11 Pronostico Financiero - Pronostico Economico - Toma de Deciciones 3 Escenarios

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Caso practico
			EMPRESA "WESLY" S.A.C.
						Pronóstica tener las siguientes ventas al 2019:				POLITICA DE COBRANZAS
						Enero	150,000			CONTADO 	60%
						Febrero	160,000			CRÉDITO	40%
						Marzo	125,000
						Abril	130,000			POLITICA DE PAGOS
										CONTADO 	50%
						DATOS:				CRÉDITO 	50%
						Costo de Ventas Representa el 62% de las Ventas
						Saldo Inicial de Caja		20,000
						Fondo Fijo Mínimo Caja		25,000
						Necesidad Maquinaria		300,000	*Condición 1 solo Préstamo
						Préstamo	TEA	14%	*Cronograma Pagos Iguales Fijos Mensuales
						Costos Fijos Estimados		18,000
						SALDOS DE BALANCE AL 01/01/2015
						Facturas x Cobrar		40,000	SE COBRA 5% mensual
						Obligaciones Financieras		50,000	SE PAGA 10% mensual
						PASO 1:
						PRESUPUESTO ECONOMICO 
						MESES	ENERO	FEBRERO 	MARZO	ABRIL
						VENTAS PROYECT	150,000	160,000	125,000	130,000
					62%	(CTO VENTAS )	93,000	99,200	77,500	80,600
						(=) UTIL BRUTA	57,000	60,800	47,500	49,400
						CTOS FIJOS	18,000	18,000	18,000	18,000
						(=) UTIL OPERA	39,000	42,800	29,500	31,400
						PASO 2:
						PRESUPUESTO FINANCIERO
						VENTAS PROYECTADAS - DATO 		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	DIFER-BG-MAYO
								150,000	160,000	125,000	130,000
						INGRESOS PROYECTADOS: 
					60%	1. COBRAN CONTADO 60%		90,000	96,000	75,000	78,000
					40%	2. COBRAN CREDITO 30 DIAS 40%			60,000	64,000	50,000	52,000
					5%	3. COBRANZA FACT X COBR 40,000 AL 5%		2,000	2,000	2,000	2,000	32,000	40,000
						TOTAL INGRESOS :		92000	158000	141000	130000	84000
						EGRESOS PROYECTADOS :
					50%	1. PAGO COMPRAS (VTS PYT-CV CTD) 50%		46,500	49,600	38,750	40,300
					50%	2. PAGO COMPRAS (VTS PYT-CV CRE) 50%			46,500	49,600	38,750	40300
						3. PAGO COSTOS FIJOS MESUALES		18,000	18,000	18,000	18,000
					10%	4. PAGO OBLG FINAN 50,000 10% MES		5,000	5,000	5,000	5,000	30,000	50,000
						5. PAGO CONTADO X COMP MAQUINA
						TOTAL EGRESOS :		69500	119100	111350	102050	70300
					TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
					1er Escenario S/.250,000
						PASO 3:
						FLUJO CAJA PROYECTADO
						MESES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	MAYO
						NUEVAS ENTRADAS DE T.D.			292,500	309,050	316,350
						SALDO INICIAL		20,000
					(+)	TOTAL INGRESOS		92,000	158,000	141,000	130,000
					(-)	TOTAL EGRESOS		69500	119100	111350	102050
					(=)	SALDO FINAL		42500	38900	29650	27950
									331400	338700.1942	344300.3885
						PASO 4:
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
									CTA 1	CTA 2	CTA 3
						TOMA DE DECISIONES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL
						FINANCIAMIENTO BANCARIO:
						1. PRESTAMO		250,000
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.
						2. AMORTIZACION			19,605	19,820	20,038	59,463
						3. INTERES			2,745	2,529	2,312	7,586
						EFECTO 		250000	22349.80576	22349.80576	22349.80576	67,049
						COMPRA MAQUINARIA					300,000
						TOTALES FINALES 		292,500	309,050	316,350	21,951
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - PRÉSTAMO "CRONOGRAMA"
						PRINCIPAL	250,000		N° CUOTAS	12
						INTERES	14%	TEA		0.010978852	T.E.M
						PLAZO	1	AÑOS
						PAGOS	MENSUAL
						FORMATO	PAGOS IGUALES
						PERIODO	CAPITAL	INTERESES	AMORTIZACION	PAGO
						0	250,000	2	3	1
						1	230,394.91	2,744.71	19605.09277	22349.80576	CTA 1 Febrero
						2	210,574.57	2,529.47	19,820.33	22349.80576	CTA 2 Marzo
						3	190,536.63	2,311.87	20,037.94	22349.80576	CTA 3 Abril
						4	170,278.70	2,091.87	20,257.93	22349.80576
						5	149,798.36	1,869.46	20,480.34	22349.80576
						6	129,093.17	1,644.61	20,705.19	22349.80576
						7	108,160.66	1,417.29	20,932.51	22349.80576
						8	86,998.33	1,187.48	21,162.33	22349.80576
						9	65,603.67	955.14	21,394.66	22349.80576
						10	43,974.12	720.25	21,629.55	22349.80576
						11	22,107.10	482.79	21,867.02	22349.80576
						12	- 0	242.71	22,107.10	22349.80576
						COMPROBACIÓN		18,197.67	250000	268197.6691	268,197.67
							DECISIÓN:	Si se prestaría S/.250,000 Nuevos Soles, se podría realizar la compra de la
								maquinaria en el mes de Abril pero no se podría cumplir con el saldo mínimo
								de caja (S/.25,000).
					2do Escenario S/.268,000
						PASO 5:
						FLUJO CAJA PROYECTADO
						MESES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	MAYO
						NUEVAS ENTRAS DE T.D.			310,500	25,441	31,132
						SALDO INICIAL		20,000
					(+)	TOTAL INGRESOS		92,000	158,000	141,000	130,000
					(-)	TOTAL EGRESOS		69500	119100	111350	102050
					(=)	SALDO FINAL		42500	38900	29650	27950
									349400	55091.00823	59082.01646
						PASO 6:
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
									CTA 1	CTA 2	CTA 3
						TOMA DE DECISIONNES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL
						FINANCIAMIENTO BANCARIO:
						1.- PRESTAMO		268,000
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.	-
						2.- AMORTIZACION - 			21,017	21,247	21,481	63,745
						3.- INTERES			2,942	2,712	2,478	8,132
						EFECTO 		268000	23958.99177	23958.99177	23958.99177	71,877
						COMPRA MAQUINARIA			300,000
						TOTALES FINALES 		310,500	25,441	31,132	35,123
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - PRÉSTAMO "CRONOGRAMA"
						PRINCIPAL	268,000		N° CUOTAS	12
						INTERES	14%	TEA		0.010978852	T.E.M
						PLAZO	1	AÑOS
						PAGOS	MENSUAL
						FORMATO	PAGOS IGUALES
						PERIODO	CAPITAL	INTERESES	AMORTIZACION	PAGO
						0	268,000	2	3	1
						1	246,983.34	2,942.33	21016.65945	23958.99177	CTA 1 Febrero
						2	225,735.94	2,711.59	21,247.40	23958.99177	CTA 2 Marzo
						3	204,255.27	2,478.32	21,480.67	23958.99177	CTA 3 Abril
						4	182,538.77	2,242.49	21,716.50	23958.99177
						5	160,583.84	2,004.07	21,954.93	23958.99177
						6	138,387.88	1,763.03	22,195.97	23958.99177
						7	115,948.23	1,519.34	22,439.65	23958.99177
						8	93,262.21	1,272.98	22,686.01	23958.99177
						9	70,327.13	1,023.91	22,935.08	23958.99177
						10	47,140.25	772.11	23,186.88	23958.99177
						11	23,698.81	517.55	23,441.45	23958.99177
						12	-0.00	260.19	23,698.81	23958.99177
						COMPROBACION		19,507.90	268000	287507.9012	287,507.90
							DECISIÓN:	Si se prestaría S/.268,000 Nuevos Soles, se podría realizar la compra de la
								maquinaria en el mes de Febrero, se contaría con el saldo mínimo de caja
								pero con un excedente mínimo de S/.441.00.
					3er Escenario S/.270,000
						PASO 7:
						FLUJO CAJA PROYECTADO
						MESES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL	MAYO
						NUEVAS ENTRAS DE T.D.			312,500	27,262	32,774
						SALDO INICIAL		20,000
					(+)	TOTAL INGRESOS		92,000	158,000	141,000	130,000
					(-)	TOTAL EGRESOS		69500	119100	111350	102050
					(=)	SALDO FINAL		42500	38900	29650	27950
									351400	56912.20978	60724.41957
						PASO 8:
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - CASH FLOW
									CTA 1	CTA 2	CTA 3
						TOMA DE DECISIONNES		ENERO 	FEBRERO	MARZO	ABRIL
						FINANCIAMIENTO BANCARIO:
						1.- PRESTAMO		270,000
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.	
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.	
wchonqui: wchonqui: Poner el importe del prestamo.
	-
						2.- AMORTIZACION - 			21,174	21,406	21,641	64,220
						3.- INTERES			2,964	2,732	2,497	8,193
						EFECTO 		270000	24137.79022	24137.79022	24137.79022	72,413
						COMPRA MAQUINARIA			300,000
						TOTALES FINALES 		312,500	27,262	32,774	36,587
						TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS - PRÉSTAMO "CRONOGRAMA"
						PRINCIPAL	270,000		N° CUOTAS	12
						INTERES	14%	TEA		0.010978852	T.E.M
						PLAZO	1	AÑOS
						PAGOS	MENSUAL
						FORMATO	PAGOS IGUALES
						PERIODO	CAPITAL	INTERESES	AMORTIZACION	PAGO
						0	270,000	2	3	1
						1	248,826.50	2,964.29	21173.50019	24137.79022	CTA 1 Febrero
						2	227,420.54	2,731.83	21,405.96	24137.79022	CTA 2 Marzo
						3	205,779.57	2,496.82	21,640.97	24137.79022	CTA 3 Abril
						4	183,901.00	2,259.22	21,878.57	24137.79022
						5	161,782.23	2,019.02	22,118.77	24137.79022
						6	139,420.62	1,776.18	22,361.61	24137.79022
						7	116,813.51	1,530.68	22,607.11	24137.79022
						8	93,958.20	1,282.48	22,855.31	24137.79022
						9	70,851.96	1,031.55	23,106.24	24137.79022
						10	47,492.04	777.87	23,359.92	24137.7902211	23,875.66	521.41	23,616.38	24137.79022
						12	- 0	262.13	23,875.66	24137.79022
						COMPROBACION		19,653.48	270000	289653.4826	289,653.48
							DECISIÓN:	Si se prestaría S/.270,000 Nuevos Soles, se podría realizar la compra de la
								maquinaria en el mes de Febrero, se cumple con el saldo mínimo de caja y
								se cuenta con un excedente de S/.2,262.00 para cualquier eventualidad.
OPERACIONES FINANCIERAS DEL COMERCIO EXTERIOR