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FACIMP WYDEN Kenedy Henrique Josué Freitas Vitoria Marcela Ingrid Victória Santana PATRIMONIO LIQUIDO IMPERATRIZ-MA 2022 PATRIMONIO LIQUIDO CONCEITO Patrimônio líquido está relacionado à riqueza de uma empresa ao valor que os sócios ou acionistas colocaram à disposição da entidade, acrescido de resultados apurados ao longo do tempo. Os resultados, quando positivos, podem ser retirados na forma de ações, sempre respeitando as regras do negócio, sejam elas decorrentes da lei, sejam decorrentes do cumprimento da lei companhias / sas ou contrato social (sociedades limitadas). Os direitos dos proprietários são divididos em duas categorias: capital investido e lucros retidos (HENDRIKSEN; VAN BREDA, 1999). Esses direitos são residuais, o que significa que os proprietários receberão sua parte somente depois que os credores da empresa a adquirirem. Geralmente, os acionistas não podem esperar um grande reembolso em datas especificadas ou não determinadas. Ao longo do tempo, o conceito patrimônio líquido foi apoiado por uma série de teorias: Teoria da propriedade, Teoria da entidade, Teoria dos direitos residuais, Teoria empresarial, Teoria do fundo e Teoria do comando. Estrutura e contas do patrimônio líquido: o patrimônio é igual aos ativos menos os passivos, conforme foi visto. Entretanto, este é o valor total do patrimônio, sem contar suas subdivisões. Existem diversas contas que compõem o patrimônio da companhia. Segundo a legislação brasileira, conforme a Lei 6404/76, as contas do Patrimônio Líquido são as seguintes: • Capital social; • Reservas de Lucros e de Capital; • Ações em tesouraria; • Ajustes de avaliação patrimonial; • Patrimônio Líquido Negativo. Capital social representa todos os recursos que foram injetados pelos sócios na fundação da sociedade. Além disso, todos aqueles recursos levantados pela empresa em ofertas de ações também são contabilizados nesta subconta o capital social da empresa, e consequentemente o seu patrimônio, aumentam pelo montante levantado junto ao mercado de capitais. Reserva de lucros e de capital como o próprio nome indica, uma parte dos lucros gerados na operação são destinados a formar reservas com algum propósito específico. exemplo: • Reserva Legal; • Reserva para Contingências; • Reserva Estatutária; • Reserva de Lucros a Realizar; • Reserva de Incentivos Fiscais. A reserva legal, por exemplo, deve ser composta obrigatoriamente por 5% do lucro líquido, tendo prioridade sobre qualquer outra destinação dos lucros. Além disto, o valor máximo desta reserva é de 20% do capital social da companhia. Outros tipos de reservas são as reservas de capital, que decorrem de algumas transações contábeis específicas. Quando não existe finalidade para destinação alguma parcela dos lucros ou para compensação de prejuízos, então estes montantes são reunidos nas contas de lucros ou prejuízos acumulados Ações em tesouraria outro componente do patrimônio são as ações em tesouraria. Sempre que uma companhia recompra suas ações, o montante recomprado reduz o patrimônio através de uma conta redutora específica. Estas ações que são mantidas em tesouraria podem ser reemitidas futuramente ou então canceladas. Ajuste de avaliação patrimonial esta é uma outra subconta do patrimônio de menor importância. https://www.suno.com.br/artigos/recompra-de-acoes-o-que-e-e-como-funciona/ Esse resultado demonstra os ajustes necessários para avaliar os bens de uma empresa de acordo com os seus valores justos. Patrimônio líquido negativo existe uma situação bastante grave em um negócio que ocorre quando o patrimônio se torna negativo. Isso acontece quando os valores das obrigações superam a soma de todos os ativos de uma empresa. Para um negócio chegar a este extremo, geralmente são necessárias péssimas decisões de negócio em sequência. TEORIA DA ENTIDADE Considerando que a entidade tem uma vida distinta da atividade dos seus donos e dos interesses pessoais dos proprietários que têm uma parcela de capital na entidade, ela também é relevante para a preparação de demonstrações financeiras. ‘’Na teoria da entidade, porém, a empresa é vista como tendo existência, ou mesmo personalidade, separada. Os fundadores e proprietários não são necessariamente identificados com a existência da empresa. Essa relação encontra apoio legal e institucional na sociedade por ações, mas também é encontrada em outras formas de organizações de empresas. ¨ A entidade tem personalidade própria. A teoria da entidade é baseada na equação: Ativo = Obrigações + Patrimônio Líquido Um dos pontos principais da teoria da entidade é que os credores contribuem com recursos para empresa, existe como entidade separada ou distinta. Os ativos e passivos pertencem à entidade e não aos proprietários, e toda receita recebida torna-se propriedade da entidade, e as despesas são obrigações da entidade. ̈ “ A renda gerada pela atividade da sociedade será da sociedade e não de seus proprietários. Dessa forma, por consequência dessa teoria, a sociedade é que irá determinar quando e quanto de renda irá para os proprietários, na medida em que os proprietários possuem um direito residual sobre os ativos, a renda gerada será contabilizada junto com o capital realizado, demonstrando que após a satisfação dos demais credores, os ativos, na liquidação, serão destinados aos proprietários. ̈(ABE,2007, p. 61). TEORIA DO PROPRIETÁRIO. Embora, seja a mais antiga abordagem do Patrimônio Líquido, essa teoria tanto os ativos quanto os passivos são de obrigação do proprietário, tem maior facilidade de aplicação a empresas individuais e sociedades, porém não é facilmente aplicável às sociedades por ações. ¨O proprietário é o centro da atenção da contabilidade. As receitas são consideradas como acréscimo de propriedade e as despesas, como decréscimos. Assim, o lucro líquido, diferença entre receitas e despesas, é adicionado diretamente ao proprietário. ¨ (IUDÍCIBUS,2009, p.168). Portanto essa teoria se adapta melhor às formas organizacionais mais simples, tendo como exemplo, a firma individual, do que com formas de sociedades por ações, mesmo que essa teoria continue a influenciar os autores. Segundo Hendriksen e Van Breda, muitos autores têm optado por levantar o véu da sociedade por ações, descrevendo o total do capital investido e dos lucros retidos como riqueza líquida dos acionistas, o que pressupõe a teoria da propriedade. A teoria da propriedade também está implícita em muitas práticas contábeis e na terminologia contábil relacionada as sociedades por ações. Por exemplo, muitas vezes se faz referencia ao lucro líquido dos acionistas. TEORIA DO ACIONISTA ORDINÁRIO. É uma teoria útil para a administração financeira, enfatiza a necessidade de prestar informações, em particular aos acionistas, que por sua vez, são vistos como investidores com um certo poder de determinar o que está acontecendo na entidade, confiando assim nas demonstrações contábeis que lhe são apresentadas. ‘’Desse ponto de vista, Staubus (Accounting Review, 1959), considera que ficamos no meio do caminho entre a teoria da entidade e a teoria do proprietário. Segundo essa teoria, todos os investimentos em uma sociedade por ações, exceto os acionistas ordinários, são considerados como outsiders, que do ponto de vista da teoria da entidade pura todos os investidores são outsiders. Assim, a equação patrimonial altera-se para: Ativos - Passivos específicos = interesse residual (dos acionistas ordinários) Teoria do fundo Com base nessa teoria a empresa é tratada como unidade operacional, orientada para atividades, com base na contabilidade.Todos os direitos representam restrições impostas por meio legal, contratual, gerencial, financeiro ou de justiça. Sua maior utilidade é encontrada em instituições governamentais e sem fins lucrativos. O conceito de lucro não é o principal na contabilidade financeira (HENDRIKSEN; VAN BREDA, 1999). O fundo é uma unidade de operações, um centro de interesse, com um propósito específico ou conjunto de atividades, que consiste em ativos e investimentos. A teoria do fundo é apresentada como extensão da teoria da entidade (KAM, 1986). Enquanto na teoria da entidade a base da contabilidade é o proprietário ou a entidade, na teoria do fundo a base da contabilidade é um fundo de ativos e um conjunto de atividades ou funções para as quais esses ativos são utilizados. A teoria do fundo oferece uma alternativa para explicar a composição do patrimônio líquido (equity). Todo o lado direito do balanço representaria as restrições impostas ao lado esquerdo. Passivos totalizariam o total de restrições sobre os ativos (IUDÍCIBUS, 2009). Teoria DO COMANDO A teoria De comando, sugerida por Goldberg, a principal ideia da contabilidade deveria centralizar- se no controle econômico de recursos pelos gerentes ou comandantes" da empresa. Na mesma, as demonstrações financeiras são feitas na forma de relatório de Progresso. O balanço Patrimonial representa um relatório de Desempenho sobre os recursos afiançados ao gerente. A demonstração de resultado expressa os resultados das atividades do “comandante". Segundo Hendriksen, embora seja de interesse para entender melhor a natureza da contabilidade, a teoria do comando falha, da mesma forma que as teoria do proprietário e da entidade, em desenvolver um conceito geral que possa ser utilizado para descrever e dialogar com a teoria contábil. A teoria do comando preocupa-se mais com o que O “comandante” fez do que para quem os relatórios contábeis são dirigidos. Por meio ala essência informativa e os objetivos da Contabilidade, conseguimos discernir melhor os setores, as áreas de interesse ou atividade, os grupos de pessoas que comandam recursos que assumem responsabilidades e que são capazes de adicionar utilidade aos fatores manipulados. Teoria do empreendimento As empresas sem fins lucrativos, para efeitos de evidenciação, são tratadas como empresas com fins lucrativos, obrigadas a publicar demonstrações financeiras que não transparecem efetivamente as informações que estas deveriam fornecer. Esta pesquisa tem o intuito de demonstrar a aplicação das teorias do proprietário, entidade e fundos em empresas sem fins lucrativos. A análise da aplicação destas teorias do patrimônio líquido foi testada em três organizações não governamentais, uma do Rio Grande do Sul, uma de Santa Catarina e uma do Paraná. Realizou-se uma pesquisa descritiva com as demonstrações contábeis das empresas estudadas podendo inferir desta pesquisa que as três teorias podem ser aplicadas em organizações sem fins lucrativos. O que difere é a visão de patrimônio líquido em cada uma das teorias elencadas. Neste intuito, a teoria dos fundos oferece a evidenciação mais perfeitamente aplicável ao Terceiro Setor. Teoria dos direitos residuais O teórico da contabilidade, William Paton se referiu aos direitos residuais como um dos diversos tipos de propriedades do ponto de vista empresarial. Nessa visão, o acionista tem direitos em relação à empresa como os demais titulares de direitos, mas o acionista não é considerado proprietário. Paton enfatizou a relação especial entre o titular dos direitos remanescentes e o trabalho do contador, “porque é nesses direitos que se concentra a maior parte de seu trabalho”(IUDICIBUS, 2009, p.468). Alterações no valor dos ativos, alterações nos lucros e reservas, bem como alterações nos lucros de outros títulos são refletidas nos direitos residuais dos acionistas ordinários. Embora, no entanto, os direitos dos credores, acionistas preferenciais e acionistas ordinários devam ser divididos separadamente, todos são direitos do ponto de vista empresarial. O ponto de outlook residual é um conceito central entre a teoria da propriedade e à teoria da entidade. De acordo com essa visão, a equação é Ativo - Direitos Específicos = Direitos Residuais. Certos direitos incluem os direitos dos credores e os dos acionistas preferenciais. No entanto, em alguns casos em que ocorreram perdas significativas, ou quando a empresa encontra-se em condições de aceitar ou recusar, os direitos dos acionistas ordinários podem desaparecer, alterando os direitos dos acionistas preferenciais e acionistas. O objetivo do sistema de direitos residuais é fornecer melhores informações para que os acionistas ordinários tomem decisões de investimento. Em uma empresa de responsabilidade indeterminada, o preço atual das ações ordinárias depende em grande parte das expectativas sobre lucros futuros. Os benefícios futuros, por sua vez, dependem das expectativas sobre os recebimentos totais de obrigações contratuais menos especificadas, pagamentos aos proprietários hipotecados e os requisitos para o investimento. As tendências de valor podem ser medidas, em parte, analisando as tendências nos valores residuais dos direitos atualmente medidos. Os acionistas ordinários são geralmente considerados como tendo direitos residuais ao lucro líquido da empresa e ativos líquidos no caso de uma liquidação final. Como as demonstrações financeiras geralmente não são preparadas com base em liquidação, as informações fornecidas sobre direitos residuais devem ajudar a prever dividendos futuros que podem ser pagos aos acionistas ordinários, incluindo dividendos de liquidação. A demonstração de resultados ou a demonstração de resultados combinada com a demonstração de lucros acumulados deve mostrar a renda disponível para os detentores de direitos remanescentes após o cumprimento de todas as obrigações preferenciais, incluindo dividendos aos acionistas preferenciais. Os direitos dos titulares de ações ordinárias devem ser apresentados separadamente dos direitos dos titulares de ações preferenciais e demais titulares de direitos no balanço patrimonial. A demonstração do fluxo de caixa também deve indicar o montante de caixa que a empresa tem disponível para pagar dividendos ordinários e outros fins. Outra forma de direcionar o conceito de direito residual é, em geral, no que diz respeito à continuidade da empresa, pois o direito exclusivo dos acionistas ordinários contra uma empresa de adquirir ações quando são declarados, e somente se declarados, é um direito residual valor. não é deles. Tanto o investimento inicial oferecido pelos acionistas regulares quanto a participação retida, consequentemente, inclui o patrimônio da própria empresa. Observe que esta conclusão é semelhante ao modelo de negócios, em seus termos mais fortes, que é discutido abaixo em referência aos bônus. O conceito de residual tem um significado diferente no contexto do cálculo do lucro por ação; no entanto, pode ser considerado como uma extensão da teoria dos ativos remanescentes. Uma garantia residual é definida como igual a uma ação de uma mesma ação, podendo incluir hipotecas ou ações preferenciais convertidas em ações ordinárias e autorizações para compra das mesmas ações. Em determinadas circunstâncias, os titulares desses valores mobiliários podem adquirir os direitos dos acionistas ordinários, o que lhes confere direitos residuais. REFERENCIAS: HENDRIKEN, Elton S., VAN BREDA, Michael F. Teoria da contabilidade, 2014, p. 466-468. IUDÍCIBUS, Sérgio. Teoria da contabilidade, Nona Edição, 2009, p. 168-171. Site de buscas : sinergia@ifsp.edu.br m2msaber.com.br/blog/patrimonio-liquido-conceitos www.suno.com.br/artigos/patrimonio-liquido mailto:sinergia@ifsp.edu.br
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