Notas Explicativas e Relatório da Administração na Contabilidade

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ESTRUTURA DAS
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
AULA 6
 
 
 
 
 
 
 
 
Prof. Ivanildo Viana Moura
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CONVERSA INICIAL
Olá, aluno(a)! Bem-vindo(a) a esta aula, na qual teremos como objeto de estudos as notas
explicativas e o relatório da administração. Nesse sentido, o objetivo desta aula é conhecer as
características e demais aspectos relacionados às notas explicativas e ao relatório da administração.
Para atingir a esse objetivo, iremos estudar os seguintes tópicos:
Notas Explicativas;
Notas Explicativas Obrigatórias;
Principais Critérios De Avaliações;
Ordem De Apresentação Das Notas Explicativas;
Relatório Da Administração.
Muito bem, caro aluno, aproveite a aula e pratique os conhecimentos adquiridos resolvendo os
exercícios. Lembre-se, a melhor maneira de aprender, é praticando.
CONTEXTUALIZANDO
Depois de estudar tantos demonstrativos, a leitura da lei das SA e do CPC em vários contextos
nos remete a necessidade de evidenciar alguns itens que ficam omissos nas demonstrações
contábeis. Por exemplo, muitas vezes as demonstrações apresentam rubricas de forma sintética, mas
não mostram os detalhes da composição desses valores.
E aí, o que se faz para que o usuário tenha informações mais completas acerca disso? Nessas
horas, recorre-se às notas explicativas, as quais são mencionadas tanto na lei quanto nos
pronunciamentos do CPC. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis, e
devem ser apresentadas em cada exercício social.
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Outro relatório interessante é o da administração, o qual se diferencia das demonstrações
contábeis em vários aspectos, pois traz informações acerca da gestão da entidade, e podem ser de
extrema relevância para usuários tomadores de decisões, principalmente no que tange a informações
que possibilitem previsões acerca do futuro da entidade.
TEMA 1 – NOTAS EXPLICATIVAS
O processo de elaboração e divulgação dos demonstrativos contábeis, deve seguir todos os
critérios estabelecidos pelos pronunciamentos e pela norma aplicada. Acontece que, mesmo
seguindo todo o processo de escrituração determinado pela norma e pelos pronunciamentos, ainda
assim os demonstrativos não registram os atos administrativos que podem evidenciar algum fato
importante que venha a alterar a posição patrimonial, financeira ou econômica da entidade, e que
pode influenciar na tomada de decisão dos usuários dos demonstrativos contábeis.
Por exemplo, quando acontecem alterações em critérios adotados em exercícios anteriores, caso
a empresa adote novos critérios, esse ato pode alterar os resultados do período, mas não é
evidenciado no balanço patrimonial, pois os grupos de contas desse demonstrativo não possuem
uma conta destinada a registro de alteração de critérios. Nesse caso, essa informação poderia ficar
omissa aos usuários das demonstrações contábeis, pois somente os usuários internos saberiam que
houve essa mudança.
Nesse contexto, no que tange à evidenciação, a contabilidade tem como um de seus grandes
desafios “o dimensionamento da quantidade e principalmente da qualidade de informações que
atendam às necessidades dos usuários das demonstrações contábeis, principalmente os externos, em
determinado momento” (Gelbeck et al., 2018, p. 658).
Isso significa que a contabilidade vem buscando cada vez mais otimizar e maximizar o potencial
das informações a serem divulgadas, buscando evidenciar de forma mais abrangente possível todos
os itens que podem ser essenciais na tomada de decisões dos diversos usuários, principalmente os
externos.
Diante desse aspecto, surge a necessidade de divulgação de informações adicionais que venham
a complementar as demonstrações contábeis, evidenciando todos os aspectos que não podem ser
visualizados nas contas das demonstrações, mas que podem estar afetando o patrimônio da
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entidade. Assim, a opção encontrada pelos órgãos normativos é que se complementem as
demonstrações por meio de notas explicativas, ou seja, notas que venham a evidenciar informações
que não são evidenciadas na estrutura dos demonstrativos, mas que devem ser consideradas na
tomada de decisão.
Assim, essas informações evidenciadas em notas explicativas tendem a ser de suma importância
aos usuários tomadores de decisão. Elas complementam as demonstrações, pois enquanto os
relatórios apresentam os itens reconhecidos conforme determinado pela norma e pelos
pronunciamentos, as notas explicativas evidenciam fatos omissos aos demonstrativos, mas que
podem influenciar nas rubricas destes.
Dado o exposto, o objetivo das notas explicativas se dá em proporcionar aos usuários um
melhor entendimento das demonstrações contábeis, fornecendo informações de caráter descritivo,
informando os principais critérios e eventuais modificações nas políticas e práticas contábeis
utilizadas no período (Padoveze, 2018).
De acordo com o autor, as notas explicativas ainda possuem a finalidade de detalhar
numericamente as diversas rubricas do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do
Exercício, possibilitando uma averiguação mais específica nesses relatórios.
Outra finalidade apontada por Rios e Marion (2019, p. 41) das notas explicativas é
“complementar as demonstrações contábeis para proporcionar um maior esclarecimento da situação
patrimonial e financeira da entidade”. Os autores ainda colocam que elas “Devem fornecer
informações sobre a estrutura, as políticas contábeis utilizadas, fontes de incerteza em estimativas,
sobre o capital, instrumentos financeiros com opção de venda e outras divulgações”.
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Com base no objetivo dado, as notas explicativas são de fundamental importância para os
usuários tomadores de decisão, pois elas oferecem “informações preciosas ao analista de
demonstrações contábeis” (Silva, 2019, p. 69), complementando a informação dos relatórios e
possibilitando uma melhor interpretação da posição patrimonial, financeira e econômica da entidade.
Por conta dessas características, as notas explicativas tornaram-se obrigatórias por lei, e assim como
os demonstrativos, elas também devem ser elaboradas e publicadas ao fim do exercício, conforme
veremos no próximo tema.
TEMA 2 – NOTAS EXPLICATIVAS OBRIGATÓRIAS
Anteriormente, estudando os demonstrativos obrigatórios, percebemos que as principais
informações a serem publicadas pelos demonstrativos eram dadas pela lei e principalmente por meio
de diretrizes do comitê de pronunciamentos contábeis. Essa determinação sobre as informações a
serem divulgadas é importante para que se possa garantir que os usuários dos relatórios tenham
acesso a todas as informações necessárias à sua tomada de decisão, e para que os demonstrativos
sejam os mais íntegros possível.
Com as notas explicativas acontece a mesma coisa, pois para garantir a integridade da
informação e para que as empresas divulguem de forma mais clara alguns itens que podem ser do
interesse dos usuários, a lei 6.404/6 determina algumas informações que devem obrigatoriamente
serem complementadas por meio de notas explicativas.
No texto da lei das SA, art. 176, parágrafo 4º, as demonstrações serão complementadas por
notas explicativas e outros quadros analíticos ou demonstrações contábeis necessárias para
esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados do exercício.
§ 5o As notas explicativas devem:
I – Apresentar informações sobre a base de preparação das demonstrações financeiras e das
práticas contábeis específicas selecionadas e aplicadas para negócios e eventos significativos;
II – Divulgar as informações exigidas pelas práticas contábeis adotadas no Brasil que não estejam
apresentadasem nenhuma outra parte das demonstrações financeiras;
III – fornecer informações adicionais não indicadas nas próprias demonstrações financeiras e
consideradas necessárias para uma apresentação adequada; e
IV – Indicar:
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a) os principais critérios de avaliação dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos
cálculos de depreciação, amortização e exaustão, de constituição de provisões para encargos ou
riscos, e dos ajustes para atender a perdas prováveis na realização de elementos do ativo;
b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes;
c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliações;
d) os ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras
responsabilidades eventuais ou contingentes;
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigações a longo prazo;
f) o número, espécies e classes das ações do capital social;
g) as opções de compra de ações outorgadas e exercidas no exercício;
h) os ajustes de exercícios anteriores; e
i) os eventos subsequentes à data de encerramento do exercício que tenham, ou possam vir a ter,
efeito relevante sobre a situação financeira e os resultados futuros da companhia.
No texto dado pela lei, é possível observar que a determinação acerca da obrigatoriedade das
notas explicativas cai sobre itens que não são divulgados nos demonstrativos. Do mesmo modo que
a lei, o CPC 26 coloca diretrizes sobre a função das notas explicativas:
As notas explicativas devem:
(a) apresentar informação acerca da base para a elaboração das demonstrações contábeis e das
políticas contábeis específicas utilizadas;
(b) divulgar a informação requerida pelos Pronunciamentos Técnicos, Orientações e Interpretações
do CPC que não tenha sido apresentada nas demonstrações contábeis; e
(c) prover informação adicional que não tenha sido apresentada nas demonstrações contábeis, mas
que seja relevante para sua compreensão.
Perceba que o item “a” trazido pelo CPC corresponde ao inciso I do § 5º da lei em seu artigo 176,
conforme visto anteriormente. Esse item, aponta a necessidade de divulgação de políticas contábeis
mais relevantes (Rios; Marion, 2018). Por exemplo, o usuário do balanço patrimonial sabe os valores
referentes aos ativos da companhia, mas não sabe a base de mensuração desses ativos. Conforme o
CPC 26:
É importante que os usuários estejam informados sobre a base ou bases de mensuração utilizada(s)
nas demonstrações contábeis (por exemplo, custo histórico, custo corrente, valor realizável líquido,
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valor justo ou valor recuperável) porque a base sobre a qual as demonstrações contábeis são
elaboradas afeta significativamente a análise dos usuários. Quando mais de uma base de
mensuração for utilizada nas demonstrações contábeis, por exemplo, quando determinadas classes
de ativos são reavaliadas (se permitido legalmente), é suficiente divulgar uma indicação das
categorias de ativos e de passivos à qual cada base de mensuração foi aplicada.
Dessa forma, as notas explicativas devem proporcionar a evidenciação desse fato, possibilitando
aos usuários informações que complementem aquelas divulgadas no demonstrativo.
Um ponto acerca das diretrizes do CPC 26 sobre as informações que são divulgadas pelas notas
explicativas que vai além do que traz a lei, é sobre a divulgação de informação requerida pelo próprio
comitê de pronunciamentos contábeis. Em muitos pronunciamentos para demonstrativos ou
tratamentos contábeis específicos, o CPC determina que sejam evidenciados alguns fatos em notas
explicativas para tornar mais clara para o usuário a compreensão acerca de determinada informação.
Diante disso, o CPC 26 reforça a necessidade de que essas diretrizes sejam seguidas e a informação
seja realmente divulgada em notas explicativas.
Embora seja importante seguir as diretrizes do CPC e as normas acerca das notas explicativas, é
importante que se leve em consideração a materialidade do fato que será evidenciado. Dessa forma,
o CPC 26 pontua que “a entidade não precisa fornecer uma divulgação específica, requerida por um
Pronunciamento Técnico, Interpretação ou Orientação do CPC, se a informação não for material”.
Conforme explica Gelbeck et al. (2018, p. 662), o contexto do CPC indica que só sejam divulgadas em
notas explicativas as informações que realmente sejam importantes, “ou seja, algo de extremamente
relevante: mesmo que um Pronunciamento diga que é necessário divulgar isso ou aquilo, deve-se
sempre entender “divulgar isso ou aquilo, se relevante”.
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Por outro lado, o mesmo pronunciamento pontua que caso quando o cumprimento de
requisitos específicos dado por um pronunciamento for insuficiente para que os usuários possam
compreender o impacto de determinados fatos sobre a posição e o desempenho financeiro da
entidade, esta deve considerar a possibilidade de fornecer informações adicionais em notas
explicativas.
TEMA 3 – PRINCIPAIS CRITÉRIOS DE AVALIAÇÕES
Conforme visto anteriormente, as notas explicativas são previstas em lei e pelo próprio Comitê
de pronunciamentos contábeis, visando nortear as empresas na elaboração de notas que
complementem os demonstrativos contábeis, inclusive propiciando um melhor detalhamento acerca
das diversas rubricas desses relatórios. Um dos aspectos mais importantes trazidos pela lei é a
questão dos critérios de avaliações.
Para um melhor entendimento acerca do texto normativo, vamos trabalhar com os pontos
acerca de critérios de avaliação destacados no Manual de Contabilidade Societária e explicado de
forma mais detalhada, sendo este estudado a partir de agora no decorrer de todo este tema.
De acordo com Gelbeck et al. (2018) em função do objetivo das demonstrações contábeis em
proporcionar informações acerca da posição patrimonial e financeira, do desempenho e dos fluxos
de caixa do exercício, existe a necessidade de que sejam divulgados quais os critérios de avaliação
dos elementos patrimoniais, mas levando em conta somente aqueles que sejam materiais ou
relevantes.
Percebam que, novamente aqui, surge a questão da relevância, da materialidade. Conforme já
destacado anteriormente, as notas explicativas somente devem apresentar itens que possam fazer a
diferença na tomada de decisão dos usuários, pois conforme os autores supracitados, a
informação é de utilidade quando as práticas contábeis utilizadas pela empresa podem levar os
resultados a sofrer variações. “Da mesma forma, permite aos leitores determinar a comparabilidade
das demonstrações contábeis da empresa de um para outro período ou a comparação da posição
financeira e dos resultados das operações dessa empresa com os de outras” (Gelbeck et al., 2018, p.
662).
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Nesse contexto, o usuário do demonstrativo, ao ter acesso às notas explicativas, poderá utilizar-
se de informações mais explícitas acerca de itens que possibilitem melhor entendimento acerca da
situação da entidade, de como deu-se as variações das rubricas das contas de um determinado
período. Mas, os autores também chamam a atenção para um ponto importante:
É óbvio que não se pode copiar textos normativos, tudo tem de ser sumariado e em linguagem
bastante acessível, apesar de se partir do princípio de que o leitor de uma demonstração contábil
não é um não iniciado no mundo dos negócios e da contabilidade. Além disso, atenção toda
especial precisa ser dada à hipótese em que a empresa tenha a possibilidade de optar por um ou
outro critério (propriedade de investimento avaliado ao custo ou ao valor justo, p.e.) (Gelbeck et al.,
2018, p. 662).
Já pensou você pegar um demonstrativo contábil e verificar o link indicando uma nota
explicativa para determinadaconta e, ao fazer a leitura das notas explicativas, você se depara com a
reprodução na íntegra do texto do CPC ou da lei das SA onde deveria estar o detalhamento de
alguma política contábil? Pois é, pode parecer que não, mas isso acontece. Algumas empresas não
explicam as alterações que ocorreram, mas explicam o que seriam as políticas contábeis
reproduzindo o texto do CPC, e isso não pode acontecer.
Outro ponto trazido pelos autores é a questão de que, para utilizar as notas explicativas, a
empresa possa também ter possibilidade de utilizar diferentes critérios, pois caso contrário, a
informação não teria relevância alguma para os tomadores de decisão. Por exemplo, os estoques
poderiam sofrer variações caso tivessem sido avaliados inicialmente pelo custo histórico e
posteriormente poderiam ser avaliados a valor justo, custo corrente ou outro. Nesse caso, a
informação seria relevante. Mas imagine a conta caixa, se não pode ser avaliada por outro critério,
não há porque fazer menção à essa conta em notas explicativas.
Por fim, os autores apontam a necessidade de a companhia divulgar as práticas adotadas para
todas as principais operações e elementos patrimoniais. Também pontuam sobre a importância de se
expressarem em nota os critérios contábeis de operações típicas de seu ramo:
Isso ocorre, por exemplo, com empresas que produzem equipamentos a longo prazo sob
encomenda, pois algumas se utilizam da prática de reconhecer a receita à medida dos custos
incorridos, enquanto outras se utilizam da prática de reconhecê-la à medida do progresso físico
(anteriormente algumas o faziam apenas quando da entrega final, o que agora é vedado).
Logicamente, os resultados do exercício poderão variar de uma empresa para outra, se adotarem
critérios diferentes (Gelbeck et al., 2018, p. 662).
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Para facilitar o entendimento acerca dos critérios contábeis que devem ser divulgados em notas
explicativas quando de suas mudanças, o Manual De Contabilidade Societária apresenta um sumário
com os principais critérios. De acordo com os autores, “o objetivo de divulgar uma Nota Explicativa
com esse sumário é permitir aos usuários o conhecimento das práticas contábeis que possam
interferir numa melhor compreensão da situação patrimonial e financeira da empresa e de suas
operações” (Gelbeck et al., 2018, p. 662).
O sumário é apresentado a seguir:
1. critério de avaliação das aplicações temporárias em títulos e valores mobiliários (custo
atualizado ou valor de mercado), em ouro etc.;
2. A base da constituição das perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa;
3. Os critérios de avaliação dos estoques;
4. Os critérios de avaliação do imobilizado, por principais classes fazendo destaque aos bens
arrendados, inclusive as taxas de depreciação ou exaustão utilizadas em função da vida útil
econômica estimada dos bens e método de aplicação dessas taxas;
5. O critério de avaliação dos investimentos, ou seja, se estão avaliados ao custo menos perdas
estimadas, ou pelo método da equivalência patrimonial, no caso de investimentos em coligadas
e/ou controladas;
6. O critério de registros dos passivos, particularmente quanto aos empréstimos, financiamentos e
respectivas negociações, ou seja, se estão atualizados pelas variações monetárias
correspondentes e juros, e o critério contábil quanto à apropriação das despesas financeiras
(encargo de exercício, ativo diferido, se a empresa estiver em fase pré-operacional, entre
outros) e quanto às condições das renegociações;
7. A base de contabilização do imposto de renda a pagar, inclusive quanto à consideração ou não
dos incentivos fiscais correspondentes e a adoção do diferimento do imposto de renda;
8. Forma de reconhecimento dos efeitos da inflação etc.
O sumário apresentado pelo manual de contabilidade societária é uma espécie de guia para
facilitar o entendimento acerca de critérios contábeis a serem evidenciados em notas explicativas.
Conforme apontado anteriormente, existem inúmeras práticas contábeis importantes das principais
contas da empresa que devem ser descritas, e é importante ressaltar que “para ramos específicos
devem-se ainda incluir, dentro desse Sumário das Práticas Contábeis, as operações típicas e os
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critérios adotados de avaliação dos ativos, de registros dos passivos e da forma e época de
reconhecimento das receitas e das despesas” (Gelbeck et al., 2018, p. 662).
TEMA 4 – ORDEM DE APRESENTAÇÃO DAS NOTAS EXPLICATIVAS
De acordo com Rios e Marion (2018) para que as notas explicativas possam auxiliar os usuários a
compreender as demonstrações contábeis e fazer a comparação destas com as de outras entidades,
elas devem seguir uma determinada ordem de apresentação, a qual é dada pelo CPC 26, o qual
determina que elas sejam apresentadas de forma sistemática, conforme segue:
Na determinação de forma sistemática, a entidade deve considerar os efeitos sobre a
compreensibilidade e comparabilidade das suas demonstrações contábeis. Cada item das
demonstrações contábeis deve ter referência cruzada com a respectiva informação apresentada nas
notas explicativas (CPC 26).
Perceba que o pronunciamento menciona a referência cruzada. Essa referência nada mais é que
um número que consta nas contas das demonstrações e que indicam a existência de uma nota para a
explicação daqueles valores. Quer um exemplo? Vamos observar no balanço patrimonial da empresa
Natura a referência para a nota explicativa de “Contas a receber de clientes”.
A figura a seguir mostra do lado esquerdo o balanço patrimonial, no qual é possível observar os
números de referência para as notas explicativas de cada conta. Na conta que queremos verificar as
explicações, o número de referência é 8. Do lado direito temos as notas explicativas, e pode-se
verificar que conforme informado no balanço, a nota correspondente a contas a receber de clientes é
a de número 8.
Figura 1 – Demonstrações Financeiras Natura Cosméticos
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Fonte: Relatório de Demonstrações Financeiras (Natura, 2018)
Perceba que antes de observar as notas explicativas, não era possível ter uma visão da
composição da conta de clientes, pois esta é sintética no balanço patrimonial e não apresenta a
composição da rubrica de forma mais detalhada. No entanto, quando você visualiza as notas
explicativas, consegue ver a explicação detalhada da composição da conta e das provisões de crédito.
Outro ponto mencionado pelo CPC quando da determinação da forma sistemática das notas
explicativas, é a questão da compreensibilidade e da comparabilidade. A compreensibilidade implica
dizer que a apresentação das notas explicativas de forma sistemática leva a uma melhor
compreensão das informações dos demonstrativos contábeis. Por sua vez, a comparabilidade indica
que a apresentação de notas explicativas de forma sistemática irá possibilitar a comparação entre os
demonstrativos, inclusive em relação a exercícios anteriores, o que torna os demonstrativos mais
úteis aos usuários.
Diante disso, o CPC 26 disponibiliza uma forma de ordenação para a apresentação sistemática
das notas explicativas, conforme segue:
Exemplos de ordenação ou agrupamento sistemático das notas explicativas incluem:
(a) dar destaque para as áreas de atividades que a entidade considera mais relevantes para a
compreensão do seu desempenho financeiro e da posição financeira, como agrupar informações
sobre determinadas atividades operacionais;
(b) agrupar informações sobre contas mensuradas de forma semelhante, como os ativos
mensurados ao valor justo; ou
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(c) seguir a ordem das contas das demonstrações do resultado e de outros resultados abrangentes
e do balanço patrimonial, tais como:
(i) declaração de conformidadecom os Pronunciamentos Técnicos, Orientações e Interpretações do
CPC;
(ii) políticas contábeis significativas aplicadas;
(iii) informação de suporte de itens apresentados nas demonstrações contábeis pela ordem em que
cada demonstração e cada rubrica sejam apresentadas; e
(iv) outras divulgações, incluindo:
(1) passivos contingentes e compromissos contratuais não reconhecidos; e
(2) divulgações não financeiras, por exemplo, os objetivos e as políticas de gestão do risco
financeiro da entidade.
Entende-se que seguindo a ordenação proposta pelo CPC, será possível manter as características
de compreensibilidade e comparabilidade das demonstrações contábeis, conforme exposto
anteriormente. A ordenação facilita a interpretação e a busca de informações por parte do usuário, e
isso torna os demonstrativos mais úteis para a tomada de decisão.
Por fim, o CPC autoriza que notas explicativas que proporcionam informações acerca da base
para a elaboração das demonstrações contábeis e as políticas contábeis específicas, podem ser
apresentadas como seção separada das demonstrações contábeis.
TEMA 5 – RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Além das notas explicativas, muitas empresas apresentam também, por força da lei, o relatório
da administração. Esse relatório é obrigatório para as sociedades anônimas e apresenta a análise das
operações da empresa em relação ao exercício das demonstrações financeiras para fornecer
informações mais completas aos usuários (Padoveze, 2018).
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A obrigatoriedade acerca da elaboração do relatório da administração é dada pela lei das SA,
conforme segue:
Art. 133. Os administradores devem comunicar, até 1 (um) mês antes da data marcada para a
realização da assembleia geral ordinária, por anúncios publicados na forma prevista no artigo 124,
que se acham à disposição dos acionistas:
I - O relatório da administração sobre os negócios sociais e os principais fatos administrativos do
exercício findo.
Assim, a lei não apresenta um artigo específico para o relatório da administração, mas Silva
(2018, p. 69) apresenta de forma resumida os artigos e parágrafos nos quais a lei determina as
informações que devem compor esse relatório:
a. Aquisição de debêntures de sua própria emissão (art. 55, parágrafo 2o);
b. Política de reinvestimento de lucros e distribuição de dividendos constantes de acordo de
acionistas (art. 118, parágrafo 5o);
c. Negócios sociais e principais fatos administrativos ocorridos no exercício (art. 133, inciso i);
d. Relação dos investimentos em sociedades coligadas e/ou controladas, evidenciando as
modificações ocorridas durante o exercício (art. 243).
Conforme já mencionado, a lei apresenta itens que devem ser explicados no relatório da
administração, mas que dizem respeito a itens específicos, mas não são pontuados em um artigo ou
parágrafo próprio do relatório, ao contrário dos demonstrativos estudados anteriormente.
Por outro lado, assim como os demonstrativos já estudados, o relatório da administração, ao ser
determinado por lei, também tem diretrizes quanto aos itens que poderão ser incluídos em seu
contexto, conforme CPC 26:
Muitas entidades apresentam, fora das demonstrações contábeis, comentários da administração
que descrevem e explicam as características principais do desempenho e da posição financeira e
patrimonial da entidade e as principais incertezas às quais está sujeita. Esse relatório pode incluir a
análise:
(a) dos principais fatores e influências que determinam o desempenho, incluindo alterações no
ambiente em que a entidade opera, a resposta da entidade a essas alterações e o seu efeito e a
política de investimento da entidade para manter e melhorar o desempenho, incluindo a sua
política de dividendos;
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(b) das fontes de financiamento da entidade e a respectiva relação pretendida entre passivos e o
patrimônio líquido; e
(c) dos recursos da entidade não reconhecidos nas demonstrações contábeis de acordo com os
Pronunciamentos Técnicos, Interpretações e Orientações do CPC.
Dado o exposto, o relatório tende a trazer informações voltadas para a gestão, mas que não
representam fatos contábeis que devem ser evidenciados em relatórios financeiros ou em notas
explicativas, havendo então essa distinção entre eles. Para o usuário com interesse na entidade, o
relatório poderá trazer importantes informações acerca do desempenho futuro desta, bem como
informações referentes ao seu desempenho no exercício. Deve-se considerar especial atenção ao fato
de que a empresa não deve divulgar informações sigilosas que sejam vantagem competitiva junto
aos seus concorrentes.
Um ponto importante a ser considerado, é que “a leitura do Relatório da Administração deve ser
feita com elevado senso crítico, pois o seu conteúdo não passa pela análise dos auditores
independentes, já que é a opinião da alta administração da companhia, podendo estar, portanto,
eivada de informações tendenciosas” (Padoveze, 2018, p. 426). Diante disso, o autor aponta que é
interessante verificar os relatórios de anos anteriores para constatar se nos anos subsequentes os
fatos e previsões relatados nestes se concretizaram, assim como também checar informações em
outras fontes, tais como jornais, revistas etc.
Conforme pontuado por Gelbeck et al. (2018), deve-se considerar que os usuários buscam
informações que lhes possibilitem analisar a situação atual da entidade, bem como de seus
resultados passados por meio dos dados fornecidos pelas demonstrações contábeis, objetivando
servir de elemento preditivo da evolução e resultados futuros da empresa, que melhor orientem suas
decisões no presente.
Outro ponto em relação ao relatório da administração é que ele é mais direto e flexível de
comunicação entre os administradores e investidores, e como se trata de um relatório menos
padronizado, cada entidade adota uma abordagem diferente (Borinelli; Pimentel, 2018). Nesse ponto,
entende-se que o relatório da administração, por mais que seja exigido por lei, e apresente diretrizes
tanto da norma quanto do CPC, não possui uma estrutura padronizada, o que permite que cada
entidade adote sua própria estrutura.
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No entanto, mesmo com toda a flexibilidade possibilitada na sua elaboração Borinelli e Pimentel
(2018, p. 95) apresentam os itens mínimos que esse demonstrativo deve evidenciar:
a. Análise passada do setor de atividade da entidade e perspectivas futuras;
b. Negócios e investimentos sociais e ambientais;
c. Principais fatos administrativos ocorridos no exercício e estatísticas operacionais (como volume
de operação);
d. Investimentos em outras empresas e reorganizações societárias;
e. Política de distribuição de dividendos e de reinvestimentos dos lucros;
f. Fatos relevantes ocorridos durante o período;
g. Projetos de expansão e desenvolvimento tecnológicos; e
h. Perspectivas futuras para a economia e a entidade.
Com base em tudo que foi exposto, pode-se perceber as peculiaridades do relatório da
administração em comparação com os demonstrativos contábeis. Uma das principais características
do relatório, é que este é descritivo e menos técnico que as demonstrações contábeis, reunindo
condições de entendimento por uma gama bem maior de usuários, sendo comum inclusive, a
utilização de quadros, e gráficos que visam facilitar a compreensão dos resultados e das operações
da companhia (Gelbeck et al., 2018).
Para finalizar o conteúdo acerca do relatório da administração, a seguir será apresentada a capa
e o sumário do relatório da empresa Natura.
Figura 2 – Relatório da Administração
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Fonte: Natura, 2018.
Pela capa do relatório é possível perceber traços de informalidade, o que implica na não
padronização mencionada anteriormente.Assim, cada empresa poderá elaborar o demonstrativo
conforme achar mais pertinente.
A seguir, encontra-se o sumário do mesmo relatório:
Figura 3 – Relatório da Administração
Fonte: Natura, 2018.
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Por meio do sumário do relatório, é possível perceber as informações que são apresentadas pela
administração da empresa Natura. Bom, agora que já conhecemos as notas explicativas e o relatório
da administração, é hora de trocar umas ideias sobre o assunto, o que acha? Vamos lá...
TROCANDO IDEIAS
Agora que já conhecemos as notas explicativas e o relatório da administração, queremos saber a
sua opinião acerca de um certo ponto. Imagine que você seja um usuário dos demonstrativos de uma
determinada empresa. Que tipo de informações que não são evidenciadas nos relatórios você
gostaria que fossem evidenciadas no relatório da administração? Será que com todo o conjunto de
demonstrações, mais as notas explicativas e o relatório da administração a empresa já divulga todas
as informações necessárias aos usuários?
Vamos discutir isso no fórum? Então, você já sabe o que tem que fazer, não é?
NA PRÁTICA
1. Assinale a alternativa incorreta sobre os itens que devem ser indicados em notas
explicativas:
A. Projetos de expansão e desenvolvimento tecnológicos;
B. O aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliações;
C. Os ônus reais constituídos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e
outras responsabilidades eventuais ou contingentes;
D. A taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigações a longo prazo;
E. O número, espécies e classes das ações do capital social.
2. Acerca do relatório da administração, analise as assertivas a seguir:
I. O Relatório da Administração passa pela análise dos auditores independentes.
II. O Relatório da Administração é obrigatório para as sociedades anônimas.
III. O Relatório da Administração apresenta informações sobre o contexto operacional da
companhia.
Assinale a alternativa correta.
a. Está correto o que se afirma em I apenas
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b. Está correto o que se afirma em I e III apenas
c. Está correto o que se afirma em II apenas
d. Está correto o que se afirma em II e III
e. Está correto o que se afirma em I, II e III
3. Em relação às notas explicativas, assinale a alternativa falsa:
A. Na determinação de forma sistemática, a entidade deve considerar os efeitos sobre a
compreensibilidade.
B. O CPC 26 direciona que as notas explicativas devem seguir uma determinada ordem de
apresentação.
C. As notas explicativas apresentam os planos da empresa para os exercícios seguintes.
D. Cada item das demonstrações contábeis deve ter referência cruzada com a respectiva
informação apresentada nas notas explicativas.
E. Na determinação de forma sistemática, a entidade deve considerar os efeitos sobre a
comparabilidade.
FINALIZANDO
Estamos finalizando esta aula. Nela, trouxemos relatórios diferentes dos que já vimos
anteriormente, pois estudamos as notas explicativas e o relatório da administração.
Os temas tratados nesta aula foram:
Notas Explicativas;
Notas Explicativas Obrigatórias;
Principais Critérios De Avaliações;
Ordem De Apresentação Das Notas Explicativas;
Relatório Da Administração.
Os conhecimentos adquiridos aqui, são de suma importância para a aplicação prática das
atividades de um contador, tanto para a elaboração quanto para a análise de demonstrações
financeiras além de outras que fazem parte da carreira.
Enfim, hora de nos despedirmos. Bons estudos e muito sucesso na vida acadêmica e na carreira
profissional!
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REFERÊNCIAS
BORINELLI, M. L.; PIMENTEL, R. C. Contabilidade para gestores, analistas e outros
profissionais: de acordo com os pronunciamentos do CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis) e
IFRS (Normas Internacionais de Contabilidade. 12 ed. São Paulo: Atlas, 2018.
GELBCKE, E. R.; et al. Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades: de
acordo com as normas internacionais e do CPC. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2018.
PADOVEZE, C. L. Manual de contabilidade básica: contabilidade introdutória e intermediária. 10
ed. São Paulo: Atlas, 2018.
RIOS, R. P.; MARION, J. C. Contabilidade avançada: de acordo com as normas brasileiras de
contabilidade (NBC) e normas internacionais de contabilidade (IFRS). 1. ed. São Paulo: Atlas, 2019.
SILVA, A. A. da. Estrutura, análise e interpretação das demonstrações contábeis. 5. ed. ampl. e
atual. São Paulo: Atlas, 2019.
Gabarito
1. A - projetos de expansão e desenvolvimento tecnológicos está incorreta porque não é uma
informação a ser apresentada em notas explicativas. Essa informação acerca de projetos de
expansão e desenvolvimento tecnológico são informações relacionadas a gestão, e portanto,
devem ser apresentadas no relatório da administração.
2. D - A assertiva I. O Relatório da Administração passa pela análise dos auditores independentes
– está incorreta porque o relatório da administração não é analisado pelos auditores
independentes.
3. C – Incorreta porque as notas explicativas não apresentam os planos da empresa para os
exercícios seguintes, sendo essas informações apresentadas no relatório da administração.
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