Indicadores - Administração Financeira

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MAPA – Material de Avaliação Prática da Aprendizagem
	Acadêmico: 
	R.A.
	Curso: 
	Disciplina: ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
Instruções para Realização da Atividade
1. Todos os campos acima deverão ser devidamente preenchidos.
1. É obrigatória a utilização deste formulário para a realização do MAPA.
2. Esta é uma atividade individual. Caso identificado cópia de colegas, o trabalho de ambos sofrerá decréscimo de nota.
3. Utilizando este formulário, realize sua atividade, salve em seu computador, renomeie e envie em forma de anexo. Antes de selecionar a opção de 'Finalizar' a atividade no sistema, verifique o arquivo anexado, pois arquivos em branco ou incorretos não poderão ser substituídos após a finalização.
4. Formatação exigida para esta atividade: documento Word, Fonte Arial ou Times New Roman tamanho 12, Espaçamento entre linhas 1,5, texto justificado.
5. Ao utilizar quaisquer materiais de pesquisa referencie conforme as normas da ABNT;
6. No Studeo em ambiente da disciplina > Materiais > Material da Disciplina, você encontrará orientações importantes para elaboração desta atividade. Confira!
7. Critérios de avaliação: Utilização do template (Formulário Padrão); Atendimento ao Tema; Constituição dos argumentos e organização das Ideias; Correção Gramatical e atendimento às normas ABNT.
8. Procure argumentar de forma clara e objetiva, de acordo com o conteúdo da disciplina.
Em caso de dúvidas, entre em contato com seu Professor Mediador.
Bons estudos!
AGORA É COM VOCÊ!
*Leia o enunciado e comando da atividade na íntegra no questionário disponível no ambiente da disciplina e responda as questões A, B e C, abaixo:
	Explique o conceito de cada um dos indicadores: 
Liquidez Corrente; 
Endividamento Geral;
Rentabilidade (Margem bruta);
Rentabilidade (Margem líquida);
Rentabilidade (Margem operacional)
	Liquidez corrente = Esta métrica refere-se à capacidade de uma empresa reembolsar os custos da sua dívida no curto prazo. É calculado da seguinte forma: a soma dos direitos/ativo circulante de curto prazo (contas a receber de clientes, valores de contas bancárias, estoques, etc.) dividida pela dívida/passivo circulante de curto prazo (pagamentos a fornecedores, impostos, financiamentos, etc.). ).
Os resultados obtidos com esta fórmula de cálculo podem revelar a saúde financeira do seu negócio. Quando o resultado for maior que 1, significa que sua empresa tem capital suficiente para quitar sua dívida e ainda sobra dinheiro.
Um resultado igual a 1 indica que a empresa possui capital igual ao valor de sua dívida de curto prazo. Por fim, se o resultado for inferior a 1, significa que a empresa não conseguirá pagar a sua dívida de curto prazo, se necessário.
Índice de Endividamento Geral (EG):O índice de endividamento geral é um dos indicadores financeiros amplamente utilizados para avaliar o grau de risco associado às operações de uma empresa. Ele permite que os gestores empresariais determinem a proporção das dívidas em relação aos ativos que não foram financiados por fontes externas. Para calcular esse índice, é feita a divisão do total da dívida (incluindo dívidas de curto e longo prazo) pelo valor total dos ativos da empresa.
Rentabilidade (Margem Bruta): A margem bruta é um indicador que proporciona à empresa uma visão da rentabilidade de seu negócio em relação aos custos diretos de produção ou aquisição de produtos. Em outras palavras, por meio dessa métrica, é possível avaliar se o negócio gera lucros suficientes para cobrir os custos de produção e gerar retorno financeiro. A margem bruta desempenha um papel fundamental no entendimento da saúde financeira da empresa, contribui para uma maior previsibilidade e ajuda a tomar decisões mais seguras e assertivas. Para o cálculo, margem bruta = (lucro bruto ÷ receita líquida) x 100. Nesse cálculo, o lucro bruto representa o faturamento líquido menos os custos variáveis de um produto ou serviço. Ainda é preciso descontar as despesas e os custos variáveis relativos à produção.
Margem Líquida = A margem líquida desempenha um papel crucial na avaliação da estratégia de negócios de uma empresa, oferecendo orientação valiosa para gestores e investidores ao tomar decisões importantes. Em termos simples, a margem líquida representa a porcentagem de lucro líquido que uma organização obtém em relação à sua receita total.
Essencialmente, a margem líquida revela o lucro realizado pela empresa durante um período específico, após a dedução de todos os custos fixos e variáveis, como aluguel, despesas de energia e água, salários dos funcionários, impostos e diversos outros gastos operacionais. Esse valor é expresso como um percentual da receita total gerada no mesmo período. Assim, torna-se possível determinar se a empresa está alcançando resultados positivos ou negativos em suas operações.
É importante destacar que, embora a margem líquida seja um dos principais indicadores de análise fundamentalista, ela não é o único. Para calcular esse indicador, basta dividir o lucro líquido pela receita total e multiplicar o resultado por 100 para obter a porcentagem correspondente.
Margem Operacional: A margem operacional é um indicador financeiro amplamente utilizado na análise de empresas, especialmente aquelas listadas na bolsa de valores. Essa métrica financeira tem como objetivo medir a capacidade de uma empresa em gerar lucro para cada R$ 1 de vendas líquidas. Portanto, é de suma importância considerar a margem operacional ao avaliar a rentabilidade de uma empresa, independentemente de seu setor de atuação. É relevante destacar que o valor ideal para essa métrica varia de acordo com o setor e o porte da empresa.
A fórmula para calcular a margem operacional é a seguinte: Margem Operacional = Lucro Operacional / Receita líquida.
A receita líquida representa o montante total vendido pela empresa durante um determinado período. Por outro lado, o lucro operacional corresponde à receita líquida da empresa após a dedução de todos os custos, excluindo os custos financeiros.
Ao utilizar a margem operacional como ferramenta de análise, os investidores e gestores podem obter insights valiosos sobre a eficiência operacional e a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações principais.
ALMEIDA, M. C. Análise das demonstrações contábeis em IFRS e CPC: facilitada e sistematizada.
São Paulo: Atlas, 2019. 288 p.
ASSAF NETO, A. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico-financeiro. 1. ed. São Paulo: Atlas, 2015. 388 p.
IUDÍCIBUS, S. Análise de balanços. 11. ed. São Paulo: Atlas, 2017. 280 p.
	
	Considerando o ativo total, ativo circulante, passivo total, passivo circulante e patrimônio líquido, para cada um dos 3 anos, calcule os indicadores:
Liquidez Corrente; 
Endividamento Geral;
Rentabilidade (Margem bruta);
Rentabilidade (Margem líquida);
Rentabilidade (Margem operacional)
	
Ano 1
Liquidez Corrente: Ativo Circulante / Passivo Circulante 
Liquidez Corrente = 8.000 / 4.000 = 2,0
Endividamento Geral: Passivo Total / Ativo Total 
Endividamento Geral = 8.000 / 15.000 = 0,5333 = 53,33%
Margem Bruta: Lucro Bruto / Receita Líquida 
Margem Bruta: = 3.500 / 10.000 = 0,35 = 35%
Margem Operacional: Lucro Operacional / Receita Líquida 
Margem Operacional = 1.800 / 10.000 = 0,18 = 18%
Margem Líquida: Lucro Líquido / Receita Líquida 
Margem Líquida = 1.200 / 10.000 = 0,12 = 12%
Ano 2
Liquidez Corrente: 9.500 / 5.000 = 1,9
Endividamento Geral: 9.500 / 16.500 = 0,5758 = 57,58%
Margem Bruta: 3.200 / 9.500 = 0,3368 = 33,68%
Margem Operacional: 1.500 / 9.500 = 0,1579 = 15,79%
Margem Líquida: 1.000 / 9.500 = 0,1053 (ou 10,53%)
Ano 3
Liquidez Corrente: 10.000 / 5.500 = 1,8182 = 1,82 
Endividamento Geral: 9.000 / 17.500 = 0,5143 = 51,43%
Margem Bruta: 4.000 / 11.000 = 0,3636 = 36,36%
Margem Operacional: 2.000 / 11.000 = 0,1818 = 18,18%
Margem Líquida: 1.500 / 11.000 = 0,1364 = 13,64%
	
Com base nos indicadores calculados e no texto de apoio, faça um breve relatório para o conselho de administração explicando se a empresa melhorou seus indicadoresao longo dos anos. Identifique desafios e oportunidades para a CVC e sugira estratégias que poderiam ser adotadas pelo conselho de administração para melhorar o desempenho financeiro da empresa. 
	
Relatório para o Conselho de Administração da CVC
Prezado Conselho de Administração,
A liquidez corrente diminui ligeiramente do primeiro para o segundo ano, mas recupera no terceiro ano, tornando a capacidade da empresa de cumprir compromissos de curto prazo relativamente estável. Portanto, podemos considerar este indicador estável e ligeiramente melhorado em relação ao ano passado.
A dívida geral flutuou, mas a tendência no terceiro ano foi menor do que no segundo ano. Isto mostra que a empresa está a progredir na gestão da sua dívida financeira, o que é um desenvolvimento positivo.
A margem bruta, a margem operacional e a margem líquida melhoraram significativamente do primeiro ao terceiro ano. Destaca-se o aumento da margem bruta, que indica maior eficiência na geração de receita total em relação aos custos de produção. Isto representa uma melhoria significativa na eficiência operacional da empresa.
Portanto, reunindo estes indicadores, pode-se dizer que o progresso da CVC ao longo dos anos se reflete principalmente na eficiência operacional e na gestão personalizada. No entanto, ainda existem alguns desafios, como o endividamento relativamente elevado e a necessidade de continuar a inovar e a destacar-se num mercado competitivo. A empresa está em uma trajetória positiva, mas deve permanecer focada em sua estratégia para continuar melhorando suas métricas financeiras.
A CVC enfrenta desafios significativos na indústria de viagens altamente competitiva, impulsionada pela volatilidade económica, pela dependência de fornecedores concorrentes e pela necessidade contínua de inovação e crescimento sustentável. Além disso, melhorar a infraestrutura e a segurança é crucial para desbloquear o potencial da indústria do turismo no Brasil. As empresas devem adaptar-se às mudanças nas preferências dos consumidores, abordar as preocupações ambientais e preparar-se para eventos imprevisíveis. Estratégias ágeis, inovação e relacionamentos sólidos com fornecedores são fundamentais para enfrentar esses desafios.
Em resumo, a CVC demonstrou progressos notáveis em seus indicadores financeiros ao longo dos últimos anos. No entanto, há desafios a serem superados, e oportunidades a serem exploradas. A implementação das estratégias sugeridas pode contribuir significativamente para a melhoria do desempenho financeiro e a sustentabilidade do negócio.
Atenciosamente.