Simulado Análise das Demonstrações Financeiras

Prévia do material em texto

Acertos: 8,0 de 10,0 09/09/2022 
 
 
 
1a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
Entre as principais obrigações das empresas, um grupo que se destaca é o dos 
empréstimos e financiamentos, que correspondem aos recursos captados com os 
credores (bancos comerciais, bancos de fomento, debenturistas etc.) sobre os quais 
incidem despesas com juros. Um dos principais fatores relativos à escolha do grupo 
adequado para lançamento dos empréstimos e financiamentos no balanço 
patrimonial (BP) é o prazo do vencimento das obrigações. Nesse sentido é correto 
afirmar que os: 
 
 financiamentos com prazo de vencimento inferior a um ano da data de 
fechamento do balanço devem ser registrados no passivo circulante. 
 financiamentos com prazo de vencimento superior a um ano da data de 
fechamento do balanço devem ser registrados no realizável a longo prazo. 
 empréstimos com prazo de vencimento inferior a um ano da data de 
fechamento do BP devem ser registrados no passivo não circulante. 
 empréstimos com prazo de vencimento superior a um ano da data de 
fechamento do balanço devem ser registados no passivo circulante. 
 financiamentos com prazo de vencimento superior a um ano da data de 
fechamento do balanço devem ser registrados no ativo não circulante. 
Respondido em 09/09/2022 19:32:19 
 
Explicação: 
A resposta correta é: financiamentos com prazo de vencimento inferior a um 
ano da data de fechamento do balanço devem ser registrados no passivo 
circulante. 
 
 
2a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
Considerado por grande parte dos analistas como o principal demonstrativo 
financeiro das empresas, o balanço patrimonial (BP) apresenta o conjunto das 
contas patrimoniais de uma companhia, que, por sua vez, são reunidas (as 
contas) em grupos. Um dos grupos mais relevantes do BP é o ativo não 
circulante (ANC), o qual é formado por: 
 
 intangível, capital social, investimentos e exigível a longo prazo. 
 realizável a longo prazo, aplicações financeiras, imobilizado e intangível. 
 aplicações financeiras, realizável a longo prazo, provisões e imobilizado. 
 investimentos, realizável a longo prazo, intangível e imobilizado. 
 ações em tesouraria, intangível, exigível a longo prazo e disponível. 
Respondido em 09/09/2022 19:38:59 
 
Explicação: 
A resposta correta é: investimentos, realizável a longo prazo, intangível e 
imobilizado. 
 
 
3a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
Diversos princípios, postulados e convenções norteiam a elaboração dos 
demonstrativos financeiros, sendo fundamentais para a sua padronização. No caso 
da demonstração do resultado do exercício (DRE) um dos princípios mais relevantes 
é o da competência, que determina que: 
 
 as receitas de vendas são consideradas realizadas no momento da entrega 
do bem ou do serviço para o cliente. 
 as receitas e despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência, 
independentemente de recebimento e pagamento. 
 a despesa que foi necessária à obtenção de uma determinada receita 
deve ser igualmente confrontada na apuração do resultado. 
 os valores registrados na contabilidade sempre terão como base o preço de 
aquisição, o valor que certo produto custou à empresa. 
 o reconhecimento das receitas e despesas devem ser efetuadas pelo 
departamento contábil, que possui competência para o registro. 
Respondido em 09/09/2022 19:33:15 
 
Explicação: 
Princípio da competência ¿ determina que, independentemente de recebimento e pagamento, as receitas e 
despesas devem ser atribuídas aos períodos de sua ocorrência. Ou seja, o princípio contábil da competência 
é responsável pela determinação de que as receitas de vendas (e os gastos a elas associados) devem ser 
registradas na DRE no período em que elas são realizadas. Isso independe de quando ocorrem, de fato, os 
recebimentos (ou pagamento dos valores gastos) dos valores vendidos. 
 
 
4a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
A análise da rentabilidade e da situação econômica das empresas pode ser efetuada 
pelo estudo de diferentes tipos de indicadores, entre os quais podemos considerar: 
 
 indicadores de endividamento, índices de cobertura de juros e de dívida. 
 margens de lucro, índices de retorno e giro dos investimentos. 
 indicadores de liquidez, ciclos e prazos médios e de capital de giro. 
 giro dos investimentos, índices de liquidez e índices de cobertura de juros. 
 índices de retorno e de endividamento, ciclos e prazos médios. 
Respondido em 09/09/2022 19:34:12 
 
Explicação: 
A resposta correta é: margens de lucro, índices de retorno e giro dos 
investimentos. 
 
 
 
5a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
A POP é uma empresa que atua no segmento de distribuição de bebidas e apresentou os seguintes 
resultados nos anos 20X1 e 20X2. 
 20X2 20X1 
Receita Bruta 
(-) Deduções 
2081 
-172 
1856 
-156 
Receita Líquida 
(-) CMV 
1909 
-1163 
1700 
-935 
(=) Lucro Bruto 
(-) Desp. Admin. e Com. 
746 
-442 
765 
-306 
(=) LAJI 
(-) Desp. Financeiras 
304 
-51 
459 
-51 
(=) LAI 
(-) IR & CS 
253 
-86 
408 
-139 
(=) Lucro Líquido 167 269 
Com base nos dados financeiros, podemos afirmar que a variação do NOPAT da POP entre 
os anos de 20X1 e 20X2 foi de: 
 
 
Menos 38,0% 
 
Mais 51,0% 
 
Menos 2,5%. 
 Menos 33,8% 
 
Mais 61,1% 
Respondido em 09/09/2022 19:38:07 
 
Explicação: 
NOPAT, sigla da expressão em inglês net operate profit after taxes, poderia ser traduzida como "lucro 
operacional após impostos". 
NOPAT = (LAJI x (1 - Alíq. IR & CS)). Como não há variação na alíquota de IR e na contribuição social do ano 
20X1 para 20X2, a variação do NOPAT será proporcional a variação do LAJI. 
LAJI em 20X1 = 459 e LAJI em 20X2 = 304, houve uma queda de 33,8%. Logo essa é a resposta correta. 
 
 
 
6a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
Apesar de ter sido criado na 1ª metade do século 20, somente no final da década de 
1990 é que o lucro econômico passou a ser mais utilizado por analistas na tentativa 
de avaliar a situação econômica das empresas. Comparando o lucro econômico com 
os índices de rentabilidade é correto afirmar que: 
 
 os índices de retorno informam quanto a empresa gerou de lucro em 
comparação com as receitas da empresa. 
 os índices de retorno agregam mais informação e são mais populares do que 
o lucro econômico. 
 são medidas equivalentes e não há diferença efetuar análises com um tipo 
ou outro de indicador. 
 a desvantagem dos índices de retorno é que eles não consideram a 
dimensão dos investimentos efetuados. 
 eles podem gerar informações divergentes em relação ao desempenho de 
uma empresa. 
Respondido em 09/09/2022 19:39:36 
 
Explicação: 
Os índices de retornos são métricas relativas, medidas em percentuais, logo 
desconsideram a dimensão do montante do investimento 
 
 
7a 
 Questão 
Acerto: 0,0 / 1,0 
 
Uma das principais vantagens da abordagem alternativa para o cálculo do ciclo financeiro (CF*) é que 
ela permite estimar com acurácia o volume da NCG como proporção das receitas líquidas. Nesse 
sentido, suponha que a TGB possui um CF* de 45 dias e que no último ano (20X1) ela tenha 
apresentado receitas liquidas de $1.300. Supondo que a expectativa do crescimento das receitas 
líquidas para o próximo ano (20X2) seja de 60%, o acréscimo previsto para a NCG (variação da NCG) 
seria de: 
 
 
$260,00 
 $97,50 
 
$422,50 
 
$60,94 
 $162,50 
Respondido em 09/09/2022 19:40:44 
 
Explicação: 
NCG = (CF*/360) x Receita líquida (anual) 
NCG 20X1 = (45/360) x 1300 = 162,50 
Receita líquida de 20X2 é 60% maior que a de 20X1, logo é: 1300 x 1,6 = 2080. 
Assim, NCG 20X2 = (45/360) x 2080 = 260. 
A variação de NCG é: NCG 20X2 - NCG 20X1 = 260 - 162,50 = 97,50 
 
 
8a 
 Questão 
Acerto: 0,0 / 1,0 
 
O ciclo operacional (CO) de uma empresa comercial correspondeao período que vai 
desde a chegada da mercadoria na empresa até o momento em que é realizado o 
recebimento das vendas efetuadas aos clientes. Supondo que NHY apresentou em 
seu último exercício um ciclo financeiro (CF) de 32 dias, um prazo médio de 
recebimento (PMR) de 35 dias é um prazo médio de pagamento de compras (PMC) 
de 45 dias, podemos afirmar que o ciclo operacional (CO) da NHY foi de: 
 
 22 dias. 
 112 dias. 
 67 dias. 
 80 dias. 
 77 dias. 
Respondido em 09/09/2022 19:34:57 
 
Explicação: 
A resposta correta é: 77 dias. 
 
 
9a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
Os indicadores de endividamento podem ser calculados com base no passivo exigível 
ou somente o passível oneroso. Considere que a UJK apresentou em seu último 
exercício (20X1) os seguintes resultados no balanço patrimonial: 
• Passivo Circulante = $450 
• Empréstimos e Financiamento de Curto Prazo = $250 
• Empréstimos e Financiamento de Longo Prazo = $500 
• Passivo Não Circulante = $600 
• Patrimônio Líquido = $950 
Com base nessas informações é possível afirmar que o índice de relação do passivo 
exigível e o patrimônio líquido e da UJK em 20X1 foi de: 
 
 111% 
 47% 
 50% 
 79% 
 100% 
Respondido em 09/09/2022 19:35:43 
 
Explicação: 
Participação de Capital de Terceiros = (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido 
= 450 + 600/950 
= 111% 
 
 
10a 
 Questão 
Acerto: 1,0 / 1,0 
 
Um dos indicadores mais utilizados pelas agências de rating na análise do risco de 
crédito é o índice de cobertura de juros LAJI (ICJ LAJI). Muitos autores, inclusive, 
propõem seu uso para estimação da classificação do rating atribuído as 
empresas. Sendo assim, suponha que o ICJ LAJI da RTY variou de 15 em 20X1 para 
11 em 20X2. Com base nessa informação podemos inferir que: 
 
 o risco de inadimplência da RTY aumentou de 20X1 para 20X2, mas pode ser 
considerado baixo em ambos os períodos. 
 o risco de inadimplência da RTY aumentou significativamente, passando de 
baixo para alto de 20X1 para 20X2. 
 o risco de inadimplência da RTY reduziu de 20X1 e 20X2, passando de médio 
para baixo. 
 o risco de inadimplência da RTY reduziu de 20X1 para 20X2, mas pode ser 
considerado alto em ambos os períodos. 
 o risco de inadimplência da RTY reduziu significativamente, passando de 
médio para baixo de 20X1 para 20X2. 
Respondido em 09/09/2022 19:30:48 
 
Explicação: 
A resposta correta é: o risco de inadimplência da RTY aumentou de 20X1 para 20X2, mas pode ser 
considerado baixo em ambos os períodos. 
Índice de Cobertura de Juros LAJI = LAJI / Desp. Fin. Líquidas 
A equação para cálculo do índice de cobertura de juros LAJI (ICJ LAJI) consiste na razão entre o lucro antes 
dos juros e impostos e as despesas financeiras líquidas (diferença entre as despesas financeiras e receitas 
financeiras). O racional do indicador é que, quanto maior a razão entre LAJI em relação às despesas 
financeiras, menor a probabilidade de que no futuro (anos subsequentes) a empresa torne-se inadimplente. 
Nas duas situações expostas no enunciado o índice é baixo.