TRABALHO - ADM FINANCEIRA E ORÇAMENTARIA

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Nomes: 
Ana Patricia Piati Serrano 
Felipe Shimokawa 
Giovani Caviquioli 
Giovanna Rezende 
Maria Paula Manzi 
Talita Silva Moura 
 
 
TRABALHO SEMESTRAL 
 
 
1) Defina a palavra orçar. 
 
O ato de orçar implica em planejamento, ao estabelecer com antecedência as tarefas a serem executadas, ao estimar 
recursos financeiros, materiais e de pessoas necessários em um determinado horizonte de tempo. Também implica em 
controle, ao acompanhar a execução das atividades e comparar o desempenho efetivo com o desempenho planejado. 
 
2) O que é orçamento e controle? 
 
Orçamento é o ato de “orçar” é prever os gastos e os lucros dentro da empresa, seria o cálculo para saber o que será 
gasto. É o conjunto de planos e políticas que, formalmente estabelecidos e expressos em resultados financeiros. Os 
orçamentos expressam, quantitativamente, as políticas de compras, produção, vendas, recursos humanos, gastos gerais, 
qualidade e tecnologia. 
Controlar significa acompanhar a execução de atividades e comparar periodicamente o desempenho efetivo com o 
planejado. A função de controle envolve também a geração de informações para tomada de decisões e correção do 
eventual desvio do desempenho em relação ao originalmente projetado. 
 
3) O que se entende por sistema de orçamento? 
 
O sistema de orçamentos (ou sistema orçamentário) é um instrumento de planejamento e controle de resultados 
econômicos e financeiros. É um modelo de mensuração que avalia e demonstra, por meio de projeções, os desempenhos 
econômicos e financeiros da empresa, bem como das unidades que a compõem. O sistema orçamentário deve 
possibilitar o controle das atividades projetadas por meio do sistema contábil, pois o planejamento orçamentário é 
elaborador com base em conceitos contábeis. 
 
4) Conceitue orçamento empresarial? 
 
Um dos instrumentos mais importantes utilizados em tomada de decisões financeiras é o orçamento empresarial, que é 
representado pelo orçamento geral que, por sua vez, é composto pelos orçamentos específicos. 
 
 
5) Qual o objetivo, as vantagens e desvantagens do orçamento empresarial? 
 
Objetivo: Ser um sistema de autorização e liberação de recursos; planejar e projetar o futuro por meios de peças 
orçamentárias; ser um instrumento para comunicar e coordenar os objetivos centrais da empresa; ser uma ferramenta de 
avaliação do corpo gestor e de controle dos objetivos departamentais; ser fonte de dados e informações para o processo 
de tomada de decisão. 
Vantagens: Permite maior grau de acerto e conforto na tomada de decisão, ao obrigar um exame prévio e minucioso de 
todos os fatores, evitando o improviso e as opiniões sem nenhum fundamento; facilita a delegação de poderes, ao 
Professor 
Jeniffer de Sousa Bogdanavicius Rodrigues 
Disciplina 
AFO I 
reduzir o envolvimento da alta administração com a operação diária; identifica pontos de deficiência e ineficiência do 
desempenho dos setores da empresa; melhora a utilização dos recursos, ajustando estes às atividades prioritárias. 
Desvantagens: A dificuldade em mensurar outros gastos que podem ocorrer no decorrer do projeto e a dificuldade em 
mensurar o lucro quando da ocorrência de alteração do cenário mercadológico. 
 
 
6) Como é a estrutura do orçamento empresarial? 
 
A estrutura do orçamento é composta por quatro grandes partes: 
Orçamento operacional, orçamento de investimentos, orçamento financiamentos (aquisição de investimentos e 
imobilizado, financiamentos e amortizações e despesas financeiras), orçamento dos demonstrativos contábeis (balanço 
patrimonial e demonstração do resultado do exercício). 
 
7) O orçamento operacional é composto por quais elementos? 
 
O Orçamento Operacional é composto pelos seguintes elementos: 
Orçamento de Vendas e Produção, Orçamento de Material, Estoques e Compras e Orçamento de Despesas Gerais. 
 
 
8) Defina orçamento de vendas e suas condicionantes básicas. 
 
O orçamento de vendas constitui um plano das vendas futuras da empresa, para determinado período de tempo. Sua 
função principal é a determinação do nível de atividades futuras da empresa. Condicionantes básicos: Inicialmente, é 
necessário que se proceda a um acurado diagnóstico da empresa e seu macro ambiente (designa um conjunto de 
variáveis contextuais não controladas pela empresa), visando à identificação das restrições internas e externas às vendas 
da empresa. 
Os fatores de restrição interna podem ser: 
capacidade produtiva insuficiente, estrutura administrativa inadequada, pessoal não habitando para o exercício das suas 
funções, dificuldades na obtenção de fundos para capital de giro, entre outros. Essas restrições precisam ser detectadas 
para que se possam avaliar as suas repercussões sobre as vendas da empresa. 
A evolução política do país ou de países em que a empresa encontra mercados é um dos fatores a serem considerados. 
O mercado fornecedor de matérias – primas também requer cuidadosas análises principalmente em determinadas 
indústrias que se suprem de materiais importados. 
Para outras empresas, a restrição crucial é a mão-de-obra. Esta restrição implica a importação de pessoas a custos 
altíssimos, e custosos e demorados programas de treinamento. 
Identificadas e analisadas as restrições, é necessário a fixação dos objetivos e estabelecimentos políticos, que envolvem 
as políticas de marketing e os 4 p’s, preço, produto, praça e promoção. 
 
9) Defina orçamento de produção e suas condicionantes básicas. 
 
O orçamento de produção, para as empresas industriais, é o principal instrumento para a determinação dessas despesas. 
Ele consiste basicamente em um plano de produção para o período considerado, visando atender às vendas orçadas e 
aos estoques preestabelecidos. Apresenta, por períodos de tempo, as quantidades de cada produto a serem fabricadas. 
Em sua elaboração estão implícitas decisões de grande impacto sobre a lucratividade da empresa. Nas empresas 
industriais, grande parte dos custos totais é representada pelos custos de produção – são os custos decorrentes do uso de 
máquinas e instalações, consumo de matérias – primas, mão-de-obra e custos indiretos. Dessa forma, o orçamento de 
produção requer a conciliação, por vezes difícil, dos seguintes aspectos: atendimento ao orçamento de vendas; a 
minimização dos custos de produção; a minimização dos investimentos em estoques. Objetivos e metas de produção; 
Orçamento de vendas; 
Políticas de pessoal; 
Orçamento de novos investimentos (extraído do plano de longo prazo). 
 
10) Defina orçamento de novos investimentos. 
 
Orçamento de novos investimentos tem por objetivo o reconhecimento de recursos a disposição para a execução da 
atividade e é condicionante básico para elaborar o orçamento de produção. Isso ocorre através da análise de indicadores 
que ajudarão a calcular se a aplicação de recursos é viável ou não. 
 
 
11) O que é administração de capital e quais são seus objetivos? 
A administração de capital de giro é essencialmente uma estratégia contábil com foco na manutenção de um equilíbrio 
suficiente entre os ativos e passivos atuais da empresa. Um sistema eficaz de gestão de capital de giro ajuda as empresas 
a não apenas cobrir suas obrigações financeiras, mas também aumentar seus ganhos. 
 
12) Conceitue capital de giro. 
 
Capital de Giro ou Ativo Corrente é um recurso de rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques, etc.) que representa a 
liquidez da operação disponível para o negócio. É uma importante ferramenta para tomada de decisões, pois se refere ao 
ciclo operacional de uma empresa, englobando desde a aquisição de matéria-prima até a venda e o recebimento dos 
produtos vendidos. 
 
 
13) A partir das informações abaixo elabore a previsão de vendas e plano de produção anual dividido por trimestre, com 
seus respectivos estoques, vendas e produção de cada trimestre. 
Produtos: Arroz, Feijão e Macarrão. 
Volume de vendas mensais ano anterior: 
Arroz = 500 
Feijão = 600 
Macarrão = 700 
Estoque final ano anterior: 
Arroz= 500 
Feijão = 600 
Macarrão = 700 
 
Crescimento previsto para o próximo ano: 60% 
Estoque Estratégico planejado: 
Arroz = 600 
Feijão = 700 
Macarrão = 800 
 
Custo matéria prima por produto= R$ 0,80 
Custo mão de obra direta por produto = R$ 4,00 
Custo de mão de obra indireta ao mês = R$ 800,00 
Despesas Diversas no Trimestre = R$ 300,00 
Custo da manutenção anual = R$ 6.000,00 
 
Arroz Jan-Fev-Mar Abr-Maio-Jun Jul-Ago-Set Out-Nov-Dez 
Estoque final do 
ano anterior 
500 525 550 575 
Produção = 
necessidade de 
produção trimestral 
2425 2425 2425 2425 
Vendas 2400 2400 2400 2400 
Estoque Inicial 525 550 575 600 
Feijão Jan-Fev-Mar Abr-Maio-Jun Jul-Ago-Set Out-Nov-Dez 
Estoque final do 
ano anterior 
600 625 650 675 
Produção 2905 2905 2905 2905 
Vendas 2880 2880 2880 2880 
Estoque Inicial 625 650 675 700 
Macarrão Jan-Fev-Mar Abr-Maio-Jun Jul-Ago-Set Out-Nov-Dez 
Estoque final do 
ano anterior 
700 725 750 775 
Produção 3385 3385 3385 3385 
Vendas 3360 3360 3360 3360 
Estoque Inicial 
725 
750 775 800 
Orçamento Jan-Fev-Mar Abr-Maio-Jun Jul-Ago-Set Out-Nov-Dez 
Produção 
(unidades) 
8715 8715 8715 8715 
Matéria – prima 6972,00 6972,00 6972,00 6972,00 
MOD 34860,00 34860,00 34860,00 34860,00 
MOI 2400,00 2400,00 2400,00 2400,00 
Despesas = 
Trimestre 
300,00 300,00 300,00 300,00 
Manutenção 1500,00 1500,00 1500,00 1500,00 
Total 46032,00 46032,00 46032,00 46032,00 
Total Ano 184.128,00 
 
14) Calculo o capital de giro, financeiro, operacional e integrado conforme dados abaixo: 
 
 
 
15) Um financiamento de R$ 6.000,00 que será pago em duas parcelas consecutivas de R$ 4.000,00, R$ 4.000,00, 
respectivamente, calcule a taxa interna de retorno. 
 
 
16) Um financiamento de R$ 40.000,00 que será pago em uma parcela consecutiva de R$ 45.000,00, calcule a taxa 
interna de retorno. 
 
Juros = 45.000-40.000 
Juros = 5.000 
 
TIR = 5000/40.000 ×100 
TIR = 0,125 X 100 
TIR = 12,5% 
 
17) A empresas Sorriso Alegre LTDA está analisando a possibilidade de adquirir, para seu processo, uma máquina no 
valor unitário de R$ 60.000,00, sabendo que as receitas líquidas estimadas, em cinco anos, são de R$ 18.000,00, R$ 
19.500,00, R$ 19.200,00 , R$ 21.500,00 e R$ 25.200,00, respectivamente. 
 
Ao final do quinto ano, o valor residual da máquina será de R$ 25.000,00. 
 
Pergunta: A empresa deve ou não investir nessa máquina, para uma taxa de retorno de 12% ao ano? Realizar o cálculo 
por meio do VPL. Realize a representação gráfica desse fluxo de caixa. 
 
 
Sim, a empresa deve investir. 
 
18) A empresa Adm Contábil LTDA possui um CMPC (Custo Médio Ponderado de Capital) igual a 14% a.a, diante dos 
fluxos de caixa abaixo, calcule o payback simples e descontado. 
 
PAYBACK SIMPLES 
 
ANO FLUXO DE CAIXA SALDO 
0 - 12.000,00 - 12.000,00 
1 5.000,00 - 7.000,00 
2 6.000,00 - 1.000,00 
3 8.000,00 7.000,00 
4 3.000,00 10.000,00 
5 2.000,00 12.000,00 
 
PBS = 2 + (1000/8000) 
PBS = 2,125 
 
PAYBACK DESCONTADO 
 
 
ANO FLUXO DE CAIXA OPERAÇÃO VALOR PRESENTE SALDO 
0 - 12.000,00 -12.000/(1+0,14)^0 -12000 -12000 
1 5.000,00 5000/(1+0,14)¹ 4385,96 -7614,04 
2 6.000,00 6000/(1+0,14)² 4616,81 -2997,23 
3 8.000,00 8000/(1+0,14)³ 5399,77 2402,54 
4 3.000,00 3000/(1+0,14)^4 1776,24 4178,78 
5 2.000,00 2000/(1+0,14)^5 1038,74 5217,52 
 
 
PBS = 2 + (2997,23/5399,77) 
PBD = 2,555