matriz_atividade_individual_analise_demonstracoes_contabeis Magazine Luiza

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ATIVIDADE INDIVIDUAL
		TAREFA - Atividade Individual
		Clique nos link´s do quadros abaixo
		Quadro 1 – Identificação do Aluno/a
		Quadro 2 – Balanço patrimonial (em milhares de reais)
		Quadro 3 – Demonstração do resultado do exercício (em milhares de reais)
		Quadro 4 - Fórmulas dos Indicadores
Para desenvolver esta atividade, considere as demonstrações contábeis da empresa Magazine Luiza, referentes aos exercícios sociais de 2019 e 2020.
Com base nas informações apresentadas, você irá elaborar um relatório que analise os dois exercícios sociais da empresa.
O relatório deve conter os seguintes tópicos:
--> introdução;
--> análise horizontal;
--> análise vertical;
--> cálculo dos índices de liquidez;
--> cálculo da estrutura de capital;
--> cálculo da lucratividade;
--> cálculo da rentabilidade e
--> conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa.
Para o cálculo dos indicadores econômicos e financeiros, utilize as fórmulas descritas na pasta "Fórmulas dos Indicadores"
Quadro 1 Identificação do Aluno
	Volta tela Inicial
	Disciplina:	Análise das Demonstrações Contábeis
	Turma:	0423-1 - PGO_ADCOPOSEAD-36_03042023_1
	Nome completo do aluno:	JULIA NOGUEIRA ENGEL
	Código do Eclass:	A58387496
Quardo 2 - BP
	Volta tela Inicial
	Balanço Patrimonial
	Magazine Luiza						AV
		12/31/20	12/31/19		AH
Marcelo Vallone: Marcelo Vallone:
ANÁLISE HORIZONTAL
Calculado pela variação do período atual (2020) pelo período anterior (2019)		2020	2019
	Ativo Total	22,296,830	18,611,817		19.80%		100.00%	100.00%
	Ativo Circulante	14,799,483	12,157,015		21.74%		66.37%	65.32%
	Caixa e equivalentes de caixa 	1,281,569	180,799		608.84%		5.75%	0.97%
	Aplicações Financeitas	1,220,095	4,446,143		-72.56%		5.47%	23.89%
	Contas a Receber	3,460,711	2,769,649		24.95%		15.52%	14.88%
	Estoque	5,459,037	3,509,334		55.56%		24.48%	18.86%
	Tributos a Recuperar	594,782	777,929		-23.54%		2.67%	4.18%
	Despesas Antecipadas	- 0	- 0		0.00%		0.00%	0.00%
	Outros Ativos Circulantes	2,783,289	473,161		488.23%		12.48%	2.54%
	Ativo Não Circulante	7,497,347	6,454,802		16.15%		33.63%	34.68%
	Realizável a Longo Prazo	1,585,551	1,491,070		6.34%		7.11%	8.01%
	Investimentos	1,705,072	1,240,664		37.43%		7.65%	6.67%
	Imobilizado	3,613,297	3,196,199		13.05%		16.21%	17.17%
	Intangível	593,427	526,869		12.63%		2.66%	2.83%
	Passivo e Patrimônio Líquido	22,296,830	18,611,817		19.80%		100.00%	100.00%
	Passivo Circulante	11,512,179	7,203,042		59.82%		51.63%	38.70%
	Obrigações Sociais e Trabalhistas	294,314	309,007		-4.75%		1.32%	1.66%
	Fornecedores	7,679,861	5,413,546		41.86%		34.44%	29.09%
	Obrigações Fiscais	331,113	307,695		7.61%		1.49%	1.65%
	Empréstimos e Financiamentos	1,666,243	8,192		20239.88%		7.47%	0.04%
	Dividendos e JCP a Pagar	- 0	- 0				0.00%	0.00%
	Outras Obrigações	1,540,648	1,164,602		32.29%		6.91%	6.26%
							0.00%	0.00%
	Passivo não Circulante	3,459,364	3,843,838		-10.00%		15.52%	20.65%
	Empréstimos e Financiamentos	17,725	838,862		-97.89%		0.08%	4.51%
	Arrendamento Mercantil	2,156,522	1,893,790		13.87%		9.67%	10.18%
	Tributos Diferidos	- 0	3,725		-100.00%		0.00%	0.02%
	Provisões Fiscais Previdenciárias	998,250	767,938		29.99%		4.48%	4.13%
	Lucros e receitas a apropriar	286,867	339,523		-15.51%		1.29%	1.82%
							0.00%	0.00%
	Patrimônio Líquido	7,325,287	7,564,937		-3.17%		32.85%	40.65%
	Capital Social Realizado	5,952,282	5,952,282		0.00%		26.70%	31.98%
	Reservas de Capital	- 213,037	198,730		-207.20%		-0.96%	1.07%
	Reservas de Lucros	1,574,891	1,410,757		11.63%		7.06%	7.58%
	Outros Resultados Abrangetes	11,151	3,168		251.99%		0.05%	0.02%
	Check (Ativo - Passivo - PL)	- 0	- 0
		OK	OK
Análise Horizontal
A análise horizontal é efetuada tomando-se por base dois ou mais exercícios sociais, com a finalidade de observar a evolução ou involução dos componentes. 
A analise Horizontal deverá ser realizada no BP e no DRE, para o ano de 2020 em relação ao ano de 2019, em todas as linhas.
Análise vertical
Trata-se de metodologia de análise que mostra a participação percentual de cada um dos itens das demonstrações contábeis em relação ao somatório de seu grupo e, conforme cita Ribeiro (2009b:135), “este processo é também conhecido por análise por coeficientes”
A analise Vertical deverá ser realizada no BP e no DRE, para o ano de 2019 e 2020, em todas as linhas.
Quardo 3 - DRE
	Volta tela Inicial
	Remonstrativo de Resultado do Exercício - DRE
	Magazine Luiza						AV
		12/31/20	12/31/19		AH
Marcelo Vallone: Marcelo Vallone:
ANÁLISE HORIZONTAL
Calculado pela variação do período atual (2020) pelo período anterior (2019)		2020	2019
	Receita Líquida de Bens ou Serviços	26,130,544	18,491,861		41.31%		100.00%	100.00%
	Custo dos Bens ou Serviços Vendidos	- 19,672,090	- 13,464,405		46.10%		-75.28%	-72.81%
	Lucro Bruto	6,458,454	5,027,456		28.46%		24.72%	27.19%
	 Despesas/Receitas Operacionais	- 5,753,929	- 3,745,083		53.64%		-22.02%	-20.25%
	 Despesas com vendas	- 4,476,887	- 3,134,586		42.82%		-17.13%	-16.95%
	 Despesas gerais e administrativas	- 1,295,041	- 972,582		33.15%		-4.96%	-5.26%
	 Perdas pela não recuperabilidade de ativos	- 100,388	- 69,676		44.08%		-0.38%	-0.38%
	 Outras receitas operacionais	81,834	352,031		-76.75%		0.31%	1.90%
	 Res. De Equivalência Patrimonial	36,553	79,730		-54.15%		0.14%	0.43%
	Resultado antes das Receitas e Desp Financeiras	704,525	1,282,373		-45.06%		2.70%	6.93%
	 Receitas Financeiras	201,463	647,421		-68.88%		0.77%	3.50%
	 Despesas Financeitas	- 526,543	- 714,410		-26.30%		-2.02%	-3.86%
	Resultado antes dos Tributos sobre o Lucro	379,445	1,215,384		-68.78%		1.45%	6.57%
	Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro	12,264	- 293,556		-104.18%		0.05%	-1.59%
	Lucro Líquido do Exercício	391,709	921,828		-57.51%		1.50%	4.99%
cálculo dos índices de liquidez
						INTERPRETAÇÃO DOS DADOS
		 ==> Liquidez Imediata
			2019	2020
		Resultado	0.64	0.22
		 ==> Liquidez Corrente
			2019	2020
		Resultado	1.69	1.29
		 ==> Liquidez Seca
			2019	2020
		Resultado	1.20	0.81
		 ==> Liquidez Geral
			2019	2020
		Resultado	1.24	1.09
Indicadores de liquidez
Os índices de liquidez apontam a capacidade financeira da empresa para honrar os compromissos com terceiros. 
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, a Magazine Luiza teve um índice de 0,64, ou seja, ela pode usar os valores disponíveis no caixa e equivalente a caixas para pagar seu passivo circulante de R$ 7.203.042,00. Isso quer dizer que a empresa possue uma eficiente gestão de fluxo de caixa pelo fato de manter uma parcela reduzida de recursos em tesouraria para fazer frente ao seu endividamento circulante. No ano de 2020, o índice de liquidez imediata foi ainda melhor. A empresa poderá dispor de $ 0,22 de recursos disponíveis para pagar cada $ 1,00 de dívidas de curto prazo (LIMEIRA, 2015).
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, a Magazine Luiza apresentou uma liquidez corrente de 1,69, o que significa que a empresa poderá dispor de $ 1,69 de capital de giro (recursos de curto prazo) para pagar cada $ 1,00 de dívidas de curto prazo (passivo circulante), revelando-se com capacidade de solvência. Em 2020, a liquidez corrente da empresa apresentou-se em 1,29, indicando que, muito embora tenha ocorrido pequena queda da capacidade de pagamento, a empresa ainda apresenta capital de giro suficiente para honrar suas dívidas circulantes (LIMEIRA, 2015).
Analise do resultado encontrado:
A Magazine Luiza apresentou, em 2019, uma liquidez seca de 1,20, o que demonstra que a empresa apresenta dependência de seus estoques para saldar suas dívidas de curto prazo. Com base no indicador apresentado, o grau de dependência do estoque é de 28% [(1,69 – 1,20) ÷ 1,69], o que é considerado um fator aceitável, não comprometendo, assim, o fator de liquidez da empresa. Em 2020, a empresa apresenta uma liquidez seca de 0,81, gerando um grau de dependência do estoque de 37% [(1,29 – 0,81) ÷ 1,29] (LIMEIRA, 2015).
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, Magaluapresentou uma liquidez geral de 1,24, ou seja, para cada 1,00 de dívidas totais, a empresa dispõe de 1,24 de recursos de curto e longo prazo, revelando-se com boa cacidade de solvência. Já em 2020, houve uma queda no índice de liquidez geral, 1,09, mas a entidade mantém sua capacidade de pagamento (LIMEIRA, 2015).
cálculo da estrutura de capital
						INTERPRETAÇÃO DOS DADOS
		 ==> Endividamento Geral
			2019	2020
		Resultado	59.35%	67.15%
		 ==> Composição do Endividamento
			2019	2020
		Resultado	65.20%	76.89%
		 ==> Imobilização do Capital Próprio
			2019	2020
		Resultado	65.61%	80.70%
		 ==> Imobilização de Recursos não Correntes
			2019	2020
		Resultado	43.51%	54.82%
		 ==> Passivos Onerosos Sobre o Ativo
			2019	2020
		Resultado	20.70%	22.99%
Indicadores de endividamento
Os índices de endividamento, ou estrutura de capital, avaliam a segurança que a empresa oferece aos capitais de terceiros e revelam sua política de captação de recursos e da alocação deles nos diversos itens do ativo. 
Analise do resultado encontrado:
A Magazine Luiza apresenta, no ano de 2019, um endividamento geral de 59,35%. E no ano 2020, o índice de endividamento aumenta para 67,15%. Isso quer dizer, que a empresa tem alta dependência do capital de teceiros para financiar o seu ativo, aumentando o seu grau e endividamento e, consequentemente, eleva seu fator de risco perante as instituições financeiras na concessão de créditos e benefícios.
Analise do resultado encontrado:
Em 2019 e 2020, a Magazine Luiza apresenta um índice de 65,20% e 76,89%, respectivamente. A política da empresa se concentra nas dívidas a curto prazo, uma vez que 100,00 de dívidas totais, apenas 65,2 e 76,8 estão concentradas no passivo circulante.
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, o indicador de IPL era de 65,61%, o que indica que a empresa utiliza menos 70% do seu patrimônio líquido para financiar seus ativos investimentos, imbolizado e intangível. Já, em 2020, o indicador subiu para 80,70%, devendo gerar um alerta aos gestores para a utilização de eventual recurso de terceiro para auxiliar seus ativos IPL.
Analise do resultado encontrado:
A Magazine Luiza possui um índice de 43,51%, isso quer dizer que a empresa recorreu ao capital de terceiros de longo prazo para cobrir os investimentos (investimentos, imobilizado e intangível). Em 2020, o índice subiu um pouco mais, foi para 54,82%, retratando a mesma situação.
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, o indicador foi de 20,70% e, em 2020, foi de 22,99%.Ou seja, menos de 25% das aplicações do ativo estão sendo financiadas por recursos onersosos de terceiros.
cálculo da lucratividade
						INTERPRETAÇÃO DOS DADOS
		 ==> Margem Bruta
			2019	2020
		Resultado	27.19%	24.72%
		 ==> Margem Operacional
			2019	2020
		Resultado	6.57%	1.45%
		 ==> Margem Líquida
			2019	2020
		Resultado	4.99%	1.50%
		 ==> Giro do Ativo
			2019	2020
		Resultado	4.95%	1.76%
Indicadores de lucratividade
Os índices de lucratividade têm a finalidade de avaliar as margens auferidas no resultado da empresa, sejam relacionadas ao produto ou à eficiência do negócio. 
Analise do resultado encontrado:
A Magazine Luiza auferiu um índice 27,19% no ano de 2019 e, em 2020, teve um percentual de 24,72%. Ou seja, a Magalu obteve menos de 30% de lucro sobre o seu produto comercializado, valor este muito baixo para arcar com os gastos operacionais e, muito menos, gerar lucro para empresa.
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, a Magazine Luiza teve um indicador de 6,57% e, no ano de 2020, o indicador caiu ainda mais, caiu para 1,45%. Isso quer dizer, que a entidade teve zero retorno operacional sobre o seu faturamento liquído e, consequentemente, ineficiência no negócio.
Analise do resultado encontrado:
A Magalu auferiu em 2019 um índice de 4,99% e, em 2020, uma margem liquída ainda menor, no valor de 1,50%. Indicadores estes que demonstram nulo o retorno líquido da empresa.
Analise do resultado encontrado:
Em 2019, o giro do ativo da Magaliu foi de 4,95% e, em 2020, foi de 1,76%. Estes percentuais demonstram que faturamento líquido foi ineficaz para cobrir os investimentos perpetados.
cálculo da rentabilidade
						INTERPRETAÇÃO DOS DADOS
		 ==> Retorno do Patrimônio Líquido (ROE)
			2019	2020
		Resultado	12.19%	5.35%
		 ==> Retorno dos Investimentos (ROI)
			2019	2020
		Resultado	4.95%	1.76%
Indicadores de rentabilidade
Os índices de rentabilidade têm a finalidade de avaliar o retorno gerado sobre os investimentos efetuados na entidade. 
Analise do resultado encontrado:
Em 2019 e 2020, a Magazine Luiza apresentou rentabilidade baixíssima nos patamares de 12,19% e 5,35%, respectivamente. Com base nessa avaliação, não é aconselhável investir na empresa.
Analise do resultado encontrado:
A Magazine Luiza não obteve payback, isto é, a possibilidade de recuperar dos investimentos totais, uma vez que os índices, nos de 2019 e 2020, foram de 4,95% e 1,76%. O payback nestes casos seria de aproximadamente 20 anos (2019) e 56 (2020).
Fórmulas dos Indicadores