prova Análise de Crédito

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Análise de Crédito, Cobrança e Risco
Questão 1)
Para conhecermos com mais exatidão a Situação Financeira de uma empresa, calculamos alguns índices. Com relação à análise de liquidez, é CORRETO afirmar que
A)
o índice de liquidez imediata serve para mostrar quanto a empresa dispõe em dinheiro para liquidação de suas obrigações de curto prazo.
B)
o capital circulante líquido envolve contas de longo prazo.
C)
no índice de liquidez seco, excluem-se as disponibilidades imediatas, para efetuarem-se as análises.
D)
o índice de liquidez corrente serve para medir a situação da empresa em cumprir suas obrigações de longo prazo.
E)
o índice de liquidez corrente e geral deverá ser no mínimo igual a 1 (um), para apresentar situação satisfatória.
Análise de Crédito, Cobrança e Risco
Questão 2 - (Enade, 2018) )
Um consultor financeiro, na análise da gestão de contas a receber e de contas a pagar de um mercado de bairro, fez o levantamento do prazo médio de pagamento de cinco fornecedores e o relacionou com o prazo médio de recebimento das vendas, conforme tabela a seguir.
Após a análise dos prazos médios de pagamento e de recebimento, o consultor deve aconselhar ao proprietário do mercado que ajuste a sua relação financeira com o
A)
fornecedor 2.
B)
fornecedor 1.
C)
fornecedor 3.
D)
fornecedor 5.
E)
fornecedor 4.
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Questão 3)
A demonstração contábil que tem por finalidade apresentar a situação patrimonial da empresa em dado momento e encerrar a sequência dos procedimentos contábeis é
A)
o Balanço Patrimonial.
B)
a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido.
C)
o Balancete de Verificação.
D)
a Demonstração do Resultado do Exercício.
E)
a Demonstração de Fluxo de Caixa.
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Questão 4)
A Lei nº 8.078/90, também chamada de Código de Defesa do Consumidor – CDC, deve ser aplicada nas relações de consumo envolvendo consumidores e fornecedores e tem por objetivo proteger a defesa dos interesses do consumidor, que é considerado a parte mais frágil da relação e merece proteção legal contra diversas situações, como práticas abusivas e cobranças indevidas, por exemplo. Em relação à cobrança de dívidas, o Código assegura que o credor tem o direito de realizar a cobrança de uma dívida, no entanto, deverá observar que existem limites legais que não podem ser extrapolados.
 
Em relação à cobrança de dívidas, julgue os itens a seguir.
 
I. Beatriz comprou roupas em uma grande loja de departamentos e não realizou o pagamento. Após o vencimento do valor, Beatriz começou a receber ligações de cobrança várias vezes ao dia, em sua casa, no seu celular e no seu trabalho. Nesse caso, a empresa extrapolou os limites legais de cobrança de dívida.  
 
II. Gustavo tem um carro de luxo e realizou reparos em uma oficina especializada em carros de alto padrão. Ele não realizou o pagamento do reparo e começou a sofrer constrangimentos em público e também ameaça pelo dono da oficina. Nesse caso, a prática de ameaça na cobrança de dívidas é uma infração penal, que poderá gerar detenção de três meses a um ano e multa. 
 
III. Heloísa comprou uma grande quantidade de aviamentos em uma loja e não realizou o pagamento. Após o vencimento, ela foi notificada para realizar o pagamento através de uma carta de cobrança. Nesse caso, a cobrança foi indevida, podendo gerar ação de dano moral contra o credor. 
 
É correto o que se afirma em
A)
III, apenas.
B)
I e II, apenas.
C)
II e III, apenas.
D)
I, II e III. 
E)
I, apenas.
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Questão 5)
O capital de giro, também conhecido como capital de giro líquido, é a diferença entre o ativo circulante de uma empresa – como caixa, contas a receber (contas a pagar de clientes), estoques de matérias-primas e produtos acabados – e seus passivos circulantes, como contas a pagar. O capital de giro é uma medida de liquidez, eficiência operacional e saúde financeira de curto prazo de uma empresa. Se uma empresa tem capital de giro substancial, ela tem o potencial de investir e crescer. Se os ativos atuais de uma empresa não excederem seu passivo circulante, ela poderá ter problemas para crescer ou pagar credores, ou até falir.
Disponível em: https://gyramais.com/capital-de-giro/diferenca-entre-capital-giro-e-fluxo-caixa/. Acesso em: 30 jul. 2019.
Sobre a administração do capital de giro, pode-se afirmar que
A)
um aumento no capital de giro bruto indica que o negócio regrediu os ativos circulantes (que aumentou seus recebíveis ou outros ativos circulantes) ou diminuiu o passivo circulante, por exemplo, pagou alguns credores de curto prazo.
B)
um ciclo de capital de giro negativo equilibra os pagamentos de entrada e saída para aumentar o capital de giro líquido e minimizar o fluxo de caixa livre. Por exemplo, uma empresa deve pagar seus fornecedores em 30 dias.
C)
as empresas se esforçam para acrescer seu ciclo de capital de giro, coletando os pagáveis mais rapidamente ou, às vezes, estendendo as contas a pagar. Sob certas condições, a minimização do capital de giro pode afetar a capacidade da empresa.
D)
uma empresa pode ser dotada de ativos e lucratividade, mas pode ficar aquém da liquidez se seus ativos não puderem ser prontamente convertidos em dinheiro. É necessário capital de giro positivo para garantir que a empresa possa continuar suas operações.
E)
o ativo circulante e o ativo excludente incluem contas de especial importância, as quais representam as áreas do negócio em que os gerentes têm impacto mais direto.
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Questão 6)
Os cálculos relacionados à liquidez são muito utilizados e importantes para o entendimento das demonstrações contábeis. Por meio do balanço patrimonial, a solvência (ou liquidez) encontra estimação a partir de comparações entre realizações e liquidações, respectivamente, ativas e passivas. Observando as devidas exceções, todo o ativo será realizado por meio da ocorrência de entradas de caixa; todo o passivo será liquidado por meio da ocorrência de saídas de caixa. Os agrupamentos de ordem corrente encontram-se mais suscetíveis às consecuções de realizações e de liquidações; contrariamente, ativos e passivos não-correntes exprimem menores possibilidades; portanto, ativos e passivos possuem graus de realização e de liquidação.
 
Por se preocupar com a capacidade financeira na cobertura das obrigações assumidas ante as fontes de recursos, a solvência encontra avaliação na comparação entre os graus de realização e de liquidação. Do lado do ativo, quanto maior o grau de realização - maior volume de recursos situados na porção circulante - melhor será o conceito de solvência. Do lado do passivo, quanto menor o grau de liquidação - menor volume de captações correntes - melhor será o conceito de solvência. Finalmente, na solvência, arranjos patrimoniais, exprimindo altos e baixos graus de realização e de liquidação, constituem as melhores configurações de situação financeira de uma empresa.
 
CAVALCANTI, G. A.; SILVA, A. M. L. A lucratividade inerente e implícita no estoque na análise de liquidez estática.  Revista de Administração Contemporânea:  vol. 8, n. 4 Curitiba out./dez. 2004. 
 
 
A respeito dos índices de liquidez, julgue os itens a seguir.
 
I. A empresa Bombaim Ltda. atua no segmento de comércio varejista de produtos feitos de plástico. O índice de liquidez corrente apurado em 2018 foi de 1,34. Até novembro de 2019, o índice foi calculado e o resultado era 1,36. Se, em dezembro de 2019, a única operação for a de pagamento, com transferência bancária, da despesa com serviços de segurança no valor de R$ 40.000,00 (quarenta mil reais), pode-se afirmar que não haverá mudança no índice de liquidez corrente entre novembro e dezembro de 2019.
 
II. A empresa Nova Delhi Ltda. atua no segmento de comércio varejista de artigos esportivos. A empresa, no final de 2019, apurou os seguintes saldos: Ativo circulante: R$ 300.000,00; Bancos conta movimento: R$ 40.000,00; Ativo não circulante: R$ 700.000,00; Passivo circulante: R$ 280.000,00; Fornecedores: R$52.000,00; Passivo exigível a longo prazo: R$ 35.000,00 e Patrimônio Líquido: R$ 685.000,00. Nesse caso, pode-se afirmar que a empresa encontrou um índice de liquidez corrente de 1,02.
 
III. A empresa Calcutá S/A. atua no segmento de comércio varejista de rações para animais domésticos. A empresa é investidora, em dezoito por cento, na empresa “ABC S/A.”. A investida apurou lucro que gerará distribuição de dividendos no valor de R$ 150.000,00 (cento e cinquenta mil reais) e a investidora fará o registro da sua parte na conta “Dividendos a receber", devido ao fato de a avaliação do investimento ser feita pelo método de custo. Nesse caso, pode-se afirmar que a contabilização da conta “Dividendos a receber” aumentará o índice de liquidez corrente.
 
É correto o que se afirma em
A)
I e II, apenas.
B)
II e III, apenas.
C)
I, II e III.
D)
III, apenas.
E)
I, apenas.
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Questão 7)
Há um demonstrativo que propicia instrumentos adicionais para o desenvolvimento de meios eficientes e eficazes para o controle das entradas e saídas de caixa. Trata-se da demonstração do fluxo de caixa, o qual proporciona uma análise mais abrangente do processo pelo qual a empresa gera caixa a partir de operações, investimentos e financiamentos. Também identifica como esse caixa foi usado pela empresa. De certo modo, o demonstrativo do fluxo de caixa representa uma reestruturação e uma apresentação mais detalhada dos lançamentos encontrados em outros demonstrativos financeiros. Ele ajuda a destacar áreas de fragilidade nas posições de caixa da empresa e em sua capacidade de saldar dívidas.
 
GROPPELLI, A. A. Administração financeira. 2. ed. São Paulo: Saraiva, 2006, p.350-353.
 
Considerando aspectos do fluxo de caixa, avalie as seguintes afirmações.
 
I. A análise das atividades operacionais via o demonstrativo de fluxo de caixa, visa a observar e a indicar quais os ativos permanentes foram adquiridos pela organização, como uma máquina ou um imóvel, por exemplo, focando no nível de investimento pretendido pela empresa.
II. Uma vantagem da utilização da demonstração de fluxo de caixa está no fato de que ela relata os valores reais das operações, corrigindo os problemas apresentados pelo regime de competência contábil, ou seja, apenas valores de entradas e de saídas efetivas de caixa são registrados, não considerando valores ainda não realizados, tal qual uma duplicata a receber.
III. Pode-se utilizar a análise da demonstração de fluxo de caixa para identificar melhorias ou deteriorações das contas a receber de uma organização, apontando direções para a atuação nas políticas de cobrança da empresa, seja adiantando recebimentos ou, se possível, postergando pagamentos. 
 
Está correto o que se afirma em
A)
I, apenas.
B)
I, II e III.
C)
I e III, apenas.
D)
I e II, apenas.
E)
II e III, apenas.
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Questão 8)
É o índice  que mede a capacidade da empresa em pagar suas dívidas a curto prazo a partir do seu disponível, ou seja, revela quanto a empresa tem de dinheiro no caixa, no banco e em aplicações financeiras até 90 dias para cada real de obrigações com terceiros a curto prazo. Essa definição refere-se 
A)
ao Índice de Liquidez Corrente.
B)
ao Índice de Participação de Capital de Terceiros.
C)
ao Índice de Liquidez Imediata.
D)
ao Índice de Liquidez Seca.
E)
à Composição do Endividamento.
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Questão 9)
João é proprietário da empresa RKW Ltda. Além disso, por ser também bacharel em Direito e entusiasta do Direito Empresarial, sabe que sua empresa está sempre lidando com títulos de crédito. Um desses títulos pode ser classificado como causal. A RKW somente o emite quando tem necessidade que esse título sirva como documento que lastreia determinadas transações. Essas transações são, especificamente, operação de compra e venda mercantil ou contrato de prestação de serviços. Fora dessas duas situações, não seria possível a sua emissão. A RKW faz uso desses créditos em larga escala na sua operação comercial, principalmente quando há necessidade de transacionar com outra pessoa jurídica. Sabe-se ainda que esse título pode ser considerado uma ordem de pagamento.
Logo, pode-se dizer que a RKW está fazendo uso do(a)
A)
nota promissória, já que se trata de um título de natureza vinculada, tendo o sacador ou emitente como a pessoa que dá a ordem para que outra pessoa pague.
 
B)
aval, pois esse instrumento determina que o título de crédito que lhe dê suporte esteja sendo proveniente de uma operação à vista.
C)
protesto, já que esse instrumento cambial tem relação com a sua abstração, não tendo uma forma prevista em lei.
D)
duplicata, pois trata-se de um título de natureza causal, que demanda que haja uma relação com uma operação concomitante.
E)
cheque, considerando que esse título tem como característica o fato de ser emitido para pagamentos de compras ou recebimentos de vendas.
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Questão 10)
O fluxo de caixa, o sangue da empresa, é o tema da preocupação básica do administrador financeiro, tanto na gestão de finanças no dia a dia quanto no planejamento e na tomada de decisões estratégicas voltadas para a criação de valor para o acionista. Ele resume os movimentos de entrada e saída de caixa durante um determinado período. Do ponto de vista contábil, os fluxos de caixa de uma empresa podem ser sintetizados na demonstração de fluxo de caixa. Do ponto de vista estritamente financeiro, as empresas comumente preocupam-se tanto com o fluxo de caixa operacional, quanto com o fluxo de caixa livre. 
GITMAN, Lawrence J. Princípios de administração financeira. 10 ed. São Paulo: Pearson Addison Wesley, 2004, p. 84.
 
Considerando o conceito e a importância do fluxo de caixa, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre elas.
 
I. O fato da maior preocupação financeira da empresa com a análise do fluxo de caixa operacional ocorre em função do fato de que as informações nele contidas proporcionam dados para a tomada de decisões gerenciais.
 
PORQUE
 
II. O fluxo de caixa operacional descreve as entradas e saídas de caixa referentes à produção de bens e serviços de uma empresa, bem como valores associados às vendas destes.
 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
A)
As asserções I e II são proposições falsas.
B)
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
C)
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
D)
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa da I.
E)
A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
Análise de Crédito, Cobrança e Risco
Questão 11)
Entre os títulos de crédito, existe um que é “uma promessa de pagamento que uma pessoa faz em favor de outra. Com o saque desse título de crédito, surgem duas situações jurídicas distintas: a situação daquele que promete pagar quantia determinada (subscritor) e a daquele que se beneficia de tal promessa (beneficiário ou sacado)”. (COELHO, F. U. Manual de Direito Comercial: Direito de Empresa. São Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2016.)
Considerando o que foi exposto, é correto afirmar que o conceito descrito acima refere-se ao título de crédito denominado
A)
warrant.
B)
nota promissória.
C)
cheque.
D)
duplicata.
E)
letra de Câmbio.
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Questão 12 - (FUNDAÇÃO BRASILEIRA DE CONTABILIDADE - 2015 - EXAME DE SUFICIÊNCIA) )
Uma Sociedade Comercial informa que o seu ciclo operacional é, em média, de 50 dias; o prazo médio de rotação de estoque é de 20 dias; o prazo médio de recebimento é de 30 dias; e o prazo médio de pagamento dos fornecedores é de 15 dias.
Com base nos dados apresentados, assinale a opção CORRETA.
A)
Como o ciclo operacional da empresa é, em média, de 50 dias, e o prazo médio de recebimento é de 30 dias, a empresa permanece, em média, 20 dias sem cobertura de fontes operacionais.
B)
Como o ciclo operacional da empresa é, em média, de 50 dias, o prazo médio derecebimento é de 30 dias, e o prazo de pagamento de fornecedores é de 15 dias, a empresa permanece, em média, 5 dias sem cobertura de fontes operacionais.
C)
Como o prazo de rotação de estoque conjugado com o de recebimento das vendas ocorrerá, em média, em 30 dias, e o prazo médio de pagamento de fornecedores é de 15 dias, a empresa permanece, em média, 15 dias sem cobertura de fontes operacionais.
D)
Como o prazo de rotação de estoque conjugado com o de recebimento das vendas ocorrerá, em média, 35 dias depois do prazo médio de pagamento dos fornecedores, a empresa permanece, em média, 35 dias sem cobertura de fontes operacionais.
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Questão 13)
De acordo com as normas brasileiras de contabilidade, as empresas em geral devem apresentar a apuração do resultado ao final de cada período contábil. As informações sobre o desempenho (resultado) da empresa são fornecidas, basicamente, pela demonstração
A)
dos Fluxos de Caixa (DFC).
B)
do Resultado do Exercício (DRE).
C)
do Lucro ou Prejuízo Acumulado (DLPA).
D)
das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL).
E)
do Valor Adicionado (DVA).
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Questão 14)
Quando falamos em Auditoria, direcionamos os nossos olhos para o Sistema de Controle Interno, ali é o “pontapé” inicial do processo de auditagem. A partir desses controles, avaliamos o nível de segurança, sugerimos e recomendamos a implementação ou melhoramento de mecanismos. Acerca da importância do controle interno, marque a alternativa correta.
A)
O Controle Interno é importante para se obter o resultado das operações, fornecendo à administração, em tempo hábil, informações que possibilitem o aproveitamento de todas as oportunidades de bons negócios, a redução de custo e o aumento do nível de confiança dos clientes e funcionários da empresa.
B)
O Controle Interno é importante para que a empresa cumpra suas ações não baseadas em documentos fiscais e seus objetivos traçados junto aos credores, acionistas e quotistas.
C)
O Controle Interno é importante para salvaguardar o passivo, isto é, proteger os passivos de eventuais roubos, perdas, uso indiscriminado ou danos morais.
D)
O Controle Interno é importante para que as verificações nos processos de auditagem ocorram de forma dependente, ou seja, o profissional deve possuir relação com a empresa para facilitar o entendimento dos processos internos.
E)
O Controle Interno é importante para o desenvolvimento do negócio, ou seja, é um sistema de controle interno que permite a administração com produções, respeitando a lentidão dos processos e a maior segurança possível nas tomadas de decisões.
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Questão 15)
Uma forma de financiamento que o empreendedor pode optar é a obtenção de recursos para a empresa em troca de participação na propriedade. Essa forma de financiamento é conhecida como
A)
financiamento por prorrogação de prazos de pagamento.
B)
financiamento por capital próprio.
C)
financiamento por redução de capital de giro.
D)
financiamento baseado em compra ativos.
E)
financiamento por recursos externos.
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Questão 16)
Dentre as várias conceituações, uma linha de raciocínio tem predominado entre os autores: crédito refere-se à troca de um valor presente por uma promessa de reembolso futuro, não necessariamente certa, em virtude do “fator risco”. Daí a necessidade de que o credor faça uma análise cuidadosa da capacidade financeira de cada cliente antes da concessão do financiamento. O gerente de crédito deve lembrar-se sempre de que, ao vender um crédito, está automaticamente comprando um risco com todos os problemas e benefícios que a transação envolve. O risco total na concessão de crédito é função direta dos fatores internos (profissionais desqualificados, controles de riscos inadequados) e dos fatores externos (carga tributária, inflação, taxa de juros). Como se pode perceber, os fatores externos são de natureza macroeconômica e, por isso, relacionam-se diretamente com a liquidez de empresas e de pessoas físicas no mercado de crédito.
 
SANTOS, José Odálio dos. Análise de crédito. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2015 (adaptado).
 
Diante disso, considere a situação a seguir.
A indústria de Pedro atua no mercado de cosméticos há algum tempo e experimentou nos últimos meses um aumento na inadimplência de seus clientes. Este acontecimento põe em risco o orçamento da empresa para o próximo período. Isso resultou em uma reunião emergencial com os responsáveis pelo setor de crédito da empresa para que a situação fosse analisada e tratada imediatamente.
 
Considerando aspectos da análise e concessão de crédito e a situação apresentada, avalie as afirmações a seguir.
 
I. Uma proposta do setor de crédito da empresa de Pedro foi a limitação da concessão de crédito a clientes de alto risco, visando reduzir os efeitos negativos deste importante fator interno de risco.
 
II. Segundo relatório enviado pela área de crédito da empresa de Pedro após a reunião, os fatores externos contribuíram para piora da liquidez de seus clientes, principalmente a ausência de modelos estatísticos.
 
III. Temendo que esta situação venha a prejudicar a empresa no futuro, Pedro decidiu investir em treinamento de seu pessoal para melhorar a análise de crédito das empresas clientes, reduzindo esse fator de risco interno.
 
É correto o que se afirma em
A)
II e III, apenas.
B)
II, apenas.
C)
I, II e III.
D)
I e III, apenas.
E)
I, apenas.
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Questão 17)
O estudo da solvência é realizado através de dados extraídos das demonstrações contábeis das empresas. Esses dados são utilizados em cálculos de índices e quocientes que geram informações úteis tanto para o meio externo, como na tomada de crédito, quanto internamente, através de estratégias que terão como base o comportamento da empresa visualizado pelas informações fornecidas.
 
Stephen Charles Kanitz foi o responsável por criar um modelo de análise baseado em dados estatísticos. Esse modelo, denominado por Kanitz de “termômetro de insolvência” ou “termômetro de Kanitz”, foi elaborado com a finalidade de medir a probabilidade de falência das empresas. A fórmula a que Kanitz chegou foi a seguinte:
 
K = (X1 . 0,05) + (X2 . 1,65 ) + (X3 . 3,55) – (X4 . 1,06) – ( X5 . 0,33)
 
Em que:
X1 = lucro líquido / patrimônio líquido.
X2 = ativo circulante + realizável a longo prazo / exigível total.
X3 = ativo circulante – estoques / passivo circulante.
X4 = ativo circulante / passivo circulante.
X5 = exigível total / patrimônio líquido.
 
 
Tendo em vista essas informações, considere o caso da empresa Marítima. Ela apresentou o seguinte balanço patrimonial referente ao ano de 2018.
	Ativo
	 
	Passivo
	 
	Caixa
	R$ 680.000,00
	Fornecedores
	R$ 491.000,00
	Bancos conta movimento
	R$ 610.000,00
	Salários a pagar
	R$ 142.000,00
	Duplicatas a receber
	R$ 890.000,00
	Obrigações tributárias a pagar
	R$ 1.270.000,00
	Estoques
	R$ 370.000,00
	Contas a pagar
	R$ 308.000,00
	Despesas pagas antecipadamente
	R$ 151.000,00
	Financiamentos
	R$ 161.000,00
	Total do Ativo Circulante
	R$ 2.701.000,00
	Total do Passivo Circulante
	R$ 2.372.000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Passivo não-circulante
	R$ 487.000,00
	Realizável a Longo Prazo
	R$ 650.000,00
	 
	 
	Participação em outras empresas
	R$ 435.000,00
	Patrimônio Líquido
	R$ 3.227.000,00
	Imóveis
	R$ 1.940.000,00
	Capital Social
	R$ 2.116.000,00
	Maquinários
	R$ 1.205.000,00
	Reservas de capital
	R$ 121.000,00
	Móveis e utensílios
	R$  626.000,00
	Reservas de lucros
	R$ 800.000,00
	(-) Depreciação acumulada
	-R$ 845.000,00
	Lucro líquido do exercício
	R$ 190.000,00
	Total do Ativo não circulante
	R$ 3.385.000,00
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Total do Ativo
	R$ 6.086.000,00
	Total do Passivo
	R$ 6.086.000,00
	 
	 
	 
	 
	 
 
 
A partir desses dados, calcule o Termômetro de Kanitz e assinale a opção correta.
A)
3,9621.
B)
3,1629.
C)
3,6192.
D)
3,2916.
E)
3,9261.
Análise de Crédito, Cobrança e Risco
Questão 18)
Numa situação ideal, em que uma empresa temum controle total sobre sua liquidez, seu saldo de caixa seria zero. É óbvio que esta é uma posição de caixa inexistente, embora seja ótima. Fatores como alto custo do dinheiro, inflação, incerteza do fluxo de caixa, entre outros, fazem com que qualquer entidade precise manter, em magnitudes diferentes, um nível mínimo de caixa.
ASSAF NETO, Alexandre; SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração do capital de giro. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2012.
 
Existem pelo menos três motivos para que uma empresa mantenha um valor mínimo de caixa, quais sejam Transação, Precaução e Especulação. 
 
Assinale a alternativa que caracteriza corretamente o motivo Especulação.
A)
Uma empresa necessita ter recursos aplicados em caixa em função da preferência por utilização de recursos próprios retendo caixa, em detrimento da utilização de capitais de terceiros, para o financiamento de projetos de expansão de suas atividades operacionais. 
B)
Uma empresa necessita ter recursos aplicados em caixa em função da necessidade de manter, junto a instituições financeiras, saldo médio de valores em conta corrente com a finalidade de viabilizar a concessão de créditos.
C)
Uma empresa necessita ter recursos aplicados em caixa para poder honrar suas obrigações no prazo pactuado. A falta de sincronização entre pagamentos e recebimentos cria a necessidade de um caixa mínimo para as operações normais da empresa.
D)
Uma empresa necessita ter recursos aplicados em caixa em função da imprevisibilidade de certas ocorrências extraordinárias em sua rotina operacional. Por existirem saídas de caixa futuras nem sempre previsíveis, deve-se manter recursos em caixa para tais eventualidades.  
E)
Uma empresa precisa ter recursos em caixa em função de que algumas oportunidades de investimento interessantes surgem de forma imprevista, sem haver tempo hábil para a captação de recursos no mercado. Se não há recursos disponíveis no caixa, a empresa não está apta a aproveitar tais oportunidades.  
Análise de Crédito, Cobrança e Risco
Questão 19)
Duplicata é um título de crédito que surge a partir de uma compra e venda mercantil ou prestação de serviço. Inicialmente, a empresa gera uma fatura. Nela, o vendedor (sacador) determina ao comprador (sacado) que pague o valor da compra e venda realizada a um beneficiário na data fixada para o vencimento. As duplicatas são títulos de crédito, portanto, vinculados à operação que lhe deu origem. Na verdade, não existirá duplicata se não houver operação de compra ou venda ou prestação de serviço. As duplicatas são, além de títulos de crédito, importantes instrumentos dentro do contexto das vendas a prazo, representando conceito amplamente analisado por outras ciências aplicadas, tais como Administração de Empresas e Ciências Contábeis.
 
A partir do exposto, é correto afirmar que a duplicata é
A)
um título de crédito que pode ser classificado como abstrato em relação às suas formas de emissão.
B)
um título de modelo livre, sem especificações indicadas em lei.
C)
um título em que o aceite é dispensável.
D)
um título que permite que apenas um documento se vincule a mais de uma fatura.
E)
um título que contém a data certa do vencimento ou a declaração de que se trata de duplicata à vista.
Análise de Crédito, Cobrança e Risco
Questão 20)
Contas a receber é um setor importante na gestão financeira responsável pela entrada de capital para desenvolvimento da empresa. Esse setor consegue apresentar dados referentes à inidoneidade de seus clientes, volumes de recebimentos por clientes, formas de pagamento relacionadas a prazo, gerando informações importantes para futuras tomadas de decisões.
 
Sobre o setor de contas a receber, avalie as afirmações a seguir.
 
I. As contas a receber apresentam indicadores relacionados à satisfação dos clientes, pois quanto mais satisfeitos, mais corretos serão os pagamentos.
II. O importante é que a empresa tenha um alto giro de seus produtos, assim, ela poderá receber de seus clientes antes de pagar seus fornecedores, o que torna possível trabalhar com o capital do fornecedor.
III. O volume de recebimentos da empresa está diretamente ligado à forma de atuação do setor de contas a receber, sendo ele o responsável por grande parte do volume de capital existente na empresa.
 
É CORRETO o que se afirma em
A)
II e III, apenas.
B)
II, apenas.
C)
I e III, apenas.
D)
I, apenas.
E)
I, II e III.