Simulado ANCORD - O MERCADO DE CAPITAIS

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1	-	Gustavo	comprou	500	ações	da	CPA	Agora	Educação	em	15/02/2019	a	R$
30,00/ação	e	vendeu	250	ações	da	empresa	no	mesmo	dia,	a	R$
32,00/ação,	auferindo	um	lucro	de	R$	500,00.	Não	houve	despesas	na
operação.	A	incidência	de	tributação	sobre	esta	operação	será	de:
A	-	Zero,	pois	o	valor	de	venda	não	ultrapassou	R$	20.000,00
B	-	0,005%	sobre	o	valor	de	venda	na	fonte,	e	15%	sobre	o	lucro	líquido,	descontado	IR	de	fonte
C	-	0,005%	sobre	o	valor	de	venda	na	fonte,	e	15%	sobre	o	lucro	líquido,	recolhido	pelo	investidor,	via
DARF
D	-	1%	sobre	R$	500,00	na	fonte	e	20%	sobre	R$	500,00	recolhido	via	DARF,	descontando	o	IR	que	fora
recolhido	na	fonte
2	-	Assinale	a	alternativa	incorreta	em	relação	aos	investidores	em	ADR	da
empresa	XPTO	e	os	investidores	em	ações	da	empresa	XPTO	no	Brasil:
A	-	Ambos	têm	direito	de	receber	os	mesmos	proventos	(dividendos,	bonificações	etc.)
B	-	Ambos	corresm	o	risco	cambial	e	o	rísco	país	na	remessa	dos	dividendos
C	-	Ambos	correm	o	risco	de	mercado	e	o	rísco	específico	da	empresa
D	-	Os	investidores	em	ADR	podem	troca-lo	por	ações	no	Brasil,	se	quiserem
3	-	Os	Fundos	de	índice	(ETF's)	são	atrelados	a	um	determinado	indicador
de	rentabilidade	e	possuem	suas	cotas	negociadas	na	bolsa	de	valores.
Qual	o	tamanho	do	lote	padrão	para	negociação	desses	fundos:
A	-	1	cota
B	-	10	cotas
C	-	100	cotas
D	-	1000	cotas
4	-	Em	relação	ao	rating	emitido	por	agências	de	classificação,	considere	as
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seguintes	afirmativas:	I	-	a	exigência	por	retorno	por	parte	do	investidor
será	maior	em	um	ativo	com	classificação	CCC+	em	comparação	a	um	ativo
com	classificação	AA;	II	-	As	agências	seguem	um	processo	de	análise	para
chegar	ao	rating	das	empresas,	chamada	de	análise	fundamentalista.	O
analista	começa	analisando	o	ambiente	macroeconômico	ao	qual	a	empresa
está	mais	exposta	(país	ou	região),	a	indústria	em	que	atua	e,	por	fim,	as
características	do	negócio	da	empresa,	a	governança	e	aspectos
financeiros;	III	-	As	empresas	contratam	as	agências	classificadoras	para
que	as	avaliem	e	atribuam	os	ratings.	Com	isso,	conseguem	embasar
melhor	a	estruturação	de	suas	dívidas,	atingindo	um	custo	de	dívida
condizente	com	seu	risco.	Está	correto	o	que	se	afirma	em:
A	-	Apenas	I
B	-	Apenas	III
C	-	I	e	II
D	-	I,	II	e	III
5	-	O	agente	fiduciário	dos	debenturistas:
A	-	Não	pode	ser	uma	instituição	financeira
B	-	Tem	poderes	para	modificar	as	cláusulas	e	condições	da	emissão	do	título
C	-	Pode	requerer	a	falência	da	companhia	emissora,	no	caso	de	inadimplência	e	inexistência	de
garantias	reais
D	-	Está	impedido	de	efetuar	despesas	para	proteger	direitos	ou	interesses	dos	debenturistas,	sem	prévia
autorização,	mesmo	em	caso	de	inadimplência
6	-	Uma	empresa	brasileira	possui	ações	na	B3.	Esta	mesma	empresa
gostaria	de	negociar	seus	títulos	na	bolsa	de	valores	de	Londres,	a
empresa	deverá	emitir:
A	-	American	Depositary	Receipt	(ADR)
B	-	Brazilian	Depositary	Receipt	(BDR)
C	-	Global	Depositary	Receipt	(GDR)
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D	-	Nenhuma	das	alternativas.
7	-	O	retorno	financeiro	de	um	investimento	em	ações	se	dá	por	meio	de
variação	nas	cotações	das	ações	e	também	
A	-	Direitos	e	proventos
B	-	Dividendos
C	-	Bonificações
D	-	Subscrições
8	-	É	possível	compensar	ganhos	auferidos	em	operações	realizadas	no
mercado	futuro	na	B3	com	perdas	incorridas	em:
A	-	Planos	de	previdência	privada
B	-	Fundos	de	investimento	em	renda	variável
C	-	Fundos	de	investimento	em	renda	fixa
D	-	Operações	da	B3	de	mesma	espécie
9	-	O	investidor	fez	uma	aplicação	em	CDB.	Em	caso	de	liquidação
extrajudicial	do	banco:
A	-	O	investidor	não	vai	receber	o	valor	investido,	já	que	não	há	nenhuma	garantia	neste	caso.
B	-	O	investidor	vai	receber	o	valor	investido	no	limite	de	R$	250.000	do	FGC,	por	CPF/CNPJ.
C	-	O	investidor	vai	receber	o	dinheiro	do	Banco,	que	garante	o	dinheiro	do	cliente	mesmo	em	casos	de
liquidação	extrajudicial.
D	-	Cabe	ao	investidor	participar	de	assembleia	para	transferir	o	recurso	aplicado	em	CDB	para	outro
Banco.
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10	-	Uma	ação	possui	um	P/L	igual	a	9	e	tem	Lucro	por	ação	de	R$	2,	os
quais	são	pagos	em	dividendos	semestrais.	O	tempo	para	recuperar	o
capital	investido	e	o	retorno	desta	ação	serão	respectivamente:
A	-	9	anos	e	11,11%
B	-	8	anos	e	11,11%
C	-	9	anos	e	10,11%
D	-	10	anos	e	11%
11	-	Os	BDRs:
A	-	são	classificados	nos	níveis	I,	II,	III	ou	Novo	Mercado
B	-	de	níveis	I	e	II	permitem	a	companhia	captar	recursos
C	-	de	nível	III	são	negociados	somente	em	mercado	de	balcão
D	-	concedem	ao	seu	detentor	o	direito	sobre	os	dividendos,	subscrições,	bonificações,	além	do	ganho	de
capital
12	-	Em	relação	ao	direito	de	subscrição,	está	correto	que	se	afirma	em:
A	-	O	direito	que	pode	ser	conquistado	em	assembleia	dos	acionistas	apenas	para	acionistas
preferenciais,	em	subscrever	aumento	de	capital.
B	-	O	direito,	concedido	por	lei	ao	público	em	geral,	de	comprar	as	ações	colocadas	à	venda	mediante
uma	oferta	pública,	de	maneira	a	distribuir	melhor	o	capital	de	uma	companhia	aberta.
C	-	O	direito	que	possuem	os	acionistas	das	companhias	fechadas	de	comprar	as	ações	emitidas	para
aumento	do	seu	capital	na	mesma	proporção	de	sua	participação	acionária.
D	-	O	direito	que	os	atuais	acionistas	possuem	em	participar	do	aumento	de	capital,	na	mesma	proporção
da	sua	participação	no	capital	da	companhia,	de	forma	prioritária.
13	-	Seu	cliente	possui	ações	de	uma	empresa	listada	em	bolsa	de	valores.
O	mesmo	recebe	juros	sobre	capital	próprio	semestralmente.	Com	relação
à	tributação	desse	valor	recebido
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A	-	Sofre	tributação	na	fonte	com	a	alíquota	de	15%
B	-	É	isento	de	I.R
C	-	Deve	ser	pago	I.R	com	alíquota	de	15%,	que	será	recolhido	pelo	próprio	investidor	através	do	carnê
leão
D	-	É	tributado	de	acordo	com	a	tabela	progressiva	do	I.R
14	-	O	acionista	exerce	seu	direito	de	fiscalização:
A	-	Por	meio	da	eleição	dos	membros	do	Conselho	Fiscal,	que	deve	ter	representantes	dos	acionistas
minoritários	e	dos	acionistas	preferenciais
B	-	Por	meio	do	Conselho	de	Administração,	cujo	papel	é	representar	os	acionistas	frente	aos	diretores
executivos	da	companhia
C	-	Nas	assembléias	gerais,	onde	está	garantido	seu	direito	de	participar	e	votar
D	-	Por	meio	da	auditoria	externa,	contratada	especificamente	para	verificar	a	veracidade	das
demonstrações	financeiras	publicadas	após	o	fim	do	exercício	social
15	-	A	deliberação	sobre	emissão	de	debentures	é	de	competência	privativa
da(o)_____	e	o	emissor	fara	no(a)_____	os	direitos	conferidos	pelas
debentures,	suas	garantias	e	demais	clausulas	ou	condições
A	-	companhia	aberta/escritura
B	-	companhia	fechada/lamina	de	informações
C	-	CVM/regulamento
D	-	Assembleia	Geral/escritura	de	emissão
16	-	Seu	cliente	teve	perdas	em	operações	do	tipo	day	trade	com	ações.
Nesse	caso,	a	compensação	desse	prejuízo	para	calcular	o	imposto	de
renda	pode	ser	feito?
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A	-	Pode	desde	que	seja	somente	com	operações	realizadas	com	day	trade.
B	-	Sim,	podendo	ser	compensada	com	operações	normais.
C	-	Não	podem	ser	compensadas
D	-	Podem	ser	compensadas	com	qualquer	investimento	ou	qualquer	título	no	mercado	financeiro	e	fundo
de	investimento
17	-	Uma	empresa	contratou	uma	instituição	financeira	para	intermediar	a
colocação	de	suas	debêntures	no	mercado	através	de	uma	operação	de
underwriting	Best	Effors	(Melhores	Esforços).	Nesta	operação	o	risco	da
não	colocação	do	total	de	debêntures	no	mercado	é:
A	-	da	empresa	que	está	emitindo	debêntures.
B	-	compartilhado	entre	as	partes.
C	-	da	Instituição	Financeira.
D	-	do	coordenador	líder	da	emissão.
18	-	Numa	operação	de	underwriting	tipo	residual:
A	-	as	instituições	financeiras	estabelecem	como	meta	um	determinado	percentual	dos	títulos	a	serem
oferecidos	ao	publico
B	-	as	instituições	financeiras	assumem	apenas	o	compromisso	de	colocaro	Máximo	de	uma	emissão	nas
melhores	condições	possíveis	e	num	determinado	período	de	tempo
C	-	as	dificuldades	de	colocação	dos	ativos	não	se	refletem	diretamente	na	empresa	emissora
D	-	as	instituições	financeiras	se	comprometem	a	promover	a	colocação	de	um	determinado	percentual
da	operação	num	determinado	período	de	tempo,	findo	o	qual	elas	próprias	subscreveverão	a	parcela
que	o	mercado	não	absorveu,	até	o	limite	do	comprometimento
19	-	Para	que	atuem	nas	bolsas	internacionais,	as	empresas	brasileiras
precisam	do	auxílio	de	pelo	menos	duas	instituições	financeiras.	Essas
instituições	funcionam	como
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A	-	Um	banco	emissor	dos	certificados	no	Brasil	e	um	banco	custodiante	das	ações	no	exterior;
B	-	Um	banco	emissor	das	ações	no	exterior	e	um	banco	custodiante	dos	certificados	no	Brasil;
C	-	Um	banco	emissor	dos	certificados	no	exterior	e	um	banco	custodiante	das	ações	no	Brasil;
D	-	Um	banco	emissor	das	ações	no	Brasil	e	um	banco	custodiante	dos	certificados	no	exterior;
20	-	Companhias	com	ações	negociadas	nas	bolsas	são	chamadas	de:
A	-	Listadas
B	-	Fechadas
C	-	sociedades
D	-	corporações
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17)	A 18)	D 19)	C 20)	A
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