MATERIAL DE APOIO DE CONTABIL E ANÁLISE FINANCEIRA

Prévia do material em texto

CONTABILIDADE E ANÁLISE DAS 
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
 
 
Nome do Aluno:________________________RA_____________ 
PROFESSOR: __________________________________________ 
UNINOVE 
2017.1
2 
 
CONTABILIDADE (PARTE CONCEITUAL) 
1. Conceito de Contabilidade 
“Contabilidade é a ciência que estuda e pratica as funções de orientação, de controle e 
registro relativas à administração econômica.” (I Congresso Brasileiro de Contabilistas – RJ 
– 1924). De acordo com a Lei nº 6.404/1976, as demonstrações contábeis são elaboradas ao 
fim de cada exercício social (Período de 12 meses ou 1 ano). 
 
1.1 Finalidade da Contabilidade 
A principal finalidade da contabilidade é fornecer INFORMACOES sobre o PATRIMONIO, 
informações essas de ordem ECONÔMICA e FINANCEIRA, que facilitam assim a tomada 
de DECISOES, tanto por parte dos ADMINISTRADORES ou PROPRIETARIOS, como 
também por parte daqueles que pretendem INVESTIR na empresa. Veja a Figura 1. 
 
Fonte: FERRARI (2013, pag.1) 
 
1.2 Campo de Aplicação 
O campo de aplicação se estende a todas as entidades que possuam patrimônio, sejam físicas, 
ou jurídicas, de fins lucrativos ou não. As entidades são unidades econômico-administrativas, 
cujos objetivos podem ser sociais e/ ou econômicos. 
 Entidades com fins econômicos: Foco dessas empresas é o lucro. 
 Entidades com fins socioeconômicos: sindicatos, associações, clubes sociais, etc. 
 Entidades com fins sociais: A União (II – Imposto sobre Importação, IOF – Imposto 
sobre Operações Financeiras, IPI – Imposto sobre Produto Industrializado, IRPF – 
Imposto de Renda sobre Pessoa Física, IRPJ – Imposto de Renda Pessoa Jurídica, 
Cofins – Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social, CSLL – 
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, FGTS – Fundo de Garantia do Tempo de 
Serviço, INSS – Instituto Nacional do Seguro Social. Os Estados (ICMS – Imposto 
sobre Circulação de Mercadorias, IPVA – Imposto sobre a Propriedade de Veículos 
Automotores). E os Municípios (IPTU – Imposto sobre a Propriedade Predial e 
Territorial Urbana, ISS – Imposto sobre Serviços 
3 
 
Uma sociedade econômico-administrativa também pode ser chamada de AZIENDA, palavra 
de origem Italiana que em português é equivalente a FAZENDA, mas tem o sentido 
etimológico de “coisa a fazer”. Na realidade é o patrimônio. 
 
1.3 Diferença entre Pessoa Física e Pessoa Jurídica 
 
a) Pessoa Física: Também pode ser chamada de pessoa Natural. É qualquer ser humano 
considerado sujeito a direito e obrigações. 
Nascimento da pessoa física: 
De fato: por meio do parto com vida. 
De direito: por meio do registro no Cartório Civil de Pessoas Físicas. 
 
b) Pessoa Jurídica: É toda entidade resultante de uma organização humana, com vida e 
patrimônio próprios, a qual, de forma semelhante às pessoas físicas, está sujeita a 
direto e também obrigações. 
Nascimento da pessoa jurídica: 
De fato: através dos atos praticados. 
De direito: No caso das sociedades empresarias, através do registro na Junta Comercial 
do Estado. No caso de Sociedade Simples, através do registro no Cartório Civil de Pessoas 
Jurídicas. 
 
1.4 Aspectos qualitativos e quantitativos do patrimônio 
 
Aspecto qualitativo: refere-se à expressão dos componentes patrimoniais segundo a 
natureza de cada um. 
Aspectos quantitativos: refere-se à expressão dos componentes patrimoniais em 
termos monetários. 
 
1.5 Funções da Contabilidade 
Função Administrativa: Controlar o patrimônio da entidade, tanto sob o aspecto estático 
quanto dinâmico. 
Exemplo: Controlar o patrimônio sob o aspecto estático significa controlar sua posição em 
dado momento (fazer o balanço). Controlar sob o aspecto dinâmico significa controlar suas 
mutações qualitativas e quantitativas. 
Função Econômica: Apurar resultado, isto é, apurar o lucro ou o prejuízo da entidade. 
 
4 
 
 
1.6 Usuários das informações contábeis 
 Investidores: Preocupam com o risco inerente ao investimento e o retorno que ele 
produz. Avaliar se a entidade tem capacidade de pagar dividendos. 
 Empregados: Interessam por informações que lhe permitam avaliar a capacidade que 
tem a entidade de prover sua remuneração, seus benefícios de aposentadoria e suas 
oportunidades de emprego. 
 Credores: Determinar a capacidade da empresa em pagar seus empréstimos e os 
correspondentes aos juros. 
 Fornecedores: Estão interessados em saber se a entidade terá condições de pagar em 
seu respectivo vencimento; 
 Clientes: Tem interesse em informações sobre a continuidade da empresa no mercado. 
 Governo: Está interessado na destinação de recursos, e portanto, nas atividades das 
entidades. 
 
1.7 Dos atributos da Informação Contábil 
Antes de qualquer coisa, a informação contábil deve ser veraz e equitativa, de forma a 
satisfazer as necessidades comuns a um grande número de diferentes usuários, não podendo 
privilegiar deliberadamente a nenhum deles. Vale ressaltar que os interesses destes nem 
sempre são coincidentes. Os atributos da informação contábil são: 
 Confiabilidade: Deve ter Veracidade, completeza e pertinência do seu conteúdo. 
 Veracidade: Não deve conter erros, ou vieses e deve estar pautada nos 
Princípios Fundamentais da Contabilidade e as Normas Brasileiras de 
Contabilidade ou em suas técnicas. 
 Completeza: Compreender todos os elementos relevantes e significativos sobre 
o que pretende revelar ou divulgar, neste caso, as transações, previsões, 
análises, demonstrações, juízos ou outros elementos. 
 Pertinência: O seu conteúdo deve estar de acordo com a respectiva 
denominação ou título. 
 Tempestividade: A informação contábil deve chegar ao conhecimento do usuário em 
tempo hábil, a fim de que este possa utilizá-la para seus fins. 
 Compreensibilidade: Clareza e objetividade com que a informação contábil é 
divulgada. 
 Comparabilidade: Possibilitar ao usuário o conhecimento da evolução entre 
determinada informação ao longo do tempo, numa mesma entidade ou em diversas 
entidades. 
 
 
5 
 
1.8 Técnicas contábeis 
São inúmeras as técnicas utilizadas pela contabilidade. Veja as mais expressivas: 
 Escrituração: consiste no registro, em livros próprios (Diário, Razão, Caixa e 
Contas Correntes), de todos os fatos administrativos, bem como dos atos 
administrativos relevantes que ocorrem no dia a dia da empresa, evidenciando seus 
aspectos qualitativos e quantitativos. 
 Demonstrações Contábeis: Também chamada de Demonstrações Financeiras – 
constituem quadros técnicos que evidenciam a situação patrimonial, financeira ou 
econômica da entidade. Temos as seguintes demonstrações: 
 Balanço Patrimonial (BP); 
 Demonstração do Resultado do Exercício (DRE); 
 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL); 
 Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC); 
 Demonstração do Valor Adicionado (DVA). 
 Auditoria: é a verificação da autenticidade dos dados contidos nas demonstrações 
contábeis, através do exame minucioso dos registros de contabilidade e dos 
documentos que deram origem a eles; 
 Auditoria Interna: é aquela realizada por um contador, o qual é funcionário 
da entidade auditada. 
 Auditoria Externa: também chamada de auditoria independente, é aquela 
realizada por um profissional liberal, o qual também é contador, mas, além do 
contrato de prestação de serviços de auditoria, não deve possuir nenhum 
vínculo com a entidade auditada. 
 Auditoria Fiscal: é aquela realizada por funcionários públicos, não 
necessariamente contador, cujo objetivo é a fiscalização de tributos. 
 Análise de balanços: também chamado de análise das demonstrações contábeis, 
compreende o exame da interpretação dos dados contidos nas demonstrações 
contábeis, a fim de transformar esses dados em informações úteis aos diversos 
usuários da contabilidade; 
De acordo com a Lei nº 6.404/1976, as sociedades anônimas sempre serão consideradas 
Mercantis, independentemente de seus objetos, regendo-se, portanto,pelas leis e usos do 
comércio. Apesar de ser a Lei das Sociedades Anônimas, as sociedades limitadas de grande 
porte, estão sujeitas a disposição desta lei, no que se refere a escrituração, elaboração das 
demonstrações financeiras e a obrigação de auditoria independente por auditor registrado na 
Comissão de Valores Mobiliários (CVM). De acordo com a Lei 11.638 de 28 de Dezembro 
de 2007, considera-se grande porte, a sociedade ou conjunto de sociedades sob controle 
comum que tiver no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000,00 
6 
 
(Duzentos e quarenta milhões de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 
(Trezentos milhões de reais). 
 
Obs.: Diferença entre Livro Diário e Livro Razão: 
 
a) Livro Diário: É um livro de registro onde se realiza o lançamento das operações 
contábeis de Débito e Crédito realizadas pelas empresas a cada dia, obedecendo a uma 
ordem cronológica. Ele é um dos livros obrigatórios da empresa. 
 
b) Livro Razão: É um livro de registros onde se realiza o lançamento das operações 
contábeis de Débito e Crédito realizadas pela empresa, agrupando esses lançamentos 
de acordo com as suas respectivas contas, obedecendo a uma ordem cronológica. O 
Livro Razão é um dos livros contábeis obrigatórios de uma empresa. 
 
1.9 Fatores De Produção 
Representa as riquezas disponíveis de um país, cuja finalidade é satisfazer às necessidades e 
aos desejos de consumo de sua população. Esses fatores compõem-se do conhecimento 
conjunto de recursos: 
 Recursos naturais = terra, minérios, água, etc. 
 Trabalho = englobando os aspectos intelectuais, físicos e de capacidade 
empreendedora dos recursos humanos disponíveis; 
 Capital: identificado nos bens econômicos materiais. 
 
1.10 Aspecto econômico das empresas 
 
No que se referem ao aspecto econômico, as empresas classificam-se em três grandes grupos 
ou setores de atividade: 
 
a) Setor Primário: Atividades relacionadas ao cultivo e exploração do solo, com a 
finalidade de obter alimentos, matérias-primas e combustíveis. 
b) Setor Secundário: Relacionam as empresas de transformação, ou seja, as empresas 
industriais. 
c) Setor terciário: relacionam as atividades de comércio e de prestações de serviços. 
 
 
7 
 
1.11 Aspecto Administrativo: 
 
Quanto ao aspecto administrativo, as empresas classificam-se em estatais, mistas e privadas. 
 
a) Empresa Estatal ou Pública: é aquela cujo capital é controlado totalmente pelo 
poder público. Ex: Caixa econômica Federal, Empresa Brasileira de Correios e 
telégrafos. 
b) Empresa Mista: é aquela cujo capital origina-se parte do setor público, parte do setor 
privado. Ex: Petrobras, Banco do Brasil... 
c) Empresa Privada: Cujo capital e administração são de total responsabilidade da 
iniciativa particular. Ex: Hipermercados, Ford, Pão de açúcar. 
1.12 SOCIEDADES 
 
1.12.1 Quanto ao Objeto 
 Simples: São as sociedades que exercem atividade econômica não organizada: Ex. 
sociedade entre médicos, advogados, etc. 
 Sociedade Empresária: Exercem atividade econômica organizada em caráter 
profissional e habitual. Ex.: Indústria, Supermercado, etc. 
 
1.12.2 Quanto ao número de Sócios 
 Empresário Individual: É a pessoa física que exerce atividade empresarial em seu 
próprio nome, assumindo responsabilidade ilimitada. Ex.: João de Sá – Advogado. 
 Sociedades: Têm no mínimo, dois sócios, podendo ser tais sócios pessoas físicas ou 
jurídicas. 
 
1.12.3 Quanto ao Ramo de Atividades 
 Sociedades Empresárias: Revendem a seus clientes mercadorias eu adquirem de seus 
fornecedores. 
 Sociedades Industriais: Fabricam produtos, a partir das matérias-primas, os quais são 
vendidos aos seus clientes. 
 Sociedades Simples: Não exercem atividade empresarial. 
 Sociedades Extrativistas: Dedicam-se à extração de matérias primas da natureza 
(mineral, vegetal ou animal). 
 Sociedades Agrícolas: Dedicam-se ao cultivo de plantas. 
 Sociedades Pastoris: Dedicam-se à criação de animais. 
 
 
8 
 
 
1.13 Quanto à Origem dos Capitais 
 
Empresas Públicas: São formadas com capital do Governo Federal, Estadual ou Municipal, a 
fim de atenderem aos interesses da coletividade 
Empresas Privadas: São formadas com capital de particulares. 
Empresas Mistas ou Sociedade de Economia Mista: São aquelas formadas com o capital de 
particulares e do Governo, sendo este último o maior acionista (mais de 50% do capital 
votante). 
 
1.14 Quanto a Forma Jurídica 
Entre os diversos tipos, estudaremos apenas as Sociedade Anônima e Sociedade Limitada. 
 
1.14.1 Sociedade Limitada (Ltda) 
Características: 
Sociedade de Pessoas: ou seja, prepondera a personalidade dos sócios e as suas opiniões 
pessoais. Cada sócio conhece e escolhe os outros sócios. A saída ou entrada de um sócio 
precisa do consentimento dos demais. 
Responsabilidade Limitada dos Sócios: A responsabilidade dos sócios é limitada ao 
montante do capital social. 
 
Capital Dividido em Quotas: ou seja, cada sócio participa com um determinado número de 
quotas. Exemplo: 
Sócios: Maria, Pedro e João 
Valor de cada Quota: R$ 200,00 
Maria 100 quotas = R$ 20.000,00 
Pedro 200 quotas = R$ 40.000,00 
João 500 quotas = R$ 100.000,00 
Capital 800 quotas = R$ 160.000,00 
 
Designação do Nome da Sociedade 
 Firma ou Razão Social: Deverá conter os nomes de todos os sócios seguidos da 
expressão “Limitada”, ou a abreviatura “Ltda”. Caso nem todos os sócios sejam 
indicados na firma, deve-se usar a expressão & Cia. Ltda. 
Exemplos: Maria, Pedro & João Ltda; Maria José, Antonio Carlos & Cia. Ltda. 
 Denominação: É formada com a indicação do ramo de atividades, opcionalmente 
acompanhada de um nome fantasia, sendo obrigatória a aposição da expressão: 
“Limitada” ou “Ltda” ao fim da denominação. 
Exemplos: Açougue de Carnes Ltda; Funerária Descanso Eterno Ltda. 
 
9 
 
 
 
 
Documento Principal: 
Contrato Social: Onde serão indicados os nomes dos sócios, a participação de cada um no 
capital social da sociedade, os critérios de repartição de lucros ou prejuízos, o ramo de 
atividade que se dedica a sociedade, etc. 
 
1.14.2 Sociedade Anônima (ou Companhia) 
Características: 
Sociedade de Capital: Neste caso, a importância das pessoas é secundária. O que importa é o 
capital com que cada sócio entra na sociedade. Os sócios neste tipo de sociedade podem 
entrar ou sair da sociedade, sem que os demais consintam ou fiquem sabendo. Ela sempre será 
considerada como Mercantil independente de seu objeto. Sua administração compete ao 
conselho de administração e à diretoria, ou somente a esta. 
 
Capital Dividido em Ações: Cada acionista participa com um determinado número de ações. 
 
A Responsabilidade de cada acionista está limitada ao preço de emissão das ações subscritas 
ou adquiridas. 
 
Designação do Nome da Sociedade 
 A Sociedade Anônima só admite Denominação: ou seja, não pode usar firma (ou 
razão social). De acordo com o art.3º da Lei nº 6.404/1976, a denominação deve ser 
acompanhada, no inicio ou no fim do nome, da expressão “Sociedade Anônima” (ou 
“S.A. ou “S/A”) ou precedida da expressão “Companhia” ou “Cia”. 
Exemplos: Petrobras S/A, Banco do Brasil S.A; Cia. Souza Cruz; etc. 
 
Documento Principal 
Estatuto: O estatuto de uma sociedade anônima indicará o número e tipo de ações do capital 
social, a forma de distribuição dos lucros, o objeto da sociedade, as vantagens ou preferências 
atribuídas a cada classe de ações. 
 
Capital Social Subscrito 
Corresponde ao total de ações subscritas na constituição de uma companhia. É composto por 
duas partes: 
 Capital a Integralizar ou a Realizar: Corresponde ao valor com que cada acionista 
se compromete a contribuir (integralizar) para a formação do capital social. É a divida 
do acionista diante da própria sociedade. 
10 
 
 Capital Realizado: Corresponde a entrega do valor prometido. 
 
Exemplo:Capital Social 
Subscrito: R$ 230.000,00 
A Realizar: (R$ 90.000,00) 
Realizado: R$ 140.000,00 
 
Subscrição Privada e Pública 
Subscrição Privada: é o tipo de subscrição onde as novas ações a serem subscritas são 
oferecidas apenas aos atuais acionistas da companhia emissora. 
Subscrição Pública: essas não são restritas somente aos atuais acionistas, mas podem ser 
adquiridas pelo público em geral. Os atuais acionistas só teriam o direito de preferência de 
subscrever essas novas ações antes dos futuros acionistas. Esse direito de subscrição é 
chamado de Bônus de Subscrição, ou seja, os acionistas atuais compram da Cia. as ações com 
o valor inferior ao mercado para revendê-las ou até mesmo recebem gratuitamente da Cia. 
essas ações. Esses acionistas podem vender no mercado secundário essas ações, transferindo 
para terceiros. 
 
Mercado Primário e Mercado Secundário 
 
Mercado Primário: é aquele onde há a colocação inicial das ações, no qual a sociedade 
emissora dessas ações receberá os recursos financeiros cabíveis pela emissão de suas novas 
ações. Para emitir essas ações pela primeira vez no mercado, a sociedade necessitará de um 
intermediário financeiro, ou seja, um banco de investimento, uma corretora ou uma sociedade 
distribuidora. O seu processo de abertura é chamado de IPO (Initial Public Offering). 
 
Mercado Secundário: é aquele onde as ações já lançadas no passado no mercado primário 
são negociadas, como por exemplo, bolsa de valores e mercado de balcão. O objetivo desse 
mercado é o de oferecer liquidez às ações no mercado e servir de parâmetro principal no 
estabelecimento de preços dessas ações no mercado primário. No mercado secundário há duas 
opções de negociação: no mercado de balcão e no mercado da bolsa de valores. 
 Bolsa de Valores: Local mantido para a realização dos negócios de compra e venda 
das ações, o chamado de pregão. Todo tipo de operação da bolsa só pode ser feito por 
corretoras autorizadas a operar na bolsa. A bolsa está sujeita a Supervisão da CVM 
(Comissão de Valores Mobiliários), devendo obedecer às diretrizes e políticas 
emanadas do Conselho Monetário Nacional (CMN). 
 Mercado de Balcão: As empresas que não querem negociar na bolsa de valores 
poderão negociar no mercado de balcão. Neste tipo de mercado as operações podem 
ser realizada por telefone ou pela internet. O mercado de balcão além de operar no 
11 
 
mercado secundário, também opera no mercado primário, ou seja, opera também com 
a subscrição de valores mobiliários. 
 
 
Sociedades de Capital Fechado e Sociedades de Capital Aberto 
 
Sociedade Anônima de Capital Fechado: é aquela em que todos os negócios com ações da 
companhia se dão dentro da própria, sendo as subscrições de novas ações realizadas pelos 
acionistas ou grupo restrito de pessoas. Neste caso a subscrição é particular. 
Sociedade Anônima de Capital Aberto: é aquela que procura recursos junto ao público em 
geral, oferecendo suas ações à subscrição pública (mercado primário), isto é, oferecendo 
publicamente as ações por intermédio de um banco de investimento, visto que nenhuma 
companhia pode vender suas ações diretamente no mercado secundário. Neste caso a 
subscrição é Pública. 
 
Valores Mobiliários: São títulos emitidos por sociedades anônimas. Os mais conhecidos são 
as ações e as debêntures. 
 
Ações: Constituem-se na menor fração em que se divide o capital social de uma sociedade 
anônima. 
 Ações Ordinárias: Esses acionistas têm o direito ao voto nas decisões tomadas nas 
assembléias gerais, sobre os destinos da companhia, de decidir sobre a destinação dos 
lucros, de alterar o estatuto, de eleger ou destituir diretores, etc. 
 Ações Preferenciais: São aquelas que dão preferências ou vantagens a seus 
proprietários, tais como: Prioridade na distribuição de dividendos. 
 
Segue por meio do Quadro 1, o resumo das particularidades das Sociedades Limitadas e 
Anônimas. 
Elementos Sociedade Anônima Sociedade Limitada 
Capital Ações Quotas 
Sócios Acionistas Quotistas 
Documento Principal Estatuto Contrato Social 
Quanto ao Objeto 
Sempre Empresária, 
independentemente do seu 
objeto 
Empresárias ou Simples, 
dependendo do seu objeto 
Lei Reguladora Principal Lei nº 6.404/1976 Art. 1.052 
Responsabilidade dos Sócios Limitada ao valor das 
ações subscritas 
Limitada ao valor do capital 
social 
Nome da Sociedade Denominação Denominação / Razão Social 
Quadro 1: Resumo das Sociedades 
12 
 
Fonte: FERRARI (2013, pag.20) 
Observação: 
Micro Empresa – Faturamento até R$360.000,00 anual. 
EPP – Empresa de Pequeno Porte – Faturamento de R$360.000,01 até R$3.600.000,00. 
Empresa Societária: Podem ser empresas Limitadas ou Anônimas. 
Exercícios: 
Identifique a alternativa correta: 
1. O objeto da Contabilidade é: 
a) O balanço patrimonial; 
b) A escrituração; 
c) O patrimônio; 
d) Registrar os fatores administrativos; 
 
2. O objetivo da contabilidade é: 
a) O estudo e o controle do patrimônio e de suas variações visando ao fornecimento de 
informações que sejam úteis para a tomada de decisões econômicas; 
b) O patrimônio; 
c) A entidade; 
d) Fornecer informações sobre o patrimônio das entidades; 
 
3. É função econômica da contabilidade: 
a) Apurar lucro ou prejuízo; 
b) Controlar o patrimônio; 
c) Evitar erros e fraudes; 
d) Efetuar o registro dos fatores contábeis; 
e) Verificar a autenticidade das operações; 
 
4. Pessoa física é: 
a) Empresas em geral; 
b) Empresa Individual; 
c) União através de contrato; 
d) Pessoa natural; 
 
5. Pessoa Jurídica é: 
a) Empresas em geral; 
b) Indivíduo; 
c) Pessoa natural; 
d) O ser humano; 
 
13 
 
6. Empresas de Capital Aberto são: 
a) Todas as empresas; 
b) Somente as empresas S.A; 
c) As empresas Ltdas; 
d) As empresas S.A e Ltda; 
7. Acionista são proprietários: 
a) De todas as empresas; 
b) Somente das empresas S.A; 
c) De empresas Ltda; 
d) De empresas S.A e Ltda; 
 
8. Empresas sujeitas à fiscalização do Imposto de Renda: 
a) Todas as empresas; 
b) Somente as empresas S.A; 
c) Empresa Ltda; 
d) S.A e Ltda; 
 
9. Período em contabilidade é classificado em: 
a) 12 meses; 
b) 6 meses; 
c) 3 meses; 
d) 1 mês; 
 
10. (Vunesp) O objetivo e o objeto das Ciências Contábeis são respectivamente: 
a) Levantar o balanço; demonstração do resultado do exercício; 
b) Apurar o resultado; avaliar os estoques; 
c) Informar o usuário; patrimônio das entidades; 
d) Medir a riqueza das pessoas; satisfação dos clientes; 
e) Avaliar os estoques; levantar o balanço; 
 
11. Não é técnica Contábil: 
a) Escrituração; 
b) Elaboração das demonstrações contábeis; 
c) Auditoria; 
d) Planejamento; 
e) Análise das demonstrações contábeis; 
 
12. Técnica Contábil responsável pelos registros dos fenômenos que afetam o patrimônio 
de uma entidade: 
14 
 
a) Escrituração; 
b) Auditoria; 
c) Análise das demonstrações contábeis; 
d) Controle; 
e) Elaboração das demonstrações contábeis; 
13. Verificar a autenticidade dos registros e demonstrações contábeis: 
a) Escrituração; 
b) Auditoria; 
c) Demonstrações Contábeis; 
d) Análise de Balanços; 
e) Planejamento; 
 
14. (Vunesp) A contabilidade, desde seu aparecimento como um conjunto ordenado de 
conhecimento, com o objetivo e finalidades definidos, tem sido considerada como 
arte, como técnica ou como ciência, de acordo com a orientação seguida pelos 
doutrinadores ao enquadrá-la no elenco das espécies do saber humano. A sua função é 
registrar, classificar, demonstrar e analisar todos os fenômenos que ocorrem no (a): 
a) Economia; 
b) Mercado financeiro; 
c) Resultado das entidades; 
d) Fluxo de caixa das entidades; 
e) Patrimônio das entidades; 
 
15. De acordo com a Lei nº 6.404/1976, as demonstrações contábeis são elaboradas: 
a) Em dezembro; 
b) Em 31 de dezembro; 
c) Ao fim de cada exercício social; 
d) Na época que a administração julgar conveniente; 
e) Ao fim de cada mês;16. A palavra AZIENDA é comumente usada em Contabilidade como sinônimo de 
fazenda, na acepção de: 
a) Conjunto de bens e diretos; 
b) Mercadorias; 
c) Finanças públicas; 
d) Grande propriedade; 
e) Patrimônio, considerado juntamente com a pessoa que tem sobre ele poderes de 
administração e disponibilidade. 
15 
 
 
 
17. Os fatos contábeis provocam modificações na estrutura do patrimônio e os seus 
registros deverão ser feitos de maneira cronológica, selecionando-os em grupos 
homogêneos e evidenciando seus aspectos qualitativos e quantitativos. Isso caracteriza 
a técnica contábil de: 
a) Controle; 
b) Planejamento; 
c) Auditoria; 
d) Escrituração; 
e) Demonstrações Contábeis; 
 
18. Não é característica de uma Sociedade Anônima: 
a) O documento principal é o estatuto; 
b) Sempre é considerada mercantil independente de seu objeto; 
c) Sua administração compete ao conselho de administração e à diretoria, ou somente a 
esta; 
d) É sociedade de capital, pois a importância das pessoas é secundária; 
e) Pode ser designada por firma ou denominação; 
 
19. (Técnico da Receita Federal / Esaf) As técnicas de que a contabilidade se utiliza para 
alcançar seus objetivos são: 
a) Escrituração, planejamento, coordenação e controle; 
b) Escrituração, balanços, inventários, e orçamentos; 
c) Contabilização, auditoria, controle e análise de balanços; 
d) Auditoria, análise de balanços, planejamento e controle; 
e) Auditoria, escrituração, análise de balanços e demonstrações; 
 
20. (Auditor da Receita Federal/ Esaf) A sociedade por cotas de responsabilidade limitada 
pode adotar, como nome comercial: 
a) Apenas título de estabelecimento; 
b) Apenas denominação social; 
c) Apenas firma social, com os nomes dos sócios quotistas; 
d) Apenas firma social, com o nome do sócio quotista majoritário; 
e) Denominação ou firma social, indiferentemente. 
16 
 
 
 
21. (Técnico da Receita Federal/ Esaf) O primeiro Congresso Brasileiro de Contabilistas, 
realizado na cidade do Rio de Janeiro, de 17 a 27 de Agosto de 1924, formulou um 
conceito oficial para Contabilidade. Assinale a opção que indica esse conceito oficial. 
a) A contabilidade é a ciência que estuda o patrimônio do ponto de vista econômico e 
financeiro, observando seus aspectos quantitativos e específicos e as variações por ele 
sofridas; 
b) Contabilidade é a ciência que estuda a pratica e funções de orientação, de controle, e 
de registro, relativas à administração econômica; 
c) Contabilidade é a metodologia especial concebida para captar, registrar, reunir e 
interpretar os fenômenos que afetam as situações patrimoniais, financeiras e 
econômicas de qualquer ente. 
d) Contabilidade é a arte de registrar todas as transações de uma companhia que possam 
ser expressas em termos monetários e de informar os reflexos dessas transações na 
situação econômico-financeira dessa companhia. 
e) Contabilidade é a ciência que estuda e controla o patrimônio das entidades, mediante 
registro, demonstrações expositivas, confirmação, análise e interpretação dos fatos 
nele ocorridos. 
 
22. (Fundação João Goulart) Como exemplos de técnicas contábeis, temos: 
a) Controle e auditoria; 
b) Planejamento e escrituração; 
c) Demonstrações contábeis e controle; 
d) Planejamento e controle; 
e) Auditoria e análise de balanços; 
 
23. (Técnico da Receita Federal/ Esaf) 
 Escrituração 
 Atos administrativos 
 Demonstrações contábeis 
 Auditoria 
 Análise de balanços 
 Mecanismos de Débito e do Crédito 
 Equação Fundamental do Patrimônio 
17 
 
 Princípios Contábeis 
 
Indique quantas técnicas contábeis constam dos itens acima: 
a) Duas 
b) Quatro 
c) Três 
d) Cinco 
e) Seis 
 
24. (Braspetro/Cesgranrio) Pode-se definir Contabilidade como sendo um (a): 
a) Sistema de informações que registra as ocorrências que afetam o patrimônio de uma 
entidade, visando à obtenção de um resultado mensurável economicamente; 
b) Conjunto de princípios, normas e procedimentos que têm por finalidade ordenar os 
fatores de produção e controlar a sua produtividade e eficiência, visando obter 
determinado resultado; 
c) Técnica que consiste na decomposição, comparação, análise e interpretação dos 
demonstrativos do estado patrimonial e do resultado econômico da entidade; 
d) Ciência que organiza, orienta, e analisa os fenômenos relativos à produção, à 
acumulação, á distribuição e ao consumo dos bens materiais; 
e) Ciência que estuda o patrimônio, utilizando metodologia especifica para coletar, 
registrar, acumular, resumir e analisar todos os fatos que afetam a situação patrimonial 
de uma entidade; 
 
25. (Petrobras/Cesgranrio) Para confirmar a exatidão dos registros e demonstrações 
contábeis de uma empresa, dentro dos princípios da contabilidade, utilizamos a técnica 
contábil referente à: 
a) Contas; 
b) Concorrência; 
c) Finanças; 
d) Auditoria; 
e) Análise; 
 
26. (Cedae – Técnico de Contabilidade / Fesp – RJ) Permitir aos usuários internos e 
externos a obtenção de informações de natureza econômica e financeira acerca da 
entidade representa: 
a) A finalidade da contabilidade; 
18 
 
b) O conceito de contabilidade; 
c) O objeto da contabilidade; 
d) O campo de aplicação de contabilidade; 
27. (Susep – Agente Executivo / Esaf) O campo de atuação da Contabilidade são as 
entidades econômico-administrativas, cuja classificação, quanto aos fins a que se 
destinam, faz-se corretamente, dividindo-as em: 
a) Pessoas físicas e pessoas jurídicas; 
b) Entidades abertas e entidades fechadas; 
c) Entidades publicas e entidades privadas; 
d) Entidades civis e entidades comerciais; 
e) Entidades sociais, econômicas e sócios econômicas. 
 
28. (Petrobrás – Contador Júnior / Cesgranrio) O principal objetivo da existência da Bolsa 
de Valores é: 
a) Proporcionar liquidez aos títulos; 
b) Proporcionar às empresas a possibilidade de vender partes beneficiárias; 
c) Comprar e vender debêntures emitidas pelas instituições financeiras; 
d) Permitir que as empresas obtenham capitais de terceiros a baixo custo; 
e) Realizar operações de compra e venda de moeda estrangeira 
 
29. Analise as seguintes afirmativas: 
I. Quando uma sociedade anônima pretende lançar novas ações precisa contratar 
uma instituição financeira para realizar essa subscrição; 
II. As sociedades anônimas fechadas são consideradas de subscrição particular, pois a 
subscrição de novas ações é realizada pelos já acionistas ou por um grupo restrito 
de pessoas. 
III. As sociedades anônimas abertas são aquelas que oferecem suas ações à subscrição 
pública, isto é, oferecem publicamente suas ações através de uma instituição 
financeira; 
 
 Assim, está (ao) correta (s): 
 
a) Apenas a I. 
b) Apenas a II e a III. 
c) Apenas I e a II. 
d) Apenas a III. 
e) Todas. 
19 
 
 
30. Considere as proposições a seguir relacionadas com o conceito, conteúdo, 
características e usuários da informação contábil. 
I. A contabilidade busca a geração de informações qualitativas e quantitativas sobre 
a entidade particularizada, expressa tanto em termos físicos, quanto monetários; 
II. A informação contábil qualitativa refere-se à expressão dos componentes 
patrimoniais em valores; 
III. A informação contábil quantitativa refere-se à natureza dos componentes 
patrimoniais, como dinheiro, máquinas, estoques, etc. 
IV. As informações contábeis devem propiciar aos usuários a compreensão do estado 
em que se encontra a entidade, seu desempenho, sua evolução, riscos e 
oportunidades que oferece. 
V. A informação contábil deve ser veraz e equitativa, de forma a satisfazer as 
necessidades comuns a um grande número de usuários, cujos interesses nem 
sempre são coincidentes. 
 
 Estão corretas somente as proposições: 
a) I e II; 
b) I, II e III; 
c) I e IV; 
d) I,IV e V; 
e) IV e V; 
 
31. (Cesgranrio) O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) é uma entidade autônoma,criada em 2005, que tem como finalidade estudar, preparar e emitir Pronunciamentos 
Técnicos sobre procedimentos de contabilidade, para ajudar a emissão das normas pela 
entidade reguladora brasileira, objetivando o (a): 
 
a) Redirecionamento da responsabilidade dos pronunciamentos; 
b) Descentralização adequada para o padrão internacional; 
c) Descentralização adequada para o padrão nacional; 
d) Centralização e uniformização adequada ao padrão internacional; 
e) Centralização e uniformização adequada ao padrão nacional; 
 
 
20 
 
32. (Fundação Carlos Chagas) Entre as alterações da legislação societária, provocadas pela 
Lei nº 11.638/2007, está o conceito de sociedades de grande porte. De acordo com essa 
legislação, para uma empresa ser considerada uma sociedade de grande porte é necessário 
que, no exercício social anterior, tenha: 
 
a) Apresentado ativos totais de, no mínimo, R$ 300 milhões e receita superior a R$ 200 
milhões; 
b) Apresentando patrimônio líquido de, pelo menos, R$ 300 milhões e ativos 
imobilizados de R$ 100 milhões; 
c) Emitido novas ações ordinárias, no mínimo, R$ 50 milhões e apure no período lucro 
bruto de R$ 200 milhões; 
d) Apresentando receitas brutas anuais superiores a R$ 300 milhões e ativos totais 
maiores que 240 milhões; 
e) Apresentando lucro líquido de R$ 100 milhões e ativos totais superiores a R$ 250 
milhões. 
 
33. (Vunesp/ SP) São atributos da informação contábil a confiabilidade, a tempestividade, a 
compreensibilidade e a comparabilidade. Indique qual alternativa que descreve o atributo da 
tempestividade. 
 
a) Faz com que o usuário aceite a informação contábil e a utilize como base de decisão; 
b) Refere-se ao fato de a informação contábil dever chegar ao conhecimento do usuário 
em tempo hábil, a fim de que possa utilizá-la para seus fins; 
c) Concerne à clareza e objetividade com que a informação contábil é divulgada; 
d) Possibilita ao usuário o conhecimento da evolução entre determinada informação ao 
longo do tempo, numa mesma entidade ou em diversas entidades; 
e) Exige que as informações contábeis não contenham erros e sejam elaboradas em 
consonância com as normas contábeis. 
 
 
 
 
 
 
 
21 
 
PATRIMÔNIO 
O Patrimônio de uma empresa é composto pelo conjunto de bens, direitos e obrigações. Os 
bens e direitos constituem a parte positiva, a qual é chamada de ATIVO. As obrigações, a 
parte negativa, a qual é chamada de PASSIVO. 
 
1.1 Bens 
 
Bens são todas as coisas que satisfazem as necessidades humanas. Podem ser bens 
numerários, bens de venda, bens corpóreos de uso, bens de renda e bens incorpóreos. Em 
relação ao sentido econômico, os mesmos podem ser quantificados monetariamente em bens 
numerários ou Disponibilidades. A Disponibilidade refere-se a dinheiro em espécie ou 
equivalente. 
 
1.2 Direitos 
Constituem direitos para a empresa todos os valores que ela tem a receber de terceiros. 
 Duplicatas a Receber (ou clientes) 
 Promissórias a Receber 
 Contas a Receber 
 Adiantamento a Fornecedores 
 Adiantamento a Empregados 
 Impostos a Recuperar 
 Dividendos a Receber 
 Etc. 
 
1.3 Obrigações 
Constituem obrigações para a empresa todos os valores que ela tem a pagar para terceiros. 
 Duplicatas a Pagar (Fornecedores) 
 Promissórias a Pagar 
 Contas a Pagar 
 Salários a Pagar 
 Dividendos a Pagar 
 Imposto de Renda a Pagar 
 Contribuição Social sobre o Lucro a Pagar 
 ICMS a Recolher 
22 
 
 IPI a Recolher 
 ISS a Recolher 
 IRRF a Recolher 
 FGTS a Recolher 
 INSS a Recolher 
 Adiantamentos de Clientes 
 Imposto de Renda a Pagar 
 Contribuição Social a Pagar 
 13º Salário a Pagar 
 Férias a Pagar 
 Provisões para Riscos Trabalhistas (Relacionado a pagamento e reclamações) 
 Provisões para Riscos Fiscais (valor incerto relacionado ao pagamento de autuações 
fiscais) 
 Provisões para Riscos Cíveis (valor incerto relacionados a pagamentos de 
indenizações a fornecedores e clientes). 
 Provisões para Repartição de Créditos Tributários (Valores incertos relacionados aos 
créditos tributários com outros entes da federação). 
 Provisões para riscos decorrentes de contratos de Parcerias Público-Privadas (PPP) – 
(valores incertos relacionados aos riscos de demanda, construção, disponibilidade ou 
outros riscos decorrentes de contratos). 
 
2. Patrimônio 
É o interesse residual nos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos. 
2.1 Classificação do Patrimônio 
 
POSITIVO: Quando a soma dos bens e direitos é maior do que as obrigações. 
 Situação Líquida Positiva; 
 Situação Líquida Ativa; 
 Situação Líquida Superavitária. 
 
NULO: Quando a soma dos bens e direitos é igual às obrigações. 
 
NEGATIVO: Quando a soma dos bens e direitos for menor do que as obrigações. 
 Situação Líquida Negativa; 
 Situação Líquida Passiva; 
 Situação Líquida Deficitária; 
 Passivo a Descoberto. 
 
23 
 
 
 
Equação Básica do Patrimônio 
A equação básica do patrimônio, também conhecida por equação fundamental do patrimônio 
é a que evidencia o patrimônio em situação normal, ou seja, em situação líquida positiva. É 
expressa da seguinte forma: PL = A - P 
 
Exemplos: 
 
Elabore o gráfico patrimonial e estabeleça sua classificação. 
1- Bens R$ 500,00 
 Direitos R$ 120,00 
 Obrigações R$ 400,00 
ATIVO PASSIVO 
BENS = 500,00 OBRIGAÇÕES = 400,00 
DIREITOS = 120,00 PATRIMÔNIO LIQUIDO= 220,00 
TOTAL 620,00 TOTAL 620,00 
 
Resposta: Situação Líquida Positiva 
 
2- Bens R$ 400,00 
 Direitos R$ 220,00 
 Obrigações R$ 620,00 
ATIVO PASSIVO 
BENS = 400,00 OBRIGAÇÕES = 620,00 
DIREITOS = 220,00 PATRIMÔNIO LIQUIDO= 0,00 
TOTAL 620,00 TOTAL 620,00 
 
Resposta: Situação Líquida Nula 
3- Bens R$ 500,00 
 Direitos R$ 120,00 
 Obrigações R$ 800,00 
ATIVO PASSIVO 
BENS = 500,00 OBRIGAÇÕES = 800,00 
DIREITOS = 120,00 PATRIMÔNIO LIQ = ( 180,00 ) 
TOTAL 620,00 TOTAL 620,00 
 
Resposta: Situação Líquida Negativa 
 
 
EXERCÍCIOS 
1. Elabore a classificação da seguinte forma: 
B = Bens; 
D = Direitos; 
O = Obrigações 
24 
 
 
 
Nº CONTA CLASSIFICAÇÃO 
1 Dinheiro 
2 Terrenos 
3 Equipamentos 
4 Casas 
5 Fornecedores 
6 Veículos 
7 Duplicatas a Receber 
8 Computadores 
9 Lucros a Distribuir 
10 Instalações 
11 Impostos a Recolher 
12 Seguros a Vencer 
13 Contas a Pagar 
14 Mercadorias 
15 Duplicatas a Pagar 
16 Móveis e Utensílios 
17 Salários a Pagar 
18 Imposto de Renda a Restituir 
19 Imóveis para Renda 
20 ICMS a Pagar 
 
2. Relacione a coluna da direita com a da esquerda: 
 
a) DIREITOS ( ) Duplicatas a Pagar 
b) BENS MATERIAIS ( ) Fundo de Comércio 
c) BENS IMATERIAIS ( ) Clientes 
d) OBRIGAÇÕES ( ) Mesa 
 
3. Assinale a alternativa que contém apenas Obrigações: 
 
a) Fornecedores, Duplicatas a Receber, Dinheiro; 
b) Móveis, Clientes, Fornecedores; 
c) Fornecedores, Salários a Pagar, Impostos a Pagar; 
d) Fundo de Comércio, Clientes, Impostos a Recolher; 
e) Impostos a Recolher, Impostos a Recuperar, Fornecedores; 
 
4. Assinale a Alternativa que contém apenas Bens Móveis: 
 
a) Dinheiro, Terrenos, Duplicatas; 
b) Fornecedores, Mesas, Casa; 
c) Armários, Mesas, Computadores; 
d) Benfeitorias, Patentes, Veículos; 
e) Veículos, Fundo de Comércio, Mesas; 
 
 
255. Classifique os elementos em: 
Coluna A – Bem, Direito ou Obrigação. 
Coluna B – Ativo ou Passivo 
 ELEMENTOS A B 
1 Computador 
2 Estante 
3 Duplicatas a Receber 
4 Imposto a Recolher 
5 Aluguéis a Receber 
6 Dinheiro em Caixa 
7 Fornecedores 
8 Clientes 
9 Caminhão 
10 Promissórias a Receber 
11 Duplicata a Pagar 
12 Carnês a Receber 
13 Imposto a Pagar 
14 Vitrine 
15 Salários a Pagar 
16 Mesas 
17 Prateleiras 
18 Aluguéis a Pagar 
19 Circulador de Ar 
20 Imóveis 
21 Terrenos 
22 Calculadoras Eletrônicas 
23 Biblioteca 
24 Ferramentas 
25 Banco Conta Movimento 
 
26 
 
6. Exercícios: Identifique a situação das empresas: 
a)- Bens R$ 350,00 
 Direitos R$ 170,00 
 Obrigações R$ 450,00 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Bens Obrigações 
Direito Patrimônio Líquido 
Total Total 
 
Resposta: 
 
b)- Bens R$ 200,00 
 Direitos R$ 120,00 
 Obrigações R$ 400,00 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Bens Obrigações 
Direito Patrimônio Líquido 
Total Total 
 
Resposta: 
 
c)- Dinheiro---R$120,00 ; Veículos---R$2.000,00 ; Moveis---R$500,00 ; Mercadorias 
R$30,00 ; Duplicatas a Pagar---R$1200,00 ; Contas a Receber---R$10,00 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Bens Obrigações 
 
 
 
 
Total dos bens Patrimônio Líquido 
Direitos 
 
Total dos direitos 
TOTAL TOTAL 
 
Resposta: 
 
 
 
 
27 
 
d) 
Caixa.................................................200,00 
Móveis e Utensílios .........................300,00 
Duplicatas a pagar ...........................170,00 
Veículos .......................................... 30,00 
Salários a Pagar .............................. 20,00 
Duplicatas a Receber ..................... 70,00 
 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
TOTAL TOTAL 
 
Resposta: 
 
 
e) Veículos R$4.000,00; Móveis e Utensílios R$2.000,00; Máquinas e equipamentos 
R$1.000,00; Caixa R$1.000,00; Promissórias a Pagar R$2.000,00; Imposto a pagar 
R$5.000,00; Duplicatas a pagar R$7.000,00; Títulos a receber R$500,00; Aluguéis a receber 
R$500,00. 
 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
TOTAL TOTAL 
 
Resposta: 
 
 
28 
 
f) Imóveis R$6.000,00; Veículos R$1.500,00; Títulos a pagar R$5.000,00; Títulos a receber 
R$3.000,00; Aluguéis a pagar R$1.000,00; Impostos a pagar R$4.500,00. 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
TOTAL TOTAL 
 
Resposta: 
 
g) Imóveis R$100.000,00; Instalações R$10.000,00; Móveis e utensílios R$5.000,00; 
Veículos R$14.000,00; Caixa R$5.000,00; Bancos Conta Movimento R$63.000,00; Estoque 
de Mercadorias R$50.000,00; Clientes R$10.000,00; Promissórias a receber R$8.000,00; 
Fornecedores R$30.000,00; Banco Conta Empréstimos R$100.000,00; Salários a pagar 
R$28.000,00; Impostos a pagar R$40.000,00, Duplicatas a pagar R$39.000,00. 
 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
Resposta: Situação Líquida Positiva 
7. Relacione a coluna da esquerda com a da direita: 
a) Direitos ( ) Duplicatas a Pagar 
b) Bens materiais ( ) Fundo de Comércio 
c) Bens imateriais ( ) Clientes 
d) Obrigações ( ) Computador 
 
29 
 
8. Coloque V se a afirmativa for verdadeira ou F se for falsa: 
( ) Elementos positivos são as Obrigações. 
( ) Elementos positivos são os Bens e as Obrigações. 
( ) Elementos positivos são os Bens e os Direitos. 
( ) O Ativo é composto por Bens e por Obrigações. 
( ) Os bens, direitos e obrigações compõem o Patrimônio da empresa. 
 
9 - Coloque V se a afirmativa for verdadeira e F se for falsa: 
( ) A Situação Líquida Patrimonial é igual à soma do Ativo com o Passivo. 
( ) A Situação Líquida Patrimonial será sempre negativa. 
( ) A Situação Líquida Patrimonial é igual ao Ativo diminuído das Obrigações. 
 
10 - Represente os seguintes elementos no gráfico em forma de T, colocando no lado 
esquerdo os Bens e os Direitos e no lado direito as Obrigações: 
Caixa, Veículos, Instalações, Duplicatas a Pagar, Fornecedores, Duplicatas a Receber, 
Clientes, Móveis e Utensílios, Promissórias a Pagar, Impostos a Pagar e Promissórias a 
Receber. 
Patrimônio 
Ativo Passivo 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
11 - Resolva: 
Relacione os itens da primeira lista com os da segunda: 
a) Situação Líquida Positiva ( ) Situação Líquida Superavitária 
b) Situação Líquida Passiva ( ) Situação Líquida Inexistente 
c) Situação Líquida Nula ( ) Situação Líquida Deficitária 
 ( ) Passivo a Descoberto 
 
30 
 
12 – Ativo invisível é também conhecido como: 
 
a) Conjunto de bens incorpóreos. 
b) Conjunto de bens móveis. 
c) Conjunto de bens inexistentes. 
d) Conjunto de bens de fácil mensuração monetária. 
 
13 – Capital Intelectual é um bem intangível representado por: 
 
a) Terrenos, Móveis, Máquinas. 
b) Treinamento de pessoal, tecnologia de informações e conhecimento. 
c) Estoque de mercadorias, dinheiro em banco. 
d) Conjunto de bens e direitos. 
 
14 – A dificuldade para a avaliação monetária do Ativo Intangível se dá por quê? 
 
a) Os ativos intangíveis são incorpóreos, portanto não tem valor monetário definido. 
b) Os ativos intangíveis são de valor monetário muito alto, por isso dificultam o 
lançamento de débito e crédito. 
c) O ativo intangível só é avaliado quando a empresa pretende se desfazer dele. 
d) O ativo intangível é avaliado facilmente pelo sistema contábil normal. 
 
 
 
FORMAÇÃO DO PATRIMÔNIO E SUAS VARIAÇÕES 
1. Formação do Patrimonio 
Para constituir uma empresa é preciso que se tenha, inicialmente, um Capital. Quando a 
empresa está sendo constituida, a palavra CAPITAL é usada para representar o conjunto de 
elementos que o proprietário da empresa possui para montar o seu negócio e, 
consequentemente, iniciar suas atividades. 
 
O Capital Inicial pode ser composto por: 
a) Somente dinheiro; 
b) Parte em dinheiro e parte em outros bens; 
c) Parte em dinheiro, parte em outros bens e parte em direitos. 
Suponho que uma pessoa deseje iniciar suas atividades (abrir uma empresa) para 
comercializar materiais para construção e possua R$20.000,00 em dinheiro e um Veículo no 
valor de R$50.000,00. Neste caso o seu Capital Inicial é R$70.000,00. 
Esse capital, ou seja, a soma dos valores de que o proprietário dispõe para constituir uma 
empresa, pode receber varias denominações: 
 Capital; 
 Capital Inicial; 
31 
 
 Capital Nominal; 
 Capital Subscrito; 
 Capital Social (quando se trata de sociedade). 
Obs.: Em relação a origem a aplicação dos recursos os mesmos se resumem da seguinte 
forma: 
ATIVO PASSIVO 
Aplicação: Bens e direitos Origens: Obrigações e PL 
O passivo representará toda a origem dos recursos, seja oriunda de capital de terceiros 
(empréstimos, financiamentos, fornecedores) ou de capital próprio (acionistas ou sócios), 
cada qual exigindo uma taxa de retorno pela cessão dos recursos entregue à empresa, e nesse 
sentido, possuem natureza credora. 
 
Vamos agora para o exemplo de formação de Patrimônio e suas variações com base nos 
Balanços Sucessivos: 
 
1- Josicrécio constitui uma empresa para explorar o comércio de tintas, com um Capital 
Inicial, em Dinheiro, de R$50.000,00; 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa R$ 50.000,00 Patrimônio Líquido 
 
 
Capital R$ 50.000,00 
TOTAL R$ 50.000,00 TOTAL R$ 50.000,00 
Se você preferirir aplicar a fórmula já conhecida para encontrar a Situação Líquida, deverá 
proceder da seguinte forma: 
 
Bens + Direitos =R$50.000,00 
(-) Obrigações = 0 
(=) Patrimônio Líquido = R$50.000,00 
 
2- A seguir, surgem as aplicações do Capital na compra de Bens: 
 
a) Compra de Móveis e Utensílios, à vista, por R$5.000,00 
b) Compra de um automóvel, à vista, por R$30.000,00 
 
 
 
32 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa 
 R$ 
15.000,00 
Móveis e Utensílios 
 R$ 
5.000,00 Patrimônio Líquido 
Veículos 
 R$ 
30.000,00 Capital R$ 50.000,00 
TOTAL 
 R$ 
50.000,00 TOTAL R$ 50.000,00 
 
 
 
3- Precisando adquirir mercadorias e sendo o seu Capital insuficiente, Josicrécio compra 
a prazo: 
 
c) Compra de tintas (mercadorias), a prazo, no valor de R$ 20.000,00, da Casa de Tintas 
Tietê, conforme Nota Fiscal nº300, com aceite de dividir esse valor em 4 vezes sem 
juros e em forma de duplicatas. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa R$ 15.000,00 Duplicatas a pagar 
 R$ 
20.000,00 
Móveis e Utensílios R$ 5.000,00 
Veículos R$ 30.000,00 Patrimônio Líquido 
Estoque de Mercadorias R$ 20.000,00 Capital 
 R$ 
50.000,00 
TOTAL R$ 70.000,00 TOTAL 
 R$ 
70.000,00 
Novamente, vamos aplicar a fórmula do patrimônio: 
 
Bens + Direitos = R$70.000,00 
(-) Obrigações = (R$20.000,00) 
(=) Patrimônio Líquido R$50.000,00 
 
4- Vamos assumir agora, que a empresa de Josicrécio tenha efetuado o pagamento, em 
dinheiro, de uma Duplicata no valor de R$5.000,00. 
 
 
 
33 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa R$ 10.000,00 Duplicatas a pagar R$ 15.000,00 
Móveis e Utensílios R$ 5.000,00 
Veículos R$ 30.000,00 Patrimônio Líquido 
Estoque de Mercadorias R$ 20.000,00 Capital R$ 50.000,00 
TOTAL R$ 65.000,00 TOTAL R$ 65.000,00 
 
Este pagamento acarretou uma redução no Ativo, pois o Caixa foi dimuído em R$5.000,00, e 
uma redução do Passivo, pela extinção de parte das Obrigações em R$5.000,00. 
EXERCÍCIOS: 
1. Represente, mediante Balanço Patrimonial, a situação do Patrimônio da empresa individual 
do Sr. Joaquim do Patrocínio, após cada Fato Ocorrido. 
 
I. Sr. Joaquim do Patrocínio inicia suas atividades comerciais com um Capital de 
R$80.000,00 em dinheiro. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
II. Compras à vista (em dinheiro) 
 
a) Móveis e Utensílios........................................................................R$3.000,00 
b) Um automóvel..............................................................................R$25.000,00 
c) Mercadorias..................................................................................R$20.000,00 
 
 
 
 
34 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
 
 
III. Compra de mercadorias a prazo, mediante aceite de Duplicatas, no valor de 
R$30.000,00. A mesma foi dividida três vezes sem juros. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
 
 
35 
 
IV. Compra, a prazo, de uma casa no valor de R$100.000,00, mediante a emissão de Notas 
Promissórias; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
 
 
V. Pagamento de uma duplicata em dinheiro no valor de R$10.000,00; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
36 
 
VI. Compra de um Equipamento no Valor de R$5.000,00 a vista. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
2. Perpétua revolveu abrir seu próprio negócio. Ela deixou tudo anotado para você aplicar no 
Balanço Patrimonial da empresa. Acredito que você seja capaz de montar passo a passo este 
balanço para Dona Perpétua. 
 
I. Investimento Inicial: 
a) Em dinheiro: R$200.000,00 
b) Em Móveis: R$30.000,00 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 Patrimônio Líquido 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
37 
 
II. Compras efetuadas: 
a) Mercadorias a vista, em dinheiro: R$50.000,00; 
b) Veículos, a prazo, mediante aceite de Duplicatas iguais: Valor Total 
R$300.000,00; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
III. Venda de mercadorias, à vista, por R$20.000,00 (Obs.: Não vamos apurar o 
lucro em nenhuma transação, faremos isto quando chegar às contas Resultado). 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
IV. Venda de mercadorias, a prazo, mediante aceite de duplicatas, por R$20.000,00; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
38 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
V. Empréstimos obtidos junto ao Banco da Riqueza, mediante emissão de nota 
promissória, no valor de R$80.000,00. O valor foi depositado na Conta bancária de 
Dona Perpétua. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
VI. Pagamento em dinheiro, de uma duplicata no valor de R$30.000,00; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
39 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
VII. Recebimento, em dinheiro, de uma duplicata no valor de R$10.000,00. A quantia 
foi colocada no Caixa da empresa. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
3. Abertura da Papelaria Criança Sapeca. 
 
I. Rodolfo planeja abrir uma papelaria, junto com Titiana, Alexandra, Pedrita e 
Angeninho, cada um ajudou com uma quantia de R$10.000,00 cada um, 
totalizando R$50.000,00. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 Patrimônio Líquido 
 
40 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
II. Compra de mercadorias no valor de R$5.000,00 a prazo do Fornecedor. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
III. Durante o primeiro mês de atividade, a empresa conseguiu vender todas as 
mercadorias por R$7.200,00; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
Patrimônio Líquido 
 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
IV. No mês seguinte a papelaria resolveu pagar o Fornecedor. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 Patrimônio Líquido 
 
41 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
V. Os sócios resolveram comprar mais mercadorias para a Pepalaria, totalizando o 
valor de R$50.000,00 onde; 
a) 50% foram pagos a vista; 
b) 50% a prazo (fornecedor). 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
VI. Do total de mercadorias os sócios conseguiram vender R$20.000,00 a vista. Desse 
valor eles lucraram 15%. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
42 
 
VII. Os sócios resolveram comprar: 
a) Uma kombi no valor de R$50.000,00 onde 20% foi pago a vista e o restante em 
forma de boletos; 
b) 4 computadores no valor de R$2.500,00 cada. Desses computadores apenas 2 
foram pagos a vista o restante foi pago a prazo em forma de duplicata; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
 
TOTAL TOTAL 
 
 
4. Dona Otorrina, deixou esses dados para que você resolva para ela. Veja: 
 
1- Capital Inicial de R$800.000,00, onde: 
a) 50% foi aplicado no banco; 
b) 10% do valor foi para o caixa; 
c) 15% Compra de vários equipamentos; 
d) 25% em compra de mercadorias; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa 
BancoMercadorias Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital 
TOTAL TOTAL 
43 
 
2- Dona Otorrina esqueceu de avisá-los, mas ela tem uma promissória a pagar no valor 
que corresponde a 33% do total do seu capital. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco 
Mercadorias Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital 
TOTAL TOTAL 
 
 
3- Das mercadorias que estão no estoque, dona Otorrina, vendeu 15% a vista e colocou 
no caixa da empresa e 25% a prazo em forma de duplicatas, restando no estoque 
apenas 60% do total das mercadorias. 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco 
Duplicatas a receber 
Mercadorias Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
 
 
 
 
 
44 
 
4- Como dona Otorrina tem um valor considerável no Banco, ela resolve pagar 30% da 
promissória que deve ao banco. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco 
Duplicatas a receber 
Mercadorias Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital 
TOTAL TOTAL 
 
 
5- Compra de R$200.000,00 em Mercadorias que foi realizada da seguinte forma: 
a) 35% a prazo em forma de duplicatas; 
b) E o restante ela pagou com o dinheiro do banco; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco Duplicatas a pagar 
Duplicatas a receber 
Mercadorias Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
 
 
 
 
45 
 
6- Neste dia dois fatos ocorreram de pagamento e de recebimento: 
a) Pagamento de R$10.000,00 com o dinheiro do caixa da Duplicatas referente a 
aquisição de mercadorias; 
b) Seu cliente resolveu pagar 25% do valor em relação a venda de mercadorias que 
Dona Otorrina realizou. Ela resolveu colocar no Banco o valor recebido. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco Duplicatas a pagar 
Duplicatas a receber 
Mercadorias Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital 
TOTAL TOTAL 
 
7- Dona Otorrina esqueceu de avisá-los de mais um fato. Sua prima Tiaga resolveu entrar 
em sociedade, fazendo com que o Capital duplicasse. Ela revolveu aplicar este 
dinheiro da seguinte forma: 
a) 25% ela aplicou na conta bancaria conjunta a sua prima; 
b) 50% do valor, comprou um terreno; 
c) 25% pagou a promissória da sua prima no Banco Riqueza Pura. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco Duplicatas a pagar 
Duplicatas a receber 
Mercadorias 
Equipamentos Patrimônio Líquido 
 
Terreno Capital 
TOTAL TOTAL 
46 
 
8- As sócias conseguiram vender 50% das mercadorias, mas desses 50% a metade foi 
paga a vista e colocada no caixa e o restante a prazo em forma de duplicata a receber. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco Duplicatas a pagar 
Duplicatas a receber 
Mercadorias 
Equipamentos Patrimônio Líquido 
 
Terreno Capital 
TOTAL TOTAL 
 
9- As sócias optaram em fazer uma aplicação de liquidez imediata (compras de títulos), 
ou seja, aplicaram 15% do valor que consta no banco hoje mais 15% do valor que 
consta no caixa agora. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Promissória 
Banco Duplicatas a pagar 
Duplicatas a receber 
Aplicações Líq. Imed. 
Mercadorias 
Equipamentos Patrimônio Líquido 
 
Terreno Capital 
TOTAL TOTAL 
47 
 
10- As sócias resolveram pagar as promossisórias da seguinte forma: 
a) 50% da promissória elas resolveram pagar com o dinheiro do caixa; 
b) O restante elas pagaram com o dinheiro da conta bancária. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa Duplicatas a pagar 
Banco 
Duplicatas a receber 
Aplicações Líq. Imed. 
Mercadorias 
Equipamentos Patrimônio Líquido 
 
Terreno Capital 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
BALANÇO PATRIMONIAL – GRUPO DE CONTAS 
1. Conceito de Conta 
É o nome representativo de um elemento patrimonial (bem, direito, obrigação ou PL) ou de 
uma variação patrimonial (despesa ou receita). 
1.1 Conceito de Curto e Longo Prazos na Contabilidade. 
A legislação brasileira estabelece dois grupos de contas para o ativo e praticamente três 
grupos de contas para o passivo e Patrimônio Líquido. 
- ATIVO (DÉBITO) 
 Ativo Circulante Ordem Decrescente de Liquidez 
 Ativo Não Circulante 
 
PASSIVO (CRÉDITO) 
 Passivo Circulante Ordem Decrescente de Exigibilidade 
 Passivo Não Circulante 
 
 Patrimônio Líquido 
48 
 
1.1.2 Conceito de Curto e Longo Prazos na Contabilidade 
Normalmente o Curto Prazo em contabilidade significa um período de até um ano. Ao 
apresentar um balanço, por exemplo, em 31 de dezembro, todas as contas a receber e pagar no 
próximo exercício (nos próximos 365 dias) devem ser classificadas a curto prazo. 
Longo Prazo, por sua vez, identifica um período superior a um ano. Assim, ao contrair um 
financiamento de um banco de desenvolvimento, com resgate de dívida após cinco anos, essa 
dívida é considerada de longo prazo. 
Exemplo: 
Admita-se que a Cia. Demétrios tenha seu exercício social encerrado em 31/12/2010. Nesse 
momento, todas as contas a receber ou a pagar em 2011 são classificadas como curto prazo. 
Todas as contas a receber ou a pagar em 2012, 2013, são classificadas como Longo Prazo. 
 
 
 
1.2 ATIVO 
1.2.1 ATIVO CIRCULANTE 
Neste grupo são classificados: dinheiro disponível (caixa, banco e aplicações de liquidez 
imediata – resgate no máximo em 3 meses) e também todos os valores que serão 
transformados ( convertidos, realizados) em dinheiro a curto prazo: normalmente “duplicata a 
receber” e “estoque”. Esse grupo é conhecido como capital de giro, pois seus itens estão 
sempre renovando. 
 
1.2.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE 
Compreende itens que serão realizados (transformados) em dinheiro a longo prazo, ou seja, 
em período superior a um ano, ou de acordo com o ciclo operacional da atividade 
predominante. Os empréstimos que a empresa faz a diretores e a outras empresas coligadas 
não são recebíveis imediatamente; por isso, são classificados no Realizável a Longo Prazo. 
Após o Realizável a Longo Prazo, temos Investimentos, Imobilizado e Intangível. 
Compreende itens que dificilmente se transformarão em dinheiro, pois não se destinam a 
venda, mas são utilizados como meios de produção ou meios para se obter renda para a 
empresa. É conhecido também como Ativo Fixo, pois seus valores não mudam 
constantemente, uma vez que a empresa não compra ou vende esses bens com freqüência. São 
bens com vida útil longa. Antigamente era conhecido como Ativo Permanente. 
 
 
49 
 
1.2.2.1 INVESTIMENTOS 
São aplicações que nada têm a ver com a atividade da empresa. Por exemplo, a compra de 
ações de outras empresas, obras de arte, terrenos para futura expansão, prédio para a renda 
(aluguel) não melhoram em nada o volume de vendas ou de produção. 
 
1.2.2.2 IMOBILIZADO 
São bens corpóreos (palpáveis) destinados à manutenção da atividade principal da empresa ou 
exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram à 
empresa, os benefícios, riscos e controle desses bens. Os bens que auxiliam a empresa na 
consecução de sua atividade pertencem ao imobilizado: máquinas, equipamentos, prédios 
(uso), ferramentas, móveis e utensílios, instalações, veículos, etc. 
 
1.2.2.3 INTANGÍVEL 
São direitos que tenham por objeto bens incorpóreos, isto é, não palpáveis, que não se podem 
tocar, pegar, destinados à manutenção da empresa ou exercidos com essa finalidade. 
Exemplos: fundo de comércio, marcas e patentes, software, etc. 
 
1.3 PASSIVO 
1.3.1 PASSIVO CIRCULANTE 
Evidencia todas as dívidas com terceiros que serão pagas a curto prazo: dívidas com 
fornecedores de mercadorias, salários a pagar, impostos a pagar, empréstimos bancários a 
pagar, encargos a pagar, etc. 
 
1.3.2 PASSIVONÃO CIRCULANTE 
Esse grupo é composto principalmente do Exigível a Longo Prazo que compreende as 
obrigações com terceiros que serão liquidadas a longo prazo. As dividas a longo prazo 
normalmente se referem aos financiamentos obtidos junto às financeiras e bancos de 
desenvolvimento e de investimento. 
 
 
1.3.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Demonstra o total de recursos aplicados pelos proprietários na empresa. As aplicações dos 
proprietários normalmente são compostas de capital e lucros retidos, ou seja, a parte do lucro 
não distribuída aos donos, mas reinvestida na empresa. 
 
 
BALANÇO PATRIMONIAL – UM RESUMO 
ATIVO (Aplicações) PASSIVO (Origens) 
CIRCULANTE CIRCULANTE 
Compreende contas que estão constantemente 
em giro, em movimento. Sua conversão em 
dinheiro ocorrerá no máximo até o próximo 
exercício social. 
Compreende obrigações exigíveis que serão 
liquidadas no próximo exercício social: nos 
próximos 365 dias após o levantamento do 
balanço. Capital de 3º. 
NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE 
50 
 
Compreende todas as contas do Ativo que não 
tenham seus recebimentos marcados até o 
próximo exercício social ou que não estão a 
venda. 
Relacionam-se nessa conta obrigações 
exigíveis que serão liquidadas com prazo 
superior a um ano - divididas a longo prazo. 
Capital de 3º. 
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 
 Incluem-se nessa conta bens e direitos que se 
transformarão em dinheiro após o exercício 
seguinte. 
 
INVESTIMENTO
2
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
São as aplicações de caráter permanente que 
geram rendimentos não necessários à 
manutenção da atividade principal da empresa. 
São recursos dos proprietários aplicados na 
empresa. Os recursos significam o capital mais 
o seu rendimento - lucros e reservas. Se houver 
prejuízo, o total dos investimentos dos 
proprietários será reduzido. Capital Próprio. 
IMOBILIZADO
2
 
 
Bens corpóreos de natureza permanente que 
serão utilizados para a manutenção da 
atividade básica da empresa e as decorrentes 
de operações que transfiram à empresa os 
benefícios, riscos e controle desses bens. 
INTANGÍVEL
2
 
São direitos que tenham por objetos bens 
incorpóreos, isto é, que não podem tocar, 
destinados à manutenção da empresa ou 
exercidos com essa finalidade. 
Fonte: MARION (2009, p.78) 
2) Com a edição da Lei nº 11.941, de 2009, art. 37, que alterou o disposto no art. 178, § 1º, da Lei nº 6.404, de 
1976, o subgrupo do ativo permanente foi inserido no grupo do ativo não circulante, sendo substituído pelos 
subgrupos de investimentos, imobilizado e intangível; 
Exemplo Prático: 
Classifique as seguintes contas: Ativo Circulante (AC), Ativo Realizável a LP (ARLP), 
Investimento (I), Imobilizado (IMOB), Intangível (INT), Passivo Circulante (PC), Passivo 
Não Circulante (PNC) e Patrimônio Líquido (PL) 
Conta Valor Classificação 
Duplicatas a Receber CP R$ 39.000,00 AC 
Salários a Pagar R$ 4.000,00 PC 
Móveis e Utensílios R$ 11.000,00 Imobilizado 
Duplicatas a Receber (LP) R$ 12.000,00 Realizável a LP 
Adiantamento a Fornecedores R$ 14.000,00 AC 
Adiantamento a Clientes R$ 21.000,00 PC 
Veículos R$ 32.000,00 Imobilizado 
Mercadorias R$ 42.000,00 AC 
Financiamentos CP R$ 15.000,00 PC 
Financiamentos (LP) R$ 27.000,00 PNC 
Caixa R$ 16.000,00 AC 
Duplicatas a Pagar CP R$ 34.000,00 PC 
51 
 
Bancos Conta Movimento R$ 20.000,00 AC 
Imposto de Renda a Pagar R$ 8.000,00 PC 
ICMS a Recolher R$ 5.000,00 PC 
Duplicatas a Pagar (LP) R$ 15.000,00 PNC 
Titulo a Receber (LP) R$ 7.000,00 AC 
Imóveis R$ 97.000,00 Imobilizado 
Assim apure: 
a) O Ativo Circulante 
R$ 131.000,00 
 
b) Ativo Realizável a Longo Prazo 
R$ 19.000,00 
 
c) Ativo Imobilizado 
R$ 140.000,00 
 
d) O Ativo Total 
R$ 290.000,00 
 
e) Passivo Circulante 
R$ 87.000,00 
 
f) Passivo Não Circulante 
R$ 42.000,00 
 
g) Passívo Exigível 
R$ 129.000,00 
 
h) Patrimônio Líquido 
290.000,00 – 129.000,00 
PL = R$ 161.000,00 
1.4 Contas Retificadoras ou Redutoras 
São contas negativas dos grupos aos quais pertençam. Existem contas retificadoras no Ativo, 
Passivo Exigível e no PL. No passivo exigível não há muitas contas retificadoras, neste caso 
vamos estudar apenas as contas retificadoras do Ativo e do PL. As contas Retificadoras do 
Ativo mais conhecidas são: 
 Perda Estimada em Crédito de Liquidação Duvidosa (PECLD); 
 Perda Estimada para Redução ao Valor Realizável Líquido; 
 Perda Estimada para Redução ao Valor Recuperável; 
 Depreciação Acumulada; 
 Amortização Acumulada; 
 Exaustão Acumulada; 
 
52 
 
Exemplo Prático 1: 
Duplicatas a Receber: R$ 20.000,00 
PECLD (Conta Retificadora): (R$ 1.000,00) 
Valor Contábil da Duplicata R$ 19.000,00 
 
Depreciação: A depreciação de bens do ativo imobilizado corresponde à diminuição do valor 
dos elementos ali classificáveis, resultado do desgaste pelo uso, ação da natureza ou 
obsolescência normal. O valor depreciado é lançado no lado do ativo (Imobilizado) como 
conta redutora. 
Os prazos de vida útil admissíveis para fins de depreciação dos seguintes bens são: 
BENS Taxa de Depreciação Prazo 
Tratores 25% ao ano 4 anos 
Veículos de passageiros 20% ao ano 5 anos 
Veículos de carga 20% ao ano 5 anos 
Caminhões fora de estrada 25% ao ano 4 anos 
Motociclos 25% ao ano 4 anos 
Computadores 20% ao ano 5 anos 
Equipamentos 10% ao ano 10 anos 
Máquinas 20% ao ano 5 anos 
Móveis e Utensílios 10% ao ano 10 anos 
Fonte: Receita Federal / Portal do Administrador 
 
 
 
Exemplo Prático 2: 
Máquinas e Equipamentos: R$ 50.000,00 
Depreciação Acumulada: (R$ 20.000,00) 
Valor Contábil do bem: R$ 30.000,00 
 
No caso do Patrimônio Líquido, podemos citar as seguintes contas retificadoras: 
 Capital a Realizar ou Capital a Integralizar 
 Gastos com Emissão de Ações 
 Prejuízos Acumulados 
 Ações em Tesouraria 
 Ajustes de Avaliação Patrimonial (Saldo Devedor) 
 Ajustes Acumulados de Conversão (Saldo Devedor) 
53 
 
PLANO DE CONTAS 
Lei nº 11.638/2007 
1. ATIVO 
 
1.1 ATIVO CIRCULANTE 
1.1.1 DISPONIBILIDADES 
Caixa 
Bancos Conta Movimento 
Aplicações de Liquidez Imediata 
Numerário em Trânsito 
1.1.2 CLIENTES 
Duplicatas a Receber 
(-) Perdas Estimadas em Créditos de Liquidação Duvidosa (PECLD) 
 1.1.3 OUTROS CRÉDITOS 
 Promissórias a Receber 
 Dividendos a receber 
 Adiantamento a Fornecedores 
 1.1.4 IMPOSTOS A RECUPERAR 
 ICMS a Recuperar 
 IPI a Recuperar 
 1.1.5 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS A CURTO PRAZO 
 Ações de outras Empresas 
 1.1.6 ESTOQUES 
 Estoque de Mercadorias 
 Estoque de Material de Expediente 
 Estoque de Material de Limpeza 
 Estoque de Material de Consumo 
 Produtos em Fabricação 
 Produtos Semi Acabados 
 Produtos Prontos 
 (-) Perda Estimada para Redução ao Valor Realizável Líquido 
 1.1.7 DESPESAS DO EXERCÍCIO SEGUINTE 
 Aluguéis passivos a Vencer 
 Juros Passivos a Vencer 
 Prêmios de Seguro a Vencer 
 Propaganda e Publicidade a Vencer 
 
1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE 
 1.2.1 ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO (ARLP) 
 Clientes 
 Duplicatas a Receber 
 Outros Créditos 
 Promissórias a Receber 
 Créditos com Pessoas Ligadas 
 Títulos aReceber de Diretores 
 Empréstimos a Acionistas 
 1.2.2 INVESTIMENTOS 
 Participação na Empresa X 
 Imóveis de Renda 
 Terrenos não destinados ao uso 
 Obras de arte 
1.2.3 IMOBILIZADO 
 Computadores 
 (-) Depreciação Acumulada de Computadores 
54 
 
 Imóveis 
 (-) Depreciação Acumulada de Imóveis 
 Instalações 
 (-) Depreciação Acumulada de Instalações 
 Móveis e Utensílios 
 (-) Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios 
 Veículos 
 (-) Depreciação Acumulada de Veículos 
 Benfeitorias em Imóvel de Terceiros 
1.2.4 INTANGÍVEL 
 Fundo de Comércio 
 Patente 
 Concessões Obtidas 
 (-) Amortização 
 (-) Exaustão 
 
2. PASSIVO 
 
2.1 PASSIVO CIRCULANTE 
 
2.1.1 OBRIGAÇÕES A FORNECEDORES 
 Duplicatas a Pagar 
 Fornecedores a Pagar 
2.1.2 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 
 Bancos Conta Empréstimos 
 Promissórias a Pagar 
2.1.3 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 
 ICMS a Recolher 
 IPI a Recolher 
 Impostos e Taxas a Recolher 
 PIS a Recolher 
 COFINS a Recolher 
2.1.4 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS E PREVIDENCIÁRIAS 
 Contribuições de Previdência a Recolher 
 FGTS a Recolher 
 13º Salário a Pagar 
 Férias a Pagar 
 Salários a Pagar 
 IRRF a Recolher 
2.1.5 OUTRAS OBRIGAÇÕES 
 Aluguéis a Pagar 
 Contas a Pagar 
 Adiantamento a Clientes 
 Provisão para Riscos Fiscais, Trabalhistas e Cíveis; 
 Provisão para garantias de produtos, mercadorias e serviços 
 Provisão para reestruturação 
 Provisão para danos ambientais causados pela entidade 
 Provisão para compensações ou penalidades por quebra de contratos 
2.1.6 PARTICIPAÇÕES E DESTINAÇÕES DO LUCRO LÍQUIDO 
 Dividendos a Pagar 
 
55 
 
2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 
2.2.1 PASSÍVEL EXIGIVEL A LONGO PRAZO 
 Obrigações a Fornecedores 
 Duplicatas a Pagar 
 Empréstimos e Financiamentos 
 Bancos Conta Empréstimos 
 Promissórias a Pagar 
 Títulos a Pagar à Coligada X 
 
2.3 PATRIMÔNIO LIQUIDO 
 
2.3.1 CAPITAL SOCIAL 
 Capital Social Subscrito 
 (-) Capital Social a Realizar 
 
2.3.2 RESERVAS 
 
2.3.2.01 RESERVAS DE CAPITAL 
 Reserva de Ágio na Emissão de Ações 
 (+/-) Ajuste de Avaliação Patrimonial 
 (+/-) Ajustes Acumulados de Conversão 
 (-) Ações em Tesouraria 
 (-) Gastos na Emissão de Ações 
 
2.3.2.02 RESERVAS DE LUCROS 
 Reserva Legal 
 Reservas para Investimentos 
 Reserva Estatutária 
 Reserva para Contingência 
 Reserva de Incentivos Fiscais 
 
2.3.3 PREJUÍZOS ACUMULADOS 
 
 
 
CONTAS DE RESULTADO 
 
3. DESPESAS 
3.1 DESPESAS OPERACIONAIS 
3.1.1 DESPESAS COM VENDAS 
 Comissões sobre Vendas 
 Propaganda e Publicidade 
 Amostras Grátis 
 Royalty 
 Brindes 
 Embalagens 
 Despesa com Perdas Estimadas em Crédito de Liquidação Duvidosa 
 Despesas com Títulos Incobráveis 
 Fretes e Carretos 
56 
 
 Prêmios de Seguro 
3.1.2 DESPESAS FINANCEIRAS 
Descontos concedidos 
Despesas Bancárias 
Juros Passivos 
3.1.3DESPESAS ADMINISTRATIVAS 
Contribuições de Previdência Social 
INSS (Patronal) 
13º Salário 
Encargos Sociais 
Férias 
FGTS 
Retiradas Pró-Labore 
Honorários 
Salários 
Impostos e Taxas 
Outras despesas com Pessoal 
Água e Esgoto 
Energia Elétrica 
Telefone 
Aluguéis Passivos 
Depreciação 
Amortização 
Combustíveis 
Despesas Postais 
Serviços de terceiros 
3.1.4 DESPESAS GERAIS 
Café e Lanches 
Material de Expediente 
Material de Limpeza 
Despesas (ou Gastos) de Organização 
Despesas Eventuais 
3.2 OUTRAS DESPESAS
1
 
Perdas na Baixa de Bens do Ativo Não circulante 
Multas Fiscais 
Multas de Trânsito 
4. RECEITAS 
4.1 RECEITAS OPERACIONAIS 
4.1.1 RECEITA DE VENDA 
Vendas de Mercadorias 
Vendas de Produtos 
Venda de Serviços 
4.1.1 DEDUÇÕES 
(-) Abatimentos sobre Vendas 
(-) Vendas Anuladas 
(-) Descontos Incondicionais Concedidos 
(-) Impostos Sobre Serviços (ISS) 
(-) Tributos sobre Vendas 
(-) ICMS sobre Vendas 
(-) COFINS sobre Faturamento 
57 
 
(-) PIS sobre Faturamento 
(-) CMV 
4.1.2 RECEITAS FINANCEIRAS 
Descontos Obtidos 
Juros Ativos 
Rendimentos sobre Aplicações Financeiras 
4.1.3 RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 
 (+) Receita de Equivalência Patrimonial 
 (-) Despesa de Equivalência Patrimonial 
4.2 OUTRAS RECEITAS 
1
 
Ganhos na Baixa de Bens do Ativo Investimento, Imobilizado e Intangível 
Aluguéis Ativos 
Perdas Recuperadas 
Receitas Eventuais 
Receitas de Dividendos 
Receitas de Royalty 
 
1) Com a edição da Lei nº 11.941, de 2009, art. 37, que alterou o disposto no art. 187, IV, da Lei nº 6.404, de 
1976, a designação “receitas e despesas não operacionais” foi substituída pela denominação “outras receitas e 
outras despesas”; 
 
 
EXERCÍCIOS 
1. Estruture o Balanço Patrimonial com base no Resumo do Balanço e do Plano de Contas. 
Caixa R$300,00, Banco R$500,00, Salário a Pagar R$ 420,00, Capital Social R$2.600,00, 
Reserva de Lucro R$ 800,00, Mercadorias R$ 600,00, Obras de arte R$ 490,00, 
Financiamento (410 dias) R$ 800,00, Máquinas e Equipamentos R$ 900,00, Depreciação 
acumulada – Máquinas e Equipamentos R$ 340,00, Clientes R$ 820,00, Promissórias a pagar 
R$ 350,00, Títulos a pagar R$ 820,00, Imóveis R$ 1.300,00, Títulos a Receber (500 dias) R$ 
800,00, Seguros a vencer R$350,00, Fornecedores R$ 510,00, Marca R$ 900,00, Veículos R$ 
500,00, Depreciação acumulada de veículos R$140,00, Aplicação de liquidez imediata R$ 
570,00, Impostos a pagar R$390,00, Empréstimos obtidos (372 dias) R$ 860,00. 
Balanço Patrimonial - CIA. PAPADA DE GALO. 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
 
 
 
 
 
 
Total do AC Total do PC 
Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante 
Realizável a Longo Prazo 
 
58 
 
 
 Investimento 
 
 
Imobilizado 
 
 
 
 
 Patrimônio Líquido 
Intangível 
 
Total do Ativo Total do Passivo 
2. A Companhia Escárnio apresentou o seguinte Balanço Patrimonial em 31/12/2011; 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO CIRCULANTE R$ PASSIVO CIRCULANTE R$ 
Caixa R$ 123,00 Salários a Pagar R$ 428,00 
Duplicatas a receber R$ 137,00 Contas a Pagar R$ 189,00 
Total do AC R$ 260,00 Total do PC R$ 617,00 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 
 
PASSIVO NÃO 
CIRCULANTE 
 
Máquinas e Equipamentos R$ 384,00 
 
Veículos R$ 476,00 
 
Total do ANC R$ 860,00 Patrimônio Líquido 
 
 
 
Capital Social R$ 350,00 
 
 
Reserva de Lucros R$ 153,00 
 
 
Total do PL R$ 503,00 
TOTAL DO ATIVO R$ 1.120,00 TOTAL DO PASSIVO R$ 1.120,00 
 
Utilizando os dados apresentados no Balanço Patrimonial acima calcular: 
a) O total do Passivo: 
 
b) O valor do Capital Próprio: 
59 
 
c) O valor do Capital de Terceiros: 
 
d) O Capital Total a disposição da empresa: 
 
e) O total das Origens de Recursos: 
 
f) O total das Aplicações de recursos: 
 
3. Numere a coluna da direita de acordo com a classificação correta das contas citadas na 
coluna da esquerda. 
 
1 Aplicação de Liquidez Imediata Passivo Circulante 
2 Capital Intelectual Patrimônio Líquido 
3 Duplicata a Receber Longo Prazo Investimentos 
4 Seguros a Vencer Imobilizado 
5 Ações de outras companhias Disponibilidades 
6 Instalações Intangível 
7 Reserva de Lucros Gastos antecipados 
8 Contribuições a Recolher INSS e FGTS Realizável a Longo Prazo 
4. Levando-se em conta os dados abaixo, assinale a opção que indica, pelos números de 
ordem, exclusivamente contas quese classificam no ativo: 
1. ICMS a Recolher 
2. Bancos 
3. Caixa 
4. Duplicatas a Pagar 
5. Computadores 
6. Fornecedores 
7. Máquinas 
8. Mercadorias 
9. Promissória a Pagar 
10. Capital Social 
11. Salários a Pagar 
12. Terrenos 
Assinale a alternativa correta: 
a) 1,4,7,10 
b) 2,5,8,12 
c) 4,7,10,12 
d) 3,6,9,12 
e) 5,8.11,12 
60 
 
 
5. Uma empresa adquiriu, para uso do seu estabelecimento, um computador, uma impressora, 
e acessórios ligados a informática, que foram registrados na conta: 
a) Móveis e Utensílios 
b) Máquinas e Equipamentos de fábrica 
c) Material de Escritório 
d) Material de Consumo 
e) Investimento 
 
 
 
 
 
6. Na realização do Capital Social em Dinheiro, o que acontece nas contas devedoras e 
credoras: 
a) O Saldo da Conta Caixa aumenta e o Saldo da Conta Capital Social diminui; 
b) O Saldo da Conta Caixa diminui e o Saldo da Conta Capital Social aumenta; 
c) O Saldo da Conta Caixa diminui e o Saldo da Conta Capital Social diminui; 
d) O Saldo da Conta Caixa aumenta e o Saldo da Conta Capital Social aumenta; 
e) O Saldo da Conta Caixa aumenta e o Saldo da Conta Capital Social não é alterado. 
 
7. Um débito na conta do Ativo e um Crédito simultâneo de igual valor na conta de 
Patrimônio Líquido podem indicar: 
a) Contratação de uma dívida 
b) Compra de um Veículo 
c) Aumento do Capital Social 
d) Diminuição do Capital Social 
e) Aumento do Capital de Terceiros 
 
8. O lançamento de Débito na Conta Móveis e Utensílios adquiridos a vista é efetuado para 
refletir: 
a) Uma diminuição do Passivo 
b) Um aumento do Passivo 
c) Um aumento do Ativo 
d) Uma diminuição do Ativo 
e) Apenas a transferência do bem em dinheiro para um bem de uso. 
61 
 
9. O Ativo corresponde a: 
a) Bens e direitos; 
b) Dívidas; 
c) Capital Próprio. 
d) Capital de terceiros; 
 
10. A Contabilidade da Cia. Eurípides apresentava as seguintes contas com os seus 
respectivos saldos, em 31/12/2012: 
Banco Conta Movimento R$1.500,00; Caixa R$500,00; Capital R$145.000,00; Capital a 
Integralizar R$40.000,00; Fornecedores R$18.000,00; Contas a Receber R$13.000,00; Títulos 
a Receber R$15.000,00; Edifícios R$20.000,00; Materiais de Consumo R$2.000,00; 
Duplicatas a Receber R$38.000,00; Participação em outras Empresas R$10.000,00; Contas a 
Pagar R$ 5.000,00; Terrenos R$8.000,00; Impostos a Pagar R$6.000,00; Prejuízos 
R$10.000,00; Máquinas e Equipamentos R$ 44.000,00; Móveis e Utensílios R$3.000,00; 
Mercadorias R$32.000,00; Financiamento R$60.000,00; Aplicações Financeiras R$ 5.000,00; 
Veículos R$10.000,00; Salários a Pagar R$ 10.000,00; Contribuições a Recolher R$ 8.000,00. 
Pede-se: Estruturar o Balanço Patrimonial da Cia. Eurípides, de acordo com a Lei 11.638/07. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
 CIA. EURÍPIDES 
ATIVO 31.12.2013 $ PASSIVO 31.12.2013 $ 
Circulante Circulante 
 
 
 
 
 
 
 
Total do Passivo 
Circulante 
 
 Total do Ativo 
Circulante 
 ATIVO NÃO 
CIRCULANTE 
 
PASSIVO NÃO 
CIRCULANTE 
 Realizável a Longo 
Prazo 
 
 
 
Investimento 
 
Total do Passivo Não 
Circulante 
 
 
Imobilizado 
 
PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO 
 
 
 
 Total do PL 
62 
 
 
 Intangível 
 
 
 Total do Ativo Não 
Circulante 
 TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO 
 
 
Após o preenchimento do Balanço da Empresa Eurípides, determine: 
a) Valor do Capital de Terceiros 
b) O valor do Capital à Disposição da Empresa 
c) O Valor do Ativo Não Circulante 
d) O Valor do Capital Próprio 
e) O valor das Origens de Recursos 
f) O valor das Aplicações de Recursos 
g) O percentual do Capital de Terceiros 
h) O percentual do Capital Próprio 
 
11. Estruture o Balanço da Cia. Matriz Conforme a Lei 11.638/07: 
Caixa R$1750,00; Fornecedores R$ 500,00; Banco Conta Movimento R$ 2.000,00; Capital 
Social R$ 3.500,00; Clientes R$ 1.250,00; Computadores R$ 1.000,00; Financiamento a LP 
R$ 3.000,00; Empréstimo a Pagar R$ 2.000,00; Marcas e Patentes R$ 1.000,00; Duplicata a 
Receber LP R$ 1.500,00; Quadro de obra de arte R$ 1.500,00; Duplicatas a Pagar R$ 
1.000,00. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO PASSIVO 
Ativo Circulante R$ Passivo Circulante R$ 
 
 
 
Total do AC Total do PC 
Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante 
Realizável a Longo Prazo 
 Total do PNC 
Investimento 
 
Imobilizado 
 
Intangível 
 Patrimônio Líquido 
Total do ANC 
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO 
 
Após o preenchimento do Balanço da Empresa Matrix, determine: 
a) Valor do Capital de Terceiros 
b) O valor do Capital à Disposição da Empresa 
c) O Valor do Ativo Não Circulante 
63 
 
d) O Valor do Capital Próprio 
e) O valor das Origens de Recursos 
f) O valor das Aplicações de Recursos 
g) O percentual do Capital Próprio da Empresa 
h) O percentual do Capital de Terceiros 
 
 
 
12. Estruture o Balanço Patrimonial da Cia. Sol de acordo com a Lei 6.404/76 e 11.638/07: 
Caixa R$15.000,00; Banco R$38.000,00; Salários a Pagar R$22.000,00; Capital Social R$ 
500.000,00; R$ Reserva de Lucro R$183.000,00; Obras de Arte R$65.000,00; Financiamento 
a Pagar a Longo Prazo R$320.000,00; Participações em Outras Empresas R$35.000,00; 
Terrenos R$ 150.000,00; Imóveis R$20.000,00; Dividendos a Pagar R$ 15.000,00; Impostos 
a Pagar R$ 40.217,00; Aplicações Financeiras R$ 240.000,00; Duplicatas a Receber 
R$130.000,00; Mercadorias R$ 178.000,00; Títulos a Receber no Longo Prazo R$ 33.000,00; 
Fornecedores R$ 53.783,00; Veículos R$ 130.000,00; Marcas e Patentes R$ 100.000,00. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Circulante Circulante 
 
 
 
 
 
Total do Passivo 
Circulante 
Total do Ativo Circulante 
 ATIVO NÃO 
CIRCULANTE 
 
PASSIVO NÃO 
CIRCULANTE 
 Realizável a Longo Prazo 
 
 
 
Total do Passivo Não 
Circulante 
Investimento 
 
 
 
 
 Imobilizado 
 
 
 PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO 
 
 
Intangível 
 
Total do PL 
 
 Total do Ativo Não 
Circulante 
 TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO 
 
64 
 
 
Após o preenchimento do Balanço da Empresa Sol, determine: 
a) Valor do Capital de Terceiros 
b) O valor do Capital à Disposição da Empresa 
c) O Valor do Ativo Não Circulante 
d) O Valor do Capital Próprio 
e) O valor das Origens de Recursos 
f) O valor das Aplicações de Recursos 
g) O percentual do Capital de Terceiros 
h) O percentual do Capital Próprio 
 
13. Indique a natureza das contas – DEVEDORA (D) ou CREDORA (C): 
 
Aplicações Financeiras ( ) 
Móveis e Utensílios ( ) 
Veículos ( ) 
Equipamentos ( ) 
Capital Social ( ) 
Lucros ( ) 
Contas a Pagar ( ) 
Títulos a Receber ( ) 
Imóveis ( ) 
Fornecedores ( ) 
Caixa ( ) 
Empréstimo a Pagar ( ) 
Salários a Pagar ( ) 
Banco ( ) 
Estoque ( ) 
Clientes ( ) 
65 
 
 
 
14. Assinale a alternativa errada: 
a) No lado esquerdo do Balanço Patrimonial encontramos as contas patrimoniais de ativo; 
b) Todos os elementos componentes do passivo acham-se discriminados no lado direito do 
Balanço Patrimonial; 
c) Todos os componentes do Patrimônio Líquido encontram-se discriminados no lado 
esquerdo do Balanço Patrimonial; 
d) A equação Patrimonial é representada: Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido; 
 
15. A aquisição de um bem a vista: 
a) Diminui o caixa e o total do Ativo; 
b) Não altera o total do Ativo; 
c) Aumenta o total do Ativo; 
d) Aumenta o Ativo Circulante; 
 
16. Compra de matéria prima em 12 parcelas sem entrada: 
a) Aumenta o Ativo e diminui o Passivo; 
b) Aumenta o Passivo eo Ativo; 
c) Não altera em nada no Balanço Patrimonial; 
d) Diminui o Passivo e o Ativo; 
 
17. O lado esquerdo do Balanço Patrimonial é denominado: 
a) Passivo; 
b) Passivo e Patrimônio Líquido; 
c) Ativo; 
d) Capital de terceiros; 
 
18. São Contas de Ativo: 
a) Caixa, Reserva de Lucros e Veículos; 
b) Caixa, Imóveis e Clientes; 
c) Despesa de Salários, Mercadorias e Caixa; 
d) Fornecedores, Salários a Pagar e Clientes; 
 
19. Seja A = ATIVO, P = PASSIVO, PL = PATRIMÔNIO LÍQUIDO. Qual alternativa indica 
o Patrimônio Líquido Negativo: 
66 
 
a) A = P; PL = 0 
b) P > A; PL < 0 
c) A > P; P < 0 
d) A > P; PL > 0 
 
20. Indique a natureza das contas – Devedoras (D) ou Credoras (C); 
( ) Disponibilidade 
( ) Promissórias a Receber 
( ) Estoque de Material de Limpeza 
( ) Prêmio de Seguro a Vencer 
( ) Prejuízo 
( ) FGTS a Recolher 
( ) Banco Conta Empréstimo 
( ) Reserva para Investimento 
( ) Imóveis de Renda 
( ) Dividendos a Pagar 
( ) ICMS a Recuperar 
( ) Obrigações a Fornecedores 
( ) Promissórias a Pagar 
( ) Clientes 
( ) Juros Passivos a Vencer 
( ) Aluguéis Passivos a Vencer 
 
 
21. Monte o Balanço Patrimonial da Cia. Pérola, conforme contas abaixo. Utilize o Plano de 
Contas para executar o preenchimento. 
Contas Valores 
Caixa R$ 4.522,00 
Banco Conta Movimento R$ 16.522,00 
Estoque de Mercadorias R$ 178.000,00 
Salários a Pagar R$ 7.046,00 
Capital Social R$ 1.600.000,00 
67 
 
Reserva de Lucros R$ 203.137,00 
Obra de Arte R$ 584.993,00 
Financiamento a Pagar (longo prazo) R$ 336.627,00 
Ações de Outras Companhias R$ 20.993,00 
Terreno utilizados para uso da empresa R$ 150.000,00 
Imóveis R$ 600.000,00 
Depreciação Acumulada de Imóveis R$ 24.000,00 
Dividendos a pagar R$ 15.693,00 
Imposto a pagar R$ 7.738,00 
Aplicações Financeiras R$ 248.771,00 
Duplicatas a receber R$ 123.500,00 
Títulos a Pagar R$ 2.465,00 
Títulos a Receber (Longo Prazo) R$ 133.971,00 
Fornecedores R$ 20.566,00 
Marcas e Patentes R$ 50.000,00 
Veículos R$ 130.000,00 
Depreciação Acumulada de Veículos R$ 24.000,00 
 
 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
CIA. PÉROLA 
ATIVO CIRCULANTE $ 
PASSIVO 
CIRCULANTE $ 
 
 
 
 
 
Total do AC Total do PC 
ATIVO NÃO PASSIVO NÃO 
68 
 
CIRCULANTE CIRCULANTE 
Realizável a Longo 
Prazo 
 
Investimento 
 
 
Imobilizado 
 
 
 
PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO 
 
 
Intangível 
 
 Total do Ativo Não 
Circulante Total do PL 
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO 
 
 
 
Após o preenchimento do Balanço Patrimonial responda: 
a) O valor do Capital de Terceiros: 
b) O Valor do Capital Próprio: 
c) O valor das Origens: 
d) O valor das Aplicações: 
 
 
 
 
 
EXERCÍCIOS DE FIXAÇÃO 
1. Marque a opção em que todos os elementos são sinônimos: 
a) Passivo/Passivo Exigível/Capital Próprio 
b) Passivo Não Exigível/Recursos Próprios/Capital Nominal 
c) Capital Alheio/Capital de Terceiros/Capital Aplicado 
d) Patrimônio Líquido/Capital Próprio/Recursos de Terceiros 
e) Ativo/Recursos Aplicados/Patrimônio Bruto/Capital Aplicado 
 
 
69 
 
2. Considere os valores seguintes: 
Bens: R$ 43.000,00 
Direitos: R$ 12.000,00 
Obrigações: R$ 26.000,00 
Assim, pode-se afirmar que o patrimônio bruto e o patrimônio líquido, valem 
respectivamente: 
a) R$ 43.000,00 e R$ 26.000,00 
b) R$ 43.000,00 e R$ 29.000,00 
c) R$ 55.000,00 e R$ 29.000,00 
d) R$ 55.000,00 e R$ 26.000,00 
e) R$ 81.000,00 e R$ 26.000,00 
 
3. Considerando os valores seguintes, marque a opção incorreta: 
Contas Valores 
Mercadorias R$ 19.000,00 
Salários a Pagar R$ 11.000,00 
Móveis e Utensílios R$ 20.000,00 
Encargos Sociais a Recolher R$ 3.000,00 
Caixa R$ 9.000,00 
Aplicações Financeiras R$ 10.000,00 
Duplicatas a Pagar R$ 40.000,00 
Financiamento R$ 22.000,00 
Material de Expediente R$ 5.000,00 
Bancos Conta Movimento R$ 6.000,00 
a) O capital de Terceiros é igual a R$ 76.000,00 
b) A Situação Líquida é Deficitária 
c) Os Recursos Aplicados totalizam R$ 69.000,00 
d) O capital Total a Disposição da Empresa vale R$ 76.000,00 
e) O Passivo a Descoberto vale R$ 7.000,00 
 
 
4. É conta pertencente ao Passivo Exigível: 
a) Reserva Legal; 
b) Adiantamento a Fornecedores; 
c) Aplicações Financeiras; 
d) Adiantamento de Clientes; 
e) Clientes; 
 
70 
 
5. Patrimônio Bruto é o mesmo que: 
a) Capital Aplicado; 
b) Capital Próprio; 
c) Capital Fixo; 
d) Capital de Terceiros; 
e) Passivo Não Exigível; 
 
6. Para que haja Passivo a Descoberto, é necessário que: 
a) O Capital de Terceiros seja igual ao Capital Aplicado; 
b) A Situação Líquida seja Superavitária; 
c) O Patrimônio Bruto seja menor que os Recursos de Terceiros; 
d) A soma dos bens e direitos seja maior que a soma das obrigações; 
e) O Capital Total à Disposição da Empresa seja nulo. 
 
7. Seguem as contas da empresa Selva de Pedra S/A. Classifique-as como: Passivo (P) Ativo 
(A), e Patrimônio Líquido (PL). 
Contas Valores Classificação 
Fornecedores R$ 36.000,00 
Duplicatas a Receber R$ 40.000,00 
Imóveis R$ 98.000,00 
Impostos a Recolher R$ 6.000,00 
Reservas de Lucros R$ 9.000,00 
IRRF a Recolher R$ 2.000,00 
Capital R$ 71.000,00 
Dividendos a Pagar R$ 5.000,00 
Ajuste de Avaliação Patrimonial Positiva ? 
Produtos Acabados R$ 13.000,00 
Matérias Primas R$ 16.000,00 
Promissórias a Pagar R$ 25.000,00 
Caixa R$ 7.000,00 
Salários a Pagar R$ 4.000,00 
Ações em Tesouraria R$ 2.000,00 
O saldo da Conta Ajustes de Avaliação Patrimonial Positiva vale: Use as fórmulas: 
PL = A – P 
a) R$ 18.000,00 
b) R$ 17.000,00 
c) R$ 16.000,00 
d) R$ 15.000,00 
e) R$ 14.000,00 
 
Solução: 
71 
 
 
8. É conta do Ativo: 
a) Provisão para Imposto de Renda; 
b) Ações em Tesouraria; 
c) Financiamentos; 
d) Ações de Coligadas; 
e) Reserva de Contingências; 
 
9. É conta do Patrimônio Líquido: 
a) Mercadorias; 
b) Participações em Coligadas; 
c) Financiamentos; 
d) Aplicações Financeiras; 
e) Reserva de Capital; 
 
 
 
 
 
 
 
 
10. Classifique o Patrimônio da Empresa Tieta do Agreste S/A como: Ativo Circulante (AC), 
Ativo Realizável a Longo Prazo (ARLP), Imobilizado (IMOB), Passivo Circulante (PC), 
Passivo Não Circulante (PNC) e Patrimônio Líquido (PL). 
Contas Valores Classificação 
Matérias Primas R$ 23.000,00 
Máquinas e Equipamentos R$ 87.000,00 
Duplicatas a Pagar R$ 28.000,00 
Empréstimos a Acionistas R$ 10.000,00 
Duplicatas a Receber R$ 50.000,00 
Duplicatas Receber (LP) R$ 16.000,00 
Caixa R$ 12.000,00 
Imposto de Renda a Pagar R$ 6.000,00 
Impostos a Recuperar R$ 5.000,00 
Produtos em Fabricação R$ 29.000,00 
Produtos Prontos R$ 37.000,00 
Adiantamentos a FornecedoresR$ 9.000,00 
Adiantamentos de Clientes R$ 7.000,00 
Salários a Pagar R$ 3.000,00 
Financiamentos (LP) R$ 15.000,00 
Móveis e Utensílios R$ 20.000,00 
72 
 
Após classificar, responda as questões: 
 
11. O total dos Bens é de: 
a) R$ 206.000,00 
b) R$ 207.000,00 
c) R$ 208.000,00 
d) R$ 209.000,00 
e) R$ 210.000,00 
 
12. O total dos Direitos é de: 
a) R$ 90.000,00 
b) R$ 80.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 60.000,00 
e) R$ 50.000,00 
 
13. O total das Obrigações é de: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
14. O valor dos Débitos da Empresa, conforme o mercado é de: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
 
15. O valor dos Créditos da Empresa, conforme o mercado é de: 
a) R$ 90.000,00 
b) R$ 80.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 60.000,00 
e) R$ 50.000,00 
 
16. O Ativo Totaliza: 
a) R$ 297.000,00 
b) R$ 298.000,00 
73 
 
c) R$ 299.000,00 
d) R$ 300.000,00 
e) R$ 301.000,00 
 
17. O Passivo Totaliza: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
 
18. O Patrimônio Bruto vale: 
a) R$ 297.000,00 
b) R$ 298.000,00 
c) R$ 299.000,00 
d) R$ 300.000,00 
e) R$ 301.000,00 
 
 
 
 
19. O Patrimônio Líquido vale: 
a) R$ 236.000,00 
b) R$ 237.000,00 
c) R$ 238.000,00 
d) R$ 239.000,00 
e) R$ 240.000,00 
 
20. O Capital de Terceiros vale: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
 
21. O Capital Próprio vale: 
a) R$ 236.000,00 
b) R$ 237.000,00 
74 
 
c) R$ 238.000,00 
d) R$ 239.000,00 
e) R$ 240.000,00 
 
22. O Capital Total à Disposição da empresa vale: 
a) R$ 297.000,00 
b) R$ 298.000,00 
c) R$ 299.000,00 
d) R$ 300.000,00 
e) R$ 301.000,00 
 
23. O Capital Aplicado vale: 
a) R$ 297.000,00 
b) R$ 298.000,00 
c) R$ 299.000,00 
d) R$ 300.000,00 
e) R$ 301.000,00 
 
 
 
 
24. O Capital Fixo vale: 
a) R$ 107.000,00 
b) R$ 108.000,00 
c) R$ 109.000,00 
d) R$ 110.000,00 
e) R$ 111.000,00 
 
25. O Capital Alheio vale: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
 
26. O Passivo Exigível vale: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
75 
 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
 
27. O Passivo Não Exigível vale: 
a) R$ 236.000,00 
b) R$ 237.000,00 
c) R$ 238.000,00 
d) R$ 239.000,00 
e) R$ 240.000,00 
 
28. O Passivo Total vale: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 239.000,00 
c) R$ 298.000,00 
d) R$ 150.000,00 
e) R$ 180.000,00 
 
 
 
 
29. O Passivo (Lei nº 6.404/1976, art. 178, 2º), vale: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 239.000,00 
c) R$ 298.000,00 
d) R$ 150.000,00 
e) R$ 180.000,00 
 
30. O valor dos Recursos de Terceiros é de: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 60.000,00 
c) R$ 61.000,00 
d) R$ 62.000,00 
e) R$ 63.000,00 
 
31. O valor dos Recursos Próprios é de: 
a) R$ 236.000,00 
b) R$ 237.000,00 
76 
 
c) R$ 238.000,00 
d) R$ 239.000,00 
e) R$ 240.000,00 
 
32. O Valor dos Recursos Aplicados é de: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 239.000,00 
c) R$ 298.000,00 
d) R$ 150.000,00 
e) R$ 180.000,00 
 
33. O valor das Origens (ou fontes) dos Recursos é de: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 239.000,00 
c) R$ 298.000,00 
d) R$ 150.000,00 
e) R$ 180.000,00 
 
 
 
 
34. O valor das Aplicações dos Recursos é de: 
a) R$ 59.000,00 
b) R$ 239.000,00 
c) R$ 298.000,00 
d) R$ 150.000,00 
e) R$ 180.000,00 
 
35. O valor do Ativo Circulante é de: 
a) R$ 163.000,00 
b) R$ 164.000,00 
c) R$ 165.000,00 
d) R$ 166.000,00 
e) R$ 167.000,00 
 
36. O valor do Ativo Realizável a Longo Prazo é de: 
a) R$ 26.000,00 
b) R$ 27.000,00 
77 
 
c) R$ 28.000,00 
d) R$ 29.000,00 
e) R$ 30.000,00 
 
37. O valor do Ativo Imobilizado é de: 
a) R$ 104.000,00 
b) R$ 105.000,00 
c) R$ 106.000,00 
d) R$ 107.000,00 
e) R$ 108.000,00 
 
38. O valor do Passivo Circulante é de: 
a) R$ 43.000,00 
b) R$ 44.000,00 
c) R$ 45.000,00 
d) R$ 46.000,00 
e) R$ 47.000,00 
 
 
 
 
39. O valor do Passivo Não Circulante é de: 
a) R$ 15.000,00 
b) R$ 16.000,00 
c) R$ 17.000,00 
d) R$ 18.000,00 
e) R$ 19.000,00 
 
40. (Esaf) Na maioria das empresas comerciais, o Ativo excede o Passivo (obrigações). 
Assim, a representação mais comum do patrimônio de uma empresa comercial assume a 
forma: 
a) Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido 
b) Ativo + Patrimônio Líquido = Passivo 
c) Passivo + Ativo = Patrimônio Líquido 
d) Ativo Não Circulante +Ativo Circulante = Passivo 
e) Ativo + Situação Líquida = Passivo 
 
78 
 
41. (Esaf) Se o Passivo Exigível de uma empresa é de R$ 19.650,00 e o Patrimônio Líquido é 
de R$ 9.850,00, o valor do seu Capital Próprio será de: 
a) R$ 29.500,00 
b) Zero 
c) R$ 9.800,00 
d) R$ 9.850,00 
e) R$ 19.650,00 
 
42. (Esaf) Considerando: 
CP = Capital Próprio 
Cte = Capital de Terceiros 
Cto = Capital à Disposição da Empresa 
PL = Patrimônio Líquido 
SLp = Situação Líquida Positiva 
A = Ativo 
Pode-se afirmar que o Cto é igual a: 
a) CP + Cte – SLp 
b) PL + Cte 
c) CP + Cte + SLp 
d) A – SLp 
e) CP + Cte + A 
 
 
43. Diz se que a Situação Líquida é negativa quanto o Ativo Total é: 
a) Maior que o Passivo; 
b) Maior que o Passivo Exigível; 
c) Igual à soma do Passivo Circulante e o Passivo não Circulante; 
d) Igual o Passivo Exigível; 
e) Menor que o Passivo Exigível; 
 
44. (Esaf) Representa uma obrigação à conta: 
a) Prêmio de Seguros 
b) Seguros a Pagar 
c) Seguros a vencer 
d) Seguros Contratados 
e) Seguros pagos Antecipadamente 
 
45. (Esaf) Em relação ao Patrimônio de uma entidade, é certo afirmar: 
a) Nenhum dos seus elementos componentes pode ter valor negativo; 
79 
 
b) O Ativo pode ser maior do que o passivo exigível e a Situação Líquida juntos; 
c) A Situação Líquida pode ser maior do que o Ativo; 
d) O Passivo Exigível pode ser maior do que a somatória do Ativo e Situação Líquida; 
e) Ativo, Passivo Exigível e Situação Líquida podem ter valores iguais, mesmo que 
diferentes de zero. 
 
46. Representa um direito a conta: 
a) Empréstimos Obtidos; 
b) Adiantamento de Clientes; 
c) Fornecedores; 
d) Adiantamento a Fornecedores; 
e) Móveis e Utensílios; 
 
47. Representa um bem fixo a conta: 
a) Mercadorias; 
b) Móveis e Utensílios; 
c) Matérias Primas; 
d) Caixa; 
e) Material de Expediente; 
 
48. Primeiro classifique as contas Patrimoniais como: Ativo (A), Passivo (P) e Patrimônio 
Líquido (PL). 
 
 
Conta Classificação 
Móveis e Utensílios 
Fornecedores 
Adiantamento a Fornecedores 
Ajustes de Avaliação Patrimonial 
Adiantamento de Clientes 
Reserva de Contingências 
ICMS a Recolher 
Capital Social 
Caixa 
Imposto de Renda a Pagar 
Mercadorias 
Reserva Legal 
Banco Conta Movimento 
 
80 
 
49. (Esaf) O saldo da Conta ICMS a Recuperar representa: 
a) Débito da empresa com o Governo; 
b) Crédito da empresa com Clientes; 
c) Crédito da empresa com Fornecedores; 
d) Crédito da empresa com o Governo; 
e) Débito da empresa com Fornecedores; 
 
50. (Esaf) Entre as situações patrimoniais abaixo, relacionadas, marque a opção que indica 
maior percentual de riqueza própria: 
Legenda: A = Ativo P = Passivo Exigível SL = Situação Líquida 
a) P = SL e SL < A. 
b) A > SL e SL > P. 
c) A = SL e SL > P 
d) SL < P e P < A 
e) A = P e P > SL. 
 
 
 
 
 
MÉTODO DAS PARTIDAS SIMPLES e DOBRADAS 
1. MÉTODO DAS PARTIDAS SIMPLES 
Consiste no registro de operações especificas envolvendo o controle de um só elemento. No 
Livro Caixa, por exemplo, os eventos são registrados visando apenas ao controle de dinheiro, 
sem a preocupação de controlar outros elementos patrimoniais ou até mesmo de evidenciar o 
lucro ou o prejuízo decorrente das respectivas transações. Outroexemplo de registro pelo 
Método das Partidas Simples ocorre com Livro de Contas a Pagar, no qual só interessa o 
controle especifico das obrigações. Este método é deficiente e incompleto, pois não permite o 
controle global do patrimônio. As entidades que utilizam apenas esse método de registro só 
conseguem controles de estanques de alguns eventos. O conhecimento do resultado 
econômico só será possível por meio da comparação do patrimônio existente no inicio com o 
existente no final de um período. 
 
2. MÉTODOS DAS PARTIDAS DOBRADAS 
 
De uso Universal, esse método foi apresentado pela primeira vez pelo Frade franciscano, Luca 
Pacioli, na cidade de Veneza, Itália, em 10 de Novembro de 1494. Sua adoção permite o 
controle de todos os componentes patrimoniais bem como das variações do Patrimônio 
Líquido, que poderão resultar em lucro ou prejuízo. 
81 
 
O principio fundamental do método é o de que não há devedor sem que haja o credor, 
correspondendo a cada débito um crédito de igual valor. 
Por meio desse método, os eventos são registrados inicialmente no Livro Diário e, 
posteriormente, no Livro Razão. 
 
3. LANÇAMENTO 
É o meio pelo qual se processa a escrituração. É a forma contábil de se processar o registro 
dos fatos no Livro Diário. 
 
1.2.1 Elementos Essenciais 
 Local e data da ocorrência do fato; 
 Conta a ser debitada; 
 Conta a ser creditada; 
 Histórico; 
 Valor. 
 
 
4. RAZONETES 
Para fins didáticos, a conta é apresentada em uma forma gráfica denominada razonete, em 
que são anotados apenas os valores de acréscimo ou descréscimo em função dos eventos que 
vão ocorrendo. Essa representação gráfica é normalmente conhecida como CONTA T, 
Razonete T, ou, simplesmente, Razonete. A seguir, apresenta-se o formato genérico de um 
razonete para melhor visualização. 
 
 
 
 
Mecanismo de Débito e Crédito 
O razonete sempre apresenta, na parte superior, o nome da conta a que se refere. O lado 
esquerdo corresponde ao lado dos registros de débito e o lado direito corresponde ao lado dos 
registros dos créditos, sendo essa representação gráfica Imutável, ou seja, o lado do débito é 
sempre o lado esquerdo e o lado do crédito é sempre o lado direito, independentemente do 
tipo de conta que representa. 
82 
 
 
 
 
 
Se o total dos débitos for maior que o total dos créditos, a conta tem saldo devedor, e, se em 
caso contrário, seu saldo é credor. 
Resumo do Mecanismo de Débito e Crédito 
CONTAS AUMENTA o 
saldo da conta 
REDUZ o saldo da 
conta 
Natureza do Saldo 
ATIVO (Bens e Direitos) DEBITO CREDITO DEVEDOR 
PASSIVO Exigível (Obrigações) CREDITO DEBITO CREDOR 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO CREDITO DEBITO CREDOR 
 
Exemplo Prático da Escrituração no Livro Diário e o lançamento nos Razonetes: 
Escriturem, em partidas de Diário, os seguintes fatos ocorridos na Empresa Luz do 
Amanhecer S/A. 
0. 01/01/2013 Abertura do Capital no Valor de R$50.000,00, em dinheiro, colocado no 
Caixa da Empresa. 
1. 01/01/2013 Compra de mercadorias, à vista, conforme Nota Fiscal nº761, da 
Comercial Souza Ltda, no valor de R$8.000,00. 
2. 02/01/2013 Compra de três armários de aço, à vista, conforme Nota Fiscal nº213, da 
Comercial Mendes, Ltda, no valor de R$3.000,00. 
3. 03/01/2013 Venda de mercadorias, à vista, conforme nossa Nota Fiscal, nº 100, no 
valor de R$8.000,00 (não considerar o custo de aquisição). 
4. 04/01/2013 Venda de três armários de aço, à vista, conforme nossa Nota Fiscal nº 11, 
por R$3.000,00. 
5. 05/01/2013 Compra de Mercadorias, a prazo, conforme Nota Fiscal nº 384 da Casa 
Theodoro S/A, no valor de R$10.000,00. Houve, no ato, aceite de cinco duplicatas no 
valor de R$2.000,00, cada uma para vencimento de 30 em 30 dias. 
6. 08/01/2013 Venda de mercadorias, a prazo, ao senhor Cláudio de Biasi, conforme 
nossa Nota Fiscal, nº 18, no valor de R$1.500,00. Houve aceite, no ato, de três 
duplicatas no valor de R$500,00 cada uma, com vencimento para 30, 60 e 90 dias. 
83 
 
7. 09/01/2013 Abertura de conta bancária, com depósito inicial em dinheiro, no Banco 
Urupês S/A, no valor de R$20.000,00. 
8. 10/01/2013 Saque efetuado para reforço de caixa, conforme nosso cheque nº 1 do 
Banco Urupês S/A, no valor de R$2.000,00. 
9. 11/01/2013 Compra de uma casa situada na rua Pinheiros, nº 25, conforme escritura 
lavrada no Terceiro Tabelião, no valor de R$100.000,00. Foram pagos, à vista, como 
sinal, R$10.000,00, por meio do nosso cheque nº 2 do Banco Urupês S/A, e restante 
será pago em 60 dias, conforme Nota Promissória. 
10. 12/01/2013 Venda de mercadorias, ao Sr. Olavo, conforme nossa Nota Fiscal nº 653, 
no valor de R$6.500,00, sendo que R$500,00 foram recebidos no ato, em dinheiro, e o 
restante será recebido em três parcelas de R$2.000,00, conforme aceite de duplicatas. 
11. 15/01/2013 Venda de mercadorias, à vista, ao Sr. João César, conforme nossa Nota 
Fiscal nº 32, no valor de R$500,00. O cliente efetuou pagamento por meio do cheque 
nº 300 do Banco do Estado. 
 
Número Data D/C Histórico 
Código da 
Conta Débito Crédito 
0 01/01/2013 D Caixa 1.1.1 
 R$ 
50.000,00 
 01/01/2013 C 
Capital de três Sócios em 
Dinheiro 2.3.1 
 R$ 
50.000,00 
1 01/01/2013 D 
Compra de Mercadorias 
NFº 761 - Empresa 
Comercial Souza Ltda 1.1.6 
 R$ 
8.000,00 
 C Caixa 1.1.1 
 R$ 
8.000,00 
2 02/01/2013 D 
Compra de três armários NF 
213 da Comercial Mendes 
Ltda 1.2.3 
 R$ 
3.000,00 
 C Caixa 1.1.1 
 R$ 
3.000,00 
3 03/01/2013 D Caixa 1.1.1 
 R$ 
8.000,00 
 C 
Saída de Mercadorias NF 
100 1.1.6 
 R$ 
8.000,00 
4 04/01/2013 D Caixa 1.1.1 
 R$ 
3.000,00 
 C Saída de Armários NF 11 1.2.3 
 R$ 
3.000,00 
5 05/01/2013 D 
Compra de Mercadorias 
NF384 da Casa Theodoro 
S/A 1.1.6 
 R$ 
10.000,00 
 C 
Fornecedor a pagar (Casa 
Theodoro S/A) 2.1.1 
 R$ 
10.000,00 
84 
 
6 08/01/2013 D Duplicata a receber 1.1.2 
 R$ 
1.500,00 
 C 
Saída de Mercadorias NF 
18 1.1.6 
 R$ 
1.500,00 
7 09/01/2013 D 
Abertura de conta Banco 
Urupês 1.1.1 
 R$ 
20.000,00 
 C Caixa 1.1.1 
 R$ 
20.000,00 
8 10/01/2013 D Caixa 1.1.1 
 R$ 
2.000,00 
 C Banco Conta Movimento 1.1.1 
 R$ 
2.000,00 
9 11/01/2013 D 
Compra de um Imóvel na 
Rua Pinheiros, 25 1.2.3 
 R$ 
100.000,00 
 C 
Banco Conta Movimento - 
cheque nº 2 1.1.1 
 R$ 
10.000,00 
 C Nota Promissória 2.2.1 
 R$ 
90.000,00 
10 12/01/2013 D Caixa 1.1.1 
 R$ 
500,00 
 D Duplicata a receber 1.1.2 
 R$ 
6.000,00 
 C 
Saída de Mercadorias NF 
653 1.1.6 
 R$ 
6.500,00 
11 15/01/2013 D 
Banco Conta Movimento, 
cheque nº 300 1.1.1 
 R$ 
500,00 
 C Saída de mercadorias NF 32 1.1.6 
 R$ 
500,00 
TOTAL 
 R$ 
212.500,00 
 R$ 
212.500,00 
Razonetes: 
85 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balancete de Verificação da 
EMPRESA LUZ DO AMANHECER S/A 
Conta 
Devedora 
$ - ATIVO 
Credora 
$ - PASSIVO 
Caixa R$ 32.500,00 
Banco R$ 8.500,00 
Capital R$ 50.000,00 
86 
 
Mercadorias R$ 1.500,00 
Duplicatas a receber R$ 7.500,00 
Imóvel R$ 100.000,00 
Fornecedor R$ 10.000,00 
Nota Promissória R$ 90.000,00 
TOTAL R$ 150.000,00 R$ 150.000,00 
 
 
Balanço Patrimonial 
Empresa Luz do Amanhecer S/A 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
Caixa R$ 32.500,00 Fornecedor R$ 10.000,00 
Banco R$ 8.500,00 Nota Promissória R$ 90.000,00 
Duplicatas a receber R$ 7.500,00 
Mercadorias R$ 1.500,00Total AC R$ 50.000,00 Total do PC R$ 100.000,00 
Ativo Não Circulante $ Passivo Não Circulante $ 
Realizável a LP 
 
Investimento 
 
Imobilizado 
Imóvel R$ 100.000,00 Total do PNC 
Intangível Patrimônio Líquido $ 
Total do ANC R$ 100.000,00 Capital R$ 50.000,00 
Total do Ativo R$ 150.000,00 Total do Passivo R$ 150.000,00 
 
 
 
 
 
Exercício: 
1. Elaborar o Livro Diário, Razonetes, Balancete e o Balanço Patrimonial da Empresa Canto 
da Baleia S/A, dos sócios: Sr. Escrotácio, Sr. Divinéia e Sr. Cleonildo. 
Obs.: Devido essa empresa ter uma excelente liquidez, os sócios em alguns casos, resolveram 
antecipar o pagamento de algumas contas no próprio mês que realizaram a aquisição da 
compra. Não abordaremos neste momento o desconto por antecipação de pagamentos. 
87 
 
 
1 – 01/02/2011 A empresa inicia com o Capital de R$200.000,00, em moeda corrente, o qual 
foi lançado na conta Caixa; 
2 – 02/02/2011 Compra de mercadorias por R$10.500,00 da Empresa M&C mediante a Nota 
Fiscal Nº200: 40% foi pago a vista (Caixa) e o restante em forma de conta Fornecedores. 
3 – 03/02/2011 Compra de três veículos por R$30.000,00 cada, da empresa FAT, conforme 
Nota Fiscal Nº 123. Desses veículos, dois foram pagos a vista (caixa) e o outro a prazo em 
forma de Financiamento a Curto Prazo. 
4 – 04/02/2011 Compra de 5 computadores da Empresa Miranda Informática S/A no valor 
total de R$10.000,00 (Nota Fiscal Nº32). Da realização desta compra, apenas três 
computadores foram pagos a vista (caixa), o restante foi dividido em duplicatas; 
5 – 05/02/2011 Compra de Móveis e Utensílios da Empresa Belos Móveis S/A conforme 
Nota Fiscal Nº301 no valor de R$15.000,00. A compra foi realizada a prazo e lançada 
também como duplicata; 
6 – 08/02/2011 Os sócios resolveram pegar um empréstimo no Banco Centro Oeste S/A no 
valor de R$20.000,00. O valor eles depositaram na conta banco da empresa. 
7 – 09/02/2011 Compra de Material de Limpeza da empresa Limp Tudo Ltda, Nota Fiscal 2, 
por R$ 5.500,00. A compra foi realizada com Cheque nº12 da empresa (banco). 
8 – 10/02/2011 Compra de um Imóvel no valor de R$100.000,00, onde será pago em Nota 
Promissória. O pagamento será realizado a Longo Prazo. 
9 – 11/02/2011 Compra de uma frota de Carros (veículos) da Empresa FUT no valor de 
R$300.000,00. Os pagamentos foram divididos em boletos (Financiamento a Longo Prazo). 
10 – 12/02/2011 O Capital da Empresa foi para R$600.000,00, o valor em dinheiro foi 
depositado na conta banco da empresa; 
11 – 15/02/2011 Pagamento do Empréstimo ao Banco Centro Oeste S/A, por meio de 
transferência bancária (banco). 
12 – 16/02/2011 Pagamento do financiamento a curto prazo (Concessionária FAT), em 
dinheiro. Um dos sócios pediu a um funcionário ir ao banco pagar o boleto com o dinheiro do 
caixa. 
13 – 17/02/2011 Pagamento de uma duplicata da Empresa Miranda Informática S/A com 
cheque nº 13 (banco). 
14 – 18/02/2011 Pagamento ao Fornecedor da empresa M&C no valor R$2.500,00. O 
pagamento foi efetuado com o dinheiro do caixa. 
88 
 
15 – 19/02/2011 Foi retirado da conta banco da empresa Canto da Baleia S/A a quantia de 
R$20.000,00 para ser aplicado em um CDB (Certificado de Depósito Bancário). Esta 
aplicação é de liquidez imediata (o dinheiro será resgatado no máximo em 3 meses). 
16 – 22/02/2011 Aquisição de um Terreno como forma de Investimento da Empresa Canto 
da Baleia S/A no valor de R$45.000,00, pago da seguinte forma: 50% a vista com dinheiro do 
caixa e o restante em forma de duplicata. 
17 – 23/02/2011 Compra de produtos para Instalações da Empresa Carminha S/A no Valor 
de R$5.500,00 pago a vista com o dinheiro do caixa (Nota Fiscal nº 88). 
18 – 24/02/2011 Aumento das mercadorias para R$20.000,00, onde, 20% foi pago a vista 
com dinheiro do caixa para a Empresa M&C e o restante em duplicatas. Nota Fiscal Nº 220. 
19 – 25/02/2011 Novamento houve um aumento do capital. Cada sócio investiu R$35.000,00. 
Dois resolveram depositar em Conta Corrente (banco) e o outro na Conta Caixa. 
20 – 26/02/2011 Pagamento da metade da dívida (duplicata) à empresa Belo Móveis S/A 
com dinheiro do Caixa. 
21 – 29/02/2011 Novamento é realizado um empréstimo ao Banco Centro Oeste S/A no valor 
de R$5.600,00, o qual entrou na conta caixa. 
 
Livro Diário 
nº Data D/C Histórico Código Débito Crédito 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
89 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 TOTAL 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
90 
 
Razonetes: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO 
Canto da Baleia S/A 
CONTA DEVEDORA CREDORA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TOTAL 
 
Balanço Patrimonial 
Canto da Baleia S/A 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
Disponibilidades $ 
 
 
 
 
 
 
Total do AC Total do PC 
Ativo Não Circulante $ Passivo Não Circulante $ 
91 
 
Realizável a LP 
 
 
Investimentos $ 
 Total do PNC 
Imobilizado $ 
 
 
 
 
 
 
Intangível $ Patrimônio Líquido $ 
Total do ANC 
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO 
RAZONETES 
Exemplo Prático: 
Efetue os seguintes lançamentos em Razonetes, apurando o balancete e o balanço. 
 
1) Integralização do Capital para constituição da empresa, da seguinte forma: 
a) Sócio A: R$60.000,00 em dinheiro o qual foi lançado na conta caixa; 
b) Sócio B: Abertura de uma conta corrente no Banco Alfa, no valor R$180.000,00; 
c) Sócio C: Veículo no valor de R$60.000,00. 
 
2) Compra de um imóvel, no valor de R$60.000,00, sendo 50% a vista, pago em cheque e o 
restante em forma de duplicata; 
3) Compra de estoque para revenda, no valor de R$12.000,00 a prazo, em forma de 
duplicatas; 
4) Venda de 50% do estoque ao preço de custo, sendo que a metade foi paga por meio de 
cheque e o restante ficou como duplicata a receber; 
5) Financiamento para a compra de uma máquina, no valor de R$100.000,00, dividido em 50 
meses, com a primeira vencendo daqui 2 anos. 
6) Compra de Equipamentos pelo valor de R$5.000,00 a vista, com o dinheiro do caixa. 
7) O Sócio C abriu uma conta no banco Beta no valor de R$50.000,00, aumentando o capital 
da empresa. 
8) Compra de mercadorias no valor de R$14.000,00 a vista com o dinheiro do banco Beta. 
 
I. Elaborar os Razonetes; 
II. Preencher o Balancete; 
III. Preencher o Balanço Patrimonial. 
92 
 
 
 
 
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO 
CONTAS DEVEDORAS CREDORAS 
Caixa R$ 55.000,00 
Banco Alfa R$ 153.000,00 
Veículo R$ 60.000,00 
Imóvel R$ 60.000,00 
Estoque R$ 20.000,00 
Duplicata a receber R$ 3.000,00 
Máquina R$ 100.000,00 
Banco Beta R$ 36.000,00 
Equipamentos R$ 5.000,00 
Capital R$ 350.000,00 
Duplicata a pagar R$ 42.000,00 
Financiamento a LP R$ 100.000,00 
TOTAL R$ 492.000,00 R$ 492.000,00 
x 
93 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Circulante Circulante 
Caixa R$ 55.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 42.000,00 
Banco Alfa R$ 153.000,00 
Banco Beta R$ 36.000,00 
Duplicata a receber R$ 3.000,00 
Estoque R$ 20.000,00 
Total do AC R$ 267.000,00 
Ativo NãoCirculante 
Passivo Não 
Circulante 
Realizável a Longo Prazo Financiamento a LP R$ 100.000,00 
Investimento 
Imobilizado 
Equipamentos R$ 5.000,00 
Máquina R$ 100.000,00 
Veículo R$ 60.000,00 
Imóvel R$ 60.000,00 
Intangível Patrimônio Líquido 
Total do ANC R$ 225.000,00 Capital R$ 350.000,00 
TOTAL DO ATIVO R$ 492.000,00 
TOTAL DO 
PASSIVO R$ 492.000,00 
 
 
94 
 
Exercícios: 
 
1. Montar o Razonete e fazer o Balancete de Verificação e o Balanço Patrimonial da empresa 
do Sr. Eufácio: 
I) Investimento inicial: 
a) em dinheiro: R$200.000,00 
b) em móveis: R$100.000,00 
II) Compras efetuadas: 
a) mercadorias em dinheiro a vista: R$50.000,00; 
b) Veículos, a prazo, mediante aceite de duplicatas: R$130.000,00; 
III) Venda de mercadorias, a vista, por R$20.000,00; 
IV) Venda de mercadorias a prazo, mediante a emissão de duplicatas, por R$20.000,00 
V) Empréstimo obtido junto ao Banco do Brasil S/A, o valor de R$80.000,00 foi lançado na 
conta bancária; 
VI) Pagamento, em dinheiro, de uma Duplicata de nosso aceite, no valor de R$30.000,00. 
VII) Recebimento, em dinheiro, de uma duplicata no Valor de R$10.000,00. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2. O Balancete de Verificação da Cia Malagueta, em 31/11/X09, estava constituído pelos 
saldos das seguintes contas: 
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO 
CONTAS DEVEDORAS CREDORAS 
Capital Social R$ 60.000,00 
Caixa R$ 2.000,00 
Imóvel R$ 30.000,00 
Móveis R$ 8.000,00 
Equipamentos R$ 12.000,00 
95 
 
Duplicatas a pagar R$ 2.000,00 
Banco R$ 10.000,00 
Total R$ 62.000,00 R$ 62.000,00 
 
 
Durante Dezembro, foram realizadas as seguintes operações: 
 
a) Compra de mercadorias a prazo no valor de R$50.000,00 em duplicatas; 
b) Venda de R$20.000,00 de mercadorias a vista. A empresa conseguiu obter 20% de 
lucro do valor vendido. O dinheiro foi depositado em conta; 
c) Aumento do capital em R$50.000,00 em dinheiro o qual foi depositado em conta 
bancária; 
d) Pagamento de R$30.000,00 de duplicatas com dinheiro do banco; 
e) Compra de 5 computadores no valor de R$2.000,00 cada. Apenas 3 computadores 
foram pagos a vista com dinheiro do banco, o restante ficou duplicatas pagar; 
f) Venda de R$10.000,00 de mercadorias a vista. A empresa conseguiu obter 20% de 
lucro com esta venda. O dinheiro entrou na conta caixa. 
g) Aumento do valor do caixa em R$5.000,00 retirado valor da conta bancária. 
 
Pede-se: 
a) Abrir os razontes com os saldos iniciais; 
b) Fazer os lançamentos das operações de dezembro em razonetes; 
c) Levantar o Balancete de Verificação em 31/12/X11; 
d) Elaborar o Balanço Patrimonial em 31/12/X11. 
 
 
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO 
CONTAS DEVEDORAS CREDORAS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TOTAL 
 
96 
 
Balanço Patrimonial 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
 
 Total do PC 
 
 
Total do AC Passivo Não Circulante 
Ativo Não Circulante 
Realizável a LP 
 
Investimento 
Imobilizado 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
Intangível Total do PL 
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO 
 
3. Sininho está com posse dessas informações, mas não sabe ao certo o que fazer. Ajude 
Sininho a fazer os razonetes, balancetes e o Balanço Patrimonial da sua Empresa : Peter 
Pan S/A. 
1. 02/01 Capital inicial em dinheiro, no valor de R$50.000,00, depositado em Conta Bancária; 
2. 02/01 Compra de um imóvel por R$30.000,00, sendo pago 40% à vista e o restante 
mediante uma promissória com vencimento em 31/04; 
3. Compra de instalações, à vista, necessária para o funcionamento da empresa por 
R$10.000,00; 
4. 31/01 Compra de mercadorias, a prazo, em duplicatas para comercialização por 
R$20.000,00; 
5. 01/02 Compra de um terreno, no valor de R$16.000,00, em duplicatas a ser pago em quatro 
vezes iguais a partir do mês seguinte; 
6. 10/02 Aumento de capital no valor de R$15.000,00, sendo 60% em mercadorias e o 
restante em dinheiro (caixa); 
7. 28/02 Pagamento das mercadorias adquiridas no dia 31/01, no valor de R$4.000,00 com o 
dinheiro do caixa; 
 
Elaborar os Razonetes, Balancete de Verificação e o Balanço Patrimonial. 
 
 
 
 
 
97 
 
 
Balancete de Verificação 
Empresa Peter Pan S/A 
Conta Devedora Credora 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TOTAL 
 
 
Balanço Patrimonial 
Empresa Peter Pan S/A 
Ativo Circulante Passivo Circulante 
 
 
 
 
Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante 
Realizável a LP 
 
Investimento 
 
Imobilizado 
 
 Patrimônio Líquido 
Intangível 
 
Total do Ativo Total do Passivo 
98 
 
 
RESULTADO 
1. Conceito 
O Resultado em uma entidade em determinado período poderá ser de Lucro ou Prejuízo. Se 
for lucro, isto quer dizer que as Receitas auferidas pela entidade foi maior que o total das 
Despesas. Agora, se for prejuízo, as despesas ultrapassaram as receitas. 
Exemplo Prático 1: 
Receita: R$ 20.000,00 
Despesa: R$ (13.000,00) 
Resultado = R$ 7.000,00 (Lucro) 
 
Exemplo Prático 2: 
Receita: R$ 13.000,00 
Despesa: R$ 20.000,00 
Resultado: (R$ 7.000,00) (Prejuízo) 
 
Para recordar, os bens, direitos e obrigações, são chamados de Contas Patrimoniais. Agora 
as contas que influenciam quantitativamente no Patrimônio Líquido (Receitas e Despesas) 
são chamadas de Contas de Resultado. 
 
 
 
1.2 Despesas 
De acordo com o Item 70 do CPC 00 (2008, pag. 44), Despesas: “são decréscimos nos 
benefícios econômicos durante o período contábil sob a forma de saída de recursos ou 
redução de ativos ou incrementos em passivos, que resultam em decréscimo do patrimônio 
99 
 
líquido e que não sejam provenientes de distribuição aos proprietários da entidade.” 
Despesas são variações negativas no Patrimônio Líquido. 
Exemplo Prático: 
a) A Cia. Carbona, antes e após o pagamento do referido aluguel no valor de R$ 
6.000,00. O pagamento ocorreu no próprio mês. 
Antes 
Ativo: R$ 100.000,00 
Passivo Exigível: R$ 40.000,00 
Patrimônio Líquido: R$ 60.000,00 
 
Depois 
Ativo: R$ 100.000,00 – R$ 6.000,00 = R$ 94.000,00 
Passivo Exigível: R$ 40.000,00 
Patrimônio Líquido: R$ 54.000,00 
 
 
1.2.1 Classificação das Despesas 
 
 
 
 Despesas com Vendas: Compreendem todos os gastos com a comercialização e 
distribuição das mercadorias ou produtos. 
 Despesas Administrativas: São gastos referentes a gestão da empresa para o seu 
funcionamento. 
 Despesas Gerais: São comuns às despesas administrativas e de vendas. 
 Despesas Financeiras: Representam remunerações aos capitais de terceiros, os quais 
financiam as atividades da empresa. 
 Outras Despesas: São despesas que não puderam ser classificadas nas despesas 
citadas, tendo em vista que decorrem de fatos incomuns às operações da empresa. Ex.: 
Multa de trânsito, multa fiscal, perdas nos estoques, etc. 
 
1.3 Receitas 
De acordo com o item 70 do CPC 00 (2008, pag. 44), as Receitas “são aumentos nos 
benefícios econômicos durante o período contábil sob a forma de entrada de recursos ou 
aumento de ativos ou diminuição de passivos, que resultam em aumentos do patrimônio 
líquido e que não sejam provenientes de aporte dos proprietários da entidade.” 
100 
 
 
 
Exemplo Prático: 
a) A Cia. Além do Tempo alugou para a Cia. Antes do Tempo, um imóvel de sua 
propriedade. Em Abril de 2014 a Cia. Além do Tempo recebeu R$ 3.000,00 da Cia. 
Antes do Tempo referente ao aluguel do mesmo mês. Antes do recebimento as contas 
da Cia. Além do Tempo estava assim estruturado: 
Ativo: R$ 78.000,00 
Passivo: R$ 23.000,00 
PL = R$ 55.000,00 
 
Após o Recebimento do Aluguel:Ativo: R$ 78.000,00 + 3.000,00 = R$ 81.000,00 
Passivo: R$ 23.000,00 
PL = R$ 58.000,00 
 
Obs.: Quanto for tratar de tributação sobre as vendas, esses Impostos podem aparecer de duas 
formas: Impostos Cumulativos e Não Cumulativos. 
 
 Imposto Cumulativo: Diz-se de um imposto ou tributo que incide em todas as etapas 
intermediárias dos processos produtivo e/ou de comercialização de determinado bem, 
inclusive sobre o próprio imposto/tributo anteriormente pago, da origem até o 
consumidor final, influindo na composição de seu custo e, em consequência, na 
fixação de seu preço de venda. 
 Imposto Não Cumulativo: Diz-se do imposto/tributo que, na etapa subsequente dos 
processos produtivos e/ou de comercialização, não incide sobre o mesmo 
imposto/tributo pago/recolhido na etapa anterior. Exemplos: IPI e ICMS. A Não 
cumulatividade visa justamente evitar o efeito "cascata" da tributação destes impostos. 
Neste caso, a empresa consegue “recuperar” o valor incidente do imposto que ocorreu 
na compra do mesmo. Será feito um exemplo prático na Receita de Vendas. 
 
1.3.1 Classificação das Receitas 
 
 
101 
 
 Receita de Vendas: São as receitas com a atividade principal da entidade, podendo 
ser Receita com a venda de Mercadorias, Receita com a venda de Produtos e Receita 
com a venda de Serviços. Essa atividade principal é chamada de atividade fim. 
 Receitas Financeiras: As receitas financeiras são aquelas que não constam da 
apuração do resultado fiscal, sendo derivadas de aplicações no mercado financeiro e 
bem como da rolagem e emissão de títulos. Ex.: Juros Ativos e Descontos Obtidos. 
 Receita de Equivalência Patrimonial: Esta receita acontece quando a empresa é 
coliga ou controlada por outra. Para uma empresa ser controladora de outra, a mesma 
precisa ter mais de 50% das ações que dão direito ao voto, neste caso, ações 
ordinárias. Já a coligação, é necessária que a investidora tenha influência significativa 
na administração da investida, sem ter o controle da mesma. Neste caso, não poderá 
ter mais de 50% das ações. 
 Outras Receitas: Representam as receitas incomuns ou acessórias ás atividades 
principais da empresa comercial, industrial ou de serviço. Ex.: Receita de Aluguéis do 
Imóvel. 
 
 
 
 
 
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 
1. RESULTADO 
O termo RESULTADO é bastante intuitivo e conduz, de forma genérica, a ideia de 
desempenho em alguma atividade. Na contabilidade, o termo RESULTADO assume a 
mesma conotação de medida de desempenho e corresponde à mensuração do aumento ou da 
diminuição do patrimônio líquido da instituição, caracterizando-se pela confrontação das 
receitas obtidas pela empresa no desempenho de sua atividade, com as despesas em que 
incorre para obtê-las. Assim, de forma bastante simples, o resultado pode ser representado 
matematicamente pela seguinte relação: 
RESULTADO = RECEITAS - DESPESAS 
Se o total de receitas for superior ao total de despesas necessárias para obtê-las, diz se que o 
resultado é positivo e recebe a denominação LUCRO. Na situação inversa, em que as 
despesas superiores às receitas, esse resultado recebe a denominação PREJUÍZO. 
 
1.1 CONCEITO DE RECEITA: São aumentos nos benefícios econômicos durante o 
período contábil sob a forma de entrada de recursos ou aumento de ativos ou diminuição de 
passivos, que resultam em aumentos do patrimônio liquido e que não sejam provenientes de 
aporte dos proprietários da entidade. 
Para melhor entendimento desse conceito, vamos analisar alguns eventos e observar suas 
características: 
Venda a vista: Quando ocorre uma venda de produtos à vista, há entrada de um ativo para a 
empresa (CAIXA ou DEPÓSITO BANCÁRIO), que é proveniente de uma atividade rotineira 
102 
 
(VENDER). Esse ativo gera um acréscimo no Patrimônio Líquido e não há qualquer 
obrigação futura para a empresa, pois é feita a transferência da propriedade do produto no 
momento em que a venda se concretiza. Assim, tem-se reconhecida a receita que é 
denominada “Receita de Venda”. 
Venda a prazo: Quando ocorre uma venda de produtos a prazo, há a entrada de um ativo para 
a empresa (DIREITO A RECEBER), também proveniente de uma atividade rotineira 
(VENDER), e esse evento não gera qualquer obrigação futura para a empresa, pois também é 
feita a transferência da propriedade do produto no momento em que a venda se concretiza. 
Tem-se aqui, reconhecida uma “Receita de Venda”. 
Juros sobre aplicações financeiras: Os juros gerados por uma aplicação financeira 
caracterizam a entrada de um ativo para a empresa (CAIXA OU JUROS A RECEBER), que é 
proveniente de uma atividade rotineira da empresa (APLICAR O EXCEDENTE DE CAIXA). 
Esse evento não gera qualquer obrigação futura para a empresa, pois o recurso 
(EXCENDENTE DE CAIXA) já está à disposição da instituição financeira desde o inicio da 
aplicação. Assim, tem-se reconhecida uma receita que é comumente denominada “Receita de 
Juros”, “Juros Ativos” ou “Receita Financeira”. 
Liquidação de uma dívida com desconto: Quando a empresa liquida uma dívida e obtém 
um desconto ocorre à redução de um passivo que se reflete com um aumento do Patrimônio 
Líquido. Esse desconto obtido também se caracteriza como uma receita que é comumente 
enquadrada na categoria das Receitas Financeiras. 
As Receitas decorrem da venda de bens ou da prestação de serviços. Há menos contas de 
receitas que de despesas; vejamos as mais comuns: 
 
o Aluguéis Ativos 
o Descontos Obtidos 
o Juros Ativos 
o Vendas de Mercadorias 
o Receita de Serviços 
o Comissões Ativas
 
1.2 CONCEITO DE DESPESA: Despesas são decréscimos dos benefícios econômicos 
durante o período contábil sob a forma de saída de recursos ou redução de ativos ou 
incrementos em passivos, que resultam em decréscimo do patrimônio liquido e que não sejam 
provenientes de distribuição aos proprietários da entidade. 
Para melhor entendimento desse conceito, vamos analisar alguns eventos e observar as suas 
características: 
Salários dos funcionários: Os salários dos funcionários de uma empresa em determinado mês 
de trabalho caracterizam uma despesa, pois correspondem ao custo que a empresa teve para 
fazer uso dos serviços dos funcionários e representam ou representarão um sacrifício 
econômico para esta. 
Aluguel de um imóvel: O valor do aluguel de um imóvel utilizado pela empresa em 
determinado mês caracteriza uma despesa, pois corresponde aos custo que a empresa teve 
para fazer uso do imóvel e representa ou representará um sacrifício econômico para esta. 
Serviços de terceiros: O valor correspondente aos serviços prestados por terceiros a empresa 
em determinado mês caracteriza uma despesa, pois corresponde ao custo que esta teve para se 
utilizar desses serviços no período e, também, representa ou representará um sacrifício 
econômico para a empresa. 
Consumo de estoque: Quando uma empresa comercial efetua a venda de seus produtos, ocorre 
o consumo de parte do seu estoque pela entrega da mercadoria ao cliente. O custo desse 
estoque consumido caracteriza uma despesa para a empresa, pois ocorreu com o objetivo de 
geração de receita, não importando se o estoque foi pago no passado, se é pago no próprio 
mês do consumo ou será pago em outra data qualquer. Essa despesa característica nas 
103 
 
atividades comerciais, recebe o nome especifico e tradicional: CUSTO DAS 
MERCADORIAS VENDIDAS. 
 
 
 
As Despesas caracterizam-se pelo consumo de bens e pela utilização de serviços, com o 
objetivo de obter receitas. Como exemplo, podemos citar a energia elétrica consumida, o 
material de expediente, os salários pagos, etc. Vejamos algumas contas que representam 
despesas: 
o Água e Esgotos 
o Aluguéis Passivos 
o Descontos Concedidos 
o Despesas Bancárias 
o Fretes e Carretos 
o Impostos 
o Material de Expediente 
o Juros Passivos 
o Luz e Telefoneo Material de Limpeza 
o Salários 
o Prêmio de Seguros 
o Café e Lanches
104 
 
1.3 CONTABILIZAÇÃO DAS RECEITAS E DESPESAS 
 
As receitas são caracterizadas por eventos que causam o aumento no Patrimônio Líquido da 
empresa e, portanto devem ser registradas com LANÇAMENTO DE CRÉDITO NAS 
CONTAS DE RECEITAS; por sua vez, as despesas são caracterizadas por eventos que 
causam diminuição no Patrimônio Líquido da empresa e, portanto, devem ser registradas com 
LANÇAMENTO DE DÉBITO NAS CONTAS DE DESPESAS. 
 
Esquema de contabilização das Contas Patrimoniais e de Resultado: 
 
Esquema de encerramento de receitas e despesas (Apuração do Resultado). 
 
 
Após a transferência dos saldos de todas as contas de receitas e despesas (inclusive contas de 
despesas com impostos), a conta de apuração do resultado apresentará um saldo que 
corresponderá ao resultado do período. Se o total dos saldos credores transferidos para essa 
conta (correspondente às receitas do período) for superior ao total dos saldos devedores 
(correspondentes às despesas do período), a conta terá saldo credor e significará que a 
empresa obteve lucro no período. Em situação inversa, em que os saldos credores sejam 
inferiores aos saldos devedores, a conta terá saldo devedor e significará que a empresa obteve 
prejuízo no período. O resultado apurado no final do período é transferido para uma conta do 
Patrimônio Líquido denominado LUCROS (OU PREJUÍZOS). 
 
 
 
 
 
 
 
105 
 
FORMATO DA DRE – DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
Receita Bruta de Venda de Produtos e Serviços 
(-) Deduções 
Abatimento e Devoluções 
Impostos sobre Vendas 
(=) Receita Líquida de Venda de Produtos e Serviços 
(-) Custos dos Produtos Vendidos e dos Serviços Prestados / CMV 
(=) Resultado Bruto com Mercadorias e Serviços 
(-) Despesas Operacionais 
Despesas comerciais 
Salários e outros encargos 
Propaganda e Publicidade 
Estimativa para Perdas com Créditos de Liquidação Duvidosa 
Despesas Administrativas 
Despesas com Pessoal 
Despesas com Aluguéis 
Despesas Gerais 
Impostos e Taxas 
Provisões em Geral 
(+/-) Outras Receitas e Despesas 
(=) Resultado antes dos efeitos financeiros 
Receitas Financeiras 
(-) Despesas Financeiras 
(=) Resultado antes de Impostos, participações e contribuições 
(-) Imposto de Renda 
(-) Contribuição Social sobre o Lucro 
(-) Participações e Contribuições 
(=) Resultado Líquido do período 
 
 
 
 
106 
 
2. REGIME DE CAIXA E REGIME DE COMPENTÊNCIA 
 
O Regime de Competência exige que as receitas e despesas sejam apropriadas no período a 
que competem, independente do recebimento das receitas ou do pagamento das despesas, 
devendo prevalecer para a apropriação a ocorrência do respectivo fato gerador. Isso significa 
que as receitas e despesas devem ser reconhecidas no período em que são identificados os 
efeitos nos benefícios econômicos futuros. 
 
Diferente da Contabilidade, a área Financeira tem como funções básicas: o planejamento, a 
administração e o controle das entradas e saídas de fundos, ou seja, os investimentos e 
financiamentos necessários à sustentação das atividades da empresa. Para isso, adota o 
Regime de Caixa, preocupando-se com o fluxo de recursos, por este motivo, reconhece 
receitas e despesas somente quando acontecem reais entradas e saídas de caixa. 
Exemplo 1: 
A Cia. Acre obteve durante o exercício social a seguinte movimentação: 
a) Compra de uma máquina por $100.000, sendo pagos no exercício 70% do valor 
devido e o saldo (30%) será pago no exercício seguinte; 
b) Compra de produtos para revenda a crédito no valor de $120.000, sendo pagos no 
decorrer do exercício 90% desse total e o saldo no próximo exercício; 
c) Venda a crédito de 100 % dos produtos no valor de $200.000 com recebimento no 
exercício de 80% desse valor e o saldo será recebido no próximo exercício; 
d) Venda da máquina a crédito por $80.000 a ser recebido no exercício seguinte. 
Com base nos dados apresentados, prepare um demonstrativo de resultado e um 
demonstrativo de fluxo de caixa do período. 
Demonstrativo de Resultado do Exercício – Regime de Competência 
Venda de Mercadorias 200.000 
Venda de Imobilizado 80.000 
Total das Vendas 280.000 
(-) C.M.V. (120.000) 
(-) Custo do Imobilizado (100.000) 
Custo Total (220.000) 
Lucro no Período 60.000 
 
 
107 
 
Demonstrativo de Fluxo de Caixa 
Recebimento das vendas de mercadorias 160.000 
Total das entradas de caixa 160.000 
(-) Pgto. pela compra de mercadorias (108.000) 
(-) Pgto. pela compra de imobilizado (70.000) 
Total das saídas de caixa (178.000) 
Fluxo de caixa líquido (18.000) 
 
O caso da Cia Acre deixa bem claro a diferença entre o regime de competência adotado pela 
Contabilidade e o regime de caixa adotado pela Administração Financeira. 
Contabilmente, a Cia. Acre obteve um resultado positivo de $ 60.000 ao final do exercício, 
que pode até satisfazer a alta direção da empresa. Entretanto, apesar do resultado contábil, a 
empresa está enfrentando sérias dificuldades de liquidez, pois, no exercício em questão teve $ 
160.000 de entradas de caixa e precisa desembolsar $ 178.000 para fazer frente às suas 
despesas no período. 
 
3. RECEITAS E DESPESAS ANTECIPADAS 
 
Como consequência do principio do regime de competência comentado, alguns pagamentos 
ou recebimentos, mesmo associados a eventos geradores de receitas ou despesas, não 
caracterizam, no momento do desembolso ou recebimento, uma despesa ou uma receita. Esses 
pagamentos ou recebimento normalmente estão associados a diversos eventos semelhantes 
que ocorrerão em um período futuro e que se caracterizarão como despesa ou receita com o 
decorrer do tempo. Esses pagamentos ou recebimentos são denominados DESPESAS 
ANTECIPADAS ou RECEITAS ANTECIPADAS, caracterizando um ativo ou um passivo 
para a empresa. Á medida que o tempo vai passando, o ativo vai se transformando em despesa 
e o passivo em receita, em função do fator gerador correspondente. 
 
Exemplo 1 – Adiantamento de Clientes 
 
Uma empresa recebe de um cliente o valor de R$12.000,00 para a prestação de serviços 
durante um período de oito meses. No momento do recebimento não houve a caracterização 
da receita, pois, apesar de ter havido a entrada do dinheiro, não ocorreu o fato gerador da 
receita (nesse caso a prestação de serviço). Assim, no momento do recebimento, a empresa 
assumiu a obrigação de prestar o serviço durante os oito meses subsequentes e, portanto, deve 
registrar a contrapartida do recebimento do dinheiro em uma conta de passivo (obrigação a ser 
cumprida com a prestação do serviço). O registro correspondente, em razonetes, seria: 
108 
 
 
 
Se no primeiro mês do contrato a empresa cumprir 30% dos serviços contratados, essa parcela 
corresponderá à receita de competência desse mês, pois o fato gerador da receita (o serviço 
que está sendo prestado) já terá ocorrido. Veja como fica o razonete: 
 
 
 
E assim o processo ocorre até a empresa cumprir todo o seu contrato. Quando ela realizar 
100% do serviço, o valor será computado apenas na conta RECEITA DE SERVIÇOS. Após a 
execução do serviço a conta RECEITAS ANTECIPADAS desaparece das Contas 
Patrimoniais (Passivo). 
 
Exemplo 2 – Despesa Antecipada 
 
Uma empresa paga R$24.000,00 a uma empresa de seguros para manter segurados seus ativos 
pelo período de um ano. No momento do pagamento não houve a caracterização da despesa 
com seguro, pois, apesar de ter havido a saída do dinheiro, não ocorreu o fato gerador da 
despesa (nesse caso, o do serviço de proteção pela seguradora). Assim, no momento do 
pagamento a empresa adquiriu o direito de exigir o serviço de proteção durante os 12 meses 
subsequentes e, portanto, deve registrar a contrapartida do pagamento em uma conta de ativo. 
O registro correspondente, em razonetes, seria: 
 
109Durante o primeiro mês do contrato, a empresa esteve protegida pela apólice de seguro e, 
portanto, utilizou-se do serviço da seguradora (serviço de proteção do ativo). Assim, no final 
desse mês, o custo correspondente caracteriza a despesa com seguro. Como o valor total foi 
de R$24.000,00, para garantir a proteção por 12 meses, o custo para a proteção em cada mês é 
R$2.000,00 e a empresa deve apropriar a despesa desse mês em contrapartida da redução da 
conta de ativo, pois ocorreu uma redução no valor do direito da empresa. O registro 
correspondente seria: 
 
 
 
 
Percebe-se, assim, que à medida que o tempo vai passando, o fato gerador da despesa vai 
ocorrendo e, em função do Princípio do Regime de Competência de Exercícios, a despesa vai 
sendo apropriada ao resultado e o ativo vai se reduzindo até que todo o direito seja utilizado e, 
ai, sim, a despesa correspondente ao que foi pago à seguradora fica integralmente 
reconhecida. 
 
Obs.: A distinção que se faz entre faturamento antecipado e venda para entrega futura é que a 
primeira ocorre quando uma empresa vendedora emite nota fiscal e fatura de uma mercadoria que 
ainda não produziu ou não adquiriu de seu fornecedor (para revenda), enquanto a segunda ocorre 
quando a empresa vende mercadoria já produzida ou adquirida, mas que, por conveniência ou 
interesse do comprador, continua em poder da empresa vendedora, transformando-se esta em mera 
depositária da mercadoria vendida. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
110 
 
 
1. A empresa Bicicletas Raio de Luz S.A, opera na comercialização de bicicletas e 
apresentava em 28//02/2011, os seguintes saldos nas suas contas de balanço: 
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO 
CONTAS DEVEDORA CREDORA 
Disponível (caixa, banco) R$ 7.800,00 
Estoques R$ 29.000,00 
Imóveis R$ 30.000,00 
Instalações R$ 10.000,00 
Terrenos R$ 16.000,00 
Contas a pagar R$ 12.800,00 
Promissórias a pagar R$ 15.000,00 
Capital R$ 65.000,00 
TOTAL R$ 92.800,00 R$ 92.800,00 
 
As operações realizadas no mês de março foram: 
1. Venda de bicicletas no valor de R$5.000,00, sendo 10% à vista e o restante a prazo. O 
custo das bicicletas vendidas foi de R$2.500,00. 
2. Pagamento de R$3.200,00 das contas a pagar, referentes à 1º prestação do terreno que 
fora adquirido em fevereiro; 
3. Nova venda de bicicletas pelo valor de R$10.000,00, sendo 60% à vista e o restante a 
prazo. O custo das bicicletas vendidas foi de R$5.500,00. 
4. Os salários do mês de março, no valor de R$1.700,00, serão pagos em Abril; 
5. Recebimento de R$7.000,00 de um cliente para entrega futura de bicicletas; 
6. Contratação e pagamento de serviços para propaganda da empresa realizados no mês 
de março pelo valor de R$1.000,00; 
7. Recebimento de R$2.000,00 de clientes; 
8. Compra de bicicletas, a prazo, no valor de R$2.000,00; 
9. Pagamento de seguros contra incêndio, no valor de R$3.000,00, cuja vigência é para 
os meses de março e abril. 
 
Pede-se: 
a) Lance os saldos iniciais em 28/02 nos razonetes correspondentes; 
b) Registre as operações ocorridas no mês de março (em razonetes); 
c) Faça o encerramento das contas de resultado (em razonetes); 
d) Elabore a Demonstração do Resultado do Exercício para o período de março de 2011, 
admitindo que a empresa ainda não tenha realizado a distribuição do resultado; 
e) Elabore o Balanço Patrimonial em 31/03/2010. 
 
 
 
 
 
111 
 
 
 
112 
 
BICICLETAS RAIO DE LUZ S/A 
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 
Receita Líquida de Venda de Produtos e Serviços R$ 15.000,00 
(-) Custos dos Produtos Vendidos e dos Serviços Prestados / CMV -R$ 8.000,00 
(=) Resultado Bruto com Mercadorias e Serviços R$ 7.000,00 
(-) Despesas Operacionais 
Despesas comerciais 
Salários e outros encargos -R$ 1.700,00 
Propaganda e Publicidade -R$ 1.000,00 
Seguros -R$ 1.500,00 
(=) Resultado Líquido do período R$ 2.800,00 
 
 
BICICLETAS RAIO DE LUZ S/A 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Circulante Circulante 
Disponível R$ 16.100,00 Contas a pagar R$ 9.600,00 
Clientes R$ 6.500,00 Fornecedores R$ 2.000,00 
Estoques R$ 23.000,00 Promissórias a pagar R$ 15.000,00 
Seguros antecipados R$ 1.500,00 Salários a pagar R$ 1.700,00 
Total AC R$ 47.100,00 Receita Antecipada R$ 7.000,00 
Ativo Não Circulante Total do AC R$ 35.300,00 
Realizável a LP 
 
Passivo Não Circulante 
 
Investimento Patrimônio Líquido 
Imobilizado Capital R$ 65.000,00 
Instalações R$ 10.000,00 Lucros R$ 2.800,00 
Terrenos R$ 16.000,00 Total do PL R$ 67.800,00 
Imóveis R$ 30.000,00 
 
Intangível 
Total AÑC R$ 56.000,00 
TOTAL DO ATIVO R$ 103.100,00 TOTAL DO PASSIVO R$ 103.100,00 
113 
 
1 - Uma determinada sociedade empresária, em 31.12.2010, apresentou os seguintes saldos: 
CONTA VALOR CLASSIFICAÇÃO 
Caixa R$ 6.500,00 
Banco Conta Movimento R$ 14.000,00 
Capital Social R$ 20.000,00 
CMV (Custo da Mercadoria Vendida) R$ 56.000,00 
Despesas Gerais R$ 23.600,00 
Fornecedores R$ 9.300,00 
Duplicata a Receber em 60 dias R$ 20.900,00 
Equipamentos R$ 8.500,00 
Reserva de Lucros R$ 3.000,00 
Estoque R$ 4.000,00 
Receitas de Vendas R$ 97.700,00 
Salários a Pagar R$ 3.500,00 
Antes de preencher o Balanço Patrimonial e a DRE, classifique primeiro as contas acima em 
(A) Ativo, (P) Passivo, (R) Receita, (D) Despesa e (C) Custo. 
Pede-se: 
a) Com os dados fornecidos elabore o Balanço Patrimonial e a DRE 
BALANÇO PATRIMONIAL 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Circulante Circulante 
 
 
 
 
ATIVO NÃO 
CIRCULANTE 
PASSIVO NÃO 
CIRCULANTE 
Realizável a Longo Prazo 
 
 
Investimento 
 
 PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO 
Imobilizado 
 
 
 
Intangível 
 
Total do PL 
TOTAL DO ATIVO 
TOTAL DO 
PASSIVO 
 
DRE 
Receita de Vendas 
CMV 
Despesas Gerais 
TOTAL 
 
b) Após a apuração do Balanço Patrimonial e da DRE, responda: 
114 
 
- Qual é valor total do Ativo Circulante? 
- Qual é valor total do Ativo Não Circulante? 
- Qual é valor total do Passivo Circulante? 
- Qual é valor total do Patrimônio Líquido? 
 
2 - Uma sociedade empresária por cotas de responsabilidade limitada apresentou 
Os dados referentes à Demonstração de Resultado do período são os seguintes: 
 Receitas de Vendas Líquidas R$125.000,00 
 Custos com Mercadorias Vendidas R$35.000,00 
 Despesas Gerais R$26.000,00 
 Despesas Financeiras R$12.000,00 
 Receitas Financeiras R$21.000,00 
 Despesas com Tributos R$1.400,00 
As receitas de vendas e as despesas gerais foram à vista e o lucro foi totalmente reaplicado na 
atividade da empresa (conta caixa), sem distribuição de dividendos. 
Pergunta-se: Qual é valor da DRE? 
DRE $ 
Receita Líquida R$ 125.000,00 
(-)CMV -R$ 35.000,00 
(=) Lucro Operacional Bruto R$ 90.000,00 
(-) Despesas Gerais -R$ 26.000,00 
(-) Despesa com Tributos -R$ 1.400,00 
(+) Receitas Financeiras R$ 21.000,00 
(-) Despesas Financeiras -R$ 12.000,00 
(=) Lucro R$ 71.600,00 
 
 
3 - A empresa Lorca MariaLtda, iniciou suas atividades em 31/11/2011 e seus sócios 
integralizaram o Capital no valor de R$500.000,00 em dinheiro. 
 
Durante o mês de dezembro, a empresa realizou as seguintes operações: 
1. Em 01/12 – Aquisição de instalações à vista no valor de R$100.000,00; 
2. Em 02/12 – Pagamento no valor de R$80.000,00, referente à compra de materiais a serem 
utilizados na prestação de serviços; 
3. Em 05/12 Desembolso no valor de R$5.000,00 por despesas de água, luz e telefone; 
4. Em 10/12 – Pagamento de aluguel do prédio da empresa no valor de R$15.000,00; 
5. Em 12/12 – A empresa recebeu por serviços prestados a quantia de R$150.000,00 sendo 
50% no ato e restante para ser recebido em 45 dias. 
6. Em 12/12 – Os materiais utilizados na prestação dos serviços totalizaram R$40.000,00. 
7. Em 20/12 – Reembolso aos vendedores de gastos com combustíveis utilizados em viagens 
no valor de R$4.000,00; 
8. Em 23/12 – Aquisição de veículos para a empresa no valor de R$30.000,00 mediante 
financiamento; 
9. Em 30/12 – Os salários referentes ao mês de dezembro serão pagos no próximo mês e 
totalizaram R$30.000,00. 
 
115 
 
 
Pede-se: 
a) Registrar os razonetes, todas as operações apresentadas; 
b) Fazer a Apuração do Resultado do Exercício; 
c) Elaborar a Demonstração do Resultado do Exercício para Dezembro de 2012; 
d) Elaborar o Balanço Patrimonial em 31/12/2012. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DRE - Demonstração do Resultado do Exercício 
Lorca Maria Ltda. 
Total das Receitas 
Despesas Gerais 
Despesas com Materiais 
Despesa com Aluguel 
Despesa com Salário 
LUCRO / PREJUÍZO 
 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
LORCA MARIA Ltda. 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
 
 
 
Total do AC 
Ativo Não Circulante Total do PC 
Realizável a LP 
 
Passivo Não Circulante 
 
116 
 
Investimento 
Imobilizado 
Veículo Patrimônio Líquido 
Instalações 
Intangível 
Total do ANC Total do PL 
TOTAL TOTAL 
 
 
 
 
 
 
 
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO ou CAPITAL DE GIRO LIQUIDO 
1.Capital Circulante Líquido ou Capital de Giro Líquido 
A partir da estrutura do Balanço Patrimonial, podemos visualizar as principais contas do ativo 
circulante e do passivo circulante, que compõem os investimentos e financiamentos de curto 
prazo de uma empresa. O ativo é representado pelo Disponível, que são os recursos 
financeiros à disposição da empresa, pelas Duplicatas a Receber, que são os direitos a serem 
recebidos provenientes das vendas de produtos a prazo e pelos Estoques, que são os insumos 
utilizados pela empresa no processo produtivo e serão realizados dentro do próximo exercício 
ou 12 meses. 
No passivo circulante temos: as Duplicatas a Pagar, oriundas de compras de insumos a prazo, 
Outros Valores a Pagar, originárias de serviços recebidos e ainda não pagos, e os 
Empréstimos Bancários efetuados pela empresa. A característica básica do ativo circulante e 
do passivo circulante é que são contas de curto prazo (realização em até um ano do 
encerramento do exercício social). 
O CCL Pode ser: 
 Positivo: Quando o ativo circulante for maior que o passivo circulante, nesse caso, o 
CCL será a parcela do investimento de curto prazo, financiadas por passivos de longo 
prazo (exigível a longo prazo e patrimônio líquido). 
 Negativo: Quando o ativo circulante for menor que o passivo circulante, situação em 
que o CCL representa a parcela de ativos de longo prazo, financiada através de 
passivos de curto prazo. 
 Nulo: Quando o ativo circulante for igual ao passivo circulante e então, estará sendo 
financiado totalmente por recursos de curto prazo. 
117 
 
Assim o Ativo circulante menos Passivo Circulante evidencia o Capital Circulante Líquido 
(CCL), ou seja, à parte do Ativo Circulante que não está comprometida com o Passivo 
Circulante. 
Obs.: O CCL mede a capacidade financeira da empresa em Curto Prazo, ou seja, mede a 
Capacidade que a empresa possui para pagar suas dívidas em Curto Prazo. 
FÓRMULA: 
CCL = AC – PC 
Ou 
CGL = AC – PC 
 
 
 
 
Exercícios: 
1. Efetue estudos da Cia. “Prazer Eterno”. 
ATIVO 2014 2013 
CIRCULANTE R$ 900,00 R$ 700,00 
Disponibilidade R$ 70,00 R$ 100,00 
Clientes R$ 330,00 R$ 300,00 
Estoques R$ 500,00 R$ 300,00 
ATIVO NÃO CIRCULANTE R$ 1.100,00 R$ 800,00 
Empréstimosa Coligadas R$ 400,00 R$ 200,00 
Investimento R$ 500,00 R$ 400,00 
Imobilizado R$ 200,00 R$ 200,00 
TOTAL DO ATIVO R$ 2.000,00 R$ 1.500,00 
PASSIVO 2014 2013 
CIRCULANTE R$ 915,00 R$ 700,00 
Fornecedores R$ 350,00 R$ 200,00 
Empréstimos Bancários R$ 400,00 R$ 100,00 
Salários a Pagar R$ 80,00 R$ 200,00 
Impostos a Recolher R$ 85,00 R$ 100,00 
Passivo Não Circulante R$ 200,00 R$ 200,00 
118 
 
Empréstimos a LP R$ 200,00 R$ 200,00 
PATRIMÔNIO LIQUIDO R$ 885,00 R$ 700,00 
Capital Social R$ 700,00 R$ 630,00 
Reserva de Lucro R$ 185,00 R$ 70,00 
TOTAL DO PASSIVO R$ 2.000,00 R$ 1.500,00 
 
Pede-se: 
a) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) - 2014 
 
 
b) Para sobrar R$ 70,00 no Ativo Circulante , de onde vêem o restante do Financiamento 
2014? 
O PL financia parte do ANC mas falta 215,00 » PL – ANC = 885,00 – 1.100,00 = (215,00) 
PNC – Restante = 200,00 – 215 = (15,00) » O PNC financia 200,00 do restante e falta 
15,00 
O PC precisa financiar 85,00 para que reste 70,00. 
Assim 85,00 – 15,00 = R$ 70,00 
Logo: 
PL financia R$1.100, 
PNC financia R$ 200, 
PC financia R$ 85, 
 
 
c) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) - 2013 
 
 
d) Para sobrar R$ 100,00 no Ativo Circulante Financeiro, de onde vêem o restante do 
Financiamento 2013? 
 
 
2. Cia. “Prazer Quase Eterno”. 
ATIVO 2014 2013 2012 
CIRCULANTE R$1.250,00 R$ 520,00 R$ 700,00 
Disponibilidade R$ 55,00 R$ 80,00 R$ 60,00 
Clientes R$ 874,00 R$ 320,00 R$ 500,00 
Estoques R$ 321,00 R$ 120,00 R$ 140,00 
Ativo Não Circulante R$1.020,00 R$ 970,00 R$1.100,00 
Empréstimos a 
Coligadas R$ 120,00 R$ 100,00 R$ 130,00 
Investimento R$ 534,00 R$ 450,00 R$ 550,00 
119 
 
Imobilizado R$ 280,00 R$ 310,00 R$ 300,00 
Intangível R$ 86,00 R$ 110,00 R$ 120,00 
TOTAL DO ATIVO R$2.270,00 R$1.490,00 R$1.800,00 
PASSIVO 2014 2013 2012 
CIRCULANTE R$ 970,00 R$ 520,00 R$ 610,00 
Fornecedores R$ 400,00 R$ 100,00 R$ 210,00 
Empréstimos 
Bancários R$ 300,00 R$ 200,00 R$ 220,00 
Salários a Pagar R$ 108,00 R$ 120,00 R$ 100,00 
Impostos a Recolher R$ 162,00 R$ 100,00 R$ 80,00 
Passivo Não 
Circulante R$ 200,00 R$ 100,00 R$ 130,00 
Empréstimos a LP R$ 200,00 R$ 100,00 R$ 130,00 
Patrimônio Líquido R$1.100,00 R$ 870,00 R$1.060,00 
Capital Social R$1.000,00 R$ 800,00 R$1.000,00 
Reserva de Lucro R$ 100,00 R$ 70,00 R$ 60,00 
TOTAL DO 
PASSIVO R$2.270,00 R$1.490,00 R$1.800,00 
Pede-se: 
 
a) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) – 2014 
 
 
b) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) - 2013 
 
c) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) - 2012 
 
 
 
 
2. Efetue estudos da Cia. “Amor Perfeito”. 
ATIVO 2014 2013 
CIRCULANTE R$ 3.800,00 R$ 4.230,00 
Banco R$ 70,00 R$ 80,00 
Clientes R$ 2.200,00 R$ 2.400,00 
Estoques R$ 1.530,00 R$ 1.750,00 
120 
 
Ativo Não Circulante R$ 4.878,00 R$ 5.116,00 
Empréstimos a Coligadas R$ 2.300,00 R$ 300,00 
Investimentos R$ 580,00 R$ 930,00 
Imobilizado R$ 1.198,00 R$ 3.086,00 
Intangível R$ 800,00 R$800,00 
Total do ATIVO R$ 8.678,00 R$ 9.346,00 
PASSIVO 2014 2013 
CIRCULANTE R$ 2.580,00 R$ 4.484,00 
Fornecedores R$ 140,00 R$ 150,00 
Empréstimos Bancários R$ 2.050,00 R$ 3.914,00 
Salários a Pagar R$ 90,00 R$ 100,00 
Impostos a Recolher R$ 300,00 R$ 320,00 
Passivo Não Circulante R$ 1.200,00 R$ 1.000,00 
Empréstimos a LP R$ 1.200,00 R$ 1.000,00 
Patrimônio Líquido R$ 4.898,00 R$ 3.862,00 
Capital Social R$ 4.000,00 R$ 3.000,00 
Reservas de Lucros R$ 898,00 -R$ 862,00 
TOTAL R$ 8.678,00 R$ 9.346,00 
Pede-se: 
 
a) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) - 2014 
 
 
b) Cálculo do capital de giro líquido (CGL) - 2013 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
121 
 
ANÁLISE VERTICAL 
São três os processos de análise mais utilizados: 
 Análise Vertical (Coeficiente Analítico de Participação) 
 Análise Horizontal (Índice de Evolução Nominal) 
 Análise por quocientes. 
 
1.1 Análise Vertical do Balanço Patrimonial 
Visa ao estudo da estrutura das demonstrações contábeis, através do calculo de coeficientes 
analítico de participação, os quais são obtidos pela comparação entre itens homogêneos 
(ativo com ativo, passivo com passivo, receita com receita etc.) extraídos das demonstrações 
contábeis com totais referentes às mesmas. 
A fórmula para o cálculo da análise vertical é: 
𝐂𝐈𝐄𝐍𝐓Í𝐅𝐈𝐂𝐀: AV = 
CONTA
TOTAL
 x 100 
HP12C: Total ENTER Conta %T 
 
Exemplo prático: Suponhamos os seguintes valores obtidos do Balanço Patrimonial de uma 
empresa: 
ATIVO R$ % 
Circulante 25.000,00 12,5 
Realizável a Longo Prazo 15.000,00 7,5 
Imobilizado 160.000,00 80 
TOTAL 200.000,00 100 
PASSIVO R$ % 
Circulante 70.000,00 35 
Exigível a Longo Prazo 20.000,00 10 
Patrimônio Líquido 110.000,00 55 
TOTAL 200.000,00 100 
 
Explicação: 
Entre outros coeficientes de participação, o do patrimônio líquido foi obtido dividindo-se o 
seu valor pelo total do passivo, ou seja, $110.000/$200.000 = 0,55 x 100 = 55%, podendo 
tratar-se de uma empresa intensiva em capital, isto é, uma empresa em que mais de 50% das 
origens de seus recursos patrimoniais se concentram no seu capital social. 
Podemos observar que, no ativo, o grupo com maior participação é o Imobilizado, 
correspondendo este a 80% do total do ativo. Podemos também observar entre outras coisas, 
122 
 
que apenas 12% dos recursos aplicados no patrimônio constituem aplicações a curto prazo 
(ativo circulante), ao passivo que os recursos correntes (passivo circulante) representam 35% 
das origens dos recursos patrimoniais, tornando –se evidentes indícios de uma má situação 
financeira da empresa, pois, há um grande tendência de insolvência a curto prazo, ou seja, há 
uma grande possibilidade da empresa ter sérias dificuldades para pagar suas dividas a curto 
prazo. 
 
1.1.2 Análise Vertical na DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) 
Observação: A análise Vertical da DRE, na maioria dos casos, tem seu ponto de partida na 
fixação da Receita Líquida em 100% (alguns analistas fixam a Receita Bruta em 100%). A 
partir daí, são determinados os demais coeficientes. Em nossas aulas, vamos abordar a 
Receita Líquida como ponto de partida de fixação. 
ITENS R$ % 
Receita Bruta 48.000,00 120 
(-) ICMS -8.000,00 -20 
(=) Receita Líquida 40.000,00 100 
(-) CMV -22.000,00 -55 
(=) Lucro Bruto 18.000,00 45 
(-) Despesas Comerciais -4.000,00 -10 
(-) Despesas Financeiras -2.000,00 -5 
(-) Despesas Administrativas -8.000,00 -20 
(=) Lucro Operacional 4.000,00 10 
(-) Despesas Não Operacionais -1.000,00 -2,5 
(=) Lucro antes do IR e CSLL 3.000,00 7,5 
(-) IR e CSLL -800,00 -2 
(=) Lucro Líquido 2.200,00 5,5 
 
 
Explicação: 
Ao analisar o exemplo da DRE, podem-se tirar as seguintes conclusões: 
123 
 
1 – Sendo a participação do Lucro Bruto de 45%, concluímos que a margem bruta de lucro é 
de 45%, isto é, 55% da Receita Líquida foram consumidas por custos operacionais, no caso, o 
CMV (Custo das Mercadorias Vendidas). 
2 – Sendo a participação do Lucro Operacional de 10%, concluímos que a Margem 
Operacional de lucro é de 10%, ou seja, 90% da Receita Líquida foram consumidas por custos 
e despesas operacionais. 
3 – Sendo a participação do Lucro Líquido de 5,5%, concluímos que a margem líquida de 
lucro é de 5,5%, isto é, 94,5% da Receita Líquida foram consumidas por custos operacionais, 
despesas e tributos. 
 
 
 
 
 
ANÁLISE HORIZONTAL 
A Análise Horizontal da evolução dos elementos componentes das demonstrações contábeis 
ao longo dos exercícios sociais, através do cálculo de números índices , sendo estes obtidos a 
partir de um exercício social tomado como base, onde todos os itens componentes das 
demonstrações nesse exercício são fixados em 1 ou 100%, e a partir daí, são determinados os 
demais índices referentes às demonstrações dos outros exercícios sociais, normalmente 
subsequente ao exercício tomado como base. 
Já a fórmula para o cálculo da análise horizontal é: 
𝐂𝐈𝐄𝐍𝐓Í𝐅𝐈𝐂𝐀: AH = 
ANO 2
ANO 1
 x 100 
HP12C: (Ano Anterior ENTER Ano Atual ∆%) 
 
Exemplo 1: 
Se o ativo circulante de uma empresa no balanço de 31/12/2009 for de R$50.000; no balanço 
de 31/12/2010 for de R$80.000; e, no balanço de 31/12/2011 for de R$90.000, 
desconsiderando os efeitos da inflação, e tomando o exercício de 2009 como base fixa, 
podemos determinar os índices da seguinte forma: 
 
2009 – Índice = R$50.000 / R$50.000 = 1 ou 100% 
2010 – Índice = R$80.000 / R$50.000 = 1,6 ou 160% 
2011 – Índice = R$90.000 / R$50.000 = 1,8 ou 180% 
Conclusão: 
124 
 
O ativo circulante nos exercícios de 2010 e 2011 cresceu, respectivamente, de 60% e 80%, 
em relação ao exercício de 2009. 
Exemplo 2: 
ANO 2009 2010 2011 2012 
Receita Líquida R$ R$ 50.000,00 R$70.000,00 R$40.000,00 R$90.000,00 
Dessa forma, tomando como base o exercício social de 2009, teremos os seguintes índices de 
evolução nominal: 
2009 – 50.000 / 50.000 = 100% 
2010 – 70.000 / 50.000 = 140% (crescimento nominal de 40%) 
2011 – 40.000 / 50.000 = 80% (decrescimento nominal de 20%) 
2012 – 90.000 / 50.000 = 180% (crescimento nominal de 80%) 
 
Exercícios: 
1. Fazer a análise vertical e horizontal das respectivas empresas: 
EMPRESA FALCON/S.A 
ATIVO 31.12.08 AV% 31/12/2007 AV% AH% 
Ativo circulante 
 
Disponibilidade R$ 18.000,00 
R$ 
3.900,00 
 
Duplicatas a 
receber 
R$ 43.300,00 
R$ 
20.000,00 
 
Estoque de 
mercadorias 
R$ 79.100,00 
R$ 
84.000,00 
 
Total do 
Ativo 
Circulante 
R$ 
140.400,00 
 R$ 107.900,00 
Ativo não 
Circulante 
 
 
 
Realizável a 
longo prazo 
R$ 3.800,00 
R$ 
4.300,00 
 
Investimento R$ 4.200,00 
R$ 
7.900,00 
 
125 
 
Imobilizado R$ 24.100,00 
R$ 
20.900,00 
 
Intangível R$ 2.600,00 
R$ 
2.600,00 
 
Total ativo não 
circulante 
R$ 
34.700,00 
 R$ 35.700,00 
Total do Ativo 
R$ 
175.100,00 
100,00 R$ 143.600,00 100,00 
 
 
 
 
EMPRESA FALCON 
PASSIVO 31.12.08 AV% 31/12/2007 AV% AH% 
Passivo Circulante 
Fornecedores 
R$ 61.500,00 R$ 51.400,00 
Imposto a pagar 
R$ 8.420,00 R$ 5.900,00 
Empréstimos a 
pagar R$ 15.789,00 R$ 22.500,00 
Total do passivo 
circulante R$ 85.709,00 R$ 79.800,00 
Passivo não 
circulante 
 
 
 
Financiamentos a 
pagar R$ 14.100,00 R$ 8.000,00 
Patrimônio 
Líquido 
 
 
 
 
Capital social 
R$ 45.000,00 R$ 30.400,00 
126 
 
Reservas 
R$ 4.300,00 R$ 4.000,00 
Reserva de lucros 
R$ 25.991,00 R$ 21.400,00 
Total Patrimônio 
Líquido 
R$ 75.291,00 R$ 55.800,00 
Total do passivo 
R$ 175.100,00 100,00 R$143.600,00100,00 
 
 
 
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA EMPRESA FALCON 
 
2008 AV% 2007 AV% AH% 
Receita 
Líquida 
300.000 200.000 
(-) CMV -210.000 -146.000 
(=) Lucro 
Bruto 
90.000 54.000 
(-) Despesas 
operacionais 
 
 
 
Administrativas -47.800 -29.700 
Com vendas -6.100 -3.800 
Despesas 
financeiras 
-6.800 -3.500 
Despesas com 
depreciação 
-6.300 -5.100 
127 
 
(+) Receitas 
financeiras 
1.000 700 
(=) LAIR 24.000 12.600 
( -) Prov. 
IR/CSLL 
-5.520 -2.900 
(=) Lucro 
Líquido 
18.480 9.700 
 
 
 
 
 
EMPRESA SALTON S/A 
ATIVO X10 AV% X9 AV% AH% 
Circulante R$ 41.024,00 R$ 28.780,00 
Disponibilidade R$ 9.900,00 R$ 5.000,00 
Clientes R$ 27.517,00 R$ 14.250,00 
Outras contas a 
receber 
R$ 1.221,00 R$ 1.330,00 
Estoque R$ 2.386,00 R$ 8.200,00 
Ativo Não Circulante R$ 22.086,00 R$ 18.020,00 
Realizável a L.P R$ 2.600,00 R$ 2.520,00 
128 
 
Investimento R$ 3.980,00 R$ 2.000,00 
Imobilizado R$ 10.506,00 R$ 10.500,00 
Intangível R$ 5.000,00 R$ 3.000,00 
ATIVO TOTAL R$ 63.110,00 100,00 R$ 46.800,00 100,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EMPRESA SALTON S/A 
PASSIVO X10 AV% X9 AV% AH% 
Circulante R$ 21.850,00 R$ 16.766,00 
Fornecedores R$ 3.810,00 R$ 3.500,00 
Empréstimos a pagar R$ 14.000,00 R$ 10.586,00 
Obrigações 
trabalhistas 
R$ 4.040,00 R$ 2.680,00 
Passivo Não 
Circulante 
R$ 21.298,00 R$ 17.564,00 
Financiamento R$ 1.200,00 R$ 1.810,00 
Obrigações 
tributárias 
R$ 1.000,00 R$ 160,00 
129 
 
Capital de terceiros R$ 19.098,00 R$ 15.594,00 
Patrimônio Líquido R$ 19.962,00 R$ 12.470,00 
Capital social R$ 27.445,00 R$ 27.445,00 
Reserva de lucros R$ 821,00 R$ 821,00 
Prejuízo Acumulado R$ (8.304,00) 
R$ 
(15.796,00) 
 
Total do passivo R$ 63.110,00 100,00 R$ 46.800,00 100,00 
 
 
 
 
 
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO DA EMPRESA SALTON S/A 
CONTAS X10 AV% X9 AV% AH% 
Vendas brutas R$ 58.405,00 R$ 24.915,00 
(-) Impostos sobre 
vendas 
R$ (9.042,00) R$ (3.383,00) 
(-) Deduções de 
vendas 
R$ (3.646,00) R$ (4.309,00) 
(=) Receita 
líquida 
R$ 45.717,00 R$ 17.223,00 
Custo da 
mercadoria vendida 
R$ (16.737,00) R$ (9.215,00) 
 (=) Lucro bruto R$ 28.980,00 R$ 8.008,00 
130 
 
(-) Despesas 
Operacionais 
(-) Com vendas R$ (12.857,00) R$ (7.792,00) 
(-) Financeira R$ (6.346,00) R$ (5.427,00) 
(-) administrativa R$ (4.813,00) R$ (3.812,00) 
(+) Receitas 
financeiras 
R$ 1.635,00 R$ 1.531,00 
(=) Lucro líquido 
do exercício 
R$ 6.599,00 R$ (7.492,00) 
 
 
 
2. O Ativo Não Circulante de uma empresa, na análise horizontal, forneceu nos exercícios 
sociais de 2010 a 2013, respectivamente, os seguintes índices nominais: 100, 125, 160 e 150. 
Dessa forma, se o exercício social base mudasse para 2011, o índice do exercício de 2012, 
passaria a ser: 
a) 122 
b) 125 
c) 128 
d) 131 
e) 135 
 
4. A finalidade principal da Análise Horizontal é verificar: 
a) a situação especifica de uma empresa; 
b) a evolução dos elementos que formam as demonstrações financeiras; 
c) a participação percentual dos componentes das demonstrações financeiras; 
d) o quociente dos elementos formadores das demonstrações financeiras; 
e) se a empresa tem lucro satisfatório em relação as aplicações efetuadas; 
131 
 
 
5. O Ativo Imobilizado de uma empresa apresentava os seguintes valores nos Balanços 
Patrimoniais de 2009 a 2012: 
2009 2010 2011 2012 
R$ 120.000,00 R$ 150.000,00 R$ 200.000,00 R$ 280.000,00 
 
Tomando como base fixa o ano de 2009, conclui-se que os índices de evolução nominal 
(análise horizontal) de 2009 a 2012 são: 
 
a) 2009 = 100 ; 2010 = 125 ; 2011 = 133,33 e 2012 = 140 
b) 2009 = 120 ; 2010 = 125 ; 2011 = 133,33 e 2012 = 233,33 
c) 2009 = 120 ; 2010 = 125 ; 2011 = 166,67 e 2012 = 233,33 
d) 2009 = 100 ; 2010 = 125 ; 2011 = 166,67 e 2012 = 233,33 
e) 2009 = 100 ; 2010 = 140 ; 2011 = 180 e 2012 = 230 
 
 
 
6. O Ativo de uma empresa estava assim constituído em 2011 e 2012: 
ATIVO 2011 2012 
Circulante R$ 100,00 R$ 120,00 
Realizável a Longo Prazo R$ 30,00 R$ 40,00 
Imobilizado R$ 170,00 R$ 240,00 
Total do Ativo R$ 300,00 R$ 400,00 
O índice de evolução nominal (análise horizontal) dos grupos de contas indica que o que mais 
cresceu de 2011 para 2012 foi o do: 
a) Realizável a Longo Prazo; 
b) Circulante; 
c) O Realizável a Longo Prazo e o Imobilizado, com a mesma evolução; 
d) Circulante e do Imobilizado; 
e) O Imobilizado; 
 
7. Considere os dados da tabela a seguir: 
Contas 2010 2011 2012 
Ativo Circulante R$ 8.800,00 R$ 1.985,00 R$ 3.455,00 
Imobilizado R$ 6.750,00 R$ 9.400,00 R$ 10.000,00 
Total do Ativo R$ 15.550,00 R$ 11.385,00 R$ 13.455,00 
132 
 
Ao proceder-se a uma Análise Horizontal nos valores do ativo total, pode-se afirmar que, 
tomando por base o valor referente ao ano de 2010, o índice referente ao ano de 2012 é: 
a) 23; 
b) 39; 
c) 48; 
d) 73; 
e) 87; 
 
8. O quadro a seguir demonstra, em parte, a evolução das receitas totais de uma empresa e sua 
respectiva Análise Horizontal, por meio de números índices: 
Contas 2010 2011 2012 
Receita R$ 29.200,00 ? R$ 30.600,00 
Índice 84 100 ? 
Pode-se afirmar, então, que o valor da Receita em 2011 e o número índice correspondente à 
receita de 2012 são, respectivamente: 
a) R$34.762 ; 88 
b) R$34.760 ; 88 
c) R$32.530 ; 90 
d) R$32.530 ; 92 
e) R$30.990 ; 92 
 
ANÁLISE POR QUOCIENTE 
1. INTRODUÇÃO 
Este é processo de análise mais utilizado pelos analistas de Balanços, porque oferece visão 
global da situação econômica e financeira da Entidade. 
Quocientes: são índices extraídos das demonstrações financeiras por meio de confrontos 
entre contas ou grupo de contas. 
De acordo com o interesse do usuário ao qual será dirigido o Relatório de Análise, os analistas 
poderão extrair das demonstrações financeiras um número maior ou menor de quocientes para 
analisar. 
Em geral, a análise por meio de quocientes é desenvolvida por meio dos quocientes que 
evidenciam o grau de endividamento, a liquidez e a rentabilidade. Entretanto, sempre que as 
conclusões dos analistas indicarem a necessidade de se conhecer outros detalhes, um número 
maior de quocientes poderá ser extraído das demonstrações financeiras para ser utilizado. 
Recomenda-se analisar a situação financeira separadamente da situação econômica, para que 
em um segundo estágio os resultados obtidos em cada uma dessas duas análises sejam 
conjugados, a fim de compor um quadro geral da situação patrimonial da entidade. 
133 
 
Atenção: A situação financeira é evidenciada pelos QUOCIENTES DE ESTRUTURA DE 
CAPITAIS e de LIQUIDEZ, enquanto a situação econômica é ressaltada por meio dos 
QUOCIENTES DE RENTABILIDADE. 
Neste primeiro momento, estudaremos os quocientes simples mais utilizados na análise 
contábil. 
 
 
1.1 Quociente de Liquidez 
Os quocientes (ou índices) de liquidez têm por fim, medir a capacidade da empresa em pagar 
sua dívida a curto e/ ou longo prazo, utilizando os recursos aplicados no Ativo. 
Entre outros interessados, nos índices de liquidez, estão os credores da empresa, os quais têm 
interesse em avaliar o risco dos créditos já concedidos e o risco da concessão de novos 
créditos. 
Regra Geral, quanto maior for o valor dos índices de liquidez, maior será a capacidade da 
empresa pagar suas dividas, e , consequentemente, melhor sua situação financeira. 
Grau de Solvência: 
= a R$1 --------- Pré Insolvente 
< que R$ 1 -----Insolvente 
> Maior que 1 – Solvente 
Os quocientes de liquidez mais conhecidos são os seguintes: 
 LiquidezCorrente; 
 Liquidez Seca; 
 Liquidez Imediata; 
134 
 
 Liquidez Geral; 
 
1.1.1 Liquidez Corrente 
Também chamado de Liquidez Comum, o índice de liquidez corrente mede a capacidade da 
empresa em pagar suas dívidas a curto prazo, utilizando os recursos aplicados no Ativo 
Circulante. Dessa forma, podemos calcular a liquidez corrente da seguinte forma: 
 
Exemplo: 
AC = R$40.000 e PC = 25.000 ------------------- LC = 40.000/25.000= 1,6 
Interpretação: Para cada Real de Dívida a curto prazo, a empresa dispõe de R$1,60 de 
recursos aplicados no ativo circulante. 
Obs.: A interpretação deste quociente deve ser direcionada para verificar a existência ou não 
do Capital Circulante Líquido. 
Pontos importantes a considerar: 
 Por ser o quociente que melhor espelha o grau de liquidez da empresa, é também 
denominado medida de solvência. 
 O Capital Circulante Líquido (CCL) pode ser apurado pela fórmula: 
CCL = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE 
1.1.2 Liquidez Seca 
Também chamada de Liquidez Ácida, este índice mede a capacidade da empresa pagar suas 
dividas a curto prazo, utilizando os recursos aplicados no ativo circulante, sem contar com 
seus estoques, visto que algumas empresas podem, em muitas ocasiões, ter dificuldades para 
realizar financeiramente seus estoques, tal como é o caso dos fabricantes de automóveis, os 
quais, em época de recessão econômica, lotam seus pátios, em função das baixas vendas. 
Desta forma, podemos calcular a liquidez seca utilizando a seguinte fórmula: 
 
AC = Ativo Circulante 
PC = Passivo Circulante 
135 
 
 
Exemplo: 
AC = R$48.000; 
Mercadorias = R$12.000; 
PC=R$15.000 
LS = 48.000 – 12.000 = 2,40 
 15.000 
Interpretação: Sem contar com seus estoques, para cada real de dividas a curto prazo, a 
empresa dispõe de R$2,40 de recursos aplicados no ativo circulante. 
Pontos importantes a considerar da Liquidez Seca: 
 O valor do Ativo Circulante Líquido poderá ser apurado de duas maneiras: 
a. Subtraindo-se do Ativo Circulante os valores que não representam 
conversibilidade garantida, como os estoques, os Impostos a Recuperar e as 
Despesas do Exercício Seguinte; 
b. Disponibilidades (caixa, banco e aplicações de liquidez imediata). 
 
 
1.1.3 Liquidez Imediata 
Mede a capacidade imediata da empresa pagar suas obrigações a curto prazo. A necessidade 
de um maior ou menor valor está intimamente relacionada ao ramo de atividade da empresa. 
Regra Geral, as empresas que realizam grande parte de suas operações à vista têm maior 
necessidade de elevados índices de liquidez imediata. Da mesma forma, as instituições 
financeiras também necessitam de elevados valores para tais índices. Segue a fórmula: 
 
Disponibilidades: Caixa, Banco e Aplicações de Liquidez Imediata (resgate no máximo em 3 
meses). 
Exemplo: 
Caixa R$13.000 
Bancos C. Movimento R$23.000 
Passivo Circulante R$80.000 
LI = 13.000 + 23.000 = 0,45 
 80.000 
Interpretação: Para cada real de dívidas de Curto Prazo, a empresa dispõe de R$0,45 em 
moeda. Este valor, por ser menor do que 1, significa um mal resultado para a empresa. 
1.1.4 – Liquidez Geral 
136 
 
Esse quociente evidencia se os recursos financeiros aplicados no Ativo Circulante e no Ativo 
Realizável a Longo Prazo são suficientes para cobrir as Obrigações Totais, isto é, quanto a 
empresa tem de Ativo Circulante mais Realizável a Longo Prazo para cada $1 de Obrigação 
Total. 
 
AC = Ativo Circulante 
ARLP = Ativo Realizável a Longo Prazo 
PC = Passivo Circulante 
PNC = Passivo Não Circulante 
Exemplo: 
Duplicata a Receber = R$50.000,00 
Duplicata a Receber a Longo Prazo = R$100.000,00 
Duplicatas a Pagar = R$20.000,00 
Financiamento a Longo Prazo = R$50.000,00 
 
LG = 50.000,00 + 100.000,00 = 150.000,00 = 2,14 
 20.000.00 + 50.000,00 70.000,00 
Interpretação: Para cada real de dividas a curto e longo prazo, a empresa dispõe de 2,14 de 
recursos aplicados no Ativo. 
FÓRMULAS DOS QUOCIENTES DE LIQUIDEZ 
 
 
 
 
137 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Exercícios: 
1. Monte o Balanço Patrimonial da Empresa Mini Ranheta S/A e responda às questões de 
número I a IV. Dividendos a Pagar R$2.000,00 / Duplicatas a Pagar a Longo Prazo 
R$12.000,00 / Produtos Prontos R$46.000,00 / IPI a Recuperar R$3.000,00 / Empréstimos a 
Coligadas R$13.000,00 / Duplicatas a Receber a Longo Prazo R$12.000,00 / Duplicatas a 
Pagar R$35.000,00 / Adiantamento de Clientes R$9.000,00 / Salários a Pagar R$5.000,00 / 
Impostos a Pagar R$7.000,00 / ICMS a Recolher R$2.000,00 / Títulos a Pagar a Longo Prazo 
R$13.000,00 / Capital Social R$90.000,00 / Caixa R$11.000,00 / Banco Conta Movimento 
R$19.000,00 / Duplicatas a Receber R$41.000,00/ Matérias primas R$8.000,00/ Dividendos a 
Receber R$4.000,00 / Produtos em Elaboração R$18.000,00. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
MINI RANHETA S/A 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
Caixa R$ 11.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 35.000,00 
138 
 
Banco Conta Movimento R$ 19.000,00 Adiantamento de Clientes R$ 9.000,00 
Duplicatas a Receber R$ 41.000,00 Salários a Pagar R$ 5.000,00 
Matérias primas R$ 8.000,00 Impostos a Pagar R$ 7.000,00 
Dividendos a Receber R$ 4.000,00 ICMS a Recolher R$ 2.000,00 
Produtos em Elaboração R$ 18.000,00 Dividendos a Pagar R$ 2.000,00 
Produtos Prontos R$ 46.000,00 
 IPI a Recuperar R$ 3.000,00 
TOTAL DO AC R$ 150.000,00 TOTAL DO PC R$ 60.000,00 
Ativo Não Circulante 
 
Passivo Não Circulante 
Realizável a Longo Prazo Duplicatas a Pagar a LP R$ 12.000,00 
Empréstimos a Coligadas R$ 13.000,00 Títulos a Pagar a LP R$ 13.000,00 
Duplicatas a Receber a LP R$ 12.000,00 Total do PNC R$ 25.000,00 
Investimento 
 
Patrimônio Líquido 
Imobilizado Capital Social R$ 90.000,00 
Intangível TOTAL DO PL R$ 90.000,00 
Total do ANC R$ 25.000,00 
TOTAL DO ATIVO R$ 175.000,00 TOTAL DO PASSIVO R$ 175.000,00 
 
 
 
 
 
I. A Liquidez Corrente é de: 
a) 2,21 
b) 2,35 
c) 2,40 
d) 2,50 
e) 2,66 
Resolução: 
LC = AC / PC 
LC = 150.000 / 60.000 
LC = 2,50 
II. A Liquidez Geral é de: 
a) 1,14 
b) 1,86 
139 
 
c) 2,06 
d) 3,15 
e) 3,50 
 
III. A Liquidez Imediata é: 
a) 0,40 
b) 0,50 
c) 0,60 
d) 0,70 
e) 0,80 
IV. A Liquidez Seca é de: 
a) 1,30 
b) 1,40 
c) 1,50 
d) 1,60 
e) 1,70 
 
 
2. Os seguintes valores foram obtidos do Balanço Patrimonial de uma empresa: 
Ativo Circulante R$ 12.000,00 
Realizável a LP R$ 6.000,00 
Imobilizado R$ 30.000,00 
Passivo Circulante R$ 25.000,00 
Exigível a LP R$ 15.000,00 
Patrimônio Líquido R$ 8.000,00 
 
A Liquidez Corrente excede a Liquidez Geral em: 
a) 8,54% 
b) 6,67% 
c) 2,67% 
d) 7,5% 
e) 2,5% 
 
 
 
 
140 
 
3. Dos Balanços Patrimoniais de determina foram extraídos os seguintes dados: 
 2011 2012 2013 
Ativo Circulante R$ 100,00 R$ 160,00 R$ 240,00 
Ativo Não Circulante R$ 250,00 R$ 400,00 R$ 600,00 
Passivo Circulante R$ 75,00 R$ 100,00 R$ 160,00 
Calculando a Liquidez Corrente dos três anos, qual período teve o melhor índice? 
 
4. Uma sociedade empresária apresentou o seguinte Balanço Patrimonial de 2014 e 2015: 
ATIVO 
CIRCULANTE 
31.12.2015 31.12.2014 
Passivo 
Circulante 
31.12.2015 31.12.2014 
Caixa 
 R$ 
2.500,00 
 R$ 
1.200,00 
Fornecedores 
 R$ 
1.500,00 
 R$ 
4.000,00 
Duplicatas a 
Receber 
 R$ 
4.800,00 
 R$ 
9.300,00 
Empréstimos 
 R$ 
6.000,00 
 R$ 
5.000,00 
Estoques 
 R$5.200,00 
 R$ 
1.800,00 
Total do PC 
 R$ 
7.500,00 
 R$ 
9.000,00 
Total do AC 
 R$ 
12.500,00 
 R$ 
12.300,00 
 
 
Ativo Não 
Circulante 
Patrimônio 
Líquido 
Investimento 
 R$ 
5.000,00 
 R$ 
7.000,00 
Capital 
 R$ 
25.000,00 
 R$ 
25.000,00 
Imobilizado 
 R$ 
20.000,00 
 R$ 
17.000,00 
Reserva de 
Lucros 
 R$ 
5.000,00 
 R$ 
2.300,00 
Total do ANC 
 R$ 
25.000,00 
 R$ 
24.000,00 
Total do PL 
 R$ 
30.000,00 
 R$ 
27.300,00 
TOTAL DO 
ATIVO 
 R$ 
37.500,00 
 R$ 
36.300,00 
TOTAL DO 
PASSIVO 
 R$ 
37.500,00 
 R$ 
36.300,00 
 
Pede-se: Executar os índices de liquidez nos dois anos: 
Liquidez Imediata: 
 
Liquidez Corrente: 
 
Liquidez Seca: 
 
Liquidez Geral 
 
 
Liquidez Imediata: 
 
Liquidez Corrente: 
 
Liquidez Seca: 
 
Liquidez Geral 
Conclusões: 
 
 
141 
 
QUOCIENTE DE ENDIVIDAMENTO 
1. INTRODUÇÃO 
Também chamados de quocientes ou índices de estrutura de capitais, os quocientes de 
endividamento têm por objetivo avaliar, sobretudo, o grau de dependência da empresa em 
relação aos capitais de terceiros, através da medição da relação entre capitais próprios 
(patrimônio líquido), capitais de terceiros (passivo exigível) e capitais aplicados (ativo). Em 
outras palavras, tais quocientes revelam a política de obtenção de recursos da empresa. 
1.1 Endividamento Total 
É o principal quociente ou índice de endividamento. Mede a parcela do ativo financiada por 
capitais de terceiros. Assim, podemos calcular o endividamento de uma empresa da seguinte 
forma: 
 
Exemplo: 
Ativo Circulante: R$46.000,00 
Realizável a Longo Prazo: R$ 13.000,00 
Imobilizado: R$21.000,00 
Passivo Circulante: R$ 30.000,00 
Passivo Não Circulante: R$ 20.000,00 
 
E = 30.000 + 20.000 / 46.000 + 13.000 + 21.000 
E = 50.000 / 80.000 
E = 0,625 ou 62,5% 
Interpretação: 62,5% dos recursos aplicados no ativo são financiados por capitais de 
terceiros e 37,5%, por capitais próprios. 
 
1.2 Composição do Endividamento 
Mede a participação das dividas de curto prazo sobre o endividamento total. Assim, tal 
quociente pode ser calculado da seguinte forma: 
142 
 
 
Exemplo: 
Ativo Circulante: R$46.000,00 
Realizável a Longo Prazo: R$ 13.000,00 
Imobilizado: R$21.000,00 
Passivo Circulante: R$ 30.000,00 
Passivo Não Circulante: R$ 20.000,00 
CE = 30.000 / 30.000 + 20.000 
CE = 0,60 ou 60% 
Interpretação: 60% do capital de terceiros são dividas a curto prazo e 40%, dividas a longo 
prazo. 
1.3 Imobilização do Capital Próprio 
No caso de ser menor que 1, mede a parcela do patrimônio líquido necessária para financiar 
todo o ativo ( Investimento, Imobilizado e Intangível), ou no caso de ser maior que 1, mede a 
parcela do ativo ( Investimento, Imobilizado e Intangível), financiada por capitais de 
terceiros. A fórmula para o seu cálculo é a seguinte: 
 
Exemplo: 
Ativo Circulante: R$46.000,00 
Realizável a Longo Prazo: R$ 13.000,00 
Imobilizado: R$21.000,00 
Passivo Circulante: R$ 30.000,00 
Exigível a Longo Prazo: R$ 20.000,00 
Fórmula: Bens + Direitos – Obrigações = PL 
ICP = 21.000 / 30.000 
ICP = Ativo Não Circulante – ARLP 
 Patrimônio Líquido 
143 
 
ICP = 0,70 ou 70% 
Interpretação: 70% do capital próprio financiam todo o ativo (Investimento, Imobilizado e 
Intangível). 
1.4 Imobilização dos Recursos Não correntes 
Os recursos correntes de uma empresa correspondem ao passivo circulante. Desta forma, os 
recursos não correntes correspondem a todo o passivo no balanço , exceto o circulante, isto é: 
Recursos Não correntes = Exigível a Longo Prazo + Patrimônio Líquido 
O índice ou quociente de Imobilização dos Recursos Não Correntes indica o percentual dos 
Recursos Não correntes aplicados no Ativo Imobilizado. Desta forma, podemos calcular tal 
índice da seguinte forma: 
 
Exemplo: 
Ativo Circulante: R$46.000,00 
Realizável a Longo Prazo: R$ 13.000,00 
Imobilizado: R$21.000,00 
Passivo Circulante: R$ 30.000,00 
Passivo Não Circulante: R$ 20.000,00 
IRNC = 21.000 / 20.000 + 30.000 
IRNC = 0,42 ou 42% 
Interpretação: 42% dos recursos não correntes financiam todo o ativo imobilizado. 
Atenção: Com relação aos quocientes de endividamento, ao contrário dos quocientes de 
liquidez, concluímos o seguinte: QUANTO MENOR, MELHOR. 
 
 
 
 
 
Imobilização dos Recursos Não Correntes = Ativo Não Circulante – ARLP 
 Passivo Não Circulante + Patrimônio Líquido 
144 
 
 
FÓRMULAS QUOCIENTES DE ENDIVIDAMENTO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ICP = Ativo Não Circulante – ARLP 
 Patrimônio Líquido 
Imobilização dos Recursos Não Correntes = Ativo Não Circulante – ARLP 
 Passivo Não Circulante + Patrimônio Líquido 
145 
 
Exercícios: 
1. Monte o Balanço Patrimonial: Caixa R$7.000,00 / Banco Conta Movimento R$23.000,00 / 
Aplicação de Liquidez Imediata R$30.000,00 / Mercadorias R$90.000,00 / Adiantamento a 
Fornecedores R$12.000,00 / ICMS a Recuperar R$4.000,00 / Provisão para o IRPJ 
R$20.000,00 / Fornecedores R$29.000,00 / Cofins a Recolher R$1.000,00 / Adiantamento a 
Diretores R$9.000,00 / Ações em Coligadas R$32.000,00 / Imóveis R$33.000,00 / 
Financiamento a Longo Prazo R$3.000,00 / Capital Social R$213.000,00 / Capital Social a 
Integralizar R$40.000,00 / Ágio na Emissão de Ações R$8.000,00 / Bônus de Subscrição 
R$11.000,00 / Ajuste de Avaliação Patrimonial R$3.000,00 / Prejuízos R$8.000,00. 
BALANÇO PATRIMONIAL 
EMPRESA SÁTIRA S/A 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
Caixa R$ 7.000,00 Provisão para IR R$ 20.000,00 
BCM R$ 23.000,00 Fornecedores R$ 29.000,00 
Aplicação de Liquidez Imediata R$ 30.000,00 COFINS a Recolher 
 R$ 
1.000,00 
Mercadorias R$ 90.000,00 
 Adiantamento de Fornecedores R$ 12.000,00 
ICMS a Recuperar R$ 4.000,00 
Total do AC R$ 166.000,00 Total do PC R$ 50.000,00 
Ativo Não Circulante 
Passivo Não Circulante / 
ELP 
 
Realizável a Longo Prazo 
Financiamento a Longo 
Prazo 
 R$ 
3.000,00 
Adiantamentos a Diretores R$ 9.000,00 Total do PNC / ELP 
 R$ 
3.000,00 
Investimento Patrimônio Líquido 
Ações em Coligadas R$ 32.000,00 Capital Social R$ 213.000,00 
Imobilizado Capital a Realizar -R$ 40.000,00 
Imóveis R$ 33.000,00 Ágio na Emissão de Ações 
 R$ 
8.000,00 
Intangível Bônus de Subscrição R$ 11.000,00 
Total do ATIVO NÃO 
CIRCULANTE 
 R$ 
74.000,00 
Ajustes de Avaliação 
Patrimonial 
 R$ 
3.000,00 
 
Prejuízos -R$ 8.000,00 
Total do PL R$ 187.000,00 
TOTAL DO ATIVO 
 R$ 
240.000,00 
TOTAL DO PASSIVO R$ 240.000,00 
 
Pede-se: Elaborar os seguintes índices do Balanço Patrimonial da Empresa Sátira S/A 
Imobilização do Capital Próprio / Imobilização dos Recursos Não Correntes / Liquidez 
Imediata e Liquidez Corrente 
146 
 
 
 
2. Em 31 de Dezembro de 2013, a empresa Princesa Estranha S.A, tinha um patrimônio 
composto dos seguintes elementos, com respectivos valores. Para facilitar a resolução do 
exercício, classifique as contas em: AC / PC / ANC/ PNC/ ARLP/ PL. 
Contas Valores Classificação 
Disponibilidade R$ 150.000,00 
FornecedoresR$ 120.000,00 
Clientes R$ 250.000,00 
Duplicatas a Pagar R$ 220.000,00 
Estoque de Mercadorias R$ 300.000,00 
Títulos a Pagar R$ 60.000,00 
Duplicatas a Receber a Longo Prazo R$ 200.000,00 
Duplicatas a Pagar a Longo Prazo R$ 300.000,00 
Títulos a Pagar a Longo Prazo R$ 100.000,00 
Investimentos R$ 80.000,00 
Capital Social R$ 400.000,00 
Imobilizado R$ 260.000,00 
Reservas de Capital R$ 140.000,00 
Ativo Intangível R$ 160.000,00 
Reserva de Lucros R$ 60.000,00 
 
 
 
 
 
Por meio dos dados da tabela acima, elabores os seguintes índices: 
 Liquidez Geral 
 Liquidez Seca 
 Endividamento 
 Composição do Endividamento 
 
 
3. Uma sociedade empresária apresentou o seguinte Balanço Patrimonial de 2014 e 2015: 
Ativo 
Circulante 
31.12.2015 31.12.2016 Passivo 
Circulante 
31.12.2015 31.12.2016 
Caixa 
 R$ 
2.500,00 R$ 1.200,00 Fornecedores R$ 1.500,00 
 R$ 
3.000,00 
Duplicatas a 
Receber 
 R$ 
4.800,00 R$ 9.300,00 Empréstimos R$ 3.000,00 
 R$ 
1.000,00 
Estoques 
 R$ 
5.200,00 R$ 1.800,00 Total do PC R$ 4.500,00 R$ 4.000,00 
147 
 
Total do AC 
 R$ 12.500,00 R$ 12.300,00 
Passivo Não 
Circulante 
 Financiamento R$ 2.000,00 
 R$ 
1.000,00 
Ativo Não 
Circulante Títulos a Pagar R$ 1.000,00 
 R$ 
4.000,00 
ARLP 
 R$ 
2.000,00 R$ 3.000,00 Total do PNC R$ 3.000,00 R$ 5.000,00 
Investimento R$ 
3.000,00 R$ 4.000,00 
Patrimônio 
Líquido 
Imobilizado 
 R$ 
11.000,00 R$ 10.000,00 Capital R$ 25.000,00 
 R$ 
25.000,00 
Intangível R$ 
9.000,00 R$ 7.000,00 
Reserva de 
Lucros R$ 5.000,00 
 R$ 
2.300,00 
Total do 
ANC 
 R$ 
25.000,00 R$ 24.000,00 Total do PL R$ 30.000,00 R$ 27.300,00 
TOTAL DO 
ATIVO R$ 37.500,00 R$ 36.300,00 
TOTAL DO 
PASSIVO R$ 37.500,00 R$ 36.300,00 
Pede-se: Executar os índices nos dois anos: 
Endividamento (2015): 
 
Composição do Endividamento (2015) : 
 
Imobilização do Capital Próprio (2015) 
 
Imobilização dos Recursos Não Correntes (2015): 
 
 
Endividamento (2014): 
 
Composição do Endividamento (2014) : 
 
Imobilização do Capital Próprio (2014): 
 
Imobilização dos Recursos Não Correntes (2015): 
4. Uma sociedade empresária apresentou o Balanço Patrimonial dos anos de 2011e 2012. 
ATIVO 2012 AV 2011 AV 
Ativo Circulante 
Caixa R$ 14.500,00 R$ 15.000,00 
Duplicatas a Receber R$ 42.900,00 R$ 12.000,00 
Estoques R$ 8.000,00 R$ 20.000,00 
Total do AC R$ 65.400,00 R$ 47.000,00 
Ativo Não Circulante 
Investimentos R$ 30.000,00 R$ 30.000,00 
Imobilizado R$ 36.700,00 R$ 40.000,00 
(-) Depreciação Acumulada -R$ 3.700,00 -R$ 4.000,00 
Total do Ativo NC R$ 63.000,00 R$ 66.000,00 
Total do Ativo R$ 128.400,00 R$ 113.000,00 
PASSIVO 2012 AV R$ 2.011,00 AV 
Passivo Circulante 
148 
 
Duplicatas a Pagar R$ 18.900,00 R$ 11.000,00 
Impostos a Recolher R$ 8.000,00 R$ 12.000,00 
Total do PC R$ 26.900,00 R$ 23.000,00 
Passivo Não Circulante 
Títulos a Pagar R$ 7.000,00 R$ 15.000,00 
Patrimônio Líquido 
Capital R$ 71.000,00 R$ 57.000,00 
Reserva de Lucros R$ 23.500,00 R$ 18.000,00 
Total do Passivo R$ 128.400,00 100,00 R$ 113.000,00 100,00 
 
Com base nos percentuais das análises verticais apresentados no Balanço Patrimonial acima, 
assinale a afirmativa CORRETA: 
 
a) ocorreu um aumento de 9,33 pontos percentuais, na participação relativa do AtivoNão 
Circulante sobre o Ativo Total do ano de 2011, para 2012. 
b) ocorreu um aumento de 9,34 pontos percentuais, na participação relativa do Ativo 
Circulante sobre o Ativo Total do ano de 2011, para 2012. 
c) ocorreu uma diminuição de 0,60 pontos percentuais, na participação relativa doPassivo 
Circulante sobre o Passivo Total do ano de 2011, para 2012. 
d) ocorreu uma diminuição de 7,23 pontos percentuais, na participação relativa doPatrimônio 
Líquido sobre o Passivo Total do ano de 2011, para 2012. 
 
 
 
QUOCIENTE DE ROTATIVIDADE 
1. INTRODUÇÃO 
São utilizados para medir a velocidade de renovação de estoques, recebimento de clientes ou 
pagamento de fornecedores. 
Numa política de administração do capital de giro, podemos destacar entre as principais 
medidas, aquelas que visam manter os indicadores do giro e da liquidez da empresa dentro 
dos limites previstos pelo administrador financeiro, de modo a produzir determinados 
resultados que satisfaçam as expectativas de retorno de suas várias fontes de financiamento. 
Para melhor entendimento, é necessário conhecermos o ciclo de produção ou ciclo 
operacional de uma empresa, que se inicia na aquisição de matéria-prima e finaliza no 
recebimento pelas vendas do produto final. Em outras palavras, o ciclo operacional incorpora 
sequencialmente todas às fases operacionais presentes no processo empresarial, conforme 
apresentado linearmente abaixo: 
 
 
149 
 
 
 
0 
Compra das 
matérias-primas 
Prazo Médio de 
Fornecedor (PMRF) 
Prazo Médio de Estoque 
(PMRE) 
Recebimento das 
Vendas 
 
Ciclo Financeiro 
 
 
 
 Ciclo Operacional 
 
1.1 Ciclo Operacional (CO): Corresponde ao intervalo de tempo compreendido desde a 
compra das mercadorias ou dos materiais de produção até o recebimento da venda. Trata-se, 
portanto, de um período (médio) em que são investidos recursos nas operações sem que 
ocorram as entradas de caixa correspondentes. Parte desse capital de giro é financiada pelos 
fornecedores que concederam prazo para pagamento. Veja a Figura. 
 
CO = PMRE + PMRC 
Onde: 
CO  Ciclo Operacional 
PMRE  Prazo Médio de Rotação de Estoque 
PMRC  Prazo Médio de Rotação de Clientes 
 
 
 
1.2 Ciclo Financeiro ou de Caixa (CF): 
Consideremos o seguinte gráfico: 
 
 
 
 
PMRE: Prazo Médio de Rotação de Estoque (ou Prazo Médio de Renovação de Estoque). 
150 
 
PMRC: Prazo Médio de Rotação de Clientes (ou Prazo Médio de Recebimento de Vendas). 
PMRF: Prazo Médio de Rotação de Fornecedores (ou Prazo Médio de Pagamento de 
Compras). 
Observamos no gráfico acima que o PMRF é superior ao PMRE. Neste caso os fornecedores 
estão financiando os estoques e parte das vendas. O tempo decorrido entre o momento do 
pagamento aos fornecedores e o recebimento dos clientes é chamado de Ciclo Financeiro (ou 
Ciclo de Caixa), o qual poderá ser calculado da seguinte forma: 
 CF = 
 
PMRE + PMRC – PMRF 
 
Ou 
 CF = 
 
CO – PMRF 
 
 
É possível também que PMRF seja menor que PMRE. Neste caso teríamos o seguinte gráfico. 
 
Essa situação não é boa, pois a empresa deverá obter financiamentos para suas vendas e para 
parte do tempo de estocagem da mercadoria. 
Concluímos, então, supondo PMRF < PMRE + PMRC, que quanto maior for o ciclo 
financeiro pior, pois a empresa terá maior tempo de financiamento e, consequentemente, 
maior custo. 
Exemplo 1: A Cia. Trem ruim é uma pequena empresa que vende todos os seus produtos a 
prazo. Os prazos médios apresentados são os seguintes: 
 
PMRE = 60 dias 
PMRC = 30 dias 
PMRF = 25 dias 
Determinar os Ciclos Operacional e Financeiro. 
CO = PMRE + PMRC  CO = ___60____ + ___30______ = _____90_______ 
CF = CO - PMRF  CF = ___90____- ____25_____ = ______65______ 
 
151 
 
Interpretação: Podemos dizer que o CF é desfavorável (negativo) de 65 dias, pois neste caso 
a empresa pagará primeiro ao fornecedor, antes de receber dos clientes. 
 
Exemplo 2: A Cia. Trem da Alegria é uma pequena empresa que vende todos os seus 
produtos a prazo. Os prazos médios apresentados são os seguintes: 
PMRE = 38 dias 
PMRC = 62 dias 
PMRF = 126 dias 
 
CO = PMRE + PMRC  CO = ___38____ + ___62______ = _____100_______ 
CF = CO - PMRF  CF = ___100____ - ____126_____ = _____(26)______ 
Ou 
CF = PMRF – (PMRE + PMRC) 
CF = 126 dias – 38 dias – 62 dias = 26 dias 
 
Interpretação: Assim, nessa situação concluímos que quanto maior o Ciclo Financeiro, 
melhor, pois os fornecedores estariam financiando todo o Ciclo Operacional da empresa e o 
próximo ciclo. 
1.3 Prazo Médio 
Com base nas informações contábeis da Cia. Papoula, determinar seu ciclo operacional, 
financeiro e elaborar o diagrama demonstrativo. 
Balanço Patrimonial 
Ativo Circulante Passivo Circulante 
Disponível 8.000,00 Fornecedores 30.000,00 
Clientes 40.000,00 Contas a Pagar 26.000,00 
Estoques 50.000,00 Empréstimos Bancários 42.000,00 
Totais Circulantes 98.000,00 98.000,00 
 
Demonstrativo de Resultado 
Vendas 500.000,00 
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) 350.000,00 
 
Outras Informações 
Estoque final do ano anterior 40.000,00 
 
 
152 
 
1.3.1 ESTOCAGEM 
O cálculo do giro ou rotação dos recursos investidos nos estoques fornece uma medida 
adequada para a avaliação da eficiência na sua gestão. 
Este cálculo indica o número de vezes em que tais recursos foram renovados em certo 
intervalo de tempo e é obtido a partir da fórmula: 
 
Giro dos Estoques (G.E.) C.M.V. 
 Estoques 
Dividindo-se o número de dias do ano pelo giro dos estoques obtém-se o número de dias 
médios de estocagem. 
 
Prazo Médio de Estocagem (P.M.E.) 360 
 G.E. 
 Exemplo: 
 
Calcule o giro de estoques e o prazo médio de estocagem da Cia. Papoula com base nos dados 
acima. 
 
Giro dos Estoques (GE) 350.000 = 7 
 
 50.000 
 
Prazo Médio de Estocagem (PMRE) 360 = 51 dias 
 
 7 
 
Cálculo Direto Estoques 
 CMV /360 
 
 50.000 50.000 = 51 dias 
 
 350.000 / 360 972,222 
 
1.3.2 RECEBIMENTOS 
Ao mesmo tempo em que se preocupa em alcançar um nível adequado de receitas de vendas, 
a administração financeira tenta minimizar os recursos aplicados em duplicatas a receber, 
objetivando maximizar a taxa de retorno global. 
 
Pode-se avaliar a eficiência na gestão dos recursos aplicados nas duplicatas a receber através 
do cálculo do seu giro ou rotação, como segue: 
 
153 
 
Giro das Duplicatas a Receber (GDR) Receita Bruta de Vendas a Prazo 
 
 Clientes 
 
Dividindo-se o número de dias do ano pelo giro dos estoques obtém-se o número de dias 
médios de estocagem. 
 
Prazo Médio de Recebimento (PMRC) 360 
 GDR 
 
 
Calcule o giro de estoques e o prazo médio de estocagem da Cia. Papoula com base nos dados 
acima. 
 
Obs.: Consideremos que todas as vendas da empresa são efetuadas a prazo: 
Giro das Duplicatas a Receber (GDR) 500.000 = 12,5 
 40.000 
 
Prazo Médio de Recebimento (PMRC) 360 = 28,8 = 29 dias 
 12,5 
 
 
Cálculo Direto Clientes 
 
 Vendas Brutas / 360 
 
 40.000 40.000 = 28,8 = 29 dias 
 
 500.000 / 360 1.388,88 
 
 
 
 
 
 
1.3.3 PAGAMENTOS 
 
De maneira analógica, baseados nas fórmulas para calcular o PMRE e PMRC, podemos 
adotar a fórmula abaixo para calcularmos o “Prazo Médio de Pagamento” (PMRF). 
 
Giro das Duplicatas a Pagar (GDP) Compras brutas a prazo 
 
 Fornecedores 
 
Prazo Médio de Pagamento (PMPF) 360 
 
 GDP 
154 
 
 
Cálculo Direto Fornecedores 
 
 Compras Brutas a prazo / 360 
 
Como utilizamos 360 dias, as fórmulas fornecerão os prazos médios expressos em número de 
dias. 
Vamos retornar os dados da Cia. Ceará. O PMRE. e o PMRC já foram calculados e 
precisamos agora calcular o PMRF. O ICMS sobre as compras correspondeu a 18%. Logo, as 
compras brutas serão obtidas através do quociente entre as compras líquidas e o fator 0,82 (= 
1 – 0,18). 
 
 
Estoque Final 
 
 (E F) 
 
 50.000 
 
Estoque Inicial 
 
 (E I) 
 
 40.000 
 
Custo das Vendas 
 
 (CMV) 
 
 350.000 
 
Compras Líquidas 
 
 (CL = EF – EI + CMV) 
 
 360.000 
 
Compras Brutas 
 
 (CB = CL / 0,82) 
 
 439.024,39 
 
Giro das Duplicatas a Pagar (G.D.P.) 439.024,39 = 14,63 
 
 30.000 
 
Prazo Médio de Pagamento (PMRF) 360 = 24,6 = 25 dias 
 
 14,63 
 
 
Cálculo Direto 30.000 
 
 439.024,39 / 360 
 
 30.000 = 24,6 = 25 dias 
 
 1.219,51 
CO = PMRE + PMRC  CO = ___51____ + ___29______ = _____80_______ 
 
CF = CO - PMRF  CF = ___80____ - ___25_____ = _____55_______ 
 
 
 
 
 
 
 
 
155 
 
 
0 
 
___25_____ ____51____ ____29___ 
Compra das 
Matérias-primas 
 PMRF PMRE Recebimento das 
Vendas 
 
Ciclo Financeiro = __55_____dias 
 
 
 
 Ciclo Operacional = ___80___dias 
 
 
Interpretação: Esta pode ser considerada como uma situação desfavorável, pois a empresa 
primeiro paga ao fornecedor para depois receber dos clientes. 
 
1.4 ESTRATÉGIAS PARA REDUZIR O CICLO FINANCEIRO 
Os prazos de estocagem e de cobrança afetam significativamente as necessidades de recursos 
para financiar o giro das operações. Os prazos para pagamento concedidos pelos fornecedores 
suprem parte dessas necessidades. A parcela remanescente deverá ser coberta por outras 
fontes de recursos, durante um período correspondente ao ciclo financeiro. 
Esses recursos sempre implicarão custos para a empresa, pois: 
Sendo originados de empréstimos e financiamentos, provocarão despesas financeiras. 
Se forem constituídos por recursos próprios ou fontes não onerosas, apresentarão um custo de 
oportunidade que corresponde ao retorno que a empresa obteria se aplicasse esses fundos em 
outra operação de igual risco. 
Deste modo, ao reduzir o ciclo financeiro à empresa estará otimizando o uso desses recursos e 
reduzindo os custos correspondentes. Para tanto, existem três estratégias básicas: 
 
1º Retardar os pagamentos aos fornecedores, sem comprometer o conceito creditício que a 
empresa possui junto aos mesmos; 
 
2º Acelerar o recebimento das duplicatas,sem afastar os clientes por excesso de rigor na 
cobrança. Desde que sejam economicamente justificáveis, os descontos financeiros oferecidos 
para estimular a antecipação de pagamento facilitarão alcançar os objetivos desta estratégia; 
 
3º Elevar o giro dos estoques até um ponto a partir do qual haveria riscos de paralisação do 
processo produtivo por falta de materiais e de perda de vendas por falta de mercadorias. 
Exercícios: 
 1. A empresa Caldo Quente S.A. pretende melhorar a eficiência da gestão de seu caixa. Seus 
valores a receber são cobrados, em média, em 45 dias e a idade média dos estoques é de 60 
156 
 
dias. Os compromissos com seus de fornecedores são pagos no prazo de 30 dias. A empresa 
tem como desembolso operacional a quantia de $ 250.000 por ano de 360 dias, a uma taxa 
constante, para dar suporte ao ciclo operacional. Supondo o ano de 360 dias: 
 
a) Calcule o ciclo operacional da empresa. 
 
 
 
 
 
b. Calcule o ciclo financeiro. 
 
 
 
 
c. Quais as alternativas possíveis para que empresa possa reduzir o ciclo de caixa? 
 
 
 
 
Calcule os resultados dos ciclos operacional e financeiro com as seguintes hipóteses 
independentes: 
 
d. Os valores a receber são cobrados, em média, em 60 dias. 
 
 
 
 
 
 
 
e. Os compromissos com fornecedores são pagos, em média, em 90 dias. 
 
 
157 
 
 
 
 
f. A idade média dos estoques passa a 45 dias. 
 
 
 
 
 
2. A Indústria Anaconda, efetuando um estudo com relação ao seu Ciclo Financeiro, verificou 
que o prazo médio de estocagem de suas matérias primas é de 45 dias, sendo que os 
fornecedores dão um prazo de 30 dias para pagamento de duplicatas. A produção demanda, 
normalmente, um prazo de 30 dias, permanecendo os produtos fabricados estocados durante 
15 dias à espera de ser vendidos. A política de vendas da empresa é a de adotar um prazo de 
recebimento de 60 dias. Com base nesses dados, de quantos dias é o giro de caixa da 
empresa? 
a) 3,43 
b) 3,00 
c) 2,57 
d) 2,40 
e) 2,00 
3. Determinada empresa apresentou os seguintes prazos médios referentes ao ano de 2011: 
Prazo Médio de Renovação de Estoque – 24 dias 
Prazo Médio de Recebimento de Clientes – 15 dias 
Prazo Médio de Pagamento de Compras – 34 dias 
É correto afirmar que esta empresa obteve em 2011, um ciclo financeiro: 
a) Positivo de cinco dias; 
b) Positivo de dezenove dias; 
c) Negativo de cinco dias; 
d) Negativo de dezenove dias; 
e) Negativo de quarenta e três dias; 
Solução: 
158 
 
 
4. Para responder as questões I e II, considere o Balanço Patrimonial abaixo da empresa 
ApurosS/A: 
 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Circulante 
 
Circulante 
 
Disponibilidades R$ 1.200,00 Fornecedores R$ 5.200,00 
Duplicatas a receber R$ 5.400,00 Contas a Pagar R$ 1.200,00 
Perdas Estimadas para 
Crédito de Liquidação 
Duvidosa 
-R$ 162,00 Salários a Pagar R$ 800,00 
Estoques R$ 10.800,00 IR a pagar R$ 350,00 
Total do AC R$ 17.238,00 Total do PC R$ 7.550,00 
ATIVO NÃO 
CIRCULANTE 
Passivo Não 
Circulante 
Realizável a Longo 
Prazo 
R$ 1.480,00 Financiamentos R$ 5.200,00 
Investimento 
 
Total do PNC R$ 5.200,00 
Imobilizado 
 
 
 
Máquina R$ 4.500,00 Patrimônio Líquido 
 
Equipamento R$ 3.900,00 Capital R$ 8.100,00 
Depreciação -R$ 1.200,00 Reservas R$ 3.200,00 
Intangível 
 
Reservas de Lucro R$ 1.868,00 
Total do ANC R$ 8.680,00 Total do PL R$ 13.168,00 
Total do ATIVO R$ 25.918,00 Total do PASSIVO R$ 25.918,00 
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 
Demonstração do Resultado do Exercício 
APUROS S/A 
Receita Bruta de Venda R$ 60.800,00 
CMV -R$ 37.680,00 
Lucro Bruto R$ 23.120,00 
Despesas Operacionais 
 
159 
 
Vendas -R$ 2.200,00 
Administrativas -R$ 3.450,00 
Outras Despesas Operacionais -R$ 7.890,00 
Despesas Financeiras -R$ 9.200,00 
Receitas Financeiras R$ 630,00 
Lucro antes do IR R$ 1.010,00 
Imposto de Renda -R$ 404,00 
Lucro Líquido R$ 606,00 
 
I. Informe o Prazo Médio de Rotação de estoque: 
 
 
II. Informe o Prazo Médio de Recebimento das Vendas: 
 
 
QUOCIENTE DE RENTABILIDADE 
1. INTRODUÇÃO 
Os Quocientes de Rentabilidade servem para medir a capacidade econômica da empresa, isto 
é, evidenciam o grau de êxito econômico obtido pelo Capital investido na empresa. São 
calculados com base em valores extraídos da Demonstração do Resultado do Exercício e do 
Balanço Patrimonial. A Rentabilidade do capital investido na empresa é conhecida por meio 
do confronto entre contas ou grupo de contas da Demonstração do Resultado do Exercício ou 
conjugando-as com grupo de contas do Balanço Patrimonial. A Rentabilidade em regra geral 
medem os retornos de capitais por meio de lucros ou receitas. 
Para melhor compreensão do assunto, a DRE e o Balanço Patrimonial da Empresa Pitomba 
S.A, servirá como exemplo para os quocientes. 
DRE 
PITOMBA S.A 
Sinal Contas $ 
+ Receita Bruta R$ 180.000,00 
- ICMS, PIS e COFINS. -R$ 24.000,00 
(=) Receita Líquida R$ 156.000,00 
- CMV -R$ 82.000,00 
= Lucro Bruto R$ 74.000,00 
- Despesas Operacionais -R$ 51.000,00 
= Lucro Operacional R$ 23.000,00 
+ Receita Não Operacional R$ 12.000,00 
- Despesas Não Operacionais -R$ 5.000,00 
- IR e CSLL -R$ 10.800,00 
= Lucro Líquido R$ 19.200,00 
 
160 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
PITOMBA S.A 
Ativo Circulante $ Passivo Circulante $ 
Disponibilidade R$ 35.000,00 Contas a Pagar R$ 57.000,00 
Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante 
Realizável a Longo Prazo R$ 16.000,00 Promissórias a Pagar R$ 15.000,00 
Investimento R$ 12.000,00 
Imobilizado R$ 26.000,00 Patrimônio Líquido 
Intangível R$ 7.000,00 Capital R$ 24.000,00 
TOTAL R$ 96.000,00 TOTAL R$ 96.000,00 
 
 
 
1.1 GIRO DO ATIVO (GA) 
Também considerado um quociente de rotatividade, mede a velocidade com que o valor 
gerado da Receita de Vendas desenvolveu a empresa o investimento total no seu Ativo. Pode 
ser obtido pela seguinte fórmula: 
 
Exemplo: 
GA = 156.000 / 96.000 
GA = 1,63 x 100 = 162,5% 
Interpretação: A Receita Líquida do exercício social da Empresa Pitomba deu um retorno 
de 162,5%, sobre o investimento total no ativo. 
 
1.2 MARGEM BRUTA (MB) 
 
Exemplo: 
MB = 74.000 / 156.000 
MB = 0,47 x 100 = 47,44% 
Interpretação: Nas operações de vendas de mercadorias, a empresa tem uma margem de 
lucro de 47,44%, isto é, o lucro nas vendas corresponde a 47,44% da Receita Líquida de 
Vendas. 
 
1.3 MARGEM LÍQUIDA (ML) 
 
Exemplo: 
GA= RECEITA LÍQUIDA 
 ATIVO 
MB = LUCRO BRUTO 
 RECEITA LÍQUIDA 
ML = LUCRO LÍQUIDO 
 RECEITA LÍQUIDA 
161 
 
ML = 19.200 / 156.000 
ML = 0,1231 x 100 
ML = 12,31% 
Interpretação: 87,69% da Receita Líquida foram consumidos por custos operacionais, 
despesas e tributos. 
 
1.4 Retorno ou Rentabilidade do Ativo (RA) 
 
ML = 0,1231 GA = 1,625 
RA = 0,1231 x 1,625 
RA = 0,20 x 100 
RA = 20% 
Interpretação: O Lucro Líquido do exercício social encerrado em 31/12/12 deu um retorno 
de 20% sobre o investimento total no ativo. 
1.5 PAY-BACK (PB) 
 
Exemplo: 
PB = 96.000 / 19.200 
PB = 5 anos 
ou 
PB= 1 / 0,20 
PB = 5 anos 
Interpretação: Concluímos que em 5 anos haverá o retorno integral à Empresa Pitomba S.A, 
isto é, o retorno de 100% sobre o investimento total no ativo. 
 
1.6 Retorno (ou Rentabilidade) do Capital Próprio (RCP) 
 
Exemplo: 
LL = 19.200,00 
PL = 24.000,00 
RCP = 19.200,00 / 24.000.00 
RCP = 0,80 x 100 
RCP = 80% 
Interpretação: Devido os gastos com despesas e custos, o lucro líquido ficou abaixo do 
esperado. Neste caso, seria interessante o lucro líquido ser superior ao capital próprio da 
empresa. 
 
RA = MARGEM LÍQUIDA X GIRO DO ATIVO 
 PB = ATIVO / LL 
 ou 
PB = 1 / RA 
RCP = LUCRO LÍQUIDO 
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
162 
 
FÓRMULAS DO QUOCIENTE DE RENTABILIDADE 
 
GIRO DO ATIVO (GA) 
 
MARGEM BRUTA 
 
MARGEM LÍQUIDA 
 
RETORNO OU RENTABILIDADE DO ATIVO (RA) 
 
 
PAY BACK 
 
 
RETORNO DO CAPITAL PRÓPRIO (RCP) 
 
 
 
 
GA= RECEITA LÍQUIDA 
 ATIVO 
MB = LUCRO BRUTO 
 RECEITA LÍQUIDA 
ML = LUCRO LÍQUIDO 
 RECEITA LÍQUIDA 
RA = MARGEM LÍQUIDA X GIRO DO ATIVO 
 PB = ATIVO / LL 
 ou 
PB = 1 / RA 
RCP = LUCRO LÍQUIDO 
 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
163 
 
 
Exercícios: 
1. Executar os Quocientes de Rentabilidade da Empresa Apuros S/A, mas primeiro será 
preciso montar o Balanço Patrimonial com base nas respectivas contas: Financiamento da LP 
5.200,00/ Capital Social R$8.100,00 / Reserva Legal R$3.200,00 / Disponibilidade 
R$1.200,00 / Duplicatas a Receber R$3.238,00 / Banco R$2.000,00 / Estoques R$10.800,00 / 
Depreciação de Equipamentos R$ 1.200,00 / Fornecedores R$5.200,00 / Contas a Pagar 
R$1.200,00 / Salários a Pagar R$800,00 / IRPJ a Pagar R$350,00 / Máquina R$4.500,00 / 
Equipamento R$3.900,00 / Reserva de Lucro R$1.262,00. 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Circulante Circulante 
Disponibilidades 
 R$ 
1.200,00 Fornecedores 
 R$ 
5.200,00 
Banco R$ 2.000,00 Contas a Pagar 
 R$ 
1.200,00 
Duplicatas a receber 
 R$ 
3.238,00 Salários a Pagar 
 R$ 
800,00 
Estoques 
 R$ 
10.800,00 IRPJ a pagar 
 R$ 
350,00 
Total do AC 
 R$ 
17.238,00 Total do PC 
 R$ 
7.550,00 
ATIVO NÃO 
CIRCULANTE 
Passivo Não 
Circulante 
Realizável a Longo 
Prazo 
 R$ 
1.480,00 Financiamentos 
 R$ 
5.200,00 
Investimento Total do PNC 
 R$ 
5.200,00 
Imobilizado 
Máquina 
 R$ 
4.500,00 Patrimônio Líquido 
Equipamento 
 R$ 
3.900,00 Capital 
 R$ 
8.100,00 
Depreciação 
-R$ 
1.200,00 Reserva Legal 
 R$ 
3.200,00 
Intangível Reservas de Lucro 
 R$ 
1.868,00 
Total do ANC 
 R$ 
8.680,00 Total do PL 
 R$ 
13.168,00 
Total do ATIVO 
 R$ 
25.918,00 Total do PASSIVO 
 R$ 
25.918,00 
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 
 
 
 
 
164 
 
Demonstração do Resultado do Exercício 
APUROS S/A 
Receita Bruta de Venda R$ 60.800,00 
Vendas Canceladas -R$ 2.680,00 
Receita Líquida R$ 58.120,00 
CMV -R$ 35.000,00 
Lucro Bruto R$ 23.120,00 
Despesas Operacionais 
Vendas -R$ 2.200,00 
Administrativas -R$ 3.450,00 
Outras Despesas Operacionais -R$ 7.890,00 
Despesas Financeiras -R$ 9.200,00 
Receitas Financeiras R$ 630,00 
Lucro antes do IR R$ 1.010,00 
Imposto de Renda -R$ 404,00 
Lucro Líquido R$ 606,00 
APUROS S/A 
 
GA = Receita Líquida : ATIVO = IGUAL 
 100 
 
MB = Lucro Bruto : Receita Líquida = IGUAL 
 100 
 
ML = Lucro Líquido : Receita Líquida = IGUAL 
 100 
 
RA = ML X GA = IGUAL 
 100 
 
PAY BACK ATIVO : Lucro Líquido = IGUAL 
 = 
 
RCP (x8) = Lucro Líquido : Patrimônio Líquido = IGUAL 
 100 
 
165 
 
2. Segue o Balanço Patrimonial da Cia. Esperança: 
ATIVO $ PASSIVO $ 
Caixa R$ 177.000,00 Contribuição a Recolher R$ 20.000,00 
Banco R$ 170.000,00 Fornecedores R$ 315.000,00 
Clientes R$ 320.000,00 Impostos a Recolher R$ 50.000,00 
Impostos a Recuperar R$ 40.000,00 Total do PC R$ 385.000,00 
Mercadorias R$ 120.000,00 Passivo Não Circulante 
Total do AC R$ 827.000,00 Financiamento Obtido R$ 110.000,00 
Ativo Não Circulante Total do PC R$ 110.000,00 
ARLP 
Empréstimos a Sócios R$ 34.000,00 
INVESTIMENTO 
Investimentos em 
Empresas Controladas R$ 119.000,00 
IMOBILIZADO 
Imóveis R$ 200.000,00 Patrimônio Líquido 
Máquinas e 
Equipamentos R$ 100.000,00 Capital Social R$ 455.000,00 
Depreciação Acumulada -R$ 50.000,00 Reserva de Lucros R$ 280.000,00 
Intangível 
Total do ANC R$ 403.000,00 Total do PL R$ 735.000,00 
Total do ATIVO R$ 1.230.000,00 Total do PASSIVO R$ 1.230.000,00 
 
E a DRE: 
DRE $ 
Vendas Brutas R$ 1.800.000,00 
Imposto sobre Vendas -R$ 436.000,00 
(=) Receita Líquida R$ 1.364.000,00 
CMV -R$ 864.000,00 
(=) Resultado Operacional Bruto R$ 500.000,00 
Despesas Operacionais -R$ 100.000,00 
(=) Lucro antes do IRPJ e CSLL R$ 400.000,00 
(-) IRPJ e CSLL -R$ 120.000,00 
(=) LUCRO R$ 280.000,00 
 
I. Executar os índices de Rentabilidade: 
𝐆𝐀 = 
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜
 𝐆𝐀 = 
 
𝐌𝐁 = 
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎
 𝐌𝐁 = 
 
𝐌𝐋 = 
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝑅𝑒𝑐𝑒𝑖𝑡𝑎 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑎
 𝐌𝐋 = 
166 
 
𝐑𝐀 = Margem Líquida x Giro do Ativo 𝐑𝐀 = 
𝐏𝐁 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
 𝐏𝐁 = 
𝐑𝐂𝐏 = 
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
 𝐑𝐂𝐏 = 
 
 
II. Executar os Índices de Endividamento 
𝐄 = 
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
 
 
𝐂𝐄 = 
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
𝐂𝐄 = 
 
𝐈𝐂𝐏 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐴𝑅𝐿𝑃
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
 
𝐈𝐂𝐏 = 
𝐈𝐑𝐍𝐂 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐴𝑅𝐿𝑃
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
 
𝐈𝐑𝐍𝐂 = 
III. Executar os índices de Liquidez 
𝐋𝐂 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
𝐋𝐒 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐸𝑠𝑡𝑜𝑞𝑢𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
𝐋𝐈 = 
𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
𝐋𝐆 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝐴𝑅𝐿𝑃
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
 
IV. Executar o Índice de Rotatividade 
𝐑𝐄 = 
𝐶𝑀𝑉
𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸
= 𝐑𝐄 = 
167 
 
𝐏𝐌𝐑𝐄 = 
360
𝑅𝐸
= 𝐏𝐌𝐑𝐄 = 
𝐑𝐂 = 
𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎𝑠
𝐶𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
= 
𝐏𝐌𝐑𝐂 = 
360
𝑅𝐶
= 𝐏𝐌𝐑𝐄 = 
 
3. Os seguintes valores foram obtidos do balanço patrimonial de uma empresa: 
Ativo Circulante R$12.000,00 
ARLP R$ 6.000,00 
Ativo Imobilizado R$ 30.000,00 
Passivo Circulante R$ 25.000,00 
Passivo Não Circulante R$ 15.000,00 
Patrimônio Líquido R$ 8.000,00 
A liquidez corrente excede a liquidez geral em quantos por cento? 
𝐋𝐂 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
 
𝐋𝐆 = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝐴𝑅𝐿𝑃
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁ã𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 
 
 
4. Dos balanços patrimoniais de determinada empresa foram extraídas os seguintes dados: 
 2012 2013 2014 
Ativo Circulante 100 160 240 
Ativo Não Circulante 250 400 600 
Passivo Circulante 75 100 160 
Faça o cálculo e responda, em qual ano está a melhor liquidez corrente: 
𝐋𝐂 (𝟐𝟎𝟏𝟐) = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 𝐋𝐂 = 
𝐋𝐂 (𝟐𝟎𝟏𝟑) = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 𝐋𝐂 = 
𝐋𝐂 (𝟐𝟎𝟏𝟒) = 
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
 𝐋𝐂 = 
 
168 
 
Análise de Indicadores - Método Du Pont e Kanitz 
 
1. Modelo Du Pont 
 
Para um aprofundamento da análise de rentabilidade da empresa, se faz necessária a 
decomposição dos indicadores vistos anteriormente e a montagem de um diagrama de índices. 
Aqui adotamos o esquema “Du Pont”, que incorpora algumas das principais medidas de 
desempenho já apresentadas, sendo elaborado a partir do retorno sobre o patrimônio líquido 
(ROE). O modelo é apresentado na figura que segue: 
 
 
Observe-se que, no modelo sugerido, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) 
incorpora duas grandes vertentes. A primeira, descrita na parte superior da figura, desenvolve 
a composição do retorno sobre o ativo (ROA). A segunda vertente introduz uma medida que 
revela a porcentagem do ativo total que é financiada por recursos próprios. 
Constitui-se, na verdade, em um indicador de independência financeira da empresa ao 
capital de terceiros. Evidentemente, quanto maior o retorno sobre os ativos e menor a 
169 
 
participação do capital próprio no ativo total, maior será o retorno auferido pelos 
proprietários, graças ao efeito positivo da "alavancagem" financeira. 
 
A administração da empresa, visando elevar suas medidas de rentabilidade, poderá 
aplicar diversas estratégias em função dos comportamentos verificados no diagrama geral. 
Com relação ao desempenho da margem, podem ser manejados vários componentes 
operacionais de lucro, de modo que se reduzam os custos e despesas e se maximize o 
resultado; evidentemente, mantendo-se as vendas constantes (ou com reduções 
proporcionalmente inferiores às de despesas e custos). Da mesma forma, estratégias de 
marketing que visem incrementar as receitas de vendas também podem determinar maiores 
margens operacionais à empresa. 
 Uma revisão dos investimentos em ativos, especialmente aqueles itens 
menos rentáveis, pode gerar maior rapidez em seu giro, com reflexos também positivos sobre 
o retorno do negócio. 
Uma análise da estrutura de capital da empresa, por meio de uma rigorosa seleção das 
fontes de financiamento menos onerosas e mais longas, também produz nítida influência 
sobre o retorno de seus proprietários. O retorno sobre o ativo se constitui também em critério 
de decisão sobre o custo máximo de captação que a empresa deve assumir. Evidentemente, se 
o custo do financiamento for inferior ao retorno do ativo financiado, torna-se interessante o 
endividamento com terceiros. No entanto, não devem ser ignorados os limites de 
endividamento de uma empresa, que determinam, a partir de determinado ponto, acréscimos 
no seu risco financeiro e, por conseguinte, aumento nas suas taxas de captação problemas 
de liquidez. 
Em suma, o estudo do desempenho de uma empresa, através de um diagrama completo 
de indicadores, relacionados de forma sequencial, é de grande importância para a 
identificação das efetivas causas do comportamento verificado, permitindo-se ainda que se 
identifiquem objetivamente as medidas mais carentes de atenção por parte dos gestores da 
empresa. 
2. Modelo de Kanitz 
 
O modelo de KANITZ também é conhecido como “termômetro de insolvência”. 
Através de uma ponderação estatística atribuída aos indicadores de desempenho e de um 
processo simples de soma e subtração desses valores, obtém-se um resultado final chamado, 
pelo autor, de “fator de insolvência”. A classificação da empresa como solvente ou insolvente 
dependerá do resultado que for obtido no fator e de seu enquadramento no termômetro de 
insolvência comentado. Metodologicamente, o modelo de Kanitz desenvolve-se da forma 
seguinte: 
Inicialmente, deve ser calculado o fator de insolvência através da seguinte expressão: 
Fator de Insolvência = (0,05 x I 1) + (1,65 x I 2) + (3,55 x I 3) - (1,06 x I 4) - (0,33 x I 
5). 
 
As incógnitas I 1, I 2, I 3, I 4 e I 5 referem-se aos índices considerados pelo autor, os quais 
170 
 
são apresentados a seguir. Os pesos atribuídos a cada indicador são resultados da pesquisa 
estatística efetuada, cuja metodologia de apuração e critérios assumidos não foram dados a 
conhecer. 
I 1 = Lucro Líquido/Patrimônio Líquido 
I 2 = Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo /Exigível Total 
I 3 = Ativo Circulante - Estoques /Passivo Circulante 
I 4 = Ativo Circulante/Passivo Circulante 
I 5 = Exigível Total /Patrimônio Líquido 
 
Após a mensuração do fator de insolvência, seu resultado deve ser confrontado com os 
intervalos de valores identificados no fator de insolvência acima, com o objetivo de enquadrar 
a empresa em determinada situação. Assim, se o fator resultar num valor entre 0 e +7, 
considera-se que a empresa se situa na faixa de solvência. As empresas inseridas dentro 
desses limites são as que apresentam as menores probabilidades de falência, e elas se reduzem 
quanto mais elevado se apresentar o fator calculado. Se o resultado do fator se situar entre 0 e 
-3, define-se uma área chamada de penumbra, isto é, a empresa em análise demonstra uma 
situação perigosa, que exige, evidentemente, cuidado especial. Finalmente, se o fator cair na 
faixa entre -3 e -7, indica uma empresa em estado de insolvência, ou seja, com grandes 
probabilidades de vir a falir. O risco de falência aumenta à medida que o fator for diminuindo. 
 
Termômetro de Kanitz 
 7 
 6 
 5 
 4 SOLVENTE 
 3 
 2 
 1 
 0 
 -1 
 -2 PENUMBRA 
 -3 
 -4 
 -5 INSOLVENTE 
 -6 
 -7 
 
Fonte: Kanitz, Stephen. Como prever Falências. Pág. 54. 1980. Editora Atlas 
 
171 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BIBLIOGRAFIAS 
 
Bibliografia Básica: 
ASSAF, Alexandre Neto. Estrutura e Análise de Balanços: um enfoque econômico 
financeiro (livro texto). 9ª ed. São Paulo: Atlas, 2010. 
MARION, José Carlos. Análise das demonstrações contábeis: contabilidade empresarial. 
5a. Edição. São Paulo: Atlas, 2009. 
MATARAZZO, D. C. Análise Financeira de Balanço: Abordagem Básica e Gerencial 
(Livro-texto). 7ª ed. São Paulo: Atlas,2010. 
 
 
Bibliografia Complementar: 
IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de Balanços. 7ª Edição. São Paulo: Editora Atlas,1998. 
REIS, Arnaldo. Demonstrações Contábeis: Estrutura e Análise. São Paulo: Saraiva, 2009. 
RIBEIRO, Osni Moura. Demonstrações Financeiras: Mudanças na Lei das Sociedades por 
ações. São Paulo: Editora Saraiva, 2006. 
RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e Análise de Balanços. 7ª edição. São Paulo: Editora 
Saraiva, 2004. 
 
172 
 
Suplementar: 
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Manual de Interpretação Contábil da Lei Societária. São 
Paulo: Editora Atlas, 2010. 
BRAGA, Célia (org.). Contabilidade Ambiental: Ferramenta para a Gestão da 
Sustentabilidade. São Paulo: Editora Atlas, 2010. 
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOSS CONTÁBEIS (CPC).Pronunciamento 
conceitual básico. Estrutura conceitual para a elaboração e apresentação das demonstrações 
contábeis. Disponível em http://www.cpc.org.br/pdf/pronunciamento_conceitual.pdf 
CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Princípios fundamentais e normas 
brasileiras de contabilidade. 3ª Ed. Brasília: CFC, 2008. 
CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Resolução CFC nº 1.121, de 28 de 
março de 2008. Aprova a NBC T1 – Estrutura Conceitual para a Elaboração e Apresentação 
das Demonstrações Contábeis.Disponível em: 
<htpp://www.cfc.org.br/sisweb/ser/detalhes_sre.aspx?Codigo=2008/001121>. 
FERREIRA, Contabilidade Básica. Rio de Janeiro: Editora Ferreira, 2010. 
FIPECAFI:FEA/USP. Manual de Contabilidade das Sociedades por ações. 7ª Ed. São 
Paulo: Editora Atlas, 2010. 
IUDICÍBUS, Sérgio de. Análise de Balanços. 7ª Ed. São Paulo: Editora Atlas, 1998. 
MARION, J.C.; IUDÍCIBUS, Sérgio de. Curso de Contabilidade para não contadores 
(Livro-texto). 6a. Edição. São Paulo:Atlas,2009. 
MARION, José Carlos. Contabilidade Básica. 10ª Ed. São Paulo: Editora Atlas, 2010. 
MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis. 4ª Ed. São Paulo: Editora 
Atlas, 2009. 
MATARAZZO, C. Dante. Análise Financeira de Balanços. 7ª Ed. São Paulo: Editora 
Atlas, 2010. 
WERNKE, Rodney. Gestão Financeira. Rio de Janeiro: Editora Saraiva, 2008. 
 
Sugestão do Professor: 
FERRARI, Luiz Ed. Análise de Balanços: Análise das demonstrações contábeis. 3ºed. Rio 
de Janeiro: Elsevier, 2009. 
 
 
http://www.cpc.org.br/pdf/pronunciamento_conceitual.pdf