Análise DCS parte 1 12 08 22

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e mail: meskitacampos@gmail.com
➢ Graduação:
• Contadora.
• Professora.
➢ Pós-graduação:
Mestrado em Educação pela Universidade Metodista de São
Paulo (2017).
Mestrado em Administração - UNISAL Universidade San Lorenzo
(2015).
Especialização em Gestão Governamental- FGV.
Especialização em Pedagogia na Gestão Empresarial. Faculdade
Internacional de Curitiba, FACINTER.
➢ Experiência profissional: Atualmente:
Funcionária pública Junta Comercial do Estado do Pará-JUCEPA-
Docente: UNAMA- UNINASSAU- e Unyleya Educacional (EAD-
Brasília).
Hobby ou Hobbies:
• Plantas
• Pintar paredes e móveis.
Prof.ª Maria Mesquita Campos
PLANO DE ENSINO
Conteúdo Programático
UNIDADE I- INTRODUÇÃO
NECESSIDADE E IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE DE BALANÇO
SISTEMA DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS E SUAS LIMITAÇÕES
TIPOS E MÉTODOS DE ANÁLISE: ESTRUTURA OU COMPOSIÇÃO
TIPOS E MÉTODOS DE ANÁLISE: EVOLUÇÃO OU CRESCIMENTO
TIPOS E MÉTODOS DE ANÁLISE: POR DIFERENÇAS ABSOLUTAS
TIPOS E MÉTODOS DE ANÁLISE: NÚMEROS ÍNDICES
TIPOS E MÉTODOS DE ANÁLISE: DE QUOCIENTES
UNIDADE II- ESTTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
RECLASSIFICAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
MODELO DE PADRONIZAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
UNIDADE III- ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL
OBJETIVO DA ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL
FORMA DE CÁLCULO DA ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL E AVALIAÇÃO DOS
INDICADORES DE APURADOS
PLANO DE ENSINO
Conteúdo Programático
UNIDADE IV- INTRODUÇÃO À ANÁLISE FINANCEIRA POR MEIO
ASPECTOS TEÓRICOS DOS ÍNDICES FINANCEIROS
A ANÁLISE INTRÍNSECA DOS ÍNDICES
UNIDADE V- ANÁLISE DA ESTRUTURA DE CAPITAIS E ENDIVIDAMENTO DA EMPRESA
IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (IPL)
PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO (CE)
UNIDADE VI- ANÁLISE DA LIQUIDEZ DA EMPRESA
LIQUIDEZ GERAL (LG)
LIQUIDEZ CORRENTE (LC)
LIQUIDEZ SECA (LS)
PLANO DE ENSINO
Conteúdo Programático
UNIDADE VII- ANÁLISE DA LUCRATIVIDADE E DESEMPENHO DAS EMPRESAS
GIRO DO ATIVO
RETORNO SOBRE AS VENDAS (RSV)
RETORNO SOBRE O ATIVO (RSA)
RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (RSPL)
UNIDADE VIII- ANÁLISE DOS CICLOS DA EMPRESA
O CICLO FINANCEIRO E O CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA
PRAZO MÉDIO DE ROTAÇÃO DOS ESTOQUES
PRAZO MÉDIO DO RECEBIMENTO DE VENDAS
PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DE CONTAS
UNIDADE IX- ANÁLISE DAS AÇÕES DA EMPRESA (ÍNDICES DO MERCADO DE CAPITAIS)
VALOR PATRIMONIAL DA AÇÃO (VPA)
VALOR DE MERCADO SOBRE O VALOR CONTÁBIL (P/B)
LUCRO POR AÇÃO (LPA)
PREÇO SOBRE O LUCRO POR AÇÃO (P/L)
RENTABILIDADE DA AÇÃO (RDA)
DIVIDENDO POR AÇÃO (DPA)
RETORNO DE CAIXA (RDC)
Mas você sabe o que é análise financeira? Qual a sua 
importância? Quais dados são necessários?
É importante que compreenda que todas as empresas, mesmo 
que sejam pequenas, façam a análise periodicamente e lembre-se 
que a análise financeira é a chave do sucesso para sobrevivência 
no mundo dos negócios.
A análise financeira é mais que um simples registro. Ela será sua 
bússola e indicará o caminho que suas operações deverão seguir para se 
manter como modelo de saúde financeira.
A saúde financeira considera vários aspectos: ganhos, despesas, dívidas, patrimônio, planejamento, 
entre outras questões ligadas a finanças.
1. INTRODUÇÃO
Para uma boa análise, é necessário que tenha conhecimento dos Princípios Contábeis, saiba escriturar os 
fatos contábeis, conheça os mecanismos de Apuração do Resultado do Exercício, saiba elaborar as 
demonstrações financeiras e conheça a estrutura de cada uma delas.
❑ As demonstrações financeiras são peças elaboradas com dados extraídos da escrituração da entidade.
❑ A análise inicia-se a partir das demonstrações financeiras, nas quais o analista coleta dados, adequando-
os para os cálculos de quocientes e índices.
❑ A tarefa do analista de Balanço começa onde termina a tarefa do contador.
❑ O processo contábil se inicia com a ocorrência dos fatos administrativos na entidade, apoiado em
documentos idôneos, o contabilista efetua os registro nos livros próprios, encerrando o processo contábil
com a apuração do resultado do exercício e com a elaboração das demonstrações financeiras.
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Processo Contábil
Escrituração
Diário- Razão-Caixa- Conta Correntes
Fatos
Compras, Vendas, Pagamentos e Recebimentos
Apuração do Resultado
Lucro
Prejuízo
Demonstrações
BP-DRE-DLPA-DMPL (CVM)- DFC- DVA (Cia aberta)
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
Exame e Padronização
BP, DRE, DLPA, DMPL (CVM), DFC, DVA (Cia Aberta)
Coleta de Dados
Extração de valores das Demonstrações Financeiras: Balanço 
Patrimonial e Demonstração do Resultado do Exercício.
Comparação com Padrões
Conclusão
Elaboração de relatório
Cálculo dos Indicadores
Quocientes -Números-índices
Interpretação dos Quocientes
Interpretação isolada e conjunta
Análise Vertical/ Horizontal
2- CONCEITO :
➢ Pode ser conceituada como uma arte por meio da qual são analisadas e interpretadas as principais
Demonstrações Financeiras de uma entidade, visando fornecer informações acerca do estado do seu
Patrimônio.
➢ É possível aquilatar a situação econômica e a situação financeira da entidade.
➢ Situação Econômica é feita com base nos elementos que compõem a Demonstração do Resultado do
Exercício, pelo estudo e interpretação do resultado alcançado pela movimentação do Patrimônio,
possibilitando conhecer a rentabilidade obtida pelo Capital investido na entidade.
➢ Situação Financeira é feita com base nos dados constantes do Balanço Patrimonial. Ela permite
conhecer o grau de endividamento, bem como a existência ou não de solvência suficiente para que a
entidade possa cumprir seus compromissos de curto ou ,longo prazo.
3- FINALIDADE :
É transformar os dados extraídos das Demonstrações Financeiras em informações úteis para a tomada de 
decisões por parte das pessoas interessadas.
➢ Historicamente, foram os bancos os primeiros a se interessarem pela Análise de Balanços. Atualmente,
são muitos os usuários que recorrem a ela, seja para conhecer a rentabilidade do capital investido e o
grau de solvência para o cumprimento das suas obrigações, seja para avaliar o desempenho das
entidades.
Exemplificando : Banco
Fornecedores
Administradores
Público Investidor
Sindicato de Classe
Governo etc.
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4. Relevância
Uma boa análise da situação econômico- financeira do correntista, do fornecedor, do cliente, da própria 
empresa etc. poderá evitar a ocorrência de situações desagradáveis, como:
• o correntista, por falta de liquidez, deixa de saldar seus compromissos com os bancos, causando-lhes sérios
problemas de ordem financeira;
• os fornecedores deixarem de cumprir prazos e atrasarem a entrega de mercadorias, o que pode provocar
sérios transtornos aos clientes;
• empresas vencedoras de concorrência públicas deixarem de cumprir suas obrigações, não fornecendo
mercadorias ou deixando de construir obras e acarretando, assim, sérios problemas para o erário público;
• empresas deixarem de fabricar produtos a preços competitivos, perdendo mercado para concorrentes etc.
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O objetivo da Análise de Balanço é oferecer um diagnóstico sobre a real situação econômico-financeira da 
organização, utilizando relatórios gerados pela Contabilidade e outras informações necessárias à análise, 
relacionando-se prioritariamente a utilização por parte de terceiros.
• O produto da análise de Balanço é apresentado em forma de um relatório que inclui uma análise da
estrutura, a composição do patrimônio e um conjunto de índices e indicadores que são cuidadosamente
estudados e pelos quais é formada a conclusão do analista.
• Para que a análise possa espelhar a realidade de uma empresa, é necessário que o profissional de
contabilidade tenha certeza dos números retratados nas Demonstrações Contábeis e quem efetivamente
espelham a real situação líquida e patrimonial da entidade.
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Coletar
Preparar
Concluir
Analisar
Processar
Conferir
Mercado, produto, nível tecnológico, administradores, proprietários etc.
Verificar se as informações estão completas, compreensíveis e confiáveis.
Reclassificação das contaspara adequação aos padrões internos da empresa. É o alicerce
para a obtenção de uma boa análise.
Emissão de relatórios e cálculos de indicadores.
Fase que exige muito da capacidade de observação, do conhecimento e da experiência do
analista
Consiste em identificar,ordenar,destacar e escrever sobre os principais pontos e 
reconsiderações acerca da empresa.
ETAPAS PAR A UMA BOA ANÁLISE
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O ANALISTA E SUA FUNÇÃO
➢ A análise das demonstrações 
contábeis tem por objetivo 
transformá-las em análises que 
traduzam os dados em informações 
aos usuários da contabilidade. 
✓ Alguns conhecimentos básicos 
necessários para que o analista 
possa realizar seu trabalho na forma 
mais adequada possível. 
➢ As ferramentas de análise devem 
ser interpretadas e direcionadas 
para um enfoque gerencial 
buscando servir como base de 
informações para tomada de 
decisão dos gestores. 
➢ As interpretações devem conter linguagem 
simplificada que possa fazer entender todos 
os usuários que tenham interesse na 
situação econômica da empresa.
➢ É preciso analisar, além da quantidade, e 
com atenção redobrada, a qualidade das 
informações, pois informação em 
quantidade exagerada pode não se tornar 
útil. 
➢ O analista precisa saber como elaborar a 
análise das demonstrações , pois não é 
preciso apenas saber calcular os índices, 
mas também saber como interpretá-los, e 
adequá-los a cada empresa ou usuário 
específico
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COMO ELABORAR UMA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
a. Conhecimento Básico de Contabilidade;
b. Conhecimento de Técnicas de Análise;
c. Atividade da Empresa;
d. Políticas e Estratégias da Empresa;
e. Perfil dos Administradores;
f. Influências dos ambientes interno e externo na empresa;
g. Capacidade de Interpretação.
• Além destes pré-requisitos, é preciso entender qual é o raciocínio que o analista deve seguir para poder
analisar as demonstrações.
• Análise das Demonstrações Financeiras baseia-se em raciocínio científico, tendo como objetivo a conversão
das demonstrações contábeis em relatórios de linguagem descomplicada.
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COMO ELABORAR UMA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Matarazzo afirma que análise de Demonstrações Financeiras baseia-se em raciocínio científico, tendo
como objetivo a conversão das demonstrações contábeis em relatórios de linguagem descomplicada,
entende-se, então, que, conforme Matarazzo (1998, p. 22):
a. extraem-se índices das demonstrações financeiras;
b. comparam-se os índices com os padrões;
c. ponderam-se as diferentes informações e chega-se a um diagnóstico ou conclusões;
d. tomam-se decisões.
É preciso fazer a reclassificação ou padronização das demonstrações contábeis, "é necessário um 
reagrupamento de algumas contas, com o objetivo de tornar mais homogêneo e menos complexo para a 
análise." (ASSAF NETO, 1981, p. 73). Matarazzo (1998, p. 142) cita os motivos pelos quais faz-se necessária 
a referida padronização:
a. Simplificação;
b. Comparabilidade;
c. Adequação aos objetivos da análise;
d. Precisão nas classificações das contas;
e. Descoberta de erros;
f. Intimidade do analista com as demonstrações financeiras da empresa.
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COMO ELABORAR UMA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Depois de toda análise quantitativa elaborada, é necessário saber o que incluir no relatório. Matarazzo (1998, pg. 
20), lista as seguintes informações que devem ser produzidas pela análise de balanço: 
a. Situação financeira;
b. Situação econômica;
c. Desempenho;
d. Eficiência na utilização dos recursos;
e. Pontos fortes e fracos;
f. Tendências e perspectivas;
g. Quadro evolutivo;
h. Adequação das fontes às aplicações dos recursos;
i. Causas das alterações na situação financeira;
j. Causas das alterações na rentabilidade;
l. Evidências de erros da administração;
m. Providências que deveriam ser tomadas e não foram;
n. Avaliação de alternativas econômico-financeiras futuras.
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RECLASSIFICAÇÃO OU PADRONIZAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Significa um novo agrupamento de algumas contas , no Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado do
Exercício.
Objetivo : Melhorar a situação econômico-financeira ( eficiência da análise)
É fundamental que o analista tenha condições de avaliar a relevância de cada
item, à medida que tal item possa apresentar dificuldade.
Uma das contas que merece ser reclassificada é a conta Duplicatas Descontadas. para fins de análise, essa conta
deve figurar no Passivo Circulante.
Se no exame das contas forem constatados erros, intencionais ou não, o analista deverá solicitar
esclarecimentos e propor que os erros sejam corrigidos, a fim de continuar a sua tarefa.
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TRÊS ETAPAS QUE DEVEM SER SEGUIDAS RIGOROSAMENTE PARA QUE POSSAMOS TOMAR AS DECISÕES:
a) Reclassificação das contas: é reclassificar as contas de modo que apresentem resultados reais,sem
distorções , adequando a grupos que melhor demonstram a realidade da empresa.
a) Seleção de um conjunto de índices/indicadores, para fins de se obter o tipo de análise que se pretende
fazer;
b) Comparação dos indicadores entre empresas do mesmo ramo, deve se analisar empresas da mesma
atividade. Utiliza-se índices padrões publicados por empresas especializadas na elaboração dos índices as
quais levam em consideração o ramos de atividade da empresa.
Importante!!!!!!!
A tarefa do analista de Balanço começa 
onde termina a tarefa do contador.
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ATIVIDADE : RECLASSIFICAÇÃO /PADRONIZAÇÃO DAS 
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS