pontos de equilibrio

Prévia do material em texto

CONTABILIDADE GERENCIAL
Apostila: Contabilidade Gerencial – 2ª parte
Prof.: Marcelo Valverde
Turma: 3º período - ADM
OUTROS PONTOS DE EQUILÍBRIO
a) Ponto de equilíbrio em unidades físicas
PE contábil
Q (PEC) = 	Custos Fixos + Despesas Fixas 
 Preço de venda - Custos e despesas variáveis
	OU
Q (PEC) = 	CF + DF 
 	 MCu
PE econômico
Q (PEE) =	Custos Fixos + Desp. Fixas + Retorno mínimo s/ PL
	Preço de Venda - Custos e despesas variáveis
PE financeiro
Q (PEF) =	Custos Fixos + Desp. Fixas - Deprec. + Amort. Financ.
 	Preço de Venda - Custos e despesas variáveis
Sabemos que o Ponto de Equilíbrio será obtido quando a soma das Margens de Contribuições Unitárias totalizar o montante suficiente para cobrir todos os custos e despesas fixos. Esse é o ponto em que contabilmente não haveria lucro nem prejuízo 
(supondo a produção igual à venda). Logo, esse é o Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC).
Supondo os seguintes dados:
Custos + Despesas Variáveis: 6.000/u
Custos + Despesas Fixos: 4.000.000/ano
Preço de Venda: 8.000/u
Teríamos:
PEC = CF/Pvu – Cvu = 4.000.000/2.000 = 2.000 u / ano, ou 16.000.000/ano de venda
Mas um resultado contábil nulo significa que, economicamente, a empresa está perdendo (pelo menos o juro do capital próprio investido). 
Supondo que essa empresa tenha um Patrimônio Líquido no início do ano de R$ 10.000.000. Colocados para render um mínimo de 10% a.a., temos um lucro mínimo desejado anual de R$ 1.000.000. Assim, se essa taxa for a de juros do mercado, concluímos que o verdadeiro lucro da atividade será obtido quando contabilmente o resultado for superior a esse retorno. Logo, haverá um ponto de equilíbrio econômico (PEE) quando houver um lucro contábil de R$ 1.000.000.
O PEE será obtido quando a soma das Margens de Contribuição totalizar então R$ 5.000.000, para que, deduzidos os custos e despesas fixos de R$ 4.000.000, sobrem os R$ 1.000.000 de lucro mínimo desejado:
PEE = 5.000.000 / 2.000 = 2.500 u/ano, ou R$ 20.000.000/ ano de receitas.
Se a empresa estiver obtendo um volume intermediário entre as 2.000 e 2.500 unidades, estará obtendo um resultado contábil positivo, mas estará economicamente perdendo, por não estar conseguindo recuperar sequer o valor do juro do capital próprio investido.
Por outro lado, o Resultado Contábil e o Econômico não são coincidentes, necessariamente, com o Resultado Financeiro. Por exemplo, se dentro dos Custos e Despesas Fixos de R$ 4.000.000 existir uma depreciação de R$ 800.000, sabemos que essa importância não irá representar desembolso de caixa.
Dessa forma, os desembolsos fixos serão de R$ 3.200.000/ano; portanto, o Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF) será obtido quando conseguirmos obter uma Margem de Contribuição Total nessa importância:
PEF = 3.200.000 / 2.000 = 1.600 u / ano, ou R$ 12.800.000 de receitas totais
Se a empresa estiver vendendo nesse nível, estará conseguindo equilibrar-se financeiramente, mas estará com um prejuízo contábil de R$ 800.000, já que não estará conseguindo recuperar-se da parcela “consumida” do seu Ativo Imobilizado. Economicamente estará além desse montante, perdendo os R$ 1.000.000 dos juros, com um prejuízo total de R$ 1.800.000.
Exercício de Fixação:
Com base nas informações apresentadas abaixo responda as perguntas de 1 a 6:
Mão-de-obra direta....................................20.000
Matéria-Prima Adquirida...........................30.000
Depreciação do Período..............................4.000
M.O I ..........................................................6.000
Aluguel da Fábrica………………………..5.000
Material de Limpeza (fábrica).....................1.000
Despesas Variáveis.....................................2.000
Despesas Fixas............................................1.000
Preço Unitário de Venda..............................100
Outros dados:
Estoque inicial de Matéria-Prima..............5.000
Estoque Final de Matéria-Prima................15.000
Taxa de Juros do mercado no período.........12%
Patrimônio Líquido da Empresa...............80.000
 Produção do Período.................................800 unidades
Determine o Ponto de Equilíbrio Contábil em unidades e em reais.
R: _______________________________________________________
Determine o Ponto de Equilíbrio Econômico em unidades e em reais.
R: _______________________________________________________
Determine o Ponto de Equilíbrio Financeiro em unidades e em reais.
R: ________________________________________________________
Se a empresa produzir e vender 350 unidades qual será o seu Resultado do Período:
Contábil ............................R$__________________
Econômico.........................R$__________________
Financeiro..........................R$ __________________
Com Base nos Pontos de Equilíbrios (PEC, PEE, PEF) encontrados acima elabore um gráfico para melhor visualização dos Resultados Encontrados.
E se a empresa tivesse neste período que amortizar um valor de R$ 4.500,00 de um empréstimo que tomou, qual seria o seu Ponto de Equilíbrio Financeiro.
MARGEM DE SEGURANÇA
A Margem de Segurança significa um risco para o Negócio / Empresa; este risco é tanto maior quanto mais próximo se encontre o volume de vendas do Ponto de Equilíbrio.
Este risco pode ser calculado e expresso pela Margem de Segurança, que tem a seguinte fórmula:
 Q.V. - Q.E.
MS = ____________ 
 Q.V.
Nesta fórmula, os símbolos representam:
Q.V. = Quantidade Vendida
Q.E. = Quantidade de Equilíbrio
Sempre que o Negócio estiver operando acima do seu Ponto de Equilíbrio, o numerador será positivo e menor que o denominador. Logo:
0 < MS > 1
Quanto mais próximo de zero estiver a Margem de Segurança, maior o risco de o Negócio entrar em prejuízo caso não consiga o seu volume de vendas. Quanto mais próximo de 1 a Margem de Segurança, menor este risco.
No exemplo do negócio A, o Ponto de Equilíbrio é 5.000 unidades. Portanto, se o Negócio estiver vendendo 10.000 unidades, a sua Margem de Segurança será:
 10.000 - 5.000
MS = _______________ = 0,50
 10.000
A Margem de Segurança, ainda na hipótese simplificada que admite os gastos variáveis diretamente proporcionais ao volume de vendas e os gastos fixos constantes embora o volume altere, pode assumir uma outra forma:
 Margem Operacional
MS = _____________________
 Margem de Contribuição
No exemplo do Negócio A, esta fórmula daria:
 0,30
MS = _______ = 0,50
 0,60
GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL (GAO)
GAO = VARIAÇÃO % lucro_____ 
	 VARIAÇÃO % volume
A medida que a margem de segurança aumenta decresce a alavancagem operacional;
EXERCÍCIO 01
Suponhamos que a empresa " COROA " comercialize um produto denominado disquete, e tenha projetado para o mês os seguintes dados hipotéticos:
- Preço de venda unitário	=	$ 1.500,00;
- Despesas variáveis	=	60% do Preço de Venda
- Despesas fixas do mês	=	$ 30.000,00
Pede-se:
1 - Cálculo do ponto de equilíbrio em unidade e valor.
2 - Representação Gráfica do ponto de equilíbrio.
�
EXERCÍCIO 02
A empresa de uva comercializa o vinho tipo A e fez as seguintes projeções hipotéticas, para os últimos meses do ano;
- Preço de venda por UND	=	$ 50,00
- Margem de contribuição	=	50%
- Custos fixos do período	=	$ 2.500,00
- Retorno desejado de lucro de 15%
 s/ o capital empregado de	=	$ 20.000,00
- Previsão de venda	=	250 und.
Pede-se:- O cálculo do ponto de equilíbrio contábil e econômico em unidades e valor.
- Justificação do ponto de equilíbrio econômico.
- Qual a Margem se Segurança Operacional.
- Qual o Grau de Alavancagem se as vendas previstas aumentarem 10%.
�
EXERCÍCIO 03
A indústria de Pneus Carecas S.A. apresentou, no mês os seguintes dados:
Custos e Despesas Variáveis
- Material Direto	$	70,00/unid.
- Mão-de-obra	$	50,00/unid.
- Comissões s/ vendas	$	20,00/unid.
Custos e Despesas Fixas
- Material Indireto	$	250.000,00
- Mão-de-obra indireta	$	550.000,00
- Outros custos e despesas	$	500.000,00
Preço de venda	$	240,00/unid.
Patrimônio Líquido	$	1.800.000,00
Previsão de Vendas		15.000 und
Utilizando as informações acima, pede-se:
a) O ponto de equilíbrio contábil em quantidade e valor.
b) Faça a demonstração gráfica.
c) Qual a Margem de Segurança com este ponto de equilíbrio.
d) O volume de vendas que a empresa consiga um lucro real de 8% sobre o patrimônio líquido. Teste seu cálculo.
e) Qual GAO se as vendas aumentarem 20% além da quantidade prevista.
�
 
Decisões com base na MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
A alocação de Custos Fixos é uma prática contábil que pode, para efeito de decisão, ser perniciosa; por sua própria natureza, o valor a ser atribuído a cada unidade depende do volume de produção e, o que é muito pior, do critério de rateio utilizado. Por isso, decisões tomadas com base no “lucro” podem não ser a mais corretas.
A Margem de Contribuição, conceituada como a diferença entre a Receita e soma de Custo e Despesas Variáveis, tem a faculdade de tornar bem mais facilmente visível a potencialidade de cada produto, mostrando como cada um contribui para, primeiramente, amortizar os gastos fixos, e depois, formar o lucro propriamente dito.
Além de ser extremamente útil para demonstrar de modo mais claro qual o melhor produto para empresa, através da Margem de Contribuição Unitária (MCU). Ela também pode ser utilizada para outros fins decisórios, como veremos no caso abaixo:
Caso: PEDIDO ESPECIAL:
Suponhamos, que uma indústria esteja operando no mercado brasileiro com as seguintes características:
( Capacidade de Produção 8000 t/ ano
( Capacidade que atende o mercado nacional 5000 t/ ano
( Custos Fixos de Produção $ 350.000 / ano
( Custos Variáveis de Produção $ 110/ t
( Despesas Fixas $ 210.000/ ano
( Despesas Variáveis: $ 25/ t
 Comissão $ 10/ t
 Impostos $ 15/ t 
( Preço de Venda $ 260/ t
Com Base nas informações anteriores preencha a DRE da empresa:
DRE
Custeio por Absorção
Vendas: (5000 t) .............................................$ _______________
( - ) CPV
 Custos Fixos .........$______________
 Custos Variáveis ...$______________ $ (_______________)
Lucro Bruto >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> $ ________________
( - ) Despesas
 Fixas .................... $ ______________
 Variáveis ..............$ ______________ $(_______________)
Lucro Líquido >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> $______65.000,00
Analise a proposta abaixo e tome a decisão:
Pedido especial
Surge agora a oportunidade de uma venda ao exterior de 2000 t, mas pelo preço de $ 180/ t. Deve a empresa aceitar, mesmo sabendo que nessa hipótese não teria os impostos de venda? 
Pede-se: 
Levando-se em consideração os dados referente a produção, determine qual seria o custo unitário do produto, pelo Custeio por Absorção, para um nível de produção de 5.000 toneladas.
Se a produção aumenta-se para 7.000 toneladas, qual seria o custo unitário pelo custeio por absorção?
Sabedor dos custos de produção, tanto para 7.000ton como para 5.000 ton, e da proposta denominada: Pedido Especial você como gerente da empresa aceitaria ou rejeitaria o pedido? Por que?
O custeio variável poderia ser útil nesta decisão? Por que?
 5- Elabore uma nova DRE supondo que a empresa tenha aceitado o pedido e compare o resultado anterior com o atual?
DRE
Custeio por Absorção
Vendas: .............. .............................................$ _______________
( - ) CPV
 Custos Fixos .........$______________
 Custos Variáveis ...$______________ $ (_______________)
Lucro Bruto >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> $ ________________
( - ) Despesas
 Fixas .................... $ ______________
 Variáveis ..............$ ______________ $(_______________)
Lucro Líquido >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> $________________
Exercício de Fixação:
Uma empresa Recebeu uma proposta para exportar seu produto, mas o gerente de vendas está analisando a proposta para saber se vai ou não aceita-la. Para tomar esta decisão o gerente possui as seguintes informações:
a) A empresa se encontra em atividade no mercado nacional apresentando um lucro bruto de R$ 6.500,00 por mês;
b) Os custos fixos não sofrerão alteração se a encomenda for aceita, pois a empresa tem capacidade produtiva disponível para atender este pedido;
c) Os Custos Variáveis Totais do Período montaram em R$ 5.600,00;
d) A produção do período foi de 800 unidades (fabricadas e vendidas);
O Preço de Venda unitário praticado R$ 23,25 
PROPOSTA: Vender 300 unidades de seu produto a um valor de R$ 13,25 cada;
Perguntas: 
a) A empresa deve aceitar ou rejeitar a encomenda? Por que?
b) Se a empresa aceitar esta encomenda qual será o Resultado Bruto? 
c) Qual o Custo fixo da empresa?
Margem de Contribuição X Limitação na Capacidade Produtiva
Exemplo:
Suponhamos que uma determinada indústria automobilística fabrique dois modelos de veículos com as seguintes características:
	Veículo
	Preço de Venda
	Custo Variável Total
	MCU
	Mod. 4 portas
	26.000
	20.500
	5.500
	Mod. 2 portas
	25.800
	20.400
	5.400
Todas as maçanetas usadas em qualquer modelo são iguais, quer nas portas dianteiras, quer nas traseiras, e são importadas; cada modelo leva o mesmo tempo de produção.
Não havendo problema de limitação na capacidade produção, a empresa tentará, sempre que possível, vender o modelo 4P, já que em cada unidade deste consegue uma margem de contribuição maior do que no outro.
Digamos que em determinado mês haja um problema sério de obtenção de maçanetas, e a indústria consiga uma quantidade insuficiente delas para sua produção total. Como procederá nesse mês? Não há dúvida de que procurando apenas produzir e vender o modelo 2P.
Se tiver, digamos, 8.000 maçanetas para o mês todo, conseguirá elaborar 4.000 unidades do modelo 2P e obter uma Margem de Contribuição Total de 4000 u X R$ 5.400/ u = 21.600.000. Enquanto se fosse produzir o modelo 4P, conseguiria apenas R$ 11.000.000 (2.000 u X 5.500/ u).
O conceito de Margem de Contribuição pelo fator limitante da capacidade é o determinante da decisão. O modelo 4P dá uma Margem de Contribuição de R$ 1.375 por maçaneta, mas o 2P dá R$ 2.700. E a limitação no caso é o estoque disponível de maçanetas.
Poderia ocorrer de o mercado consumidor apenas 3.000 unidades por mês de 2P; nessa hipótese, a indústria faria então esse total e utilizaria as 2.000 maçanetas restantes na produção de 500 de 4P.
Margem de Contribuição X Limitação na Capacidade Produtiva
Ex.: Uma fábrica de barracas de camping apresenta os seguintes custos:
	PRODUTO
	CUSTO VARIÁVEL TOTAL
	PREÇO DE VENDA
	MCU
	A
	1.500,00
	2.000,00500,00
	B
	1.250,00
	1.800,00
	550,00
	C
	2.900,00
	3.500,00
	600,00
	D
	1.000,00
	1.200,00
	200,00
Custos Indiretos de fabricação:
MOI...............................R$ 1.600.000,00
Aluguel..........................R$ 400.000,00
Depreciação...................R$ 300.000,00
Outros Indiretos.............R$ 200.000,00
Estudo antes da existência de limitações na capacidade produtiva:
Analisando-se a coluna da MCU, verificamos de imediato que o modelo com maior capacidade de trazer recursos para a empresa é o modelo C. Entretanto, nossa firma não pode escolher apenas esse modelo para comercialização, precisando oferecer todos eles ao mercado. Mas é claro que ela tentará, sempre que possível o modelo C, já que cada unidade produz maior margem de contribuição por unidade vendida. Isso se não existisse problemas delimitação quanto a produção.
Existência das limitações na capacidade produtiva:
 
A nossa empresa, precisando fazer uma programação para a produção do exercício de 2004, procede uma pesquisa de mercado e verifica que existe uma demanda que poderá proporcionar nesse período que sejam vendidas as seguintes quantidades de cada modelo.
	MODELO A
	3.300 unidades
	MODELO B
	2.800 unidades
	MODELO C
	3.600 unidades
	MODELO D
	2.000 unidades
Como já foi dito, tentaria ela, se possível, forçar a venda do produto C, mas o mercado mostra-se disposto a lhe consumir essas quantidades indicadas acima; e ela então começa a preparar os seus cálculos referentes a produção para atender à demanda.
Esbarra, todavia num problema logo de imediato: sua capacidade de produção não é suficiente para fabricar esse volume, já que ela possui um nível máximo de produção de 97.000 horas máquinas, enquanto essa demanda lhe consumiria 103.150 horas, conforme o tempo de cada modelo mostrado a seguir:
	MODELO
	H / máquina
	Demanda Prevista
	Total de horas máquinas
	A
	9,50
	3.300
	31.350
	B
	9,00
	2.800
	25.200
	C
	11,00
	3.600
	39.600
	D
	3,50
	2.000
	7.000
	TOTAL
	
	
	103.150
Vê-se agora a fábrica na contingência de verificar qual dos modelos deixará de ser parcialmente ou totalmente produzido.
Suponhamos que a firma tenha interesse de maximizar seu lucro nesse ano e por isso sua decisão será baseada nesse objetivo. (Poderia estar interessada na manutenção de alguns tipos de clientes e querer atender essa meta mesmo à custa de redução do lucro).
A pergunta é: Onde efetuar o corte das 6.150h máquinas excedentes a sua capacidade produtiva 
( 103.150 h – 97.000h).
É provável que a nossa empresa venha a decidir pela redução do modelo D, já que apresenta a menor margem de contribuição unitária. Nesta opção a fábrica teria de deixar de produzir 1.757 unidades desse tipo.
Horas excedentes = 6.150/3,5 = 1.757 (aproximadamente)
H máq prod. D
Com base nesta decisão, cortar parcialmente o produto D, elabore a DRE projetada para 2004.
	MODELO
	QUANT
	MCU
	MCT
	A
	3.300
	500,00
	1.650.000,00
	B
	2.800
	550,00
	1.540.000,00
	C
	3.600
	600,00
	2.160.000,00
	D
	243
	200,00
	48.600,00
	Total das Margens de Contribuição
	5.398.600,00
	( - ) Custos Fixos
	2.500.000,00
	Resultado
	2.898.600,00
Suponhamos, agora, que a empresa resolvesse cortar o Produto C, qual seria o seu resultado?
Horas Excedentes = 6.150 h / 11h = 559 unidades.
H máq. Prod. C
Com base nesta decisão, cortar parcialmente o produto C, elabore a DRE projetada para 2004.
	MODELO
	QUANT
	MCU
	MCT
	A
	3.300
	500,00
	1.650.000,00
	B
	2.800
	550,00
	1.540.000,00
	C
	3.041
	600,00
	1.824.600,00
	D
	2.000
	200,00
	400.000,00
	Total das Margens de Contribuição
	5.414.600,00
	( - ) Custos Fixos
	2.500.000,00
	Resultado
	2.914.600,00
Analisando os resultados obtidos vemos que o corte parcial do produto C nos leva a um resultado melhor do que o corte do produto D (àquele que possui uma margem de contribuição menor). Estará invalidado o conceito de margem de contribuição por unidade?
Margem de Contribuição e Fator de Limitação.
Analisemos a razão desta variação no resultado: na hipótese de cortar o Modelo D, deixamos de produzir 1.757 unidades, o que nos eliminou a possibilidade de obtenção de uma MCT de (1.757 x 200) = 351.400,00;
Enquanto que, na segunda hipótese, cortando o modelo C, diminuímos um potencial de MCT de (559 x 600) = 335.400,00;
Concluímos que por unidade produzida o modelo C produz uma margem de contribuição melhor do que o modelo D. Entretanto, dentro das 6.150h cortadas ele produz menos. E, isso é devido ao tempo que cada unidade leva para ser produzida.
Uma unidade do modelo C produz 600 de MCU, mas leva 11h para ser feita. Assim, em cada hora a MCU é de R$ 54,55, enquanto o modelo D produz só R$ 200,00 por unidade, mas leva apenas 3,5h para ser elaborado, fornecendo R$ 57,14/h. Logo, cada hora no modelo D rende mais do que no modelo C.
A maximização do lucro seria obtida com base na decisão tomada na MCU por hora máquina, ou seja, na MCU obtida em função da restrição apresentada. Determine a MCU/ H máq. para cada produto:
	MODELO
	MCU
	Tempo de Fabricação
	MCU /h máquina
	A
	500,00
	9,50
	52,63
	B
	550,00
	9,00
	61,11
	C
	600,00
	11,00
	54,55
	D
	200,00
	3,50
	57,14
Agora com base na MCU/ h máq elabore uma nova DRE projetada para o Exercício de 2004:
Observamos, então que a menor margem de contribuição obtida com base no fator de limitação é a do modelo A, vejamos então quantas unidades desse modelo nós teremos que deixar de produzir para adequação de nossa capacidade de produção.
Horas Excedentes = 6.150 h / 9,50h = 647 unidades.
H máq. Prod. A
	MODELO
	QUANT
	MCU
	MCT
	A
	2.653
	500,00
	1.326.500,00
	B
	2.800
	550,00
	1.540.000,00
	C
	3.600
	600,00
	2.160.000,00
	D
	2.000
	200,00
	400.000,00
	Total das Margens de Contribuição
	5.426.500,00
	( - ) Custos Fixos
	2.500.000,00
	Resultado
	2.965.500,00
Exercícios de Fixação
A Cia Roupas de Festas coloca no mercado seu principal produto ao Preço de Venda de R$ 72,00 a unidade. O custo variável nessa produção alcança R$ 54,00.
A Cia está conseguindo vender 1.200 peças mensais, mas com isto não tem obtido lucros, apenas tem alcançado o PEC.
A firma acaba de obter uma redução de R$ 9,00 por unidade fabricada no custo da Mão-de-obra direta, mas só conseguirá reduzir o preço de venda para R$ 66,00.
PERGUNTA: Se esta empresa produzir e vender no mesmo mês duas mil unidades de seu produto nas condições especificadas, podemos dizer que obterá um lucro de:
( ) 21.600,00 ( ) 20.400,00 ( ) 19.500,00 ( ) 16.800,00
Uma empresa Fabrica 4 produtos e quer aumentar a produção, do produto que lhe der um melhor retorno financeiro, em 1.000 unidades. E, para tomar esta decisão o Gerente possui as seguintes informações apresentadas abaixo. Auxilie o Gerente a tomar a decisão correta.
	
	PROD. “A”
	PROD. “B”
	PROD. “C”
	PROD. “D”
	Rec. de Venda
	100.000
	50.000
	40.000
	60.000
	(-) CPV
	( 60.000 )
	(30.000)
	(25.000)
	(35.000)
	L. Bruto
	40.000
	20.000
	15.000
	25.000
	
	
	
	
	
	Quant. Vendida
	10.000
	5.000
	1.000
	2.000
	CVT
	25.000
	10.000
	10.000
	15.000
Outras Informações:
A empresa não possui nenhuma restrição quanto a capacidade produtiva;
O mercado absorveria um aumento na produção de 1.000 unidades em quaisquer um dos produtos fabricados.
Perguntas:
a) Qual o produto que a empresa irá produzir mais 1.000 unidades?
( ) Prod. “A” ( ) Prod. “B” ( ) Prod. “C” ( ) Prod. D
b) Supondo que a empresa produza e venda o volume anterior e mais o incrementofeito na produção nas mesmas condições de produção e venda. Qual será o seu novo Lucro Bruto?
( ) 100.000 ( ) 115.000 ( ) 130.000 ( ) 150.000
Uma empresa fazendo o seu planejamento para o próximo período quer montar o melhor Mix de Produtos, ou seja, quer saber quais as quantidades de cada produto que comercializa que deve ser fabricada e vendida para que a empresa obtenha a maximização dos lucros. 
Sabendo que a empresa trabalha com 3 produtos e que o Departamento de Marketing com base em pesquisa de mercado, determinou a demanda para o próximo período, conforme se observa abaixo:
Prod. “A” – 5.000 peças
Prod. “B” - 6.000 peças
Prod. “C” – 3.000 peças
E que a empresa no presente período apresentou os seguintes números, conforme DRE abaixo:
	
	PROD. “A”
	PROD. “B”
	PROD. “C”
	Rec. de Venda
	40.000
	100.000
	50.000
	(-) CPV
	(25.000)
	(65.000)
	(35.000)
	L. Bruto
	15.000
	35.000
	15.000
	
	
	
	
	Quant. Fabricadas e vendidas
	4.000
	5.000
	2.500
	CVT
	10.000
	25.000
	20.000
Outras Informações:
Os produtos gastam o mesmo tempo de horas máquinas para serem elaborados, que é de 1 hora máquina;
A capacidade máxima de produção da fábrica é de R$ 12.000 horas máquinas;
Pergunta:
Qual o melhor Mix de Produtos para que a empresa consiga maximizar os seus lucros?
( ) 3.000 Prod. “A”, 6.000 Prod. “B” e 3.000 Produto “C”
( ) 4.000 Prod. “A”, 6.000 Prod. “B” e 2.000 Produto “C”
( ) 4.000 Prod. “A”, 5.500 Prod. “B” e 2.500 Produto “C”
( ) 3.000 Prod. “A”, 5.000 Prod. “B” e 4.000 Produtos “C” 
Uma fábrica que produz 4 tipos de produtos apresenta os seguintes dados, conforme tabelas:
	PRODUTO
	Cvu
	Pvu
	Mcu
	“A”
	600
	1.000
	400
	“B”
	250
	500
	250
	“C”
	300
	600
	300
	“D”
	1.200
	2.000
	800
Dados da fábrica:
	PRODUTOS
	Tempo de Fabricação
	 A
	2 horas máquina
	B
	1 hora máquina
	C
	2 horas máquina
	D
	5 horas máquina
Com base nas informações acima e sabendo que a empresa possui uma restrição produtiva quanto a horas máquinas. Visto que, a sua capacidade máxima de produção é de 1.000 horas máquinas mensais. E, que o mercado apresenta uma demanda que poderá proporcionar no período que sejam vendidas as seguintes quantidades de cada modelo, conforme pesquisa de mercado feita pelo Departamento de Marketing, demonstrada abaixo:
	PRODUTO 
	Demanda do Mercado
	A
	150
	B
	250
	C
	150
	D
	100
Outras Informações:
Os custos fixos do período são de R$ 94.500,00;
As despesas do período montaram em R$ 30.000,00
Pede-se;
Determinar o melhor Mix de Produtos para que a empresa maximize os seus lucros;
Determinar o Lucro Líquido apurado supondo que a empresa produza e venda a combinação apresentada na resposta anterior;
Custeio por Absorção - O custo unitário calculado pelo custeio por absorção para fixar preço de venda é o menos indicado. Pois este, não leva em conta as despesas de vendas, administrativas e financeiras, e ainda padece de problemas de critérios de apropriação e de variação nos volumes produzidos.
O Custeio Variável na Fixação do Preço de Venda – Partindo do conceito de que o mercado é o grande definidor do Preço, surge a idéia de se utilizar a Margem de Contribuição para auxiliar nas tomadas de decisões também relativas à fixação dos preços. E, muitas vezes, consegue esse conceito ser útil (mas nem sempre o é, como veremos a seguir).
Já comentamos que nenhuma empresa deve tomar decisões com relação a cortar, colocar ou selecionar produtos em função exclusivamente de custos. A administração global é a arte de conciliar circunstâncias, presentes e futuras, internas e externas à empresa.
Isso significa que a fixação de preço de venda não cabe exclusivamente ao setor de custos, mesmo que com todo arsenal de informações de que dispõe do produto do ponto de vista interno, bem como não cabe totalmente ao setor de marketing, com toda a gama de dados do mercado e suas previsões. Se o dirigente ouvir só o setor de custo, talvez venha cortar produtos que, mesmo pouco rentáveis, talvez produzam boa imagem para a firma e sejam responsáveis pelo faturamento de inúmeros itens. Por outro lado, se depender só da área de marketing, talvez venha decidir por trabalhar só com os produtos de fácil colocação e boa margem de comissão aos vendedores, mas que talvez não dêem lucro algum. O dirigente verdadeiro vai, além de proceder a todas análises técnicas disponíveis, pesar bem as duas informações e usar de seu bom senso, sua experiência e sua sensibilidade para tomar a decisão final.
Ex.: Fixação do Preço de Venda com base na Margem de contribuição (Custeio Variável)
Uma empresa, antes de lançar um novo produto, faz, pelo departamento de pesquisa de mercado do seu setor de Marketing, um levantamento em que prevê: se o produto for colocado a R$ 1.000,00 por unidade, provavelmente serão vendidas 1.000 unidades por mês; se colocar a R$ 900,00 por unidade, provavelmente serão vendidas 1.200 unidades por mês.
Qual a melhor alternativa?
Sendo os custos e despesas fixos os mesmos para as duas alternativas (1.000 ou 1.200 unidades mensais), interessará das duas a que der a maior Margem de Contribuição Total. Suponhamos que a soma de custos e despesas variáveis do produto seja de R$ 700,00 por unidade.
Cálculo da MCT para o nível de 1.000 unidades;
MCT = RT – CVT
MCT = (1.000 x 1.000,00) – (1000 x 700,00) = 1.000.000,00 – 700.000,00 = 
MCT = 300.000,00
Cálculo da MCT para o nível de 1.200 unidades;
MCT = RT – CVT
MCT = (1.200 x 900,00) – (1200 x 700,00) = 1.080.000,00 – 840.000,00 = 
MCT = 240.000,00
Resposta: A hipótese correta é, portanto, a primeira, com preço maior e quantidade menor. Bastaria verificar se a MCT é suficiente para cobrir os encargos fixos e ainda fornecer um lucro mínimo desejado.
Outra suposição: Digamos, todavia, que os custos e despesas variáveis sejam de R$ 350,00 por unidade. A decisão correta seria a mesma? Vejamos:
Cálculo da MCT para o nível de 1.000 unidades
MCT = RT – CVT
MCT = (1.000 x 1.000,00) – (1000 x 350,00) = 1.000.000,00 – 350.000,00 = 
MCT = 650.000,00
Cálculo da MCT para o nível de 1.200 unidades
MCT = RT – CVT
MCT = (1.200 x 900,00) – (1200 x 350,00) = 1.080.000,00 – 420.000,00 = 
MCT = 660.000,00
Neste caso, a 2ª hipótese é melhor, fornecendo maior MCT (Margem de Contribuição Total) e, conseqüentemente, melhor resultado.
Portanto, de vital importância é o conhecimento da estrutura de custos e despesas, pois só a partir da Margem de Contribuição se pode construir um quadro analítico verdadeiramente elucidativo.
Verifique-se que nem sempre a alternativa melhor é a que maximiza a receita. Qualquer que seja o custo variável, a 1ª hipótese sempre da uma receita de R$ 1.000.000,00, e a 2ª hipótese 
de R$ 1.080.000,00. Mas, dependendo da Margem de Contribuição, muitas vezes a menor receita pode propiciar o melhor resultado.
Além disso, note-se também que, das diferentes alternativas de preço não é melhor aquela que dá maior Margem de Contribuição por unidade. Isso só ocorreria se a quantidade vendida fosse sempre a mesma; variando as quantidades, sempre interessa, de todas as diferentes possibilidades, aquela que der a maior Margem de contribuição Total. 
De qualquer forma, é preciso verificar que, mesmo com o uso da Margem de Contribuição, nem sempre se tem a solução de se fixar o preço de venda. Afinal, como foi comentado, que a solução tecnicamente mais adequada, que é a de analisar dados internos de comportamentos de custos e analisar dados externos relativos à influência dos preços nas quantidades vendidas, tem limitações. Pois,se a empresa não consegue identificar qual a reação dos consumidores ou clientes a diferentes níveis de preço não temos condições de utilizar esta ferramenta. 
 
Exercício de Fixação:
Uma empresa que trabalha com um único produto quer maximizar os seus lucros e para isto, contratou uma empresa para determinar qual seria a reação de seus consumidores a dados diferentes preços de vendas. A fim de utilizar-se da margem de contribuição como ferramenta de fixação de preço. E, obteve da empresa contratada, o seguinte resultado conforme tabela abaixo:
	Preço de Venda 
	Quantidade consumida pelo mercado
	1.000,00
	500
	900,00
	700
	850,00
	900
	800,00
	1000
Outras informações:
Cvu= 500,00
A empresa tem condições de produzir quaisquer um dos níveis de produção sem
aumentar os seus custos fixos;
Pergunta:
Qual o preço de venda que possibilitaria a Maximização dos lucros da empresa?
R: _______________________________________________________________________
b) Quando a Mcu não é útil como ferramenta de fixação de Preço de Venda?
 R: ____________________________________________________________________
EXERCÍCIOS
A empresa Cópias & Cópias prevê as seguintes relações de receitas e despesas:
Pvu = 0,15 
Cvu = 0,08
Despesas Fixas mensais:
Aluguel.....................R$ 1.000,00
Salários.....................R$ 2.500,00
Depreciação .............R$ 500,00
Energia Elétrica .......R$ 600,00
Baseado nos dados acima determine o Ponto de Equilíbrio Contábil em unidades físicas e em reais:
Sabendo que o Patrimônio Líquido da empresa é de R$ 50.000,00 e que o mercado financeiro está oferecendo uma taxa de rendimento de 2% ao mês. Determine o Ponto de Equilíbrio Econômico em unidades físicas e em reais:
Sabendo ainda, que a empresa está amortizando um empréstimo cuja prestação mensal é de R$ 800,00. Calcule o Ponto de Equilíbrio Financeiro da empresa?
Se a empresa estiver tirando 75.000 cópias por mês. Qual será o resultado contábil, financeiro e econômico obtido?
RESULTADO:
CONTÁBIL = _____________________________
FINANCEIRO = ___________________________
ECONÔMICO = ___________________________
Uma empresa fazendo o seu planejamento para o próximo período quer montar o melhor Mix de Produtos, ou seja, quer saber quais as quantidades de cada produto que comercializa que deve ser fabricada e vendida para que a empresa obtenha a maximização dos lucros. Sabendo que a empresa trabalha com 3 produtos e que o Departamento de Marketing com base em pesquisa de mercado, determinou a demanda para o próximo período, conforme se observa abaixo: 
Prod. “A” – 2.000 unidades
Prod. “B” - 4.000 unidades 
Prod. “C” – 1.000 unidades
Outras Informações:
A empresa possui restrição na capacidade produtiva quanto à horas máquinas, cuja capacidade máxima é de 8.000 horas máquinas;
A empresa deseja maximizar os seus lucros. 
A empresa tem que atender um cliente, por força de contrato, em 650 unidades do Produto A;
Não há estoque em Produtos em Elaboração e toda os produtos acabados foram vendidos no último período;
	PRODUTO
	Cvu
	Pvu
	Mcu
	H máq./ unidade
	A
	30,00
	80,00
	50,00
	2 horas
	B
	35,00
	75,00
	40,00
	1 horas
	C
	80,00
	170,00
	90,00
	3 horas
Assinale a opção em que está determinado o melhor Mix de Produtos para o próximo período, àquele que trás a maximização dos lucros, observando as obrigações contratuais já acertadas (entrega pré-determinada). Sendo assim, a quantidade produzida dos Produtos A, B e C para o próximo período deveria ser, respectivamente: 
 ( ) 500, 4000 e 1000 ( ) 650, 4000 e 900 
 ( ) 2000, 333 e 1000 ( ) 1000, 4.000 e 1.000
3- Uma empresa que trabalha produzindo e vendendo um único produto recebeu uma proposta para exportação do seu produto. Mas o gerente de vendas está analisando a proposta para saber se vai ou não aceita-la. Para tomar esta decisão o gerente possui as seguintes informações: 
a) A empresa se encontra em atividade no mercado nacional apresentando um lucro bruto de R$ 12.500,00 por mês;
b) Os custos fixos não sofrerão alteração se a encomenda for aceita, pois a empresa tem capacidade produtiva disponível para atender este pedido;
c) Os Custos Variáveis Totais do Período montaram em R$ 42.000,00 ;
d) A produção do período foi de 2000 unidades (fabricadas e vendidas);
e) O Preço de Venda unitário praticado no mercado nacional é de R$ 50,00;
PROPOSTA: Vender 200 unidades de seu produto a um valor de R$ 30,00 cada; 
PERGUNTA:
a) A empresa deve aceitar ou não a proposta? Porque? Qual será o seu resultado bruto se aceitar a encomenda? (mantendo as mesmas condições no mercado interno)
R: ____________________________________________________________________
4- Com base nas informações apresentadas abaixo, marque “V” para as afirmativas verdadeiras e “F” para as falsas: 
	Mão-de-obra direta
	R$ 8.000,00
	Matéria-Prima Consumida
	R$ 7.000,00
	M.O I
	R$ 2.000,00
	Depreciação Fabril
	R$ 2.000,00
	Energia elétrica da Fábrica
	R$ 4.200,00
	Aluguel da Fábrica
	R$ 5.000,00
Outros dados: ** Não havia estoque inicial de Produto em elaboração e toda a produção iniciada foi concluída. 
Produção do Período: 1.000 unidades
Patrimônio Líquido da empresa: 50.000,00
Rendimento da Poupança no período: 8%
Preço de Venda Unitário: 50,00
Observação: Alternativa só será aceita mediante os cálculos comprobatórios.
( ) O Ponto de Equilíbrio Econômico é de 450 unidades;
( ) O Ponto de Equilíbrio Financeiro é de 320 unidades;
( ) Se a empresa produzir e vender 400 unidades o seu Resultado Contábil será de R$ 800,00;
( ) A Margem de Contribuição unitária é de R$ 15,00;
( ) O custo unitário do produto fabricado no período, pelo Custeio por Absorção, é de R$ 28,20.
A empresa DECISÕES Ltda trabalha produzindo e comercializando 3 produtos ( A, B e C) e obteve o seguinte resultado conforme Demonstração do Resultado abaixo: 
 
	
	A
	B
	C
	TOTAL
	VENDAS
	6.000,00
	8.000,00
	4.000,00
	18.000,00
	(-) Custo Fixo
	(2.400,00)
	(3.000,00)
	(2.200,00)
	(7.600,00)
	(-) Custo variável
	(2.400,00)
	(4.000,00)
	(1.200,00)
	(7.600,00)
	L. BRUTO
	1.200,00
	1.000,00
	600,00
	2.800,00
	
	
	
	
	
	Quant. Produzida e Vendida
	300
	500
	100
	900
Toda produção elaborada foi vendida;
Sabendo que não há restrição da capacidade produtiva e o mercado absorveria um incremento da produção em mais 100 unidades, nas mesmas condições de preço, de quaisquer um dos itens fabricados. Pergunta-se: Qual o produto que deverá ter a sua produção incrementada em mais 100 unidades? Sabendo que o interesse da empresa é de maximizar o lucro.
R: ___________________________________________________________________
Qual o incremento do lucro, após a fabricação e venda de mais 100 unidades do produto escolhido, em termos percentuais? Supondo que a empresa produza e venda toda à produção nas mesmas condições de preços praticados anteriormente.
 
( ) 100% ( ) 50% ( ) 75% ( ) 40%
Uma empresa industrial produziu 40.000 rádios para automóveis, mas conseguiu vender apenas 35.000 unidades ao preço de R$ 150,00 por unidade. Os custos incorridos foram: 
 Custos Fixos R$ 1.150.000,00
		Custos Variáveis R$ 96,00 por unidade 
Não havia estoques iniciais e todas as unidades foram concluídas no período
Determinar o Lucro da empresa pelo Custeio variável. 
( ) 640.000,00 ( )560.000,00 ( ) 740.000,00 ( ) 260.000,00
7) Uma empresa que trabalha com um único produto quer maximizar os seus lucros e para isto, contratou uma empresa para determinar qual seria a reação de seus consumidores a dados diferentes preços de vendas. A fim de utilizar-se da margem de contribuição como ferramenta de fixação de preço. E, obteve da empresa contratada, o seguinte resultado conforme tabela abaixo: 
	Preço de Venda unitário
	Quantidade consumida pelo mercado
	500,00
	500
	450,00
	900
	410,00
	1.200
	380,00
	1.400
Outras informações:
Cvu= 250,00
A empresa tem condições de produzir quaisquer um dos níveis de produção sem aumentar os seus custos fixos;
PEDE-SE:
Qual o preço de venda que possibilitaria a Maximização dos lucros e qual a margem de contribuição total auferida com esta combinação de preço e venda?
R: ________________________________________________________________
�PAGE �
�PAGE �1�