Nathália Toszek, Jakeline Sakamoto_ CASA 2

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GCC 2022 – 23 CASA 3 parte UM Profa Ana Paula Mussi Cherobim 
 
 
Nome: Jakeline Sakamoto Gonçalves GRR20192243 
Nome: Nathália Gabriela de Souza Toszek GRR20206101 
 
Essa atividade tem UM EXEMPLO e CINCO exercícios para resolver. 
 
CASA 2 parte UM – Atividade sobre Administração de Caixa 
 
 
Exemplo: 
A empresa Empreendimentos Piraquara S.A. pretende melhorar a eficiência da 
gestão de seu caixa. Seus valores a receber são cobrados, em média, em 45 
dias e a Idade Média dos Estoques é de 60 dias. Os compromissos com seus 
de fornecedores são pagos no prazo de trinta dias. A empresa gasta $ 250.000 
por ano de 360 dias, a uma taxa constante, para dar suporte ao ciclo 
operacional. Supondo o ano de 360 dias: 
 
Calcule: 
a) Ciclo Operacional 
b) Ciclo de Caixa 
c) Montante de Financiamento necessário para sustentar o Ciclo de Caixa 
 
CÁLCULO: 
a) Ciclo operacional = IME + PMC = 60 + 45 = 105 dias 
b) Ciclo de Caixa = CO – PMP = 105-30= 75 dias 
c) Montante de financiamento, necessário para sustentar o ciclo de caixa. 
 Valor investido no Ciclo Operacional/número de dias do ano * Ciclo de caixa 
(250.000/360) x 75 = $ 52.083,33 montante total por ciclo de caixa. 
Exercício: 
1. Utilizando os dados do exemplo, considere alteração na política de 
cobrança, expandido de 45 para 60 dias o período médio de cobrança, para 
calcular: 
 
a. Ciclo Operacional 
b. Ciclo de Caixa 
c. Montante de Financiamento necessário para sustentar o Ciclo de Caixa 
 
CÁLCULO: 
a) Ciclo operacional = IME + PMC = 60 + 60 = 120 dias 
b) Ciclo de Caixa = CO – PMP = 120 – 30 = 90 
c) Montante de financiamento, necessário para sustentar o ciclo de caixa. 
(250.000/360) x 90 = R$ 62.500,00 montante total por ciclo de caixa. 
2. Utilizando-se dos dados originais do exemplo, considere nova negociação 
no prazo de pagamento, expandindo o pagamento dos compromissos com 
fornecedores, em média para 90 dias. Calcule: 
 
a) Ciclo Operacional 
GCC 2022 – 23 CASA 3 parte UM Profa Ana Paula Mussi Cherobim 
 
 
b) Ciclo de Caixa 
c) Montante de Financiamento necessário para sustentar o Ciclo de Caixa 
 
CÁLCULO: 
a) Ciclo operacional = IME + PMC = 60 + 60 = 120 dias 
b) Ciclo de Caixa = CO – PMP = 120 – 90 = 30 
c) Montante de financiamento, necessário para sustentar o ciclo de caixa. 
(250.000/360) x 30 = R$ 20.833,33 montante total por ciclo de caixa. 
 
3. Utilizando os dados originais do exemplo, refaça os cálculos para a redução na idade 
média dos estoques de 60 para 45 dias. 
a) Ciclo Operacional 
b) Ciclo de Caixa 
c) Montante de Financiamento necessário para sustentar o Ciclo de Caixa 
 
CÁLCULO: 
a) Ciclo operacional = IME + PMC = 45 + 60 = 105 dias 
b) Ciclo de Caixa = CO – PMP = 105 – 90 = 15 
c) Montante de financiamento, necessário para sustentar o ciclo de caixa. 
(250.000/360) x 15 = R$ 10.416,67 montante total por ciclo de caixa. 
 
 
4. Pancrácio de Souza terminou recentemente o mestrado em Direito Tributário. 
Convidado a associar-se a um importante escritório de advocacia com atuação 
internacional, está refletindo sobre os aspectos gerenciais do escritório porque 
a capacidade técnica e a competência profissional dos outros advogados, 
sócios da banca, é inquestionável. A empresa costuma vencer as causas para 
as quais é contratada com galhardia. 
A liquidez financeira do escritório é que preocupa o jovem mestre advogado: as 
causas demandam elevadas saídas de caixa em custas de cartório e de 
registros, em viagens da equipe, em salários do pessoal administrativo do 
escritório, dos advogados contratados e dos estagiários, e ainda o pagamento 
de honorários. 
As receitas, apesar de elevadas, se resumem aos percentuais cobrados das 
causas vencidas, às custas das causas perdidas e aos honorários dos projetos 
de consultoria. As despesas ocorrem ao longo de todos os processos, e as 
receitas apenas no final de cada causa ou projeto de consultoria. 
A empresa paga suas contas com prazo médio de 30 dias. As receitas, apesar de 
flutuarem bastante, são recebidas em média 15 dias após o final das causas 
ou da entrega de projetos. O tempo médio de uma causa é 180 dias e de um 
projeto, 90 dias. 
 
Pergunta-se: 
a) É possível calcular Ciclo de Caixa e Ciclo Operacional dessa empresa? 
Se afirmativo, calcule. 
GCC 2022 – 23 CASA 3 parte UM Profa Ana Paula Mussi Cherobim 
 
 
 
 
b) Quais os requisitos necessários para que a competência técnica do escritório 
não sucumba em face de adversidades financeiras de curto prazo? 
 
c) Calcule o Ciclo Operacional e o Ciclo de Caixa, caso o faturamento da 
empresa seja decorrente de 30% de projetos e 70% de causas. 
 
 
d) Qual o Giro de Caixa? 
 
 
Dica para calcular idade média dos estoques: usar a média ponderada do tempo 
para desenvolver e receber projetos (90 dias) e do tempo para finalizar as 
causas (180 dias) 
 
Solução: 
CÁLCULO: 
 
Ciclo operacional = IME + PMC = (180 x 0,7 + 90 x 0,3 = 153) 
 153 + 15 = 168 dias 
 
Ciclo de Caixa = CO – PMP = 
 168 – 30 = 138 dias 
 
Giro de caixa = IME + PMC – PMP 
Giro de caixa = 153 + 15 – 30 = 138 
 Ou 
Giro de caixa = 360/ 138 = 2,60 
 
 
 
5. Calcule o Capital Circulante Líquido para as duas empresas a seguir e 
especifique se o CCL é positivo, negativo ou zero 
 
 
 
Ativo 6.900 Passivo + PL 6.900 
Ativo Circulante 1.900 Passivo Circulante 1.600 
Caixa 100 Salários a pagar 270 
Contas a Receber 300 Contas a pagar 1.200 
Estoques 1.500 Tributos a pagar 130 
Ativo Imobilizado 5.000 Passivo Não Circulante 3.300 
Patrimônio Liquido 2.000 
Balanço Patrimonial Empresa Amarela 
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CC Líquido = Ativo Circulante – Passivo Circulante 
CCL = 3.800 – 3.200 = 600 
CCL é positivo porque o A.C. é maior que o P.C. 
 
 
CC Líquido = Ativo Circulante – Passivo Circulante 
CCL = 5.200 – 8.240 = 3.040 
CCL é negativo porque o A.C. é menor que o P.C. 
 
 
Ativo 7.100 Passivo + PL 7.100 
Ativo Circulante 2.600 Passivo Circulante 4.120 
Caixa 500 Salários a pagar 1.300 
Contas a Receber 600 Contas a pagar 2.500 
Estoques 1.500 Tributos a pagar 320 
Ativo Imobilizado 4.500 Passivo Não Circulante 1.480 
Patrimônio Liquido 1.500 
Balanço Patrimonial Empresa Azul