MÓDULO 8 - DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - DFC - MÉTODO INDIRETO

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MÓDULO 8 – DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA – DFC – MÉTODO INDIRETO 
Neste módulo, iremos estudar a Demonstração de Fluxo de Caixa, enfatizando o Método Indireto. 
Revendo alguns conceitos mostrados no módulo 7.
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA - DFC
A Demonstração de Fluxo de Caixa – DFC tornou-se obrigatória com a Lei 11.638 (que alterou a Lei 6.404/76), em substituição à
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos – DOAR. 
As regras para elaboração da DFC foram introduzidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) através do CPC nº 03 –
Demonstração dos Fluxos de Caixa.
Classificação por Atividades 
Os fluxos de caixa da empresa são classificados em atividades operacionais, de investimento e de financiamento, o que proporciona
aos usuários informações que permitem avaliação das atividades sobre a posição financeira da empresa. 
 
(a) Atividades Operacionais 
Registra atividades decorrentes das operações da empresa, tais como:
Recebimentos de caixa por vendas de produtos e serviços.
Recebimento de aluguéis, royalties, direitos de franquia.
Qualquer outro recebimento que não se origine de transações definidas como de Investimento ou de Financiamento.
Pagamentos de fornecedores.
Pagamentos de Despesas operacionais, impostos, tributos e taxas pagos aos governos federal, estadual e municipal.
Recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios de apólice de
seguros.
(b) Atividades de Investimento 
Relacionam-se com o aumento e diminuição do ativo não circulante que a empresa utiliza para produzir os bens e serviços, tais
como:
Aquisição e venda de participação em outras sociedades
Dividendos recebidos
Compra e venda de ativos imobilizados e intangíveis
Concessão e recebimento de empréstimos de terceiros, exceto empréstimos de instituição financeira.
(c) Atividades de Financiamento 
As informações sobre as atividades de financiamento são úteis na previsão de exigências sobre fluxos de caixa futuros, bem como a
utilização de capital para financiamento de suas operações. Mostra:
Captação de recursos dos proprietários (capital próprio)
Pagamento de dividendos
Obtenção de recursos de terceiros e sua remuneração e amortização
Apresentação dos fluxos de caixa das Atividades Operacionais pode ser feita por dois Métodos:
Método dos recebimentos e pagamentos (Direto)
Método do Fluxo Líquido de Caixa ou do Resultado Ajustado (Indireto)
Método Fluxo Líquido de Caixa (Método Indireto) 
O método indireto parte do lucro líquido do exercício, na suposição de que a totalidade do lucro tenha afetado o caixa. Mas como
isto não ocorre na prática, o lucro é ajustado pelos itens do lucro que não afetaram o caixa. 
 
Assim, parte do lucro líquido (ou prejuízo) que é ajustado:
Pelos efeitos de transações que não envolvem caixa (depreciação, ganhos e perdas
não realizados, resultado de equivalência patrimonial-REP).
Variações ocorridas no período nas contas operacionais (estoques, contas a receber de clientes, fornecedores, impostos a
pagar).
A DFC pelo método Indireto é usada em orçamento de caixa de longo prazo, pois exige menos detalhes.
Regra Básica:
1. Registrar o lucro (transcrever da DRE).
2. Somar (ou subtrair) os lançamentos que afetam o lucro, mas que não têm efeito no caixa, ou cujo efeito de caixa se reconhece
em outro lugar da demonstração; isto é, somar as despesas (depreciação, amortização, exaustão, Resultado negativo de
Equivalência Patrimonial, encargos financeiros de longo prazo) e subtrair as receitas (resultado positivo de equivalência
patrimonial, ganhos financeiros de longo prazo).
3. Somar (ou subtrair) os lançamentos que, apesar de afetarem o caixa, não pertencem às atividades operacionais (ganho e perda
na venda de ativo não circulante).
4. Somar as reduções e subtrair os acréscimos dos saldos das contas dos ativos operacionais (Circulante e de longo prazo).
5. Somar os acréscimos e subtrair as reduções dos saldos das contas dos Passivos operacionais (Circulante e exigível a longo
prazo).
Esquema do fluxo de caixa – atividades operacionais – Método Indireto 
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais 
(+) Lucro líquido do exercício. 
(+) Despesas com depreciação / amortização / exaustão 
(±) Resultado de Equivalência Patrimonial 
(+) Juros e variação monetária passiva do passivo não circulante 
(–) Juros e variação monetária ativa do ativo não circulante 
(±) Ganhos e Perdas de capital 
(=) Resultado do exercício ajustado 
(±) Redução (aumento) das contas a receber de clientes 
(±) Redução (aumento) nos estoques 
(±) Redução (aumento) nas despesas do exercício seguinte 
(±) Redução (aumento) em outras contas a receber operacionais 
(±) Aumento (redução) nos fornecedores 
(±) Aumento (redução) em outras contas a pagar operacionais 
(–) Juros pagos 
(+) Juros recebidos 
(=) Caixa gerado pelas Atividades Operacionais
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO 
 R$ 
Fluxo de caixa das atividades operacionais 
Lucro Líquido do Exercício ........................................ 820.380 
Depreciação .............................................................. 130.000 
Juros apropriados nos financiamentos ......................... 190.000 
Lucro na venda de Imobilizado .................................. (20.000) 
 Fluxo originado do lucro operacional ............ 1.120.380 
Variação de Clientes ................................................... (200.000) 
Variação de Estoques .................................................. (180.000) 
Variação de Fornecedores ........................................... (5.000) 
Variação de Demais contas a receber ............................ 50.000 
Juros pagos (pode ser classif. também na ativ. financiamento) ....... (90.000) 
Total Fluxo de Caixa gerado pelas ativ. operacionais... 695.380 
Fluxo de caixa das atividades de investimentos 
Compra de ativo imobilizado ........................................ (1.112.000) 
Lucro na venda de Imobilizado ..................................... 20.000 
Custo na venda de Ativo imobilizado ............................ 85.000 
Total Fluxo de Caixa gerado pelas ativ. investimentos (1.007.000)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos 
Pagamento Dividendos (pode ser classif. na ativ. Operac.). (215.380) 
Novos Financiamentos ................................................. 500.000 
Pagamento de Financiamentos - principal ....................... (200.000) 
Aumento de capital ..................................................... 200.000 
Total Fluxo de Caixa gerado pelas ativ. financiamentos . 284.620 
Variação do caixa ....................................................... (27.000) 
 Saldo Inicial ........................................................ 225.000 
 Saldo Final .......................................................... 198.000 
Resumo - Pronunciamento Técnico CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa
A Demonstração de Fluxo de Caixa – DFC – está normatizada no pronunciamento técnico CPC 03 (R2), cujos principais pontos
seguem abaixo:
Definições: 
Caixa – numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis. 
Equivalente de Caixa – aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em numerário. 
O caixa e o equivalente de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo. Um
investimento financeiro só qualifica-se como equivalente de caixa quando tem um vencimento de curto prazo, não maior que três
meses, a contar da data da aquisição.
Atividades: 
A demonstração de fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa classificados por atividades: operacionais, de investimento e
de financiamento. 
 
Atividades operacionais 
São fluxos de caixa advindos dasprincipais atividades geradoras de receita da empresa, tais como:
Recebimento de caixa pela venda de produtos, mercadorias ou serviços.
Recebimento de caixa decorrente de honorários, comissões e outras receitas.
Pagamentos de caixa a fornecedores de matéria-prima, mercadorias ou serviços.
Pagamentos de caixa a empregados.
Pagamentos ou restituições de caixa de imposto de renda.
Recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros ou outros benefícios de apólices.
Atividades de investimentos 
São fluxos de caixa que representam dispêndios feitos pela empresa com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro, tais
como:
Pagamentos de caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos
de longo prazo.
Recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangíveis e outros ativos de longo prazo.
Pagamentos de caixa para aquisição de investimentos permanentes.
Recebimentos de caixa provenientes da venda de investimentos permanentes.
Adiantamentos de caixa e empréstimos feitos a terceiros (empresas do mesmo grupo). Não se inclui aqui transações com
instituições financeiras que são classificadas como atividade de financiamento.
Atividade de financiamento 
Registra os recursos advindos dos fornecedores de capital financeiro às empresas, isto é, os recursos do capital obtido de terceiros e
os recursos obtidos do capital próprios, tais como:
Recebimentos de caixa pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais
(aumento de capital).
Pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar ações das empresas (compra de ações para manter em tesouraria
ou para reduzir o capital).
Recebimentos de caixa pela emissão de debêntures ou outros títulos de dívida, pela obtenção de financiamentos e
empréstimos bancários de curto e longo prazos.
Pagamentos de caixa para amortização de empréstimos e financiamentos.
Métodos: 
A empresa deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais usando, alternativamente: 
Método Direto – divulga os recebimentos e os pagamentos operacionais 
Método Indireto – parte do lucro líquido, ajustando-o pelos efeitos de despesas/receitas que não envolvem caixa, e reconhecendo a
variação das contas operacionais. 
 
Juros e Dividendos 
Os juros e dividendos pagos e recebidos devem ser apresentados separadamente e classificados de maneira consistentes nas
atividades operacionais, de investimento ou de financiamento. 
Segundo o CPC 03, nos itens 33 a 34ª, temos:
33. - Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos são comumente classificados
como fluxos de caixa operacionais em instituições financeiras. Todavia, não há consenso sobre a classificação desses fluxos
de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos
podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinação do lucro líquido ou
prejuízo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos podem ser
classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, porque são custos
de obtenção de recursos financeiros ou retornos sobre investimentos. 
34 - Os dividendos e os juros sobre o capital próprio pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento
porque são custos da obtenção de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital próprio
pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os
usuários a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital próprio utilizando os fluxos de
caixa operacionais. 
34A - Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou 11 CPC_03(R2) pagos, e
os dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e
juros sobre o capital próprio pagos como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve ser
seguida de nota evidenciando esse fato.
 
Em resumo, os itens acima tem a seguinte releitura:
Fluxos de Caixa provenientes de: Classificação recomendada pelo CPC 03 Classificação opcional 
 .
Juros pagos Atividade Operacional Atividade de financiamento 
Juros recebidos Atividade Operacional Atividade de investimento 
Dividendos e JCP pagos Atividade de financiamento Atividade operacional 
Dividendos e JCP recebidos Atividade Operacional Atividade de investimento 
Obs.: JCP = Juros sobre Capital Próprio
Imposto de Renda e contribuição social sobre o lucro líquido 
O item 35 do CPC 03 é bastante claro no que se refere ao IR e à CSL:
“Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) devem ser
divulgados separadamente e devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam
ser identificados especificamente como atividades de financiamento e de investimento.”
Transações que não envolvem caixa ou equivalente de caixa 
Devem ser excluídas da DFC, por terem seus valores compensados, e divulgadas em notas explicativas. Exemplos:
Aquisição de ativos através de assunção direta de passivo ou por meio de
arrendamento mercantil.
Aquisição de empresas por meio de emissão de instrumentos financeiros patrimoniais.
Conversão de dívida em capital.
Aumento de capital com incorporação de ativos.
Considere os seguintes dados da Empresa Caixa Dois
 X1 X2
Dados extraídos do Balanço Patrimonial 
Ativos e passivos circulantes 
 Caixa e equivalente de caixa .................................... 24.300 ???? 
 Clientes ................................................................. 477.550 514.500 
 Estoques ................................................................ 205.560 246.600 
 Despesas Antecipadas .............................................. 71.760 62.500 
 Fornecedores .......................................................... 116.450 136.700 
 Contas a Pagar ....................................................... 189.890 216.300 
 Obrigações Trabalhistas a pagar ............................... 73.340 65.800 
 
 Ativos e passivos não circulantes 
 Investimentos ......................................................... 150.000 153.131 
 Imobilizado ........................................................... 286.760 310.010 
 Intangível .............................................................. 271.650 254.000 
 Empréstimos e financiamentos ................................. 418.350 441.850 
 
 Dados extraídos da DRE 
 Depreciação ............................................................................. 22.750 
 Amortização do Intangível ........................................................ 17.650 
 Lucro líquido .......................................................................... 26.800 
 Lucro na alienação do imobilizado ............................................. 3.232 
 Resultado positivo de Equivalência Patrimonial ........................... 3.131 
 Custo do imobilizado vendido ...................................................9.500 
Montando a Demonstração de Fluxo de Caixa pelo método indireto, o fluxo de caixa gerado pela atividade operacional foi de:
A - R$ 11.959 
B - R$ 42.768 
C – R$ 40.837 
D – R$ 31.227 
E – R$ 47.200 
Solução: 
Para responder a questão, precisamos montar a Demonstração de Fluxo de Caixa, usando o método Indireto.
Usando a regra básica:
1. Registrar o lucro (transcrever da DRE).
2. Somar (ou subtrair) os lançamentos que afetam o lucro, mas que não têm efeito no caixa, ou cujo efeito de caixa se reconhece
em outro lugar da demonstração; isto é, somar as despesas (depreciação, amortização, exaustão, Resultado negativo de
Equivalência Patrimonial, encargos financeiros de longo prazo) e subtrair as receitas (resultado positivo de equivalência
patrimonial, ganhos financeiros de longo prazo).
3. Somar (ou subtrair) os lançamentos que, apesar de afetarem o caixa, não pertencem às atividades operacionais (ganho e perda
na venda de ativo não circulante).
4. Somar as reduções e subtrair os acréscimos dos saldos das contas dos ativos operacionais (Circulante e de longo prazo).
5. Somar os acréscimos e subtrair as reduções dos saldos das contas dos Passivos operacionais (Circulante e exigível a longo
prazo).
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO 
 R$ 
Fluxo de caixa das atividades operacionais 
Lucro Líquido do Exercício ...................................................................... 26.800 
Depreciação ............................................................................................ 22.750 
Amortização do Intangível ....................................................................... 17.650 
Lucro na venda de Imobilizado (reclassificação para ativ. de investimentos)... (3.232) 
Resultado positivo de Equivalência Patrimonial ......................................... (3.131) 
 Fluxo originado do lucro operacional .................. 60.837 
Variação de Clientes ................................................................................ (36.950) 
Variação de Estoques ............................................................................... (41.040) 
Variação de Despesas Antecipadas ............................................................. 9.260 
Variação de Fornecedores ........................................................................ 20.250 
Variação de Contas a Pagar ...................................................................... 26.410 
Variação de Obrigações Trabalhistas a pagar .............................................. (7.540) 
Total Fluxo de Caixa gerado pelas atividades operacionais .................... 31.227 
Fluxo de caixa das atividades de investimentos 
Compra de ativo imobilizado (*) ............................................................. (55.000) 
Lucro na venda de Imobilizado (reclassificado da ativ. operacional)............. 3.232 
Custo na venda de Ativo imobilizado baixado ........................................... 9.500 
Total Fluxo de Caixa gerado pelas atividades de investimentos .............. (42.768)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos 
Variação da conta de Empréstimos e Financiamentos .................................. 23.500 
Total Fluxo de Caixa gerado pelas atividades de financiamentos ........... 23.500 
Variação do caixa ................................................................................. 11.950 
 Saldo Inicial ....................................................................................... 24.300 
 Saldo Final (calculado por diferença) .................................................... 36.259
(*) Compra de Imobilizado – cálculo: 
 Variação da Conta do Imobilizado .... 23.250 
 + Depreciação já computada ............. 22.750 
 + Custo do imobilizado informado ..... 9.500 
 = Total das compras do imobilizado ... 55.500
Conforme DFC, as atividades operacionais geraram caixa no valor de R$ 31.227, resposta D.
Bibliografia: 
BRAGA, Hugo Rocha. Demonstrações Contábeis: Estrutura, Análise e Interpretação. 7ª. ed. São Paulo: Atlas, 2012 
FIPECAFI, Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras. Manual de Contabilidade Societária. 2a ed., São
Paulo: Atlas, 2013. 
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Análise de Balanços – Um Enfoque Econômico-Financeiro. 11ª ed., São Paulo: Atlas, 2015. 
MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 17a. ed., São Paulo: Atlas, 2015. 
SANTOS, José Luiz doa; SCHMIDT, Paulo. Contabilidade Societária. 4a ed., São Paulo: Atlas, 2011. 
CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC 03(R2) - Demonstração do Fluxo de Caixa 
 
Exercício 1:
A Empresa Caixa Nova é obrigada a apresentar a Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC). 
Em determinado período, a empresa efetuou as seguintes transações:
 - Venda de máquina totalmente depreciada pelo valor de R$ 100.000; 
 - Aumento de capital social no valor de R$ 1.000.000,00. 
 - Compra à vista de softwares ligados ao processo produtivo.
Na DFC, estes eventos geraram, respectivamente:
A)
Diminuição das fontes de financiamento, diminuição das fontes de investimento e aumento das fontes de investimento.
B)
Diminuição das fontes de investimento, diminuição das fontes de financiamento e diminuição das fontes de
investimento.
C)
Diminuição das fontes de investimento, aumento das fontes de financiamento e aumento das fontes de investimento.
D)
Aumento das fontes de investimento, aumento das fontes de financiamento e diminuição das fontes de investimento.
E)
Aumento das fontes de financiamento, aumento das fontes de investimento e aumento das fontes de investimento. 
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Exercício 2:
Das assertivas a seguir, indique aquela que é formada por fatores que provocam movimentações do caixa geradas
pelas atividades de investimentos.
A)
Contratação de financiamentos de longo prazo e aumento de capital com utilização de reservas.
B)
Acréscimos de capital por subscrição firme de ações ordinárias e reversão de reserva para contingências.
C)
Reversão da provisão para devedores duvidosos e alienação de imobilizado operacional.
D)
Alienação de imobilizado e aquisições de controle acionário de outras companhias.
E)
Aumento de capital com utilização de saldo de reservas de lucro e aquisição de investimentos permanentes.
Comentários:
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Exercício 3:
Em relação ao tratamento a ser dado ao valor dos dividendos e juros sobre capital próprio pagos durante o exercício, o
CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa:
A)
Recomenda tratar dividendos pagos como Atividade Operacional e Juros sobre Capital Próprio pagos como Atividade
de Financiamento.
B)
Permite tratar dividendos e juros sobre capital próprio pagos como Atividade Operacional, mas recomenda fortemente
a classificação como Atividade de Financiamento.
C)
Recomenda tratar dividendos pagos como Atividade de Financiamento e Juros sobre Capital Próprio pagos como
Atividade Operacional.
D)
Permite tratar dividendos e juros sobre capital próprio pagos como Atividade de Financiamento, mas recomenda
fortemente a classificação como Atividade Operacional.
E)
Recomenda tratar dividendos recebidos como Atividade de Financiamento e Juros sobre Capital Próprio pagos como
Atividade Operacional.
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Exercício 4:
A Empresa Indireta apresentou os Balanços Patrimoniais de X1 e X2 abaixo: 
 ATIVO X1 X2
 
Ativo CirculanteCaixa e equivalente de caixa 5.700 8.640 
 Aplicações Financeiras - 180 dias 13.300 30.880 
 Estoques 49.620 31.410 
 Contas a Receber de Clientes 59.100 85.990 
 127.720 156.920 
Ativo não Circulante 
Realizável a Longo Prazo 
 Contas a receber de longo prazo 3.900 0
 Terreno à venda 18.000 0
 Imobilizado 
 Veículos 50.000 70.000 
 Depreciação Acumulada (13.000) (20.000)
 
 58.900 50.000 
 TOTAL 186.620 206.920 
PASSIVO 
Passivo Circulante 
 Fornecedores 19.600 16.200 
 Outras Contas a Pagar 6.200 7.200 
 Dividendos a pagar 20.300 38.000 
 Empréstimos a pagar - curto prazo 13.500 13.700 
 
 59.600 75.100 
Passivo não Circulante 
 
 Empréstimos a pagar - longo prazo 31.500 17.800 
 
 31.500 17.800 
Patrimônio Líquido 
 
 Capital social 75.000 90.000 
 Reserva de Ágio na emissão de ações 13.320 14.820 
 Reserva Legal 7.200 9.200 
 95.520 114.020 
 TOTAL 186.620 206.920 
Informações adicionais - de X2 
 - alienação de terreno por R$ 21.400, sendo seu custo de R$ 18.000. 
 - aquisição de caminhão por R$ 20.000 
 - aumento de capital no valor de R$ 15.000 com emissão de novas ações, mais ágio na emissão das ações de 10%. 
- pagamento dos empréstimos no valor de R$ 13.500 e transferência para o passivo circulante de empréstimos a pagar
que vencerá em X3, no valor de R$ 13.700. 
- apuração de lucro líquido de R$ 40.000, dos quais 5% foram destinados à constituição de Reserva Legal e o restante
distribuídos como dividendos (a pagar em 60 dias). 
- pagamento do dividendo do exercício anterior R$ 20.300.
Em 31/12/X2, na elaboração da Demonstração de Fluxo de Caixa, pelo método indireto, segundo o CPC 03 (R2), o
valor do Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais foi de
A)
28.420,00
B)
25.020,00
C)
14.940,00
D)
18.340,00
E)
22.420,00
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Exercício 5:
A Empresa Indireta apresentou os Balanços Patrimoniais de X1 e X2 abaixo: 
 ATIVO X1 X2
Ativo Circulante 
 Caixa e equivalente de caixa 5.700 8.640 
 Aplicações Financeiras - 180 dias 13.300 30.880 
 Estoques 49.620 31.410 
 Contas a Receber de Clientes 59.100 85.990 
 127.720 156.920 
Ativo não Circulante 
Realizável a Longo Prazo 
 Contas a receber de longo prazo 3.900 0
 Terreno à venda 18.000 0
 Imobilizado 
 Veículos 50.000 70.000 
 Depreciação Acumulada (13.000) (20.000)
 
 
 58.900 50.000 
 TOTAL 186.620 206.920 
PASSIVO 
Passivo Circulante 
 Fornecedores 19.600 16.200 
 Outras Contas a Pagar 6.200 7.200 
 Dividendos a pagar 20.300 38.000 
 Empréstimos a pagar - curto prazo 13.500 13.700 
 59.600 75.100 
Passivo não Circulante 
 Empréstimos a pagar - longo prazo 31.500 17.800 
 31.500 17.800 
Patrimônio Líquido 
 Capital social 75.000 90.000 
 Reserva de Ágio na emissão de ações 13.320 14.820 
 Reserva Legal 7.200 9.200 
 95.520 114.020 
 TOTAL 186.620 206.920 
 Informações adicionais - de X2 
 - alienação de terreno por R$ 21.400, sendo seu custo de R$ 18.000. 
- aquisição de caminhão por R$ 20.000 
- aumento de capital no valor de R$ 15.000 com emissão de novas ações, mais ágio na emissão das ações de 10%. 
 - pagamento dos empréstimos no valor de R$ 13.500 e transferência para o passivo circulante de empréstimos a
pagar que vencerá em X3, no valor de R$ 13.700. 
 - apuração de lucro líquido de R$ 40.000, dos quais 5% foram destinados à constituição de Reserva Legal e o restante
distribuídos como dividendos (a pagar em 60 dias). 
- pagamento do dividendo do exercício anterior R$ 20.300.
Em 31/12/X2, a variação do disponível no exercício foi de
A)
2.940,00
B)
3.940,00
C)
4.940,00
D)
5.940,00
E)
6.940,00
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Exercício 6:
De acordo com o CPC 03 (R2) - Demonstração de Fluxo de Caixa, as mudanças no tamanho e composição do capital
próprio e no financiamento da empresa resultam de
A)
atividades de financiamento.
B)
atividades de investimento.
C)
atividades operacionais.
D)
atividades de caixa.
E)
atividades de fluxo.
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Exercício 7:
Considere os seguintes dados da Empresa Caixa Dois: 
 X1 X2
Dados extraídos do Balanço Patrimonial 
 
 Ativos e passivos circulantes 
Clientes 472.400 514.500 
Estoques 203.500 246.600 
Despesas Antecipadas 65.980 62.500 
Fornecedores 105.670 136.700 
Contas a Pagar 175.680 216.300 
Obrigações Trabalhistas 75.430 65.800 
 
 Ativos e passivos não circulantes 
 Investimentos 150.000 153.131 
 Imobilizado 286.760 310.010 
 Intangível 271.650 254.000 
 Empréstimos e financiamentos 402.300 441.850 
 
 Dados extraídos da DRE 
 Depreciação 22.750 
 Amortização do Intangível 17.650 
 Lucro líquido 26.800 
 Lucro na alienação do imobilizado 3.232 
 Resultado positivo de Equivalência Patrimonial 3.131 
 Custo do imobilizado vendido 9.500 
Montando a Demonstração de Fluxo de Caixa pelo método indireto, o fluxo de caixa consumido pela atividade de
investimentos foi de
A)
11.959,00
B)
42.768,00
C)
40.837,00
D)
31.227,00
E)
47.200,00
Comentários:
Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários 
Exercício 8:
Considere os seguintes dados da Empresa Caixa Dois: 
 X1 X2
Dados extraídos do Balanço Patrimonial 
 
Ativos e passivos circulantes 
Clientes 472.400 514.500 
Estoques 203.500 246.600 
Despesas Antecipadas 65.980 62.500 
Fornecedores 105.670 136.700 
Contas a Pagar 175.680 216.300 
Obrigações Trabalhistas 75.430 65.800 
 
 Ativos e passivos não circulantes 
 Investimentos 150.000 153.131 
 Imobilizado 286.760 310.010 
 Intangível 271.650 254.000 
 Empréstimos e financiamentos 402.300 441.850 
 
 Dados extraídos da DRE 
 Depreciação 22.750 
 Amortização do Intangível 17.650 
 Lucro líquido 26.800 
 Lucro na alienação do imobilizado 3.232 
 Resultado positivo de Equivalência Patrimonial 3.131 
 Custo do imobilizado vendido 9.500 
Montando a Demonstração de Fluxo de Caixa pelo método indireto, o fluxo de caixa gerado pela atividade de
financiamentos foi de
A)
11.959,00
B)
42.768,00
C)
40.837,00
D)
31.227,00
E)
39.550,00
Comentários:
Essa disciplina não é ED ou você não o fez comentários 
Exercício 9:
Assinale afirmativa falsa:
A)
São classificadas como caixa somente os recursos disponíveis em espécie e os saldos de contas bancárias.
Aplicações financeiras, com qualquer prazo de resgate, não são consideradas caixa.
B)
Na DFC, classificam-se fluxo de financiamento, entre outras operações, a colocação de debêntures, a distribuição de
juros sobre capital próprio e a integralização de capital em espécie.
C)
Ao adotar o método indireto na determinação do fluxo de caixa advindo das atividades operacionais, é necessário
ajustar o lucro líquido quanto aos efeitos de variações ocorridas no período tanto nos estoques, quanto nas contas
operacionais a receber e a pagar.
D)
Receitas provenientes da alienação de ativos imobilizados devem ser classificadas nas atividades de investimentos
quandoda elaboração da DFC.
E)
Ingresso de recursos proveniente de emissão de ações em dinheiro, com aumento de capital, integra os recursos
provenientes da atividade de financiamentos.
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