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INSTITUTO POLITÉCNICO DE VISEU 
ESCOLA SUPERIOR DE TECNOLOGIA E GESTÃO 
Departamento de Gestão 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SEBENTA 
Contabilidade de Gestão / Contabilidade de Gestão I 
 
 
 
 
 
LGE – 2.º Ano / LGE-PL – 2.º ano / LC – 2.º Ano 
 
1.º semestre 
 
 
DOCENTES: 
Carlos Rua / Fernando Amaro / António Almeida 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 2 
Introdução 
As empresas modernas, inseridas num meio económico, social e político em constante mutação 
necessitam de informações que concorram para um bom desempenho da sua atividade e para a 
eficácia da sua gestão. Entre as técnicas de que as empresas podem dispor encontram-se os Estudos 
de Mercados, a Macroeconomia, a Contabilidade e outras disciplinas. A Contabilidade é sem dúvida, 
uma técnica de informação e controlo importante para qualquer empresa. Está generalizada por 
todas as unidades económicas, devido, não só às exigências da gestão, mas também à 
obrigatoriedade legal. 
A Contabilidade das empresas abrange dois domínios fundamentais: o ambiente externo e a 
atividade interna. No primeiro caso referimo-nos à Contabilidade Financeira e no segundo à 
Contabilidade de Custos, Analítica ou de Gestão. 
O processo de planeamento, tomada de decisão e controlo pressupõem um bom sistema de 
informação. A Contabilidade, como técnica de informação, tem aqui um papel fundamental como 
fornecedora de dados sobre a realidade económica passada, presente e futura. No entanto, como a 
Contabilidade Financeira nem sempre fornece as informações adequadas e com a periodicidade 
desejável, a empresa recorre a outro ramo da contabilidade: a Contabilidade de Gestão. 
A Contabilidade de Gestão constitui um subsistema de informação que tem em vista a medida e 
análise dos custos, proveitos e resultados relacionados com os objetivos prosseguidos pelas 
empresas. Para o efeito, serve-se de um conjunto de conceitos, métodos, procedimentos e processos 
de escrituração. 
A necessidade da contabilidade de gestão faz-se sentir quer nas empresas quer noutras 
organizações, como sejam as instituições públicas, fundações e associações de profissionais. E 
quanto às empresas, embora tenha sido nas industriais que a contabilidade de gestão mais se 
desenvolveu, a informação que possibilita é igualmente necessária à gestão de todas as empresas 
sejam comerciais, de prestação de serviços, extrativas, financeiras ou de qualquer outro ramo de 
atividade. 
Do ponto de vista da evolução ao longo da história da Contabilidade deve-se referir que as 
necessidades de informação se concentraram inicialmente nas duas naturezas mais importantes – as 
matérias-primas ou diretas e a mão-de-obra direta. Os restantes gastos de fabrico não tinham 
expressão importante e, como tal, não justificavam a sua individualização. A Contabilidade 
concentrava-se no cálculo dos custos e daí a sua designação de Contabilidade de Custos. Mais tarde, 
começou a ser importante tratamento os custos para certas análises por parte dos gestores 
operacionais, como sejam a separação entre custos variáveis e fixos. Daí a designação de 
Contabilidade Analítica [oriunda da literatura francesa]. Os desenvolvimentos mais recentes deram a 
primazia a tratamento dos dados com vista a permitirem simulações para a gestão, para além de se 
associarem a matérias muito próximos de outros modelos de gestão. A Contabilidade está deste 
modo ligada à Gestão e daí a designação de Contabilidade de Gestão. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 3 
1 – A Contabilidade de Gestão como instrumento de gestão 
1.1 – Noção e objetivos da Contabilidade de Gestão 
A Contabilidade de Gestão consiste na aplicação da técnica contabilística aos fenómenos internos da 
empresa, que ocorrem na área da produção, comercial, administrativa, financeira, etc, com dois 
objetivos principais: 1. Avaliação dos bens produzidos e vendidos; 2. Controlo das condições internas 
de exploração. Com o primeiro objetivo, a empresa procura calcular o custo dos produtos fabricados 
bem como o custo dos produtos vendidos à saída do armazém, o que lhe permite apurar resultados 
por produtos. 
Com o segundo objetivo, a Contabilidade de Gestão procura identificar todos os setores internos que 
originam custos, de forma a poderem ser acompanhados, analisados e controlados. Conhecimento 
de todos os custos da empresa nos diferentes setores [área fabril, comercial, administrativa e 
financeira], com vista ao seu controlo e racionalização. 
1.2 – Classificação dos Custos 
Os gastos são classificados segundo vários critérios, de modo que cada um deles satisfaça uma 
determinada necessidade de gestão. 
Quanto à sua 
origem e destino: 
Custos por 
natureza 
Identificar o tipo de gastos pela sua natureza: gastos c/ pessoal, FSE, 
impostos, gastos de financiamento. Utilizados na Contabilidade 
Financeira. 
Custos por 
funções 
Identificar a função a que estão relacionados. Podemos ter: Gastos de 
aprovisionamento, que respeitam ao funcionamento dos armazéns de 
matérias e produtos acabados; Gastos de produção ou industriais, que se 
identificam com a valorização dos recursos utilizados na fabricação dos 
produtos ou prestação de serviços; Gastos comerciais, que estão 
relacionados com a entrega do produto ao cliente [com a 
venda/distribuição]; Gastos administrativos, que representam os 
encargos com a administração, controle ou gestão da atividade da 
empresa, Gastos de financiamento, identificam-se com os gastos 
associados à utilização de capitais alheios. 
Quanto ao grau de 
conexão dos gastos 
à atividade: 
Custos diretos Naturezas de gastos que são exclusiva e especificamente de determinado 
objeto de custeio e que, portanto, não ocorreriam se o objeto de custeio 
não existisse. São aqueles cuja incorporação é física e facilmente 
observável [por exemplo: consumo das matérias-primas]. 
Custos 
indiretos 
Gastos que respeitam simultaneamente a vários objetos de custeio. A 
sua repartição pelos diferentes objetos de custeio pressupõe que se 
definam critérios de imputação que, pela subjetividade que têm 
implícita, são sempre questionáveis [por exemplo: a renda das 
instalações, a depreciação dos equipamentos fabris]. 
Quanto ao 
momento do 
cálculo do gasto: 
Custos reais São os que realmente se verificaram. São gastos históricos, determinados 
à posteriori. 
Custos teóricos 
ou básicos 
São definidos à priori para valorização interna de produtos e serviços 
prestados. Revelam-se um precioso auxiliar do controlo de gestão. 
Podemos ter: gastos padrões [resultam de se considerarem as normas 
técnicas atribuídas aos vários fatores industriais], gastos orçamentados 
[obtidos através da elaboração dos orçamentos]. 
Os gastos e a 
produção: 
Custos fixos Em que, numa perspetiva de curto prazo, o montante se mantém 
constante independentemente do nível de atividade desenvolvida [por 
exemplo: seguros, rendas, reintegrações]. 
 
Custos 
variáveis 
Cujo valor global vai depender do nível de atividade [por exemplo: 
matérias-primas, matérias subsidiárias, as comissões pagas aos 
vendedores]. 
 
Custos 
semi-variáveis 
São constituídos por uma parte fixa e outra variável [por exemplo: 
eletricidade, água, remunerações dos vendedores em que apresentam 
uma parte fixa – ordenado, e uma parte variável – comissões]. 
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Sebenta 4 
1.3 – Componentes do custo Industrial 
Numa empresa industrial, para a fabricação dos produtos são necessárias três grandes componentes: 
Consumo de Matérias-Primas, Mão-de-Obra Direta e Gastos Gerais de Fabrico. 
 
Matérias-primas 
Podemos definir como sendo todos os bens que a empresa adquire e que servem de base à obtenção 
do produto acabado [madeira para produção de móveis, farinha para a produção de pão]. O seu 
consumo representa um gastodireto do produto e o seu valor dependerá da quantidade que for 
consumida e da respetiva valorização. Esta será função do gasto a que se encontrarem registadas em 
armazém e da fórmula de custeio utilizada – FIFO, LIFO, CMP – ou outro que a empresa adote. Refira-
se que no âmbito do SNC, a NCRF 18 – Inventários, preconiza apenas como fórmulas de custeio o 
FIFO e o CMP. 
Exemplo – Determinada empresa registou num determinado período o seguinte movimento relativo 
às matérias-primas: 
� Inv.i = 100 tons a 1 €/ton. 
� Compras = 400 tons a 2 €/ton. 
� Inv.f = 50 tons 
� Consumo de MP = ??? 
Inv.i + Compras = Consumo + Inv.f 
100 tons + 400 tons = Consumo + 50 tons � Consumo = 450 tons 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Valorização do consumo e dos inventários pelo FIFO: 
 
 100 tons x 1 € = 100 € 
Valor do consumo = 450 tons 
 [FIFO] 350 tons x 2 € = 700 € 
 800 € 
 Inv.f = 50 tons x 2 € = 100 € 
Valorização do consumo e dos inventários pelo LIFO: 
 400 tons x 2 € = 800 € 
Valor do consumo = 450 tons 
 [LIFO] 50 tons x 1 € = 50 € 
 850 € 
 Inv.f = 50 tons x 1 € = 50 € 
Valorização do consumo e dos inventários pelo CMP: 
 
CMP = [[Q1 x P1] + [Q2 x P2]] / [Q1 + Q2] 
CMP = [[100 tons x 1 €] + [400 tons x 2 €]]/[100 tons + 400 tons] = 1,8 €/ton. 
 
Valor do consumo = 450 tons x 1,8 € = 810 € 
 [CMP] 
 
Inv.f = 50 tons x 1,8 € = 90 € 
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Sebenta 5 
O custo unitário das entradas em armazém [compras] deverá incluir o custo de aquisição acrescido 
de todos os custos suportados até à chegada da matéria à empresa [despesas de transporte, 
seguros], deduzido de eventuais descontos ou abatimentos comerciais [os que derivam ou estão 
associados à natureza, quantidade e qualidade das existências transacionadas, tais como os 
descontos de quantidade, bónus, rappel e desconto de revenda] obtidos dos fornecedores. Os custos 
associados à armazenagem, a menos que sejam considerados necessários ao processo de produção 
antes de uma nova fase de produção, estão excluídos do custo dos inventários [parágrafo 16 da NCRF 
18]. 
Compras líquidas = valor aquisição + despesas de compra – descontos comerciais obtidos 
Embalagens 
Um outro aspeto que se poderá colocar nos componentes do custo de produção tem a ver com as 
embalagens. Estas constituem uma natureza de custos que têm um tratamento específico. De facto, 
existem indústrias em que os produtos têm que sair da fábrica acondicionados em certos tipos de 
embalagens. Neste caso, a embalagem faz parte integrante do custo industrial do produto [caso dos 
perfumes, café]. Por outro lado, há produtos que para serem transportados para o armazém dos 
clientes necessitam de uma embalagem adequada, pelo que esta assumirá a natureza comercial. 
Mão-de-Obra Direta 
Corresponde aos gastos associados às remunerações do pessoal que trabalha diretamente na 
fabricação dos produtos. Isto significa que o valor da mão-de-obra abrange não só o montante das 
remunerações processadas aos trabalhadores, mas também o valor dos encargos suportados pela 
entidade patronal, como sejam, segurança social, seguro de acidentes de trabalho, subsídio de férias 
e natal, subsídio de refeição e outros encargos. 
Historicamente, este conceito [MOD] está associado à figura salário – termo correspondente ao 
“ganho à peça”, isto é, os trabalhadores receberem consoante aquilo que produzem. Já a figura 
ordenado – remuneração fixa no final do mês independentemente da produção, encontra-se 
associada ao conceito de Mão-de-Obra Indireta [MOI], onde se incluem as remunerações e encargos 
do pessoal que apoia a laboração, como sejam os encarregados, os chefes de secção, os diretores 
fabris. Este último conceito é considerado como Gastos Geras de Fabrico. Isto significa que, 
teoricamente, a MOD é um custo variável, no entanto, como atualmente já são poucas as empresas a 
remunerarem os trabalhadores com base em salários, esta componente do custo industrial tende a 
ser um custo fixo. 
Para um adequado cálculo dos encargos a considerar mensalmente [ao nível de todas as 
remunerações da empresa, onde se inclui a MOD] e atendendo a que o seu pagamento pode ocorrer 
de forma irregular ao longo do ano, torna-se necessário proceder à sua especialização. Esta 
especialização consegue-se a partir da utilização de uma taxa teórica que vai permitir a distribuição 
dos encargos de forma regular ao longo do ano. É um facto que cada trabalhador é operativo 
durante 11 meses e aufere remunerações proporcionais a 14 meses. 
 
 
 
 
 
 
 
 
1. Remunerações do tempo de trabalho = 1.000 € x 11 meses = 11.000 € 
 
2. Encargos s/ remunerações: 
 
a. Subsídio de Férias = 1.000 € 
b. Subsídio de Natal = 1.000 € 
c. Segurança social [14.000 € x 23,75%] = 3.325 € 
d. Seguro Acidentes Trabalho e outros encargos = 275 € 
Total de encargos = 6.600 € 
 
3. Quota teórica = 6.600 € / 11.000 € = 0,6 = 60% 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 6 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Como se pode observar, a adoção de uma taxa teórica tem como objetivo repartir todos os encargos 
regularmente ao longo dos vários meses em que há laboração, de modo a que todos os gastos com o 
pessoal sejam considerados em todos os meses, independentemente do período em que ocorre o 
seu pagamento. 
 
Gastos Gerais de Fabrico 
Englobam todos os restantes custos de produção que não sejam matéria-prima ou MOD. Abrange 
um conjunto de custos de natureza muito heterogénea, como sejam: Mão-de-obra Indireta, 
depreciações dos equipamentos fabris, seguros dos equipamentos e instalações produtivas, renda 
das instalações industriais, matérias subsidiárias [matérias auxiliares na transformação das matérias-
primas – verniz e cola na produção de mesas de madeira ou fermento na produção de pão]. 
Tradicionalmente, a análise e o controlo dos GGF apresentavam uma importância menor entre as 
três grandes componentes do custo industrial. No entanto, devido ao desenvolvimento continuado 
da tecnologia, materializado numa automatização crescente, que normalmente reduz os gastos da 
MOD e aumenta o investimento produtivo, este tipo de custos passou a assumir uma importância 
elevada, aumentando as preocupações quanto à sua correta repartição aos produtos. 
De um modo geral, trata-se de custos comuns a toda a produção da fábrica, existindo dificuldades na 
sua repartição. Esta repartição dos GGF passou do critério de repartição de base única, assente na 
MOD, para critérios que se atende à natureza das várias componentes – critérios de base múltipla. O 
coeficiente utilizado pode ser o decorrente dos elementos apurados pela Contabilidade Financeira – 
quotas reais, ou previstos – quotas teóricas. Neste último caso, há depois que comparar os 
elementos reais da contabilidade com os que foram utilizados, apurando-se eventuais diferenças de 
imputação ou de incorporação, que serão tratadas dada a sua relevância [normalmente são 
consideradas custos industriais não incorporados]. 
 
1.4 – Estádios de custos 
Pela ótica dos produtos fabricados podemos distinguir diversos estádios de custos: 
Custo Primo = Consumo MP + MOD [identifica-se com os custos diretos dos produtos] 
 
Custo de Conversão = MOD + GGF [corresponde ao somatório de custos necessários à conversão das 
matérias-primas em produtos acabados] 
 
 
 
 
Gasto
SF / SN Seg. Soc. SAT (2%) Out. Enc. Ordenados x 1,6
JAN 1.000,00 237,50 140,00 11,25 1.388,75 1.600,00
FEV 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
MAR 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
ABR 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
MAI 1.000,00237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
JUN 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
JUL 0,00 2.000,00 475,00 11,25 2.486,25 0,00
AGO 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
SET 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
OUT 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
NOV 1.000,00 237,50 11,25 1.248,75 1.600,00
DEZ 1.000,00 1.000,00 475,00 11,25 2.486,25 1.600,00
TOTAL 11.000,00 3.000,00 3.325,00 140,00 135,00 17.600,00 17.600,00
ProcessadoOrdenadoMeses
ENCARGOS
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Sebenta 7 
Custo Industrial da Produção [no período] – CIP 
Corresponde ao somatório de todos os custos inerentes à fabricação que ocorrem num determinado 
período [mês, semestre, ano]: 
CIP = Consumo MP + MOD + GGF 
 
Custo Industrial da Produção Acabada – CIPA 
Corresponde ao custo a atribuir aos produtos que foram acabados num determinado período, 
independentemente do momento em que foram iniciados. O que significa que terá de incorporar, 
para além dos custos industriais que ocorreram no período [CIP], o valor de eventual produção não 
acabada [PVF – Produtos em Vias de Fabrico1] existente no início e no fim do período. 
 
CIPA = CIP + Inv. i PVF – Inv. f PVF 
 
CIPA unitário = CIPA / Quantidade produzida 
 
A determinação da produção em vias de fabrico é sempre bastante subjetiva pois, de uma forma 
geral, implica a determinação, nem sempre fácil, da quantidade de produtos que se encontram em 
curso de fabrico no final de um determinado período, bem como a definição [normalmente 
arbitrária] do grau de acabamento que apresentam. 
 
Custo Industrial da Produção Vendida – CIPV 
Corresponde ao valor dos custos industriais dos produtos vendidos num determinado período, 
independentemente do momento em que foram produzidos. O seu cálculo é feito a partir da 
quantidade vendida e do custo unitário, tendo em atenção o critério de valorização das saídas 
[fórmula de custeio] adotado pela empresa. De referir que este custo vai ser repercutido na 
Demonstração dos Resultados por Funções. 
CIPV = Qv x custo unitário [mediante a fórmula de custeio] 
 
CIPV = CIPA + Inv. i PA – Inv. f PA 
 
Custos não Industriais 
Para além dos custos da área fabril, as empresas apresentam estruturas de caráter comercial e 
administrativa, cujos custos importa calcular numa perspetiva de controlo, já que não vão ser objeto 
de imputação aos produtos: Administrativos, Comerciais e Financiamento. 
Administrativos Representam essencialmente os encargos com a administração e gestão da empresa, como 
sejam: remunerações e encargos da administração ou gerência e do pessoal administrativo, 
eletricidade das instalações administrativas, consumíveis de escritório, depreciações do 
equipamento administrativo, contabilidade. 
Comerciais ou de 
Distribuição 
Representam os gastos relacionadas com a venda e a distribuição dos produtos, como sejam: 
gastos com publicidade, remunerações pagas a vendedores, despesas relacionadas com o 
transporte dos produtos aos clientes. 
Financiamento Custos com a utilização de capitais alheios [juros de financiamento]. 
 
1 Produtos em Vias de Fabrico são produtos que no final de um determinado período não estão terminados, isto é, encontram-se ainda 
numa determinada fase do processo produtivo. São diferentes dos produtos intermédios ou semi-produtos que correspondem a produtos 
que podem ser comercializados nesse estádio ou ser sujeitos a operações de transformação adicionais. 
 CIP 
 
 MP Acabar a Inv. i PVF [assim que terminados vão para o Armazém de PA] 
 
 MOD Iniciar e acabar produtos no mês [assim que terminados vão para o Armazém de PA] 
 
 GGF Iniciar a Inv. f PVF [só serão terminados no período seguinte] 
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Sebenta 8 
Custo Complexivo 
Corresponde ao somatório dos custos do período [afetam o resultado de um determinado período]. 
Custo Complexivo = CIPV + Gastos não Industriais 
 
Custo Económico-Técnico 
Corresponde ao somatório do Custo Complexivo com os Gastos Figurativos. Estes traduzem a 
remuneração dos capitais investidos pelos sócios. Se a empresa estabelecer um preço de venda 
superior ao custo económico-técnico consegue obter o chamado lucro puro. 
Custo Económico-Técnico = Custo Complexivo + Gastos Figurativos 
 
Esquematicamente: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Conhecidos os custos das diferentes funções da empresa, os diversos resultados podem ser 
evidenciados de acordo com a contribuição de cada função, dando origem a vários conceitos de 
resultados, identificados através da Demonstração dos Resultados por Funções. 
 
Demonstração dos Resultados por Funções 
DESCRIÇÃO VALOR 
Vendas e serviços prestados X 
Custo das vendas e dos serviços prestados – X 
Resultado bruto/Margem bruta = ± X 
Outros rendimentos + X 
Gastos de distribuição – X 
Gastos administrativos – X 
Gastos de investigação e desenvolvimento – X 
Outros gastos – X 
Resultado operacional = ± X 
Gastos de financiamento [líquido] ± X 
Resultado antes de impostos = ± X 
Imposto sobre o rendimento do período – X 
Resultado líquido do período = ± X 
 
 
Custo de conversão
Custos 
industriais
V
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n
d
as
C
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éc
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Custos não 
industriais
Custo primo
Matérias 
primas
Mão-de-obra 
directa
Gastos gerais 
de fabrico
Gastos Administrativos
Gastos de Distribuição/Comerciais
Gastos de Financiamento
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Gastos figurativos
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 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 9 
C
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1.5 – Custos dos produtos e custos do período 
Podemos definir custos do produto como sendo aqueles que lhe são atribuídos para efeitos de 
valorização dos seus inventários. Desse valor, apenas o custo referente às unidades vendidas é que 
afetam o resultado. 
Normalmente, só os custos industriais são inventariáveis, pelo que os custos das restantes funções 
afetam sempre o resultado do período em que ocorrem. 
Assim, os custos do período são aqueles que afetam o resultado de um determinado intervalo de 
tempo, incorporando o custo industrial dos produtos vendidos e os custos das restantes funções que 
ocorram nesse período. De um modo simplista, serão os custos considerados na demonstração dos 
resultados de uma empresa, num determinado período. 
Esquematicamente: 
 
 
 
– 
 Inventários Inventários 
 de PVF Produção de PA 
 
 
 
 Custos do produto = Margem Bruta 
 – 
 
 Função Administrativa 
 
 – 
 
 
 Função Comercial 
 
 – 
 
 
 Utilização de capitais alheios 
 
 = RAI 
 
 
 
 
 
 
 
 
CIP 
 
MP 
MOD 
GGF 
Gastos 
administrativos 
CIPA 
 
CIPM 
 + Inv. i PVF 
 – Inv. f PVF 
Armazém 
P. Acabados 
 
Lotes: 
 Inv. i PA 
 Produção 
CIPV 
 
 Inv. i PA 
 + CIPA 
 – Inv. f PA 
Gastos de 
financiamento 
Gastos 
comerciais 
VENDAS 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 10 
Caso Prático n.º 1 
Assuntos a tratar: Relação entre a Contabilidade de Gestão e a Financeira. 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Naturezas 
 
Parte 1– A empresa ORAMA, Lda. possui um estabelecimento com 2 departamentos: Restaurante e 
Café. No final do ano, apuraram-se os seguintes valores, em €uros: 
DESCRIÇÃO VALOR 
Inventários iniciais 1.680 
Inventários finais 1.720 
Compras do período 46.400 
Fornecimentos e serviços externos 3.690 
Gastos e perdas de financiamento 590 
Gastos com o pessoal 4.680 
Outros gastos 180 
Gastos de depreciação 240 
Vendas 63.460 
 
Pretende-se: 
a] Apure o resultado líquido do exercício [elabore DR’s]. 
RENDIMENTOS E GASTOS Notas N 
Vendas e serviços prestados + 63.460,00 
Subsídios à exploração + 
Ganhos/Perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendi/ conjuntos +/- 
Variação nos inventários da produção +/- 
Trabalhos para a própria entidade + 
Custo das mercadorias vendidas e matérias consumidas - -46.360,00 
Fornecimentos e serviços externos - -3.690,00 
Gastos com pessoal - -4.680,00 
Imparidades de inventários [perdas/reversões] -/+ 
Imparidades de dívidas a receber [perdas/reversões] -/+ 
Provisões [aumentos/reduções] -/+ 
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis [perdas/reversões] -/+ 
Aumentos/Reduções de justo valor +/- 
Outros rendimentos e ganhos + 
Outros gastos e perdas - -180,00 
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos = 8.550,00 
Gastos/reversões de depreciação e de amortização -/+ -240,00 
Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis [perdas/reversões] -/+ 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 8.310,00 
Juros e rendimentos similares obtidos + 
Juros e gastos similares suportados - -590,00 
Resultado antes de impostos = 7.720,00 
b] Com base nos dados apresentados, consegue saber qual a situação de cada um dos 
departamentos? Será importante conhecer o resultado dos 2 departamentos para se fazer 
uma gestão correta da empresa? Justifique. 
 
Não. Os dados fornecidos são globais e por isso não é possível apurar quais os gastos, 
rendimentos e resultados de cada departamento. 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 11 
Parte 2 – Considere agora que conseguiu a seguinte informação: 
 
Pretende-se: 
a] Apure os resultados de cada um dos departamentos. 
DESCRIÇÃO RESTAURANTE CAFÉ TOTAL 
Rendimentos: 
 71 – Vendas 27.800 35.660 63.460 
Gastos: 
 61 - CMVMC 23.520 22.840 46.360 
 62 – FSE 2.304 1.386 3.690 
 63 – Gastos com o pessoal 2.750 1.930 4.680 
 64 – Gastos de depreciação 130 110 240 
 68 – Outros gastos 60 120 180 
 69 – Gastos de financiamento 274 316 590 
Total de Gastos 29.038 26.702 55.740 
Resultado Antes Impostos [1.238] 8.958 7.720 
 
b] Por comparação com os resultados da Parte 1, consegue obter novas informações que lhe 
permitam ter uma noção mais correta do funcionamento da empresa? Porquê? 
 
Sim. Com o detalhe na informação apurada em 1, verificamos que o Restaurante apresenta 
prejuízo, que é compensado pelo lucro no Café. Assim, devem ser analisadas as causas e 
tomarem-se decisões. 
 
 
 
 
 
c] O encerramento de um dos departamentos teria consequências negativas para a empresa? 
Justifique. 
 
O encerramento do Café levaria a empresa a apresentar prejuízo, provavelmente agravado 
pelo facto de o Restaurante ter suportar na totalidade alguns Gastos comuns. 
 
 
 
 
 
DESCRIÇÃO RESTAURANTE CAFÉ TOTAIS 
Inventários iniciais 1.200 480 1.680 
Inventários finais 1.280 440 1.720 
Compras do período 23.600 22.800 46.400 
Fornecimentos e serviços externos 2.304 1.386 3.690 
Gastos e perdas de financiamento 274 316 590 
Gastos com o pessoal 2.750 1.930 4.680 
Outros gastos 60 120 180 
Gastos de depreciação 130 110 240 
Vendas 27.800 35.660 63.460 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 12 
Caso Prático n.º 2 
Assuntos a tratar: Relação entre a Contabilidade de Gestão e a Financeira. 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções e por Naturezas 
 
Em janeiro, a empresa Cerâmica do Norte, Lda. apresentou o seguinte movimento contabilístico, 
salientando-se que os gastos são apresentados não só por contas da Contabilidade Financeira, mas 
também por funções da empresa, agrupados segundo as direções definidas no organograma. 
GASTOS / RENDIMENTOS 
Relativamente aos gastos de produção foi possível apurar a sua divisão pelos dois tipos de Azulejos: 
DESCRIÇÃO AZULEJO - TIPO I AZULEJO - TIPO II TOTAL 
Matérias-primas 3.200,00 2.500,00 5.700,00 
Matérias subsidiárias 690,00 402,00 1.092,00 
Fornecimentos serv. externos 5.825,00 4.115,00 9.940,00 
Impostos 120,00 160,00 280,00 
Gastos c/ Pessoal 6.900,00 4.930,00 11.830,00 
Outros gastos 140,00 175,00 315,00 
Depreciações 3.600,00 2.100,00 5.700,00 
TOTAL 20.475,00 14.382,00 34.857,00 
O movimento mensal dos inventários de azulejos foi o seguinte: 
AZULEJOS M2 VALORES 
Inventários Iniciais: 
 Tipo I 15.000 0,64 / m2 
 Tipo II 10.000 0,68 / m2 
Produção: 
 Tipo I 31.500 
 Tipo II 20.400 
Vendas: 
 Tipo I 35.000 0,97 / m2 
 Tipo II 26.000 1,18 / m2 
 
Pretende-se: 
a] Custo de produção unitário dos azulejos e valorize os inventários finais [FIFO]. 
b] Elabore a demonstração dos resultados por naturezas [SNC]. 
c] Elabore a demonstração dos resultados por funções e por produtos [SNC]. 
 
Contas do SNC Gastos por funções 
Total 
Cód. Descrição Produção Distribuição Adm./Financ. 
 Rendimentos 
71 Vendas 64.630,00 
79 Juros, dividendos e rend. similares 220,00 
 Total 64.850,00 
 Gastos 
61 CMVMC: 
 Matérias-primas 5.700,00 0,00 0,00 5.700,00 
 Matérias subsidiárias 1.092,00 800,00 40,00 1.932,00 
62 Forneci/ e serviços externos 9.940,00 280,00 1.620,00 11.840,00 
63 Gastos com o Pessoal 11.830,00 3.400,00 7.620,00 22.850,00 
64 Gastos depreciação e amortização 5.700,00 300,00 210,00 6.210,00 
68 Outros gastos 595,00 208,00 49,00 852,00 
69 Gastos e perdas financiamento 0,00 0,00 6.420,00 6.420,00 
 Total 34.857,00 4.988,00 15.959,00 55.804,00 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 13 
Mapas auxiliares para resolução: 
Azulejo Tipo I 
 
Custo Industrial [CI] = 20.475 € 
CIPA unit. = CIPA / Produção = 20.475 € / 31.500 m2 = 0,65 €/m2 
Armazém: 
 Inv. i = 15.000 m2 a 0,64 €/m2 
Produção = 31.500 m2 a 0,65 €/m2 
Inv. f = ? 
Vendas = 35.000 m2 
 
CIPV = Q. Vend. x Custo Unitário 
 15.000 m2 x 0,64 € = 9.600 € 
CIPV = 35.000 m2 
 [FIFO] 20.000 m2 x 0,65 € = 13.000 € 
 22.600 € 
 
Inv. i + Produção = Vendas + Inv. f � 15.000 + 31.500 = 35.000 + If 
Inv. f = 11.500 m2 x 0,65 € = 7.475,00 € 
 [FIFO] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Azulejo Tipo II 
 
Custo Industrial [CI] = 14.382,00 € 
CIPA unit. = CIPA / Produção = 14.382 € / 20.400 m2 = 0,705 €/m2 
 
Armazém: 
 Inv. i = 10.000 m2 a 0,68 €/m2 
 Produção = 20.400 m2 a 0,705 €/m2 
 Inv. f = ? 
 Vendas = 26.000 m2 
 
CIPV = Q. Vend. x Custo Unitário 
 10.000 m2 x 0,68 € = 6.800 € 
CIPV = 26.000 m 
 [FIFO] 16.000 m2 x 0,705 € = 11.280 € 
 18.080 € 
 
Ii + Produção = Vendas + If � 10.000 + 20.400 = 26.000 + If 
If = 4.400 m2 x 0,705 € = 3.102 € 
 [FIFO] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 14 
Empresa: _______________ Demonstração dos resultados por naturezas Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS Notas 
Períodos 
N N-1 
Vendas e serviços prestados + 64.630,00 
Subsídios à exploração + 
Ganhos/Perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendi/ conjuntos +/- 
Variação nos inventários da produção +/- -5.823,00 
Trabalhos para a própria entidade + 
Custo das mercadoriasvendidas e matérias consumidas - -7.632,00 
Fornecimentos e serviços externos - -11.840,00 
Gastos com pessoal - -22.850,00 
Imparidades de inventários [perdas/reversões] -/+ 
Imparidades de dívidas a receber [perdas/reversões] -/+ 
Provisões [aumentos/reduções] -/+ 
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis [perdas/reversões] -/+ 
Aumentos/Reduções de justo valor +/- 
Outros rendimentos + 
Outros gastos - -852,00 
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos = 15.633,00 
Gastos/reversões de depreciação e de amortização -/+ -6.210,00 
Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis [perdas/reversões] -/+ 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 9.423,00 
Juros e rendimentos similares obtidos + 220,00 
Juros e gastos similares suportados - -6.420,00 
Resultado antes de impostos = 3.223,00 
Imposto sobre rendimento do período -/+ 
Resultado líquido do período = 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Azulejo tipo I Azulejo Tipo II TOTAL 
Vendas e serviços prestados + 33.950,00 30.680,00 64.630,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -22.600,00 -18.080,00 -40.680,00 
Resultado bruto = 11.350,00 12.600,00 23.950,00 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - -4.988,00 
Gastos administrativos - -9.539,00 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 9.423,00 
Gastos de financiamento líquido - -6.200,00 
Resultado antes de impostos = 3.223,00 
Imposto sobre rendimento do período -/+ 
Resultado líquido do período = 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 15 
Caso Prático n.º 3 
Assuntos a tratar: Relação entre a Contabilidade de Gestão e a Financeira. 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções e por Naturezas 
 
Uma empresa que fabrica e vende o produto ALFA, apresentava no final do ano a seguinte 
distribuição de gastos operacionais [valores em €uros]: 
 
Gastos por Natureza Fabricação Distribuição Administração TOTAL 
C. M. V. M. C. ? - - ? 
F. S. E. 7.500 9.800 6.700 24.000 
Gastos com o pessoal 25.550 28.000 25.000 78.550 
Gastos de reintegração e amortização 6.800 3.200 4.000 14.000 
Outros gastos 300 600 2.100 3.000 
TOTAL 41.600 37.800 
 
As contas abaixo indicadas apresentavam os seguintes saldos: 
 Devedor Credor 
 
Compras 510.000 
Gastos e perdas de financiamento 12.500 
Rendimentos suplementares 2.000 
Rendimentos em investimentos não financeiros 1.600 
Perdas em investimentos não financeiros 1.200 
 
Durante o ano foram vendidos 350.000 kg do produto ALFA pelo valor de 700.000 €uros. 
 
Os inventários em 01/JAN eram os seguintes: 
Matérias-Primas e Subsidiárias 90.000 € 
Produção em curso de Fabrico 6.000 € 
Produto acabado [25.000 kg] 45.000 € 
 
Os inventários em 31/DEZ eram os seguintes: 
Matérias-Primas e Subsidiárias 135.300 € 
Produção em curso de Fabrico 5.000 € 
Produto acabado [10.000 kg] ? 
 
 
Pretende-se: 
 
Sabendo que a empresa segue a fórmula de custeio FIFO na valorização dos Inventários, elabore a 
Demonstração dos Resultados por Funções e a Demonstração dos Resultados por Naturezas 
[segundo o SNC]. 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 16 
Mapas auxiliares para resolução: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 17 
Empresa: _______________ Demonstração dos resultados por naturezas Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS Notas 
Períodos 
N N-1 
Vendas e serviços prestados + 64.630,00 
Subsídios à exploração + 
Ganhos/Perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendi/ conjuntos +/- 
Variação nos inventários da produção +/- -5.823,00 
Trabalhos para a própria entidade + 
Custo das mercadorias vendidas e matérias consumidas - -7.632,00 
Fornecimentos e serviços externos - -11.840,00 
Gastos com pessoal - -22.850,00 
Imparidades de inventários [perdas/reversões] -/+ 
Imparidades de dívidas a receber [perdas/reversões] -/+ 
Provisões [aumentos/reduções] -/+ 
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis [perdas/reversões] -/+ 
Aumentos/Reduções de justo valor +/- 
Outros rendimentos + 
Outros gastos - -852,00 
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos = 15.633,00 
Gastos/reversões de depreciação e de amortização -/+ -6.210,00 
Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis [perdas/reversões] -/+ 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 9.423,00 
Juros e rendimentos similares obtidos + 220,00 
Juros e gastos similares suportados - -6.420,00 
Resultado antes de impostos = 3.223,00 
Imposto sobre rendimento do período -/+ 
Resultado líquido do período = 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS N N-1 
Vendas e serviços prestados + 33.950,00 30.680,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -22.600,00 -18.080,00 
Resultado bruto = 11.350,00 12.600,00 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - 
Gastos administrativos - 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos = 
Gastos de financiamento líquido - 
Resultado antes de impostos = 
Imposto sobre rendimento do período -/+ 
Resultado líquido do período = 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 18 
Caso Prático n.º 4 
Assuntos a tratar: Estádios de Custos 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
A empresa industrial Famaro, SA obteve os seguintes valores referentes ao ano: 
1 – Inventários iniciais: 
1.1 – Matéria-prima A – 2.000 kg a 2 €/kg 
1.2 – Matéria-prima B – 200 tons a 12 €/ton 
1.3 – Matérias subsidiárias – 110 kg a 8 €/kg. 
1.4 – Produtos em vias de fabrico – 9.000 € 
1.5 – Produtos acabados – 3.000 tons a 10 €/ton 
2 – Compras: 
2.1 – Matéria-prima A – 10.000 kg a 2,1 €/kg 
2.2 – Matéria-prima B – 1.300 tons a 12 €/ton 
2.3 – Matérias subsidiárias – 200 kg pelo valor global de 1.650 € 
2.4 – Despesas de transporte e seguro da matéria-prima A – 1.000 € 
2.5 – Bónus concedido pelo fornecedor da matéria-prima B – 1.300 € 
3 – Inventários finais: 
3.1 – Matéria-prima A – 3.000 kg 
3.2 – Matéria-prima B – 500 tons 
3.3 – Matérias subsidiárias – 60 kg 
3.4 – Produtos em vias de fabrico – 17.200 € 
3.5 – Produtos acabados – 2.000 tons 
Gastos [em €uros]: 
1. Eletricidade e água do complexo fabril ................................................................... 250 
2. Honorários do Revisor Oficial de Contas ................................................................ 2.930 
3. Comissões de venda pagos aos vendedores ........................................................... 2.000 
4. Manutenção anual das máquinas de produção ...................................................... 3.500 
5. Consumo de eletricidade e água no escritório ....................................................... 240 
6. Salários e encargos dos operários fabris ................................................................. 47.000 
7. Despesas de almoços do gerente com clientes ...................................................... 200 
8. Combustível para gerador da fábrica ...................................................................... 1.2009. Aquisição de um equipamento industrial .............................................................. 100.000 
10. Diversos consumíveis informáticos ......................................................................... 210 
11. Ordenado e encargos do encarregado do setor produtivo .................................... 12.800 
12. Reparação de um computador do gabinete técnico fabril ..................................... 320 
13. Depreciações do equipamento informático e mobiliário do escritório ................... 500 
14. Seguro dos equipamentos fabris ............................................................................ 480 
15. Gasóleo das viaturas dos vendedores ..................................................................... 1.000 
16. Depreciações dos equipamentos produtivos .......................................................... 2.500 
17. Juros de financiamentos bancários ......................................................................... 400 
18. Despesas com correio, telefone e telemóvel .......................................................... 120 
19. Prémio anual de seguro acidentes de trabalho dos operários fabris ..................... 1.000 
20. Campanha publicitária para reforço de imagem .................................................... 4.250 
21. Vendas .................................................................................................................... 165.000 
22. Descontos comerciais concedidos a clientes .......................................................... 1.000 
23. Descontos de pronto pagamento concedidos a clientes ........................................ 250 
 
24. Produção [ton.] ....................................................................................................... 10.000 
25. Fórmula de custeio para as matérias-primas ............................................................ FIFO 
26. Fórmula de custeio para as matérias subsidiárias .................................................... LIFO 
27. Fórmula de custeio para os produtos acabados ..................................................... CMP 
 
Pretende-se: CIP, CIPA, CIPV e Demonstração dos Resultados por Funções. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 19 
Mapas auxiliares para resolução: 
CIP = MP + MOD + GGF = 19.400 + 11.200 + 48.000 + 23.100 = 101.700 € 
 
Matérias-primas [MP]: 
MP A 
Armazém: 
Inv.i = 2.000 kg a 2 €/kg Despesas de compra 
Compras = 10.000 kg a 2,1 €/kg = 21.000 € + 1.000 € = 22.000 €/10.000 kg = 2,2 €/kg 
Inv.f = 3.000 kg 
 
Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f = 2.000 + 10.000 – 3.000 = 9.000 kg 
 
 2.000 kg x 2,0 € = 4.000 € 
 Consumo = 9.000 kg 
 [FIFO] 7.000 kg x 2,2 € = 15.400 € 
 19.400 € 
ou, CMVMC = Inv.i + Compras – Inv.f 
 CMVMC = 4.000 € + 22.000 € – [3.000 kg x 2,2 €] 
 CMVMC = 4.000 € + 22.000 € – 6.600 € � CMVMC = 19.400 € 
 
MP B 
Armazém: 
Inv.i = 200 tons a 12 €/ton 
Compras = 1.300 tons a 12 €/ton = 15.600 € – 1.300 € = 14.300 €/1.300 tons = 11 €/ton 
Inv.f = 500 tons 
 
Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f = 200 + 1.300 – 500 = 1.000 tons 
 
 200 tons x 12 € = 2.400 € 
 Consumo = 1.000 tons 
 [FIFO] 800 tons x 11 € = 8.800 € 
 11.200 € 
Mão-de-obra direta [MOD]: 
 
MOD = 47.000 + 1.000 = 48.000 € 
 [6] [19] 
 
Gastos Gerais de Fabrico [GGF]: 
 
GGF = 250 + 3.500 + 1.200 + 12.800 + 320 + 480 + 2.500 + Mat. Subsidiárias 
 [1] [4] [8] [11] [12] [14] [16] 
 
GGF = 21.050 + Mat. Subsidiárias = 21.050 + 2.050 = 23.100 € 
 
Matérias subsidiárias 
Armazém: 
Inv.i = 110 kg a 8 €/kg 
Compras = 200 kg a 8,25 €/kg 
Inv.f = 60 kg 
 
Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f = 110 + 200 – 60 = 250 kg 
 
 200 kg x 8,25 € = 1.650 € 
Consumo = 250 kg 
 [LIFO] 50 kg x 8,00 € = 400 € 
 2.050 € 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 20 
 
 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 101.700 + 9.000 – 17.200 = 93.500 € 
 
 
CIPA unit. = CIPA / Produção = 93.500 € / 10.000 tons = 9,35 €/ton 
Significa que neste ano custou 9,35 € produzir cada tonelada. 
 
CIPV = Q. Vend. x Custo Unitário ou CIPV = CIPA + Inv.i PA – Inv.f PA 
Armazém: 
 Inv.i = 3.000 tons a 10 €/ton 
 Produção = 10.000 tons a 9,35 €/ton 
 Inv.f = 2.000 tons 
 
CIPV = Q. Vend. x Custo Unitário 
 
Inv.i + Produção = Vendas + Inv.f � 3.000 tons + 10.000 tons = Vendas + 2.000 tons 
Vendas = 11.000 tons 
 
CMP = [[Q1 x P1] + [Q2 x P2]] / [Q1 + Q2] 
CMP = [[3.000 tons x 10 €] + [10.000 tons x 9,35]] / [3.000 + 10.000] = 9,5 €/kg 
 
CIPV = 11.000 tons x 9,5 € = 104.500 € 
 
ou, 
 
Inv.f PA = 2.000 tons x 9,5 € = 19.000 € 
CIPV = CIPA + Inv.i PA – Inv.f PA = 93.500 € + 30.000 € – 19.000 € = 104.500 € 
 
 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS N N-1 
Vendas e serviços prestados + 164.000,00 64.630,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -104.500,00 -40.680,00 
Resultado bruto = 59.500,00 23.950,00 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - -7.450,00 -4.988,00 
Gastos administrativos - -4.000,00 -9.539,00 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos = 48.050,00 9.423,00 
Gastos de financiamento líquido - -650,00 -6.200,00 
Resultado antes de impostos = 47.400,00 3.223,00 
 
Vendas Líquidas = 165.000 – 1.000 = 164.000 € 
 [24] [25] 
Gastos Distribuição = 2.000 + 200 + 1.000 + 4.250 = 7.450 € 
 [2] [7] [15] [20] 
Gastos Administrativos = 2.930 + 240 + 210 + 500 + 120 = 4.000 € 
 [2] [5] [10] [13] [18] 
Gastos de Financiamento = 400 + 250 = 650 € 
 [17] [23] 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 21 
Caso Prático n.º 5 
Assuntos a tratar: Estádios de Custos 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
1 – A empresa “Viriato, Lda.” apresentou os seguintes elementos constantes do quadro seguinte, 
relativamente a três produtos. 
 
 
Pretende-se: 
Determine os valores em falta. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DESCRIÇÃO PRODUTO 1 PRODUTO 2 PRODUTO 3
Vendas 400.000 A 300.000 
Compras MP 48.000 69.000 E
Consumo MP 50.000 B 60.000 
MOD I 120.000 90.000 
GGF 100.000 30.000 F
Inventários Finais:
 MP K 15.000 12.000 
 PVF 22.000 C 18.000 
 PA 16.000 45.000 45.000 
Inventários Iniciais:
 MP 20.000 12.000 12.000 
 PVF 20.000 15.000 21.000 
 PA J 30.000 39.000 
Custo Industrial PA 308.000 216.000 G
Custo industrial PV 312.000 D H
Gastos Comerciais 40.000 30.000 30.000 
Gastos Administrativos e de Financiamento L 30.000 33.000 
Resultado líquido do período -12.000 39.000 24.000 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 22 
2 – Considere os seguintes dados relativos a determinado exercício, em €uros. Os Inventários eram 
nulos. 
 Vendas ............................................................................... [A] 
 Matérias-primas ................................................................ 370 
 MOD .................................................................................. [B] 
 GGF ....................................................................................[C] 
 CIPV ................................................................................... 780 
 Resultado bruto ................................................................. 120 
 Gastos comerciais e administrativos ................................. [D] 
 RAI ..................................................................................... 20 
 Custos de conversão ......................................................... [E] 
 Custo primo ....................................................................... 600 
 
Pretende-se: 
Determine os valores correspondentes às letras. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 23 
ESTÁDIOS DE CUSTOS [Soluções]: 
CP.01 
Parte 1 – a] Apure o resultado líquido do exercício [elabore DR’s]. 
RENDIMENTOS E GASTOS Notas N 
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos = 8.550,00 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 8.310,00 
Resultado antes de impostos = 7.720,00 
 
Parte 2 – a] Apure os resultados de cada um dos departamentos. 
DESCRIÇÃO RESTAURANTE CAFÉ TOTAL 
Resultado Antes Impostos [1.238] 8.958 7.720 
 
CP.02 
a] Custo de produção unitário dos azulejos e valorize os inventários finais [FIFO]. 
Azulejo Tipo I => CIPA unit. = 0,65 €/m2 Inv. f = 7.475,00 € 
Azulejo Tipo II => CIPA unit. = 0,705 €/m2 Inv. f = 3.102,00 € 
 
b] Elabore a demonstração dos resultados por naturezas [SNC]. 
RENDIMENTOS E GASTOS Notas N 
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos = 15.633,00 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 9.423,00 
Resultado antes de impostos = 3.223,00 
 
c] Elabore a demonstração dos resultados por funções e por produtos [SNC]. 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Azulejo I Azulejo II TOTAL 
Resultado bruto = 11.350,00 12.600,00 23.950,00 
Resultado operacional [antes de gastos de financia/ e impostos] = 9.423,00 
Resultado antes de impostos = 3.223,00 
 
CP.03 
CIPA = 505.850 € CIPA unit. = 1,51 €/kg CIPV = 535.750 € 
Demonstração dos resultados por naturezas [SNC]. 
RENDIMENTOS E GASTOS Notas N 
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos = 101.250,00 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos] = 87.250,00 
Resultado antes de impostos = 74.750,00 
 
c] Elabore a demonstração dos resultados por funções e por produtos [SNC]. 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Resultado bruto = 164.250,00 
Resultado operacional [antes de gastos de financia/ e impostos] = 87.250,00 
Resultado antes de impostos = 74.750,00 
 
CP.04 
MPA = 19.400 € MPB = 11.200 € MOD = 48.000 € GGF = 23.100 € 
CIP = 101.700 € CIPA = 93.500 € CIPV = 104.500 € 
Demonstração dos resultados por funções e por produtos [SNC]. 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Resultado bruto = 59.500,00 
Resultado operacional [antes de gastos de financia/ e impostos] = 48.050,00 
Resultado antes de impostos = 47.400,00 
 
CP.05 
Parte 1 
Produto 2: A = 300.000 € B = 66.000 € C = 15.000 € D = 201.000 € 
Produto 3: E = 60.000 € F = 66.000 € G = 219.000 € H = 213.000 € 
Produto 1: I = 160.000 € J = 20.000 € K = 18.000 € L = 60.000 € 
Parte 2 
A = 900 € B = 230 € C = 180 € D = 100 € E = 410 € 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 24 
2 – Imputação dos gastos indiretos 
Como foi definido anteriormente, um dos objetivos fundamentais da contabilidade de gestão é medir 
e atribuir custos por determinados objetos de custeio, como sejam, os produtos, os serviços ou as 
funções. Esta identificação e atribuição deve ser feita atempadamente e com a maior razoabilidade 
possível, já que atribuições de custos distorcidas podem levar a más avaliações e consequentemente 
a decisões erradas. Dada a complexidade das empresas e as exigências da gestão, nem sempre é fácil 
e imediata a identificação dos custos com os objetos de custeio. 
Atendendo ao relacionamento dos vários custos com os objetos de custeio, podemos identificar os 
custos diretos, que correspondem às naturezas de custos que são exclusiva e especificamente de 
determinado objeto de custeio e por isso a sua incorporação é física e facilmente observável, como 
por exemplo o consumo das matérias-primas ou a mão-de-obra direta. Por outro lado, existem os 
custos indiretos que respeitam simultaneamente a vários objetos de custeio, como é o caso, dos 
gastos gerais de fabrico. 
Atendendo à heterogeneidade e ao caráter indireto das rubricas que integram os gastos gerais de 
fabrico e ao facto de serem comuns aos diversos produtos ou serviços, torna-se difícil a sua 
repartição direta. 
Para ultrapassar esta dificuldade recorre-se à definição de coeficientes de repartição ou coeficientes 
de imputação, que consistem em repartir os custos indiretos pelos produtos proporcionalmente a 
determinadas grandezas, designadas de bases de repartição ou imputação. Podem ser utilizadas 
várias bases de imputação, como sejam, as horas ou o valor da MOD, a quantidade de matéria-prima 
consumida, o número de unidades fabricadas, as horas de trabalho das máquinas, os custos diretos, 
o custo primo. 
Coeficiente de imputação = GGF / Base de imputação 
 
Numa primeira fase, utilizaram-se critérios de base única, significando que o total de custos indiretos 
era distribuído pelos diversos produtos proporcionalmente a uma única variável [base]. Estes 
critérios apresentam limitações porque partem do princípio de que existe uma relação de 
proporcionalidade entre os GGF e a base escolhida, o que é questionável dada a heterogeneidade de 
custos. 
Para ultrapassar as limitações dos critérios de base única, passaram-se a utilizar os critérios de base 
múltipla. Estes consistem em segmentar os GGF em subgrupos de caraterísticas comuns, escolhendo 
depois para cada conjunto a base de imputação que melhor verifique a relação de 
proporcionalidade. Por exemplo, o gasto da mão-de-obra indireta repartido em função do gasto da 
mão-de-obra direta, as matérias subsidiárias e outras repartidas em função do custo da matéria-
prima incorporada. 
Por outro lado, se o coeficiente utilizado tiver por base os valores reais obtidos e apurados pela 
contabilidade estamos perante as designadas quotas reais. No entanto, muitas vezes não se torna 
prático aguardar pelos valores reais e além disso, as variações nos volumes de produção podem 
ocasionar ao longo dos meses coeficientes muito diferentes, pelo que é necessário calcular os 
coeficientes com base em estimativas ou previsões. Quando isso acontece estamos perante quotas 
teóricas. Neste caso, quando forem conhecidos os valores reais, há que regularizar a diferença para 
os valores considerados, mediante a contabilização de uma diferença de incorporação ou de 
imputação, que vai ser considerada na demonstração dos resultados por funções na rubrica Custos 
industriais não incorporados [CIÑI]. 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 25 
Exemplo – Determinada empresa apresentou os seguintes custos de produção: 
Descrição Produto X Produto Y Base de imputação 
Quant. produzida/vendida 200 unid. 250 unid. 
Preço de venda 100 € /unid. 120 €/unid. 
Matéria-prima [100 €/ton.] 80 tons 130 tons 
Mão-de-Obra Direta 4.500 € 5.500 € 
GGF: ??? ??? 
 Depreciações 4.005 € Quota real – Unid. produzidas 
 Mão-de-Obra Indireta 5.100 € Quota teórica – Valor da MOD 
 Diversos 3.100 € Quota teórica – tons de MP consumida 
 
Com base nas previsões efetuadas, dispunha-se da seguinte informação: Mão-de-Obra Direta de 
5.000 € e 5.400 € para X e Y, respetivamente; consumo de MP de 80 tons para X e 120 tons para Y; 
Mão-de-Obra Indireta – 5.200 € e Diversos – 3.000 €. 
Depreciações: 
Valor das depreciações [real] = 4.005 € 
Base de imputação: quota real –Unidades produzidas 
Quantidades produzidas = 200 unid. + 250 unid. = 450 unid. 
Coeficiente de imputação = 4.005 € / 450 unid. = 8,9 € de depreciações / unid. produzida 
[significa que por cada unidade produzida, os produtos 
vão apresentar 8,9 € de depreciações] 
Imputação: 
Depreciações Prod. X = 200 unid. x 8,9 € = 1.780 € 
Depreciações Prod. Y = 250 unid. x 8,9 € = 2.225 € 
 4.005 € 
MOI: 
Valor da MOI [real] = 5.100 € 
Base de imputação: quota teórica – Valor da MOD 
Valor da MOI [teórico/previsto] = 5.200 € 
Valor da MOD [teórico/previsto] = 5.000 € + 5.400 € = 10.400 € 
Coeficiente de imputação = 5.200 € / 10.400 € = 0,5 € de MOI / € de MOD 
[significa que de acordo com as previsões efetuadas – quota teórica – por cada €uro 
de MOD que os produtos apresentem, vão incorrer em 0,5 € de MOI] 
Imputação: 
MOI Prod. X = 4.500 € x 0,5 € = 2.250 € 
MOI Prod. Y = 5.500 € x 0,5 € = 2.750 € 
 5.000 € 
Nota: Como os custos reais foram de 5.100 € e os custos imputados foram de 5.000 €, estamos perante uma 
diferença de imputação de – 100 €, que será considerada na DR´s por Funções, numa rubrica designada 
de Custos Industriais Não Incorporados [CIÑI]. 
 
Diversos: 
Valor dos Diversos [real] = 3.100 € 
Base de imputação: quota teórica – tons de MP consumida 
Valor dos Diversos [teórico/previsto] = 3.000 € 
Kg de MP consumida [teóricos/previstos] = 80 tons + 120 tons = 200 tons 
Coeficiente de imputação = 3.000 € / 200 tons = 15 € de Diversos / ton. MP consumida 
[significa que de acordo com as previsões efetuadas – quota teórica – por cada kg de MP 
que os produtos consumam, vão incorrer em 11 € de custos Diversos]. 
Imputação: 
Diversos Prod. X = 80 tons x 15 € = 1.200 € 
Diversos Prod. Y = 130 tons x 15 € = 1.950 € 
 3.150 € 
Nota: Como os custos reais foram de 3.100 € e os custos imputados foram de 3.150 €, estamos perante uma 
diferença de imputação de + 50 €, que será considerada na DR´s por Funções, numa rubrica designada 
de Custos Industriais Não Incorporados [CIÑI]. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 26 
Mapa dos custos de produção 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto X Produto Y TOTAL 
Vendas e serviços prestados + 20.000,00 30.000,00 50.000,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -17.730,00 -25.425,00 -43.155,00 
Resultado bruto = 2.270,00 4.575,00 6.845,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI]: 
 MOI -100,00 
 Diversos 50,00 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - 
Gastos administrativos - 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - 
Resultado operacional [antes de gastos de financia/ e impostos] = 6.795,00 
Gastos de financiamento líquido - 
Resultado antes de impostos = 6.795,00 
 
As correções feitas na DR´s por Funções, através da rubrica Custos Industriais Não Incorporados 
[CIÑI] têm as seguintes justificações: 
♦ No apuramento do valor da Mão-de-Obra Indireta a imputar a cada produto, a empresa 
considerou, de acordo com as previsões que por cada €uro de Mão-de-Obra Direta que os 
produtos apresentassem, incorriam em 0,5 € de Mão-de-Obra Indireta. Em resultado disso, o 
valor imputado aos produtos foi de 5.000 €, quando na realidade deveriam ter sido de 5.100 
€. A diferença [100 €] ao não ser considerada no apuramento dos custos de produção de 
cada produto, será considerada como custo na demonstração dos resultados do período. 
♦ No apuramento do valor dos custos Diversos a imputar a cada produto, a empresa 
considerou, de acordo com as previsões, que por cada ton. de matéria-prima que os 
produtos consumissem, incorriam em 15 € de custos diversos. Assim sendo, foi imputado aos 
produtos o valor de 3.150 €, quando na realidade os custos diversos foram de 3.100 €uros. A 
diferença [50 €], que foi considerada a mais no custo dos produtos, é corrigida na 
Demonstração dos Resultados surgindo como componente positiva do resultado. 
Matérias-primas 8.000,00 13.000,00
MOD 4.500,00 5.500,00
Custos diretos 12.500,00 18.500,00
GGF:
 Depreciações 1.780,00 2.225,00
 MOI 2.250,00 2.750,00
 Diversos 1.200,00 1.950,00
Custos indiretos 5.230,00 6.925,00
Total de custos 17.730,00 25.425,00
Produção 200 unid. 250 unid.
Custo unitário 88,65 101,70
DESCRIÇÃO Produto X Produto Y
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 27 
Caso Prático n.º 6 
Assuntos a tratar: Bases de imputação de custos indiretos 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
A empresa Andorinhas, Lda. trata-se de uma metalomecânica que trabalha no mercado regional de 
Viseu, produzindo aparelhos de dois modelos diferentes: O modelo designado por “salamandra” e o 
“fogão para uso industrial”. A produção e vendas neste período foram de: 
� Salamandras – 50 unidades, vendidas a 2.900 €/unid. 
� Fogões industriais – 70 unidades, vendidas a 3.500 €/unid. 
No mês de setembro apresentou os seguintes dados relativamente a custos: 
Matérias-primas: 
A matéria-prima básica de todo o processo é o ferro [que para efeitos deste exercício vamos 
considerar como única matéria-prima] que a empresa adquire na Siderurgia Nacional a 6 €/kg, sendo 
o transporte por sua conta. Neste mês os custos com transporte foram de 3.000 € e os custos de 
armazenagem de 6.000 €. Neste mês, foram adquiridos 30.000 kg de ferro sendo que, do período 
anterior tinha sobrado 2 tons valorizadas a 7 €/kg. A fórmula de custeio adotada pela empresa é o 
FIFO. Para o fabrico de cada aparelho, os consumos unitários são: 
� Salamandras – 200 kg 
� Fogões industriais – 250 kg 
Mão-de-obra direta: 
Foram processados e pagos salários no montante 40.000 €, relativos a 3.200 Hh, sendo que 2.000 Hh 
foram utilizadas para a produção de Salamandras e as restantes para a produção de Fogões 
industriais. A quota teórica para toda a mão-de-obra [seja industrial ou não industrial], que vigora na 
empresa durante este exercício, é de 60%. 
Outros custos industriais e não industriais ocorridos durante o período em análise: 
Descrição Industrial Comercial Administrativa Financeira 
Ordenados + Encargos 20.000 40.000 
MOI [ordenados] 20.000 
Depreciações 30.000 10.000 5.000 
Juros de financiamento 10.000 
 
No que se refere aos custos industriais [GGF] estes são imputados aos diferentes produtos em função 
dos seguintes critérios/bases de imputação: 
� MOI – com base nas Hh de MOD realmente aplicadas no período; 
� Depreciações – Com base no número de unidades produzidas previstas para cada produto. 
Refira-se que as previsões para este período foram de: 
 
 
 
 
 
 
Pretende-se: 
a] Calcule o custo de produção acabada para os dois produtos admitindo que a empresa utiliza 
um critério de base múltipla. 
b] Elabore a Demonstração dos Resultados por funções e por produtos. 
 
 
Descrição Produção Hh de MOD Depreciações 
Salamandras 45 unid. 1.500 Hh 
Fogões industriais 80 unid. 1.200 HH 
TOTAL 2.700 Hh 40.000 € 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 28 
Mapas auxiliares para resolução: 
Matérias-primas: 
Inv.i = 2.000 kg a 7 €/kg 
Compras = 30.000 kg x 6 € = 180.000 € + 3.000 € = 183.000 € 
Custo unitário das compras = 183.000 € / 30.000 kg = 6,1 €/kg 
Consumo = 27.500 kg 
 
MP SA = 50 unid. x 200 kg = 10.000 kg 
MP FI = 70 unid. x 250 kg = 17.500 kg 
 27.500 kg 
 
 2.000 kg x 7,0 € = 14.000 € 
 Consumo = 27.500 kg 
 [FIFO] 25.500 kg x 6,1 € = 155.550 € 
 169.550 € / 27.500 kg = 6,165 €/kg 
 
MP SA = 10.000 kg x 6,165 € = 61.655 € 
MP FI = 17.500 kg x 6,165 € = 107.895 € 
 169.550 € 
 
Mão-de-obradireta: 
 Gasto com MOD = 40.000 € x 1,6 = 64.000 € 
 Gasto por Hh de MOD = 64.000 € / 3.200 Hh = 20 €/Hh 
 
 MOD SA = 2.000 Hh x 20 € = 40.000 € 
MOD FI = 1.200 Hh x 20 € = 24.000 € 
 64.000 € 
 
 
Gastos Gerais de Fabrico: 
MOI: 
Base de imputação: quota real – Hh de MOD 
Valor da MOI = 20.000 € x 1,6 = 32.000 € 
Total Hh de MOD = 2.000 Hh + 1.200 Hh = 3.200 Hh 
Valor da unidade de imputação = 32.000 € / 3.200 Hh = 10 € / Hh de MOD 
Imputação: 
MOI SA = 2.000 Hh x 10 € = 20.000 € 
MOI FI = 1.200 Hh x 10 € = 12.000 € 
 32.000 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 29 
 
Depreciações: 
Base de imputação: quota teórica – unidades produzidas 
Valor das Depreciações [teórico/previsto] = 40.000 € 
Unidades produzidas [teóricas/previstas] = 45 unid. + 80 unid. = 125 unid. 
Valor unidade de imputação = 40.000 € / 125 unid. = 320 € / unid. produzida 
Valor das Depreciações [real] = 30.000 € 
Imputação: 
Depreciações SA = 50 unid. x 320 € = 16.000 € 
Depreciações FI = 70 unid. x 320 € = 22.400 € 
 38.400 € 
Nota: Como os gastos reais foram de 30.000 € e os gastos considerados foram de 38.400 €, temos uma diferença de 
imputação de + 8.400 €. 
 
 
 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO Salamandras Fogões industriais 
Matérias-primas 61.655,00 107.895,00 
MOD 40.000,00 24.000,00 
Custos diretos 101.655,00 131.895,00 
GGF: 
 MOI 20.000,00 12.000,00 
 Depreciações 16.000,00 22.400,00 
Custos indiretos 36.000,00 34.400,00 
 
Total de custos industriais 137.655,00 166.295,00 
Produção 50 unid. 70 unid. 
Custo unitário 2.753,10 € 2.375,64 € 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Salamandras Fogões indust. TOTAL 
Vendas e serviços prestados + 145.000,00 245.000,00 390.000,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -137.655,00 -166.295,00 -303.950,00 
Resultado bruto = 7.345,00 78.705,00 86.050,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI]: 
 MOI -/+ 0,00 
 Depreciações -/+ +8.400,00 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - -30.000,00 
Gastos administrativos - -45.000,00 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - -6.000,00 
Res. operacional [antes gastos financia/ e impostos] = 13.450,00 
Gastos de financiamento líquido - -10.000,00 
Resultado antes de impostos = 3.450,00 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 30 
Caso Prático n.º 7 
Assuntos a tratar: Bases de imputação – gastos indiretos 
Material necessário: - - 
 
 
A empresa XPTO, Lda. produz e vende três produtos. No mês de setembro apresentou os seguintes 
dados: 
Matérias-primas: 
Os consumos de matérias-primas totalizaram 15.000 kg, sendo 8.000 kg para o produto A, 5.000 kg 
para o produto B e os restantes para o produto C. Não havia inventários iniciais e foram comprados 
20.000 kg pelo valor de 119.600 €, havendo 2.500 € de gastos de transporte e 3.500 € de gastos de 
armazenagem. 
Mão-de-obra direta: 
Foram processados e pagos salários no montante 50.000 €, relativos a 2.500 Hh, sendo que 1.000 Hh 
foram utilizadas para a produção de A, 800 Hh para B e as restantes para C. 
Restantes gastos: 
Os gastos no período repartiram-se conforme o quadro seguinte: 
Descrição Produção Distribuição Administrativos Financiamento 
Ordenados 20.000 38.000 
 MOI 12.000 
Serviços Externos 24.000 7.500 8.200 
Matérias subsidiárias 18.000 
Depreciações 22.000 8.000 3.500 
Juros de financiamento 10.000 
 
A quota teórica de encargos com o pessoal, para o período em análise é de 60%. 
Para a imputação dos Gastos Gerais de Fabrico são consideradas as seguintes bases de repartição: 
MOI – quota real: Hh de MOD; Serviços Externos – quota teórica: Valor da MOD; Matérias 
subsidiárias – quota teórica: kg de matéria consumida e as Depreciações – Quota real: quantidades 
produzidas. 
As estimativas para o período em análise eram as seguintes: MOD – 81.000 € [encargos incluídos]; 
MOI – 15.680 € [encargos incluídos]; Serviços Externos – 23.490 €; Matérias subsidiárias – 18.056 €; 
Depreciações – 24.520 €; Produção prevista: 700 unidades de A, 900 unidades de B e 520 unidades 
de C e os consumos previstos para o produto A, B e C foram de 7.500 kg, 5.100 kg e 2.200 kg, 
respetivamente. 
Durante o mês, foram produzidas e vendidas, 600 unidades do produto A, 900 unidades do produto 
B e 500 unidades do produto C aos preços de venda de 240 €, 120 € e 150 €, respetivamente. 
 
PRETENDE-SE: 
a] Calcule o custo de produção acabada para os três produtos admitindo que a empresa 
utiliza um critério de base única, em que reparte os GGF em função dos gastos diretos. 
b] Calcule o custo de produção acabada para os três produtos admitindo que a empresa 
utiliza um critério de base múltipla, em que reparte os GGF de acordo com o enunciado. 
c] Elabore a Demonstração dos Resultados por funções e por produtos. 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 31 
a] Custo de produção acabada para os três produtos: critério de base única, em que reparte os GGF 
em função dos gastos diretos 
 
Matérias-primas: 
Inv.i = 0 
Compras = 20.000 kg pelo valor de 119.600 € + 2.500 € = 122.100 € 
Custo unitário das compras = 122.100 € / 20.000 kg = 6,105 €/kg 
 Consumo = 15.000 kg 
 
 MP Prod. A = 8.000 kg x 6,105 € = 48.840 € 
 MP Prod. B = 5.000 kg x 6,105 € = 30.525 € 
 MP Prod. C = 2.000 kg x 6,105 € = 12.210 € 
 91.575 € 
Mão-de-obra direta: 
Gasto com a MOD = 50.000 € x 1,6 = 80.000 € 
Gasto por Hh de MOD = 80.000 € / 2.500 Hh = 32 €/Hh 
 
 MOD Prod. A = 1.000 Hh x 32 € = 32.000 € 
 MOD Prod. B = 800 Hh x 32 € = 25.600 € 
 MOD Prod. C = 700 Hh x 32 € = 22.400 € 
 80.000 € 
Gastos Gerais de Fabrico: 
GGF = [12.000 € x 1,6] + 24.000 € +18.000 € + 22.000 € = 83.200 € 
Base de Imputação: quota real – custos diretos 
Valor dos custos diretos = 91.575 € + 80.000 € = 171.575 € 
Valor da unidade de imputação = 83.200 € / 171.575 € = 0,48491913 € / € de MOD 
 
 GGF Prod. A = [48.840 € + 32.000 €] x 0,484919 € = 39.200,86 € 
 GGF Prod. B = [30.525 € + 25.600 €] x 0,484919 € = 27.216,09 € 
 GGF Prod. C = [12.210 € + 22.400 €] x 0,484919 € = 16.783,05 € 
 83.200,00 € 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO Produto A Produto B Produto C 
Matérias-primas 48.840,00 30.525,00 12.210,00 
MOD 32.000,00 25.600,00 22.400,00 
Custos diretos 80.840,00 56.125,00 34.610,00 
 
GGF 39.200,86 27.216,09 16.783,05 
 
Total de custos industriais 120.040,86 83.341,09 51.393,05 
Produção 600 unid. 900 unid. 500 unid. 
Custo unitário 200,06810 € 92,60121 € 102,78610 € 
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Sebenta 32 
b] Custo de produção acabada para os três produtos: critério de base múltipla, em que reparte os 
GGF de acordo com o enunciado. 
Gastos Gerais de Fabrico: 
MOI: 
Base de imputação: quota real – Hh de MOD 
Valor da MOI = 12.000 € x 1,6 = 19.200 € 
 Total Hh de MOD = 1.000 Hh + 800 Hh + 700 Hh = 2.500 Hh 
Valor da unidade de imputação = 19.200 € / 2.500 Hh = 7,68 € / Hh de MOD 
Imputação: 
MOI Prod. A = 1.000 Hh x 7,68 € = 7.680 € 
MOI Prod. B = 800 Hh x 7,68 € = 6.144 € 
MOI Prod. C = 700 Hh x 7,68 € = 5.376 € 
 19.200 € 
 
 
Serviços Externos: 
Base de imputação: quota teórica – Valor da MOD 
Valor dos Serviços Externos [teórico/previsto] = 23.490 € 
 Valor da MOD [teórico] = 81.000 € 
Valor da unidade de imputação = 23.490 € / 81.000 € = 0,29 € / € de MOD 
Valor dos Serviços Externos [reais] = 24.000 € 
Imputação: 
Serviços ExternosProd. A = 32.000 € x 0,29 € = 9.280 € 
Serviços Externos Prod. B = 25.600 € x 0,29 € = 7.424 € 
Serviços Externos Prod. C = 22.400 € x 0,29 € = 6.496 € 
 23.200 € 
Nota: Como os custos reais foram de 24.000 € e os custos considerados foram de 23.200 €, temos uma diferença de 
imputação de – 800 €. 
 
Matérias subsidiárias: 
Base de imputação: quota teórica – Kg de MP 
Valor das Matérias subsidiárias [teórico/previsto] = 18.056 € 
 Kg de MP [teórico] = 7.500 kg + 5.100 kg + 2.200 kg = 14.800 kg 
Valor da unidade de imputação = 18.056 € / 14.800 kg = 1,22 € / kg de MP 
Valor das Matérias subsidiárias [reais] = 18.000 € 
Imputação: 
Matérias subsidiárias Prod. A = 8.000 kg x 1,22 € = 9.760 € 
Matérias subsidiárias Prod. B = 5.000 kg x 1,22 € = 6.100 € 
Matérias subsidiárias Prod. C = 2.000 kg x 1,22 € = 2.440 € 
 18.300 € 
Nota: Como os gastos reais foram de 18.000 € e os gastos considerados foram de 18.300 €, temos uma diferença de 
imputação de + 300 €. 
 
Depreciações: 
Base de imputação: quota real – Quantidades produzidas 
Valor das Depreciações = 22.000 € 
Quantidades produzidas = 600 unid. + 900 unid. + 500 unid. = 2.000 unid. 
Valor da unidade de imputação = 22.000 € / 2.000 unid. = 11 € / unidade produzida 
Imputação: 
Depreciações Prod. A = 600 unid. x 11 € = 6.600 € 
Depreciações Prod. B = 900 unid. x 11 € = 9.900 € 
Depreciações Prod. C = 500 unid. x 11 € = 5.500 € 
 22.000 € 
 
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Sebenta 33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO Produto A Produto B Produto C 
Matérias-primas 48.840,00 30.525,00 12.210,00 
MOD 32.000,00 25.600,00 22.400,00 
Custos diretos 80.840,00 56.125,00 34.610,00 
GGF: 
 MOI 7.680,00 6.144,00 5.376,00 
 Serviços externos 9.280,00 7.424,00 6.496,00 
 Matérias subsidiárias 9.760,00 6.100,00 2.440,00 
 Depreciações 6.600,00 9.900,00 5.500,00 
Custos indiretos 33.320,00 29.568,00 19.812,00 
 
Total de custos industriais 114.160,00 85.693,00 54.422,00 
Produção 600 unid. 900 unid. 500 unid. 
Custo unitário 190,27 € 95,214444 € 108,844 € 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto A Produto B Produto C TOTAL 
Vendas e serviços prestados 144.000,00 108.000,00 75.000,00 327.000,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -114.160,00 -85.693,00 -54.422,00 -254.275,00 
Resultado bruto 29.840,00 22.307,00 20.578,00 72.725,00 
 Custos industriais não incorporados [CIÑI]: 
 Serviços externos -800,00 
 Matérias subsidiárias +300,00 
Outros rendimentos 
Gastos de distribuição -47.500,00 
Gastos administrativos -72.500,00 
Gastos de investigação e desenvolvimento 
Outros gastos -3.500,00 
Res. operacional [antes gastos financia/ e impostos] -51.275,00 
Gastos de financiamento líquido -10.000,00 
Resultado antes de impostos -61.275,00 
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Sebenta 34 
BASES DE IMPUTAÇÃO [Soluções]: 
CP.06 
 
Matérias-Primas: MP SA = 61.655 € MP FI = 107.895 € 
Mão-de-Obra Direta: MOD SA = 40.000 € MOD FI = 24.000 € 
GGF: 
MOI SA = 20.000 € MOI FI = 12.000 € 
 
Depreciações SA = 16.000 € Depreciações FI = 22.400 € 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO Salamandras Fogões industriais 
Custo unitário 2.753,10 € 2.375,64 € 
 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Salamandras Fogões indust. TOTAL 
Resultado bruto = 7.345,00 78.705,00 86.050,00 
Res. operacional [antes gastos financia/ e impostos] = 13.450,00 
Resultado antes de impostos = 3.450,00 
 
 
CP.07 
 
a] Custo de produção acabada para os três produtos: critério de base única, em que reparte os GGF em função dos 
gastos diretos 
Matérias-Primas: MP A = 48.840 € MP B = 30.525 € MP C = 12.210 € 
Mão-de-Obra Direta: MOD A = 32.000 € MOD B = 25.600 € MOD C = 22.400 € 
GGF: GGF A = 39.200,86 € GGF B = 27.216,09 € GGF C = 16.783,05 € 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO Produto A Produto B Produto C 
Custo unitário 200,06810 € 92,60121 € 102,78610 € 
 
b] Custo de produção acabada para os três produtos: critério de base múltipla, em que reparte os GGF de acordo com 
o enunciado. 
 
Matérias-Primas: MP A = 48.840 € MP B = 30.525 € MP C = 12.210 € 
Mão-de-Obra Direta: MOD A = 32.000 € MOD B = 25.600 € MOD C = 22.400 € 
GGF: 
 MOI A = 7.680 € MOI B = 6.144 € GGF C = 5.376 € 
 S. Externos A = 9.280 € S. Externos B = 7.424 € S. Externos C = 6.496 € 
 Mat. Subsid. A = 9.760 € Mat. Subsid. B = 6.100 € Mat. Subsid. C = 2.440 € 
 Depreciações A = 6.600 € Depreciações B = 9.900 € Depreciações C = 5.500 € 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO Produto A Produto B Produto C 
Custo unitário 190,27 € 95,214444 € 108,844 € 
 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto A Produto B Produto C TOTAL 
Resultado bruto 144.000,00 108.000,00 75.000,00 327.000,00 
Res. operacional [antes gastos financia/ e impostos] 67.775,00 
Resultado antes de impostos 57.775,00 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 35 
Caso Prático n.º 8 
Assuntos a tratar: Revisão / consolidação de conceitos: estádios de custos e bases de imputação 
Material necessário: - - 
 
1. Uma empresa apresenta, num certo período económico, as seguintes informações: 
 Inv. i Inv. f 
Matérias-primas 50.000 € 70.000 € 
Matérias Subsidiárias 20.000 € 10.000 € 
Produtos e Trabalhos em Vias de Fabrico 12.000 € 15.000 € 
Produtos Acabados 80.000 € 70.000 € 
 Neste exercício, a variação dos inventários da produção é igual a: 
a] 10.000 € 
b] 3.000 € 
c] -7.000 € 
d] Nenhuma das anteriores 
2. Uma empresa, num certo período económico em que não existiu qualquer variação dos 
inventários da produção, realizou depreciações do ativo fixo tangível de 200.000 €, recebeu de 
clientes 200.000 €, pagou a fornecedores 225.000 €, emitiu faturas aos clientes [sem IVA] de 
800.000 €, teve de gastos c/ pessoal 100.000 €, recebeu faturas dos fornecedores e outros 
credores de 400.000 € [sem considerar IVA]. O resultado antes de impostos, no período foi de: 
a] 500.000 € 
b] 425.000 € 
c] 300.000 € 
d] Nenhuma das anteriores 
3. Uma empresa apresenta, num certo período económico, um custo primo de 160.000 € e um 
custo de conversão de 200.000 €. Sabendo-se que o custo das matérias-primas foi, nesse 
período de 100.000 € e que a variação de PVF foi de [-] 10.000 €, qual das afirmações está certa: 
a] O CIP foi de 360.000 € 
b] O CIPA foi de 290.000 € 
c] O CIPA foi de 310.000 € 
d] Nenhuma das anteriores 
4. Num certo período económico, a produção correspondeu a 100 unid. e o CIPA total igual a 
20.000 €. Por sua vez, os inventários iniciais desse mesmo produto acabado eram de 20 unid. 
que valiam 180 €/cada. Tendo em conta que a empresa vendeu 110 unidades e a fórmula de 
custeio é o FIFO, refira qual o valor do CIPV [custo das vendas]: 
a] 21.800 € 
b] 21.600 € 
c] 21.633 € 
d] 22.000 € 
5. A noção de custo corresponde: 
a] A uma despesa em que a empresa incorre para obter um bem ou serviço. 
b] Ao valor debitado pelo fornecedor na sua fatura e/ou fatura-recibo 
c] Ao valor do consumo/utilização de um recurso. 
d] À imputação de gastos aos produtos ou serviços efetuados. 
6. As fórmulas de custeio servem: 
a] Para valorizar a produção em curso de fabrico sempre que esta existe. 
b] Para calcular o custo das matérias sempre que existem custos de armazenagem a repartir. 
c] Para determinar o valor das existências face a diferentes preços de entrada destas. 
d] Nenhuma das anteriores. 
 
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Sebenta 36 
7. Na empresa Industrial, Lda., sabe-se que a imputação da MOI é feita com base nas Hh de MOD 
e seguindo uma quota teórica. O coeficiente de imputação foi calculado com base numa 
estimativa de 10.000 Hh de MOD e num montante estimado de 100.000 € de MOI. A MOI 
imputada ao produto A foi de 38.000 € e ao produto B de 55.000 €. As Hh de MOD reais foram 
de: 
a] 10.000 Hh. 
b] 9.300 Hh 
c] 8.300 Hh 
d] Nenhuma das situações anteriores 
8. Com base nos dados da questão anterior, no final do mês, a contabilidade informou que não 
tinha inventários e que os custos reais com a MOI foram de 91.200 €. Assim sendo: 
a] A rubrica CIÑI apresentará um valor de – 1.800 €. 
b] A empresa deverá corrigir a margem bruta em + 1.800 €. 
c] A rubrica CIÑI apresentará um valor de + 1.800 €. 
d] Nenhuma das situações anteriores. 
9. Para o cálculo da variação dos inventários da produção num determinado período: 
a] Consideram-se os inventários finais e iniciais de todos os stocks, nesse período. 
b] Só se considera a variação dos produtos acabados e das mercadorias. 
c] Considera-se a variação dos produtos estejam eles total ou parcialmente terminados. 
d] Só se considera a diferença de inventários dos produtos em vias de fabrico. 
10. A definição de custo económico-técnico aplica-se para: 
a] Definir o preço de venda do produto. 
b] Determinar os diferentes tipos de recursos produtivos que se incluem no custo do produto. 
c] Englobar todos os custos associados à realização de um produto, bem como os gastos 
figurativos. 
d] Só considerar os custos de produção, administrativos, distribuição e de financiamento, 
englobados no produto. 
11. O preço de venda de determinado produto é de 2.000 € por unidade e o custo unitário de 
produção é de 1.200 €. Os gastos diretos de venda, proporcionais ao preço de venda, atingem 
500 € por unidade, logo, o lucro unitário é de 300 €. Se o preço de venda fosse 1.700 € por 
unidade, o lucro unitário seria de: 
a] Lucro de 75 € 
b] Lucro = 0 
c] Lucro de 100 € 
d] Prejuízo de 50 € 
12. Por definição, o custo industrial é a soma dos custos: 
a] Contidos na produção acabada num determinado período. 
b] Incorridos num determinado período no setor fabril. 
c] Incorridos na fabricação dos produtos que são vendidos no período. 
d] Contidos na produção em vias de fabrico no início e no fim de um período. 
13. Sabendo que num certo mês comprei de mercadoria aos meus fornecedores 100.000 € e lhes 
paguei 120.000 € e que vendi 200.000 € aos meus clientes recebendo 180.000 €, ganhei: 
a] 100.000 € porque sobraram 30.000 € de mercadoria para o próximo mês. 
b] 80.000 € no pressuposto de que não havia inventários. 
c] 60.000 € porque havia 20.000 € de mercadoria do mês passado e nenhuma no final deste 
mês. 
d] 100.000 € no pressuposto de que não havia inventários. 
 
 
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Sebenta 37 
14. Relativamente às seguintes afirmações, identifique se são verdadeiras ou falsas: 
a] O custo industrial dos produtos fabricados nunca é igual ao custo industrial dos produtos 
vendidos. 
b] Se a margem bruta de uma empresa é positiva, vale a pena continuar a laborar pois quanto 
mais vender menor é o seu prejuízo ou maior é o seu lucro. 
c] Supondo uma empresa que só incorra em custos de produção, pode vender zero e ainda 
assim não ter resultado negativo. 
d] Na fórmula de custeio do Custo Médio Ponderado, em ambiente de inflação, o custo da saída 
é normalmente inferior ao custo da última compra. 
e] Se num certo período contabilístico a produção for cinco e as vendas zero, o resultado bruto 
é igual a zero e a empresa incorre num prejuízo igual aos gastos não industriais. 
15. Sendo o custo primo de 20.000 €, o custo de produção de 80.000 €, o custo complexivo de 
200.000 €, o gasto económico-técnico de 250.000 € e o resultado de 30.000 €, os rendimentos 
foram de: 
a] 50.000 € 
b] 110.000 € 
c] 230.000 € 
d] 280.000 € 
16. Pressupondo que o custo das vendas é de 100.000 € e que a variação dos inventários da 
produção é de –20.000 €, temos que: 
a] O CIPA é 80.000 €. 
b] O custo de produção é 80.000 €. 
c] O CIPA é 120.000 €. 
d] Os custos do período são 80.000 €. 
17. Pressupondo que o custo da produção acabada é de 200.000 € e que a variação dos 
inventários da produção é de 50.000 €, sendo metade relativa a produção em vias de fabrico, 
temos que: 
a] O custo de produção é 250.000 €. 
b] O CIPV é 225.000 €. 
c] O CIPV é 175.000 €. 
d] Os custos do período são 250.000 €. 
18. Num determinado período, uma empresa que se dedica à construção civil, iniciou nesse ano a 
construção de um bloco de dez apartamentos, tendo consumido de recursos vários 500.000 €, 
o que lhe possibilitou deixar prontos para venda, no final do exercício, os referidos 10 
apartamentos. Estes irão ser comercializados a 100.000 €uros cada. 
a] O resultado antes de impostos, nesse exercício, é zero. 
b] O resultado antes de impostos, nesse exercício, é negativo pelo montante dos recursos 
consumidos não industriais. 
c] O resultado, antes de impostos, é positivo em quinhentos mil euros. 
d] O resultado, antes de impostos, nesse exercício, é negativo em quinhentos mil euros. 
19. Quando se repartem os gastos gerais de fabrico através de uma base ou quota teórica, a 
Contabilidade de Gestão: 
a] Tem os procedimentos de apuramento dos custos de produção bastante dificultados. 
b] No final de cada período contabilístico tem que comparar os custos imputados na 
Contabilidade de Gestão com os custos apurados pela Contabilidade Financeira. 
c] As diferenças encontradas na alínea anterior não são consideradas no apuramento dos 
resultados de financiamento por serem de pequeno montante. 
d] Todas as anteriores são verdadeiras. 
 
 
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Sebenta 38 
20. Certa empresa do ramo industrial dedica-se à fabricação de mobílias. Durante o período N, 
produziu 1.500 peças de mobiliário e recolheu os seguintes elementos contabilísticos: 
Custos Fabris Valor [em milhares de €uros] 
Matérias e materiais saídos de armazém 167 
Mão-de-obra direta 123 
Gastos gerais de fabrico variáveis 92 
Gastos gerais de fabrico fixos 154 
Os inventários iniciais e finais de Produtos Acabados eram as seguintes: 
Inventário inicial Produtos acabados [120 peças de mobília] 40.800 € 
Inventário finais Produtos acabados [200 peças de mobília] ? 
Durante o período foram devolvidas ao armazém matérias no montante de 11.000 €. 
Considerando que a empresa segue a fórmula de custeio “FIFO” na valorização das saídas de 
armazém, o custo industrial dos produtos vendidos soma: 
a] 495,8 milhares de €uros 
b] 485,0 milhares de €uros 
c] 492,5 milhares de €uros 
d] 485,0 milhares de €uros 
21. No ano N, a faturação de uma empresa foi de 500.000 €. Nesse ano, o custo industrial da 
produção vendida [CIPV] da empresa foi de 200.000 € e a variação dos inventários de 
produtos acabados e intermédios foi 35.000 € [positiva]. Sabendo que a empresa não 
movimentou durante o ano as contas “35 Subprodutos, desperdícios, resíduos e refugos”,“36 
Produtos e trabalhos em curso” e “38 Regularização de inventários”, o custo industrial da 
produção acabada [CIPA] cifrou-se em: 
a] 235.000 € 
b] 200.000 € 
c] 165.000 € 
d] Nenhuma das anteriores 
22. Diga qual das seguintes afirmações está correta: 
a] Os gastos gerais de fabrico são custos de produção cuja afetação ao produto é efetuada 
diretamente. 
b] Uma base de imputação pode ser ao mesmo tempo múltipla e teórica. 
c] Os gastos gerais de fabrico são custos indiretos da produção e consequentemente, afetos aos 
produtos com base em critérios de imputação teóricos. 
d] As bases de imputação repartem pelos produtos todos os custos reais, mesmo quando 
utilizamos bases teóricas. 
23. Os critérios de imputação são: 
a] Métodos para distribuir a MOD pelosprodutos. 
b] Métodos de repartição dos custos indiretos de produção pelas diferentes secções de 
produção. 
c] Métodos de repartição dos custos indiretos de produção pelos diferentes produtos em 
situações de produção de mais de um produto principal. 
d] Método de repartição dos gastos gerais de fabrico em função da mão-de-obra direta. 
24. Na imputação dos custos indiretos de produção, referimo-nos a critérios de imputação com 
base em quotas teóricas, quando: 
a] A determinação dos custos indiretos resulta de uma estimativa extra-contabilística. 
b] Há lugar a correções dos valores imputados. 
c] Se apuram os custos indiretos de produção a repartir por cada produto, com base numa 
relação não real entre o montante que se pretende repartir e a medida do critério de 
repartição. 
d] Os custos indiretos de produção, ainda que variáveis, não fazem parte do custo de produção. 
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Sebenta 39 
4 – Análise CVR [Custo/Volume/Resultados] 
Numa perspetiva de longo prazo, todos os custos variam em função do nível de atividade, embora se 
possam identificar padrões de variação diferenciados. 
Os designados custos fixos ou de estrutura [o montante mantém-se constante independentemente 
do nível de atividade] identificam-se com a capacidade instalada para uma determinada empresa, 
significando que, se essa capacidade não for excedida, estes custos mantêm-se inalteráveis. No 
entanto, se a empresa, no seu natural crescimento quiser atingir um nível de atividade que seja 
superior à capacidade instalada, terá de realizar novos investimentos em equipamento e 
alargamento das instalações, fazendo com que o montante de custos fixos passe para outro nível e 
assim sucessivamente. Então, numa perspetiva de médio/longo prazo, os custos fixos variam numa 
função em escada. 
Valor 
Se a empresa produzir até 1.000 unidades, os 
custos fixos não se alteram. No entanto, se 
pretender produzir 1.001 unidades, terá de 
aumentar a sua estrutura, fazendo com que os 
fixos aumentem. Este aumento permitirá 
produzir até 2.000 unidades sem que os custos 
fixos voltem a aumentar. Mas, se quiser produzir 
2.001, terá de voltar a investir, permitindo 
produzir até às 3.000 unidades, e assim 
sucessivamente. 
 
 1.000 2.000 3.000 Quantidade 
 
Os custos variáveis apresentam uma variação mais correlacionada com o nível de atividade, sabendo-
se que, a médio prazo, têm tendência a decrescer por efeito das economias de escala e das curvas de 
aprendizagem, mas até um determinado limite. 
Numa perspetiva de curto prazo é possível definir numa empresa, em concreto, um intervalo de 
volume da sua produção e das suas vendas, designado de volume relevante, em que, os custos fixos 
apresentam sempre o mesmo valor independentemente do nível de atividade e os custos variáveis 
crescem proporcionalmente ao aumento do nível de atividade. O custo global corresponderá à soma 
dos custos fixos com os custos variáveis para cada nível de atividade efetiva e será igual aos custos 
fixos quando a atividade for nula. 
Graficamente: 
 Valor Custos totais [Kt] 
 
 Custos variáveis [Kv] 
 
 
 Custos fixos [Kf] 
 
 
Quantidade 
 
 
 
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Sebenta 40 
Em termos unitários, o custo fixo é progressivamente decrescente, na medida em que, com o 
aumento do nível de atividade, os custos fixos totais vão diluir-se por um maior número de unidades. 
Já o custo variável unitário, no pressuposto de variação global proporcional, será constante, isto é, 
para a produção de uma unidade, normalmente a empresa suportará sempre o mesmo custo. 
4.1 – Limitações da análise CVR 
Este modelo apresenta diversos pressupostos ou limitações, essencialmente porque assenta numa 
perspetiva de curto prazo, sendo que as suas premissas são, como em qualquer modelo, uma 
simplificação da realidade. 
A análise CVR considera os seguintes pressupostos: 
� O preço de venda e o custo variável não se alteram, permitindo a obtenção de rendimentos e 
custos variáveis globais, proporcionais ao nível de atividade. 
� Os custos fixos globais não se alteram. 
� As variações de existências que não as de matérias são consideradas irrelevantes. 
� No caso da existência de mais do que um produto, em cada volume de vendas global [mix], 
mantém-se constante o peso relativo do volume de vendas de cada produto nas vendas 
globais. 
4.2 – Apuramento do Resultado 
Apresentados os conceitos principais, podem-se extrair algumas conclusões. Desde logo, se 
considerarmos que os principais rendimentos da empresa são obtidos através das vendas e se 
reclassificarmos os custos da empresa em fixos e variáveis, pode-se obter o resultado através da 
seguinte fórmula: 
R = V – Kf – Kv 
V – Valor das vendas [Qv x Pv] Kf – Custos fixos totais Kv – Custos variáveis totais [Qv x cv] 
 
Desagregando: 
R = Qv . [pv – cv] – Kf 
Qv – Quantidade vendida pv – Preço de venda cv – Custo variável unitário 
 
A utilização desta equação permitirá a obtenção da previsão de resultados associados a qualquer 
nível de vendas, conhecidos que sejam o preço de venda, o custo variável unitário e os custos fixos 
totais. Permitirá também, determinar a quantidade a vender para que se possam atingir objetivos 
predeterminados de resultados e efetuar análises de sensibilidade, variando uma ou várias variáveis 
da equação. 
Note-se que, para a obtenção do custo variável unitário, deve-se ter em atenção que os custos 
variáveis industriais variam com a quantidade produzida e que os custos variáveis não industriais 
variam com a quantidade vendida. Assim: 
cv = Kv ind. / Produção + Kvñ ind. / Vendas 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 41 
4.3 – Margem de Contribuição ou Margem de Cobertura 
É o excesso das vendas em relação aos custos variáveis e representa o valor ou a percentagem das 
vendas necessárias para cobrir os custos fixos e para gerar resultados operacionais, ou seja, é o que 
sobra das vendas para fazer face aos custos fixos. 
Em termos globais: 
MC = V – Kv 
V – Valor das vendas [Qv x Pv] Kv – Custos variáveis totais [Qv x cv] 
 
Em termos unitários: 
mc = pv – cv 
pv – Preço de venda cv – Custo variável unitário 
 
Em termos percentuais: 
%MC = [V – Kv] / V % mc = [pv – cv] / pv 
 
Para efeitos de gestão interna, as empresas podem elaborar uma Demonstração dos Resultados que 
evidencie a Margem de Contribuição, apresentando os custos reclassificados em variáveis e fixos. 
Demonstração dos resultados 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Vendas e serviços prestados X 
Custos variáveis [Kv] – X 
Margem de contribuição = ± X 
Custos fixos [Kf] – X 
Resultado antes de impostos = ± X 
Impostos sobre o rendimento [IRC] – X 
Resultado líquido do período = ± X 
 
4.4 – Ponto Crítico das Vendas, Limiar de Rendibilidade, Ponto Morto ou Break Even Point 
Torna-se relevante para os gestores determinarem e saberem quais as quantidades a produzir ou a 
vender, para atingirem um ponto em que não tenham lucro, nem prejuízo, a fim de delinearem 
estratégias que lhes permitam ultrapassar esse ponto e produzirem e venderem quantidades que 
garantam o lucro. O mesmo se dá em relação ao valor das vendas, procurando saber o valor das 
quantidades vendidas que não dá lucro nem prejuízo, a fim de atuarem em vendas cujo valor 
ultrapasse o resultado zero e passe a ter o lucro possível. Sempre que as quantidades ou o valor das 
vendas não permitam a existência de lucro nem prejuízo, ou seja, o resultado é zero, diz-se que foi 
atingido o ponto crítico ou o limiar derendibilidade. 
O ponto crítico representa o nível de vendas, quantidade ou valor, que proporciona um resultado 
nulo, significando que vendas superiores proporcionam resultados positivos e vendas inferiores dão 
origem a prejuízos. Utilizando a fórmula do resultado no âmbito da análise CVR, pode calcular-se a 
quantidade ou o valor a vender de indiferença: 
Em quantidade: 
Qc = Kf / [pv – cv] Qc = Kf / mc 
Kf – Custos fixos totais pv – Preço de venda cv – Custo variável unitário mc – Margem contribuição unit. 
 
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Sebenta 42 
Exemplo: Kf = 30.000 €, pv = 5 € e cv = 3 €. 
Qc = 30.000 € / [5 € – 3 €] = 30.000 € / 2 € = 15.000 unidades 
Significa que se a empresa vender 15.000 unidades não tem lucro nem prejuízo, isto é, se a empresa ganha 2 € 
por unidade depois de retirados os custos variáveis [margem de contribuição], então terá de vender 15.000 
unidades a ganhar 2 €/cada [15.000 unid. x 2 €] para cobrir a totalidade dos custos fixos [30.000 €] e obter um 
resultado nulo. 
 
Em valor: 
Vc = Qc x pv Vc = Kf / [1 – cv/pv] Vc = Kf / %mc 
 
Em suma, determinar o ponto crítico não é mais do que calcular o nível de atividade que proporciona 
um margem de contribuição global igual aos custos fixos globais, resultando daí um resultado nulo. 
Graficamente: 
 Vendas 
 V 
 Kt 
 
 Ponto Crítico Kv Lucro 
 Vc 
 
 
 Kf 
 
 0 Qc Q 
 
 Prejuízo 
 
4.5 – Ponto Crítico Multi-Produto 
Na maior parte das vezes, as empresas vendem mais do que um produto e além dos custos fixos 
serem comuns, os vários produtos têm, normalmente, diferentes preços de venda e diferentes 
custos variáveis unitários, havendo, por isso, diferentes contribuições para o resultado. Nestas 
situações, tanto o ponto crítico como o resultado vão depender da proporção em que os produtos 
são vendidos. Esta proporção designa-se por mix e representa a distribuição relativa [%] das vendas 
de cada produto nas vendas globais da empresa. 
Em quantidade e em valor: 
Qc = Kf / mcmp Vc = Kf / %MC 
mcmp – Margem de contribuição média ponderada 
 
 
Exemplo de aplicação do ponto crítico multi-produto: 
Considerando os seguintes dados sobre uma determinada empresa: 
Descrição Produto A Produto B Produto C 
Vendas [Qv] 1.200 1.800 2.000 
Preço de venda [pv] 10 € 5 € 8 € 
Custo variável unitário [cv] 5 € 3 € 5 € 
Custos fixos totais [Kf] 12.480 € 
 
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Sebenta 43 
Cálculo do ponto crítico pela Quantidade: 
Qc = Kf / mcmp 
 
Produtos 
Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv 
mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
Produto A 1.200 24% 10 € 5 € 5 € 1,20 € 
Produto B 1.800 36% 5 € 3 € 2 € 0,72 € 
Produto C 2.000 40% 8 € 5 € 3 € 1,20 € 
 5.000 100% 3,12 € 
 
Qc = 12.480 € / 3,12 € = 4.000 unid. 
 
Qc A = 4.000 unid. x 24% = 960 unid. Vc A = 960 unid. x 10 € = 9.600 € 
Qc B = 4.000 unid. x 36% = 1.440 unid. Vc B = 1.440 unid. x 5 € = 7.200 € 
Qc C = 4.000 unid. x 40% = 1.600 unid. Vc C = 1.600 unid. x 8 € = 12.800 € 
 Vc = 29.600 € 
A empresa terá de vender 29.600 € para não ter 
lucro nem prejuízo. A empresa terá de vender 960 
unid. de A , 1.440 unid. de B e1.600 unid. de C 
para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 
Cálculo do ponto crítico pelo Valor: 
Vc = Kf / %MC 
 
 Produtos 
Vendas 
[Valor] 
Mix 
[V / Total V] 
MC 
Qv. [pv-cv] 
Produto A 12.000 32,43% 6.000 
Produto B 9.000 24,33% 3.600 
Produto C 16.000 43,24% 6.000 
 37.000 100,00% 15.600 
 
%MC = MC / Vendas = 15.600 € / 37.000 € = 0,42162162 = 42,1622% 
Vc = 12.480 / 0,42162162 = 29.600 € 
 
 Vc A = 29.600 € x 32,43% = 9.600 € Qc A = 9.600 € / 10 € = 960 unid. 
 Vc B = 29.600 € x 24,33% = 7.200 € Qc B = 7.200 € / 5 € = 1.440 unid. 
 Vc C = 29.600 € x 43,24% = 12.800 € Qc C = 12.800 € / 8 € = 1.600 unid. 
 Vc = 29.600 € 
A empresa terá de vender 29.600 € para não ter 
lucro nem prejuízo. A empresa terá de vender 960 
unid. de A , 1.440 unid. de B e1.600 unid. de C 
para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 
 
 
 
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Sebenta 44 
4.6 – Resultado da empresa através do ponto crítico 
No ponto crítico, a empresa consegue obter uma margem de contribuição global que cobre a 
totalidade dos custos fixos, originando um resultado nulo. Assim sendo, se todos os custo fixos estão 
cobertos no ponto crítico, o resultado proporcionado por uma unidade vendida acima desse ponto é 
dado pela margem de contribuição unitária, ou seja, a diferença entre o preço de venda e o custo 
variável unitário. 
R = [Qv – Qc] . [pv – cv] 
Qv – Quant. vendida Qc – Quant. crítica pv – Preço de venda cv – Custo variável unitário 
 
R = [V – Vc] . %MC 
V – Valor das vendas [Qv x pv] Vc – Vendas críticas [valor] %MC – % da margem contribuição 
 
4.7 – Margem de Segurança 
Representa o excesso das vendas em relação ao ponto crítico, traduzindo-se numa percentagem em 
relação às vendas. Por outras palavras, representará o decréscimo possível nas vendas antes que 
resulte uma perda operacional. Trata-se de um indicador que mede o risco. Uma empresa que 
apresente uma margem de segurança elevada [baixa], será menos [mais] vulnerável a variações na 
procura, já que se encontrará a vender afastada [próxima] do ponto crítico. 
MS = [Qv – Qc] / Qc ou, MS = [V – Vc] / Vc 
Qv – Quant. Vendida Qc – Quant. crítica V – Valor das vendas [Qv x cv] Vc – Vendas Críticas [valor] 
 
O resultado obtido através das duas fórmulas de cálculo da margem de segurança é o mesmo e 
deverá ter a seguinte leitura: a empresa encontra-se a vender …% acima do seu ponto crítico. 
 
4.8 – Resultado Marginal 
Representa o resultado obtido pela venda de mais uma unidade. Como os custos fixos estão já 
considerados no apuramento do resultado de um determinado período, a venda de mais uma 
unidade vai proporcionar um resultado adicional correspondente à margem de contribuição unitária 
deduzida de eventuais despesas adicionais. Este conceito aplicar-se-á em situações em que se coloca 
à empresa a possibilidade de realizar vendas além das previstas, como por exemplo, para exportação 
ou para um novo cliente interno. 
R = Qvm . [pv – cv] 
Qvm – Quantidade vendida marginal p v – Preço de venda cv – Custo variável unitário 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 45 
Caso Prático n.º 9 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Formulário 
 
A empresa Argila da Beiras, Lda. fabrica um único produto e está dimensionada para produzir 
200.000 ton./ano, destinadas ao mercado interno e externo. 
 
Foram recolhidos os seguintes elementos relativos ao ano: 
 Vendas ........................................... 150.000 ton. a 4,5 €/ton. 
 Produção ........................................ 180.000 ton. 
 
Custos [em €]: Fixos Variáveis 
INDUSTRIAIS: 
Matérias-Primas 360.000 
Mão-de-Obra Direta 18.750 144.000 
Gastos Gerais Fabrico 56.250 54.000 
NÃO INDUSTRIAIS: 
Distribuição 10.500 30.000 
Administrativos 19.500 15.000 
Financiamento 15.000 
 
Pretende-se: 
a] Cálculo do pontocrítico das vendas em quantidade e valor, referindo o seu significado. 
Represente graficamente. 
Qc = Kf / [pv – cv] = 120.000 € / [4,5 € – 3,4 €] = 109.091 tons 
A empresa tem de vender 109.091 tons para não ter lucro ou prejuízo. 
 
Kf = 18.750 + 56.250 + 10.500 + 19.500 + 15.000 = 120.000 € 
pv = 4,5 € 
cv = Kvind./Produção + Kvñind./Vendas = 558.000/180.000 + 45.000/150.000 = 3,4 € 
 
Ponto crítico em valor: 
Vc = Kf / [1 – cv/pv] ]= 120.000 / [1 – 3,4/4,5]]= 490.909 € 
A empresa tem de vender 490.909 € para não ter lucro ou prejuízo. 
 
 
Graficamente: Vendas 
 V 
 Custos Totais 
 
 Ponto Crítico 
 490.909 € 
 
 
 120.000 
 0 
 109.091 tons Q 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 46 
b] Cálculo do resultado da empresa. 
R = Qv x [pv – cv] – Kf 
R = 150.000 ton. x [4,5 € – 3,4 €] – 120.000 € 
R = 45.000 € 
 
 
 
c] Cálculo do resultado da empresa a partir do seu ponto crítico. 
R = [Qv –Qc] x [pv – cv] 
R = [150.000 ton. – 109.091 ton.] x [4,5 € – 3,4 €] 
R = 45.000 € 
 
 
 
d] Prove que o ponto crítico calculado está correto. 
No ponto crítico o resultado da empresa é zero, então se a empresa vender a quantidade crítica 
vamos verificar se efetivamente o resultado é zero ou não. 
 
R = Qv . [pv – cv] - Kf = 109.091 ton . [4,5 € – 3,4 €] – 120.000 € = 0 € c .q .d. 
 
 
 
e] Cálculo da Margem de Segurança. Interprete. 
Ms = [Qv – Qc] / Qc 
Ms = [150.000 – 109.091] / 109.091 
Ms = 0,37 = 37,5% 
A empresa encontra-se a vender 37,5% acima do seu ponto crítico. 
 
 
f] Decida sobre a oportunidade de a empresa exportar 10.000 ton. nas seguintes condições: 
 Hipótese 1] ao preço de 4 €, sabendo que tem despesas adicionais de 0,5 €/ton. 
 Hipótese 2] ao preço de 3,8 €, sabendo que tem despesas adicionais de 2.500 €. 
 Por qual optaria? Justifique. 
1.º - A empresa tem capacidade para realizar esta exportação? 
 Inv.i = 0 tons 
 Capacidade = 200.000 tons 
 Vendas = [150.000 tons] 
 50.000 tons 
A empresa pode vender mais 50.000 tons, portanto tem capacidade. 
 
2.º - Qual o resultado adicional para a empresa com esta exportação? 
Hipótese 1: Rm = Qvm . [pv – cv] = 10.000 x [4 – 3,9] = 1.000 € 
Hipótese 2: Rm = Qvm . [pv – cv] = 10.000 x [3,8 – 3,4] – 2.500 = 1.500 € 
 
Resposta: a empresa deve realizar a exportação pelas condições apresentadas na hipótese 2, porque, para 
além de ter capacidade para o fazer, obtém um resultado adicional positivo de 1.500 €. 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 47 
g] A empresa pretende substituir o atual processo produtivo por um mais mecanizado. O novo 
processo vai fazer com que os gastos industriais subam 10%, os não industriais 5% e o preço de 
venda 8%. Calcule o novo ponto crítico e o resultado da empresa e refira se a empresa deve 
implementar o novo sistema ou manter o atual. 
 
Kfind. = 75.000 x 1,10 = 82.500 € 
Kfñind. = 45.000 x 1,05 = 47.250 € 
 129.750 € = Kf’ 
 
Kvind. = 558.000 x 1,1 = 613.800 € 
Kvñind. = 45.000 x 1,05 = 47.250 € 
 
cv’ = Kvind./Produção + Kvñind./Vendas = [613.800/180.000] + [47.250/150.000] = 3,725 € 
 
pv’ = 4,5 x 1,08 = 4,86 € 
 
 
Novo ponto crítico: 
Qc´= Kf / [pv – cv] = 129.750 / [4,86 – 3,725] = 114.317 tons 
 
 
Novo resultado da empresa: 
R´ = Qv . [pv – cv] – Kf = 150.000 x [4,86 – 3,725] – 129.750 = 40.500 € 
 
 
Com estas alterações, a empresa fica prejudicada uma vez que o resultado diminui e o ponto crítico 
aumenta, fazendo com que tenha de vender mais para começar a ter lucro. De referir que a 
margem de contribuição aumenta de 1,10 €/ton para 1,135 €/ton o que é positivo. 
 
45.000 < Qv x [4,86 – 3,725] – 129.750 � Qv´ > 153.965 tons 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 48 
Caso Prático n.º 10 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Formulário 
 
1 – O consultor de uma PME da região de Viseu, que se dedica à fabricação e 
comercialização de um só produto, dispunha da seguinte informação sobre a empresa para o 
ano N: 
 Produção .................................................... 50.000 unid. 
 Vendas ....................................................... 200.000 €uros 
 Resultado Antes de Impostos [RAI] ........... 20.000 €uros 
 Total dos Custos Fixos ................................ 30.000 €uros 
 Não houve variação dos inventários. 
 
Para o ano N+1 prevê as seguintes alterações: 
- Aumento do preço de venda em 15%; 
- Aumento de 9.600 € nos gastos fixos; 
- O custo unitário variável sofrerá um crescimento de 12%. 
 
Pretende-se que: 
a] Calcule o ponto crítico, em quantidade e valor, para o ano N, explicando o seu 
significado. 
 
Ponto crítico em quantidade: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 30.000 / [4 – 3] = 30.000 unid. 
A empresa tem de vender 30.000 unid. para não ter lucro ou prejuízo. 
 
Kf = 30.000 € 
Como não existe variação de stocks => Produção = Vendas = 50.000 unid. 
pv = 200.000 € / 50.000 unid. = 4 € 
R = Qv x [pv – cv] – Kf �20.000 = 50.000 . [4 – cv] – 30.000 � cv = 3 € 
 
 
Ponto crítico em valor: 
Vc = Kf / [1 – cv/pv] = 30.000 / [1 – 3/4] = 120.000 € 
A empresa tem de vender 120.000 € para não ter lucro ou prejuízo. 
 
 
b] Calcule a margem de segurança. Interprete. 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [50.000 – 30.000] / 30.000 = 0,67 = 67% 
A empresa encontra-se a vender 67% acima do seu ponto crítico. 
 
 
 
c] Prove que o ponto crítico calculado está correto. 
No ponto crítico o resultado da empresa é zero, então se a empresa vender a quantidade crítica 
vamos verificar se efetivamente o resultado é zero ou não. 
 
R = Qv x [pv – cv] – Kf = 30.000 x [4 – 3] – 30.000 = 0 € c .q .d. 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 49 
d] Calcule as quantidades a produzir e a vender em N+1 para obter um RAI de 20% sobre o valor 
das vendas e ficar com uma Inventário final de 7.250 unidades. 
Para N+1 prevêem-se as seguintes alterações: 
 
 Kf = 30.000 + 9.600 = 39.600 € 
 pv = 4 x 1,15 = 4,6 € 
 cv = 3 x 1,12 = 3,36 € 
 
 
R = 20% das Vendas � R = 0,2V 
 R = Qv . [pv – cv] – Kf 
0,2V = Qv . [pv – cv] – Kf 
 0,2 . [Qv x pv] = Qv . [pv – cv] – Kf 
 0,2 . [Qv x 4,6] = Qv . [4,6 – 3,36] – 39.600 
 0,92 Qv = 1,24 Qv – 39.600 
 0,32 Qv = 39.600 
 Qv = 123.750 unid. 
 
 Inv.i + Produção = Vendas + Inv.f � 0 + Produção = 123.750 + 7.250 
Produção = 131.000 unid. 
 
 
R: a empresa terá de vender 123.750 unidades para apresentar um resultado de 20% do valor das 
vendas e terá de produzir 131.000 unidades para ficar com uma existência final de 7.250 unidades. 
 
 
 
2 – Nas informações recolhidas junto do INE relativamente a algumas empresas da região de Viseu, 
foi possível iniciar a elaboração dos seguintes quadros: 
Casos Vendas [€] C. Variáveis C. Fixos C. Totais M. Bruta %M. contrib. 
1 A 500 D 800 1.200 J 
2 2.000 B 300 F 200 L 
3 1.000 700 E 1.000 H M 
4 1.500 C 300 G I 40% 
 
Casos P. Venda C. Var. Unit. Q. Vend. M. Contrib. Total C. Fixos M. Bruta 
5 30 20 70.000 Q R -15.000 
6 25 O 180.000 900.000 800.000 T 
7 N 10 150.000 300.000 220.000 U 
8 20 14 P 120.000 S 12.000 
 
Pretende-se que apure os valores correspondentes a cada uma das letras. 
 
Caso 1 
Margem Bruta = Receitas – Custos totais � 1.200 = A – 800 � A = 2.000 € 
C. Totais = C. Variáveis + C. Fixos � 800 = 500 + D � D = 300 € 
%MC = [Receitas – C. Variáveis] / Receitas � J = [2.000 – 500] / 2.000 � J = 75% 
 
 
 
 
 
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Sebenta 50 
Caso 2 
 
Margem Bruta = Receitas – Custos totais � 200 = 2.000 – F � F = 1.800 € 
C. Totais = C. Variáveis + C. Fixos � 1.800 = B + 300 � B = 1.500 € 
%MC = [Receitas– C. Variáveis] / Receitas � L = [2.000–1.500]/2.000 � L = 25% 
 
 
Caso 3 
 
C. Totais = C. Variáveis + C. Fixos � 1.000 = 700 + E � E = 300 € 
Margem Bruta = Receitas – Custos totais � H = 1.000 – 1.000 � H = 0 € 
%MC = [Receitas – C. Variáveis]/Receitas � M = [1.000 – 700]/1.000 � M = 30% 
 
 
Caso 4 
 
%MC = [Receitas – C. Variáveis] / Receitas � 0,4 = [1.500 – C] / 1.500 � C = 900 
C. Totais = C. Variáveis + C. Fixos � G = 900 + 300 � G = 1.200 € 
Margem Bruta = Receitas – Custos totais � I = 1.500 – 1.200 � I = 300 € 
 
 
Caso 5 
 
MC = [pv – cv] x Qv � Q = [30 – 20] x 70.000 � Q = 700.000 € 
M. Bruta = Vendas – C. Variáveis – C. Fixos � 
� -15.000 = [30 x 70.000] – [20 x 70.000] – R � R = 715.000 € 
 
 
Caso 6 
 
MC = [pv – cv] x Qv � 900.000 = [25 – O] x 180.000 � O = 20 € 
M. Bruta = Vendas – C. Variáveis – C. Fixos � 
� T = [25 x 180.000] – [20 x 180.000] – 800.000 � T = 100.000 € 
 
 
Caso 7 
 
MC = [pv – cv] x Qv � 300.000 = [N – 10] x 150.000 � N = 12 € 
M. Bruta = Vendas – C. Variáveis – C. Fixos � 
� U = [12 x 150.000] – [10 x 150.000] – 220.000 � U = 80.000 € 
 
 
Caso 8 
 
MC = Vendas – C. Variáveis] � 120.000 = [20 – 14] x P � P = 20.000 unid. 
M. Bruta = Vendas – C. Variáveis – C. Fixos � 
� 12.000 = [20 x 20.000] – [14 x 20.000] – S � S = 108.000 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 51 
Caso Prático n.º 11 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Formulário 
 
1 – Uma empresa fabricante de máquinas de calcular produziu no ano, 490.000 unidades que 
vendeu totalmente ao preço de 45 €/cada, tendo obtido um resultado positivo de 1.350.000 €. O 
ponto crítico situou-se em 400.000 unidades. 
 
Pretende-se: 
a] O custo variável unitário. 
R = [Qv – Qc] x [pv – cv] � 1.350.000 = [490.000 – 400.000] x [45 – cv] � cv = 30 € 
 
 
 
b] Os custos fixos. 
Qc = Kf / [pv – cv] � 400.000 = Kf / [45 – 30] � Kf = 6.000.000 € 
 
 
 
c] Demonstração dos resultados referente ao ano. 
 Demonstração dos Resultados [em €] 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Vendas e serviços prestados 22.050.000 
Custos variáveis [Kv] [14.700.000] 
Margem de contribuição 7.350.000 
Custos fixos [Kf] [ 6.000.000] 
Resultado antes de impostos 1.350.000 
d] Calcule o preço de venda a fixar no próximo ano, sabendo que: 
i. O custo variável unitário aumentará 16%. 
ii. Os custos fixos totais crescerão 27,5% em virtude da ampliação e modernização das 
instalações, que irão produzir 750.000 unidades. Esta nova capacidade de 750.000 
unidades em vez de 490.000 será totalmente vendida. 
iii. Pretende-se um resultado de 10% sobre o valor das vendas. 
 Para o próximo ano prevêem-se as seguintes alterações: 
 
 cv = 30 x 1,16 = 34,8 € 
Kf = 6.000.000 x 1,275 = 7.650.000 € 
 pv = 45 € 
 R = 10%V 
 
R = 10% das Vendas � R = 0,1V 
 R = Qv . [pv – cv] – Kf 
0,1V = Qv . [pv – cv] – Kf 
 0,1 . [Qv x pv] = Qv . [pv – cv] – Kf 
 0,1 . [750.000 x pv] = 750.000 . [pv – 34,8] – 7.650.000 
 75.000 pv = 750.000 pv – 26.100.000 – 7.650.000 
 675.000 pv = 33.750.000 
 pv = 50 € 
 
 
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Sebenta 52 
2 – A Empresa Fabril das Beiras, Lda. dedica-se à fabricação do produto A, tendo um nível de 
atividade normal de 160.000 unidades/ano. No ano N, verificou-se o seguinte: 
Vendas – 100.000 unidades a 2 €uros Produção – 120.000 unidades 
Custos Industriais: Fixos – 40.000 €uros Variáveis – 96.000 €uros 
Gastos não Industriais: Distribuição 15.000 €uros, dos quais 10.000 €uros são variáveis 
 Administrativos 30.000 €uros 
 De financiamento 10.000 €uros 
 
Pretende-se: 
a] Determine o ponto crítico da empresa para o ano N e a margem de segurança. 
Ponto crítico em quantidade: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 85.000 / [2 – 0,9] = 77.273 unid. 
A empresa tem de vender 77.273 unid. para não ter lucro ou prejuízo. 
 
Kf = 40.000 + 5.000 + 30.000 + 10.000 = 85.000 € 
pv = 2 € 
cv = Kvind/Produção + Kvñind/Vendas = 96.000/120.000 + 10.000/100.000 = 0,9 € 
 
 
Ponto crítico em valor: 
Vc = Kf / [1 - cv/pv] = 85.000 / [1 – 0,9/2] = 154.546 € 
A empresa tem de vender 154.546 € para não ter lucro ou prejuízo. 
 
Margem de segurança: 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [100.000 – 77.273] / 77.273 = 0,294 = 29,4% 
A empresa encontra-se a vender 29,4 % acima do seu ponto crítico. 
 
b] A partir do conceito de ponto crítico, estime o resultado líquido. 
R = [Qv –Qc] x [pv – cv] = [100.000 – 77.273] x [2 – 0,9] = 25.000 € 
 
 
c] A empresa tem hipótese de aumentar as vendas mediante novo investimento e consequente 
melhoria do processo produtivo. O investimento a efetuar seria de 50.000 € depreciável à taxa 
anual de 10%. Os custos variáveis industriais aumentariam 0,1 €uros por unidade e os gastos de 
distribuição de 0,02 €uros por unidade. A produção e vendas passariam para 140.000 
unidades/ano e 120.000 unidades/ano respetivamente. Qual o reflexo no ponto crítico? Vale a 
pena realizar o novo investimento? 
Investimento = 50.000 € Depreciação anual = 50.000 € x 10% = 5.000 € 
Kf = 85.000 + 5.000 = 90.000 € cv = 0,9 + 0,1 + 0,02= 1,02 € 
Qv = 120.000 unid. 
Produção = 140.000 unid. 
 
Qc = Kf / [pv – cv] = 90.000 / [2 – 1,02] = 91.837 unid. 
A empresa teria de vender 91.837 unid. para não ter lucro ou prejuízo. 
 
R = [Qv –Qc] . [pv – cv] = [120.000 – 91.837] . [2 – 1,02] = 27.600 € 
 
Com o novo investimento, o ponto crítico aumenta, o que significa que a empresa terá de vender mais para 
começar a ter lucro, logo, não seria vantajoso. No entanto, com este investimento, a empresa consegue 
produzir e vender mais, fazendo com que possa ter um resultado de 27.600 €, que se traduz num aumento 
face ao atual. Com este dado, podemos concluir que a empresa apesar de ter um agravamento dos custos, 
consegue compensar com um acréscimo nas vendas, devendo por isso realizar o investimento. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 53 
Caso Prático n.º 12 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Formulário 
 
1 – Uma empresa apresenta a seguinte demonstração dos resultados, para uma produção de 16.000 
discos rígidos portáteis para computador: 
DESCRIÇÃO VALOR [em €] 
Vendas 40.000 
Custos Variáveis -32.000 
Margem de Contribuição 8.000 
Custos Fixos -6.000 
Resultado Antes de Impostos 2.000 
 
Pretende-se: 
a] Calcule o ponto crítico em quantidade e valor. 
Ponto crítico em valor: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 6.000 / [2,5 – 2] = 12.000 unid. 
A empresa tem de vender 12.000 unid. para não ter lucro ou prejuízo. 
Kf = 6.000 € 
pv = 40.000 € / 16.000 unid. = 2,5 € [produção = vendas, porque não há existências] 
cv = 32.000 € / 16.000 unid. = 2 € 
 
Ponto crítico em valor: 
Vc = Kf / [1 - cv/pv] = 6.000 / [1 – 2/2,5] = 30.000 € 
A empresa tem de vender 30.000 € para não ter lucro ou prejuízo. 
 
b] A gerência impôs ao gestor que este obtenha um lucro de 3.500 €uros. Qual será a quantidade a 
vender, para atingir aquele resultado? 
R = 3.500 € 
R = Qv . [pv – cv] - Kf �3.500 = Qv . [2,5 – 2] – 6.000 � Qv = 19.000 unid. 
 
 
c] A gerência prevê que o ponto crítico no próximo ano seja de 14.000 u.f. mas não abdica de um 
lucro de 3.500 €uros. Qual seria a quantidade e o valor das vendas [sem alterar o pv e o cv]? 
Qc = 14.000 unid. R = 3.500 € 
 
Qc = Kf / [pv – cv] � 14.000 = Kf / [2,5 – 2] � Kf = 7.000 € 
 
R = Qv x [pv – cv] – Kf �3.500 = Qv x [2,5 – 2] – 7.000 � Qv = 21.000 unid. 
 
V = Qv x pv = 21.000 x 2,5 = 52.500 € 
 
d] Qual o valor das vendas, se o lucro fixado pela gerência para o próximo ano for de 3.000 €uros e 
existam impostos [IRC] à taxa de 32%. 
Qc = 14.000 unid. RL = 3.500 € IRC = 32% 
 
RL = RAI – IRC � RL = RAI – 0,32 RAI � 3.000 = 0,68 RAI � RAI = 4.412 € 
 
R = Qv x [pv – cv] – Kf � 4.412 = Qv x [2,5 – 2] – 6.000 � 
Qv = 20.824 unid. x 2,5 € = 52.060 €Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 54 
2 – Uma empresa vendeu 120.000 €uros de um determinado produto, sendo que as suas vendas 
críticas foram de 108.000 €uros e os seus custos fixos de 21.600 €uros. A sua margem de 
contribuição é de 20%. 
Pretende-se: 
a] Margem de segurança. Comente. 
V = 120.000 € Vc = 108.000 € %MC = 20% Kf = 21.600 € 
 
Ms = [V – Vc] / Vc = [120.000 – 108.000] / 108.000 = 0,11 = 11 % 
A empresa encontra-se a vender 11 % acima do seu ponto crítico. 
 
 
b] Demonstre que a Margem de contribuição é de 20%. 
 
Vc = Kf / %MC � 108.000 = 21.600 / %MC � %MC = 20% c. q. d. 
 
 
 
3 – A empresa Explica Quase Tudo, Lda. apresenta um volume de vendas de 192.000 €uros e um 
lucro de 3.840 €uros. Sabendo que a percentagem da Margem de Segurança é de 8%, calcule: 
Pretende-se: 
a] Vendas críticas. 
V = 192.000 € RAI = 3.840 € Ms = 8% 
 
Ms = [V – Vc] / Vc � 0,08 = [192.000 – Vc] / Vc � Vc = 177.778 € 
 
 
b] O montante dos custos fixos. 
Vendas acima do ponto crítico: 192.000 € - 177.778 € = 14.222 € 
 Se a empresa vender este valor apresenta um lucro de 3.840 € 
 
3.840 = 14.222 – Kv � Kv = 10.382 € Custos variáveis acima do ponto crítico 
 
%MC = [V – Kv] / V � %MC = [14.222 – 10.382] / 14.222 � %MC = 27% 
 
Vc = Kf / %MC � 177.778 = Kf / 0,27 � Kf = 48.000 € 
 
MC = V – Kv � 0,27V = V – Kv � 0,27 x 192.000 = 192.000 – Kv � Kv = 140.160 € 
 
 
c] Confirme os valores anteriores, através da demonstração dos resultados. 
Demonstração dos resultados [em €] 
DESCRIÇÃO VALOR 
Vendas 192.000 
Custos Variáveis -140.160 
Margem de Contribuição 51.840 
Custos Fixos -48.000 
Resultado Antes de Impostos 3.840 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 55 
Caso Prático n.º 13 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas – mix de produtos 
Material necessário: Formulário 
 
1 – Determinada empresa produz três produtos P1, P2 e P3 e dispõem dos seguintes elementos 
referentes a janeiro: 
Descrição P1 P2 P3 
Vendas [unidades] 24.000 20.000 20.000 
Preço de venda [€uros] 312,50 150,00 75,00 
Custo variável unitário [€uros] 210,00 81,00 30,00 
A empresa suporta custos fixos mensais na ordem dos 3.703.125 €uros. 
Pretende-se: 
a] Calcule o ponto crítico em valor, desagregando-o pelo valor das vendas de cada produto. 
Pela Quantidade: 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv – cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
P1 24.000 37,50% 312,5 210,0 102,5 38,4375 
P2 20.000 31,25% 150,0 81,0 69,0 21,5625 
P3 20.000 31,25% 75,0 30,0 45,0 14,0625 
 64.000 100,00% 74,0625 
 
Qc = Kf / mcmp = 3.703.125 / 74,0625 = 50.000 unid. 
 Qc P1 = 50.000 unid. x 37,5% = 18.750 unid. 
 Qc P2 = 50.000 unid. x 31,25% = 15.625 unid. 
 Qc P3 = 50.000 unid. x 31,25% = 15.625 unid. 
A empresa terá de vender 18.750 unid. de P1 e 15.625 unid. de P2 e P3 para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 Vc P1 = 18.750 unid. x 312,5 € = 5.859.375 € 
 Vc P2 = 15.625 unid. x 150,0 € = 2.343.750 € 
 Vc P3 = 15.625 unid. x 75,0 € = 1.171.875 € 
 Vc = 9.375.000 € 
A empresa terá de vender 9.375.000 € para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 
 Pelo Valor: 
Produtos Vendas 
[Valor] 
Mix 
[V / Total V] 
MC 
Qv. [pv-cv] 
P1 7.500.000 62,5 % 2.460.000 
P2 3.000.000 25,00 % 1.380.000 
P3 1.500.000 12,50 % 900.000 
 12.000.000 100% 4.740.000 
 
%MC = MC / Vendas = 4.740.000 / 12.000.000 = 0,395 = 39,5% 
Vc = Kf / %MC = 3.703.125 / 0,395 = 9.375.000 € 
 
 Vc P1 = 9.375.000 € x 62,50% = 5.859.375 € / 312,5 € = 18.750 unid. 
 Vc P2 = 9.375.000 € x 25,00% = 2.343.750 € / 150,0 € = 15.625 unid. 
 Vc P3 = 9.375.000 € x 12,50% = 1.171.875 € / 75,0 € = 15.625 unid. 
 Vc = 9.375.000 € Qc = 50.000 unid. 
A empresa terá de vender 9.375.000 € para não ter lucro nem prejuízo. 
 A empresa terá de vender 18.750 unid. de P1 e 15.625 unid. de P2 e P3 para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 56 
b] Supondo fixo o valor total de vendas, qual o efeito sobre o ponto crítico de uma alteração do 
“product-mix”, que favoreça um aumento da proporção do valor das vendas de P2 e P3, em 
detrimento de P1. Justifique. 
Estaríamos a deslocar vendas do produto que apresenta maior margem de contribuição, para 
produtos de margem inferior, logo, o ponto crítico irá aumentar, pois a empresa terá de vender 
mais para começar a ter lucro. 
 
 
 
2 – A CAFESA, SA, é uma empresa industrial que produz e vende três produtos: A, B e C. No final do 
ano N, a contabilidade apresentou os seguintes elementos [em €]: 
Descrição 
Produtos 
A B C 
Vendas 480.000 1.000.000 1.080.000 
Preço de venda 20 25 30 
Custos variáveis de produção 232.800 740.000 830.000 
Custos variáveis de distribuição 91.200 40.000 70.000 
Custos fixos totais 350.000 
Relativamente ao ano N+1, a empresa está a ponderar as seguintes possibilidades: 
♦ Produto A – aumentar em 30% as quantidades vendidas, resultantes de um esforço publicitário 
que aumentará os custos variáveis de distribuição em 45%. 
♦ Produto B – aumentar em 20% das quantidades vendidas, resultantes de uma redução do preço 
de venda de 2,8%. 
♦ Produto C – manter as condições do ano N. 
♦ Custos fixos permanecerão inalteráveis. 
 
Pretende-se: 
a] Calcule o ponto crítico [em quantidade e valor], a margem de segurança e o resultado do ano N. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv – cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
P1 24.000 37,50% 312,5 210,0 102,5 38,4375 
P2 20.000 31,25% 150,0 81,0 69,0 21,5625 
P3 20.000 31,25% 75,0 30,0 45,0 14,0625 
 64.000 100,00% 74,0625 
 
Qc = Kf / mcmp = 350.000 / 5,56 = 62.950 unid. 
 Qc A = 62.950 unid. x 24% = 15.108 unid. x 20 € = 302.160 € 
 Qc B = 62.950 unid. x 40% = 25.180 unid. x 25 € = 629.500 € 
 Qc C = 62.950 unid. x 36% = 22.662 unid. x 30 € = 679.860 € 
Vc = 1.611.520 € 
A empresa terá de vender 15.108 unid., 25.180 unid. e 22.662 unid. de A, B e C, respetivamente, para não ter lucro nem 
prejuízo. A empresa terá de vender 302.160 €, 629.500 € e 679.860 €, de A, B e C, respetivamente, para não ter lucro nem 
prejuízo. 
 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [100.000 – 62.950] / 62.950 = 58,86% 
A empresa encontra-se a vender 58,86% acima do ponto crítico. 
 
R = Qv1 . [pv1 – cv1] + Qv2 . [pv2 – cv2] + Qv3 . [pv3 – cv3] – Kf 
R = 24.000 . [6,5] + 40.000 . [5,5] + 36.000 . [5] – 350.000 � R = 206.000 € 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 57 
b] Analise o impacto no ponto crítico e nos resultados da empresa das alterações previstas para o 
ano N+1. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv – cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
P1 24.000 37,50% 312,5 210,0 102,5 38,4375 
P2 20.000 31,25% 150,0 81,0 69,0 21,5625 
P3 20.000 31,25% 75,0 30,0 45,0 14,0625 
 64.000 100,00% 74,0625 
 
cvA = [232.800 €/24.000 unid.] + [[91.200 €/24.000] x 1,45] = 9,7 € + [3,8 € x 1,45] = 15,21 € 
Qc = Kf / mcmp 
Qc = 350.000 / 4,859791[6] ≅ 72.020 unid. 
 Qc A = 72.020 unid. x 27,08% = 19.503 unid. 
 Qc B = 72.020 unid. x 41,67% = 30.010 unid. 
 Qc C = 72.020 unid. x 31,25% = 22.507 unid. 
A empresa terá de vender 19.503 unid., 30.010 unid. e 22.507 unid. de A, B e C, respetivamente, para não ter lucro nem 
prejuízo. 
 
 Vc A = 19.503 unid. x 20,0 € = 390.060 € 
 Vc B = 30.010 unid. x 24,3 € = 729.243 € 
 Vc C = 22.507 unid. x 30,0 € = 675.210 € 
 Vc = 1.794.513 € 
A empresa terá de vender 390.060 €, 729.243 € e 675.210 €, de A, B e C, respetivamente, para não ter lucro nem 
prejuízo. 
 
 
R = Qv1 x [pv1 – cv1] + Qv2 x [pv2 – cv2] + Qv3 x [pv3 – cv3] – Kf 
R = 31.200 x [4,79] + 48.000 x [4,8] + 36.000 x [5] – 350.000 
R = 209.848€ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 58 
Caso Prático n.º 14 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas – mix de produtos 
Material necessário: Formulário 
 
1 – A Produtora das Beiras, Lda., dedica-se à produção e venda do produto A, na região de Viseu. As 
previsões para o ano em curso, apontam para vendas de 2.000 unid. a 28 €/cada, e: 
 Custo variável de produção – 8 €/unid. Custos fixos industriais – 12.407 € 
 Gastos não industriais: Fixos – 6.200 €uros Variáveis – 6 €uros/unid. 
Pretende-se: 
a] Cálculo do ponto crítico e da margem de segurança, explicitando o seu significado; bem como 
dos resultados estimados, a partir daquele conceito. 
Ponto crítico em quantidade: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 18.607 / [28 – 14] = 1.329 unidades 
É necessário vender 1.329 unidades para que a empresa não tenha lucro ou prejuízo. 
 
Kf = 12.407 + 6.200 = 18.607 € 
pv = 28 € 
cv = 8 + 6 = 14 € 
 
Ponto crítico em valor: 
Vc = Kf / [1 – cv/pv] = 18.607 / [1 – 28/14] = 37.212 € 
A empresa tem de vender 37.212 € para não ter lucro ou prejuízo. 
 
Margem de segurança: 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [2.000 – 1.329] / 1.329 ≅ 0,505 ≅ 50,5% 
A empresa encontra-se a faturar 50,5 % acima do seu ponto crítico. 
 
Resultado da empresa, a partir do seu ponto crítico: 
R = [Qv – Qc] x [pv – cv] = [2.000 – 1.329] x [28 – 14] = 9.394 € 
b] A empresa tem hipótese de diversificar a sua atividade, nomeadamente para a produção e 
venda do produto B. Os custos fixos aumentam em 10.000 € e os custos relativos ao produto A 
mantêm-se. Para o produto B, os custos variáveis seriam 16 €/unid. As vendas passariam para: 
produto A – 2.100 unid. a 28 €/cada e produto B – 900 unid. a 25 €/cada. Determine o impacto 
que esta alteração teria no ponto crítico e nos resultados da empresa. Comente. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
Qc = Kf / mcmp = 28.607 / 12,5 = 2.289 unidades 
Qc A = 2.289 unidades x 70% = 1.602 unidades x 28 € = 44.856 € 
 Qc B = 2.289 unidades x 30% = 687 unidades x 25 € = 17.175 € 
 Vc = 62.031 € 
A empresa terá de vender 1.602 unidades de A e 687 unidades de B para não ter lucro nem prejuízo. 
 A empresa terá que vender 44.856 € de A e 17.175 € B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
R = Qv1 . [pv1 – cv1] + Qv2 . [pv2 – Cv2] – KF 
R = 2.100 . [28 - 14] + 900 . [25 – 16] – 28.607 = 8.893 € 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 59 
2 – A empresa JBA, Lda. necessita realizar um novo investimento numa unidade de produção de 
embalagens de cartão, com vista a reforçar a sua capacidade, para o que solicitaram o apoio dos 
sócios para que estes, face à segurança do investimento, dotassem a empresa com os 100.000 €uros 
necessários, a título de suprimentos. A estrutura de custos da empresa, que de momento fabrica um 
único produto e já tendo em conta o impacto do novo investimento que possibilita aumentar a 
produção em cerca de 50%, pode resumir-se: Custos fixos de estrutura [industriais e não industriais] 
– 50.000 € e Custos variáveis unitários – 0,15 €. O preço de venda que tem vindo a ser praticado é de 
0,55 €uros por m2 de cartão. Os sócios estão dispostos a emprestarem o dinheiro à empresa desde 
que esta lhe garanta uma remuneração mínima do capital investido de 6% ao ano. 
Pretende-se: 
a] Calcule quais deveriam ser as quantidades a vender em cada ano para cumprir o estipulado 
pelos sócios. 
Kf = 50.000 € cv = 0,15 € pv = 0,55 € Investimento = 100.000 € 
Remuneração mínima dos sócios = 6% do investimento � R = 6.000 € [100.000 x 6%] 
 
R = Qv . [pv – cv] – Kf � 6.000 = Qv . [0,55 – 0,15] – 50.000 � Qv = 140.000 m2 
 
 
b] Determine o ponto crítico das vendas em valor. 
Qc = Kf / [pv – cv] � Qc = 50.000 / [0,55 – 0,15] � Qc = 125.000 m2 
 
Vc = 125.000 m2 x 0,55 € = 68.750 € 
 
c] A empresa, com esta nova máquina, prevê incluir na sua gama, um novo tipo de cartão 
canelado, cuja qualidade do produto é superior à atual, embora o nível de acabamento e 
fabrico seja o mesmo. Os custos estimados para este novo produto são de 0,3 € variáveis e 
pressupõem que a venda se realize por 0,9 €/m2. Supondo que os custos fixos aumentam em 
2.000 € e que só cerca de 10% das vendas estimadas no total de 200.000 m2, se irão referir a 
este novo produto B, determine o ponto crítico das vendas [quantidade], para a hipótese de 
introdução deste novo produto. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
Qc = Kf / mcmp = 52.000 / 0,42 = 123.810 m2 
Qc A = 123.810 m2 x 90% = 111.429 m2 
Qc B = 123.810 m2 x 10% = 12.381 m2 
A empresa terá de vender 111.429 m2 do produto A e 12.381 m2 do produto B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
Vc A = 111.429 m2 x 0,55 € = 61.285,95 € 
Vc B = 12.381 m2 x 0,90 € = 11.142,90 € 
 Vc = 72.428,85 € 
 
A empresa terá que vender 61.285,95 € de A e 11.142,90 € de B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 60 
Caso Prático n.º 15 
Assuntos a tratar: Ponto crítico das vendas – mix de produtos 
Material necessário: Formulário 
1 – A empresa J. Simões, Lda. fabrica dois produtos e apresentou em determinado mês a seguinte 
demonstração dos resultados [em euros]: 
RENDIMENTOS E GASTOS Produto A Produto B TOTAL 
Vendas e serviços prestados 69.000 46.000 115.000 
Custo das vendas e dos serviços prestados 25.000 20.000 45.000 
Resultado bruto 44.000 26.000 70.000 
Gastos de distribuição [variáveis] -10.000 -10.000 -20.000 
Gastos de distribuição [fixos] -10.000 
Gastos administrativos [fixos] -8.000 
Gastos de financiamento líquido [fixos] -10.000 
Resultado antes de impostos 22.000 
Inv. inicial: A = 0 / B = 0 Custos variáveis de produção: A = 19.200 € / B = 14.000 € 
Inv. final: A = 2.000 unid. / B = 2.000 unid. Preço de venda unitário: A = 6,9 € / B = 9,2 € 
Pretende-se: 
a] Calcule o ponto crítico em quantidades e a margem de segurança explicando o seu significado. 
Produto A 
Vendas = 69.000 € / 6,9 € = 10.000 unid. 
Inv.i + Produção = Vendas + Inv.f � 0 + Produção = 10.000 + 2.000 � Produção = 10.000 unid. 
CIPV = Qv x custo unitário � 25.000 = 10.000 x Cipa unit. � Cipa unit. = 2,5 € 
CIPA = Produção x Cipa unit. � CIPA = 12.000 unid. x 2,5 € � CIPA = CIP = 30.000 € 
CIP = Kv ind. + Kf ind. � 30.000 € = 19.200 € + K find. � Kf ind. = 10.800 € 
Produto B 
Vendas = 46.000 € / 9,2 € = 5.000 unid. 
Ii + Produção = Vendas + If � 0 + Produção = 5.000 + 2.000 � Produção = 7.000 unid. 
CIPV = Qv x custo unitário � 20.000 = 5.000 x Cipa unit. � Cipa unit. = 4 € 
CIPA = Produção x Cipa unit. � CIPA = 7.000 unid. x 4 € � CIPA = CIP = 28.000 € 
CIP = Kv ind. + Kf ind. � 28.000 € = 14.000 € + K find. � Kf ind. = 14.000 € 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
cv = [Kv ind. / Produção] + [Kv ñ ind. / Vendas] 
cvA = [19.200 € / 12.000 unid.] + [10.000 € / 10.000 unid.] = 1,6 € + 1 € = 2,6 € 
cvB = [14.000 € / 7.000 unid.] + [10.000 € / 5.000 unid.] = 2 € + 2 € = 4 € 
Qc = Kf / mcmp = [10.800 + 14.000 + 10.000 + 8.000 + 10.000] / 4,6 = 52.800 / 4,6 ≅ 11.478 unid. 
Qc A = 11.478 unid. x 66,6[6]% = 7.652 unid. x 6,9 € = 52.798,80 € 
 Qc B = 11.478 unid. x 33,3[3]% = 3.826 unid. x 9,2 € = 35.199,20 € 
Vc = 87.998,00 € 
A empresa terá de vender 7.652 unid. do produto A e 3.826 unid. do produto B para não ter lucro nem prejuízo. 
A empresa terá que vender 52.798,8 € de A e 35.199,2 € de B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [15.000– 11.478] / 11.478 = 30,68% [a vender 30,68% acima do ponto crítico] 
 
R = Qv1 x [pv1 – cv1] + Qv2 x [pv2 – cv2] – Kf 
R = 10.000 x [4,3] + 5.000 x [5.2] – 52.800 � R = 16.200 € 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 61 
b] A empresa poderia melhorar a qualidade do produto A, com um investimento de 10.000 €, 
depreciável em 10 anos e financiado em 50% por capitais alheios, com um gasto daí decorrente 
de 12%/ano. Com esta operação, o custo variável de produção diminuiria 1 €/unidade. Qual 
seria o impacto desta operação no ponto crítico da empresa, supondo o mesmo nível de vendas 
e produção. 
Novas informações: 
Investimento = 10.000 € 
Tx de amortização = 10% 
Financiamento: 50% capitais próprios + 50% capitais alheios [remunerado à taxa de 12%/ano] 
cv ind. = –1 €/unid. 
 
Depreciação mensal = 10.000 € x 10% = 1.000 €/ano / 12 meses = 83,33 €/mês 
Financiamento capitais alheios = 10.000 € x 50% = 5.000 € 
Custo financeiro mensal = [5.000 € x 12% x 1 mês] / 12 meses = 50 €/mês 
 
Kf = 52.800 € + 83,33 € + 50 € = 52.933,33 € 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
Qc = Kf / mcmp 
Qc = 52.933,33 / 5,26[6] ≅ 10.050 unid. 
 Qc A = 10.050 unid. x 66,6[6]% = 6.700 unid. 
 Qc B = 10.050 unid. x 33,3[3]% = 3.350 unid. 
A empresa terá de vender 6.700 unid. do produto A e 3.350 unid. do produto B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
Vc A = 6.700 unid. x 6,9 € = 46.230 € 
Vc B = 3.350 unid. x 9,2 € = 30.820 € 
 Vc = 77.050 € 
A empresa terá que vender 46.230 € de A e 30.820 € de B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
A empresa deveria efetuar o investimento, uma vez que, permite a diminuição do custo variável 
unitário do produto A, que compensa o agravamento dos custos fixos. Assim, o ponto crítico 
diminui, fazendo com que a empresa tenha de vender menos para começar a ter lucro. 
 
R = Qv1 x [pv1 – cv1] + Qv2 x [pv2 – cv2] 
R = 10.000 x [5,3] + 5.000 x [5,2] – 52.933,33 
R = 26.066,67 € 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 62 
2 – Os elementos da contabilidade de agosto da empresa “Três Provas, Lda.”, são os seguintes: 
 Produto P1 Produto P2 Produto P3 
 Quant. Valor Quant. Valor Quant. Valor 
Quantidade Produzida 10.000 12.000 12.000 
Vendas Líquidas 30.000 € 48.000 € 12.000 € 
Custos Industriais 15.000 € 18.000 € 9.000 € 
Gastos Não Industriais: 
 Variáveis 2.500 € 3.000 € 1.500 € 
 Fixos 24.000 € 
Nota: Não há inventários de PA. 
 
Pretende-se: 
a] Determine o ponto crítico da empresa em quantidade e em valor decompondo-os por produtos 
a margem de segurança e o resultado. 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv – cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
P1 24.000 37,50% 312,5 210,0 102,5 38,4375 
P2 20.000 31,25% 150,0 81,0 69,0 21,5625 
P3 20.000 31,25% 75,0 30,0 45,0 14,0625 
 64.000 100,00% 74,0625 
 
Qc = Kf / mcmp = 24.000 / 1,2058822 ≅ 19.903 unid. 
 Qc P1 = 19.903 unid. x 29,410% = 5.853 unid. X 3 € = 17.559 € 
 Qc P2 = 19.903 unid. x 35,295% = 7.025 unid. X 4 € = 28.100 € 
 Qc P3 = 19.903 unid. x 35,295% = 7.025 unid. X 1 € = 7.025 € 
 Vc = 52.684 € 
A empresa terá de vender 5.853 unid. de P1, 7.025 unid. de P2 e 7.025 unid. de P3, para não ter lucro nem prejuízo. 
A empresa terá de vender 17.559 €, 28.100 € e 7.025 € de P1, P2 e P3, respetivamente, para não ter lucro nem prejuízo. 
 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [34.000 – 19.903] / 19.903 = 70,83% 
A empresa encontra-se a vender 70,83% acima do ponto crítico. 
 
b] Suponha que a empresa tinha a possibilidade de adquirir uma nova máquina para a produção, 
por 240.000 €, depreciável em 5 anos, financiando-se a uma taxa de 8% ao ano. Tal aquisição 
significava, em contrapartida, uma redução de custos variáveis industriais de 10%. Refira se vale 
a pena o investimento ou não, fundamentando a conclusão com os cálculos pertinentes. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv – cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
P1 24.000 37,50% 312,5 210,0 102,5 38,4375 
P2 20.000 31,25% 150,0 81,0 69,0 21,5625 
P3 20.000 31,25% 75,0 30,0 45,0 14,0625 
 64.000 100,00% 74,0625 
 
Depreciação = 240.000 € / 5 anos = 48.000 € / 12 meses = 4.000 € 
Gastos financiamento = [240.000 € x 8% x 1 mês] / 12 meses = 1.600 € 
 Acréscimo nos Kfixos = 5.600 € 
Qc = Kf / mcmp = 29.600 / 1,3294117 ≅ 22.266 unid. 
O ponto crítico aumenta, pelo que a empresa terá de vender mais para começar a ter lucro, logo não é de 
efetuar o investimento. Verificamos que os Kfixos aumentaram, mas a margem ponderada dos 3 produtos 
também, pelo que, se houver a possibilidade de a empresa aumentar as vendas, eventualmente, conseguirá 
suprir o acréscimo de custos e com isso rentabilizar o investimento. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 63 
ANÁLISE CUSTO / VOLUME / RESULTADO [Soluções]: 
CP.09 
 
Qc = 109.091 tons Vc = 490.909 € R = 45.000 € Ms = 37,5% Hipótese 2 
Qc´= 114.317 tons R´ = 40.500 € Qv´ > 153.965 tons [valerá a pena investir] 
 
CP.10 
1.ª parte 
Qc = 30.000 unid. Vc = 120.000 € Ms = 37,5% 
Qv´= 123.750 unid. Qp´ = 131.000 unid. 
2.ª parte 
Caso 1: A = 2.000 € D = 300 € J = 75% 
Caso 2: F = 1.800 € B = 1.500 € L = 25% 
Caso 3: E = 300 € H = 0 € M = 30% 
Caso 4: C = 900 € G = 1.200 € I = 300 € 
Caso 5: Q = 700.000 € R = 715.000 € 
Caso 6: O = 20 € T = 100.000 € 
Caso 7: N = 12 € U = 80.000 € 
Caso 8: P = 20.000 unid. S = 108.000 € 
 
 
CP.11 
1.ª parte 
cv = 30 € Kf = 6.000.000 € 
Demonstração dos Resultados 
Descrição N 
Resultado antes de impostos 1.350.000 
pv = 50 € 
2.ª parte 
Qc = 77.273 unid. Vc = 154.546 € Ms = 29,4% R = 25.000 € 
QC’ = 91.837 unid. R’ = 27.600 € 
 
CP.12 
1.ª parte 
Qc = 12.000 unid. Vc = 30.000 € 
Qv’ = 21.000 unid. Vc’ = 52.500 € 
V´= 52.060 € Qp´ = 131.000 unid. 
2.ª parte 
Ms = 11% 
3.ª parte 
Vc = 177.778 € Kf = 48.000 € 
Demonstração dos Resultados 
Descrição N 
Margem de Contribuição 51.840 
 Resultado antes de impostos 3.840 
 
CP.13 
1.ª parte 
Qc = 50.000 unid. Qc P1 = 18.750 unid. Qc P2 = 15.625 unid. Qc P3 = 15.625 unid. 
Vc = 9.375.000 € Vc P1 = 5.859.375 € Vc P2 = 2.343.750 € Vc P3 = 1.171.875 € 
2.ª parte 
Qc = 62.950 unid. Qc A = 15.108 unid. Qc B = 25.180 unid. Qc C = 22.662 unid. 
Vc = 1.611.520 € Vc A = 302.160 € Vc B = 629.500 € Vc C = 679.860 € 
Ms = 58,86% R = 206.000 € 
Qc’ = 72.020 unid. Qc’ A = 19.503 unid. Qc’ B = 30.010 unid. Qc’ C = 22.507 unid. 
Vc’ = 1.794.513 € Vc’ A = 390.060 € Vc’ B = 729.243 € Vc’ C = 675.210 € 
R = 209.848 € 
 
CP.14 
1.ª parte 
Qc = 1.329 unid. Vc = 37.212 € Ms = 50,5% R = 9.394 € 
Qc’ = 2.289 unid. Qc’ A = 1.602 unid. Qc’ B = 687 unid. 
Vc’ = 62.031 € Vc’ A = 44.856 € Vc’ B = 17.175 € R = 8.893 € 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 64 
2.ª parte 
Qv’ = 140.000 m2 Qc’ = 125.000 m2 Vc’ = 68.750 € 
Qc’’ = 123.810 m2 Qc’’A = 111.429 m2 Qc’’B = 12.381 m2 
Vc’’ = 72.428,85 € Vc’’A = 61.285,95 € Vc’’B = 11.142,90 € 
 
CP.15 
1.ª parte 
Qv A = 10.000 unid. Produção A = 10.000 unid. Kfind. A = 10.800 € cv A = 2,6 €
 Qv B = 5.000 unid. Produção B = 7.000 unid. Kfind. B = 14.000 € cv B = 4,0 € 
Qc = 11.478 unid. Qc A = 7.652 unid. Qc B = 3.826 unid. Vc = 87.998,00 € 
Vc A = 52.798,80 € Vc B = 35.199,20 € Ms = 30,68% R = 16.200,00 € 
Kf’ = 52.933,33 € Qc’ = 10.050 unid. Qc’ A = 6.700 unid. Qc’ B = 3.350 unid.
 Vc’ = 77.050,00 € Vc’ A = 46.230,00 € Vc’ B = 30.820,00 € R = 26.066,67 €2.ª parte 
Qc = 19.903 unid. Qc P1 = 5.853 unid. Qc P2 = 7.025 unid. Qc P3 = 7.025 unid. 
Vc = 52.684 € Vc P1 = 17.559 € Vc P2 = 28.100 € Vc P3 = 7.025 € 
Ms = 70,83% R = 206.000 € 
Kf’ = 29.600 € Qc’ = 22.266 unid. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 65 
3 – Sistemas de Custeio 
Como já foi referido anteriormente, o custo industrial dos produtos é obtido através do somatório 
dos custos referentes ao consumo das matérias-primas, mão-de-obra direta e dos gastos gerais de 
fabrico. Destes, alguns variam com a quantidade produzida [variáveis] e outros mantêm-se 
inalteráveis independentemente do nível de produção [fixos]. Quanto aos custos variáveis, existe 
uma relação de casualidade direta com a quantidade produzida e por isso devem ser 
inequivocamente imputáveis aos produtos. Quanto aos custos fixos [normalmente associados à 
capacidade instalada], a sua imputação pode provocar distorções no custo médio dos produtos 
quando a empresa apresente níveis de produção sensivelmente inferiores à capacidade instalada, 
sendo discutível se os custos fixos associados à capacidade não utilizada devam ser imputados à 
produção obtida. 
Exemplo: 
Determinada empresa apresenta uma capacidade de produção de 1.000 unidades, custos fixos de 
5.000 €, um preço de venda de 30 €/unid. e um custo variável industrial de 12 €/unid. Se a empresa 
produzir 1.000 unidades, apresentará um custo médio de: 
Custo fixo unitário = 5.000 € / 1.000 unid. = 5 €/unid. 
Custo variável unitário = 12 €/unid. 
 Custo total médio = 17 €/unid. 
 
Se no período seguinte, a empresa produzir apenas 500 unidades, apresentará um custo médio de: 
Custo fixo unitário = 5.000 € / 500 unid. = 10 €/unid. 
Custo variável unitário = 12 €/unid. 
 Custo total médio = 22 €/unid. 
 
Se no período seguinte, a empresa produzir apenas 200 unidades, apresentará um custo médio de: 
Custo fixo unitário = 5.000 € / 200 unid. = 25 €/unid. 
Custo variável unitário = 12 €/unid. 
 Custo total médio = 37 €/unid. 
 
Verifica-se que quanto menor for a produção maior será o custo fixo unitário e consequentemente 
maior será o custo unitário médio dos produtos, já que os custos fixos se vão distribuir por um menor 
número de unidades. Desta forma, constata-se que em situações em que a empresa produz abaixo 
da capacidade instalada ou apresente grande variabilidade ao nível da produção, não é conveniente 
considerar todos os custos fixos industriais como custos dos produtos, ou seja, na avaliação dos 
inventários. 
Em face disto, o custeio dos produtos ou dos serviços realizados pode ser organizado de diversas 
formas – sistemas ou técnicas de custeio, consoante o tratamento a ser dado aos custos fixos 
industriais: 
Sistema de Custeio Total ou Completo – são considerados todos os custos industriais, quer sejam 
fixos ou variáveis, na valorização da produção. 
Sistema de Custeio Variável – são considerados apenas os custos variáveis industriais na 
valorização da produção. 
Sistema de Custeio de Imputação Racional – são considerados na valorização da produção, para 
além dos custos variáveis industriais, os custos fixos industriais de acordo com a utilização da 
capacidade instalada. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 66 
A opção por qualquer das alternativas vai fazer com que o custo de produção seja apurado de forma 
diferente, com consequentes reflexos ao nível dos resultados. De facto, os custos fixos industriais 
que são incorporados no custo da produção afetam o resultado do período por via da rubrica Custo 
Industrial dos Produtos Vendidos [CIPV]. Os que não forem incorporados/considerados no custo da 
produção serão considerados custos do período e aparecerão na Demonstração dos Resultados por 
Funções numa rubrica designada de Custo Industrial Não Incorporado [CIÑI]. 
A problemática inerente aos diversos sistemas de custeio centra-se na escolha da alternativa que 
melhor relacione os custos fixos industriais ocorridos num determinado período com a produção e 
vendas, isto é, permita que os resultados de um período traduzam com razoabilidade as condições 
de exploração verificadas. 
 
3.1 – Sistema de Custeio Total 
Carateriza-se pela incorporação no custo dos produtos da totalidade dos custos industriais: custos 
variáveis industriais + custos fixos industriais. Isto significa que, os custos industriais só se tornam 
custos do período à medida que a produção é vendida e que os inventários finais ficarão valorizadas 
com base no custo unitário total, que incorpora uma parte fixa e uma parte variável. Não esquecer 
que os custos não industriais [fixos e variáveis] são sempre considerados como custos do período em 
que ocorrem. Para o apuramento dos custos industriais: 
CIP = Kvind. + Kfind. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
cvind. cfind. cvind. cfind.
Produção Quant.
[CIPA] Vendida
cvind. cfind. cvind. cfind.
= RAI
C
u
sto
s d
o
 p
erío
d
o
Custos do produto
Custos de 
conversão
Variáveis
Fixos
Matérias-primas
-
= M. Bruta
VENDAS
-
Inv. i PA
Gastos não 
Industriais
CIPV
-
Inv. f PVF Inv. f PA
Inv. i PVF
FABRICAÇÃO
ARMAZÉM DE 
PRODUTOS 
ACABADOS
CIÑI = 0
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 67 
3.2 – Sistema de Custeio Variável 
Neste sistema de custeio, para o apuramento do custo dos produtos apenas são considerados os 
custos variáveis industriais [matérias-primas + custos de conversão variáveis]. Os custos fixos 
industriais [custos de conversão fixos] não sendo imputados aos produtos, vão ser considerados na 
sua totalidade como custos do período em que ocorrem, surgindo na Demonstração dos Resultados 
por Funções na rubrica Custos Industriais não Incorporados [CIÑI]. Os inventários finais ficarão 
valorizados apenas com base em custos variáveis. 
Para o apuramento dos custos industriais: 
 
 
 
O apuramento dos resultados contabilísticos com base neste sistema de custeio é coincidente com 
aquele que é apresentado na análise CVR, uma vez que considera todos os custos fixos industriais e 
não industriais ocorridos no período como custos a afetar o resultado. 
R = V – Kf – Kv 
 
Existem alguns inconvenientes na utilização deste sistema de custeio: 
� Há casos em que uma percentagem bastante elevada de custos [fixos] não é imputada ao custo 
dos produtos, o que levará a uma subavaliação dos inventários de produtos acabados, em 
curso e intermédios. 
� Exige necessariamente a prévia separação dos custos em fixos e variáveis, o que nem sempre é 
fácil e feita sem as devidas precauções, pode conduzir a graves erros de apreciação. 
Por outro lado, o custeio variável proporciona informações interessantes para a tomada de decisões, 
nomeadamente para efetuar análises de sensibilidade dos resultados face a variações do nível de 
atividade ou analisar os resultados dos diversos produtos e das diferentes estratégias de marketing. 
 
 
 
 
 
Produção Quant.
[CIPA] Vendida
Fixos 
[Kfind]
Custos do produto
= RAI
-
VENDAS
-
= M. Bruta
-
cvind.
C
u
sto
s d
o
 p
erío
d
o
FABRICAÇÃO
ARMAZÉM DE 
PRODUTOS 
ACABADOS
CIPV
CIÑI = Kfind.
Custos não 
Industriais
Custos de 
conversão
Variáveis
Inv. i PAInv. i PVF
cvind.
Inv. f PVF
cvind.
Inv. f PA
cvind.
Matérias-primas
CIP = Kvind. CIÑI = Kfind. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 68 
3.3 – Sistema de Custeio de Imputação Racional 
Os custos fixos industriais identificam-se com a capacidade [atividade normal] apresentada pela 
empresa, pelo que, se a produção de um determinado período não atingir essa capacidade, não 
deverá ser sobrecarregada com todos os custos fixos, mas apenas com os correspondentesà 
utilização efetiva. A utilização que a empresa faz da capacidade instalada designa-se de Grau de 
Atividade [GA] e é obtida através do quociente entre a atividade real [produção real] e a atividade 
normal [capacidade instalada]. A percentagem da capacidade instalada não utilizada, designa-se por 
Grau de Subatividade [1 – GA]. 
Exemplo: Produção real = 900 unidades e a Capacidade instalada = 1.000 unidades 
GA = Prod. Real / Capacidade = 900 unid. / 1.000 unid. = 0,9 = 90%. Significa que a empresa está a 
trabalhar a 90% da sua capacidade instalada ou da sua atividade considerada normal. O grau de 
subatividade será de 10% [1 – 0,9] e representará a percentagem da atividade normal que não foi 
utilizada pela empresa. 
No sistema de custeio racional, os custos de produção incluem, para além dos custos variáveis 
industriais, apenas uma parte dos custos fxos industriais, proporcionais à utilização da capacidade 
instalada [Grau de Atividade]. A parte restante dos custos fixos [associada à subutilização da 
capacidade instalada] vai ser considerada na Demonstração dos Resultados como Custo Industrial 
Não Incorporado [CIÑI]. Os inventários finais vão incorporar custos variáveis e uma parte dos custos 
fixos industriais. 
Este sistema apresenta-se como um sistema intermédio comparativamente aos sistemas anteriores, 
já que não deixa de considerar os custos variáveis industriais e quanto aos fixos, embora imputados, 
têm em linha de conta a relação existente entre a produção real e a capacidade instalada, evitando 
os possíveis problemas causados pela imputação integral dos custos fixos. Quando a produção do 
período coincidir com a atividade normal [capacidade instalada], este sistema é igual ao sistema de 
custeio total. 
Para o apuramento dos custos industriais: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CIP = Kvind. + [Kfind. x GA] GA = Produção / Capacidade ou, 
GA = Ativ. Real / Ativ. Normal 
CIÑI = Kfind. x [1 – GA] 
Produção Quant.
[CIPA] Vendida
= RAI
VENDAS
-
= M. Bruta
-
CIÑI = 
Kfind. x [1 - GA]
-
Gastos não 
Industriais
C
u
sto
s d
o
 p
e
río
d
o
FABRICAÇÃO
ARMAZÉM DE 
PRODUTOS 
ACABADOS
CIPV
Fixos 
Kfind. x [1 - GA]
Custos do produto
Custos de 
conversão
Variáveis
Fixos 
[Kfind. x GA]
Inv. i PAInv. i PVF
cvind.
Inv. f PVF
cvind.
Inv. f PA
cvind.
Matérias-primas
cvind.
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 69 
Este sistema é o que está definido no SNC na Mensuração de inventários na NCRF 18 – parágrafo 13: 
13 — A imputação de gastos gerais de produção fixos aos custos de conversão é baseada na 
capacidade normal das instalações de produção. A capacidade normal é a produção que se espera 
que seja atingida em média durante uma quantidade de períodos ou de temporadas em 
circunstâncias normais, tomando em conta a perda de capacidade resultante da manutenção 
planeada. O nível real de produção pode ser usado se se aproximar da capacidade normal. A quantia 
de gastos gerais de produção fixos imputada a cada unidade de produção não é aumentada como 
consequência de baixa produção ou de instalações ociosas. Os gastos gerais não imputados são 
reconhecidos como um gasto no período em que sejam incorridos. Em períodos de produção 
anormalmente alta, a quantia de gastos gerais de produção fixos imputados a cada unidade de 
produção é diminuída a fim de que os inventários não sejam mensurados acima do custo. Os gastos 
gerais de produção variáveis são imputados a cada unidade de produção na base do uso real das 
instalações de produção. 
 
Elaborar a Demonstração dos Resultados pelo Sistema de Custeio Total: 
CIP = Kvind. + Kfind. = 100 € + 60 € = 160 € 
CIPA = CIPM + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 160 € + 0 € – 0 € = 160 € 
CIPA unit. = CIPA / Produção = 160 € / 100 tons = 1,6 €/ton. 
CIPV = Qv x custo unitário = 80 tons x 1,6 € = 128 € 
[LIFO] 
 
 20 tons x 1,6 € = 32 € 
Inv. f PA = 30 tons 
 [LIFO] 10 tons x 1,7 € = 17 € 
 49 € 
CIÑI = 0 € 
Vendas = Qv x pv = 80 tons x 3 € = 240 € 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Vendas e serviços prestados 240,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -128,00 
Resultado bruto 112,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] 0,00 
Gastos não industriais variáveis -30,00 
Gastos não industriais variáveis -40,00 
Resultado antes de impostos 42,00 
 
 
 
Exemplo de Aplicação dos Sistemas de Custeio: 
Determinada empresa apresentou os seguintes dados: 
� Inv.i PA = 10 tons valorizadas a 1,7 €/ton pelo SCT, 1,4 €/ton pelo SCIR e 0,9 €/ton pelo SCV. 
� Produção = 100 tons; Capacidade de Produção = 125 tons e Vendas = 80 tons a 3 €/ton. 
� Custos variáveis industriais = 100 € e os custos fixos industriais = 60 €. 
� Custos variáveis não industriais = 40 € e os custos fixos não industriais = 30 €. 
� A fórmula de custeio utilizada para todo o ativo de exploração é o LIFO. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 70 
Elaborar a Demonstração dos Resultados pelo Sistema de Custeio Variável: 
CIP = Kvind. = 100 € 
CIPA = CIPM + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 100 € + 0 € – 0 € = 100 € 
CIPA unit. = CIPA / Produção = 100 / 100 tons = 1 €/ton. 
CIPV = Qv x custo unitário = 80 tons x 1 € = 80 € 
 [LIFO] 
 
20 tons x 1,0 € = 20 € 
Inv.f PA = 30 tons 
 [LIFO] 10 tons x 0,9 € = 9 € 
 29 € 
CIÑI = Kfind. = 60 € 
Vendas = Qv x pv = 80 tons x 3 € = 240 € 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Vendas e serviços prestados 240,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -80,00 
Resultado bruto 160,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] -60,00 
Gastos não industriais variáveis -30,00 
Gastos não industriais variáveis -40,00 
Resultado antes de impostos 30,00 
 
Elaborar a Demonstração dos Resultados pelo Sistema de Custeio Imputação Racional: 
CIP = Kvind. + [Kfind. x GA] = 100 € + [60 € x 0,8] = 148 € 
GA = Atividade real ou produção real / Atividade normal ou capacidade 
GA = 100 tons / 125 tons = 0,8 = 80% [a empresa está a laborar a 80% da sua capacidade] 
Grau de Subatividade = 1 – GA = 1 – 0,8 = 0,2 = 20% [a empresa não está a utilizar 20% da sua capacidade] 
CIPA = CIPM + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 148 € + 0 € – 0 € = 148 € 
CIPA unit. = CIPA / Produção = 148 € / 100 tons = 1,48 €/ton. 
CIPV = Qv x custo unitário = 80 tons x 1,48 = 118,4 € 
[LIFO] 
 
 20 tons x 1,48 € = 29,6 € 
Inv. f PA = 30 tons 
 [LIFO] 10 tons x 1,40 € = 14,0 € 
 43,6 € 
CIÑI = Kfind. x [1 – GA] = 60 x [1 – 0,8] = 12 € 
Vendas = Qv x pv = 80 tons x 3 € = 240 € 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS N 
Vendas e serviços prestados 240,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -118,40 
Resultado bruto 121,60 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] -12,00 
Gastos não industriais variáveis -30,00 
Gastos não industriais variáveis -40,00 
Resultado antes de impostos 39,60 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 71 
A diferença de resultados entre os vários sistemas vai justificar-se pelo diferente grau de 
incorporação dos custos fixos industriais na Demonstração dos Resultados, por via do Custo das 
Vendas [CIPV] e/ou da rubrica Custos Industriais não Incorporados [CIÑI]. Poderemos chegar às 
mesmas conclusões e justificar as diferenças de resultados se compararmos a valorização dos 
inventários consoante os vários sistemas de custeio porque vão existir diferenças nos custos fixos 
inventariados e que, dessa forma, não foram considerados no apuramento dos resultados. 
DESCRIÇÃO 
Custeio 
TOTAL 
Custeio 
VARIÁVEL 
Custeio Imp. 
RACIONAL 
+ Inv.f PA 49,00 29,00 43,60 
- Inv.i PA -17,00 -9,00 -14,00 
= Variação inventários PA 32,00 20,00 29,60 
+ Inv.f PVF 0,00 0,00 0,00 
- Inv.i PVF 0,00 0,00 0,00 
= Variação inventáriosPVF 0,00 0,00 0,00 
= Variação dos inventários da produção 32,00 20,00 29,60 
 
A diferença de resultados entre o custeio total e o custeio variável é de 12 € [42 € – 30 €] e 
justificar-se-á pela diferente valorização dos inventários: 
Variação Inventários CT – Variação Inventários CV = 32 € – 20 € = 12 € c. q. d. 
 
A diferença de resultados entre o custeio total e o custeio imputação racional é de 2,4 € [42 € – 
39,6 €] e justificar-se-á pela diferente valorização dos inventários: 
Variação Inventários CT – Variação Inventários CIR = 32 € – 29,6 € = 2,4 € c. q. d. 
 
A diferença de resultados entre o custeio imputação racional e o custeio variável é de 9,6 € [39,6 € 
– 30 €] e justificar-se-á pela diferente valorização dos inventários: 
Variação Inventários CIR – Variação Inventários CV = 29,6 € – 20 € = 9,6 € c. q. d. 
 
3.4 – Alternativas de Custeio e Resultados 
A opção entre os vários sistemas de custeio vai implicar que os resultados obtidos possam se 
diferentes, dependendo da relação existente entre a quantidade vendida e a quantidade produzida, 
num determinado período. 
Como foi observado no exemplo de aplicação, se a produção [100 tons] for superior às vendas [80 
tons], o cenário em termos de resultado é o seguinte: 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS SC TOTAL SC RACIONAL SC VARIÁVEL 
Vendas e serviços prestados 240,00 240,00 240,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -128,00 -118,40 -80,00 
Resultado bruto 112,00 121,60 160,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] 0,00 -12,00 -60,00 
 
Gastos não industriais variáveis -30,00 -30,00 -30,00 
Gastos não industriais variáveis -40,00 -40,00 -40,00 
Resultado antes de impostos 42,00 39,60 30,00 
 
No Custeio Total, os custos fixos industriais ocorridos no período [60 €] são repartidos pela 
quantidade vendida [48 € incluídos no custo das vendas = 60 €/100 tons x 80 tons = 0,6 € x 80 tons] e 
pelo inventário final [12 € = 0,6 € x 20 tons], sendo que, apenas os primeiros estão considerados na 
demonstração dos resultados. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 72 
No Custeio Imputação Racional, os custos fixos industriais são repartidos pela quantidade vendida 
[38,4 € incluídos no custo das vendas = 48 €/100 tons x 80 tons = 0,48 € x 80 tons], pela rubrica 
Custos Industriais não Incorporados [CIÑI = 12 €] e pelo inventário final [9,6 € = 0,48 € x 20 tons], 
sendo que apenas os dois primeiros estão considerados na demonstração dos resultados. 
No Custeio Variável, os custos fixos industriais não são repartidos, nem pela quantidade vendida 
nem pelo inventário final, uma vez que apenas incorporamos os custos variáveis na valorização dos 
produtos. Os custos fixos vão ser considerados, na sua totalidade, na demonstração dos resultados 
através da rubrica Custos Industriais não Incorporados. 
Com base nesta análise, é obvio que o resultado apurado pelo Custeio Total, ao incorporar um menor 
valor de custos fixos na demonstração dos resultados [48 €], vai ser maior que o resultado do Custeio 
Imputação Racional [incorpora 50,4 € de custos fixos na DR´s] e maior que o resultado do Custeio 
Variável [incorpora a totalidade dos custos fixos na DR´s – 60 €]. 
Produção > Vendas => RAICT > RAICIR > RAICV 
 
Tendo por base o exemplo de aplicação, se a produção [100 tons] for igual às vendas [100 tons], o 
cenário em termos de resultado será o seguinte: 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS SC TOTAL SC I. RACIONAL SC VARIÁVEL 
Vendas e serviços prestados 300,00 300,00 300,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -160,00 -148,00 -100,00 
Resultado bruto 140,00 152,00 200,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] 0,00 -12,00 -60,00 
 
Gastos não industriais variáveis -30,00 -30,00 -30,00 
Gastos não industriais variáveis -40,00 -40,00 -40,00 
Resultado antes de impostos 70,00 70,00 70,00 
 
No Custeio Total, os custos fixos industriais ocorridos no período [60 €] são repartidos unicamente 
pela quantidade vendida [60 € incluídos no custo das vendas = 60 €/100 tons x 100 tons], sendo que, 
são considerados na sua totalidade na DR´s. No inventário final, permanecerá o inventário transitado 
do período anterior. 
No Custeio Imputação Racional, os custos fixos industriais são repartidos pela quantidade vendida 
[48 € incluídos no custo das vendas = 48 €/100 tons x 100 tons = 0,48 € x 100 tons] e pela rubrica 
Custos Industriais não Incorporados [CIÑI = 12 €], sendo que, também a sua totalidade irá ser 
considerada na DR´s. 
No Custeio Variável, os custos fixos industriais não são repartidos, nem pela quantidade vendida 
nem pelo inventário final, uma vez que apenas incorporamos os custos variáveis na valorização dos 
produtos. Os custos fixos vão ser considerados, na sua totalidade, na demonstração dos resultados 
através da rubrica Custos Industriais não Incorporados. 
 
Com base nesta análise, ao considerarmos que toda a produção do período foi vendida [LIFO], 
verificamos que a totalidade dos custos fixos do período surgem na DR´s, independentemente do 
sistema de custeio utilizado, pelo que os resultados serão iguais. 
Produção = Vendas => RAICT = RAICIR = RAICV 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 73 
Tendo por base o exemplo de aplicação, se a produção [100 tons] for inferior às vendas [110 tons], a 
empresa terá de recorrer ao inventário inicial de produtos para satisfazer o mercado. De referir que 
se o inventário inicial está valorizado pelo sistema de custeio total [custos fixos + custos variáveis] 
pelo valor unitário de 1,7 € e pelo sistema de custeio variável [só custos variáveis] por 0,9 €, então 
poderemos afirmar que 0,9 € corresponde à parte variável e a diferença – 0,8 € – corresponderá à 
parte fixa. Assim, tendo por base estes dados, o cenário em termos de resultado será o seguinte: 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS SC TOTAL SC I. RACIONAL SC VARIÁVEL 
Vendas e serviços prestados 330,00 330,00 330,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados -177,00 -162,00 -109,00 
Resultado bruto 153,00 168,00 221,00 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] 0,00 -12,00 -60,00 
 
Gastos não industriais variáveis -30,00 -30,00 -30,00 
Gastos não industriais variáveis -40,00 -40,00 -40,00 
Resultado antes de impostos 83,00 86,00 91,00 
No Custeio Total, os custos fixos industriais ocorridos no período [60 €] são repartidos unicamente 
pela quantidade vendida [60 € incluídos no custo das vendas = 60 €/100 tons x 100 tons], sendo que, 
são considerados na sua totalidade na demonstração dos resultados. Como a empresa necessita de 
mais 10 unidades, vai recorrer ao inventário inicial que se apresenta valorizado com base em custos 
variáveis e custos fixos do período anterior. Sendo assim, na demonstração dos resultados teremos a 
totalidade dos custos fixos do período [60 €] mais os custos fixos incorporados no inventário inicial [8 
€ = 0,8 € x 10 tons.] 
No Custeio Racional, os custos fixos industriais do período são repartidos pela quantidade vendida 
[48 € incluídos no custo das vendas = 48 €/100 tons x 100 tons = 0,48 € x 100 tons] e pela rubrica 
Custos Industriais não Incorporados [CIÑI = 12 €], sendo que, a sua totalidade irá ser considerada na 
demonstração dos resultados. A empresa ao recorrer ao inventário inicial e estando este valorizado 
com base em custos variáveis [0,9 €] e uma parte dos custos fixos industriais do período anterior [0,5 
€ = 1,4 € - 0,9 €], na demonstração dos resultados teremos a totalidade dos custos fixos do período 
[60 €] mais os custos fixos incorporados no inventário inicial [5 € = 0,5 € x 10 tons]. 
No Custeio Variável, os custos fixos industriais não são repartidos, nem pela quantidade vendida 
nem pelo inventário final, uma vez que apenas incorporamos os custos variáveis na valorização dosprodutos. Os custos fixos vão ser considerados, na sua totalidade, na demonstração dos resultados 
através da rubrica Custos Industriais não Incorporados. A empresa ao recorrer ao inventário inicial e 
estando este valorizado com base em custos variáveis [0,9 €], na demonstração dos resultados 
teremos apenas a totalidade dos custos fixos do período [60 €]. 
Com base nesta análise, o resultado apurado pelo Custeio Total, ao incorporar um maior valor de 
custos fixos na demonstração dos resultados [68 €], vai ser menor que o resultado do Custeio 
Racional [incorpora 65 € de custos fixos na demonstração dos resultados] e menor que o resultado 
do Custeio Variável [incorpora apenas os 60 € de custos fixos do período]. 
Produção < Vendas => RAICT < RAICIR < RAICV 
 
De referir que todas as conclusões anteriores que relacionam resultados com sistemas de custeio, 
têm por base a utilização do LIFO como fórmula de custeio. No caso de ser adotado a fórmula de 
custeio FIFO, como serão os inventários iniciais os primeiros a serem vendidos, os custos fixos 
industriais nelas incorporados podem ser diferentes dos ocorridos no mês pelo que não é possível 
estabelecer uma relação entre resultados e custos fixos industriais considerados como custos do 
período [na demonstração dos resultados] ou incorporados nos inventários finais. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 74 
Caso Prático n.º 16 
Assuntos a tratar: Sistemas de Custeio e Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
Durante o mês de março e de acordo com o departamento da Contabilidade de Gestão, os 
elementos que traduzem a atividade da Industrial da Beiras, SA, são os seguintes: 
 Produção 56.000 ton 
 Vendas para o mercado interno 50.000 ton 
 Consumo de matérias-primas 36.000 €uros 
 Custos de conversão: 
 Variáveis 20.000 €uros 
 Fixos 28.000 €uros 
 Gastos de distribuição e administrativos 
 Variáveis 10.000 €uros 
 Fixos 4.000 €uros 
 Gastos de Financiamento 
 Variáveis 5.000 €uros 
 Fixos 11.000 €uros 
 PV unitário 2,5 €uros 
 Capacidade de Produção 70.000 ton 
 
Pretende-se: 
a] Elabore a demonstração dos resultados pelo Sistema de Custeio Total, pelo Sistema de Custeio 
Variável e pelo Sistema de Custeio de Imputação Racional. 
RENDIMENTOS E GASTOS SC TOTAL SC VARIÁVEL SC I. RACIONAL 
Vendas e serviços prestados 125.000 125.000 125.000 
Custo das vendas e dos serviços prestados -75.000 -50.000 -70.000 
Resultado bruto 50.000 75.000 55.000 
Custos industriais não incorporados [CIÑI] 0 -28.000 -5.600 
Gastos não industriais variáveis -15.000 -15.000 -15.000 
Gastos não industriais variáveis -15.000 -15.000 -15.000 
Resultado antes de impostos 20.000 17.000 19.400 
 
Custeio Total 
CIP = Kvind + Kfind = [36.000 + 20.000] + 28.000 = 84.000 €uros 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 84.000 + 0 – 0 = 84.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 84.000 € / 56.000 tons = 1,5 €uros/ton. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 50.000 tons x 1,5 € = 75.000 €uros 
CIÑI = 0 
Inv.f = 6.000 unid. x 1,5 € = 9.000 €uros 
 
Custeio Variável 
CIP = Kvind = 56.000 €uros 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 56.000 + 0 – 0 = 56.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 56.000 € / 56.000 tons = 1 €uro/ton. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 50.000 tons x 1 € = 50.000 €uros 
CIÑI = Kfind = 28.000 €uros 
Inv.f = 6.000 unid. x 1 € = 6.000 €uros 
 
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Sebenta 75 
 
Custeio Imputação Racional 
 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 56.000 + [28.000 x 0,8] = 78.400 €uros 
GA = Produção [At. Real]/Capacidade [At. Nornal] = 56.000 / 70.000 = 0,8 ≅ 80% 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 78.400 + 0 – 0 = 78.400 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 78.400 € / 56.000 tons = 1,4 €uros/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 50.000 tons x 1,4 € = 70.000 €uros 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 28.000 x [1 – 0,8] = 5.600 €uros 
Inv.f = 6.000 tons x 1,4 € = 8.400 €uros 
 
 
 
 
 
 
 
 
b] Justifique a diferença dos resultados, através de cálculos adequados. 
A diferença de resultados justifica-se pela diferente valorização das existências. 
 
 
 
 
 
 
 
RAI CT – RAI CV = 20.000 – 17.000 = 3.000 €uros 
∆ Prod. CT – ∆ Prod. CV = 9.000 – 6.000 = 3.000 €uros c.q.d. 
 
RAI CT – RAI CIR = 20.000 – 19.400 = 600 €uros 
∆ Prod. CT – ∆ Prod. CIR = 9.000 – 8.400 = 600 €uros c.q.d. 
 
RAI CIR – RAI CV = 19.400 – 17.000 = 2.400 €uros 
∆ Prod. CIR – ∆ Prod. CV = 8.400 – 6.000 = 2.400 €uros c.q.d. 
 
 
 
 
 
c] Tendo em conta o ponto crítico apurado, construa uma equação que lhe permita estimar os 
resultados anuais em função das quantidades vendidas. 
R = [Qv – Qc] x [pv – cv] 
R = [Qv – 35.833] x [2,5 – 1,3] 
R = 1,2 Qv – 43.000 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 76 
d] Determine o ponto crítico em quantidade e valor, e a margem de segurança, explicitando os 
seus significados. 
Ponto crítico em quantidade: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 43.000 / [2,5 – 1,3] = 35.833 tons 
A empresa terá de vender 35.833 tons para não apresentar lucro ou prejuízo. 
 
Kf = 28.000 + 15.000 = 43.000 € 
pv = 2,5 € 
cv = 56.000/56.000 + 15.000/50.000 = 1,3 € 
 
Ponto crítico em valor: 
Vc = Kf / [1 - cv/pv] = 43.000 / [1 – 1,3/2,5] = 89.582,50 € 
A empresa tem de faturar 89.582,50 € para não ter lucro ou prejuízo. 
 
Margem de segurança: 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [50.000 – 35.833] / 35.833 ≅ 0,3954 ≅ 39,54 % 
A empresa encontra-se a vender 39,54% acima do seu ponto crítico. 
 
 
 
 
 
 
 
e] A empresa tem a possibilidade de exportar, mais 3.000 tons, desde que pratique um preço de 
venda 30% inferior ao do mercado interno. Será de efetuar a exportação? 
1.º Avaliar se a empresa tem capacidade: 
 Inv.i – 0 tons 
Capacidade – 70.000 tons 
Vendas – 50.000 tons 
 = 20.000 tons tem capacidade! 
 
 
 
2.º Apurar qual o resultado adicional: 
Rm = Qvm . [pv – cv] = 3.000 tons . [1,75 – 1,3] = 1.350 €uros 
 
Vale a pena exportar porque, para além de ter capacidade para o fazer, obtém um resultado 
adicional positivo de 1.350 €uros. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 77 
Caso Prático n.º 17 
Assuntos a tratar: Sistemas de Custeio e Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
A empresa Plastificadora, Lda. dedica-se ao fabrico de sacos de plástico que vende para grandes 
superfícies e outros grandes armazenistas. Relativamente ao exercício findo dispõem-se dos 
seguintes elementos contabilísticos: 
Demonstração dos resultados elaborada de acordo com diversos sistemas de custeio [€]: 
Designação Pelo sistema 1 Pelo sistema 2 Pelo sistema 3 
Vendas 8.500.000 8.500.000 8.500.000 
Custo das Vendas + CIÑI 4.325.000 4.400.000 4.300.000 
Resultados Brutos 4.175.000 4.100.000 4.200.000 
Gastos distribuição fixos 1.000.000 1.000.000 1.000.000 
Gastos distribuição variáveis 425.000 425.000 425.000 
Gastos administrativos fixos 800.000 800.000 800.000 
Gastos administrativos variáveis 85.000 85.000 85.000 
Resultados Operacional 1.865.000 1.790.000 1.890.000 
Gastos financiamento fixos 60.000 60.000 60.000 
Resultado antes de Impostos 1.805.000 1.730.000 1.830.000 
 
Para além daqueles dados, conhecem-se ainda os seguintes: 
 Sacos tipo A Sacos tipo B 
Vendas em quantidades 1.000.000 kg 500.000 kg 
Produção em quantidades no período 1.200.000 kg 500.000 kg 
Produção normal 1.600.000 kg 500.000 kg 
Custos industriais: 
 Fixos 600.000 €uros 300.000 €uros 
Variáveis 2.400.000 €uros 1 500.000 €uros 
Preço de Venda 4,5 €uros 8,0 €uros 
 
Os gastos variáveis de distribuição e administrativos correspondem a uma % do preçode venda 
comum a ambos os produtos [a % do A é a mesma % do B]. Sabe-se ainda que não havia inventários 
iniciais de produtos acabados. 
Pretende-se: 
a] Identifique os sistemas de custeio justificando com cálculos. 
CUSTEIO TOTAL 
 
Produto A 
CIP = Kvind + Kfind = 2.400.000 + 600.000 = 3.000.000 €uros 
CIPA = CIP + IiPVF – IfPVF = 3.000.000 + 0 – 0 = 3.000.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 3.000.000 € / 1.200.000 kg = 2,5 €uros/kg 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.000.000 kg x 2,5 € = 2.500.000 €uros 
CIÑI = 0 
Inv.f = 200.000 kg x 2,5 € = 500.000 €uros 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 78 
Produto B 
CIP = Kvind + Kfind = 1.500.000 + 300.000 = 1.800.000 €uros 
CIPA = CIP + IiPVF – IfPVF = 1.800.000 + 0 – 0 = 1.800.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 1.800.000 € / 500.000 kg = 3,6 €uros/kg 
CIPV = Qv x Custo unit. = 500.000 kg x 3,6 € = 1.800.000 €uros 
CIÑI = 0 
Inv.f = 0 
 
CIPVA + CIPVB + CINIA + CINIB = 2.500.000 + 1.800.000 + 0 + 0 = 4.300.000 €uros 
O sistema 3 diz respeito ao custeio total ! 
 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Produto A 
CIP = Kvind = 2.400.000 €uros 
CIPA = CIP + IiPVF – IfPVF = 2.400.000 + 0 – 0 = 2.400.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 2.400.000 € / 1.200.000 kg = 2 €uros/kg 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.000.000 kg x 2 € = 2.000.000 €uros 
CIÑI = Kfind = 600.000 € 
Inv.f = 200.000 kg x 2 € = 400.000 €uros 
 
Produto B 
CIP = Kvind = 1.500.000 €uros 
CIPA = CIP + IiPVF – IfPVF = 1.500.000 + 0 – 0 = 1.500.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 1.500.000 € / 500.000 kg = 3 €uros/kg 
CIPV = Qv x Custo unit. = 500.000 kg x 3 € = 1.500.000 €uros 
CIÑI = Kfind = 300.000 € 
Inv.f = 0 
CIPVA + CIPVB + CINIA + CINIB = 2.000.000 + 1.500.000 + 600.000 + 300.000 = 4.400.000 €uros 
O sistema 2 diz respeito ao custeio variável! 
 
CUSTEIO IMPUTAÇÃO RACIONAL 
Produto A 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 2.400.000 + [600.000 x 0,75] = 2.850.000 €uros 
GA = Produção [At. Real]/Capacidade [At. Nornal] = 1.200.000 / 1.600.000 = 0,75 ≅ 75% 
CIPA = CIP + IiPVF – IfPVF = 2.850.000 + 0 – 0 = 2.850.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 2.850.000 € / 1.200.000 kg = 2,375 €uros/kg 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.000.000 kg x 2,375 € = 2.375.000 €uros 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 600.000 x [1 – 0,75] = 150.000 €uros 
Inv.f = 200.000 kg x 2,375 € = 475.000 €uros 
 
Produto B 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 1.500.000 + [300.000 x 1] = 1.800.000 €uros 
GA = Produção [At. Real]/Capacidade [At. Nornal] = 500.000 / 500.000 = 1 ≅ 100% 
CIPA = CIP + IiPVF – IfPVF = 1.800.000 + 0 – 0 = 1.800.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 1.800.000 € / 500.000 kg = 3,6 €uros/kg 
CIPV = Qv x Custo unit. = 500.000 kg x 3,6 € = 1.800.000 €uros 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 600.000 x [1 – 1] = 0 €uros 
Inv.f = 0 
CIPVA + CIPVB + CINIA + CINIB = 2.375.000 + 1.800.000 + 150.000 + 0 = 4.325.000 €uros 
O sistema 1 diz respeito ao custeio imputação racional ! 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 79 
b] Justifique a diferença de resultados apurados demonstrando-o com dados quantificados. 
 
 
 
 
 
 
RAI CT – RAI CV = 1.830.000 – 1.730.000 = 100.000 €uros 
∆ Inv. CT – ∆ Inv. CV = 500.000 – 400.000 = 100.000 €uros c.q.d. 
 
RAI CT – RAI CIR = 1.830.000 – 1.805.000 = 25.000 €uros 
∆ Inv. CT – ∆ Inv. CIR = 500.000 – 475.000 = 25.000 €uros c.q.d. 
 
RAI CIR – RAI CV = 1.805.000 – 1.730.000 = 75.000 €uros 
∆ Inv. CIR – ∆ Inv. CV = 475.000 – 400.000 = 75.000 €uros c.q.d. 
 
c] Determine o ponto crítico de Vendas em valor e a Margem de segurança no período. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
cv Tipo A = cvind. + cvñind. = 2 + [4,5 x 6%] = 2,27 € 
cv Tipo B = cvind. + cvñind. = 3 + [8 x 6%] = 3,48 € 
% Kvñind. = [425.000 + 85.000] / 8.500.000 = 0,06 = 6% 
 
Qc = Kf / mcmp = 2.760.000 / 2,99[3] = 922.049 kg 
 Qc Tipo A = 922.049 kg x 66,67% = 614.699 kg x 4,5 € = 2.766.145,50 € 
 Qc Tipo B = 922.049 kg x 33,33% = 307.350 kg x 8,0 € = 2.458.800,00 € 
 Vc = 5.224.945,50 € 
A empresa terá de vender 614.699 kg do Tipo A e 307.350 kg do Tipo B para não ter lucro nem prejuízo. 
A empresa terá de vender 2.766.145,5 € do Tipo A e 2.458.800 € do Tipo B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 
 
 
 
 
d] Caso a empresa tivesse uma oferta de venda dos sacos tipo A, para um mercado exterior, de 
100.000 kg, qual deveria ser o preço a propor para que a empresa pudesse ganhar pelo menos 
um €uro por kg [Note que neste caso não existem gastos variáveis de distribuição e 
administrativos]. 
pv = 2 € + 1 € = 3 €uros 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 80 
Caso Prático n.º 18 
Assuntos a tratar: Sistemas de Custeio e Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
A empresa Farmacêutica das Beiras, SA produz um medicamento para a gripe que comercializa com 
base em duas marcas: Bambigripe [B] – trata-se de um xarope vendido em embalagens de 250 ml e 
o Fortigripe [F] – em comprimidos, vendidos em caixas com doze comprimidos. No ano passado a 
empresa apresentou contas no final do exercício de acordo com três sistemas de custeio: 
Descrição A B C D 
Vendas 250.000 250.000 250.000 250.000 
Custos das Vendas + CIÑI 185.500 184.250 186.750 188.000 
Resultado Bruto 64.500 65.750 63.250 62.000 
Gastos não Industriais: 
 Variáveis 33.000 33.000 33.000 33.000 
 Fixos 20.000 20.000 20.000 20.000 
Resultado Corrente 11.500 12.750 10.250 9.000 
Para além daquele quadro conhecem-se as seguintes informações: 
Descrição Bambigripe Fortigripe 
Inv.i PA 1.000 emb. 6.000 cxs 
Preço de Venda 10 € 5 € 
Inv.f PA 2.000 emb. 6.000 cxs 
Gastos variáveis industriais 48.000 € 2 €/cx. 
Capacidade de produção normal 24.000 emb. 20.000 cxs 
 
Sabe-se ainda que: 
� Os custos fixos industriais que ocorreram no período foram de 105.000 € sendo 60.000 € 
imputados ao Bambigripe e o restante ao Fortigripe; 
� Os inventários iniciais são valorizados ao custo da produção acabada do período em análise. Os 
inventários finais de produtos em vias de fabrico do Fortigripe apresentavam o valor de 2.000 €. 
� Para o produto Bambigripe, os gastos não industriais variáveis correspondem a 1 € por unidade 
vendida e para o produto Fortigripe 0,9 € por unidade vendida. 
� As quantidades vendidas do Bambigripe foram 15.000 embalagens. 
Pretende-se: 
a] Identifique, justificando com cálculos pertinentes, os sistemas de custeio que estão subjacentes 
a cada uma das demonstrações de resultados, justificando as diferenças de resultados do 
sistema A para o sistema B. [Caso não tenha obtido as quantidades vendidas, assuma que as do 
Fortigripe foram de 20.000 cx] 
Qv B x 10 € + Qv F x 5 € = 250.000 € Qv F = 20.000 cxs 
 
Inv.i + Produção = Vendas + Inv.f 
1.000 emb. + Produção = 15.000 emb. + 2.000 emb. � Produção B = 16.000 emb. 
6.000 cxs + Produção = 20.000 cxs + 6.000 cxs � Produção F = 20.000 cxs 
CUSTEIO TOTAL 
Produto Bambigripe 
CIP = Kvind + Kfind = 48.000 + 60.000 = 108.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 108.000 + 0 – 0 = 108.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 108.000 € / 16.000 emb. = 6,75 €/emb. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 15.000 emb. x 6,75 € = 101.250 € 
CIÑI = 0 
Inv. f = 2.000 emb. x 6,75 € = 13.500 € 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 81 
 
Produto Fortigripe 
CIP = Kvind + Kfind = [20.000 cxs x 2 €] + 45.000 = 85.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – inv.f PVF = 85.000 + 0 – 2.000 = 83.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 83.000 € / 20.000 cxs = 4,15 €/cx 
CIPV = Qv x Custo unit. = 20.000 cxs x 4,15 € = 83.000 € 
CIÑI = 0 
Inv.f = 6.000 cxs. x 4,15 € = 24.900 € 
CIPVB + CIPVF+ CIÑIB + CIÑIF = 101.250 + 83.000 + 0 + 0 = 184.250 € 
O sistema B diz respeito ao custeio total! 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Produto Bambigripe 
CIP = Kvind = 48.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – inv.f PVF = 48.000 + 0 – 0 = 48.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 48.000 € / 16.000 emb. = 3 €/emb. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 15.000 emb. x 3 € = 45.000 € 
CIÑI = Kfind = 60.000 € 
Inv.f = 2.000 emb. x 3 € = 6.000 € 
Produto Fortigripe 
CIP = Kvind = 40.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – inv.f PVF = 40.000 + 0 – 2.000 = 38.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 38.000 € / 20.000 cxs = 1,9 €/cx 
CIPV = Qv x Custo unit. = 20.000 cxs x 1,9 € = 38.000 € 
CIÑI = Kfind = 45.000 € 
Inv.f = 6.000 cxs x 1,9 € = 11.400 € 
CIPVB + CIPVF + CIÑIB + CIÑIF = 45.000 + 38.000 + 60.000 + 45.000 = 188.000 € 
O sistema C diz respeito ao custeio variável! 
 
CUSTEIO IMPUTAÇÃO RACIONAL 
Produto Bambigripe 
GA = Produção / Capacidade = 16.000 emb. / 24.000 emb. = 0,666[6] = 66,66[6]% 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 48.000 + [60.000 x 0,666666666] = 88.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – inv.f PVF = 88.000 + 0 – 0 = 88.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 88.000 € / 16.000 emb. = 5,5 €/emb. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 15.000 emb. x 5,5 € = 82.500 € 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 60.000 x [1 – 0,66666666] = 20.000 € 
Inv.f = 2.000 emb. x 5,5 € = 11.000 € 
Produto Fortigripe 
GA = Produção / Capacidade = 20.000 cxs / 20.000 cxs = 1 = 100% 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 40.000 + [45.000 x 1] = 85.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – inv.f PVF = 85.000 + 0 – 2.000 = 83.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 83.000 € / 20.000 cxs = 4,15 €/cx 
CIPV = Qv x Custo unit. = 20.000 cxs x 4,15 € = 83.000 € 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 45.000 x [1 – 1] = 0 
Inv.f = 6.000 cxs x 4,15 € = 24.900 € 
CIPVB + CIPVF + CIÑIB + CIÑIF = 82.500 + 83.000 + 20.000 + 0 = 185.500 € 
O sistema A diz respeito ao custeio imputação racional! 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 82 
 
A diferença de resultados justifica-se pela diferente valorização das existências. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RAI CT – RAI CIR = 12.750 – 11.500 = 1.250 €uros 
∆ Inventários CT – ∆ Inventários CIR = 8.750 – 7.500 = 1.250 €uros c.q.d. 
 
 
b] Calcule o ponto crítico e a margem de segurança da empresa, neste período explicando o 
significado de cada um dos indicadores a que chegou. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
Qc = Kf / mcmp = 125.000 € / 3,7716 € = 33.142 unid. 
 Qc B = 33.142 unid. x 42,86% = 14.205 emb. x 10 € = 142.050 € 
 Qc F = 33.142 unid. x 57,14% = 18.937 cxs x 5 € = 94.685 € 
 Vc = 236.735 € 
A empresa terá de vender 14.205 emb. de Bambigripe e 18.937 cxs de Fortigripe para não ter lucro nem prejuízo. 
A empresa terá que vender 142.050 € de Bambigripe e 94.685 € de Fortigripe para não ter lucro nem prejuízo. 
 
 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [35.000 – 33.142] / 33.142 = 5,6% 
A empresa encontra-se a vender 5,6% acima do ponto crítico. 
 
 
c] Mediante uma campanha publicitária de 88.350 € e uma alteração no preço de venda do 
Bambigripe, o departamento comercial acredita ser possível vender no próximo ano, + 4.000 
embalagens. Que aconselharia à gestão da empresa? 
R = 9.000 € [ver RAI do SCV] Vendas Bambigripe = 15.000 unid. + 4.000 unid. = 19.000 unid. 
Acréscimo Kf = 88.350 € 
 
R = QvB x [pvB – cvB] + QvF x [pvF – cvF] – Kf 
9.000 € = 19.000 unid. x [pvB – 4] + 20.000 x [5 – 2,9] – [125.000 € + 88.350 €] 
PvB = 13,492 € 
[teria de haver um acréscimo de 3,492 € no preço de venda para que a empresa obtivesse um resultado idêntico ao ano 
anterior] 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 83 
d] Qual a margem de segurança máxima possível sem que haja alteração da estrutura de custos 
apresentada pela empresa? Que resultado proporcionaria? 
Para manter a atual estrutura de custos, a empresa poderia vender no máximo, 25.000 embalagens 
de Bambigripe [24.000 emb. da capacidade + 1.000 emb. do Inv.i] e 26.000 cxs de Fortigripe [20.000 
cxs da capacidade + 6.000 cxs do Inv.i]. Então: 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
 
Qc = Kf / mcmp = 125.000 € / 4,0118 € = 31.158 unid. 
 
Ms máxima = [51.000 – 31.158] / 31.158 = 63,68% 
 
R = Qv B x [pv B – cv B] + Qv F x [pv F – cv F] – Kf 
R = 25.000 x [10 – 4] + 26.000 x [5 – 2,9] – 125.000 
R = 79.600 € 
 
 
e] A empresa tem em carteira a possibilidade de satisfazer uma encomenda pontual, destinada a 
uma rede de hipermercados, de 9.500 emb. de Bambigripe e 5.500 cxs de Fortigripe, desde que 
o preço dessas unidades seja 15% mais baixo do que é praticado normalmente. Satisfazer esta 
encomenda implica, ainda, um custo adicional de seguros na ordem dos 350 € e de expedição 
de 2 €/embalagem ou caixa. Deve a empresa aceitar a encomenda? Justifique. 
1.º – A empresa tem capacidade para realizar esta venda pontual? 
 
Inv.i = 1.000 emb. 6.000 cxs 
 Capacidade = 24.000 emb. 20.000 cxs 
 Vendas = [ 15.000 emb.] [20.000 cxs] 
 10.000 emb. 6.000 cxs 
 
A empresa pode vender mais 10.000 emb. de Bambigripe e 6.000 cxs de Fortigripe, portanto tem capacidade! 
 
 
2.º – Qual o resultado adicional para a empresa com esta venda adicional? 
Rmg = Qvmg B x [pv B – cv B] + Qvmg F x [pv F – cv F] 
Rmg = 9.500 x [8,5 – 6] + 5.500 x [4,25 – 5] – 350 
Rmg = 275 € 
A empresa deve realizar a exportação pelas condições apresentadas porque, para além de ter capacidade 
para o fazer, obtém um resultado adicional positivo de 275 €. 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 84 
Caso Prático n.º 19 
Assuntos a tratar: Sistemas de Custeio e Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
 
A empresa de Mobiliário e Decoração, Lda. dedica-se ao fabrico de dois tipos de móveis [aqui, por 
razões de facilidade, identificados por A e B] que vende para grandes armazenistas. Relativamente 
ao exercício findo dispõem-se dos seguintes elementos contabilísticos: 
Demonstração dos resultados elaborada de acordo com diversos sistemas de custeio [€]: 
Designação Pelo sistema 1 Pelo sistema 2 Pelo sistema 3 
Vendas 540.000 540.000 540.000 
Custo das Vendas + CIÑI 356.900 350.600 359.600 
Resultados ou Margem Bruta 183.100 189.400 180.400 
Gastos distribuição fixos 5.000 5.000 5.000 
Gastos distribuição variáveis 22.500 22.500 22.500 
Gastos administ. e financeiros fixos 40.000 40.000 40.000 
Resultados correntes 115.600 121.900 112.900 
Sabe-se ainda e dispõem-se dos seguintes elementos, uns contabilísticos e outros técnicos: 
• Grau de atividade no período igual ao do período anterior; 
• Fórmula de custeio FIFO; 
• Dados sobre custos relativos ao exercício findo: 
Descrição Prod A Prod B TOTAL 
 Gastos Gerais de Fabrico: 
 Fixos Diretos 50.000 90.000 140.000 
 Fixos Indiretos 20.000 10.000 30.000 
Gastos de Distribuição Fixos 5.000 
 Gastos Administrativos Fixos 40.000 
TOTAL GASTOS FIXOS 70.000 100.000 215.000 
 Matéria-prima 30.000 20 000 50 000 
 Mão-de-obra Direta 40.000 70 000 110 000 
 Gastos Gerais Fabrico variáveis diretos 10.000 12.000 22.000 
Total dos custos variáveis industriais 80.000 102 000 182 000 
Custos variáveis industriais unitários 40 ??? 
Gastos de Distribuição variáveis 10.500 12.000 22.500 
 Custos variáveis unitários ??? ??? 
Valor das Vendas para mercado interno ??? 360.000 
Preço de venda para o mercado Interno 120 300 
 
 
 
 
 
 
 
 
Pretende-se: 
a] Calcule a produção e as vendasde cada produto e identifique os sistemas de custeio, 
justificando com cálculos. 
Produção A = 80.000 € / 40 € = 2.000 unid. 
Inv.i + Produção = Vendas + inv.f � 300 + 2.000 = Vendas + 800 � Vendas A = 1.500 unid. 
 
Vendas B = 360.000 € / 300 € = 1.200 unid. 
Inv.i + Produção = Vendas + Inv.f � 400 + Produção = 1.200 + 200 � Produção B = 1.000 unid. 
 
 
 
 
Descrição Prod A Prod B 
 Inv.i PA: Qtd 300 400 
 Valor pelo SCV 15.000 € 36.000 € 
 pelo SCR 21.300 € 69.800 € 
 pelo SCT 24.000 € 84.000 € 
 Inv.f PA: Qtd 800 200 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 85 
CUSTEIO TOTAL 
Produto A 
CIP = Kvind + Kfind = 80.000 + 70.000 = 150.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 150.000 + 0 – 0 = 150.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 150.000 € / 2.000 unid. = 75 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.500 unid. 300 unid. x 80 € = 24.000 € 
 [FIFO] 1.200 unid. x 75 € = 90.000 € 
 114.000 € 
CIÑI = 0 
Inv.f = 800 unid. x 75 € = 60.000 € 
 
Produto B 
CIP = Kvind + Kfind = 102.000 + 100.000 = 202.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 202.000 + 0 – 0 = 202.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 202.000 € / 1.000 unid. = 202 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.200 unid. 400 unid. x 210 € = 84.000 € 
 [FIFO] 800 unid. x 202 € = 161.600 € 
 245.600 € 
CIÑI = 0 
Inv.f = 200 unid. x 202 € = 40.400 € 
 
CIPVA + CIPVB + CIÑIA + CIÑIB = 114.000 + 245.600 + 0 + 0 = 359.600 € 
O sistema 3 diz respeito ao custeio total! 
 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Produto A 
CIP = Kvind = 80.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 80.000 + 0 – 0 = 80.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 80.000 € / 2.000 unid. = 40 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.500 unid. 300 unid. x 50 € = 15.000 € 
 [FIFO] 1.200 unid. x 40 € = 48.000 € 
 63.000 € 
CIÑI = Kfind = 70.000 € 
Inv.f = 800 unid. x 40 € = 32.000 € 
 
Produto B 
CIP = Kvind = 102.000 = 102.000 € 
CIPA = CIPM + EiPVF – EfPVF = 102.000 + 0 – 0 = 102.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 102.000 € / 1.000 unid. = 102 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.200 unid. 400 unid. x 90 € = 36.000 € 
 [FIFO] 800 unid. x 102 € = 81.600 € 
117.600 € 
CIÑI = Kfind = 100.000 € 
Inv.f = 200 unid. x 102 € = 20.400 € 
 
CIPVA + CIPVB + CIÑIA + CIÑIB = 63.000 + 117.600 + 70.000 + 100.000 = 350.600 € 
O sistema 2 diz respeito ao custeio variável! 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 86 
CUSTEIO IMPUTAÇÃO RACIONAL 
 
Cálculo do Grau de Atividade para o Produto A: 
Ao analisar os inventários iniciais de PA, verificamos que: 
Inv.i PA CT – Inv.i PA CV = 24.000 € – 15.000 € = 9.000 €, que representam os custos fixos incorporados 
nos inventários iniciais pelo custeio total. 
Inv. i PA CIR – Inv.i PA CV = 21.300 € – 15.000 € = 6.300 €, que representam os custos fixos incorporados 
nos inventários iniciais pelo custeio racional. 
 
GA = 6.300 € / 9.000 € = 0,7 = 70% 
 
Produto A 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 80.000 + [70.000 x 0,70] = 129.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 129.000 + 0 – 0 = 129.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 129.000 € / 2.000 unid. = 64,5 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.500 unid. 300 unid. x 71,0 € = 21.300 € 
 [FIFO] 1.200 unid. x 64,5 € = 77.400 € 
 98.700 € 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 70.000 x [1 – 0,7] = 21.000 € 
Inv.f = 800 unid. x 64,5 € = 51.600 € 
 
Cálculo do Grau de Atividade para o Produto B: 
Ao analisar as existências iniciais de PA, verificamos que: 
Inv.i PA CT – Inv.i PA CV = 84.000 € – 36.000 € = 48.000 €, que representam os custos fixos incorporados 
nos inventários iniciais pelo custeio total. 
Inv.i PA CIR – Inv.i PA CV = 69.600 € – 36.000 € = 33.600 €, que representam os custos fixos 
incorporados nos inventários iniciais pelo custeio racional. 
 
GA = 33.600 € / 48.000 € = 0,7 = 70% 
 
Produto B 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 102.000 + [100.000 x 0,70] = 172.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 172.000 + 0 – 0 = 172.000 €uros 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 172.000 € / 1.000 unid. = 172 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 1.200 unid. 400 unid. x 174 € = 69.600 € 
 [FIFO] 800 unid. x 172 € = 137.600 € 
207.200 € 
CIÑI = Kfind x [1 – GA] = 100.000 x [1 – 0,7] = 30.000 € 
Inv.f = 200 unid. x 172 € = 34.400 € 
 
CIPVA + CIPVB + CIÑIA + CIÑIB = 98.700 + 207.200 + 21.000 + 30.000 = 356.900 € 
O sistema 2 diz respeito ao custeio imputação racional! 
 
b] Justifique a diferença dos resultados, através de cálculos adequados. 
A diferença de resultados justifica-se pela diferente valorização das existências. 
 
 
 
RAI CT – RAI CV = 112.900 – 121.900 = – 9.000 €uros 
∆ Stocks CT – ∆ Stocks CV = – 7.600 – 1.400 = – 9.000 €uros c.q.d. 
RAI CT – RAI CIR = 112.900 – 115.600 = – 2.700 €uros 
∆ Stocks CT – ∆ Stocks CIR = – 7.600 – [– 4.900] = – 2.700 €uros c.q.d. 
RAI CIR – RAI CV = 115.600 – 121.900 = – 6.300 €uros 
∆ Stocks CIR – ∆ Stocks CV = – 1.400 – 4.900 = – 6.300 €uros c.q.d. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 87 
c] Cálculo do ponto crítico das vendas em quantidade e valor, desagregando-o e referindo o seu 
significado. Cálculo da Margem de Segurança. Interprete. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
 
Qc = Kf / mcmp = 215.000 € / 124,11[1] € = 1.732 unid. 
 Qc A = 1.732 unid. x 55,55[5]% = 962 unid. x 120 € = 115.400 € 
 Qc B = 1.732 unid. x 44,44[4]% = 770 unid. x 300 € = 231.000 € 
Vc = 346.440 € 
A empresa terá de vender 962 unid. do produto A e 770 unid. do produto B para não ter lucro nem prejuízo. 
A empresa terá que vender 115.440 € de A e 231.000 € de B para não ter lucro nem prejuízo. 
 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [2.700 – 1.732] / 1.732 = 55,89% 
A empresa encontra-se a vender 55,89% acima do ponto crítico. 
 
d] Tendo em conta o ponto crítico apurado, construa uma equação que lhe permita estimar os 
resultados anuais em função das quantidades vendidas. 
R = [Qv A – Qc A] x [Pv A – Cv A] + [Qv B – Qc B] x [Pv B – Cv B] 
R = [Qv A – 962] x [120 – 47] + [Qv B – 770] x [300 – 112] 
R = 73 Qv A – 70.226 + 188 Qv B – 144.760 
R = 73 Qv A + 188 Qv B – 214.986 € 
 
 
 
 
e] Avaliando a possibilidade de efetuar uma venda pontual de 1.600 unidades de A e sabendo que 
todos os gastos comerciais correm por conta do cliente, diga qual o preço de venda a praticar, 
no sentido de obter um resultado adicional de 10% s/ valor desta venda. 
1.º - A empresa tem capacidade para realizar esta venda pontual? 
 
Inv.i = 300 unid. 
 Capacidade = 2.857 unid. [2.000 unid. / 0,7] 
 Vendas = [1.500 unid.] 
 1.657 unid. 
A empresa pode vender mais 1.657 unid., portanto tem capacidade. 
 
 
2.º - Qual o resultado adicional para a empresa com esta venda adicional? 
 
Rm = Qvm x [pv – cv] 
0,1 Vm = 1.600 x [pv – 40] 
0,1 [Qvm x pv] = 1.600 x [pv – 40] 
160 pv = 1.600 pv – 64.000 
pv = 44,44 € 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 88 
Caso Prático n.º 20 
Assuntos a tratar: Sistemas de Custeio e Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
A empresa Papiro, Lda. fabrica e comercializa um produto A e dispõe de uma capacidade para 
responder a uma procura de 15.625 unidades por ano. Em N, apresentou custos de 250.000 € com a 
matéria-prima que adquire no mercado externo, gastos fixos inerentes às operações de conversão de 
150.000 € e gastos de conversão variáveis de 125.000 €. Os gastos variáveis não industriais 
[relacionadoscom a distribuição] foram de 5 €/unidade. No início do mês havia 1.000 unidades em 
inventário, valorizadas por 32,5 €, 45 € e 47 €, pelo SCV, SCR e SCT, respetivamente. No final do mês 
existiam em armazém 3.500 unidades. A empresa adopta o FIFO como método de valorização das 
saídas. Relativamente ao ano N foram elaboradas as seguintes demonstrações de resultados por 
funções [em €uros]: 
Descrição A B 
Vendas 750.000 750.000 
Custos das Vendas + CIÑI 425.000 430.000 
Resultado Bruto 325.000 320.000 
Gastos não Industriais: 
 Variáveis 50.000 50.000 
 Fixos 140.000 140.000 
Resultado Corrente 135.000 130.000 
 
a] Sabendo que a demonstração A está apresentada pelo custeio total utilizando a fórmula de 
custeio acima mencionada e que a demonstração B está apresentada pelo custeio racional, 
identifique a fórmula de custeio subjacente à demonstração B. 
Informações: 
Capacidade = 15.625 unid 
Kvind. = 250.000 € + 125.000 € = 375.000 
Kfind. = 150.000 € 
cvñind. = 5 € 
 
SISTEMA DE CUSTEIO TOTAL 
Armazém de PA: 
Inv.i = 1.000 unid. a 47 €/unid. 
Produção = ??? a Cipaunit. 
Vendas = ??? = Kvñind. / cvñind. = 50.000 € / 5 € = 10.000 unid. [se dispomos da informação de que os 
custos variáveis não industriais [distribuição] são de 5 € por unidade [vendida], então, como os custos na DR´s 
foram de 50.000 €, significa que foi necessário vender 10.000 unid. para atingir esse valor] 
Inv.f = 3.500 unid. 
 
Se Inv.f = 3.500 unid. e, 
Inv.i + Prod. = Vendas + Inv.f � 1.000 + Prod. = 10.000 + 3.500 � Produção = 12.500 unid. 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 89 
 
SISTEMA DE CUSTEIO RACIONAL 
CIP = Kvind + [Kfind x GA] = 375.000 € + [150.000 € x 0,8] = 495.000 € 
GA = Produção [Ativ. Real]/Capacidade [Ativ. Nornal] = 12.500 / 15.625 = 0,8 = 80% 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 495.000 + 0 – 0 = 495.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 495.000 € / 12.500 unid. = 39,6 €/unid. 
Pelo FIFO: 
CIPV = Qv x Custo unit. = 10.000 unid. 1.000 unid. x 45,0 € = 45.000 € 
 [FIFO] 9.000 unid. x 39,6 € = 356.400 € 
 401.400 € 
CIÑI = Kfind. x [1 – GA] = 150.000 € x [1 – 0,8] = 30.000 € 
CIPV + CIÑI = 401.400 € + 30.000 € = 431.400 € ≠ 430.000 € 
Pelo LIFO: 
CIPV = Qv x Custo unit. = 10.000 unid. x 39,6 € = 396.000 € 
 [LIFO] 
CIÑI = Kfind. x [1 – GA] = 150.000 € x [1 – 0,8] = 30.000 € 
CIPV + CIÑI = 396.000 € + 30.000 € = 426.000 € ≠ 430.000 € 
Pelo CMP: 
CIPV = Qv x Custo unit. = 10.000 unid. x 40 € = 400.000 € 
 [CMP] 
CMP = [[Q1 x P1] + [Q2 x P2]] / [Q1 + Q2] � 
CMP = [[1.000 unid. x 45 €] + [12.500 unid. x 39,6 €]] / [1.000 unid. + 12.500 unid.] 
CMP = 40 € 
CIÑI = Kfind. x [1 – GA] = 150.000 € x [1 – 0,8] = 30.000 € 
CIPV + CIÑI = 400.000 € + 30.000 € = 430.000 € => DR´s B pela fórmula de custeio do CMP 
Inv.f = 3.500 unid. x 40 € = 140.000 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
b] Justifique a diferença de resultados. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RAI CT – RAI CR = 135.000 € – 130.000 € = 5.000 €uros 
∆ Stocks CT – ∆ Stocks CR = 100.000 € – 95.000 € = 5.000 €uros c.q.d. 
 
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Sebenta 90 
c] Calcule o ponto crítico, explicitando o seu significado. Partindo do princípio que as vendas se 
repartem em 60% no 1.º Semestre e 40% no 2.º semestre do ano e que se comportam de forma 
regular ao longo do semestre, em que mês a empresa atingirá ponto crítico? 
Ponto crítico em quantidade: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 290.000 € / [75 € – 35 €] = 7.250 unid. 
A empresa terá de vender 7.250 unid. para não apresentar lucro ou prejuízo. 
 
 
Kf = 150.000 € + 140.000 € = 290.000 € 
pv = 750.000 € / 10.000 unid. = 75 € 
cv = 375.000 € / 12.500 unid. + 50.000 € / 10.000 unid. = 30 + 5 € = 35 € 
 
As vendas no 1.º Semestre = 10.000 unid. x 60% = 6.000 unid. 
As vendas no 2.º Semestre = 10.000 unid. x 40% = 4.000 unid. / 6 meses = 667 unid./mês 
Se a Qc = 7.250 unid., então: 7.250 unid. – 6.000 unid. = 1.250 unid. / 667 unid. = 1,87 meses 
 
N.º de meses necessários = 6 + 1,87 = 7,87 meses => a empresa só a partir do mês de agosto é que 
começará a vender acima da quantidade crítica. 
 
 
 
d] Suponha agora que a empresa Papiro, Lda. decidiu passar a comercializar outro tipo de produto 
[B] mas em que os gastos variáveis de produção são 275.000 €. Nos estudos de mercado, 
constatou-se que tinha possibilidade de produzir e vender por ano 12.500 unidades deste 
produto ao preço de 40 €/unidade, sem prejuízo das unidades do produto A que já vinha 
comercializando, nas mesmas condições de preços e custos. Para proceder à comercialização 
deste novo tipo de produto, a empresa suportará ainda custos de distribuição variáveis que 
serão idênticos aos do produto A. Este novo produto vai exigir à empresa investimentos 
adicionais que se traduzirão num acréscimo dos custos fixos industriais de 75.000 €. 
i. Elabore a demonstração dos resultados pelo sistema de custeio variável, utilizando a 
fórmula de custeio CMP. 
CUSTEIO VARIÁVEL 
Produto A 
CIP = Kvind = 375.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 375.000 + 0 – 0 = 375.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 375.000 € / 12.500 unid. = 30 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 10.000 € x 30 € = 300.000 € 
 [LIFO] 
CIÑI = Kfind = 150.000 € 
Inv.f = 3.500 unid. 1.000 unid. x 32,5 € = 32.500 € 
2.500 unid. x 30,0 € = 75.000 € 
 107.500 € 
Produto B 
CIP = Kvind = 275.000 € 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 275.000 + 0 – 0 = 275.000 € 
CIPAunit. = CIPA / Produção = 275.000 € / 12.500 unid. = 22 €/unid. 
CIPV = Qv x Custo unit. = 12.500 unid. x 22 € = 275.000 € 
CIÑI = Kfind = 75.000 € 
Inv.f = 0 
Gastos Variáveis não Industriais = 10.000 unid. x 5 € + 12.500 unid. x 5 € = 112.500 € 
 
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Sebenta 91 
Descrição Prod. A Prod. B TOTAL 
Vendas 750.000 500.000 1.250.000 
Custos das Vendas -300.000 -275.000 -575.000 
Resultado Bruto 450.000 225.000 675.000 
CIÑI -225.000 
Gastos não Industriais: 
 Variáveis -140.000 
 Fixos -112.500 
Resultado Corrente 197.500 
 
ii. Cálculo do ponto crítico das vendas e da margem de segurança. Comente. 
 
Produtos Vendas 
[Quant.] 
Mix 
[Qv / Total Qv] 
pv cv mc 
[pv - cv] 
mcmp 
[mc x mix] 
A 2.100 70 % 28 14 14 9,8 
B 900 30 % 25 16 9 2,7 
 3.000 100% 12,5 
 
cv = [Kvind. / Produção] + [Kvñind. / Vendas] 
cvA = [375.000 € / 12.500 unid.] + 5 € = 30 € + 5 € = 35 € 
cvB = [275.000 € / 12.500 unid.] + 5 € = 22 € + 5 € = 27 € 
 
Qc = Kf / mcmp = [150.000 €+75.000 €+140.000 €] / 25,1444 € = 365.000 € / 25 € ≅ 14.600 unid. 
 Qc A = 14.600 unid. x 44,4[4]% = 6.489 unid. x 75 € = 486.675 € 
 Qc B = 14.600 unid. x 55,5[5]% = 8.111 unid. x 40 € = 324.000 € 
 Vc = 811.115 € 
A empresa terá de vender 6.489 unid. do produto A e 8.111 unid. do produto B para não ter lucro nem prejuízo. 
A empresa terá que vender 486.675 € de A e 324.440 € de B para não ter lucro nem prejuízo. 
Ms = [Qv – Qc] / Qc = [22.500 – 14.600] / 14.600 = 54,11% 
A empresa encontra-se a vender 54,11% acima do ponto crítico. 
 
iii. Sabendo que uma diminuição do preço de venda corresponderá sempre a um acréscimo das 
quantidades vendidas, calcule qual seria o acréscimo que se teria de verificar nas vendas do 
produto B para justificar uma diminuição do seu preço na ordem dos 25% e obter um 
resultado idêntico ao anterior. 
pv = 40 € x 0,75 = 30 € R = 197.500 € [ver resultado do SCV da sub-alínea i] 
R = QvA x [pvA – cvA] + QvB x [pvB – cvB] – Kf 
197.500 € = QvA x [pvA – cvA] + QvB x [pvB – cvB] – Kf 
197.500 € = 10.000 x [75 – 35] + QvB x [30 – 27] – 365.000 € 
197.500 € = 400.000 + 3 QvB – 365.000 € 
QvB = 54.167unid. – 12.500 unid. = 41.667 unid. [teria de haver um acréscimo de vendas de 41.667 unid.] 
 
 
iv. Pressupondo que se regista uma quebra na procura do produto A na ordem dos 30%, quais 
as consequências nos esforços de venda a realizar para o produto B para que a empresa não 
apresente prejuízo. 
QvA = 10.000 unid. x 50% = 5.000 unid. 
R = QvA x [pvA – cvA] + QvB x [pvB – cvB] – Kf 
R = 5.000 x [75 – 35] + 12.500 x [40 – 27] – 365.000 € = – 2.500 € 
[Os esforços de vendas – custos de distribuição – teriam de diminuir 2.500 €] 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 92 
Caso Prático n.º 21 
Assuntos a tratar: Sistemas de Custeio e Ponto crítico das vendas 
Material necessário: Demonstração dos Resultados por Funções 
 
A empresa “Será que estudei o que devia?, Lda.”, comercializa e produz vasos decorativos, no 
mercado interno. Relativamente ao ano N, conhecem-se os seguintes elementos da sua exploração 
apurados de acordo com três sistemas de custeio diferentes e que estudou: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Conhecem-se ainda outros elementos: 
 Preço venda ........................................ 10 € 
 Produção Normal ................................ 1.600 unidades 
 Inventário Final PA .............................. 200 unidades 
 Inventário Inicial PA ........................... 0 unidades 
 
Pretende-se: 
a] A identificação do sistema de custeio subjacente a cada uma das Demonstrações de resultados 
apuradas, fundamentando a resposta. 
Estamos perante um período contabilístico em que a produção é superior às vendas: 
Vendas em Qtd. = 10.000 € / 10 € = 1.000 unidades 
Inv.i + Produção = Vendas + Inv.f � 0 + Produção = 1000 + 200 � Produção = 1.200 unid. 
Sempre que P > V o sistema de custeio total apresenta resultados mais favoráveis que em relação 
ao sistema de custeio racional e, por sua vez, que o sistema de custeio variável. Tal situação 
decorre do facto de os custos fixos de produção ocorridos no período em questão poderem ou não 
ser totalmente contabilizados como custos do período em função do sistema de custeio. Daí que: 
A – Sistema de Custeio Racional 
B – Sistema de Custeio Total 
C – Sistema de Custeio Variável 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DESCRIÇÃO A B C 
Vendas [€] 10.000 10.000 10.000 
Custo da Vendas + CIÑI 6.050 6.000 6.200 
Resultado Bruto 3.950 4.000 3.800 
Gastos Distribuição 
 Fixos 1.000 1.000 1.000 
 Variáveis 500 500 500 
Gastos Administrativos 
 Fixos 800 800 800 
Resultado Operacional 1.650 1.700 1.500 
Gastos de Financiamento 
 Fixos 500 500 500 
 Variáveis 200 200 200 
RAI 950 1.000 800 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 93 
b] Justificação das diferenças de resultados apuradas [com cálculos], relativamente ao sistema de 
custeio total. 
Sendo o sistema B – Custeio Total: 
CIÑI + CIPV = 6.000 € 
0 + [Qv x custo unit.] = 6.000 € [como não há Ii PA, então: custo unit. = CIPAunit.] 
1.000 x [CIPA / Q. Prod.] = 6.000 € [como Q. Prod. = 1.200 unid.] 
1.000 x [CIPA / 1.200] = 6.000 € 
0,833[3] CIPA = 6.000 € [como CIPA = CIP = Kvind. + Kfind.] 
0,833[3] Kvind + 0,833[3] Kfind = 6.000 € 
 
Sendo o sistema C – Custeio Variável: 
CIÑI + CIPV = 6.200 € 
Kfind + [Qv x custo unit.] = 6.200 € [como não há Ii PA, então: custo unit. = CIPAunit.] 
Kfind. + 1.000 x [CIPA / Q. Prod.] = 6.200 € [como Q. Prod. = 1.200 unid.] 
Kfind. + 1.000 x [CIPA / 1.200] = 6.200 € 
Kfind. + 0,833[3] CIPA = 6.200 € [como CIPA = CIP = Kvind.] 
Kfind + 0,833[3] Kvind = 6.200 € 
 
0,833[3] Kvind + 0,833[3] Kfind = 6.000 € Kvind. = 6.000 € 
Kfind + 0,833[3] Kvind = 6.200 € Kfind. = 1.200 € 
 
Custeio Total 
CIP = CIPA = Kvind + Kfind. = 6.000 + 1.200 = 7.200 € / 1.200 unid. = 6 €/unid. 
Inv.f CT = 200 unid. x 6 € = 1.200 € 
 
Custeio Variável 
CIP = CIPA = Kvind = 6.000 € / 1.200 unid. = 5 €/unid. 
Inv.f CT = 200 unid. x 5 € = 1.000 € 
 
Custeio Imputação Racional 
CIP=CIPA=Kvind+[Kfind.xGA] = 6.000 + [1.200x0,75] = 6.900 €/1.200 unid. = 5,75 €/unid. 
GA = Produção / Capacidade = 1.200 unid. / 1.600 unid. = 0,75 = 75% 
Inv.f CT = 200 unid. x 5,75 € = 1.150 € 
 
RAICT – RAICV = 1.000 – 800 = 200 € 
V. Inv. CT – V. Inv. CV = 1.200 – 1.200 = 200 € c. q. d. 
RAICT – RAICIR = 1.000 – 950 = 50 € 
V. Inv. CT – V. Inv. CV = 1.200 – 1.150 = 50 € c. q. d. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 94 
c] Determinação do ponto critico de vendas, no pressuposto de que a empresa utiliza o sistema de 
custeio variável de apuramento de custos, descrevendo o significado de cada um dos resultados 
obtidos. 
Qc = Kf / [pv – cv] = 3.500 / [10 – 5,7] ≅ 814 unid. [A empresa se vender 814 unidades não tem lucro nem prejuízo] 
Kf = 1.200 + 1.000 + 800 + 500 = 3.500 € 
pv = 10 € 
cv = Kvind / Produção + Kvñind. / Vendas = 6.000 / 1.200 + 700 / 1.000 = 5 + 0,7 = 5,7 € 
Vc = Qc x pv = 814 unid. x 10 € ≅ 8.140 € [A empresa se vender 8.140 €uros não tem lucro nem prejuízo] 
Caso se utilizem os valores alternativos teríamos: 
Qc = Kf / [pv – cv] = 3.500 / [10 – 6,7] ≅ 1.061 unid. [A empresa se vender 1.061 unidades não tem lucro nem prejuízo] 
Kf = 1.200 + 1.000 + 800 + 500 = 3.500 € 
pv = 10 € 
cv = Kvind / Produção + Kvñind. / Vendas = 7.200 / 1.200 + 700 / 1.000 = 6 + 0,7 = 6,7 € 
Vc = Qc x pv = 1.061 unid. x 10 € ≅ 10.610 € [A empresa se vender 10.610 €uros não tem lucro nem prejuízo] 
 
 
d] Qual o resultado que a empresa obteria, vendendo mais 100 unidades, supondo que utilizava o 
sistema de custeio racional. 
CIPA unit = CIPA / Produção = 6.900 € / 1.200 unid. = 5,75 €uros 
R = 950 + 100 unid. x [10 – 5,75] = 1.375 €uros 
Caso se utilizem os valores alternativos teríamos: 
CIP CR = Kvind. + [Kfind. x GA] 
GA = Produção real / Produção Normal = 1.200 / 1.600 = 0,75 = 75% 
CIP CR = 7.200 + [1.200 x 0,75] = 7.200 + 900 = 8.100 € = CIPA 
CIÑI = Kfind. x [1 – GA] = 1.200 x [1 – 0,75] = 300 € 
CIPA unit = CIPA / Produção = 8.100 € / 1.200 unid. = 6,75 €uros 
 
R = Vendas – CIPV – CIÑI – Custos não Industriais 
R = [1.100 x 10] – [1.100 x 6,75] – 300 – 3.000 € = 275 €uros 
 
 
e] A empresa tem possibilidade de alterar o seu processo de produção, através da aquisição de um 
novo equipamento que genericamente significaria um aumento dos custos fixos de produção 
em mais 300 €, poupando, em contraposição, 0,2 €/unidade produzida. Vale a pena alterar o 
processo produtivo nas condições reproduzidas pelo exercício anterior? Fundamente a resposta 
e/ou refira quais as condições para que a proposta seja interessante para a empresa. 
Para fabricar 1.200 unidades a empresa vai poupar 0,2 x 1.200 = 240 €, face a um custo fixo 
acrescido de 300 €. Nestas circunstâncias não interessa alterar o processo produtivo ao adquirir um 
novo equipamento. Tal hipótese só se deverá colocar a partir do momento em que a empresa 
estime produzir regularmente mais de 300/0,2 = 1.500 unidades. Só acima desta quantidade a 
alteração terá interesse para a empresa. 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 95 
SISTEMAS DE CUSTEIO [Soluções]: 
CP.16 
 
RENDIMENTOS E GASTOS SC TOTAL SC VARIÁVEL SC I. RACIONAL 
Resultado antes de impostos 20.000 17.000 19.400 
Custeio total: Cipa unit. = 1,5 € Inv.f = 9.000 € 
Custeio variável: Cipa unit. = 1,0 € Inv.f = 6.000 € 
Custeio imputação racional: Cipa unit. = 1,4 € Inv.f = 8.400 € 
 
R = 1,2 Qv – 43.000 Qc = 35.833 tons Vc = 89.582,50 € Ms = 39,54% Rm = 1.350 € 
 
CP.17 
Descrição Pelo sistema 1 Pelo sistema 2 Pelo sistema 3 
Sistema de Custeio Imp. Racional Variável Total 
Custeio total: Cipa unit. A = 2,5 € Inv.f A = 500.000 € Cipa unit. B = 3,6 € Inv.f B = 0 € 
Custeio variável: Cipa unit. A = 2 €Inv.f A = 400.000 € Cipa unit. B = 3 € Inv.f B = 0 € 
Custeio i. racional: Cipa unit. A = 2,375 € Inv.f A = 475.000 € Cipa unit. B = 3,6 € Inv.f B = 0 € 
 
Qc = 922.049 kg Qc A = 614.699 kg Qc B = 307.350 kg Vc = 5.224.945,50 € 
Vc A = 2.766.145,50 € Vc B = 2.458.800,00 € pv’ A = 3 € 
 
CP.18 
Descrição A B C D 
Sistema de custeio Imp. Racional Total Variável - - 
Produção B = 16.000 emb. Produção F = 20.000 cxs 
Custeio total: Cipa unit. B = 6,75 € Inv.f B = 13.500 € Cipa unit. F = 4,15 € Inv.f F = 24.900 € 
Custeio variável: Cipa unit. B = 3,00 € Inv.f B = 6.000 € Cipa unit. F = 1,90 € Inv.f F = 11.400 € 
Custeio i. racional: Cipa unit. B = 5,50 € Inv.f B = 11.000 € Cipa unit. F = 4,15 € Inv.f F = 24.900 € 
Qc = 33.142 unid. Qc B = 14.205 emb. Qc F = 18.937 cxs Vc = 236.735 € 
Vc B = 142.050 € Vc B = 94.685 € Ms = 5,6% Pv B = 13,492 € 
Qc’ = 31.258 unid. Ms’ = 63,68% R’ = 79.600 € Rmg = 275 € 
 
CP.19 
Descrição Pelo sistema 1 Pelo sistema 2 Pelo sistema 3 
Sistema de Custeio Imp. Racional Variável Total 
Produção A = 2.000 unid. Vendas A = 1.500 unid. Vendas B = 1.200 unid. Produção B = 1.000 unid. 
Custeio total: Cipa unit. A = 75 € CIPV A = 114.000 € Inv.f A = 60.000 € 
Cipa unit. B = 202 € CIPV B = 245.600 € Inv.f B = 40.400 € 
Custeio variável: Cipa unit. A = 40 € CIPV A = 63.000 € Inv.f A = 32.000 € 
Cipa unit. B = 102 € CIPV B = 117.600 € Inv.f B = 20.400 € 
Custeio imp. Racional: GA A =70% GA B = 70% 
Cipa unit. A = 64,5 € CIPV A = 98.700 € Inv.f A = 51.600 € 
Cipa unit. B = 172 € CIPV B = 207.200 € Inv.f B = 34.400 € 
 
Qc = 1.732 unid. Qc A = 962 unid. Qc B = 770 unid. Vc = 346.440 € 
Vc A = 115.400 € Vc B = 231.000 € Ms = 55,89% 
R = 73 Qv A + 188 Qv B – 214.986 € Pv’ = 44,44 € 
 
CP.20 
Custeio total: Vendas = 10.000 unid. Cipa unit. = 42 € Produção = 12.500 unid. Inv.f F = 147.000 € 
Custeio i. racional: Cipa unit. = 39,6 € CMP Inv.f = 140.000 € 
Qc = 7.250 unid. Mês = agosto 
Custeio variável: Cipa unit. A = 30 € CIPV A = 300.000 € Inv.f A = 107.500 € 
Cipa unit. B = 22 € CIPV B = 275.000 € Inv.f B = 0 € 
Descrição Prod. A Prod. B TOTAL 
Resultado Corrente 197.500 
 
Qc = 14.600 unid. Qc A = 6.489 unid. Qc B = 8.111 unid. Vc = 811.115 € 
Vc A = 486.675 € Vc B = 324.000 € Ms = 54,11% 
Qv B’ = 41.667 unid. R = - 2.500 € 
 
CP.21 
Vendas = 1.000 unid. Produção = 1.200 unid. DR A = SC Imp. Racional DR B = SC Total 
 DR C = SC Variável Kvind. = 6.000 € Kfind. = 1.200 € 
Custeio total: Cipa unit. = 6 € Inv.f = 1.200 € 
Custeio variável: Cipa unit. = 5 € Inv.f = 1.000 € 
Custeio imp. Racional: Cipa unit. = 5,75 € Inv.f = 1.150 € 
 
Qc = 814 unid. Vc = 8.140 € R’ [SCIR] = 1.375 € Qv’ > 1.500 unid. 
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Sebenta 96 
5 – Centros de Custo / Secções Homogéneas 
 
Secções Homogéneas – baseia-se na divisão da empresa em segmentos organizacionais 
relativamente aos quais se determinam os custos de funcionamento, 
procedendo-se posteriormente à sua imputação aos produtos. Trata-se 
de uma repartição intermédia. 
Objetivos: 
• Determinação, o mais razoavelmente possível, do custo dos produtos/serviços. 
• Apuramentos dos custos inerentes às diferentes secções da empresa para efeitos de 
controlo. 
 
 
Requisitos para a existência de uma secção: 
• Existência de um responsável – responsabilização pelo controlo dos custos. 
• Homogeneidade de funções – os custos agrupados devem respeitar a atividades idênticas. 
• Existência de uma unidade de medida [Hh, Hm] – possibilita medir a atividade da secção 
servindo para a imputação e distribuição 
dos custos. 
 
 
Tipos de secções: 
• Aprovisionamento – devem ser repartidos aos bens armazenáveis ou considerados como 
gasto do período [ver NCRF 18]. 
• Industriais: 
o Principais – contribuem diretamente para a fabricação dos produtos/serviços. 
o Auxiliares – fornecem serviços às outras secções [Ex: Manutenção, Central Elétrica]. 
• Distribuição e Administrativas – identificam-se com a função comercial e administrativa. 
 
 
Apuramento do custo das secções: 
• Custos diretos – respeita a aquisições de bens e serviços [custos de funcionamento]. 
• Reembolsos – valorização das prestações de serviços das secções auxiliares às outras 
secções. 
 
A imputação dos custos das secções principais aos produtos será o resultado da 
valorização da atividade de cada secção utilizada por cada um, pelo custo da respetiva 
unidade de obra. 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 97 
Caso Prático n.º 22 
Assuntos a tratar: Centros de custo / secções homogéneas 
Material necessário: Mapa de apuramento do custo das secções 
 
1 – A sociedade Turismo Rural, Lda. presta dois tipos de serviços: Restauração e Hotelaria, na região 
de Viseu e tem a sua estrutura dividida por secções. O processo de organização é o seguinte: 
Restaurante – onde são servidas refeições; Residência – onde se prestam os serviços de estadia com 
pequeno-almoço; Secção Cozinha – produz as refeições para o Restaurante e os pequenos-almoços 
para a Residência; Secção Limpeza – prestam os serviços de higiene e limpeza de todo o complexo. 
Relativamente à atividade do 1.º semestre, conhecem-se os seguintes elementos: 
Gastos Diretos Restaurante Residência Limpeza Cozinha 
Mão-de-Obra 8.000 9.000 20.000 10.000 
Encargos 4.000 5.000 8.000 4.000 
Outros Gastos 2.000 2.000 10.000 4.000 
TOTAL 14.000 16.000 38.000 18.000 
 
Atividade das 
secções 
Restaurante 
[N.º de refeições] 
Residência 
[N.º de estadias] 
Limpeza 
[Hh] 
Cozinha 
[Hh] 
Restaurante - - 600 530 
Residência - - 1.300 370 
Cozinha - - 100 - 
Limpeza - - - 100 
TOTAL 3.660 2.470 2.000 1.000 
 
Elabore o mapa do custo das secções, com determinação do custo da unidade de obra de cada uma 
delas. 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Restaurante Residência Limpeza Cozinha TOTAL 
Custos diretos 14.000 16.000 38.000 18.000 86.000 
Reembolsos: 
 Limpeza 12.000 26.000 -40.000 2.000 0 
 Cozinha 10.600 7.400 2.000 -20.000 0 
TOTAL 36.600 49.400 0 0 86.000 
Unidade de obra N.º refeições N.º estadias Hh Hh 
Atividade 3.660 2.470 2.000 1.000 
Custo unit. unid. obra 10,00 € 20,00 € 20,00 € 20,00 € 
 
Prestações recíprocas: 
L = 38.000 + 100/1.000 C L = 38.000 + 0,1 C L = 40.000 € 
C = 18.000 + 100/2.000 L C = 18.000 + 0,05 L C = 20.000 € 
 
Repartição: 
Limpeza = 40.000 € e reparte: 
Restaurante = 600/2.000 x 40.000 € = 12.000 € 
Residência = 1.300/2.000 x 40.000 € = 26.000 € 
Cozinha = 600/2.000 x 40.000 € = 2.000 € 
 40.000 € 
Cozinha = 20.000 € e reparte: 
Restaurante = 530/1.000 x 20.000 € = 10.600 € 
Residência = 370/1.000 x 20.000 € = 7.400 € 
Cozinha = 100/1.000 x 20.000 € = 2.000 € 
 20.000 € 
 
 
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Sebenta 98 
2 – A empresa “Barriga Cheia, SA”, dedica-se à fabricação e comercialização de pizzas congeladas, 
produzindo os 2 seguintes tipos de pizza: PIZZA A [almoço] e a PIZZA B [almoço – jantar]. Esta 
empresa adoptou o sistema das Secções Homogéneas para a repartição dos custos de conversão. O 
seu processo de fabrico é o seguinte: Na secção I de fabricação, as matérias-primas X e Y são 
misturadas, ficando inseridos na massa todos os ingredientes indispensáveis à Pizza A. Parte desta 
massa é transferida para a secção II de fabricação, onde lhe é adicionada a matéria-prima Z. A 
restante massa da secção I dá entrada no frigorífico [armazém] de produtos acabados A. Da secção II 
de fabricação sai a PizzaB. Além das secções principais I e II, existem as secções auxiliares Energia e 
Gastos Comuns. Em dezembro, a contabilidade de gestão forneceu os seguintes dados: 
Custos de conversão: 
Descrição Secção I Secção II Energia Gastos Comuns 
Gastos Diretos [€] 10.710 10.550 2.600 1.550 
 
Atividade das secções Unid. obra Secção I Secção II Energia G. Comuns Total 
Secção I Hh - - - - 8.400 
Secção II Kg MP - - - - 8.000 
Energia Kwh 10.000 7.000 - 3.000 20.000 
Gastos Comuns Hh 1.250 750 500 - 2.500 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o fluxograma do processo produtivo. 
 
 
 
 
 
 
 
b] Elabore o mapa do custo das secções com determinação do custo da unidade de obra de cada 
uma delas. 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Secção I Secção II Energia G. Comuns TOTAL 
Custos diretos 10.710 10.550 2.600 1.550 25.410 
Reembolsos: 
 Energia 1.500 1.050 -3.000 450 0 
 Gastos comuns 1.000 600 400 -2.000 0 
TOTAL 13.210 12.200 0 0 25.410 
Unidade de obra Hh Kg MP Kwh Hh 
Atividade 8.400 8.000 20.000 2.500 
Custo unit. unid. obra 1,573 €/Hh 1,525 €/kg 0,15 €/Kwh 0,80 €/Hh 
 
 
Prestações recíprocas: 
 E = 2.600 + 500/2.500 GC E = 2.600 + 0,2 GC E = 3.000 € 
 GC = 1.550 + 3.000/20.000 E GC = 1.550 + 0,15 E GC = 2.000 € 
 
Energia = 3.000 € e reparte: 
Secção I = 10.000/20.000 x 3.000 € = 1.500 € 
Secção II = 7.000/20.000 x 3.000 € = 1.050 € 
G. Comuns = 3.000/20.000 x 3.000 € = 450 € 
 3.000 € 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 99 
CENTROS DE CUSTO / SECÇÕES HOMOGÉNEAS [Soluções]: 
CP.22 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Restaurante Residência Limpeza Cozinha TOTAL 
Custo unit. unid. obra 10,00 € 20,00 € 20,00 € 20,00 € 86.000 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Secção I Secção II Energia G. Comuns TOTAL 
Custo unit. unid. obra 1,573 €/Hh 1,525 €/kg 0,15 €/Kwh 0,80 €/Hh 25.410 
 
 
 
6 – Métodos de Apuramento do Custo Industrial dos Produtos 
 
Tendo em conta as caraterísticas da fabricação, podemos distinguir os seguintes métodos de 
apuramento de custos: 
MÉTODO DIRETO – Produção descontínua ou “por encomenda” [por ordens de produção] 
MÉTODO INDIRETO – Produção contínua ou “para stock” [por processos/fases] 
MÉTODOS MISTOS – Até determinada fase por um método e nas fases seguintes por outro. Ex: 
Indústria cerâmica – produção objetos decorativos por encomenda. 
 
MÉTODO DIRETO – Consiste na atribuição dos custos diretos e na imputação dos custos indiretos a 
cada uma das ordens de produção ou de prestação de serviços. 
 Ex: Tipografias, Fabrico de Móveis, Metalomecânicas. 
Caraterísticas: 
♦ O produto/serviço é identificado ao longo de todo o processo de produção; 
♦ O custo unitário do produto é determinado como resultado da acumulação de todos os custos por 
ele suportados; 
♦ O período de apuramento dos custos de cada produto corresponde ao período de tempo 
necessário à sua produção; 
♦ O valor dos PVF´s no fim do mês é determinado pelo saldo da ficha de custos. 
 
 
MÉTODO INDIRETO – Consiste na acumulação mensal por produtos dos custos industriais, 
determinando-se o custo unitário [custo médio] de cada unidade dividindo 
o custo global do mês pela quantidade produzida. 
 Ex: Produção de Cerveja, Produção de Massas Alimentícias. 
Caraterísticas: 
♦ O produto a custear não é identificado uma vez que se carateriza pela produção de um número 
elevado de bens homogéneos durante um determinado período; 
♦ O custo de cada unidade é determinado indiretamente como um custo médio; 
♦ O período de apuramento dos custos de cada produto corresponde usualmente ao mês; 
♦ Na determinação do valor dos PVF´s no fim do mês terá de efetuar-se uma inventariação e 
proceder-se à sua valorização. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 100 
 
Caso Prático n.º 23 
Assuntos a tratar: Centros de custo / Secções homogéneas / Método indireto / Produção disjunta 
Material necessário: Mapa de apuramento do custo das secções 
 
A empresa Fabril de Viseu, Lda., inserida no setor das indústrias químicas, fabrica em regime de 
produção disjunta os produtos A e B. A fabricação processa-se do seguinte modo: 
♦ Da transformação da matéria-prima A na secção S1 obtém-se um semi-produto que segue de 
imediato para a secção S2 onde lhe é adicionada a matéria-prima C. 
♦ Da transformação ocorrida na secção S2 obtém-se novamente um semi-produto que, depois de 
transformado na secção S3, dá origem a 500 unidades do produto A. Para a fabricação do 
produto B, utiliza-se a matéria-prima B que, após ser transformada na secção S1, passa à secção 
S3, dando origem a 1.000 unidades do produto acabado B. 
Para além das 3 secções principais referidas, existem 2 secções auxiliares: SA1 e SA2. 
Relativamente à atividade de setembro obtiveram-se os seguintes elementos: 
Matérias-primas [FIFO]: 
Matérias 
 Inv.i Compras Inv.f 
Quant. C. unit. [€uros] Quant. C. unit. [€uros] Quant. 
MP A 2.400 0,75 2.600 0,8 1.000 
MP B 6.000 1,5 2.000 2,9 3.600 
MP C 1.600 1,5 5.400 1,24 3.000 
 
Custos de conversão: 
Descrição S1 S2 S3 SA1 SA2 
Gastos Diretos 26.737,3 12.938,75 9.703,1 1.004,85 1.500 
 
Atividade das secções: 
Descrição S1 [Hm] S2 [Hm] S3 [Hh] SA1 [Hm] SA2 [%] 
Produto A 8.000 7.500 2.800 - - 
Produto B 2.500 - 3.300 - - 
S1 - - - 20 30% 
S2 - - - 25 - 
S3 - - - 35 35% 
SA1 - - - - 35% 
SA2 - - - 20 - 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o fluxograma do processo produtivo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 101 
b] Elabore o mapa do custo das secções com determinação do custo da unidade de obra de cada 
uma delas. 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 S3 SA1 SA2 TOTAL 
Custos diretos 26.737,30 12.938,75 9.703,10 1.004,85 1.500,00 51.884,00 
Reembolsos: 
 SA1 329,00 411,25 575,75 -1.645,00 329,00 0,00 
 SA2 548,70 0,00 640,15 640,15 -1.829,00 0,00 
TOTAL 27.615,00 13.350,00 10.919,00 0,00 0,00 51.884,00 
Unidade de obra Hm Hm Hh Hm % 
Atividade 10.500 7.500 6.100 100 - - 
Custo unit. u. obra 2,63 €/Hm 1,78 €/Hm 1,79 €/Hh 16,45 €/Hm - - 
 
 
Prestações recíprocas: 
SA1 = 1.004,85 + 0,35 SA2 SA1 = 1.645 € 
SA2 = 1.500,00 + 0,20 SA1 SA2 = 1.829 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
c] Elabore o mapa dos custos de produção de A e B. 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO 
Produto A Produto B 
Quant. C. unit. Valor Quant. C. unit. Valor 
Matérias-primas: 
 MP A 4.000 0,770 3.080,00 
 MP B 4.400 1,500 6.600,00 
 MP C 4.000 1,3440 5.376,00 
Custos de conversão: 
 S1 8.000 2,63 21.040,00 2.500 2,63 6.575,00 
 S2 7.500 1,78 13.350,00 
 S3 2.800 1,79 5.012,00 3.300 1,79 5.907,00 
Total de custos industriais 47.858,00 19.082,00 
Produção 500 1.000 
Custo unitário 95,716 € 19,082 € 
 
Matérias-primas: 
MP A 
Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 
Consumo = 2.400 + 2.600 – 1.000 = 4.000 2.400 x 0,75 = 1.800 € 
 [FIFO] 1.600 x 0,80 = 1.280 € 
3.080 €/4.000 = 0,77 € [em média] 
MP B 
Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f = 6.000 + 2.000 – 3.600 = 4.400 x 1,5 = 6.600 € 
 
MP C 
Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 
Consumo = 1.600 + 5.400 – 3.000 = 4.000 1.600 x 1,5 = 2.400 € 
 [FIFO] 2.400 x 1,24 = 2.976 € 
5.376 € / 4.000 = 1,344 € [em média] 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 102 
Caso Prático n.º 24 
Assuntos a tratar: Centros de custo / secções homogéneas / Método direto 
Material necessário: Mapa de apuramento do custo das secções 
 
Da empresa “Yasaki, Lda.”, cujacontabilidade de gestão se desenvolve segundo o método das 
secções homogéneas, apresentam-se no quadro seguinte os gastos das secções [GGF] após 
repartição primária, assim como os critérios de repartição a utilizar nos reembolsos internos: 
Secções 
GGF após 
repartição 
primária [€] 
Adminis- 
tração 
Conserva- 
ção 
Força 
Motriz 
Secção A 
u.o.: m2/material 
Ativ. – 5.000 m2 
Secção B 
u.o.: Hh/MOD 
Ativ. – 4.000 Hh 
Distribuição 
u.o.: Vendas 
350.000 €uros 
Administ. 4.500 - 10% 5% 15% 20% 50% 
Conserv. 5.688 - - 10% 25% 40% 25% 
F. Motriz 9.972 - 10% - 40% 40% 10% 
Secção A 21.800 - - - - - - 
Secção B 36.000 - - - - - - 
Distrib. 30.000 - - - - - - 
A encomenda n.º 315, iniciada e terminada no mês de janeiro, foi executada na Secção A e na Secção 
B, tendo necessitado de: 
- 1.000 m2 de material [todo aplicado na Secção A] a 26,5 €uros/m2. 
- 2.500 Hh de MOD a 4,2 €uros/Hh, sendo 500 Hh referentes à Secção A e 2.000 Hh 
referentes à Secção B, e foi vendida por 110.000 €uros. 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o mapa do custo das secções com determinação do custo da unidade de obra de cada 
uma delas. 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Secção A Secção B Distrib. Administ. Conserv. F. Motriz TOTAL 
Custos diretos 21.800,0 36.000,0 30.000,0 4.500,0 5.688,0 9.972,0 107.960,0 
Reembolsos: 
 Administração 675,0 900,0 2.250,0 -4.500,0 450,0 225,0 0,0 
 Conservação 1.807,5 2.892,0 1.807,5 0,0 -7.230,0 723,0 0,0 
 F. Motriz 4.368,0 4.368,0 1.092,0 0,0 1.092,0 -10.920,0 0,0 
TOTAL 28.650,5 44.160,0 35.149,5 0,0 0,0 0,0 107.960,0 
Unidade de obra m2/mat. Hh/MOD €/Vendas - - - - - - 
Atividade 5.000 4.000 350.000 
Custo unit. u. obra 5,7301 € 11,04 € 0,100427 € 
 
 
Prestações recíprocas: 
CO = 5.688 + 0,1 AD + 0,1 FM CO = 7.230 € 
FM = 9.972 + 0,05 AD + 0,1 CO FM = 10.920 € 
AD = 4.500 € AD = 4.500 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 103 
b] Elaborar a Folha de Obra da encomenda n.º 315. 
Folha de obra 
DESCRIÇÃO 
Encomenda n.º 315 
Quant. C. unit. Valor 
Matérias-primas: 
 Material 1.000 m2 26,50 26.500,00 
Mão de Obra direta: 
 Secção A 500 Hh 4,20 2.100,00 
 Secção B 2.000 Hh 4,20 8.400,00 
Custos de conversão: 
 Secção A 1.000 m2 5,73 5.730,10 
 Secção B 2.000 Hh 11,04 22.080,00 
Total de custos industriais 64.810,10 
 
 
 
c] Calcule a margem líquida obtida com a venda desta encomenda. 
 
 
 
Demonstração dos resultados [em €] 
DESCRIÇÃO VALOR 
Vendas 110.000,00 
Custo das vendas -64.810,10 
Margem bruta 45.189,90 
Distribuição -11.046,97 
Margem líquida 34.142,93 
 
 
 
 
 
 
Distribuição = 110.000 € * 0,100427 = 11.046,97 €uros 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 104 
Caso Prático n.º 25 
Assuntos a tratar: Centros de custo / secções homogéneas / Método direto 
Material necessário: Mapa de apuramento do custo das secções / Mapa de apuramento dos custos de produção 
 
 
A empresa Móveis de Viseu, Lda. dedica-se à produção de móveis de cozinha por 
medida/encomenda. 
A empresa adopta o método das secções homogéneas, tendo definido as seguintes secções 
constantes no quadro de atividade, relativo ao mês anterior: 
Descrição Produção Montagem Oficinas Central Elétrica Acabamentos 
Encomenda 01 - 2.150 250 250 2.000 
Encomenda 02 700 6.000 350 500 2.000 
Encomenda 03 1.000 5.000 280 550 400 
Encomenda 04 500 
Oficinas 20 
Central Elétrica 50 
Total de Hh 2.200 13.150 930 1.320 4.400 
Gastos diretos 440 €uros 2.240 €uros 836 €uros 187 €uros 1.100 €uros 
Existe ainda uma secção de Gastos Comuns cujos gastos diretos foram de 1.100 €, repartidos 
proporcionalmente às Hh das secções principais. 
No início do mês existiam duas encomendas em curso: a 01 e a 02, com custos incorporados de 
10.350 € e de 18.500 €, respetivamente. No final do mês encontravam-se em curso de fabrico as 
encomendas 03 e 04. 
Os materiais aplicados nas encomendas foram: 
N.º 01 – 600 € 
N.º 02 – 1.750 € 
N.º 03 – 9.300 € 
N.º 04 – 2.000 € 
As encomendas 01 e 02 foram faturadas por: 
N.º 01 – 13.500 € 
N.º 02 – 26.000 € 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o mapa dos custos das secções, apurando o custo das unidades de obra. 
b] Determine o custo industrial das encomendas terminadas no mês. 
c] Determine o resultado operacional bruto do mês. 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 105 
a] Elabore o mapa dos custos das secções, apurando o custo das unidades de obra. 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Produção Montagem Oficinas CE Acaba/ GC TOTAL 
Custos diretos 440,00 2.240,00 836,00 187,00 1.100,00 1.100,00 5.903,00 
Reembolsos: 
 Gastos Comuns 110,00 657,50 46,50 66,00 220,00 -1.100,00 0,00 
 Central Elétrica 4,56 
 Oficinas 47.69 
TOTAL 550,00 2.897,50 887,06 300,69 1.320,00 0,00 5.903,00 
Unidade de obra Hh Hh Hh Hh Hh Hh 
Atividade 2.200 13.150 930 1.320 4.400 22.000 
Custo unit. u. obra 0,25 € 0,2203 € 0,953828 € 0,227795 € 0,3 € 0,05 € 
 
 
Prestações recíprocas: 
CE = 187 + 1.320/22.000 GC + 50/930 OF CE = 300,69 € 
OF = 836 + 930/22.000 GC + 20/1.320 CE OF = 887,06 € 
GC = 1.100 € GC = 1.100,00 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
b] Determine o custo industrial das encomendas terminadas no mês. 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
Descrição 
Encomenda n.º 1 Encomenda n.º 2 
Quant. C. unit. Valor Quant. C. unit. Valor 
Matérias-primas: 
 Materiais 600,00 1.750,00 
Custos de conversão: 
 Produção 0,00 700 0,25 175,00 
 Montagem 2.150 0,2203 473,65 6.000 0,2203 1.321,80 
 Oficinas 250 0,95383 238,46 350 0,95383 333,84 
 Central Elétrica 250 0,227795 56,95 500 0,227795 113,90 
 Acabamentos 2.000 0,30 600,00 2.000 0,30 600,00 
CIP 1.969,06 4.294,54 
Inv.i PVF 10.350,00 18.500,00 
CIPA 12.319,06 22.794,54 
 
c] Determine o resultado operacional bruto do mês. 
Demonstração dos resultados [em €] 
DESCRIÇÃO Encomenda n.º 1 Encomenda n.º 2 VALOR 
Vendas 13.500,00 26.000,00 39.500,00 
Custo das vendas -12.319,06 -22.794,54 -35.113,60 
Margem bruta 1.180,94 3.205,46 4.386,40 
 
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Sebenta 106 
Caso Prático n.º 26 
Assuntos a tratar: Centros de custo / secções homogéneas / Método direto 
Material necessário: Mapa de apuramento do custo das secções 
 
 
A KARTUR, SA dedica-se à produção de kartings a partir de órgãos mecânicos importados. Os órgãos 
mecânicos são montados na secção de MONTAGEM, obtendo-se os chassis que seguem para a 
secção de CHAPARIA onde é construída a carroçaria. Na secção de INTERIORES são colocados os 
bancos, cablagem e feitos acabamentos de diversa ordem. Por fim os karts são pintados na secção de 
PINTURA. 
A empresa adopta o método das secções homogéneas, encontrando-se definidas as 4 secções 
principais atrás referidas: Montagem, Chaparia, Interiores e Pintura. Tendo todas elas por unidade de 
obra a Hora-Homem [Hh]. Há ainda um centro de gastos designado de Gastos Comuns, que funciona 
como secção auxiliar, que engloba os gastos que são comuns às 4 secções principais e que são 
imputados a estas proporcionalmente às Hh de cada uma delas. 
A KARTUR determina os custos de produção de kartings por encomendas. No final de janeiro, tinha 
em curso duas obras, que transitaram com os seguintes gastos para fevereiro: 
 Materiais Custos de conversão 
 Kart n.º 13 3.100 €uros 630 €uros 
 Kart n.º 14 1.920 €uros 150 €uros 
Em fevereiro verificou-se o seguinte movimento: 
i] Terminaram-se os kart´s n.º 13 e 14 e iniciaram-se os kart´s n.º 15 e 16.ii] A atividade das secções principais distribui-se da seguinte forma: 
 Beneficiário Montagem Chaparia Interiores. Pintura 
 Kart n.º 13 ---- 430 50 40 
 Kart n.º 14 140 1.200 70 40 
 Kart n.º 15 200 1.000 56 80 
 Kart n.º 16 100 ---- ---- ---- 
 Pintura ---- 50 ---- ---- 
 Total Ativ. fev [Hh] 440 2.680 176 160 
iii] Os custos diretos das secções foram os seguintes: 
Secções Montagem Chaparia Interiores Pintura G. Comuns TOTAL 
Custos Diretos 88 448 467 350 220 1.573 
iv] O custo dos materiais aplicados em cada obras foram os seguintes: 
kart n.º 13: 120 € 
kart n.º 14: 350 € 
kart n.º 15: 1.860 € 
kart n.º 16: 400 € 
v] Os kart`s terminados foram entregues aos clientes em fevereiro e faturados por: 
Kart n.º 13: 5.200 € 
Kart n.º 14: 4.900 € 
 
Tendo em conta que a empresa adopta o custeio total real, pretende-se: 
a] Elabore o mapa dos custos das secções, apurando o custo das unidades de obra. 
b] Determine o gasto industrial das encomendas terminadas em fevereiro. 
c] Determine o resultado operacional bruto de fevereiro. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 107 
a] Elabore o mapa dos custos das secções, apurando o custo das unidades de obra. 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Montagem Chaparia Interiores Pintura G. Comuns TOTAL 
Custos diretos 88,00 448,00 467,00 350,00 220,00 1.573,00 
Reembolsos: 
 Chaparia 11,55 
 G. Comuns 28,00 171,00 11,00 10,00 -220,00 0,00 
TOTAL 116,00 619,00 478,00 371,55 0,00 1.573,00 
Unidade de obra Hh Hh Hh Hh 
Atividade 440 2.680 176 160 
Custo unit. u. obra 0,26364 € 0,23097 € 2,71591 € 2,32219 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
b] Determine o gasto industrial das encomendas terminadas em fevereiro. 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
Descrição 
Kart n.º 13 Kart n.º 14 
Quant. C. unit. Valor Quant. C. unit. Valor 
Matérias-primas: 
 Materiais 120,00 350,00 
Custos de conversão: 
 Montagem 0,00 140 Hh 0,26364 36,91 
 Chaparia 430 Hh 0,23097 99,32 1.200 Hh 0,23097 277,16 
 Interiores 50 Hh 2,71591 135,80 70 Hh 2,71591 190,11 
 Pintura 40 Hh 2,32219 92,89 40 Hh 2,32219 92,89 
CIP 448,01 947,07 
Inv.i PVF: 
 Montagem 3.100,00 1.920,00 
 Chaparia 630,00 150,00 
CIPA 4.178,01 3.017,07 
 
c] Determine o resultado operacional bruto de fevereiro. 
Demonstração dos resultados [em €] 
DESCRIÇÃO Kart n.º 13 Kart n.º 14 VALOR 
Vendas 5.200,00 4.900,00 10.100,00 
Custo das vendas -4.178,01 -3.017,07 -7.195,08 
Margem bruta 1.021,99 1.882,93 2.904,92 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 108 
MÉTODOS DE APURAMENTO DO CUSTO INDUSTRIAL DOS PRODUTOS [Soluções]: 
CP.23 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 S3 SA1 SA2 TOTAL 
Custo unit. u. obra 2,63 €/Hm 1,78 €/Hm 1,79 €/Hh 16,45 €/Hm 1.829,00 51.884,00 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
DESCRIÇÃO 
Produto A Produto B 
Quant. C. unit. Valor Quant. C. unit. Valor 
Total de custos industriais 47.858,00 19.082,00 
Produção 500 1.000 
Custo unitário 95,716 € 19,082 € 
 
 
CP.24 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Secção A Secção B Distrib. Administ. Conserv. F. Motriz TOTAL 
Custo unit. u. obra 5,7301 € 11,04 € 0,100427 € 4.500,00 7.230,00 10.920,00 107.960,00 
 
 
Folha de obra 
DESCRIÇÃO 
Encomenda n.º 315 
Quant. C. unit. Valor 
Total de custos industriais 64.810,10 
 
Demonstração dos resultados 
DESCRIÇÃO VALOR 
Margem bruta 45.189,90 
Margem líquida 34.142,93 
 
 
CP.25 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Produção Montagem Oficinas CE Acaba/ GC TOTAL 
Custo unit. u. obra 0,25 € 0,2203 € 0,953828 € 0,227795 € 0,3 € 0,05 € 5.903,00 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
Descrição 
Encomenda n.º 1 Encomenda n.º 2 
Quant. C. unit. Valor Quant. C. unit. Valor 
CIP 1.969,06 4.294,54 
CIPA 12.319,06 22.794,54 
 
Demonstração dos resultados 
DESCRIÇÃO Encomenda n.º 1 Encomenda n.º 2 VALOR 
Margem bruta 1.180,94 3.205,46 4.386,40 
 
 
CP.26 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Montagem Chaparia Interiores Pintura G. Comuns TOTAL 
Custo unit. u. obra 0,26364 € 0,23097 € 2,71591 € 2,32219 € 220,00 1.573,00 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção 
Descrição 
Kart n.º 13 Kart n.º 14 
Quant. C. unit. Valor Quant. C. unit. Valor 
CIP 448,01 947,07 
CIPA 4.178,01 3.017,07 
 
Demonstração dos resultados 
DESCRIÇÃO Kart n.º 13 Kart n.º 14 VALOR 
Margem bruta 1.021,99 1.882,93 2.904,92 
 
 
 
 
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Sebenta 109 
7 – Custeio Baseado nas Atividades [CBA ou ABC] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 110 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 111 
 
 
 
 
 
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Sebenta 112 
Tem como lema “As atividades consomem recursos e os produtos resultam das atividades”. Sendo 
assim, dado que os custos são uma resultante da utilização dos recursos, devem ser primeiramente 
atribuídos a atividades, ou seja, àquilo que se faz, e, só posteriormente, aos produtos que as utilizem. 
Quando os custos são imputados diretamente aos produtos/serviços, o sistema não alerta o gestor 
para as causas dos custos [atividades desenvolvidas] mas sim para as consequências, na medida em 
que o custo do produto não é mais do que o resultado da forma como os gestores gerem os seus 
recursos. 
 
Objetivo: 
Demonstrar e evidenciar como estão a ser geridas as atividades primárias [nucleares] e de suporte 
[nomeadamente, “design”, conservação e manutenção, planeamento e controlo, controlo de 
qualidade, compras, armazenagem e movimentação, vendas e distribuição, serviços administrativos 
e de pessoal] e em que medida os produtos consomem ou utilizam estes recursos. 
 
 
Fases principais: 
1. Definir as atividades [primárias e de suporte]; 
2. Identificar os recursos com elas associados e proceder à afetação; 
3. Identificar as suas unidades de medida – geradores de custos – e apurar os custos unitários; 
Aquisição de MP => N.º de encomendas 
Controlo de qualidade => N.º de inspeções 
Controlo e planeamento => Ordens de produção 
4. Identificar os produtos/serviços que consomem/utilizam essas atividades, determinando os 
respetivos níveis de utilização. 
 
Vantagens: 
� Maior correção dos custos por produtos; 
� Aumento da compreensão das causas dos custos e da necessidade de os racionalizar, 
� Melhor controlo de custos e gestão de recursos; 
� Melhor perceção das atividades realizadas na empresa. 
 
Desvantagens: 
� Dificuldade em encontrar informação na empresa disponível para quantificar os geradores 
de custo que se consideram mais adequados para operacionalizar o sistema; 
� As atividades nem sempre são facilmente identificáveis; 
� Envolve um grande dispêndio de recursos humanos e financeiros. 
 
 
 
 
 
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Sebenta 113 
Caso Prático n.º 27 
Assuntos a tratar: CBA – Custeio Baseado nas Atividades 
Material necessário: Mapa de apuramento dos custos de produção 
 
 
A empresa ASFALTO, Lda. dedica-se ao fabrico de três produtos A, B e C cuja estrutura de gastos, 
baseada no sistema de custeio atual de [custeio total, baseado na imputação dos gastos gerais aos 
produtos com base nos custos diretos] foi a seguinte no exercício passado: 
 A B C 
Unidades produzidas: 5.000 2.000 1.000 
Matéria-prima imputada [€uros] 5.000 4.000 4.000 
MOD [€uros]5.000 5.000 3.000 
GGF [€uros] 9.200 8.300 6.500 
Custo Total de Produção 19.200 17.300 13.500 
 
Dado que o preço de venda dos produtos, tendo em conta as práticas de mercado são de 
respetivamente, 6 €, 10 € e 12 €, a empresa prepara-se para abandonar a produção do produto C, 
utilizando a capacidade excedentária na produção de A e B. 
Antes de tomar esta decisão a empresa decidiu avaliar melhor a situação relativamente à sua 
organização interna e atividades inerentes ao fabrico tendo chegado, resumidamente, às seguintes 
conclusões: 
 
Atividades realizadas Gerador de Gastos Atividade realizada no exerc. passado 
Encomendas MP N.º encomendas 5 – A; 3 – B; 2 – C 
 
Armazenagem kg MP saída 2.500 kg – A; 1.000 kg – B; 500 kg – C 
 
Fabrico Hh 5.000 Hh – A; 2.000 Hh – B; 1.000 Hh – C 
 
Acabamento Hm 4.000 Hm – A; 2.000 Hm – B; 1.000 Hm – C 
 
 
Os gastos inerentes a cada atividade estão repartidos do seguinte modo: 
 Encomenda MP 3.000 € 
 Armazenagem 6.000 € 
 Fabrico 8.000 € 
 Acabamento 7.000 € 
 
 
 
Em face dos dados disponíveis determine: 
a] Os custos unitários de produção de acordo com o sistema tradicional utilizado pela 
empresa e os custos unitários de produção tendo em conta a repartição das diferentes 
atividades, os recursos que lhe estão associados e os geradores de custo respetivos. 
b] Em face dos resultados obtidos refira se a decisão que a empresa se prepara para tomar é 
adequada ou não. Fundamente a sua resposta com cálculos adicionais se assim o entender. 
 
 
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Sebenta 114 
a] Os custos unitários de produção de acordo com o sistema tradicional utilizado 
pela empresa e os custos unitários de produção tendo em conta a repartição das 
diferentes atividades, os recursos que lhe estão associados e os geradores de 
custo respetivos. 
 Mapa de apuramento dos custos de produção [sistema tradicional] 
DESCRIÇÃO A B C 
Matérias-primas 5.000,00 4.000,00 4.000,00 
MOD 5.000,00 5.000,00 3.000,00 
GGF 9.200,00 8.300,00 6.500,00 
CIPA 19.200,00 17.300,00 13.500 
Produção 5.000 2.000 1.000 
Custo unitário 3,84 8,65 13,50 
Preço de venda 6,00 10,00 12,00 
Margem bruta unitária 2,16 1,35 -1,50 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção [CBA] 
DESCRIÇÃO A B C 
Matérias-primas 5.000,00 4.000,00 4.000,00 
MOD 5.000,00 5.000,00 3.000,00 
GGF 
 Encomendas de MP 1.500,00 900,00 600,00 
 Armazenagem 3.750,00 1.500,00 750,00 
 Fabrico 5.000,00 2.000,00 1.000,00 
 Acabamento 4.000,00 2.000,00 1.000,00 
CIPA 24.250,00 15.400,00 10.350,00 
Produção 5.000 2.000 1.000 
Custo unitário 4,85 7,70 10,35 
Preço de venda 6,00 10,00 12,00 
Margem bruta unitária 1,15 2,30 1,65 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
c] Em face dos resultados obtidos refira se a decisão que a empresa se prepara para tomar é 
adequada ou não. Fundamente a sua resposta com cálculos adicionais se assim o entender. 
A decisão que a empresa queria tomar não se mostra adequada porque analisando a estrutura da 
empresa de uma forma mais detalhada [enfoque nas atividades] verificamos que o produto que 
apresenta menor margem é o produto A e não o C como erradamente se apresentava no sistema 
tradicional. 
 
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Sebenta 115 
Caso Prático n.º 28 
Assuntos a tratar: CBA – Custeio Baseado nas Atividades 
Material necessário: Mapa de apuramento dos custos de produção 
 
 “Um €uro de margem bruta por pasta? É ridículo!”, afirmou o presidente da empresa “Pastas da 
Beira, Lda.”. “Porque é que continuamos a produzir estas pastas padronizadas se podemos ganhar 
mais de 15 € por unidade nas pastas especiais? Talvez esteja na hora de abandonarmos a linha 
padrão e canalizarmos toda a capacidade para a produção de pastas especiais.” O presidente referia-
se ao resumo que acabara de receber do Departamento de Contabilidade: 
Descrição Pastas Padronizadas Pastas de Especialidade 
Preço de venda unitário 36 € 40 € 
Custos: 
 Matérias-primas 20 € 17,5 € 
 Mão-de-obra direta 6 € 3 € 
 Gastos indiretos * 9 € 4,5 € 
Custo unitário 35 € 25 € 
Margem bruta unitária 1 € 15 € 
Produção [unidades] 10.000 2.500 
* São repartidos em função das horas de mão-de-obra direta [0,5 Horas por cada pasta padronizada 
e 0,25 Horas por cada pasta especial]. 
 
A empresa produz pastas de couro. O produto principal é uma pasta padrão, feita de couro e forrada 
a pano, um artigo de alta qualidade que durante anos vendeu muito bem. No ano passado, a 
empresa decidiu expandir a sua linha de produtos e passou a fabricar pastas especiais por 
encomenda, diferentes das anteriores porque são feitas de materiais mais leves e apresentam uma 
gravação com o nome do comprador. Para reduzir os gastos com a mão-de-obra, quase todas as 
atividades de corte e costura destas novas pastas são efetuadas por máquinas, utilizadas em menor 
grau pelas pastas padronizadas. “A concorrência não chegou perto do nosso preço. O presidente sabia 
que a nossa maior concorrente cobra 50 €uros por pasta especial? A isto chamo arrancar o couro ao 
cliente!” replicou o diretor de Marketing. 
Dispõe-se das seguintes informações adicionais: 
a] As pastas padronizadas são produzidas em lotes de 200 unidades e as especiais em lotes de 
25 unidades. 
b] Todas as pastas são inspecionadas para garantir os padrões de qualidade. Por mês, gastam-
se 300 horas em inspecção de pastas padronizadas e 500 horas em especiais. 
c] Cada pasta padronizada requer 0,5 horas de máquina enquanto a especial requer 2 horas. 
 
A empresa está a pensar utilizar o CBA para o cálculo do custo das pastas e para isso apresenta: 
Atividades Gerador de gastos Gasto [em €uros] Padronizadas Especiais 
Compra N.º de ordens 27.000 80 120 
Setups das máquinas N.º de lotes 20.250 
Inspecção Horas de inspecção 16.000 
Montagem Horas de montagem 8.000 800 Horas 800 Horas 
Maquinaria Horas-máquina 30.000 
 
Pretende-se que: 
Com base no CBA, determine o custo unitário por cada tipo de pasta, assim como a margem 
obtida. Dentro das limitações dos dados fornecidos, avalie a preocupação do presidente quanto à 
rentabilidade das 2 linhas de produtos e a observação do Diretor de Marketing? 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 116 
Mapa de apuramento dos custos de produção [CBA] 
DESCRIÇÃO Padronizadas Especiais 
Preço de venda unitário 36,000 40,000 
Apuramento do custo de produção: 
 Matérias-primas 20,000 17,500 
 MOD 6,000 3,000 
 Custos indiretos: 
 Compra 1,080 6,480 
 Setups das máquinas 0,675 5,400 
 Inspeção 0,600 4,000 
 Montagem 0,400 1,600 
 Maquinaria 1,500 6,000 
Custo unitário de produção 30,255 43,980 
Margem bruta unitária 5,745 -3,980 
 
Atividade: Compra 
Custo: 27.000 € Gerador de custo: N.º de ordens Unitário = 27.000 € / [80 + 120] = 135 € 
Pastas Padronizadas = 80 x 135 € = 10.800 € / 10.000 unid. = 1,08 € / unid. 
Pastas Especiais = 120 x 135 € = 16.200 € / 2.500 unid. = 6,48 € / unid. 
 
Atividade: Setups das máquinas 
Custo: 20.250 € Gerador de custo: N.º de lotes Unitário = 20.250 € / [50 + 100] = 135 € 
Pastas Padronizadas = 50 x 135 € = 6.750 € / 10.000 unid. = 0,675 € / unid. 
Pastas Especiais = 100 x 135 € = 13.500 € / 2.500 unid. = 5,4 € / unid. 
 
Atividade: Inspecção 
Custo: 16.000 € Gerador de custo: Horas de Inspecção Unitário = 16.000 €/[300 + 500] = 20 € 
Pastas Padronizadas = 300 x 20 € = 6.000 € / 10.000 unid. = 0,6 € / unid. 
Pastas Especiais = 500 x 20 € = 10.000 € / 2.500 unid. = 4 € / unid. 
 
Atividade: Montagem 
Custo: 8.000 € Gerador de custo: Horas de Montagem Unitário = 8.000 €/[800 + 800] = 5 € 
Pastas Padronizadas = 800 x 5 € = 4.000 € / 10.000 unid. = 0,4 € / unid. 
Pastas Especiais= 800 x 5 € = 4.000 € / 2.500 unid. = 1,6 € / unid. 
 
Atividade: Maquinaria 
Custo: 30.000 € Gerador de custo: Hm Unitário = 30.000 € / [5.000 + 5.000] = 3 € 
Pastas Padronizadas = 5.000 x 3 € = 15.000 € / 10.000 unid. = 1,5 € / unid. 
Pastas Especiais = 5.000 x 3 € = 15.000 € / 2.500 unid. = 6 € / unid. 
 
Pela informação obtida, verificamos que a linha padronizada afinal apresenta uma margem 
superior a 1 € e que a linha especial apresenta prejuízo, contrariamente às informações 
inicialmente disponibilizadas. Desta forma, não será de abandonar o fabrico de pastas 
padronizadas. 
O Director de Marketing, conhecendo estes novos dados, decerto apresentará outra opinião. Afinal 
a principal concorrente já tinha dados concretos sobre os custos de fabrico, o que a fez praticar um 
preço que lhe permitisse a obtenção de ganhos brutos positivos. 
Com a aplicação do CBA verificamos que a linha especial é mais elaborada e mecanizada e que por 
isso deverá apresentar uma estrutura de custos indirectos [23,48 €/unid.] superior à linha padrão 
[4,255 €/unid.], contrariamente àquilo que sucedia quando repartíamos os custos indirectos em 
função das horas de mão-de-obra directa [linha padrão – 9 €/unid. e linha especial – 4,5 €/unid.]. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 117 
Caso Prático n.º 29 
Assuntos a tratar: CBA – Custeio Baseado nas Atividades 
Material necessário: Mapa de apuramento dos custos de produção 
 
 
Os Sampaio são uma família que há uns anos atrás decidiu montar uma engomadoria industrial, para 
lavagem e engoma da roupa abrindo um estabelecimento central onde os clientes particulares 
depositavam a roupa e, passado um dia, a levantavam já embalada. A empresa também dispunha de 
uma carrinha que diariamente fazia o circuito de recolha das roupas pelos hotéis e restaurantes e no 
dia seguinte, com base no mesmo circuito, procedia à entrega. Com este último tipo de clientes a 
empresa não suporta gastos com depósito e embalagem. 
A taxa de serviço da empresa era de 5 €/kg. No ano passado, a empresa faturou cerca de 110.000 €, 
sendo os gastos diretos de laboração de 30.000 €, os gastos gerais de 60.000 €, essencialmente 
constituídos por gastos indiretos e fixos. 
Acontece, porém, que recentemente apareceu um concorrente neste mercado que passou a praticar 
um preço de 4 €/kg só para os clientes de hotéis e restaurantes [que representam cerca de 66.000 € 
do volume de negócios da empresa e que esta se arrisca a perder se não acompanha o preço] pois 
eram estes os clientes que lhe interessava. O dono da empresa tinha muita dificuldade em poder 
comprometer-se junto dos seus clientes com estes preços e arriscava a perder uma boa parte do 
negócio. O seu contabilista, no entanto, pediu-lhe algum tempo para analisar melhor a questão e 
perceber como é que os concorrentes conseguiam praticar preços que, aparentemente, estavam 
abaixo do preço de gasto da empresa. Decidiu então analisar o processo e verificou: 
• Os gastos diretos de produção são essencialmente constituídos por detergentes, eletricidade e 
água, bem como os gastos com os salários das operadoras dos equipamentos de lavagem e 
engoma. 
• Os gastos gerais repartiam-se nas seguintes atividades: 
- Funcionamento das lavadoras automáticas – 20.000 € [kg de roupa tratada] 
- Embalagem e depósito de roupa – 25.000 € 
- Gastos com a distribuição – 10.000 € 
- Gastos com a faturação e cobrança – 5.000 € [80% deste valor corresponde a despesas com 
os clientes de hotéis e restaurantes]. 
 
Tendo em conta estes elementos: 
a] Determine o custo de produção e a margem líquida tal como a empresa vinha praticando a 
sua análise de gastos. 
b] Proponha uma nova metodologia de abordagem e determinação dos custos dos serviços, 
tendo em conta as atividades desenvolvidas na empresa e a sua afetação a cada um dos 
segmentos de mercado que a empresa considera. 
c] Comente as duas situações anteriores e a posição da empresa face à concorrência. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 118 
Custo de produção e margem unitária 
Descrição Total 
Prestação de serviços [€] 110.000 
Custos diretos 30.000 
Gastos gerais 60.000 
Custo Total 90.000 
Margem Global 20.000 
Roupa tratada 22.000 kg 
 Margem unitária 0,91 €/kg 
 
 
Custo de produção e margem unitária [CBA] 
Descrição Particulares Hotéis/Restaurantes Total 
Prestação de serviços [€] 44.000 66.000 110.000 
Gastos directos 12.000 18.000 30.000 
Gastos Gerais: 
 Lavadoras Automáticas 8.000 12.000 20.000 
 Embalagem e Depósito 25.000 0 25.000 
 Distribuição 0 10.000 10.000 
 Facturação e Cobrança 1.000 4.000 5.000 
Custo Total 46.000 44.000 90.000 
Margem Global – 2.000 22.000 20.000 
Roupa tratada 8.800 kg 13.200 kg 
Margem unitária – 0,227 €/kg 1,67 €/kg 
 
Atividade: Lavadoras Automáticas 
Custo: 20.000 € Gerador de custo: kg roupa tratada 
Unitário = 20.000 € / [8.800 + 13.200] = 0,9[09] € 
Particulares = 8.800 kg x 0,9[09] € = 8.000 € Hotéis/Rest. = 13.200 kg x 0,9[09] € = 12.000 € 
Atividade: Embalagem e depósito [para particulares] => Custo: 25.000 € 
Atividade: Distribuição [para Hotéis/Restaurantes] => Custo: 10.000 € 
Atividade: Facturação e cobrança 
Custo: 5.000 € Gerador de custo: % 
Particulares = 5.000 € x 20% = 1.000 € Hotéis/Rest. = 5.000 € x 80% = 12.000 € 
 
 
De acordo com a situação inicial, o dono da empresa sabia qual a margem média praticada [0,91 € 
por kg de roupa tratada] e por isso, não se podia comprometer com a diminuição de 1 €/kg, porque 
passaria a apresentar uma margem unitária negativa. 
No entanto e de acordo com a análise desenvolvida pelo contabilista, verifica-se que a margem 
unitária obtida para os Hotéis/Restaurantes é superior à obtida com os clientes particulares, devido 
sobretudo aos elevados custos com o depósito e embalagem da roupa que oneram apenas os 
serviços para particulares. Assim, as medidas a tomar poderiam passar pela revisão do preço 
praticado a particulares de forma a gerarem margens positivas e pela diminuição do preço 
praticado a Hotéis/Restaurantes sob pena de perdê-los para a concorrência. 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 119 
CUSTEIO BASEADO NAS ATIVIDADES - CBA [Soluções]: 
CP.27 
Mapa de apuramento dos custos de produção [sistema tradicional] 
DESCRIÇÃO A B C 
CIPA 19.200,00 17.300,00 13.500 
Custo unitário 3,84 8,65 13,50 
Margem bruta unitária 2,16 1,35 -1,50 
 
Mapa de apuramento dos custos de produção [CBA] 
DESCRIÇÃO A B C 
CIPA 24.250,00 15.400,00 10.350,00 
Custo unitário 4,85 7,70 10,35 
Margem bruta unitária 1,15 2,30 1,65 
 
 
CP.28 
Mapa de apuramento dos custos de produção [CBA] 
DESCRIÇÃO Padronizadas Especiais 
Preço de venda unitário 36,000 40,000 
Custo unitário de produção 30,255 43,980 
Margem bruta unitária 5,745 -3,980 
 
Atividade: Compra Unitário = 135 € Padronizadas = 1,08 €/unid. Especiais = 6,48 €/unid. 
Atividade: Setups das máquinas Unitário = 135 € Padronizadas = 0,675 €/unid. Especiais = 5,4 €/unid. 
Atividade: Inspecção Unitário = 20 € Padronizadas = 0,6 €/unid. Especiais = 4 €/unid. 
Atividade: Montagem Unitário = 5 € Padronizadas = 0,4 €/unid. Especiais = 1,6 €/unid. 
 
 
CP.29 
 Custo de produção e margem unitária 
Descrição Total 
 Margem unitária 0,91 €/kg 
 
Custo de produção e margem unitária [CBA] 
Descrição Particulares Hotéis/Restaurantes 
Margem unitária – 0,227 €/kg 1,67 €/kg 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 120 
8 – Método das Unidades Equivalentes 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 121 
 
 
 
 
 
 Departamento de GestãoContabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 122 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 123 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 124 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 125 
 
Consiste em “converter” produtos que não estão terminados [em vias de fabrico] em produtos 
equivalentes a acabados. Ex: 100 tons. de produto com um grau de acabamento de 40% é 
equivalente a dizer que utilizámos recursos suficientes para terminar 40 tons. 
 
 CIP 
PROBLEMA: Valorizar as quantidades do Inv. f PVF 
PRODUÇÃO MÊS U.E.A. = PRODUÇÃO ACABADA + Inv. f PVF – Inv. i PVF 
CIPA = CIP + Inv. i PVF - Inv. f PVF 
 
Caso Prático n.º 30 
Assuntos a tratar: Método das unidades equivalentes 
Material necessário: - - 
 
 
A empresa UNIMEX, por um processo de produção simples e contínuo, fabrica um único tipo 
de produtos. Na determinação dos gastos unitários dos diversos componentes dos produtos, adopta 
o processo de cálculo conhecido por das unidades equivalentes. 
 
No mês de agosto os registos de gastos apresentavam os seguintes valores: 
 
Produtos em Vias de Fabrico em 1 de agosto: 
 Matérias-Primas 11.000 €uros 
 Mão-de-Obra Direta 8.000 €uros 
 Gastos Gerais de Fabrico 4.000 €uros 
 
Recebido na fabricação durante o mês: 
 Matérias-Primas 368.000 €uros 
 Mão-de-Obra Direta 200.000 €uros 
 Gastos Gerais de Fabrico 100.000 €uros 
 
Dado que: 
♦ Os produtos em laboração, em 1 de agosto, correspondiam a 2.000 unidades de produto com 
um grau de acabamento de 25% relativamente a matérias-primas, 40% a mão-de-obra e 40% 
gastos gerais de fabrico. 
♦ A produção terminada foi de 18.400 unidades. 
♦ Os produtos em laboração, no fim do mês, correspondiam a 1.600 unidades com o seguinte grau 
de acabamento: matérias-primas 50%, mão-de-obra 20% e faltava incorporar 75% de gastos 
gerais de fabrico. 
 
Pretende-se: 
a] Cálculo do Custo Industrial dos Produtos Acabados, total e unitário, pela fórmula de custeio 
FIFO. 
b] Cálculo do Custo Industrial dos Produtos Acabados, total e unitário, pela fórmula de custeio 
LIFO. 
c] Cálculo do Custo Industrial dos Produtos Acabados, total e unitário, pela fórmula de custeio 
Custo Médio Ponderado. 
 
 MP Acabar Inv.i PVF [Quantidade e Valor] 
 MOD Iniciar e terminar produtos no próprio mês 
 GGF Iniciar Inv. f PVF [Quantidade] 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 126 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP = MP + MOD + GGF = 368.000 + 200.000 + 100.000 = 668.000 € 
CIPA = 668.000 + 23.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
MP = 2.000 x 25% = 500 uea Custo: 11.000 € Unitário = 22 € 
MOD = 2.000 x 40% = 800 uea Custo: 8.000 € Unitário = 10 € 
GGF = 2.000 x 40% = 800 uea Custo: 4.000 € Unitário = 5 € 
 Inv.i PVF = 23.000 € 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 18.400 + [1.600 x 50%] – 500 = 18.700 uea Custo: 368.000 € Unit. = 19,68 € 
MOD = 18.400 + [1.600 x 20%] – 800 = 17.920 uea Custo: 200.000 € Unit. = 11,16 € 
GGF = 18.400 + [1.600 x 25%] – 500 = 18.000 uea Custo: 100.000 € Unit. = 5,56 € 
 CIP = 668.000 € 
 
Inv. f PVF [FIFO]: 
MP = 1.600 x 50% = 800 uea x 19,68 € = 15.744,00 € 
MOD = 1.600 x 20% = 320 uea x 11,16 € = 3.571,20 € 
GGF = 1.600 x 25% = 400 uea x 5,56 € = 2.224,00 € 
 21.539,20 € 
CIPA = 668.000 + 23.000 – 21.539,20 = 669.460,80 € 
Cipaunit = 669.460,80/18.400 = 36,384 € 
 
 
 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP = MP + MOD + GGF = 368.000 + 200.000 + 100.000 = 668.000 € 
CIPA = 668.000 + 23.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = ver alínea anterior 
Produção Mês UEA = ver alínea anterior 
Inv.f PVF [LIFO]: 
 500 uea x 22,00 € = 11.000 € 
MP = 1.600 x 50% = 800 uea 
 300 uea x 19,68 € = 5.904 € 
MOD = 1.600 x 20% = 320 uea x 10 € = 3.200 € 
GGF = 1.600 x 25% = 400 uea x 5 € = 2.000 € 
 22.104 € 
CIPA = 668.000 + 23.000 – 22.104 = 668.896 € 
Cipaunit = 668.896/18.400 = 36,353 € 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 127 
 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP = MP + MOD + GGF = 368.000 + 200.000 + 100.000 = 668.000 € 
CIPA = 668.000 + 23.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = ver alínea anterior 
Produção Mês UEA = ver alínea anterior 
 
CMP = [[Q1 x P1] + [Q2 x P2]] / [Q1 + Q2] 
CMPMP = [[500 x 22] + 18.700 x 19,68]] / [500 + 18.700] = 19,74 € 
CMPMOD = [[800 x 10] + 17.920 x 11,16]] / [800 + 17.920] = 11,11 € 
CMPGGF = [[800 x 5] + 18.000 x 5,56]] / [800 + 18.000] = 5,53 € 
 
Inv.f PVF [CMP]: 
MP = 1.600 x 50% = 800 uea x 19,74 € = 15.792,00 € 
MOD = 1.600 x 20% = 320 uea x 11,11 € = 3.555,20 € 
GGF = 1.600 x 25% = 400 uea x 5,53 € = 2.212,00 € 
 21.559,20 € 
CIPA = 668.000 + 23.000 – 21.559,20 = 669.440,80 € 
Cipaunit = 669.440,80/18.400 = 36,383 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 128 
Caso Prático n.º 31 
Assuntos a tratar: Método das unidades equivalentes 
Material necessário: - - 
 
Da empresa JOTA, Lda., conhecem-se os seguintes elementos da contabilidade referentes aos meses 
de janeiro e fevereiro: 
janeiro 
Fabricaram-se durante o mês 9.000 unidades do produto “Q” que foram enviadas para o armazém de 
produtos acabados. No fim do mês havia no setor fabril 600 unidades de produtos em vias de fabrico, 
com os seguintes graus de acabamento: 
- Matérias-Primas ........................................ 80% 
- Mão-de-Obra Direta ................................. 40% 
- Gastos Gerais de Fabrico .......................... 60% 
 
Os custos industriais do mesmo mês foram os seguintes: 
- Matérias-Primas ................................................. 1.700.000 €uros 
- Mão-de-Obra Direta .......................................... 800.000 €uros 
- Gastos Gerais de Fabrico ................................... 500.000 €uros 
 
Não havia produção em vias de fabrico no início do mês. 
 
fevereiro 
Fabricaram-se durante este mês 30.000 unidades do mesmo produto, havendo no fim do mês 2.000 
unidades de produtos em vias de fabrico com os seguintes coeficientes de acabamento: 
- Matérias-Primas ........................................ 60% 
- Mão-de-Obra Direta ................................. 50% 
- Gastos Gerais de Fabrico .......................... 20% 
 
Os custos industriais do mês foram os seguintes: 
- Matérias-Primas ................................................. 6.000.000 €uros 
- Mão-de-Obra Direta .......................................... 3.000.000 €uros 
- Gastos Gerais de Fabrico ................................... 1.600.000 €uros 
 
 
Pretende-se: 
 
Determine o gasto dos produtos acabados em cada mês, admitindo que a empresa adopta o FIFO 
como fórmula de custeio. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 129 
janeiro 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP = MP + MOD + GGF = 1.700.000 + 800.000 + 500.000 = 3.000.000 € 
CIPA = 3.000.000 + 0 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = 0 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 9.000 + [600 x 80%] – 0 = 9.480 uea Custo: 1.700.000 € Unit. = 179,32 €MOD = 9.000 + [600 x 40%] – 0 = 9.240 uea Custo: 800.000 € Unit. = 86,58 € 
GGF = 9.000 + [600 x 60%] – 0 = 9.360 uea Custo: 500.000 € Unit. = 53,42 € 
 CIP = 3.000.000 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
MP = 600 x 80% = 480 uea x 179,32 € = 86.073,60 € 
MOD = 600 x 40% = 240 uea x 86,58 € = 20.779,20 € 
GGF = 600 x 60% = 360 uea x 53,42 € = 19.231,20 € 
 126.084,00 € 
CIPA = 3.000.000,00 + 0 – 126.084,00 = 2.873.916 € 
Cipaunit = 2.873.916 € / 9.000 unid. = 319,324 € 
 
 
fevereiro 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP = MP + MOD + GGF = 6.000.000 + 3.000.000 + 1.600.000 = 10.600.000 € 
CIPA = 10.600.000 + 126.084,00 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = inv.f PVF de janeiro 
MP = 600 x 80% = 480 uea x 179,32 € = 86.073,60 € 
MOD = 600 x 40% = 240 uea x 86,58 € = 20.779,20 € 
GGF = 600 x 60% = 360 uea x 53,42 € = 19.231,20 € 
 126.084,00 € 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 30.000 + [2.000 x 60%] – 480 = 30.720 uea Custo: 6.000.000 € Unit. = 195,31 € 
MOD = 30.000 + [2.000 x 50%] – 240 = 30.760 uea Custo: 3.000.000 € Unit. = 97,53 € 
GGF = 30.000 + [2.000 x 20%] – 360 = 30.040 uea Custo: 1.600.000 € Unit. = 53,26 € 
 CIP = 10.600.000 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
MP = 2.000 x 60% = 1.200 uea x 195,31 € = 234.372 € 
MOD = 2.000 x 40% = 1.000 uea x 97,53 € = 97.530 € 
GGF = 2.000 x 20% = 400 uea x 53,26 € = 21.304 € 
 353.206 € 
CIPA = 10.600.000 + 126.084 – 353.206 = 10.372.878 € 
Cipaunit = 10.372.878 € / 30.000 unid. = 345,7626 € 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 130 
Caso Prático n.º 32 
Assuntos a tratar: Método das unidades equivalentes 
Material necessário: - - 
 
A empresa MR, SA fabrica em regime de produção contínua o produto X. 
O processo de fabrico é esquematicamente o seguinte: a matéria A entra na Fase I onde é 
transformada, dando origem ao produto intermédio Y que é transferido para a Fase II. Nesta fase, 
com incorporação da matéria B, obtém-se o produto X que é transferido para o armazém de 
produtos acabados. 
Do mês de outubro obtiveram-se as seguintes informações: 
Matérias: 
Descrição A B 
Inventário inicial 300 unid. a 45 €/unid. 100 unid. a 75 €/unid. 
Compras 1.000 unid. a 50 €/unid. 1.000 unid. a 80 €/unid. 
Consumos 750 unid. 800 unid. 
 
Custos de conversão [em €uros]: 
Descrição Fase I Fase II Total 
Mão-de-obra direta 10.000 20.000 30.000 
Gastos gerais de fabrico 4.400 5.600 10.000 
Total 14.400 25.600 40.000 
 
Produção: 
Produção 
Inv.i PVF 
Unidades 
Acabadas 
Inv.f PVF 
Unid. 
físicas 
% acabamento Unid. 
físicas 
% acabamento 
MP MOD GGF MP MOD GGF 
Fase I - - - - 1.000 200 100 50 20 
Fase II 100 100 20 30 1.000 100 100 45 50 
 
Inventários iniciais: 
O custo dos inventários iniciais de PVF da Fase II totalizou 10.730 €, assim discriminado: 
� Produto intermédio Y – 4.000 € 
� Matéria B – 6.200 € 
� MOD – 380 € 
� GGF – 150 € 
 
Outras informações: 
� Os inventários iniciais de produtos acabados eram de 200 unid. a 130 €/unid. 
� A fórmula de custeio para os inventários é o FIFO. 
� Foram vendidas no fim do mês 700 unid. a 200 €/unid. 
 
Pretende-se: 
a] O custo da produção acabada e intermédia em cada fase. 
b] Os resultados brutos do mês. 
 
 
 
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Sebenta 131 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
FASE I 
 
MPA 
 
Consumo = 750 unid. 
 
 300 unid. x 45 € = 13.500 € 
 Consumo = 750 unid. 
 [FIFO] 450 unid. x 50 € = 22.500 € 
 36.000 € 
 
CIPY = MPA + Fase I = 36.000 + [10.000 + 4.400] = 50.400 € 
 
CIPAY = CIP Y + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 50.400 + 0 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = 0 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MPA = 1.000 + [200 x 100%] – 0 = 1.200 uea Custo: 36.000 € Unit. = 30,00 € 
MOD = 1.000 + [200 x 50%] – 0 = 1.100 uea Custo: 10.000 € Unit. = 9,09 € 
GGF = 1.000 + [200 x 20%] – 0 = 1.040 uea Custo: 4.400 € Unit. = 4,23 € 
 CIP = 50.400 € 
 
Inv.f PVF [FIFO]: 
MPA = 200 x 100% = 200 uea x 30,00 € = 6.000,00 € 
MOD = 200 x 50% = 100 uea x 9,09 € = 909,09 € 
GGF = 200 x 20% = 40 uea x 4,23 € = 169,23 € 
 7.078,32 € 
CIPAY = 50.400 + 0 – 7.078,32 = 43.321,68 € 
Cipaunit = 43.321,68/1.000 = 43,32168 € 
 
FASE II 
 
MPB 
 
 100 unid. x 75 € = 7.500 € 
 Consumo = 800 unid. 
 [FIFO] 700 unid. x 80 € = 56.000 € 
 63.500 € 
ConsumoY = 43.321,68 € 
CIPX = CIPAY + MPB + Fase II = 43.321,68 + 63.500 + [20.000 + 5.600] = 132.421,68 € 
CIPAX = CIP X + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 132.421,68 + 10.730 – Inv.f PVF 
Método das Unidades Equivalentes 
 
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Sebenta 132 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
Y = 100 x 100% = 100 uea Custo: 4.000 € Unitário = 40 € 
MPB = 100 x 100% = 100 uea Custo: 6.200 € Unitário = 62 € 
MOD = 100 x 20% = 20 uea Custo: 380 € Unitário = 19 € 
GGF = 100 x 30% = 30 uea Custo: 150 € Unitário = 5 € 
 10.730 € 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
Y = 1.000 + [100 x 100%] – 100 = 1.000 uea Custo: 43.321,68 € Unit. = 43,32 € 
MPB = 1.000 + [100 x 100%] – 100 = 1.000 uea Custo: 63.500,00 € Unit. = 63,50 € 
MOD = 1.000 + [100 x 45%] – 20 = 1.025 uea Custo: 20.000,00 € Unit. = 19,51 € 
GGF = 1.000 + [100 x 50%] – 30 = 1.020 uea Custo: 5.600,00 € Unit. = 5,49 € 
 CIP = 132.421,68 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
Y = 100 x 100% = 100 uea x 43,32 € = 4.332,17 € 
MPB = 100 x 100% = 100 uea x 63,50 € = 6.350,00 € 
MOD = 100 x 45% = 45 uea x 19,51 € = 878,05 € 
GGF = 100 x 50% = 50 uea x 5,49 € = 274,51 € 
 11.834,73 € 
CIPAX = 132.421,68 + 10.730 – 11.834,73 = 131.316,95 € 
Cipaunit = 131.316,95 € / 1.000 unid. = 131,31695 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Vendas = 700 unid. x 200 € = 140.000 €uros 
CIPV = Qv x Custo unit. 
 
 200 unid. x 130,00 € = 26.000,00 € 
 CIPV = 700 unid. 
 [FIFO] 500 unid. x 131,31695 € = 65.658,48 € 
 91.658,48 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Descrição Valor [€] 
Vendas 140.000,00 
CIPV 91.658,48 
Margem Bruta 48.341,52 
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Sebenta 133 
MÉTODO DAS UNIDADES EQUIVALENTES [Soluções]: 
CP.30 
FIFO: 
Inv.i PVF: MP Unitário = 22 € MOD Unitário = 10 € GGF Unitário = 5 € 
Prod. Mês UEA: MP Unitário = 19,68 € MOD Unitário = 11,16 € GGF Unitário = 5,56 € 
Inv. f PVF = 21.539,20 € CIPA = 669.460,80 € Cipaunit = 36,384 € 
LIFO: 
Inv. f PVF = 22.104 € CIPA = 668.896 € Cipaunit = 36,353 € 
CMP: 
 CMP MP Unit. = 19,74 € CMP MOD Unit. = 11,11 € CMP GGF Unit = 5,53 € 
Inv. f PVF = 21.559,20 € CIPA = 669.440,80 € Cipaunit = 36,383 € 
 
 
 
CP.31 
Janeiro: 
Prod. Mês UEA: MP Unitário = 179,32 € MOD Unitário = 86,58 € GGF Unitário = 53,42 € 
Inv. f PVF = 126.084 € CIPA = 2.873.916 € Cipaunit = 319,324 € 
Fevereiro: 
Prod. Mês UEA: MP Unitário = 195,31 € MOD Unitário = 97,53 € GGF Unitário = 53,26 € 
Inv. f PVF = 353.206 € CIPA = 10.372.878 € Cipaunit = 345,7626 € 
 
 
 
CP.32 
FASE I: 
MP A = 36.000 € CIP Y = 50.400 € 
Prod. Mês UEA: MP A unit. = 30,00 € MOD unit. = 9,09 € GGF unit. = 4,23 € 
Inv. f PVF = 7.078,32 € CIPA Y = 43.321,68 € Cipaunit Y = 43,32168 € 
 
FASE II: 
MP B = 63.500 € CIP X = 50.400 € 
Inv.iPVF: Y unit. = 40 € MP unit B = 62 € MOD unit. = 19 € GGF unit. = 5 € 
Prod. Mês UEA: Y unit. = 43,32 € MP unit B = 63,5 € MOD unit. = 19,51 € GGF unit. = 5,49 € 
Inv. f PVF = 11.834,73 € CIPA X = 131.326,95 € Cipaunit X = 131,31695 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Descrição Valor [€] 
Margem Bruta 48.341,52 
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Sebenta 134 
9 – Regimes de Produção Múltiplos 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 140 
 
 
 
9.1 - Produção Disjunta 
Regime de produção ou fabrico múltiplo em que os produtos são produzidos de forma autónoma, 
não se verificando qualquer relação de interdependência entre eles, o que significa que, em qualquer 
momento, conseguimos identificar quais os custos de produção relativos a cada produto. 
 
9.2 - Produção Conjunta 
Regime de produção ou fabrico múltiplo onde obrigatoriamente do mesmo processo produtivo se 
obtêm vários produtos interdependentes, não sendo possível fabricar um sem que, 
obrigatoriamente, se obtenha, por arrastamento os outros. 
 
9.2.1 – Caraterísticas 
Do mesmo processo produtivo obtêm-se obrigatoriamente e simultaneamente vários produtos. 
Existe geralmente uma fase conjunta da produção, que corresponde à fase em que os produtos 
ainda não se autonomizaram e uma fase disjunta da produção que corresponde à fase em que os 
produtos se autonomizaram e em que já podem ser objeto de operações de transformação 
específicas de cada produto. O momento do processo produtivo em que os produtos se 
autonomizam designa-se por ponto de separação. 
 
Fluxograma do processo produtivo 
 A 
 Semi-produto 
MPA Fase 1 Fase 2 Semi-produto B Fase3 B 
 
 MPB Subproduto C 
 
 
Custos Conjuntos Ponto de Separação Custos Específicos 
 
2 Conceitos: 
Custos Conjuntos – correspondem à fase conjunta da produção e respeitam simultaneamente a 
vários produtos, não sendo possível conhecer o valor a imputar a cada um deles. 
Custos Específicos – São aqueles que respeitam à fase disjunta da produção e respeitam a cada um 
dos produtos separadamente e são possíveis de imputar a cada um deles. 
PROBLEMA: a repartição dos custos conjuntos. 
 
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Sebenta 141 
9.2.2 – Tipo de produtos 
♦ Co-produtos ou produtos principais – constituem o objeto principal da exploração da 
empresa e apresentam um valor comercial mais elevado. 
♦ Subproduto – é um produto secundário e não é objetivo principal da produção obtê-lo, mas 
sim o produto principal a que está associado. São obtidos por arrastamento. Têm geralmente 
valor comercial, mas inferior ao dos produtos principais. 
♦ Resíduos – certos produtos de baixo valor, geralmente não vendáveis e que, na maior parte 
das vezes origina custos com a sua remoção ou tratamento. 
Exemplos: 
� Na produção do arroz, o produto principal é o arroz descascado, sendo o arroz partido [trincas] 
considerado como subproduto e as cascas como resíduos. 
� Na moagem do trigo pretende-se obter fundamentalmente farinhas de 1.ª e de 2.ª [co-
produtos], sendo as sêmeas consideradas subprodutos. 
 
9.2.3 – Metodologia de Resolução 
1 – Cálculo dos custos conjuntos 
2 – Tratar subprodutos e/ou resíduos [no ponto de separação] 
3 – Cálculo dos custos conjuntos a repartir [pelos produtos principais]; 
Custos conjuntos a repartir = Custos conjuntos – Subprodutos/Resíduos 
4 – Repartição dos custos conjuntos a repartir pelos produtos principais. 
5 – Apuramento do custo industrial dos produtos principais e dos subprodutos. 
CIPA = Parte que lhe cabe custos conjuntos + custos específicos industriais 
 
9.2.4 – Critérios para valorizar os Subprodutos e Resíduos 
 
LUCRO NULO – atribui-se ao subproduto um custo igual ao seu valor de venda, para que o resultado 
com a venda do subproduto seja 0 [zero]. 
 
Exemplo: 
 Produção – 200 ton. Custos conjuntos = 500 € 
 Preço de Venda – 0,3 € 
 Custos específicos [industriais e/ou não industriais] – 0,1 €/ton. 
 
 Valor de venda da produção = 200 ton. x 0,3 = 60 € 
 Custos Específicos = 200 ton. x 0,1 = [20 €] 
 40 € 
 Parte que lhe cabe nos custos conjuntos = [40 €] 
 Lucro = 0 
 
 
Custos conjuntos a repartir = 500 – 40 = 460 € 
 
 
CUSTO NULO – não se atribui qualquer custo ao subproduto, sendo a totalidade dos custos 
conjuntos, custo dos produtos principais. 
Exemplo: 
Custos conjuntos a repartir = 500 € 
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Sebenta 142 
Quando os subprodutos e/ou resíduos não apresentam valor comercial utiliza-se o custo nulo e 
quando origina custos industriais com o seu tratamento ou remoção, devem estes ser imputados aos 
produtos que lhes dão origem. Ex.: resíduos industriais que necessitam de tratamento antes de 
serem lançados ao rio. 
 
Exemplo: 
 Custos com tratamento – 30 € [industrial] 
Custos com transporte – 20 € [ñ industrial] 
 
Custos conjuntos a repartir = 500 + 30 = 530 € 
 
9.2.5 – Repartição dos custos conjuntos a repartir 
 
Nesta fase, vamos proceder à repartição dos custos conjuntos a repartir pelos produtos principais. 
Para tal temos três critérios: 
 
1. Quantidades Produzidas 
Segundo este critério, os custos conjuntos a repartir são repartidos proporcionalmente às 
quantidades produzidas. É utilizado quando os preços de venda dos co-produtos são muito 
semelhantes. 
Exemplo: 
Produção A = 100 tons Pv = 5 € Custos Específicos = 0 € 
Produção B = 500 tons Pv = 2 € Custos Específicos = 500 € 
 600 tons 
 
Custos conjuntos a repartir = 500 € 
 
 
Repartição: 
 Produto A = 100 tons / 600 tons x 500 = 83,33 € 
 Produto B = 500 tons / 600 tons x 500 = 416,67 € 
 
2. Valor de mercado ou de venda da produção 
Neste critério, a repartição dos custos conjuntos é feita proporcionalmente ao respetivo valor de 
venda da produção. Este critério ultrapassa as limitações do anterior já que pondera o valor 
comercial dos produtos. 
Exemplo: 
Produção A = 100 tons Pv = 5 € Custos Específicos = 0 € 
Produção B = 500 tons Pv = 2 € Custos Específicos = 500 € 
 600 tons 
 
Custos conjuntos a repartir = 500 € 
 
 
Valor de venda da produção A = 100 x 5 = 500 € 
Valor de venda da produção B = 500 x 2 = 1.000 € 
 1.500 € 
Repartição: 
 Produto A = 500 € / 1.500 € x 500 € = 166,67 € 
 Produto B = 1.000 € / 1.500 € x 500 € = 333,33 € 
 
 
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Sebenta 143 
3. Valor de venda da produção no ponto de separação 
Neste critério, a repartição dos custos conjuntos é feita proporcionalmenteao valor de venda da 
produção no ponto de separação, que é igual ao valor de venda da produção deduzido dos custos 
específicos [industriais e não industriais]. Este critério é utilizado quando os preços de venda 
apresentam diferenças significativas e os co-produtos apresentam custos específicos. Permite que os 
custos conjuntos sejam repartidos pelos produtos proporcionalmente ao valor de venda no mesmo 
ponto, isto é, à saída do ponto de separação. Neste caso, o preço de venda do A foi estabelecido 
tendo por base o preço de custo [parte que lhe cabe nos custos conjuntos] + a margem de lucro. O 
preço de venda do B foi estabelecido tendo por base o preço de custo [parte que lhe cabe nos custos 
conjuntos + custos específicos] + a margem de lucro. O que se verifica é que o preço de venda do 
produto B está influenciado pelos custos obtidos depois do ponto de separação face ao preço de A. 
Então, para obtermos o preço de venda de ambos os produtos à saída do ponto de separação, 
devemos ao valor de venda da produção retirar os custos específicos. 
 
Exemplo: 
Produção A = 100 tons Pv = 5 € Custos Específicos = 0 € 
Produção B = 500 tons Pv = 2 € Custos Específicos = 500 € 
 600 tons 
 
Custos conjuntos a repartir = 500 € 
 
 
Produtos Valor Venda Produção Custos Específicos Valor V. Ponto Separação 
Produto A 500 € [0 €] 500 € 
Produto B 1.000 € [500 €] 500 € 
 1.000 € 
 
Repartição: 
 Produto A = 500 € /1.000 € x 500 € = 250 € 
 Produto B = 500 € /1.000 € x 500 € = 250 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Sebenta 144 
Caso Prático n.º 33 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Demonstração dos resultados por funções / Mapa do apuramento do custo das secções 
 
A empresa industrial Viriato, Lda. fabrica, os produtos principais X, Y e Z e ainda dois subprodutos R e 
S. Para o efeito pôs em prática um sistema de Contabilidade de Gestão, que compreende três 
secções principais: S1, S2 e S3 e duas auxiliares: A1 e A2. O seu processo de fabricação consiste 
resumidamente no seguinte: da transformação da matéria M1 na secção S1 obtém-se R e um semi-
produto que segue de imediato para a secção S2 onde lhe é adicionada a matéria-prima M3. Da 
transformação ocorrida na secção S2 obtém-se o produto final X e um semi-produto que, depois de 
transformado na secção S3, dá origem ao produto final Y e ao subproduto S. Para a fabricação de Z 
utiliza-se a matéria M2 que, após ser transformada na secção S1, passa à secção S3 onde lhe é 
adicionada o subproduto R, o qual pode ser adquirido no mercado por 31 €uros/ton. Relativamente à 
atividade de maio conhecem-se os seguintes elementos com interesse para a Contabilidade de 
Gestão: 
a] Matérias-primas: 
 Consumo M1 – 48.500 € Consumo M2 – 27.800 € Consumo M3 – 16.800 € 
b] Atividade e custos das secções: 
Beneficiário/Fornecedor S1 [Hm] S2 [Hm] S3 [Hh] A1 [%] A2 [Hh] 
Semi-produto X/Y 800 750 
Y 280 
Z 250 330 
S1 20% 300 
S2 25% 
S3 35% 350 
A1 350 
A2 20% 
Custos Diretos 26.737,3 12.938,75 9.703,1 1.004,85 1.500 
 
c] Produção: X – 140 tons; Y – 105 tons; Z – 75 tons; R – 20 tons; S – 30 tons 
d] Preços de venda: X – 1.000 €; Y – 900 €; Z – 1.000 €; S – 200 € 
e] Armazém de produtos acabados: 
 Inventários Iniciais Inventários Finais 
X 35 tons a 500 €uros 25 tons 
Y 10 tons a 400 €uros 15 tons 
Z 10 tons a 480 €uros 15 tons 
f] Outras informações: 
• A empresa adopta a fórmula de custeio FIFO na valorização das saídas de matérias-primas e 
dos produtos acabados. 
• Na valorização dos subprodutos R e S a empresa adopta o critério do lucro nulo e os gastos 
conjuntos são repartidos pelos produtos em função do valor da venda no ponto de separação. 
A empresa por cada tonelada vendida, suporta 150 € referentes a transporte. 
• Out. custos no mês: Comerciais – 18.000 €; Administrativos – 40.000 € e Financiamento – 2.600 € 
 
Pretende-se: 
a] Mapa de custos das secções referentes a maio. 
b] O custo industrial dos produtos fabricados naquele mês. 
c] Elabore a demonstração dos resultados por funções e por produtos. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 145 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 S3 A1 A2 TOTAL 
Custos diretos 26.737,30 12.938,75 9.703,10 1.004,85 1.500,00 51.884,00 
Reembolsos: 
 A1 329,00 411,25 575,75 -1.645,00 329,00 0,00 
 A2 548,70 0,00 640,15 640,15 -1.829,00 0,00 
TOTAL 27.615,00 13.350,00 10.919,00 0,00 0,00 51.884,00 
Unidade de obra Hm Hm Hh % Hh 
Atividade 1.050 750 610 - - 1.000 
Custo unit. u. obra 26,30 €/Hm 17,80 €/Hm 17,90 €/Hh - - 1,829 €/Hh 
 
 
Prestações recíprocas: 
 A1 = 1.004,85 + 350 Hh / 1.000 Hh A2 A1 = 1.645 € 
 A2 = 1.500 + 0,2 A1 A2 = 1.829 € 
 
Custos conjuntos X/Y = MP1 + S1 X/Y – Subproduto R + MP3 + S2 
 
 
 
 
 
 
 
 
Custos conjuntos X/Y = MP1 + S1 X/Y – Subproduto R + MP3 + S2 
Custos conjuntos X/Y = 48.500 + [800 Hm x 26,3 €] – 620 + 16.800 + 13.350 = 99.070 € 
 
Custos conjuntos a repartir = 99.070 € 
 
 
 
 
 
 
 
Subproduto R [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 20 tons x 31 € = 620 € 
Gastos específicos = = [ 0 ] 
 = 620 € 
A parte que lhe cabe nos custos conjuntos = [620 €] 
 Lucro = 0 
 
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Sebenta 146 
Repartição [Método do Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação]: 
 
Custos específicos X = Custos de transporte 
Custos específicos X = 140 tons x 150 € = 21.000 € 
 
Custos específicos Y = S3 Y – Subproduto S + Gastos de transporte 
 
 
 
 
 
 
 
 
Custos específicos Y = [280 Hh x 17,9 €] – 1.500 + [105 tons x 150 €] = 19.262 € 
 
Custos conjuntos X = 119.000 / 194.238 x 99.070 = 60.695,28 € 
Custo industrial X = 60.695,28 € / 140 tons = 433,54 €/ton. 
 
Custos conjuntos Y = 75.238 / 194.238 x 99.070 = 38.374,72 € 
 
Custo industrial Y = 38.374,72 € + [280 Hh x 17,9 €] – 1.500 = 41.886,72 €/105 ton = 398,92 €/ton. 
Custo industrial Z = M2 + S1 Z + S3 Z + Subproduto S 
Custo industrial Z = 27.800 + [250 Hm x 26,3 €] + [330 Hh x 17,9 €] + [20 tons x 31 €] 
Custo industrial Z = 40.902 € / 75 tons = 545,36 €/ton. 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto X Produto Y Produto Z Subprod. TOTAL 
Vendas e serviços prestados 150.000,00 90.000,00 70.000,00 6.000,00 316.000,00 
Custo das vendas e dos serv. prestados -67.357,10 -39.902,80 -37.521,60 -1.500,00 -146.28150 
Resultado bruto 82.642,90 50.097,20 32.478,40 4.500,00 169.718,50 
Gastos de distribuição -22.500,00 -15.000,00 -10.500,00 -4.500,00 -70.500,00 
Gastos administrativos -40.000,00 
Res. operac. [antes gastos fin. e imp.] 59.218,50 
Gastos de financiamento líquido -2.600,00 
Resultado antes de impostos 56.618,50 
 
Vendas X = Inv.i + Produção – Inv.f = 35 + 140 – 25 = 150 tons x 1.000 € = 150.000 € 
Vendas Y = Inv.i + Produção – Inv.f = 10 + 105 – 15 = 100 tons x 900 € = 90.000 € 
Vendas Z = Inv.i + Produção – Inv.f = 10 + 75 – 15 = 70 tons x 1.000 € = 70.000 € 
Vendas Subprod. S = Inv.i + Produção – Inv.f = 0 + 30 – 0 = 30 tons x 200 € = 6.000 € 
 
 CIPV X = 150 tons 35 tons x 500,00 € = 17.500,00 € 
 [FIFO] 115 tons x 433,54 € = 49.857,10 € 
 67.357,10 € 
 CIPV Y = 100 tons 10 tons x 400,00 € = 4.000,00 € 
 [FIFO] 90 tons x 398,92 € = 35.902,80 € 
 39.902,80 € 
 CIPV Z = 70 tons 10 tons x 480,00 € = 4.800,00 € 
 [FIFO] 60 tonsx 545,36 € = 32.721,60 € 
 37.521,60 € 
 
Subproduto S [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 30 tons x 200 € = 6.000 € 
Gastos específicos = 30 tons x 150 € = [4.500 €] 
 = 1.500 € 
A parte que lhe cabe nos gastos específicos de Y = [1.500 €] 
 Lucro = 0 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 147 
Caso Prático n.º 34 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Demonstração dos resultados por funções / Mapa do apuramento do custo das secções 
 
A empresa Mantenham o Pânico, Lda. dedica-se à produção e venda dos produtos A, B, C e D, sendo 
que os 2 primeiros apresentam um valor de mercado mais elevado e por isso considerados co-
produtos. O processo produtivo da empresa inicia com a utilização de duas matérias-primas, que são 
adquiridas a produtores da região, tendo a empresa que suportar o transporte até às suas 
instalações na ordem dos 0,22 €/unid. Relativamente aos processos de transformação ocorridos a 
jusante, poderemos identificar como importantes os seguintes: 
� Na secção Tratamento procede-se à recepção, trituração e mistura das matérias-primas com o 
objetivo de obter uma pasta homogénea que segue de imediato para uma secção de Fabrico. No 
entanto, juntamente com a obtenção da pasta e por arrastamento a empresa obtém o 
subproduto C que é reintroduzido no processo produtivo, dando entrada na secção de 
Acabamento. O subproduto C pode ser adquirido no mercado ao preço de 15 €. 
� Na secção Fabrico, a pasta sofre mais um processo de trituração dando origem a A [que segue 
para as superfícies comerciais a fim de ser vendido], a um semi-produto [que normalmente é 
armazenado, mas que neste período seguiu de imediato para a secção de Acabamento] e ao 
subproduto D que é adquirido por algumas empresas locais a um preço unitário de 10 €uros. 
� Na secção Acabamento, o semi-produto obtido na fase anterior é misturado com o subproduto C, 
obtendo-se B [que é embalado antes de seguir para o armazém de produtos acabados] e um 
resíduo R [100 kgs], que é considerado desprezível, por não apresentar qualquer valor comercial, 
levando os responsáveis da empresa a considerar como adequada a utilização do critério do custo 
nulo. 
� Além das secções anteriores, existe uma secção Oficina que apoia em termos de manutenção 
todas as unidades fabris e uma secção Gastos Comuns que planeia, coordena e controla toda a 
atividade. 
Da contabilidade do mês de agosto, foram retirados os seguintes elementos: 
Custos de conversão: 
Descrição Tratamento Fabrico Acabamento Oficina Gastos Comuns 
Custos Fixos 100.000 130.000 150.000 40.100 90.000 
Custos Variáveis 193.040 83.840 55.920 39.100 116.944 
TOTAL 293.040 213.840 205.920 79.200 206.944 
Unid. Obra 
Unid. de MP 
entrada 
Hm Hh Hh 
Atividade ??? 10.000 5.000 700 
Reembolsos da Oficina 231 Hh 238 Hh 175 Hh - - 56 Hh 
Reembolsos dos G. Comuns Em função dos custos diretos das outras secções 
 
 
Matérias-primas: 
Matérias-primas Inv. i 
Compras 
Consumo 
Quantidade Valor da compra 
MP1 500 unid. a 7,6 €/unid. 5.900 unid. 42.657 € 6.000 unid. 
MP2 830 unid. a 4 €/unid. 8.250 unid. 4 €/unid. 8.800 unid. 
Embalagens - - 4.000 emb. 22.000 € ??? 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 148 
Produção e Vendas: 
Descrição Pasta A B C D 
Inv.i PA [unid.] - - 100 unid. a 170 €/cada Variação de stocks de 
+ 200 unid. 
- - - - 
Inv.f PA [unid.] - - - - - - - - 
Produção 13.374 unid. 2.000 unid. ??? 130 unid. 180 unid. 
Vendas - - Pv = 215 €/unid. 1.700 unid. a 440 €/cada - - 150 unid. 
Inv.i PVF - - - - - - - - - - 
Inv.f PVF 
2.000 unid. a 
que faltava 
incorporar 70% 
- - - - - - - - 
 
Gastos não industriais: 
Gastos administrativos: 10.000 € 
Gastos de distribuição variáveis: 2% do volume de vendas 
Gastos fixos de distribuição: 4.500 € 
 
 
Outras informações: 
A empresa adopta o sistema de custeio total e utiliza a fórmula de custeio FIFO para todo o ativo de 
exploração. No período, a empresa suportou um custo de transporte de 400 € e um tratamento 
adicional ao resíduo R de 0,45 € por kg produzido, feito por uma empresa subcontratada. A mesma 
empresa faz um tratamento ao subproduto D antes de ser vendido, no valor global de 730 €. O 
critério de repartição dos custos conjuntos é o do Valor de Venda da Produção no Ponto de 
Separação e no tratamento de subprodutos é o Lucro Nulo. 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o esquema correspondente ao processo produtivo. 
b] Elabore o Mapa do Custo das Secções. 
c] Calcule o custo industrial da produção acabada de A, B e D. 
d] Elabore a demonstração dos resultados por produto e global, com o detalhe que a 
informação lhe possibilitar. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 149 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Tratamento Fabrico Acaba/ Oficina G. Comuns TOTAL 
Custos diretos 293.040,00 213.840,00 205.920,00 79.200,00 206.944,00 998.944,00 
Reembolsos: 
 Oficinas 33.231,00 34.238,00 25.175,00 -100.700,00 8.056,00 0,00 
 Gastos comuns 79.550,00 58.050,00 55.900,00 21.500,00 -215.000,00 0,00 
TOTAL 405.821,00 306.128,00 286.995,00 0,00 0,00 998.944,00 
Unidade de obra Kg Hm Hh Hh C. Diretos 
Atividade 14.800 10.000 5.000 700 792.000 
Custo unit. u. obra 27,42 € 30,6128 € 57,399 € 143,86 € 0,2715 
 
Prestações recíprocas: 
 OF = 79.200 + 79.200 €/792.000 € GC OF = 100.700 € 
 GC = 206.944 + 56 Hh/700 Hh OF GC = 215.000 € 
 
 
Gastos conjuntos = CIPA Pasta + Fabrico 
 
CIPA Pasta = CIP Pasta + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 
 CIP Pasta = MP1 + MP2 + Tratamento – Subproduto C 
MP1 
 500 unid. x 7,6 € = 3.800 € 
 Consumo = 6.000 unid. 
 [FIFO] 5.500 unid. x [7,23 € + 0,22 €] = 40.975 € 
 44.775 € 
MP2 
 830 unid. x 4 € = 3.320,00 € 
 Consumo = 8.800 unid. 
 [FIFO] 7.970 unid. x [4 € + 0,22 €] = 33.633,40 € 
 36.953,40 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CIP Pasta = MP1 + MP2 + Tratamento – Subproduto 
CIP Pasta = 44.775 € + 36.953,4 € + 405.821 € – 1.950 = 485.599,4 € 
 
CIPA Pasta = CIP Pasta + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIPA Pasta = 485.599,4 € + 0 € – Inv.f PVF Método Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = 0 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF 
Produção Mês UEA = 13.374 + [2.000 x 30%] – 0 = 13.974 uea Custo = 485.599,4 € Unit. = 34,75 € 
Inv.f PVF [FIFO] = 2.000 x 30% = 600 uea x 34,75 € = 20.850 € 
 
Subproduto C que é autoconsumido [Lucro nulo]: 
 
Rendimento por autoconsumir em vez de comprar = 130 unid. x 15 € = 1.950 € 
Gastos específicos [industriais] = = [ 0 €] 
Gastos específicos [ñ industriais] = = [ 0 €] 
 = = 1.950 € 
A parte que lhe cabe nos gastos da Pasta = = [ 1.950 €] 
 Lucro = = 0 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 150 
 
CIPA Pasta = 485.599,4 € + 0 € – 20.850 € = 464.749,40 € 
 
Custos conjuntos = CIPA Pasta + Fabrico 
Custos conjuntos = 464.749,4 € + 306.128 € = 770.877,40 € 
 
Custos conjuntos a repartir [A/B] = Custos conjuntos – Subproduto D 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Custos conjuntos a repartir [A/B] = 770.877,40 € – 1.034 € = 769.843,40 € 
Repartição [Método do Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação]: 
 
 
 
 
V. Venda Produção A = 2.000 unid. x 215 € = 430.000 € 
V. Venda Produção B = 1.900 unid. x 440 € = 836.000 € 
 
C. Específicos A = Distribuição = 430.000 € x 2% = 8.600 € 
C. Específicos B = Subproduto C + Embalagens + Acabamento – Resíduo R + Distribuição 
 
Resíduo R – utiliza-se o custo nulo, logo não vamos atribuir qualquer custo ao resíduo e como ele 
origina custosde tratamento e transporte, deve o produto que lhe dá origem [B] suportar esses 
custos: 
Tratamento [industrial] = 100 kg x 0,45 € = 45 € Transporte [ñ industrial] = 400 € 
 
 
G. Específicos B = 1.950 € + [1.900 unid. x 5,5 €] + 286.995 € + [45 + 400 €] + [836.000 € x 2%] 
G. Específicos B = 316.560 € 
 
Custos conjuntos A = 421.400 € / 940.840 € x 769.843,40 € = 344.811,03 € 
Custos conjuntos B = 519.440 € / 940.840 € x 769.843,40 € = 425.032,37 € 
 
CIPA A = 344.811,03 € / 2.000 unid. = 172,406 €/unid. 
CIPA B = [425.032,37 € + [316.560 € – 16.720 € – 400 €]] = 724.472,37 €/1.900 unid. = 381,30 €/unid. 
CIPA D = 1.764 € / 180 unid. = 9,8 €/unid. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Subproduto D [Lucro nulo]: 
 
Valor venda da produção = 180 unid. x 10 € = 1.800 € 
Custos específicos [industriais] = = [ 730 €] 
Custos específicos [ñ industriais] = 1.800 € x 2% = [ 36 €] 
 = 1.034 € 
A parte que lhe cabe nos custos conjuntos = [ 1.034 €] 
 Lucro = 0 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 151 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto A Produto B Subprod. D TOTAL 
Vendas e serviços prestados 451.500,00 748.000,00 1.500,00 1.201.000,00 
Custo das vendas e dos serv. prestados -361.811,04 -648.210,00 -1.470,00 -1.011.491,04 
Resultado bruto 89.688,96 99.790,00 30,00 189.508,96 
Outros rendimentos 
Gastos de distribuição Variáveis -9.030,00 -15.360,00 -30,00 -24.420,00 
Gastos de distribuição fixos 4.500,00 
Gastos administrativos 10.000,00 
Outros gastos 
Res. operac. [antes gastos fin. e imp.] 175.008,96 
Gastos de financiamento líquido 
Resultado antes de impostos 175.008,96 
 
 100 unid. x 170,00 € = 17.000,00 € 
CIPV A = 2.100 unid. 
 [FIFO] 2.000 unid. x 172,406 € = 344.811,03 € 
 361.811,03 € 
 
 
CIPV B = 1.700 unid. x 383,30 € = 648.210 € 
 [FIFO] 
 
 
CIPV Subproduto D = 150 unid. x 9,8 € = 1.470 € 
 [LIFO] 
 
Gastos distribuição variáveis B = [748.000 x 2%] + 400 € [Transporte do residuo] = 15.360 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 152 
Caso Prático n.º 35 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Mapa do apuramento do custo das secções 
 
A empresa “Docentes de CAI, SA”, dedica-se à produção e comercialização dos produtos A e B. O 
processo de produção é o seguinte: na secção F1, as matérias-primas MP1 e MP2 são misturadas 
com vista a obter o semi-produto SP. Posteriormente, este semi-produto é enviado para a secção F2 
e submetido a um processo de centrifugação, onde é adicionada a matéria-prima MP3, obtendo-se 
então o produto A, o subproduto X e o semi-produto B. Este último é tratado na secção F3, onde se 
obtém conjuntamente, o produto B e o resíduo Y. Tanto o subproduto como o resíduo são vendidos, 
tendo a empresa que suportar o gasto do tratamento despoluidor do resíduo, feito por uma empresa 
do exterior, a um preço especial de 0,6 €uros/litro. Além das secções principais F1, F2 e F3, existem 
as secções auxiliares Central Elétrica e Manutenção. Relativamente à atividade de setembro 
conhecem-se os seguintes elementos: 
a] Inventários iniciais: PA: A – 20 tons a 2.770 €/ton.; B – 25 tons a 3.590 €/ton. 
MP: MP1 – 200 tons a 400 €/ton. ; MP2 – 140 tons a 200 €/ton. 
PVF: na secção F1, havia 30 tons de SP com 20% de incorporação de matérias e 50% de custos de 
conversão. A valorização destes PVF foi de 3.000 € para as matérias e 8.000 € para custos de 
conversão incorporados. 
b] Compras: MP1 – 160 tons a 420 €/ton. MP2 – 80 tons a 310 €/ton. MP3 – 6.500 litros a 6 €/litros 
c] Inventários finais: PA: A – 20 tons; B – 15 tons MP: MP1 – 90 tons; MP2 – 80 tons 
PVF: 20 tons de SP, a que faltava incorporar 20% de matérias e com 30% de 
incorporação de custos de conversão. 
d] Custos de conversão: 
Descrição F1 [Hm] F2 [Hm] F3 [Hh] C.E. [Kwh] Manutenção [Hh] 
Atividade 3.500 2.500 1.000 65.000 20.000 
C. Diretos [€] 43.750 33.000 15.000 13.000 100.000 
Reembolsos: 
 C. Elétrica 42.000 Kwh 15.000 Kwh 4.000 Kwh - 4.000 Kwh 
 Manutenção 8.400 Hh 4.500 Hh 2.000 Hh 5.100 Hh - 
 
e] Outros elementos: 
Produtos Produção Vendas Preço de venda 
SP 200 tons - - 
A ??? 70 tons 3.500 €uros/ton 
B ??? 50 tons 4.100 €uros/ton 
X 10 tons 10 tons 150 €uros/ton. 
Y 3.500 litros 3.500 litros 0,5 €uros/litro 
 
A empresa utiliza a fórmula de custeio FIFO para todo o ativo de exploração. Na valorização dos 
subprodutos/resíduos a empresa utiliza o critério do lucro nulo. Os gastos conjuntos são repartidos 
segundo o valor de venda no ponto de separação. 
Pretende-se: 
a] Elabore o esquema correspondente ao processo produtivo. 
b] Elabore o mapa do custo das secções com determinação do custo da unidade de obra de 
cada uma delas. 
c] Determine o custo da produção acabada, global e unitário dos produtos A e B. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 153 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO F1 F2 F3 CE Manut. TOTAL 
Custos diretos 43.750,00 33.000,00 15.000,00 13.000,00 100.000,00 201.750,00 
Reembolsos: 
 CE 25.274,00 9.026,00 2.407,00 -39.114,00 2.407,00 0,00 
 Manut. 43.011,00 23.041,00 10.241,00 26.114,00 -102.407,00 0,00 
TOTAL 112.035,00 65.067,00 27.648,00 0,00 0,00 204.750,00 
Unidade de obra Hm Hm Hh Kwh Hh 
Atividade 3.500 2.500 1.000 65.000 20.000 
Custo unit. u. obra 32,01 € 26,0268 € 27,648 € 0,602 € 5,12035 € 
 
Prestações recíprocas: 
 CE = 13.000 + 5.100/20.000 M CE = 39.114 € 
 M = 100.000 + 4.000/65.000 CE M = 102.407 € 
 
Custos conjuntos = CIPASP + MP3 + F2 
 
 CIPASP = CIPSP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 
 CIPSP = MP1 + MP2 + F1 
 
Matérias-primas: 
 
 MP1 
 Consumo = inv.i + Compras – Inv.f 200 tons x 400 € = 80.000 € 
 = 200 + 160 – 90 = 270 tons 
 [FIFO] 70 tons x 420 € = 29.400 € 
 109.400 € 
MP2 
 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 
 = 140 + 80 – 80 = 140 tons x 200 € = 28.000 € 
 [FIFO] 
MP3 
 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f = 0 + 6.500 – 0 = 6.500 litros x 6 € = 39.000 € 
 [FIFO] 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 154 
CIPSP = MP1 + MP2 + F1 
 = 109.400 + 28.000 + 112.035 = 137.400 + 112.035 = 249.435 € 
 
CIPASP = CIPSP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 = 249.435 + 11.000 – Inv.fPVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
MP = 30 tons x 20% = 6 uea Gasto: 3.000 € Unitário = 500,00 € 
CT = 30 tons x 50% = 15 uea Gasto: 8.000 € Unitário = 533,33 € 
 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 200 + [20 x 80%] – 6 = 210 uea Gasto: 137.400 € Unit. = 654,29 € 
CT = 200 + [20 x 30%] – 15 = 191 uea Gasto: 112.035 € Unit. = 586,57 € 
 [CIP] 249.435 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
MP = 20 x 80% = 16 uea x 654,29 € = 10.468,64 € 
CT = 20 x 30% = 6 uea x 533,33 € = 3.519,42 € 
 13.988,06 € 
CIPASP = CIPSP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 249.435 + 11.000 – 13.988,06 = 246.446,94 € 
 
Custos conjuntos = CIPASP + MP3 + F2 = 246.446,94 + 39.000 + 65.067 = 350.513,94 € 
 
Custos conjuntos a repartir = 350.513,94 € – Subproduto X 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gastos conjuntos a repartir = 350.513,94 – 1.500 = 349.013,94 € 
Repartição [Método do Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação]: 
 
 
 
 
Produção A = Vendas + Inv.f – Inv.i 
 = 20 + 70 – 20= 70 tons x 3.500 € = 245.000 € 
Produção B = Vendas + Inv.f – Inv.i 
 = 15 + 50 – 25 = 40 tons x 4.100 € = 164.000 € 
 
Custos específicos A = 0 
Custos específicos B = F3 – Resíduo Y 
 = 27.648 + 350 = 27.998 € 
 
 
 
 
Subproduto X [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 10 tons x 150 € = 1.500 € 
Gastos específicos = = [ 0 ] 
 = 1.500 € 
A parte que lhe cabe nos gastos conjuntos = [1.500 €] 
 Lucro = 0 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 155 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gastos conjuntos A = 245.000/381.002 x 349.013,94= 224.430,36 € 
Custo industrial A = 224.430,36 € / 70 tons = 3.206,15 € 
 
Gastos conjuntos B = 136.002/381.002 x 349.013,94 = 124.583,58 € 
Custo industrial B = 124.593,58 € + 27.998 € = 152.581,58 / 40 tons = 3.814,54 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resíduo Y [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 3.500 litros x 0,50 € = 1.750 € 
Gastos específicos = 3.500 litros x 0,60 € = [2.100 €] 
 = - 350 € 
Deve o produto que lhe dá origem suportar este prejuízo 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 156 
Caso Prático n.º 36 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Mapa do apuramento do custo das secções 
 
A empresa “Mar & Sol, SA”, fabrica em regime de produção conjunta os produtos A e B e obtém o 
subproduto C. Esta empresa adoptou o sistema das Secções Homogéneas para a repartição dos 
custos de conversão. O seu processo de fabrico é o seguinte: na Secção S1, as matérias-primas X e Y 
são misturadas, obtendo-se o produto A e o semi-produto B que segue para a Secção S2. Na Secção 
S2, a partir do semi-produto B e da matéria-prima Z, obtém-se o produto B e o subproduto C. Além 
das secções principais S1 e S2, existem as secções auxiliares Energia e Manutenção. Da contabilidade 
do mês de agosto foram retirados os seguintes elementos: 
 
a] Produção e Vendas: 
Produtos Produção Vendas Preço de venda 
A 60 tons 60 tons 120 €uros/ton. 
B 83 tons 80 tons 150 euros/ton. 
C 10 tons 8 tons 20 €uros/ton. 
 
b] Matérias-primas: 
Matérias 
Inventário Inicial Compras Inv. F. 
Quant. [tons] C. Unitário [euros] Quant. [tons] C. Unitário [euros] Quant. [tons] 
X 30 31 120 33 15 
Y 48 27 80 28 28 
Z 20 36 30 37 2 
 
c] Custo de conversão e atividade das secções: 
Descrição S1 [Hh] S2 [Hm] Energia [Kwh] Manutenção [Hh] 
Custos Diretos [euros] 1.755 1.086 900 2.460 
Atividade das secções: 
 Secção S1 7.500 2.250 
 Secção S2 6.500 1.250 
 Energia - 1.500 
 Manutenção 6.000 - 
 TOTAL 3.000 7.500 20.000 5.000 
 
d] Inventários iniciais: Produtos acabados: nulas; Produtos em vias de fabrico: 8 tons de A, com 50% 
de laboração, no valor de 192 €uros. 
 
e] Inventários finais: Produtos em vias de fabrico: 60 tons de A com 75% de laboração e 50 tons de 
B, às quais faltavam incorporar 60% da laboração. 
 
f] Outros elementos: 
Na valorização dos subprodutos/resíduos a empresa adopta o critério do lucro nulo. Os gastos 
conjuntos são repartidos pelos produtos segundo o método do valor de venda no ponto de 
separação. A empresa utiliza a fórmula de custeio FIFO para todo o ativo de exploração. Todos os 
fatores de produção são incorporados linearmente ao longo do processo de fabrico da respetiva 
secção. 
 
Pretende-se: 
a) Elabore o esquema correspondente ao processo produtivo. 
b) Elabore o mapa do custo das secções com determinação do custo da unidade de obra de 
cada uma delas. 
c) Determine o custo da produção acabada, global e unitário dos produtos A e B e do 
subproduto C. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 157 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 Energia Manutenção TOTAL 
Custos diretos 1.750,00 1.086,00 900,00 2.460,00 6.201,00 
Reembolsos: 
 Energia 675,00 585,00 -1.800,00 540,00 0,00 
 Manutenção 1.350,00 750,00 900,00 -3.000,00 0,00 
TOTAL 3.780,00 2.421,00 0,00 0,00 6.201,00 
Unidade de obra Hh Hm Kwh Hh 
Atividade 3.000 7.500 20.000 5.000 
Custo unit. u. obra 1,26 €/Hh 0,32 €/Hm 0,09 €/Kwh 0,60 €/Hh 
 
Prestações recíprocas: 
E = 900 € + 1.500 Hh/5.000 Hh M C = 1.800 € 
M = 2.460 € + 6.000 Kwh/20.000 Kwh CE M = 3.000 € 
 
 
Custos conjuntos = MPX + MPY + S1 
 
MPX 
 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 30 tons x 31 € = 930 € 
 = 30 + 120 – 15 = 135 tons 
 [FIFO] 105 tons x 33 € = 3.465 € 
 4.395 € 
MPY 
 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 48 tons x 27 € = 1.296 € 
 = 48 + 80 – 28 = 100 tons 
 [FIFO] 52 tons x 28 € = 1.456 € 
 2.752 € 
MPZ 
 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 20 tons x 36 € = 720 € 
 = 20 + 30 – 2 = 48 tons 
 [FIFO] 28 tons x 37 € = 1.036 € 
 1.756 € 
 
Custos conjuntos = 4.395 € + 2.752 € + 3.780 € = 10.927 € = Gastos conjuntos a repartir 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 158 
Repartição [Método do Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação]: 
 
 
 
 
 
Custos específicos B = MPZ + S2 – Subproduto C 
 
 
 
 
 
 
 
Custos específicos B = 1.756 € + 2.421 € – 200 € = 3.977 € 
 
IMPORTANTE: Como o produto B apresenta produtos em vias de fabrico na secção S2, os custos de 
conversão desta e o consumo da matéria MZ, dizem respeito à produção do mês e não à produção 
acabada. Assim: 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = 0 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF 
Produção Mês UEA = 83 + [50 x 40%] – 0 = 103 uea Gasto = 3.977 € Unit. = 38,61165 € 
Produção acabada [Custos específicos = MZ + S2] = 83 tons x 38,61165 € = 3.204,77 € 
Custos conjuntos A = 7.200,00 / 16.445,23 x 10.927 = 4.784,03 € 
Custos conjuntos B = 9.245,23 / 16.445,23 x 10.927 = 6.142,97 € 
CIP A = 4.784,03 € 
CIP B = 6.142,97 € + 3.977 € = 10.119,97 € 
 
CIPA A = CIP A + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIPA A = 4.784,03 € + 192 € – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes 
Inv.i PVF: Quant. = 8 x 50% = 4 uea Gasto: 192 € Unit. = 48 € 
Produção do Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF 
Quant. = 60 + [60x75%] – 4 = 101 uea Gasto: 4.784,03 € Unit. = 47,37 € 
 [CIP] 
Inv.f PVF [FIFO] = 60 x 75% = 45 uea x 47,37 € = 2.131,65 € 
CIPA A = 4.784,03 € + 192 € – 2.131,65 € = 2.844,38 € / 60 tons = 47,406 €/tons 
 
CIPA B = CIP B + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIPA B = 10.119,97 € + 0 € – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes 
Inv.i PVF = 0 
Produção do Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF 
 Quant. = 83 + [50x40%] – 0 = 103 uea Gasto: 10.119,97 € Unit. = 98,25 € 
Inv.f PVF [FIFO] = 50 x 40% = 20 uea x 98,25 € = 1.965 € 
 
CIPA B = 10.119,97 € + 0 – 1.965 € = 8.154,97 € / 83 tons = 98,253 €/tons 
 
CIPA Subproduto C = 200 € / 10 tons = 20 €/tons 
 
Subproduto C [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 10 tons x 20 € = 200 € 
Gastos específicos = = [ 0 €] 
 = 200 € 
A parte que lhe cabe nos custos específicos de B = [200 €] 
 Lucro = 0 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 159 
Caso Prático n.º 37 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Mapa do apuramento do custo das secções / Demonstração dos resultados por funções 
 
A sociedade Industrial, SA, fabrica segundo o regime de produção conjunta os produtos químicos A, 
B, e C e o subproduto S, para uso industrial. O processo de Fabricação é o seguinte: Secção P1 – a 
partir das matérias-primas M1 e M2 obtém-se o semi-produtoA [1.400 tons], que segue para a 
Secção P2. Secção P2 – a partir do semi-produto A e da matéria-prima M3, obtêm-se os produtos A e 
B [que seguem para o respetivo armazém] e ainda o subproduto S [que é vendido a um cliente] e o 
semi-produto C. Secção P3 – o semi-produto C [800 tons] é sujeito a operações de transformação, 
obtendo-se a partir dele o produto acabado C, que segue para o armazém. Além das secções 
principais P1, P2 e P3, existem as secções auxiliares SA1 [produz e distribui energia] e SA2 [oficina de 
reparações internas]. Relativamente à atividade de outubro, conhecem-se os seguintes elementos: 
a] Matérias-Primas: 
Matérias 
Inventários iniciais Compras Inv. F. 
Quant. [tons] C. Unitário [euros] Quant. [tons] C. Unitário [euros] Quant. [tons] 
M1 300 15,5 300 16,5 200 
M2 475 13,25 800 14 275 
M3 200 18 300 18,75 20 
Nota: a empresa adopta a fórmula de custeio FIFO na valorização das matérias-primas 
 
b] Custos de conversão e atividade das secções: 
Descrição S1 [Hh] S2 [Hm] S3 [Hm] Energia [%] Manutenção [%] 
Custos Diretos [€uros] 8.775 5.430 11.540 4.500 12.300 
Atividade das secções: 
 Secção S1 30% 35% 
 Secção S2 32,5% 25% 
 Secção S3 7,5% 10% 
 Energia - 30% 
 Manutenção 30% - 
 TOTAL 3.000 7.500 10.000 100% 100% 
 
c] Produtos em Vias de Fabrico: 
Descrição 
Inventário Inicial Inv. Final 
U. F. G. A. Matérias C. Conversão U. F. G. A. 
Semi-Produto A 250 20% 3.500 € 436,25 € 200 75% 
Nota: A empresa adopta a fórmula de custeio FIFO na valorização dos Produtos em Vias de Fabrico. 
d] Outros elementos: 
Produtos Produção Vendas Preço de venda 
A 600 tons 600 tons 27,5 €uros/ton 
B 360 tons 360 tons 7,5 €uros/ton 
C 720 tons 720 tons 94,5 €uros/ton. 
S 80 tons 80 tons 9,0 €uros/ton. 
Na valorização dos subprodutos/resíduos a empresa utiliza o critério do lucro nulo, suportando-se 
0,25 euros para despesas de transporte, na venda de cada tonelada. Os custos conjuntos são 
repartidos segundo o método do valor de venda no ponto de separação. As matérias-primas e os 
semi-produtos são incorporados logo no início do processo de fabrico das respetivas secções, 
enquanto os custos de conversão têm uma incorporação linear, em cada uma das secções. 
Pretende-se: 
a] Elabore o esquema correspondente ao processo produtivo. 
b] Elabore o mapa do custo das secções com determinação do custo da unidade de obra de cada 
uma delas. 
c] Determine o custo da produção acabada, global e unitário dos produtos A e B e C. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 160 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO P1 P2 P3 SA1 SA2 TOTAL 
Custos diretos 8.775,00 5.430,00 11.540,00 4.500,00 12.300,00 42.545,00 
Reembolsos: 
 SA1 2.700,00 2.925,00 675,00 -9.000,00 2.700,00 0,00 
 SA2 5.250,00 3.750,00 1.500,00 4.500,00 -15.000,00 0,00 
TOTAL 16.725,00 12.105,00 13.715,00 0,00 0,00 42.545,00 
Unidade de obra Hh Hm Hh 
Atividade 3.000 7.500 10.000 
Custo unit. u. obra 5,575 € 1,614 € 1,372 € 
 
 
Prestações recíprocas: 
 
 SA1 = 4.500 + 0,3 SA2 SA1 = 9.000 € 
 SA2 = 12.300 + 0,3 SA1 SA2 = 15.000 € 
 
Gastos conjuntos = CIPASPA + M3 + P2 
 CIPASPA = CIPSPA + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 CIPSPA = M1 + M2 + P1 
Matérias-primas: 
M1 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 300 tons x 15,5 € = 4.650 € 
 = 300 + 300 – 200 = 400 tons 
 [FIFO] 100 tons x 16,5 € = 1.650 € 
 6.300 € 
M2 Consumo = Inv.i + Compras – Inv.f 475 tons x 13,25 € = 6.293,75 € 
 = 475 + 800 – 275 = 1.000 tons 
 [FIFO] 525 tons x 14,00 € = 7.350,00 € 
 13.643,75 € 
M3 Consumo = Inv.i + Compras – Inv. f 200 tons x 18,00 € = 3.600 € 
 = 200 + 300 – 20 = 480 tons 
 [FIFO] 280 tons x 18,75 € = 5.250 € 
 8.850 € 
 
CIPSPA = 6.300 + 13.643,75 + 16.725 = 19.943,75 € + 16.725 € = 36.668,75 € 
CIPASP = CIPSP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 = 36.668,75 + 3.936,25 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 161 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
MP = 250 tons x 100% = 250 uea Custo: 3.500,00 € Unitário = 14 € 
CT = 250 tons x 20% = 50 uea Custo: 436,25 € Unitário = 8,725 € 
 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 1.400 + [200 x 100%] – 250 = 1.350 uea Custo: 19.943,75 € Unit. = 14,77 € 
CT = 1.400 + [200 x 75%] – 50 = 1.500 uea Custo: 16.725,00 € Unit. = 11,15 € 
 CIP = 36.668,75 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
 MP = 200 x 100% = 200 uea x 14,77 € = 2.954,00 € 
 CT = 200 x 75% = 150 uea x 11,15 € = 1.672,50 € 
 4.626,50 € 
CIPASP = CIPSP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 36.668,75 € + 3.936,25 € – 4.626,5 € = 35.978,50 € 
Custos conjuntos = CIPASPA + M3 + P2 = 35.978,50 € + 8.850 € + 12.105 € = 56.933,50 € 
 
Custos conjuntos a repartir = 56.933,50 – Subproduto S 
 
 
 
 
 
 
 
Custos conjuntos a repartir = 56.933,60 € – 700 = 56.233,50 € 
 
Repartição [Método do Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação]: 
 
 
 
 
 
 
Custos específicos C = P3 = 13.715 € 
 
Custos conjuntos A = 16.500/73.525 x 56.233,50 € = 12.619,55 € 
Custo industrial A = 12.619,55 € / 600 tons = 21,03 €/ton. 
 
Custos conjuntos B = 2.700/73.525 x 56.233,5 € = 2.065,02 € 
Custo industrial B = 2.065,02 / 360 tons = 5,736 €/ton. 
 
Custos conjuntos C = 54.325/73.525 x 56.233,50 € = 41.548,93 € 
Custo industrial C = 41.548,93 € + 13.715 € = 55.263,93 € / 720 tons = 76,76 €/ton. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Subproduto S [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 80 tons x 9 € = 720 € 
Gastos específicos = 80 tons x 0,25 € = [ 20 € ] 
 = 700 € 
A parte que lhe cabe nos gastos conjuntos = [700 €] 
 Lucro = 0 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 162 
 Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto A Produto B Produto C Subprod. S TOTAL 
Vendas e serviços prestados 16.500,00 2.700,00 68.040,00 720,00 87.960,00 
Custo das vendas e dos serv. prestados -12.618,00 -2.076,13 -55.267,20 -700,00 -70.661,33 
Resultado bruto 3.882,00 623,87 12.772,80 20,00 17.298,67 
Gastos de distribuição -20,00 -20,00 
Gastos administrativos 
Res. operac. [antes gastos fin. e imp.] 17.278,67 
Gastos de financiamento líquido 
Resultado antes de impostos 17.278,67 
 
Vendas A = 600 tons x 27,5 € = 16.500 € 
Vendas B = 360 tons x 7,5 € = 2.700 € 
Vendas C = 720 tons x 94,5 € = 68.040 € 
Vendas S = 80 tons x 9,0 € = 720 € 
 
CIPV A = 600 tons x 21,03 € = 12.618,00 € [LIFO] 
CIPV B = 360 tons x 5,736 € = 2.064,96 € [LIFO] 
CIPV C = 720 tons x 76,76 € = 55.267,20 € [LIFO] 
CIPV S = 80 tons x 8,75 € = 700,00 € [LIFO] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 163 
Caso Prático n.º 38 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Mapa do apuramento do custo das secções / Demonstração dos resultados por funções 
 
A empresa Boa Vida, Lda., é uma unidade industrial que produz em regime de produção conjunta 
três bens: A, B e C; e dois subprodutos: R1 e R2. O processo produtivo é o seguinte: 
♦ Secção S1 – a matéria-prima M1 é transformada dando origem a 9.000 kg de semi-produto VB, os 
quais são imediatamente transferidos para a secção S3 e ao subproduto R1, que pode ser vendido 
no mercado a 25 €uros/ton. 
♦ Secção S2 – nesta secção é transformada a matéria-prima M2, que dá origem a 6.000 kg de semi-
produto BS, os quais são também transferidosde imediato para a secção S3. 
♦ Secção S3 – nesta secção é adicionada, aos semi-produtos VB e BS, a matéria-prima M3, obtendo-
se, através de sucessivos processos de transformação os produtos: A, B e C, que são enviados para 
o armazém e o subproduto R2, cujo preço de mercado é de 20 €uros/ton. 
♦ Para além destas secções, existem ainda, duas secções auxiliares: Gastos Comuns e Manutenção. 
Relativamente ao mês de junho, obtiveram-se os seguintes dados: 
a] Atividade e custos das secções: 
 
Secções Secção S1 Secção S2 Secção S3 S. G. Comuns S. Manutenção 
Secção S1 - - - 30% 200 Hm 
Secção S2 - - - 20% 250 Hm 
Secção S3 - - - 20% 350 Hm 
S. G. Comuns - - - - 200 Hm 
S. Manutenção - - - 30% - 
Atividade 10.000 Hh 8.000 Hh 6.000 Hh 100% 1.000 Hm 
Custos diretos [€] 5.000 4.000 3.050 800 700 
 
b] Produção acabada e preço de venda: c] Consumos de matérias-primas: 
Produtos Produção Preço de venda 
A 5.000 unid. 1,6 €uros/unid. 
B 6.000 unid. 1,5 €uros/unid. 
C 9.000 unid. 1,8 €uros/unid. 
R1 2.000 kg - 
R2 5.000 kg - 
 
d] Inventários iniciais de PVF: e] Inventários finais de PVF: 
 
f] Outras informações: 
A empresa utiliza a fórmula de custeio FIFO para todo o ativo de exploração e adopta como critérios 
de valorização, para os subprodutos, o critério do lucro nulo e para os produtos principais, o critério 
do valor de venda no ponto de separação. 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o esquema correspondente ao processo produtivo. 
b] Elabore o mapa de custos das secções, com determinação do custo da unidade de obra de 
cada uma delas. 
c] Determine o custo da produção acabada, global e unitário, dos produtos A, B e C. 
 
Matérias Quantidades Gasto unitário 
M1 10.000 kg 0,50 €uros 
M2 8.000 kg 0,20 €uros 
M3 2.000 kg 0,25 €uros 
Semi-
produto 
Quant. 
Grau de acabamento 
MP C. Conver. 
BS 
2.000 
unid. 
80% 60% 
Semi-
produto 
Quant. 
Grau de acabamento 
MP C. Conver. 
BS 1.800 unid. 50% 80% 
Valor [€] 1.250 €uros 206 €uros 1.044 €uros 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 164 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 S3 GC Manut. TOTAL 
Custos diretos 5.000,00 4.000,00 3.050,00 800,00 700,00 13.550,00 
Reembolsos: 
 GC 300,00 200,00 200,00 -1.000,00 300,00 0,00 
 Manutenção 200,00 250,00 350,00 200,00 -1.000,00 0,00 
TOTAL 5.500,00 4.450,00 3.600,00 0,00 0,00 13.550,00 
Unidade de obra Hh Hh Hh - - Hm 
Atividade 10.000 8.000 6.000 1.000 
Custo unit. u. obra 0,55 € 0,55625 0,60 € 1,00 € 
 
Prestações recíprocas: 
 GC = 800 + 200 Hm / 1.000 Hm GC = 1.000 € 
 M = 700 + 0,3 GC M = 1.000 € 
 
 
Custos conjuntos = CIPABS +CIPAVB + MP3 + S3 
 
 CIPABS = CIPBS + Inv.i PVF – Inv.f PVF CIPAVB = MP1 + S1 – Subproduto R1 
 
 CIPBS = MP2 + S2 
 
Matérias-primas: 
Consumo MP1 = 10.000 kg x 0,50 € = 5.000 €uros 
Consumo MP2 = 8.000 kg x 0,20 € = 1.600 €uros 
Consumo MP3 = 2.000 kg x 0,25 € = 500 €uros 
 
CIPBS = MP2 + S2 = 1.600 + 4.450 = 6.050 € 
CIPABS = CIPBS + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 6.050 + 1.250 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 165 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
MP = 1.800 kg x 50% = 900 uea Custo: 206 € Unitário = 0,2289 € 
CC = 1.800 kg x 80% = 1.440 uea Custo: 1.044 € Unitário = 0,7250 € 
 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 6.000 + [2.000 x 80%] – 900 = 6.700 uea Custo: 1.600 € Unit. = 0,23880 € 
CC = 6.000 + [2.000 x 60%] – 1.440 = 5.760 uea Custo: 4.450 € Unit. = 0,77257 € 
 [CIP] 
Inv.f PVF [FIFO]: 
MP = 2.000 x 80% = 1.600 uea x 0,23880 € = 382,08 € 
CC = 2.000 x 60% = 1.200 uea x 0,77257 € = 927,08 € 
 1.309,16 € 
 
CIPABS = CIPBS + Inv.iPVF – Inv.fPVF = 6.050 + 1.250 – 1.309,16 = 5.990,84 € 
 
CIPAVB = MP1 + S1 – Subproduto R1 = 5.000 + 5.500 – 50 = 10.450 €uros 
 
 
 
 
 
 
 
 
Custos conjuntos = CIPABS +CIPAVB + MP3 + S3 
 = 5.990,84 + 10.450 + 500 + 3.600 = 20.540,84 € 
 
Custos conjuntos a repartir = 20.540,84 – Subproduto R2 
 
 
 
 
 
 
 
 
Gastos conjuntos a repartir = 20.540,84 – 100 = 20.440,84 € 
 
Repartição [Método do Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação]: 
 
 
 
 
 
Custos conjuntos A = 8.000 / 33.200 x 20.440,84 = 4.925,50 € 
Custo industrial A = 4.925,50 € / 5.000 unid. = 0,9851 €/unid. 
 
Custos conjuntos B = 9.000 / 33.200 x 20.440,84 = 5.541,19 € 
Custo industrial B = 5.541,19 € / 6.000 unid. = 0,9235317 €/unid. 
 
Custos conjuntos C = 16.200 / 33.200 x 20.440,84 = 9.974,14 € 
Custo industrial C = 9.974,14 € / 9.000 unid. = 1,108234 €/unid. 
 
Subproduto R2 [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 5 tons x 20 € = 100 € 
Custos específicos = = [ 0 ] 
 = 100 € 
A parte que lhe cabe nos gastos conjuntos = [100 €] 
 Lucro = 0 
Subproduto R1 [Lucro nulo]: 
 
Valor venda da produção = 2 tons x 25 € = 50 € 
Custos específicos = = [ 0 ] 
 = 50 € 
A parte que lhe cabe nos custos de VB = [50 €] 
 Lucro = 0 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 166 
Caso Prático n.º 39 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Mapa do apuramento do custo das secções 
 
A Viseu Indústria, Lda. fabrica dois produtos P1 e P2 que têm o ciclo produtivo seguinte: Na secção A, a 
matéria-prima MP1 é transformada obtendo-se, em regime de produção conjunta, os semi-produtos SP1 e 
SP2, que são armazenados e o resíduo R que é vendido. O semi-produto SP1 é depois sujeito a operações 
de transformação na secção B, onde lhe é adicionada a matéria-prima MP2, dando origem ao produto P1. O 
semi-produto SP2 é igualmente sujeito a operações de transformação na secção C, onde lhe é adicionada a 
matéria-prima MP3, dando origem ao produto P2. Além das secções referidas, existem, ainda, três secções 
auxiliares SA1, SA2 e SA3. Relativamente ao mês de novembro, obtiveram-se os seguintes dados: 
a] Atividade e custos das secções: 
Secções Secção A Secção B Secção C Secção SA1 Secção SA2 Secção SA3 
Secção SA1 30% 20% 40% - 10% - 
Secção SA2 40% 15% 30% 5% - 10% 
Secção SA3 30% 30% 20% 10% 10% - 
Custos diretos [€] 67.875 64.960 38.780 22.560 16.700 20.000 
 
b] Inventários iniciais: 
Descrição Quantidade Preço unitário Descrição Quantidade Preço unitário 
MP1 100 tons 3,0 € Semi-produto SP1 500 tons 8,4 € 
MP2 150 tons 7,0 € Semi-produto SP2 450 tons 8,4 € 
MP3 130 tons 8,0 € P1 1.200 tons 20,0 € 
 P2 800 tons 24,0 € 
 
PVF´s Quantidade 
Grau de 
Acabamento 
Gasto por fatores [€] 
Semi-produto MP CC 
P1 1.050 tons 50% 8.820 7.140 3.360 
P2 2.500 tons 40% 21.000 19.750 7.400 
 
c] Compras: d] Produção: 
Descrição Quantidade Preço unitário 
MP1 20.000 tons 3,2 € 
MP2 12.000 tons 6,8 € 
MP3 11.100 tons 8,2 € 
 
 
e] Inventários finais: 
 
 
 
f] Outros elementos: 
� Produção e vendas: 
 
 
A empresa utiliza a fórmula de custeio FIFO para todo o ativo e exploração. Na valorização do resíduo 
utiliza o lucro nulo, tendo que suportar 0,5 € de transporte, na venda de cada tonelada de R. Os custos 
conjuntos são repartidos segundo o método da quantidade produzida. As matérias-primas e os semi-
produtos são incorporados no produto no início do processo de fabrico das respetivas secções, já os custos 
de conversão são incorporados linearmente ao longo do processo de fabrico das respetivas secções. 
 
Pretende-se: 
a] Elabore o mapa do custo das secções e determine o custo de produção unitário de P1 e P2. 
b] Determine a margem bruta total e de cada produto. 
Descrição Quantidade Preço unitário 
SP1 12.500 tons ??? 
SP2 5.000 tons??? 
Descrição Quantidade Preço unitário 
Semi-produto SP1 500 tons ??? 
Semi-produto SP2 350 tons ??? 
Descrição Quantidade Preço unitário 
MP1 100 tons ??? 
MP2 145 tons ??? 
MP3 120 tons ??? 
PVF´s Quantidade Grau de Acabamento 
P1 2.100 tons 75% 
P2 1.000 tons 50% 
Descrição Produção Vendas Preço unitário 
P1 12.000 tons 11.800 tons 25,0 € 
P2 8.000 tons 8.100 tons 25,0 € 
R 2.000 tons 2.000 tons 3,0 € 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 167 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO A B C SA1 SA2 SA3 TOTAL 
Custos diretos 67.875 64.960 38.780 22.560 16.700 20.000 230.875 
Reembolsos: 
 SA1 7.755 5.170 10.340 -25.850 2.585 0 0 
 SA2 8.600 3.225 6.450 1.075 -21.500 2.150 0 
 SA3 6.645 6.645 4.430 2.215 2.215 -22.150 0 
TOTAL 90.875 80.000 60.000 0 0 0 230.875 
Unidade de obra - - - - - - - - - - - - 
Atividade 
Custo unit. u. obra 
 
Prestações recíprocas: 
SA1 = 22.560 + 0,05 SA2 + 0,1 SA3 SA1 = 25.850 € 
SA2 = 16.700 + 0,1 SA1 + 0,1 SA3 SA2 = 21.500 € 
SA3 = 20.000 + 0,1 SA2 SA2 = 22.150 € 
 
Custos conjuntos = MP1 + Secção A 
 
Consumo MP1 = 100 + 20.000 – 100 = 20.000 tons 100 tons x 3,0 € = 300 € 
 [FIFO] 19.900 tons x 3,2 € = 63.680 € 
 63.980 € 
 
 
Consumo MP2 = 150 + 12.000 – 145 = 12.005 tons 150 tons x 7,0 € = 1.050 € 
 [FIFO] 11.855 tons x 6,8 € = 80.614 € 
 81.664 € 
 
 
Consumo MP3 = 130 + 11.100 – 120 = 11.110 tons 130 tons x 8,0 € = 1.040 € 
 [FIFO] 10.980 tons x 8,2 € = 90.036 € 
 91.076 € 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 168 
 
Custos conjuntos = MP1 + Secção A = 63.980 € + 90.875 € = 154.855 € 
Custos conjuntos a repartir = 154.855 € – Resíduo R 
 
 
 
 
 
 
 
Custos conjuntos a repartir = 154.855 € – 5.000 € = 149.855 € 
Repartição [Método da Quantidade Produzida]: 
Produtos Quantidade 
 SP1 12.500 tons 
 SP2 5.000 tons 
 17.500 tons 
 
Custos conjuntos [SP1] = 12.500 tons / 17.500 tons x 149.855 € = 107.039,29 € 
Custos conjuntos [SP2] = 5.000 tons / 17.500 tons x 149.855 € = 42.815,71 € 
 
Custo unitário SP1 produzido no mês = 107.039,29 € / 12.500 tons = 8,5631432 € 
Custo unitário SP2 produzido no mês = 42.815,71 € / 5.000 tons = 8,5631432 € 
 
CIPA P1 = CIP P1 + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 
 CIP P1 = Consumo SP1 + MP2 + Secção B 
 
 
Consumo SP1 = Inv.i + Produção – Inv.f 
 
Consumo SP1 = 500 + 12.500 – 500 = 12.500 tons 500 tons x 8,4 € = 4.200,00 € 
 [FIFO] 12.000 tons x 8,563143 € = 102.757,72 € 
 106.957,72 € 
CIP P1 = Consumo SP1 + MP2 + Secção B = 106.957,42 € + 81.664 € + 80.000 € = 268.621,72 € 
CIPA P1 = 268.621,72 € + [8.820 € + 7.140 € + 3.360 €] – Inv.f PVF Método Unidades Equivalentes 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
SP1 = 1.050 x 100% = 1.050 uea Custo = 8.820 € Unitário = 8,40 € 
MP2 = 1.050 x 100% = 1.050 uea Custo = 7.140 € Unitário = 6,80 € 
CC [secção B] = 1.050 x 50% = 525 uea Custo = 3.360 € Unitário = 6,40 € 
 19.320 € 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
SP1 = 12.000 + [2.100 x 100%] – 1.050 = 13.050 uea Custo = 106.957,42 € Unit. = 8,196 € 
MP2 = 12.000 + [2.100 x 100%] – 1.050 = 13.050 uea Custo = 81.635,00 € Unit. = 6,256 € 
CC [secção B] = 12.000 + [2.100 x 75%] – 525 = 13.050 uea Custo = 80.000,00 € Unit. = 6,130 € 
 CIP = 268.621,72 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
SP1 = 2.100 x 100% = 2.100 uea x 8,196 € = 17.211,60 € 
MP2 = 2.100 x 100% = 2.100 uea x 6,256 € = 13.137,60 € 
CT [secção B] = 2.100 x 75% = 1.575 uea x 6,130 € = 9.654,75 € 
 40.003,95 € 
 
Resíduo R [Lucro nulo]: 
Valor venda da produção = 2.000 tons x 3,0 € = 6.000 € 
Custos específicos = 2.000 tons x 0,5 € = [ 1.000 €] 
 = 5.000 € 
A parte que lhe cabe nos custos conjuntos = [ 5.500 €] 
 Lucro = 0 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 169 
 
CIPA P1 = 268.621,72 € + [8.820 € + 7.140 € + 3.360 €] – 40.003,95 € = 247.937,77 € 
CIPA unit. P1 = 247.937,77 € / 12.000 tons = 20,66148 € 
CIPA P2 = CIP P2 + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 
 CIP P2 = Consumo SP2 + MP3 + Secção C 
 
Consumo SP2 = Inv.i + Produção – Inv.f 
Consumo SP2 = 450 + 5.000 – 350 = 5.100 tons 450 tons x 8,4 € = 3.780,00 € 
 [FIFO] 4.650 tons x 8,563143 € = 39.818,62 € 
 43.598,62 € 
CIP P2 = Consumo SP2 + MP3 + Secção C = 43.598,62 € + 91.076 € + 60.000 € = 194.674,62 € 
CIPA P2 = 194.674,62 € + [21.000 € + 19.750 € + 7.400 €] – Inv.f PVF Método Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
SP2 = 2.500 x 100% = 2.500 uea Custo = 21.000 € Unitário = 8,40 € 
MP3 = 2.500 x 100% = 2.500 uea Custo = 19.750 € Unitário = 7,90 € 
CT [secção C] = 2.500 x 40% = 1.000 uea Custo = 7.400 € Unitário = 7,40 € 
 48.150 € 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
SP2 = 8.000 + [1.000 x 100%] – 2.500 = 6.500 uea Custo = 43.598,62 € Unit. = 6,70748 € 
MP3 = 8.000 + [1.000 x 100%] – 2.500 = 6.500 uea Custo = 91.076,00 € Unit. = 14,0117 € 
CT [secção C] = 8.000 + [1.000 x 50%] – 1.000 = 7.500 uea Custo = 60.000,00 € Unit. = 8,0000 € 
 CIP = 194.674,62 € 
Inv.f PVF [FIFO]: 
SP2 = 1.000 x 100% = 1.000 uea x 6,70748 € = 6.707,48 € 
MP3 = 1.000 x 100% = 1.000 uea x 14,01170 € = 14.011,70 € 
CT [secção C] = 1.000 x 50% = 500 uea x 8,00000 € = 4.000,00 € 
 24.719,18 € 
 
CIPA P2 = 194.674,62 € + [21.000 € + 19.750 € + 7.400 €] – 24.719,18 € = 218.105,44 € 
CIPA unit. P2 = 218.105,44 € / 8.000 tons = 27,26318 € 
 
Margem bruta = Vendas – CIPV = 295.000,00 – 243.011,69 € = 51.988,31 € 
Margem bruta = Vendas – CIPV = 202.500,00 – 218.221,21 € = -15.721,21 € 
 
Vendas P1 = 11.800 tons x 25 € = 295.000 € 
Vendas P2 = 8.100 tons x 25 € = 202.500 € 
 
 
CIPV P1 = 11.800 tons 1.200 unid. x 20,000 € = 24.000,00 € 
 [FIFO] 10.600 unid. x 20,66148 € = 219,011,69 € 
 243.011,69 € 
 
CIPV P2 = 8.100 tons 800 unid. x 24,000 € = 19.200,00 € 
 [FIFO] 7.300 unid. x 27,26318 € = 199.021,21 € 
 218.221,21 € 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 170 
PRODUÇÃO CONJUNTA [Soluções]: 
CP.33 
 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 S3 A1 A2 TOTAL 
Custo unit. unid. obra 26,30 €/Hm 17,80 €/Hm 17,90 €/Hh 1.645 € 1,829 €/Hh 51.884 € 
 
Subproduto R = 620 € Custos conjuntos a repartir = 99.070 € Subproduto S = 1.500 € 
Custos conjuntos X = 60.695,28 € Custos conjuntos Y = 38.374,72 € 
CIPA X = 60.695,28 € CIPA Y = 41.886,72 € CIPA Z = 545,36 € 
CIPV X = 67.357,10 € CIPV Y = 39.902,80 € CIPV Z = 37.521,60 € 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto X Produto Y Produto Z Subprod. TOTAL 
Resultado bruto 82.642,90 50.097,20 32.478,40 4.500,00 169.718,50 
Resultado antes de impostos 56.618,50 
 
CP.34 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO Tratamento Fabrico Acaba/ Oficina G. Comuns TOTAL 
Custo unit. u. obra 27,42 € 30,6128 € 57,399 € 143,86 € 0,2715 998.944,00 
 
MP1 = 44.775 € MP2 = 36.953,40 € Subproduto C = 1.950 € CIP Pasta = 485.599,40 € 
If PVF = 20.850 € CIPA Pasta = 464.749,40 € Custos conjuntos = 770.877,40 € Subproduto D = 1.034 € 
Custos conjuntos A = 344.811,03 € Custos conjuntos B = 425.032,37 €CIPA unit. A = 172,406 € CIPA unit. Y = 381,30 € CIPA unit. D = 9,8 € 
CIPV A = 361.811,03 € CIPV B = 648.210 € CIPV D = 1.470 € 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto A Produto B Subprod. D TOTAL 
Resultado bruto 89.688,96 99.790,00 30,00 189.508,96 
Resultado antes de impostos 175.008,96 
 
CP.35 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO F1 F2 F3 CE Manut. TOTAL 
Custo unit. unid. obra 32,01 € 26,0268 € 27,648 € 0,602 € 5,12035 € 204.750,00 
 
MP1 = 109.400 € MP2 = 28.000 € MP3 = 39.000 € CIP SP = 249.435 € 
If PVF = 13.988,06 € CIPA SP = 246.446,94 € C. conj. = 350.513,94 € Subproduto X = 1.500 € 
Custos conjuntos A = 224.430,36 € Custos conjuntos B = 124.583,58 € 
CIPA unit. A = 3.206,15 € CIPA unit. Y = 3.814,54 € 
 
CP.36 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 Energia Manutenção TOTAL 
Custo unit. unid. obra 1,26 €/Hh 0,32 €/Hm 0,09 €/Kwh 0,60 €/Hh 6.201,00 € 
 
MPX = 4.395 € MPY = 2.752 € MPZ = 1.756 € C. conj. = 10.927 € 
Subproduto C = 200 € Custos conjuntos A = 4.784,03 € Custos conjuntos B = 6.142,97 € 
 CIP A = 4.784,03 € CIP B = 10.119,97 € If PVF A = 2.131,65 € CIPA A = 2.844,38 € 
If PVF B = 1.965 € CIPA B = 8.154,97 € CIPA C = 200 € 
 
CP.37 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO P1 P2 P3 SA1 SA2 TOTAL 
Custo unit. unid. obra 5,575 € 1,614 € 1,372 € 9.000 € 15.000 € 42.545 € 
 
M1 = 6.300 € M2 = 13.643,75 € M3 = 8.850 € CIP SP = 36.668,75 € 
If PVF SP = 4.626,50 € CIPA SP = 35.978,50 € C. conj. = 56.933,50 € Subproduto S = 700 € 
 C. conj. A = 12.619,55 € C. conj. B = 2.065,02 € C. conj. C = 41.548,93 € CIPA unit. C = 76,76 € 
 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS 
N 
Produto A Produto B Produto C Subprod. S TOTAL 
Resultado bruto 3.882,00 623,87 12.772,80 20,00 17.298,67 
Resultado antes de impostos 17.278,67 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 171 
CP.38 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO S1 S2 S3 GC Manut. TOTAL 
Custo unit. unit. obra 0,55 € 0,55625 0,60 € 1.000 € 1,00 € 13.550 € 
 
MP1 = 5.000 € MP2 = 1.600 € MP3 = 500 € CIP BS = 6.050 € 
If PVF BS = 1.309,16 € CIPA BS = 5.990,84 € Subproduto R1 = 50 € CIPA VB = 10.450 € 
C. conj. = 20.540,84 € Subproduto R2 = 100 € C. conj. A = 4.925,50 € C. conj. B = 5.541,19 €
 C. conj. C = 9.974,14 € 
 
CP.39 
Mapa de apuramento do custo das secções 
DESCRIÇÃO A B C SA1 SA2 SA3 TOTAL 
TOTAL 90.875 80.000 60.000 25.850 21.500 22.150 230.875 
 
MP1 = 63.980 € MP2 = 81.664 € MP3 = 91.076 € C. conj. = 154.855 € 
Resíduo R = 5.500 € C. conj. SP1 = 107.039,29 € C. conj. SP2 = 42.815,71 € Consumo SP1 = 106.957,72 € 
CIP P1 = 268.621,72 € If PVF P1 = 40.003,95 € CIPA P1 = 247.937,77 € Consumo Sp2 = 43.598,62 € 
CIP P2 = 194.674,62 € If PVF P2 = 24.719,18 € CIPA P2 = 218.105,44 € CIPV P1 = 243.011,69 € 
CIPV P2 = 218.221,21 € Margem bruta P1 = 51.988,31 € Margem bruta P2 = -15.721,21 € 
 
 
 
 
10 – Produção Defeituosa 
 
Os produtos acabados podem não obedecer a padrões de qualidade estabelecidos, existindo assim a 
chamada produção Defeituosa. 
Podem distinguir-se as seguintes situações: 
1. Em certas atividades, a qualidade ou a dimensão do produto acabado obtido pode não ser 
uniforme, pelo que a produção é classificada em diversas qualidades ou escolhas. Como por 
exemplo desta situação temos a indústria cerâmica e a indústria do vestuário. 
2. Há atividades em que as unidades defeituosas entram de novo no ciclo da produção. Como 
por exemplo, temos a indústria das bolachas em que os produtos defeituosos/partidos ou de 
qualidade inferior, entram novamente em produção como matéria-prima. 
3. Em certas produções, a quantidade do produto obtido está relacionada com a qualidade da 
matéria-prima utilizada. A obtenção de uma quantidade mais baixa que a normal significa 
que se verificaram quebras de rendimento anormais, implicando prejuízos que convém 
determinar. Como por exemplo, produção de álcool. 
 
A Produção defeituosa deve se vista sobre um duplo aspeto: 
• Controlo de Custos – o apuramento dos dados sobre a produção defeituosa interessa para que 
se possam tomar decisões. 
• Determinação do custo industrial dos produtos: 
o Produção Defeituosa Normal – é aquela que está nos limites estabelecidos pela 
empresa para a produção defeituosa. O seu custo é considerado como um custo da 
produção acabada sem defeito. 
o Produção Defeituosa Anormal – é aquela que excede os limites estabelecidos pela 
empresa. O seu custo vai ser considerado como um custo do período, sendo registado 
na rubrica “custos industriais não incorporados” [numa subconta de produtos 
defeituosos]. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 172 
Caso Prático n.º 40 
Assuntos a tratar: Produção conjunta / Método das unidades equivalentes / Secções homogéneas 
Material necessário: Mapa do apuramento do custo das secções / Demonstração dos resultados por funções 
 
1 – Uma empresa fabricou num mês 10.000 unidades do produto A, das quais 1.000 unidades 
defeituosas. O limite considerado normal das unidades defeituosas é de 6% em relação à quantidade 
total obtida. Os gastos de fabricação do mês foram de 20.000 €uros. As unidades defeituosas são 
vendidas a 1 €uro cada. 
 
Pretende-se: 
Calcule o custo industrial da produção acabada e os custos industriais não incorporados. 
 
 
2 – Em outubro, fabricaram-se 1.000 unidades do produto Y, das quais 950 unidades sem defeito e 
50 unidades defeituosas. Não é caraterístico do processo de fabrico a obtenção de produção 
defeituosa. As 50 unidades vão ser aproveitadas como matéria-prima. O custo da matéria-prima é de 
7 €uros/unid. O custo de produção do mês foi de 10.000 €uros. 
 
Pretende-se: 
a] Calcule o custo industrial da produção acabada e os custos industriais não incorporados. 
b] Refaça os cálculos de a] considerando que é aceite como normal uma produção defeituosa 
de 2% da produção total. 
 
 
3 – Fabricaram-se 9.800 unidades do produto X, sendo o seu custo de produção de 10.000 €, dos 
quais 8.000 € referentes às 20.000 unid. MP consumida. No entanto, em condições normais de 
produção, para obter uma unidade do produto X são necessárias 2 unidades de MP. 
 
Pretende-se: 
Apure o custo industrial da produção acabada e os CIÑI. 
 
 
4 – Considere os seguintes elementos: 
 
 semi-produto A X 
 MP1 S1 S2 Y 
 Z 
A produção do semi-produto A pode originar produção defeituosa considerada normal na ordem dos 
6%. A produção do SPA foi de 10.000 unid. e a produção defeituosa daí resultante foi de 1.000 unid. 
A venda dos produtos defeituosos é feita a 0,1 €uros/cada. Os custos já apurados são: 
 MP1: 6.000 €uros 
 S1: 4.000 €uros 
 S2: 3.000 €uros 
 
Pretende-se: 
a] Cálculo dos custos conjuntos. 
b] No caso de os produtos defeituosos serem aproveitados como matéria-prima, e sabendo 
que a empresa pode adquirir MP 1 ao preço de 0,3 €uros/cada, calcule os custos conjuntos. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 173 
 9.000 unid. – sem defeito 
Produção = 10.000 unid. 600 unid. - Normal 
 1.000 unid. defeituosas 
 400 unid. - Anormal 
 
Unitário = 20.000 € / 9.400 unid. = 2,127659574 €/unid. 
 
Produção defeituosa anormal [individualizar]: 
Rendimento = 400 unid. x 1 € = 400,00 € 
Custo = 400 unid. x 2,12759574 € = [851,06 €] 
 [451,06 €] CIÑI 
 
CIPA = 9.000 unid. x 2,12759574 € = 19.148,94 € 
 
 
 
 
 
 
 950 unid. – sem defeito 
Produção = 1.000 unid. 0 unid. – Normal 
 50 unid. defeituosas 
 50 unid. - Anormal 
 
Unitário = 10.000 € / 1.000 unid. = 10 €/unid. 
 
Produção defeituosa anormal [individualizar]: 
Rendimento =50 unid. x 7 € = 350 € 
Custo = 50 unid. x 10 € = [500 €] 
 [150 €] CIÑI 
 
CIPA = 950 unid. x 10 € = 9.500 € 
 
 
 
 
 
 
 950 unid. – sem defeito 
Produção = 1.000 unid. 20 unid. - Normal 
 50 unid. defeituosas 
 30 unid. - Anormal 
 
Unitário = 10.000 € / 980 unid. = 10,20408163 €/unid. 
 
Produção defeituosa anormal [individualizar]: 
Rendimento = 30 unid. x 7 € = 210,00 € 
Custo = 30 unid. x 10,20408163 € = [306,12 €] 
 [ 96,12 €] CIÑI 
 
CIPA = 950 unid. x 10,20408163 € = 9.693,88 € 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 174 
 
Produção esperada = 20.000 unid. MP / 2 unid. = 10.000 unid. 
Produção obtida = = 9.800 unid. 
 Quebra = 200 unid. 
 
Unitário = 10.000 € / 10.000 unid. = 1 €/unid. 
 
CIPA = 9.800 unid. x 1 € = 9.800 € 
Quebras anormais = 200 unid. x 2 € = 200 € CIÑI 
 
 
4a] Cálculo dos custos conjuntos. 
 
Custos conjuntos = CIPASPA + S2 
CIPASPA = MP1 + S1 [resolvendo a situação de produção defeituosa] 
 
 9.000 unid. – sem defeito 
Produção = 10.000 unid. 600 unid. - Normal 
 1.000 unid. defeituosas 
 400 unid. - Anormal 
 
Unitário = 10.000 € / 9.400 unid. = 1,063829787 €/unid. 
 
Produção defeituosa anormal [individualizar]: 
Rendimento = 400 unid. x 0,1 € = 40,00 € 
Custo = 400 unid. x 1,063829787 € = [425,53 €] 
 [385,53 €] CIÑI 
CIPASPA = 9.000 unid. x 1,063829787 € = 9.574,47 € 
Custos conjuntos = CIPASPA + S2 = 9.574,47 € + 3.000 € = 12.574,47 € 
 
 
 
 
4b] 
 
Produção defeituosa anormal [individualizar]: 
Rendimento = 400 unid. x 0,3 € = 120,00 € 
Custo = 400 unid. x 1,063829787 € = [425,53 €] 
 [305,53 €] CIÑI 
 
CIPASPA = 9.000 unid. x 1,063829787 € = 9.574,47 € 
 
Custos conjuntos = CIPASPA + S2 = 9.574,47 € + 3.000 € = 12.574,47 € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 175 
Caso Prático n.º 41 
Assuntos a tratar: Produção defeituosa / Método das unidades equivalentes 
Material necessário: Demonstração dos resultados por funções 
 
A empresa Chapinhar, Lda., produz um único modelo de piscinas pré-fabricadas a partir de uma 
matéria xpto. O processo de produção é o seguinte: a matéria xpto entra na secção de Moldagem, 
onde toma a forma da piscina passando de seguida [isto é, sem armazenamento intermédio] à 
secção de Secagem e por fim, desta passa imediatamente à secção Pintura. No mês de julho, 25 das 
piscinas iniciadas não passaram à secção de Secagem, por serem detetados defeitos no controlo de 
qualidade à saída da Moldagem [produção defeituosa anormal]. Cada piscina com defeito é de 
imediato derretida, ainda na secção de Moldagem, com o custo adicional de 500 € por piscina, 
obtendo-se a mesma quantidade de matéria xpto que foi introduzida no fabrico, e que fica pronta a 
ser utilizada de novo. Relativamente a julho, obtiveram-se ainda os seguintes elementos: 
Matérias-primas: 
 Inv.i de xpto – 10.000 kg a 375 €/kg Compras de xpto – 25.000 kg a 380 €/kg 
 Requisição de xpto pela Moldagem – 12.000 kg Consumo de tinta – 2.374.050 €uros 
Custos de conversão: 
 Moldagem – 1.575.500 € 
 Secagem – 956.810 € 
 Pintura – 1.117.910 € 
Produtos acabados: 
Inv.i Quant. Custo unitário Inv.f Quant. Custo unitário 
Piscinas 500 unid. 3.600 €uros Piscinas ??? ??? 
 
Produção e vendas: 
Entraram em produção na secção Moldagem, durante o mês de julho, 3.000 piscinas. 
 
Produtos em vias de fabrico: 
Secção 
Inventário Inicial Inventário Final 
Quant. Gasto total % Acabamento Quant. % Acabamento 
Moldagem 40 unid. 1 60.000 € 80% xpto / 50% CC 40 unid. 80% xpto / 75% CC 
Secagem 25 unid. 2 50.000 € 25% CC 50 unid. 50% CC 
Pintura 35 unid. 3 85.000 € 10% tinta / 10% CC 15 unid. 25% tinta / 25% CC 
1 Dos quais, 48.000 € são custo de xpto. 
2 Dos quais 48.750 € são custo do produto intermédio à saída da moldagem. 
3 Dos quais 80.000 € são custo do produto intermédio à saída da secagem e 5.000 € são tinta e CC da 
secção de Pintura. 
 
Custos não fabris: Administrativos – 200.000 € Comerciais – 1.000.000 € Financia/ – 45.000 € 
A empresa utiliza a fórmula de custeio FIFO na saída das matérias-primas, FIFO nos PVF’s e Custo 
Médio na saída de produtos acabados. 
 
Pretende-se: 
a] Calcule a produção efetiva do mês de cada secção. 
b] Calcule o CIPA e valorize a Inventário final de produtos acabados. 
c] Valorize o inventário final de matéria xpto e de PVF’s em cada uma das secções. 
d] Elabore a demonstração dos resultados do mês. 
 
 
Produção Defeituosa 
Quant. C. Unitário 
25 unid. ??? 
Produção Acabada 
Quant. C. Unitário 
??? ??? 
Vendas 
Quant. C. Unitário 
2.700 unid. 5.250 €/unid. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 176 
 
 
 
 
 
 
 
Custo de SP’ [à saída da secção Moldagem] 
 
CIPA SP’ = CIP SP’ + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP SP’ = Matéria-prima xpto + Secção Moldagem 
 
Matéria-prima xpto 
Consumo = 12.000 kg 10.000 kg x 375 € = 3.750.000 € 
 [FIFO] 2.000 kg x 380 € = 760.000 € 
 4.510.000 € 
 
Custo da Moldagem = 1.575.500 – [25 x 500 €] = 1.575.500 – 12.500 = 1.563.000 € 
 
CIP SP’ = 4.510.000 + 1.563.000 = 6.073.000 €uros 
CIPA SP’ = 6.073.000 + 60.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
MP xpto = 40 unid. x 80% = 32 uea Custo: 48.000 € Unitário = 1.500,00 € 
CCMoldagem = 40 unid. x 50% = 20 uea Custo: 12.000 € Unitário = 600,00 € 
 Inv.i PVF = 60.000 € 
 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP xpto = 3.000 + [40 x 80%] – 32 = 3.000 uea Custo: 4.510.000 € Unit. = 1.503,333 € 
CCMoldagem = 3.000 + [40 x 75%] – 20 = 3.010 uea Custo: 1.563.000 € Unit. = 519,269 € 
 [CIP]= 6.073.000 € 
 
Inv.f PVF [FIFO]: 
MPxpto = 40 x 80% = 32 uea x 1.503,333 € = 48.106,67 € 
CTMoldagem = 40 x 75% = 30 uea x 519,269 € = 18.578,07 € 
 66.684,74 € 
CIPA SP’ = 6.073.000 + 60.000 – 66.684,74 = 6.066.312,26 €uros 
Custo unitário SP’ = 6.066.312,26 € / 3.000 unid. = 2.022,104 € 
 
2.975 unid. sem defeito 
Produção = 3.000 unid. 0 – normal 
 25 unid. defeituosas 
 25 – anormal 
 
Produção Defeituosa Anormal: 
 “Rendimento” = 25 unid. x 380,000 € = 9.500,00 € 
Custo produção = 25 unid. x 2.022,104 € = [50.552,60 €] 
Custo secção Moldagem = 25 unid. x 500,000 € = [12.500,00 €] 
 [53.552,60 €] CIÑI 
CIPA SP’ = 2.975 x 2.022,104 € = 6.015.759,66 € 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 177 
Custo de SP’’ [à saída da secção Secagem] 
CIPA SP’’ = CIP SP’’ + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
CIP SP’’ = SP’ + Secção Secagem 
 
CIP SP’’ = 6.015.759,66 + 956.810 = 6.972.569,66 €uros 
CIPA SP’’ = 6.972.569,66 + 50.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Produção SP’’ = 2.975 + 25 – 50 = 2.950 unid. 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
SP’ = 25 unid. x 100% = 25 uea Custo: 48.750 € Unitário = 1.950,00 € 
CCSecagem = 25 unid. x 25% = 6,25 uea Custo: 1.250 € Unitário = 200,00 € 
 Inv.i PVF = 50.000 € 
 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
SP’ = 2.950 + [50 x 100%] – 25 = 2.975 uea Custo: 6.015.759,66 € Unit. = 2.022,104 € 
CCSecagem = 2.950 + [50 x 50%] – 6,25 = 2.988,75 uea Custo: 956.810,00 € Unit. = 320,14 € 
 [CIP]= 6.972.569,66 € 
 
Inv.f PVF [FIFO]: 
SP´ = 50 x 100% = 50 uea x 2.022,104 € = 101.105,20 € 
CCSecagem = 50 x 50% = 25 uea x 320,140 € = 8.003,50 € 
 109.108,70 € 
 
CIPA SP’’ = 6.972.569,66 + 50.000 – 106.108,70 = 6.916.460,96 €uros 
Custounitário SP’ = 6.916.460,96 € / 2.950 unid. = 2.344,563 € / unid. 
 
Custo das Piscinas [à saída da secção Pintura] 
 
CIPA Piscinas = CIP Piscinas + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 
CIP Piscinas = SP’’ + Tinta + Secção Pintura 
CIP Piscinas = 6.916.460,96 + [2.374.050 + 1.117.910] 
CIP Piscinas = 6.916.460,96 + 3.491.960 = 10.408.420,96 €uros 
 
CIPA Piscinas = 10.408.420,96 + 85.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Produção Piscinas = 2.950 + 35 – 15 = 2.970 unid. 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF: 
SP’’ = 35 unid. x 100% = 35 uea Custo: 80.000,00 € Unitário = 2.285,71 € 
Tinta/CTPintura = 35 unid. x 10% = 3,5 uea Custo: 5.000,00 € Unitário = 1.428,57 € 
 Inv.i PVF = 85.000,00 € 
 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
SP’’ = 2.970 + [15 x 100%] – 35 = 2.950 uea Custo: 6.916.460,96 € Unit. = 2.344,563 € 
CTSecagem = 2.970 + [15 x 25%] – 3,5 = 2.970,25 uea Custo: 3.491.960,00 € Unit. = 1.175,65 € 
 [CIP]= 10.408.420,96 € 
Inv.fPVF [LIFO]: 
SP’’ = 15 x 100% = 15 uea x 2.344,563 € = 35.168,45 € 
CTSecagem = 15 x 25% = 3,75 uea x 1.175,65 € = 4.408,69 € 
 39.577,14 € 
 
CIPA Piscinas = 10.408.420,96 + 85.000 – 39.577,14 = 10.453.843,82 €uros 
Custo unitário Piscinas = 10.452.843,82 € / 2.970 unid. = 3.519,81 € / unid. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 178 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funções Em: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS N N-1 
Vendas e serviços prestados + 14.175.000,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -9.535.485,73 
Resultado bruto = 4.639.514,27 
Custos industriais não incorporados - -53.565,06 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - -1.000.000,00 
Gastos administrativos - -200.000,00 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos = 3.385.949,21 
Gastos de financiamento líquido - -45.000,00 
Resultado antes de impostos = 3.340.949,21 
Imposto sobre rendimento do período -/+ 
Resultado líquido do período = 
 
 
Vendas = 2.700 unid. x 5.250 € = 14.175.000 €uros 
 
CIPV = Qv x custo unitário [CMP] = 2.700 unid. x 3.531,66 € = 9.535.485,73 €uros 
 
CMP = [[Q1 x P1] + [Q2 x P2]] / [Q1 + Q2] = 
CMP = [(500 x 3.600) + (2.970 x 3.519,81)] / [500 + 2.970] 
CMP = 3.531,36 €uros 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 179 
Caso Prático n.º 42 
Assuntos a tratar: Produção defeituosa 
Material necessário: Demonstração dos resultados por funções 
 
Uma empresa de cerâmica decorativa do Sátão produz os denominados “bibelôs”. No final de linha de 
fabrico, os objetos são submetidos a uma inspecção de qualidade que rejeita todos os que apresentam 
defeitos de fabrico. As unidades, sem qualquer valor económico, são lançadas no lixo. Um nível de 
rejeitados na ordem de 2% do número de objetos aprovados na inspecção é considerado normal. Em 
determinado mês verificaram-se os seguintes gastos [em €uros]: 
Matérias-primas 3.340,0 
Custos de conversão 1.219,5 
Total dos gastos do mês 4.559,5 
Nesse mês foram produzidos 8.800 bibelôs; 8.400 passaram a inspecção e 400 foram rejeitados. No final do 
mês estavam em curso de fabrico 550 produtos, os quais incorporavam já a totalidade da matéria-prima e 
apresentam um grau de conversão de 70%. Não havia produtos em vias de fabrico no início do mês. 
Pretende-se: 
a] Qual o valor dos produtos em vias de fabrico? 
b] Qual o valor do custo de produção dos 8.400 objetos que passaram a inspecção? 
 
2 – A empresa “Luky Me, SA” dedica-se à produção de um produto dietético e relativamente ao mês de 
janeiro, a contabilidade interna forneceu as seguintes informações: 
 
Sabe-se ainda que: 
• No início do mês não havia produtos em armazém. 
• Os produtos em curso de fabrico são valorizados pela fórmula de custeio FIFO. 
• As matérias-primas são incorporadas logo no início do processo de fabrico, enquanto os custos de 
conversão têm uma incorporação linear ao longo do processo. 
• É caraterístico obter-se cerca de 1% de produção com defeito de fabrico, situação que é detetada 
pelo controlo existente à entrada do Armazém de Produtos. No corrente mês, das unidades 
entradas em armazém, 1.000 não respeitaram os padrões de qualidade mínimos exigidos. Nestas 
circunstâncias, o dietético volta a reentrar no processo produtivo. O gasto da matéria-prima 
consumida para a produção de cada embalagem do dietético é de 1,8 €uros. 
• A produção obtida foi integralmente vendida ao preço de 14,52 euros [IVA incluído à taxa normal]. 
• Custos ñ industriais: comerciais – 11.000 €; administrativos – 5.600 €; financiamento – 7.250 €. 
 
Pretende-se que: 
a] Calcule o custo industrial da produção acabada. 
b] Elabore a Demonstração dos Resultados de janeiro. 
 
% Acab. Quant. Valor [€] % Acab. Quant. Valor [€]
Inv.i PVF: 30% 10.000 CIPA: 100% 25.000 ?
 MP 18.000
 CC 39.000
No período: Inv.f PVF: 80% 5.000
 MP 36.000 MP ?
 MOD 80.000 CC ?
 GGF 76.000
Conta de Fabricação do Produto Dietético
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 180 
Inv.f PVF = ? Método das Unidades Equivalentes 
 
Método das Unidades Equivalentes: 
Inv.i PVF = 0 
Produção Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF: 
MP = 8.800 + [550 x 100%] – 0 = 9.350 uea Custo: 3.340,0 € Unit. = 0,35722 € 
CC = 8.800 + [550 x 70%] – 0 = 9.185 uea Custo: 1.219,5 € Unit. = 0,132770822 € 
 CIP = 4.559,5 € 
Inv.f PVF: 
MP = 550 x 100% = 550 uea x 0,35722 € = 196,47 € 
CC = 550 x 70% = 385 uea x 0,132770822 € = 51,11 € 
 247,58 € 
 
Qual o valor do custo de produção dos 8.400 objectos que passaram a inspecção? 
 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF = 4.559,5 € + 0 – 247,58 € = 4.311,92 € 
Unitário = 4.311,92 € / 8.632 unid. = 0,49952734 €/unid. 
 
 8.400 unid. – sem defeito 
Produção = 8.800 unid. 168 unid. – Normal 
 400 unid. Defeituosas 
 232 unid. – Anormal 
Produção Defeituosa Anormal = 232 unid. x 0,49952734 € = 115,89 € [CIÑI] 
CIPA = 8.400 unid. x 0,49952734 € = 4.196,03 € 
 
2a] Calcule o custo industrial da produção acabada. 
CIPA = CIP + Inv.i PVF – Inv.f PVF 
 = [36.000 + 80.000 + 76.000] + [18.000 + 39.000] – Inv.f PVF 
 = 192.000 + 57.000 – Inv.f PVF Método das Unidades Equivalentes 
 
Inv.i PVF 
MP* = 10.000 x 100% = 10.000 uea Custo = 18.000 € Unit. = 1,8 € 
CC = 10.000 x 30% = 3.000 uea Custo = 39.000 € Unit. = 13,0 € 
* As matérias são incorporadas logo no início, o que significa que se existirem PVF’s, estes já incorporam toda a 
matéria-prima. 
Produção mês uea = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF 
MP = 25.000 + [5.000 x 100%] – 10.000 = 20.000 uea Custo = 36.000 € Unit. = 1,8 € 
CT = 25.000 + [5.000 x 80%] – 3.000 = 26.000 uea Custo = 156.000 € Unit. = 6,0 € 
Inv.f PVF [FIFO] 
MP = 5.000 x 100% = 5.000 uea x 1,8 = 9.000 € 
GGF = 5.000 x 80% = 4.000 uea x 6 € = 24.000 € 
 33.000 € 
 
 
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Sebenta 181 
 
Cind. = 192.000 + 57.000 – 33.000 = 216.000 € 
Unit. = 216.000 € / 24.750 unid. = 8,72[72] €/unid. 
 
 24.000 unid. – Produção normal “boa” 
Produção = 25.000 unid. 250 unid. – perdas normais 
 1.000 unid. 
 750 unid. – perdas anormais 
 
CIÑI = 750 x [8,7272 – 1,8] = 5.195,45 € Defeituosa anormal 
 
CIPA = 24.000 x 8,72[72] € = 209.454,55 € / 24.000 unid. = 8,72[72] € 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Empresa: ___________________ Demonstração dos resultados por funçõesEm: _____ / ___/ ___ 
RENDIMENTOS E GASTOS N N-1 
Vendas e serviços prestados + 288.000,00 
Custo das vendas e dos serviços prestados - -209.454,55 
Resultado bruto = 78.545,45 
Custos industriais não incorporados - -5.195,45 
Outros rendimentos + 
Gastos de distribuição - -11.000,00 
Gastos administrativos - -5.600,00 
Gastos de investigação e desenvolvimento - 
Outros gastos - 
Resultado operacional [antes de gastos de financiamento e impostos = 56.750,00 
Gastos de financiamento líquido - -7.250,00 
Resultado antes de impostos = 49.500,00 
Imposto sobre rendimento do período -/+ 
Resultado líquido do período = 
 
 
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Sebenta 182 
PRODUÇÃO DEFEITUOSA [Soluções]: 
CP.40 
Unitário = 2,06393297 €/unid. Defeituosa anormal [CIÑI] = 445,53 € CIPA = 18.574,47 € 
Unitário = 10 €/unid. Defeituosa anormal [CIÑI] = 150 € CIPA = 9.500 € 
Unitário = 10,061224 €/unid. Defeituosa anormal [CIÑI] = 91,84 € CIPA = 9.558,16 € 
Unitário = 1 €/unid. Quebras anormais [CIÑI] = 200 € CIPA = 9.800 € 
Unitário = 1,0574468 €/unid. Defeituosa anormal [CIÑI] = 382,98 € CIPA = 9.517,02 € 
Custos conjuntos = 12.517,02 € 
Unitário = 1,0446808 €/unid. Defeituosa anormal [CIÑI] = 297,87 € CIPA = 9.402,13 € 
Custos conjuntos = 12.402,13 € 
 
CP.41 
MP xpto = 4.510.000 € CIP SP = 6.073.000 € If PVF = 63.684,74 € CIPA SP’ = 6.069.315,26 € 
CIPA unit. SP’ = 2.023,105 € CIÑI = 53.577,63 € CIPA SP’ = 6.018.737,38 € CIP SP’’ = 6.975.547,38 € 
If PVF = 109.212,50 € CIPA SP’ = 6.916.334,88 € Custo unitário SP’ = 2.344,52 € / unid. 
CIP Piscinas = 10.408.294,88 € If PVF = 39.576,49 € CIPA Piscinas = 10.453.718,39 € 
CIPV piscinas = 9.534.591 € 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS N N-1 
Resultado bruto = 4.639.409,00 
Resultado antes de impostos = 3.340.831,17 
 
CP.42 
CIP = 4.559,50 € If PVF = 247,58 € C. Ind. = 4.311,92 € Unitário = 0,49952734 € 
Defeituosa anormal [CIÑI] = 115,89 € CIPA = 4.196,03 € 
CIP = 57.000 € If PVF = 33.000 € C. ind. = 216.000 € Unitário = 8,7[9] € 
Defeituosa anormal [CIÑI] = 5.181,75 € CIPA = 209.016 € 
 
CIPA unit. SP’ = 2.023,105 € CIÑI = 53.577,63 € CIPA SP’ = 6.018.737,38 € CIP SP’’ = 6.975.547,38 € 
If PVF = 109.212,50 € CIPA SP’ = 6.916.334,88 € Custo unitário SP’ = 2.344,52 € / unid. 
CIP Piscinas = 10.408.294,88 € If PVF = 39.576,49 € CIPA Piscinas = 10.453.718,39 € 
CIPV piscinas = 9.534.591 € 
 
Demonstração dos resultados por funções 
RENDIMENTOS E GASTOS N N-1 
Resultado bruto = 78.545,45 
Resultado antes de impostos = 49.500,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 183 
Norma Contabilística e de Relato Financeiro 18 – Inventários 
Objetivo 
1 – O objetivo desta Norma Contabilística e de Relato Financeiro é o de prescrever o tratamento para os inventários. Um aspeto 
primordial na contabilização dos inventários é a quantia do custo a ser reconhecida como um ativo e a ser escriturada até que os 
réditos relacionados sejam reconhecidos. Esta Norma proporciona orientação prática na determinação do custo e no seu 
subsequente reconhecimento como gasto, incluindo qualquer ajustamento para o valor realizável líquido. Também proporciona 
orientação nas fórmulas de custeio que sejam usadas para atribuir custos aos inventários. 
Âmbito 
2 – Esta Norma aplica -se a todos os inventários que não sejam: a) Produção em curso proveniente de contratos de construção, 
incluindo contratos de serviços diretamente relacionados (ver a NCRF 19 — Contratos de Construção); b) Instrumentos financeiros; 
e c) Ativos biológicos relacionados com a atividade agrícola e produto agrícola no ponto da colheita (ver a NCRF 17 — Agricultura). 
3 – Esta Norma não se aplica à mensuração dos inventários detidos por: a) Produtores de produtos agrícolas e florestais, do 
produto agrícola após a colheita, até ao ponto em que sejam mensurados pelo valor realizável líquido de acordo com práticas já 
bem estabelecidas nesse setor. Quando tais inventários sejam mensurados pelo valor realizável líquido, as alterações nesse valor 
são reconhecidas nos resultados do período em que se tenha verificado a alteração; b) Corretores/negociantes de mercadorias que 
mensurem os seus inventários pelo justo valor menos os custos de vender. Quando tais inventários sejam mensurados pelo justo 
valor menos os custos de vender, as alterações no justo valor menos os custos de vender são reconhecidas nos resultados do 
período em que se tenha verificado a alteração. 
4 – Os inventários referidos no parágrafo 3(a) são mensurados pelo valor realizável líquido em determinadas fases de produção. 
Isto ocorre, por exemplo, quando as culturas agrícolas tenham sido colhidas e a venda esteja assegurada sob um contrato de 
futuros ou de uma garantia governamental ou quando exista um mercado ativo e haja um risco negligenciável de fracasso de 
venda. Estes inventários são excluídos desta Norma apenas quanto aos requisitos de mensuração. 
5 – Os corretores/negociantes são aqueles que compram ou vendem mercadorias para outros ou por sua própria conta. Os 
inventários referidos no parágrafo 3(b) são essencialmente adquiridos com a finalidade de serem vendidos no futuro próximo e de 
gerar lucro com base nas variações dos preços ou na margem dos corretores/negociantes. Quando estes inventários forem 
mensurados pelo justo valor menos os custos de vender, eles são excluídos desta Norma apenas quanto aos requisitos de 
mensuração. 
Definições 
6 – Os termos que se seguem são usados nesta Norma com os significados especificados: Inventários: são ativos: a) Detidos para 
venda no decurso ordinário da atividade empresarial; b) No processo de produção para tal venda; ou c) Na forma de materiais ou 
consumíveis a serem aplicados no processo de produção ou na prestação de serviços. Justo valor: é a quantia pela qual um ativo 
pode ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso, numa transação em que não exista 
relacionamento entre elas. Valor realizável líquido: é o preço de venda estimado no decurso ordinário da atividade empresarial 
menos os custos estimados de acabamento e os custos estimados necessários para efetuar a venda. 
7 – O valor realizável líquido refere -se à quantia líquida que uma entidade espera realizar com a venda do inventário no decurso 
ordinário da atividade empresarial. O justo valor reflete a quantia pela qual o mesmo inventário poderia ser trocado entre 
compradores e vendedores conhecedores e dispostos a isso. O primeiro é um valor específico de uma entidade, ao passo que o 
segundo já não é. O valor realizável líquido dos inventários pode não ser equivalente ao justo valor menos os custos de vender. 
8 – Os inventários englobam bens comprados e detidos para revenda incluindo, por exemplo, mercadorias compradas por um 
retalhista e detidas para revenda ou terrenos e outras propriedades detidas para revenda. Os inventários também englobam 
produtos acabados, ou trabalhos em curso que estejam a ser produzidos pela entidade e incluem materiais e consumíveis 
aguardando o seu uso no processo de produção. Consequentemente, as classificações comuns de inventários são: mercadorias, 
matérias-primas, consumíveis de produção, materiais, trabalhos em curso e produtos acabados No caso de um prestador de 
serviços, os inventários, que podem ser descritos como trabalhos em curso, incluem os custos do serviço, tal como descrito no 
parágrafo 19, relativamente ao qual a entidade ainda não tenha reconhecido o referido rédito (ver a NCRF 20 — Rédito). 
Mensuração de inventários 
9 – Os inventários devem ser mensurados pelo custo ou valor realizável líquido, dos dois o mais baixo. 
Custo dos inventários 
10 – O custo dos inventários deve incluir todos os custos de compra, custos de conversão e outros custos incorridospara colocar os 
inventários no seu local e na sua condição atuais. 
Custos de compra 
11 – Os custos de compra de inventários incluem o preço de compra, direitos de importação e outros impostos (que não sejam os 
subsequentemente recuperáveis das entidades fiscais pela entidade) e custos de transporte, manuseamento e outros custos 
diretamente atribuíveis à aquisição de bens, de materiais e de serviços. Os descontos comerciais, abatimentos e outros itens 
semelhantes devem ser deduzidos na determinação dos custos de compra. 
Custos de conversão 
12 – Os custos de conversão de inventários incluem os custos diretamente relacionados com as unidades de produção, tais como 
mão-de-obra direta. Também incluem uma imputação sistemática de gastos gerais de produção fixos e variáveis que sejam 
incorridos ao converter matérias em produtos acabados. Os gastos gerais de produção fixos são os custos indiretos de produção 
que permaneçam relativamente constantes independentemente do volume de produção, tais como a depreciação e manutenção 
de edifícios e de equipamento fabris e os custos de gestão e administração da fábrica. Os gastos gerais de produção variáveis são 
os custos indiretos de produção que variam diretamente, ou quase diretamente, com o volume de produção tais como materiais 
indiretos. 
 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 184 
13 – A imputação de gastos gerais de produção fixos aos custos de conversão é baseada na capacidade normal das instalações de 
produção. A capacidade normal é a produção que se espera que seja atingida em média durante uma quantidade de períodos ou 
de temporadas em circunstâncias normais, tomando em conta a perda de capacidade resultante da manutenção planeada. O nível 
real de produção pode ser usado se se aproximar da capacidade normal. A quantia de gastos gerais de produção fixos imputada a 
cada unidade de produção não é aumentada como consequência de baixa produção ou de instalações ociosas. Os gastos gerais 
não imputados são reconhecidos como um gasto no período em que sejam incorridos. Em períodos de produção anormalmente 
alta, a quantia de gastos gerais de produção fixos imputados a cada unidade de produção é diminuída a fim de que os inventários 
não sejam mensurados acima do custo. Os gastos gerais de produção variáveis são imputados a cada unidade de produção na base 
do uso real das instalações de produção. 
14 – Um processo de produção pode resultar na produção simultânea de mais de um produto. Este é o caso, por exemplo, quando 
sejam produzidos produtos conjuntamente ou quando haja um produto principal e um subproduto. Quando os custos de 
conversão de cada produto não sejam separadamente identificáveis, eles são imputados entre os produtos por um critério racional 
e consistente. A imputação pode ser baseada, por exemplo, no valor relativo das vendas de cada produto, seja na fase do processo 
de produção quando os produtos se tornam separadamente identificáveis, seja na fase de acabamento da produção. A maior parte 
dos subprodutos, pela sua natureza, são imateriais. Quando seja este o caso, eles são muitas vezes mensurados pelo valor 
realizável líquido e este valor é deduzido ao custo do produto principal. Como consequência, a quantia escriturada do produto 
principal não é materialmente diferente do seu custo. 
Outros custos 
15 – Nos custos dos inventários, outros custos são incluídos até ao ponto em que sejam incorridos para os colocar no seu local e 
condição atuais. Por exemplo, pode ser apropriado incluir no custo dos inventários gastos gerais que não sejam industriais ou os 
custos de conceção de produtos para clientes específicos. 
16 – Exemplos de custos excluídos do custo dos inventários e reconhecidos como gastos do período em que sejam incorridos são: 
a) Quantias anormais de materiais desperdiçados, de mão -de -obra ou de outros custos de produção; b) Custos de 
armazenamento, a menos que esses custos sejam necessários ao processo de produção antes de uma nova fase de produção; c) 
Gastos gerais administrativos que não contribuam para colocar os inventários no seu local e na sua condição atuais; e d) Custos de 
vender. 
17 – Em circunstâncias limitadas, os custos de empréstimos obtidos são incluídos no custo dos inventários. Estas circunstâncias 
estão identificadas na NCRF 10 – Custos de Empréstimos Obtidos. 
18 – Uma entidade pode comprar inventários com condições de liquidação diferida. Quando o acordo contenha efetivamente um 
elemento de financiamento, a diferença entre o preço de compra para condições de crédito normais e a quantia paga é 
reconhecida como gasto de juros durante o período do financiamento. 
Custos de inventários de um prestador de serviços 
19 – Nos casos em que os prestadores de serviços tenham inventários, estes são mensurados pelos custos da respetiva produção. 
Esses custos consistem sobretudo nos custos de mão -de -obra e outros custos com o pessoal diretamente envolvido na prestação 
do serviço, incluindo pessoal de supervisão, e os gastos gerais atribuíveis. A mão -de -obra e outros custos relacionados com as 
vendas e com o pessoal geral administrativo não são incluídos, mas são reconhecidos como gastos do período em que sejam 
incorridos. O custo dos inventários de um prestador de serviços não inclui as margens de lucro nem os gastos gerais não atribuíveis 
que muitas vezes são incluídos nos preços cobrados pelos prestadores de serviços. 
Custo do produto agrícola colhido proveniente de ativos biológicos 
20 – Segundo a NCRF 17, os inventários que compreendam o produto agrícola que uma entidade tenha colhido proveniente dos 
seus ativos biológicos são mensurados, no reconhecimento inicial, pelo seu justo valor menos os custos estimados no ponto de 
venda na altura da colheita. Este é o custo dos inventários à data para aplicação desta Norma. Considera -se uma aproximação 
razoável do justo valor as cotações oficiais de mercado, designadamente as disponibilizadas pelo Sistema de Informação de 
Mercados Agrícolas. 
Técnicas para a mensuração do custo 
21 – As técnicas para a mensuração do custo de inventários, tais como o método do custo padrão ou o método de retalho, podem 
ser usadas por conveniência se os resultados se aproximarem do custo. Os custos padrão tomam em consideração os níveis 
normais dos materiais e consumíveis, da mão -de -obra, da eficiência e da utilização da capacidade produtiva. Estes devem ser 
regularmente revistos e, se necessário, devem sê-lo à luz das condições correntes. 
22 – O método de retalho é muitas vezes usado no setor de retalho para mensurar inventários de grande quantidade de itens que 
mudam rapidamente, que têm margens semelhantes e para os quais não é praticável usar outros métodos de custeio. O custo do 
inventário é determinado pela redução do valor de venda do inventário na percentagem apropriada da margem bruta. A 
percentagem usada toma em consideração o inventário que tenha sido marcado abaixo do seu preço de venda original. É usada 
muitas vezes uma percentagem média para cada departamento de retalho. 
Fórmulas de custeio 
23 – O custo dos inventários de itens que não sejam geralmente intermutáveis e de bens ou serviços produzidos e segregados para 
projetos específicos deve ser apurado através da identificação específica dos seus custos individuais. 
24 – A identificação específica do custo significa que são atribuídos custos específicos a elementos identificados de inventário. Este 
é o tratamento apropriado para os itens que sejam segregados para um projeto específico, independentemente de eles terem sido 
comprados ou produzidos. Porém, quando haja grandes quantidades de itens de inventário que sejam geralmente intermutáveis, a 
identificação específica de custos não é apropriada. Em tais circunstâncias, o método de seleção dos itens que permanecem nos 
inventários poderia ser usado para obter efeitos predeterminados nos resultados. 
25 – O custo dos inventários,que não sejam os referidos no parágrafo 23, deve ser apurado pelo uso da fórmula “primeira entrada, 
primeira saída” (FIFO) ou da fórmula do custo médio ponderado. Uma entidade deve usar a mesma fórmula de custeio para todos 
os inventários que tenham uma natureza e um uso semelhantes para a entidade. Para os inventários que tenham natureza ou uso 
diferentes, poderão justificar-se diferentes fórmulas de custeio. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 185 
26 – Por exemplo, os inventários usados num segmento de negócio podem ter um uso para a entidade diferente do mesmo tipo de 
inventários usados num outro segmento de negócio. Porém, uma diferença na localização geográfica dos inventários (ou nas 
respetivas normas fiscais), por si só, não é suficiente para justificar o uso de diferentes fórmulas de custeio. 
27 – A fórmula FIFO pressupõe que os itens de inventário que foram comprados ou produzidos primeiro sejam vendidos em 
primeiro lugar e consequentemente os itens que permanecerem em inventário no fim do período sejam os itens mais 
recentemente comprados ou produzidos. Pela fórmula do custo médio ponderado, o custo de cada item é determinado a partir da 
média ponderada do custo de itens semelhantes no início de um período e do custo de itens semelhantes comprados ou 
produzidos durante o período. A média pode ser determinada numa base periódica ou à medida que cada entrega adicional seja 
recebida, o que depende das circunstâncias da entidade. 
Valor realizável líquido 
28 – O custo dos inventários pode não ser recuperável se esses inventários estiverem danificados, se se tornarem total ou 
parcialmente obsoletos ou se os seus preços de venda tiverem diminuído. O custo dos inventários pode também não ser 
recuperável se os custos estimados de acabamento ou os custos estimados a serem incorridos para realizar a venda tiverem 
aumentado. A prática de reduzir o custo dos inventários (write down) para o valor realizável líquido é consistente com o ponto de 
vista de que os ativos não devem ser escriturados por quantias superiores àquelas que previsivelmente resultariam da sua venda 
ou uso. 
29 – Os inventários são geralmente reduzidos para o seu valor realizável líquido item a item. Em algumas circunstâncias, porém, 
pode ser apropriado agrupar unidades semelhantes ou relacionadas. Pode ser o caso dos itens de inventário relacionados com a 
mesma linha de produtos que tenham finalidades ou usos finais semelhantes, que sejam produzidos e comercializados na mesma 
área geográfica e não possam ser avaliados separadamente de outros itens dessa linha de produtos. Não é apropriado reduzir 
inventários com base numa classificação de inventários como, por exemplo, bens acabados, ou em todos os inventários de um 
determinado setor ou segmento geográfico. Normalmente, os prestadores de serviços acumulam custos com respeito a cada 
serviço para o qual será cobrado um preço de venda individual. Por isso, cada um destes serviços é tratado como um item 
separado. 
30 – As estimativas do valor realizável líquido são baseadas nas provas mais fiáveis disponíveis no momento em que sejam feitas as 
estimativas quanto à quantia que se espera que os inventários venham a realizar. Estas estimativas tomam em consideração as 
variações nos preços ou custos diretamente relacionados com acontecimentos que ocorram após o fim do período, na medida em 
que tais acontecimentos confirmem condições existentes no fim do período. 
31 – As estimativas do valor realizável líquido também tomam em consideração a finalidade pela qual é detido o inventário. Por 
exemplo, o valor realizável líquido da quantidade de inventário detida para satisfazer contratos de vendas ou de prestações de 
serviços firmes é baseado no preço do contrato. Se os contratos de venda disserem respeito a quantidades inferiores às 
quantidades de inventário detidas, o valor realizável líquido do excesso basear -se -á em preços gerais de venda. Podem surgir 
provisões resultantes de contratos de venda firmes com quantidades superiores às quantidades de inventários detidas ou 
resultantes de contratos de compra firmes. Tais provisões são tratadas de acordo com a NCRF 21 – Provisões, Passivos 
Contingentes e Ativos Contingentes. 
32 – Os materiais e outros consumíveis detidos para o uso na produção de inventários não serão reduzidos abaixo do custo se for 
previsível que os produtos acabados em que eles serão incorporados sejam vendidos pelo custo ou acima do custo. Porém, quando 
uma diminuição no preço dos materiais constitua uma indicação de que o custo dos produtos acabados excederá o valor realizável 
líquido, o valor dos materiais é reduzido (written down) para o valor realizável líquido. Em tais circunstâncias, o custo de reposição 
dos materiais pode ser a melhor mensuração disponível do seu valor realizável líquido. 
33 – Em cada período subsequente é feita uma nova avaliação do valor realizável líquido. Quando as circunstâncias que 
anteriormente resultaram em ajustamento ao valor dos inventários deixarem de existir ou quando houver uma clara evidência de 
um aumento no valor realizável líquido devido à alteração nas circunstâncias económicas, a quantia do ajustamento é revertida (a 
reversão é limitada à quantia do ajustamento original) de modo a que a nova quantia escriturada seja o valor mais baixo entre o 
custo e o valor realizável líquido revisto. Isto ocorre, por exemplo, quando um item de inventários que é escriturado pelo valor 
realizável líquido, porque o seu preço de venda desceu, está ainda detido num período posterior e o seu preço de venda 
aumentou. 
Reconhecimento como gasto 
34 – Quando os inventários forem vendidos, a quantia escriturada desses inventários deve ser reconhecida como um gasto do 
período em que o respetivo rédito seja reconhecido. A quantia de qualquer ajustamento dos inventários para o valor realizável 
líquido e todas as perdas de inventários devem ser reconhecidas como um gasto do período em que o ajustamento ou perda 
ocorra. A quantia de qualquer reversão do ajusta/ de inventários, proveniente de um aumento no valor realizável líquido, deve ser 
reconhecida como uma redução na quantia de inventários reconhecida como um gasto no período em que a reversão ocorra. 
35 – A quantia de inventários reconhecida como um gasto durante o período, que é muitas vezes referida como o custo de venda, 
consiste nos custos previamente incluídos na mensuração do inventário agora vendido, nos gastos gerais de produção não 
imputados e nas quantias anormais de custos de produção de inventários. As circunstâncias da entidade também podem admitir a 
inclusão de outras quantias, tais como custos de distribuição. 
36 – Alguns inventários podem ser imputados a outras contas do ativo, como por exemplo, inventários usados como um 
componente de ativos fixos tangíveis construídos para a própria entidade. Os inventários imputados desta forma a um outro ativo 
são reconhecidos como um gasto durante a vida útil desse ativo. 
Data de eficácia 
37 – Uma entidade deve aplicar esta Norma para os períodos com início em ou após 1 de janeiro de 2016. 
38 – No período que se inicie em ou após 1 de janeiro de 2016, aquando da utilização desta Norma, as entidades deverão proceder 
à aplicação prospetiva a que se referem os parágrafos 22 e 24 da NCRF 4 – Políticas Contabilísticas – Alterações nas Estimativas 
Contabilísticas e Erros, e divulgar no Anexo as quantias que não sejam comparáveis. 
39 – Esta Norma substitui a NCRF 18 – Inventários, constante do Aviso n.º 15655/2009, publicado no Diário da República, 2.ª série, 
n.º 173, de 7 de setembro de 2009. 
 Departamento de Gestão Contabilidade de Gestão I 
 
Sebenta 186 
Formulário de Contabilidade de Gestão 
Inv.I + PRODUÇÃO = VENDAS + Inv.F ............................ PRODUTOS ACABADOS [em quantidade] 
Inv.I + COMPRAS = CONSUMO + Inv.F .......................... MATÉRIAS-PRIMAS[em quantidade e valor] 
Vendas Líquidas = Vendas – Descontos e Abatimentos Comerciais Concedidos 
Compras Líquidas = Compras + Despesas de Compra – Descontos e Abatimentos Comerciais Obtidos 
� Custo primo: CP = MP + MOD 
� Custo de conversão: CC = MOD + GGF 
� Custo industrial do período: CIP = MP + MOD + GGF 
� Custo indust. prod. acabada: CIPA = CIP + Inv.iPVF – Inv.fPVF CIPAunit. = CIPA/Produção 
� Custo ind. prod. vendidos: CIPV = CIPA + Inv.iPA – Inv.fPA ou, CIPV = Qv x C. unit. [Fórmulas de custeio] 
� Custos não Industriais: C Ñ I = Administrativos + Distribuição + Financiamento 
� Custo complexivo ou completo: C C = CIPV + Custos Ñ Industriais 
� Custo económico-técnico: C E-T = Custo Complexivo + Gastos Figurativos 
 
Imputação dos Custos Indiretos 
� Coeficiente de imputação: CI = Custos Indiretos / Base de Repartição 
 
Análise CVR 
� Resultado: R = V – Kf – Kv ou, R = Qv . [pv – cv] – Kf 
� Resultado a partir do ponto crítico: R = [Qv – Qc] . [pv – cv] ou, R = [V – Vc] . %MC 
� Custo/gasto variável unitário: cv = [Kv indust. / Produção] + [Kv ñ. indust. / Vendas] 
� Margem de contribuição: MC = V – Kv ou, mc = pv – cv 
� % da margem de contribuição: %MC = [V – Kv] / V ou, %mc = [pv – cv] / pv 
� Quantidade crítica: Qc = Kf / [pv – cv] ou, Qc = Kf / mc 
� Valor Crítico: Vc = Kf / [1 – cv/pv] ou, Vc = Qc x pv ou, Vc = Kf / %MC 
� Ponto crítico Multiproduto: Qc = Kf / mcmp Vc = Kf / %MC 
� Margem de Segurança: Ms = [Qv – Qc] / Qc ou, Ms = [V – Vc] / Vc 
� Resultado Marginal: Rm = Qvm . [pv – cv] 
 
Sistemas de Custeio 
� Custeio Total: CIP = Kv ind. + Kf ind. | CIÑI = 0 
� Custeio Variável: CIP = Kv ind. | CIÑI = Kf ind. 
� Custeio Imputação Racional: CIP = Kv ind. + [Kf ind. x GA] | CIÑI = Kf ind. x [1 – GA] 
� Grau de Atividade: GA = Ativid. ou Produção Real / Ativid. Normal ou Capacidade 
� Grau de Subactividade: G. Subativ. = [1 – GA] 
Produção = Vendas [LIFO]: RAICT = RAICIR = RAICV 
Produção > Vendas [LIFO]: RAICT > RAICIR > RAICV 
Produção < Vendas [LIFO]: RAICT < RAICIR < RAICV 
 
Secções Homogéneas: 
� Custo das Secções = Custos diretos [de funcionamento] + Reembolsos de outras secções 
Método das Unidades Equivalentes: 
� Produção do Mês UEA = Produção Acabada + Inv.f PVF – Inv.i PVF 
 
Produção Conjunta: 
� Produtos Principais ou Co-produtos: Quantidades produzidas | Valor de Venda da Produção | 
Valor de Venda da Produção no Ponto de Separação 
� Subprodutos/Resíduos: Lucro Nulo = Vendas – Custos específicos | Custo Nulo 
 
Produção Defeituosa: 
� Normal – o seu custo é imputado à produção acabada sem defeito + Defeituosa anormal. 
� Anormal – o seu custo é individualizado na DR´s na rubrica CIÑI.