Livro-Texto Contabilidade Comercial Unidade II

Prévia do material em texto

44
Unidade II
5 MÉTODOS PERMANENTES – MÉTODOS MAIS COMPLEXOS DE AVALIAÇÃO 
DO CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS (CMV) E DOS ESTOQUES FINAIS 
DE MERCADORIAS
5.1 Conceito e aplicação
Os métodos permanentes permitem o controle de forma contínua do estoque da mercadoria, 
registrando-se as compras e as vendas de forma imediata com a ocorrência física desses fatos. Assim, a 
empresa tem, a todo instante, o valor das compras (entradas) do período, o valor das vendas (saídas) do 
custo de mercadorias vendidas, bem como o valor dos estoques inicial e final.
O sistema de inventário permanente é utilizado principalmente nas médias e grandes empresas 
comerciais, em função da necessidade do controle contínuo do estoque de mercadorias, para tanto, 
as empresas utilizam também a ficha de estoque, na qual são registradas a data, tipo de operação, e o 
respectivo valor, permitindo assim, a cada operação ocorrida, a empresa ter o controle de seus estoques, 
tanto físico quanto financeiro.
Esse sistema possibilita a obtenção de informações gerenciais para a empresa, tais como:
• o conhecimento do custo do estoque existente, após cada operação, possibilitando o 
estabelecimento do preço de venda de forma segura;
• o conhecimento do valor e da quantidade do estoque de mercadoria existente, após cada 
operação, possibilitando o controle de pedidos de compras, bem como o conhecimento do giro 
de cada mercadoria.
 Observação
Com o avanço da tecnologia, as empresas utilizam programas 
informatizados, em que a cada operação que envolve mercadorias o registro 
é de imediato, permitindo assim à empresa conhecer com exatidão o valor 
de seus estoques.
Unidade II
45
CONTABILIDADE COMERCIAL
Entradas (compras) Saídas (vendas) Saldos
Data Operação Qte. $ Unit. $ Total Qte. $ Unit. $ Total Qte. $ Unit. $ Total
Figura 6 – Modelo de Ficha de Estoque (o mesmo utilizado pelo método do preço específico)
A ficha de controle de estoque possui basicamente cinco divisões:
• coluna Data: é utilizada para registrar a data em que a operação ocorreu;
• coluna Operação: é utilizada para registrar o tipo de operação ocorrida (compra/venda/estoque 
inicial/devolução);
• coluna Entradas: é utilizada para registrar as compras;
• coluna Saídas: é utilizada para registrar o custo das vendas;
• coluna Saldos: é utilizada para registrar o saldo dos estoques;
• cada coluna de entradas, saídas e saldos possui três outras colunas:
— coluna das Quantidades (Qte.);
— coluna do Valor unitário da mercadoria (Vu);
— coluna de Saldo ou valor total (T = Qte. x Vu).
Os métodos permanentes, por sua vez, subdividem-se em: PEPS, UEPS, MPM e MPF, dos quais 
ora apresentamos os respectivos significados e, em seguida, as explicações detalhadas sobre aplicação, 
cálculos e efeitos no resultado do período:
Quadro 2 
PEPS – Primeiro item a Entrar no Estoque será o Primeiro a Sair
Neste método, o CMV será apurado tomando-se 
como base os valores mais antigos que entraram 
nos estoques, e o Estoque Final será formado pelos 
valores mais recentes de entradas no estoque → 
método contábil.
UEPS – Último item a Entrar no Estoque será o Primeiro a Sair
Método inverso ao PEPS, o CMV será apurado 
tomando-se como base os valores mais recentes 
que entraram nos estoques e o Estoque Final será 
formado pelos valores mais antigos de entradas no 
estoque → método gerencial.
46
Unidade II
MPM – Média Ponderada Móvel
Para este método, tanto o CMV quanto o valor do 
estoque final serão formados sempre se tomando 
como base o valor médio de cada entrada ocorrida 
→ método contábil.
MPF – Média Ponderada Fixa
Apesar do método também utilizar uma média para 
apuração do CMV e do estoque final, a média será 
apurada apenas uma vez no período, considerando-
se todas as entradas ocorridas para sua formação→ 
método contábil.
Conforme já estudamos tanto antriormente, é por meio do método adotado que serão apurados 
o CMV, o RCM e Estoque Final de Mercadorias. Assim, já podemos entender que a formação 
do resultado (lucro ou prejuízo) do período, base para tributação, será influenciado pelo 
método escolhido.
A informação sobre o tipo do método: contábil ou gerencial, está relacionada com o Decreto-Lei nº 
1.598 de 1977, que altera a legislação do Imposto de Renda, vejamos o Art.14 na íntegra:
Art.14. O custo das mercadorias revendidas e das matérias-primas utilizadas 
será determinado com base em registro permanente de estoques ou no 
valor dos estoques existentes, de acordo com o livro de inventário, no fim 
do período.
Conforme determina o Art.14, o custo das mercadorias revendidas (atividade comercial) e das 
matérias-primas terá como base os registros permanentes de estoques, logo caberá à empresa adotar 
um dos três métodos permanentes: PEPS, MPM ou MPF, uma vez que o UEPS é não é permitido pela 
legislação do Imposto de Renda, conforme alteração do Art.14, § 2º, Redação dada pela Lei nº 8.541 
de 1992:
O valor dos bens existentes no encerramento do período poderá ser o custo 
médio ou dos bens adquiridos ou produzidos mais recentemente, admitida, 
ainda a avaliação com base no preço de venda, subtraída a margem de lucro.
Acredito que tenha ficado entendido que os três métodos permanentes: PEPS, MPM ou MPF são 
considerados contábeis justamente por serem aceitos pela legislação atual, enquanto o UEPS torna-se 
um método gerencial, mas de extrema importância para a gestão de uma empresa, como será estudado 
nos itens a seguir.
5.2 Contabilização
No sistema de inventário permanente ou métodos permanentes, as aquisições de itens para o 
estoque são registradas diretamente na conta de mercadorias. Em termos gerais, pode-se entender que 
o inventário permanente utiliza três contas básicas:
• Mercadoria: é uma conta patrimonial (BP) que representa o estoque. É debitada nas compras, 
recebendo como crédito também uma conta patrimonial (BP). Se a operação for à vista, 
47
CONTABILIDADE COMERCIAL
credita-se a conta Caixa ou Bancos, se for a prazo, a conta deverá representar uma obrigação, 
preferencialmente a conta Fornecedores. A conta de Mercadorias é creditada no momento da 
venda, para informar o custo das mercadorias vendidas. Seu saldo mostrará o valor dos estoques 
de mercadorias no momento;
• Custo das Mercadorias Vendidas (CMV): é uma conta de resultado (DRE), debitada pelo valor 
do custo de cada venda;
• Vendas: é uma conta de resultado (DRE); é creditada pelo valor bruto da venda e a conta debitada 
será uma conta patrimonial (BP). Se a operação for à vista, debita-se a conta Caixa ou Bancos, 
se for a prazo, a conta deverá representar um direito, ou seja, Duplicatas a Receber, Clientes ou 
Contas a Receber.
Os saldos das contas CMV e Vendas, no final do período, serão transferidos para a conta Resultado 
com Mercadorias (RCM), e esta última mostrará o resultado bruto da empresa, ou seja, o resultado 
alcançado com sua atividade principal – a compra e revenda de mercadorias.
O registro contábil do sistema de inventário permanente será demonstrado a seguir.
• Na compra de mercadorias
— D – Mercadorias
— C – Caixa ou Bancos ou Fornecedores
• Na venda de mercadorias
No sistema de inventário permanente, devemos proceder a dois registros quando tratamos das 
vendas das mercadorias.
O primeiro registro, para registrarmos as vendas propriamente ditas, as receitas, e o segundo para 
registrar o custo das mercadorias vendidas.
• 1º) Contabilização da receita vendas
— D – Caixa ou clientes
— C – Vendas
• 2º) Contabilização do custo das vendas das mercadorias
— D – CMV
— C – Mercadorias (pelo valor do custo das mercadorias vendidas)
48
Unidade II
 Observação
Conforme você deve ter notado, os procedimentos para os métodos 
permanentes, tanto para elaborar a ficha de estoque quanto para os registros 
contábeis são os mesmos em relação ao método do preço específico, porém 
as diferenças ocorrerão a partir da adoção de um dos quatro métodos que 
compõem o sistema permanente de avaliação de estoques (PEPS, UEPS, 
MédiaPonderada Móvel e Fixa) em que os valores do CMV e do Estoque Final 
de Mercadorias serão apurados de acordo com o método adotado.
5.3 Exemplo
A empresa Delta possui estoque de mercadorias no valor de 150.000; vende um terço dele por 
80.000, sendo a venda à vista. A contabilização será feita da seguinte maneira:
• No Diário
— 1. Contabilização da receita
- D – Caixa 80.000
- C – Vendas 80.000
— 2. Contabilização do custo das mercadorias vendidas
- D – CMV 50.000
- C – Mercadorias 50.000
- 1/3 do estoque $ 150.000
• No Razão1
Mercadoria Vendas CMV Caixa
SI 150.000 50.000 2) 80.000 1) 2) 50.000 1 ) 80.000
SF 100.000
Continuando nesse exemplo, vamos supor que a empresa, após a realização dessas transações, comprasse 
mercadorias a prazo por 30.000 e apurasse o Resultado com Mercadorias (RCM) ou Lucro Bruto do período.
1 SI = Saldo Inicial; SF = Saldo Final.
49
CONTABILIDADE COMERCIAL
A contabilização será feita da seguinte maneira:
• No Diário
— 1. Contabilização das compras
- D – Mercadoria 30.000
- C – Fornecedores 30.000
• No Razão
Mercadoria Fornecedores
SI 150.000 50.000 2) 30.000 3)
100.000
3) 30.000
 SF 130.000 |
• No Diário
— 2. Apuração do resultado → encerrar as contas de Vendas
— D – Vendas 80.000
— C – RCM 80.000
• 2.1. Apuração do resultado → encerrar as contas do CMV
— D – RCM 50.000
— C – CMV 50.000
• No razão
Vendas CMV
4) 80.000 80.000 1) 2)50.000 50.000 4.1)
 RCM
4.1) 50.000 80.000 4)
30.000 → ou 
Lucro 
Bruto
50
Unidade II
 Saiba mais
Além dos métodos permanentes de apuração do CMV, RCM e formação 
do valor dos estoques finais de mercadorias propostos para o nosso estudo, 
acredito que você deve estar se perguntado: “mas qual o momento ideal 
para fazer uma compra de itens para o estoque? Devo esperar que todos 
sejam vendidos para depois adquirir novos itens? Não estaria perdendo 
vendas por depender do prazo de entrega dos fornecedores?” Para sanar 
essas e provavelmente outras dúvidas sobre quando comprar e quanto 
comprar de itens para o estoque, deixo como sugestão acessar o site do 
Conselho Federal de Contabilidade: <http://www.cfc.org.br>, buscando 
artigos científicos que abordam o assunto em pauta.
6 APLICAÇÃO DOS MÉTODOS PERMANENTES: PEPS, UEPS, MPM E MPF
O exemplo apresentado no item 5.3 nos mostrou um fato importante sobre o valor do CMV, ou seja, 
um terço do estoque de mercadorias. Trata-se de uma maneira didática de abordar o assunto, porém o 
CMV deverá ser apurado de acordo com métodos que passaremos a estudar.
Já podemos entender que as empresas que utilizam o sistema de inventário permanente 
necessitam de um controle, pela contabilidade, de qualquer movimentação ocorrida nos estoques de 
mercadorias, quer por compras ou vendas, ou outras situações que possam alterar o valor dos estoques 
e consequentemente o CMV.
Se analisarmos a operação de compras, sabemos que diversos motivos (concorrência, índice de preços 
– inflação ou deflação) influenciam o custo das mercadorias vendidas. Assim, problemas de atribuição 
de valor ao CMV e ao Estoque Final quando compramos mercadorias a preços diferentes podem ser 
solucionados quando avaliamos os estoques segundo os quatro principais métodos já expostos:
• PEPS – Primeiro item a Entrar no Estoque será o Primeiro a Sair;
• UEPS – Último item a Entrar no Estoque será o Primeiro a Sair;
• MPM – Média Ponderada Móvel;
• MPF – Média Ponderada Fixa.
 Observação
Para melhor entendimento, abordaremos o conceito de cada método, 
porém, utilizaremos os mesmos dados do exemplo para a aplicação de cada 
método, demonstrando ao final dos quatro métodos um quadro comparativo 
51
CONTABILIDADE COMERCIAL
com os respectivos valores apurados: total de compras, custo das mercadorias 
vendidas, Estoque Final de mercadorias e valor total da receita de vendas.
6.1 PEPS - Primeiro item a Entrar no estoque será o Primeiro a Sair
Pelo método do PEPS, também conhecido como FIFO, expressão inglesa (First In, First Out), a baixa 
das mercadorias vendidas, em termos financeiros, ocorrerá a partir das primeiras entradas, ou seja, tanto 
o CMV quanto o estoque de mercadorias serão apurados tomando-se como base o valor de aquisição 
das mercadorias mais antigas.
Ao utilizarmos esse método, teremos comparativamente aos outros métodos em uma época de inflação 
(preços crescentes ao longo do tempo), o valor do estoque final maior e o CMV menor, pois, na venda 
(saída), conforme já mencionado, sairão primeiro as mercadorias mais antigas, geralmente, as com preço 
menor de aquisição, permanecendo nos estoques as mercadorias compradas por um preço maior.
Os autores Iudícibus e Marion “reafirmam que o CMV retrata o valor das mercadorias adquiridas 
há mais tempo e o que resta, o estoque final, retrata o valor do custo das mercadorias que foram 
compradas mais recentemente”.
Exemplo
A comercial Troia Ltda. utiliza o sistema de inventário permanente e realizou as operações a seguir 
relacionadas no mês de outubro de 2009, para a mercadoria geladeira branca de 440 litros.
• 03/10 – compra de 10 unidades a $ 400 cada uma.
• 06/10 – compra de 20 unidades a $ 440 cada uma.
• 10/10 – venda de 25 unidades a $ 600 cada uma.
• 15/10 – compra de 35 unidades a $ 480 cada uma.
• 23/10 – venda de 30 unidades a $ 640 cada uma.
• 30/10 – compra de 10 unidades pelo valor total de $ 5.000.
Sabendo-se que a companhia avalia seus estoques pelo método PEPS, que todas as operações foram 
a prazo e que no dia 01/10 o estoque de mercadorias era composto por 15 unidades a 450 cada uma, 
pede-se determinar para o período:
1. O valor do CMV.
2. O valor do estoque final.
52
Unidade II
3. O valor das compras.
4. O valor das vendas.
5. O valor do RCM.
Resolução
Tabela 2 – Ficha de controle de estoques – mercadoria 
– geladeira branca 440 litros – método PEPS
Entradas Saídas Saldos
Data Operação Q Vu VT Q Vu VT Q Vu VT
01/10 EI 15 450 6.750
03/10 C 10 400 4.000 15
10
25
450
400
6.750
4.000
10.750
06/10 C 20 440 8.800 15
10
20
45
450
400
440
6.750
4.000
8.800
19.550
10/10 V 15
10
25
450
400
6.750
4.000
10.750
20 440 8.800
15/10 C 35 480 16.800 20
35
55
440
480
8.800
16.800
25.600
23/10 V 20
10
30
440
480
8.800
4.800
13.600
25 480 12.000
30/10 C 10 500 5.000 25
10
35
480
500
12.000
 5.000 
17.000 (EF)
34.600
Compras
24.350
CMV
Respostas
1. O valor do CMV é de $ 24.350, obtido da seguinte maneira:
• CMV da venda do dia 10/10 $ 10.750
• CMV da venda do dia 23/10 $ 13.600 $ 24.350
2. O valor do Estoque Final é de $17.000, obtido da seguinte maneira:
• Dia 30/10 – 25 unid. x 480 = $ 12.000
• Dia 30/10 – 10 unid. x 500 = $ 5.000 $ 17.000
53
CONTABILIDADE COMERCIAL
3. O valor das compras é de $ 34.600, obtido da seguinte maneira:
• Dia 03/10 10 x 400 = $ 4.000
• Dia 06/10 20 x 440 = $ 8.800
• Dia 15/10 35 x 480 = $ 16.800
• Dia 30/10 10 x 500 = $ 5.000 $ 34.600
4. O valor das vendas é de $ 34.200, obtido da seguinte maneira:
• Dia 10/10 25 x 600 = $ 15.000
• Dia 25/10 30 x 640 = $ 19.200 $ 34.200
5. O valor do RCM é de $ 9.850, obtido da seguinte maneira:
• RCM = Vendas – CMV
• RCM = $ 34.200 – $ 24.350 = $ 9.850
6.1.1 Contabilização
• No Diário
— 1) Em 03.10: compra de 10 unidades a $ 400 cada uma = $ 4.000
- D – Mercadorias – 4.000
- C – Fornecedores – 4.000
— 2) Em 06.10: compra de 20 unidades a $ 440 cada uma = $ 8.800
- D – Mercadorias – 8.800
- C – Fornecedores –8.800
— 3) Em 10.10: venda de 25 unidades a $ 600 cada uma = $ 15.000
- D – Clientes – 15.000
- C – Vendas – 15.000
54
Unidade II
— 3.1) Em 10.10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 10.750
- C – Mercadorias – 10.750
— 4) Em 15.10: compra de 35 unidades a $ 480 cada uma = $ 16.800
- D – Mercadorias – 16.800
- C – Fornecedores – 16.800
— 5) Em 23.10: venda de 30 unidades a $ 640 cada uma = $ 19.200
- D – Clientes – 19.200
- C –Vendas – 19.200
— 5.1) Em 23.10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 13.600
- C – Mercadorias – 13.600
— 6) Em 30.10: compra de 10 unidades por um total de $ 5.000
- D – Mercadorias – 5.000
- C – Fornecedores – 5.000
 Observação
Didaticamente, ou seja, para um melhor entendimento sobre a 
contabilização das operações comerciais, estamos registrando primeiro 
nos Razonetes as operações com compra e venda de mercadorias, 
conforme já fizemos em outros exemplos desse mesmo livro-texto, para 
depois registrarmos tanto no Diário quanto no Razão (ou Razonetes) 
os lançamentos contábeis relacionados à apuração do RCM, ou seja, o 
encerramento das contas a ele correspondente: a conta do CMV e da 
receita de vendas.
55
CONTABILIDADE COMERCIAL
• No Razão
Mercadorias Fornecedores
SI 6.750
1) 4.000
2) 8.800
4) 16.800
6) 5.000
10.750 3.1)
13.600 5.1)
 4.000 1)
 8.800 2)
16.800 4)
 5.000 6)
34.600
41.350 24.350
SF 17.000
Clientes Vendas
3) 15.000
5) 19.200
15.000 3)
19.200 5)
34.200 34.200
CMV
3.1) 10.750
5.1) 13.600
24.350
 Lembrete
Após os registros das operações de compras e vendas no Diário e 
Razão (ou Razonetes), volta-se ao Diário e em seguida ao Razão, para 
efetuar os lançamentos de encerramento (CMV e Vendas) e, assim, apurar 
contabilmente o RCM – Resultado com Mercadorias.
• No Diário 
— 7)Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do vendas
- D – Vendas – 34.200
- C – RCM – 34.200
— 7.1)Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do CMV
- D – RCM – 24.350
- C – CMV – 24.350
56
Unidade II
• No Razão
Vendas CMV RCM
15.000 3)
19.200 5)
3.1) 10.750
5.1) 13.600
7.1) 24.350 34.200 7)
9.850
RCM ou 
Lucro Bruto5) 34.200 34.200 24.350 24.350 7.1)
 Lembrete
Vale informar que o Livro Razão (aqui simplificando para os Razonetes) 
tem a finalidade de evidenciar a composição do saldo de cada conta, porém 
não podemos esquecer que para os usuários das informações contábeis, quer 
internos ou externos, deveremos elaborar as demonstrações financeiras. 
Especificamente, para o nosso exemplo, teremos somente a Demonstração 
do Resultado do Exercício – DRE, uma vez que não temos dados suficientes 
para elaborar o Balanço Patrimonial.
Demonstração de Resultado do Exercício – DRE
Vendas 34.200 
(-) CMV (24.350) 
(=) RCM ou LB 9.850 
6.2 UEPS - Último item a Entrar no estoque será o Primeiro a Sair
Pelo método UEPS, também conhecido como LIFO, expressão inglesa (Last In, First Out), de forma 
contrária ao método PEPS, procede-se a saída primeiramente das mercadorias mais recentes, ficando no 
estoque aquelas mercadorias mais antigas. Ao utilizarmos esse método, teremos comparativamente aos 
outros métodos em uma época de inflação (preços crescentes ao longo do tempo) o valor do Estoque 
Final menor e o CMV maior.
Iudícibus e Marion informam que “o CMV obtido pelo UEPS reflete o valor das mercadorias 
compradas mais recentemente e o Estoque Final retrata o valor das mercadorias compradas mais 
antigamente”.
Exemplo
A comercial Troia Ltda. utiliza o sistema de inventário permanente e realizou as operações a seguir 
relacionadas no mês de outubro de 2009, para a mercadoria geladeira branca de 440 litros.
57
CONTABILIDADE COMERCIAL
• 03/10 – compra de 10 unidades a $ 400 cada uma.
• 06/10 – compra de 20 unidades a $ 440 cada uma.
• 10/10 – venda de 25 unidades a $ 600 cada uma.
• 15/10 – compra de 35 unidades a $ 480 cada uma.
• 23/10 – venda de 30 unidades a $ 640 cada uma.
• 30/10 – compra de 10 unidades pelo valor total de $ 5.000.
Sabendo-se que a companhia avalia seus estoques pelo método UEPS, que todas as operações 
foram a prazo e que no dia 01/10 o estoque de mercadorias era composto por 15 unidades a 450 cada 
uma, pede-se determinar para o período:
1. O valor do CMV.
2. O valor do Estoque Final.
3. O valor das compras.
4. O valor das vendas.
5. O valor do RCM.
Resolução
Tabela 3 – Ficha de controle de estoques – mercadoria – 
geladeira branca 440 litros – método UEPS
Entradas Saídas Saldos
Data Operação Q Vu VT Q Vu VT Q Vu VT
01/10 EI 15 450 6.750
03/10 C 10 400 4.000 15
10
25
450
400
6.750
4.000
10.750
06/10 C 20 440 8.800 15
10
20
45
450
400
440
6.750
4.000
8.800
19.550
10/10 V 20
5
25
440
400
8.800
2.000
10.800
15
05
20
450
400
6.750
2.000
8.750
15/10 C 35 480 16.800 15
05
35
55
450
400
480
6.750
2.000
16.800
25.550
58
Unidade II
23/10 V 30 480 14.400 15
05
05
25
450
400
480
6.750
2.000
2.400
11.150
30/10 C 10 500 5.000 15
05
05
10
35
450
400
480
500
6.750
2.000
2.400
5.000
16.150 (EF)
75 34.600
Compras
55 25.200
CMV
Respostas
1. O valor do CMV é de $ 25.200, obtido da seguinte maneira:
• CMV da venda do dia 10/10 $ 10.800
• CMV da venda do dia 23/10 $ 14.400 $ 25.200
2. O valor do Estoque Final é de $ 16.150, obtido da seguinte maneira:
• Dia 30/10 – 15 unid. x 450 = $ 6.750
• Dia 30/10 – 5 unid. x 400 = $ 2.000
• Dia 30/10 – 5 unid. x 480 = $ 2.400
• Dia 30/10 – 10 unid. x 500 = $ 5.000 $ 16.150
3. O valor das compras é de $ 34.600, obtido da seguinte maneira:
• Dia 03/10 10 x 400 = $ 4.000
• Dia 06/10 20 x 440 = $ 8.800
• Dia 15/10 35 x 480 = $ 16.800
• Dia 30/10 10 x 500 = $ 5.000 $ 34.600
4. O valor das vendas é de $ 34.200, obtido da seguinte maneira:
• Dia 10/10 25 x 600 = $ 15.000
• Dia 23/10 30 x 640 = $ 19.200 $ 34.200
59
CONTABILIDADE COMERCIAL
5. O valor do RCM é de $ 9.000, obtido da seguinte maneira:
• RCM = Vendas - CMV
• RCM = $ 34.200 - $ 25.200 = $ 9.000
6.2.1 Contabilização 
• No Diário
— 1) Em 03/10: compra de 10 unidades a $ 400 cada uma = $ 4.000
- D – Mercadorias – 4.000
- C – Fornecedores – 4.000
— 2) Em 06/10: compra de 20 unidades a $ 440 cada uma = $ 8.800
- D – Mercadorias – 8.800
- C – Fornecedores – 8.800
— 3) Em 10/10: venda de 25 unidades a $ 600 cada uma = $ 15.000
- D –Clientes – 15.000
- C – Vendas – 15.000
— 3.1) Em 10/10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 10.800 
- C – Mercadorias – 10.800
— 4) Em 15/10: compra de 35 unidades a $ 480 cada uma = $ 16.800
- D – Mercadorias – 16.800
- C – Fornecedores – 16.800
— 5) Em 23/10: venda de 30 unidades a $ 640 cada uma = $ 19.200
- D – Clientes – 19.200
- C – Vendas – 19.200
60
Unidade II
— 5.1) Em 23/10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 14.400
- C – Mercadorias – 14.400
— 6) Em 30/10: compra de 10 unidades por um total de $ 5.000
- D – Mercadorias – 5.000
- C – Fornecedores –5.000
 Observação
Didaticamente, ou seja, para um melhor entendimento sobre a 
contabilização das operações comerciais, estamos registrando primeiro nos 
Razonetes as operações com compra e venda de mercadorias, conforme 
já fizemos em outros exemplos deste mesmo livro-texto, para depois 
registrarmos tanto no Diário quanto no Razão (ou Razonetes) os lançamentos 
contábeis relacionados à apuração do RCM, ou seja, o encerramento das 
contas a ele correspondentes: a conta do CMV e da receita de vendas.
• No Razão
Mercadorias Fornecedores
SI 6.750
1) 4.000
2) 8.800
4) 16.800
6) 5.000
10.750 3.1)
13.600 5.1)
 4.000 1)
 8.800 2)
16.800 4)
 5.000 6)
34.600
41.350 25.200
SF 16.150
Clientes Vendas
3) 15.000
5) 19.200
15.000 3)
19.200 5)
34.200 34.200
CMV
3.1) 10.800
5.1) 14.400
25.200
61
CONTABILIDADE COMERCIAL
 Lembrete
Após os registros das operações de compras e vendas no Diário e 
Razão (ou Razonetes), volta-se ao Diário e em seguida ao Razão, para 
efetuar os lançamentos de encerramento (CMV e Vendas) e, assim, apurar 
contabilmente o RCM – Resultado com Mercadorias.
• No Diário 
— 7) Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do vendas
- D – Vendas – 34.200
- C – RCM – 34.200
— 7.1) Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a contado CMV
- D – RCM – 25.200
- C – CMV – 25.200
• No Razão
Vendas CMV RCM
15.000 3)
19.200 5)
3.1) 10.800
5.1) 14.400
7.1) 25.200 34.200 7)
9.000
RCM ou 
Lucro Bruto7) 34.200 34.200 25.200 25.200 7.1)
 Lembrete
Vale informar que o Livro Razão (aqui simplificado para os Razonetes) 
tem a finalidade de evidenciar a composição do saldo de cada conta, porém 
não podemos esquecer que para os usuários das informações contábeis, quer 
internos ou externos, deveremos elaborar as demonstrações financeiras. 
Especificamente, para o nosso exemplo, teremos somente a Demonstração 
do Resultado do Exercício – DRE, uma vez que não temos dados suficiente 
para elaborar o Balanço Patrimonial.
62
Unidade II
Demonstração de Resultado do Exercício – DRE
Vendas 34.200 
(-) CMV (25.200) 
(=) RCM ou LB 9.000
 Saiba mais
Em nossa apresentação inicial, informamos que o Brasil aderiu ao 
Padrão Internacional de Contabilidade por meio da Lei nº 11.638 de 28 
de dezembro de 2007 (alteração da Lei nº 6.404 de 15 de dezembro de 
1976). Assim, convido-o a fazer uma pesquisa sobre essa legislação e 
as possíveis implicações na formação do resultado de uma empresa. 
Leve em consideração os métodos propostos em nossos estudos sobre 
a formação do CMV, RCM e valor dos Estoques Finais de Mercadorias. 
Para tanto, você deve acessar sempre sites oficiais, por exemplo: 
<http://www.planalto.org.br>.
6.3 Média Ponderada Móvel (MPM)
Para contornar as dificuldades operacionais causadas pelo controle de valores por lotes, como é feito 
nos métodos PEPS e UEPS, uma vez que sem controles de lotes não é possível tanto formar o CMV, o 
RCM bem como o valor do Estoque Final, sendo assim, podemos utilizar o método da Média Ponderada, 
dividindo-se em Móvel ou Fixa.
No método da Média Ponderada, os estoques são avaliados tomando-se como base o valor total do 
estoque dividindo-se pelo número de unidades em estoque.
Para a subdivisão do método, a Média Ponderada Móvel (MPM), os estoques terão seu valor 
médio alterado a cada nova unidade comprada por valores diferentes dos valores existentes no 
estoque, enquanto para Média Ponderada Fixa (MPF) o valor total dos estoque será dividido pelo 
número total de unidades existentes no período.
Vale informar que apesar do detalhamento nos controles dos lotes, em termos contábeis/fiscais, 
o método PEPS é o que nos irá fornecer o valor real dos estoques, uma vez que os estoques são 
avaliados pelo preço de aquisição de seus respectivos itens. Já em termos gerenciais, o método 
UEPS, mesmo com a complexidade também dos controles dos lotes, é o método que indica o 
quanto a empresa está gastando para repor os seus estoques. Porém, ao compararmos com o 
método da Média Ponderada, é importante entendermos que ganharemos pela simplicidade do 
método, conforme exemplos a seguir, mas perderemos com a formação dos valores envolvidos 
63
CONTABILIDADE COMERCIAL
sobre avaliação de estoques, uma vez que estaremos alterando o valor de aquisição das mercadorias, 
justamente para formamos o valor médio de aquisição.
Porém, conforme veremos a seguir, o método MPM, pela facilidade de operacionalização, é o mais 
utilizado pelas empresas comerciais.
Exemplo
Refazendo o exemplo da empresa comercial Troia Ltda. para o mês de outubro de 2009, 
e procedendo-se aos arredondamentos necessários (utilizando-se duas casas decimais e 
desprezando-se as demais), teremos: a comercial Troia Ltda. utiliza o sistema de inventário 
permanente e realizou as operações a seguir relacionadas no mês de outubro de 2009, para a 
mercadoria geladeira branca de 440 litros:
• 03/10 – compra de 10 unidades a $ 400 cada uma;
• 06/10 – compra de 20 unidades a $ 440 cada uma;
• 10/10 – venda de 25 unidades a $ 600 cada uma;
• 15/10 – compra de 35 unidades a $ 480 cada uma;
• 23/10 – venda de 30 unidades a $ 640 cada uma;
• 30/10 – compra de 10 unidades pelo valor total de $ 5.000.
Sabendo-se que a companhia avalia seus estoques pelo método MPM, que todas as operações 
foram a prazo e que no dia 01/10 o estoque de mercadorias era composto por 15 unidades a 450 cada 
uma, pede-se determinar para o período:
1. O valor do CMV.
2. O valor do estoque final.
3. O valor das compras.
4. O valor das vendas.
5. O valor do RCM.
64
Unidade II
Resolução
Tabela 4 – Ficha de controle de estoques – mercadoria – 
geladeira branca 440 litros – método MPM
Entradas Saídas Saldos
Data Operação Q Vu VT Q Vu VT Q Vu VT
01/10 EI 15 450 6.750
03/10 C 10 400 4.000 25 430 10.750
06/10 C 20 440 8.800 45 434,44 19.550
10/10 V 25 434,44 10.861 20 434,44 8.688,80
15/10 C 35 480 16.800 55 463,43 25.488,65
23/10 V 30 463,43 13.902,90 25 463,43 11.585,75
30/10 C 10 500 5.000 35 473,87 16.585,75 EF
34.600
Compras
24.763,90
CMV
Respostas
1. O valor do CMV é de $ 24.763,90, obtido da seguinte maneira:
• CMV da venda do dia 10/10 $ 10.861,00
• CMV da venda do dia 23/10 $ 13.902,90 $ 24.763,90
2. O valor do Estoque Final é de $ 16.585,75, obtido da seguinte maneira:
• Dia 30/10 – 35 unid. x 473,87 = $ 16.585,75
3. O valor das compras é de $ 34.600, obtido da seguinte maneira:
• Dia 03/10 10 x 400 = $ 4.000
• Dia 06/10 20 x 440 = $ 8.800
• Dia 15/10 35 x 480 = $ 16.800
• Dia 30/10 10 x 500 = $ 5.000 $ 34.600
4. O valor das vendas é de $ 34.200, obtido da seguinte maneira:
• Dia 10/10 25 x 600 = $ 15.000
• Dia 23/10 30 x 640 = $ 19.200 $ 34.200
65
CONTABILIDADE COMERCIAL
5. O valor do RCM é de $ 9.436,10, obtido da seguinte maneira:
• RCM = Vendas - CMV
• RCM = $ 34.200 - $ 24.763,90 = $ 9.436,10
6.3.1 Contabilização
• No Diário
— 1. Em 03/10: compra de 10 unidades a $ 400 cada uma = $ 4.000
- D – Mercadorias – 4.000
- C – Fornecedores – 4.000
— 2. Em 06/10: compra de 20 unidades a $ 440 cada uma = $ 8.800
- D – Mercadorias – 8.800
- C – Fornecedores – 8.800
— 3. Em 10/10: venda de 25 unidades a $ 600 cada uma = $ 15.000
- D – Clientes – 15.000
- C – Vendas – 15.000
— 3.1. Em 10/10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 10.861 
- C – Mercadorias – 10.861
— 4. Em 15/10: compra de 35 unidades a $ 480 cada uma = $ 16.800
- D – Mercadorias – 16.800
- C – Fornecedores – 16.800
— 5. Em 23/10: venda de 30 unidades a $ 640 cada uma = $ 19.200
- D –Clientes – 19.200
- C – Vendas – 19.200
66
Unidade II
— 5.1. Em 23/10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 13.902,90
- C – Mercadorias – 13.902,90
— 6. Em 30/10: compra de 10 unidades por um total de $ 5.000
- D – Mercadorias – 5.000
- C – Fornecedores – 5.000
 Observação
Didaticamente, ou seja, para um melhor entendimento sobre a contabilização 
das operações comerciais, estamos registrando primeiro nos Razonetes as 
operações com compra e venda de mercadorias, conforme já fizemos em 
outros exemplos deste mesmo livro-texto, para depois registrarmos tanto no 
Diário quanto no Razão (ou Razonetes) os lançamentos contábeis relacionados 
à apuração do RCM, ou seja, o encerramento das contas a ele correspondentes: 
a conta do CMV e da receita de vendas.
• No Razão
Mercadorias Fornecedores
SI 6.750
1) 4.000
2) 8.800
4) 16.800
6) 5.000
10.861,00 3.1)
13.902,90 5.1)
 4.000 1)
 8.800 2)
16.800 4)
 5.000 6)
34.600
41.350 24.763,90
SF 16.585,75
(*)
 (*) Arredondamento com a ficha de estoque
Clientes Vendas
3) 15.000
5) 19.200
15.000 3)
19.200 5)
34.200 34.200
CMV
3.1) 10.861,00
5.1) 13.902,90
24.763,90
67
CONTABILIDADE COMERCIAL
 Lembrete
Após os registro das operações de compras e vendas no Diário e 
Razão (ou Razonetes), volta-se ao Diário e em seguida ao Razão para 
efetuar os lançamentos de encerramento (CMV e Vendas) e, assim, apurar 
contabilmente o RCM – Resultado com Mercadorias.
• No Diário 
— 7. Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do vendas
- D – Vendas – 34.200
- C –RCM – 34.200
— 7.1. Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do CMV
- D – RCM – 24.763,90
- C – CMV – 24.763,90
• No Razão
Vendas CMV RCM
15.000 3)
19.200 5)
3.1) 10.861,00
5.1) 13.902,90
7.1) 25.200 34.200 7)
9.431,10
RCM ou 
Lucro Bruto7) 34.200 34.200 24.764 24.764,90 7.1)
 Lembrete
Vale informar que o Livro Razão (aqui simplificado para os Razonetes) 
tem a finalidade de evidenciar a composição do saldo de cada conta, porém 
não podemos esquecer que para os usuários das informações contábeis, quer 
internos ou externos, deveremos elaborar as demonstrações financeiras. 
Especificamente para o nosso exemplo teremos somente a Demonstração 
do Resultado do Exercício – DRE, uma vez que não temos dados suficientes 
para elaborar o Balanço Patrimonial.
68
Unidade II
Demonstração de Resultado do Exercício – DRE
Vendas 34.200,00
(-) CMV (24.763,90) 
(=)RCM ou LB 9.436,10
6.4 Média Ponderada Fixa (MPF)
Conforme abordamos no item anterior, a Média Ponderada torna-se um método mais simplificado 
para avaliarmos os estoques, se compararmos com o PEPS e UEPS, mas pela sua praticidade torna-se o 
método mais utilizado pelas empresas comerciais.
Vejamos agora a sua outra subdivisão, a Média Ponderada Fixa (MPF), em que diferentemente da 
Média Ponderada Móvel (MPM), em que a cada unidade comprada diferente do preço já constante em 
estoque, a empresa apura uma nova média. A MPF será formada somente uma vez no mês, sendo assim, 
lançam-se todas as compras no mês para depois apurar o valor médio de aquisição e, assim, todas as 
vendas ocorridas no mesmo período terão o seu CMV apurado pelo mesmo valor de custo médio.
Exemplo
Mais uma vez, utilizaremos os mesmos dados do exemplo da empresa comercial Troia Ltda. para o 
mês de outubro de 2009, e procedendo-se aos arredondamentos necessários (utilizando-se duas casas 
decimais e desprezando-se as demais), teremos: a comercial Troia Ltda. utiliza o sistema de inventário 
permanente e realizou as operações a seguir relacionadas no mês de outubro de 2009, para a mercadoria 
geladeira branca de 440 litros.
• 03/10 – compra de 10 unidades a $ 400 cada uma.
• 06/10 – compra de 20 unidades a $ 440 cada uma.
• 10/10 – venda de 25 unidades a $ 600 cada uma.
• 15/10 – compra de 35 unidades a $ 480 cada uma.
• 23/10 – venda de 30 unidades a $ 640 cada uma.
• 30/10 – compra de 10 unidades pelo valor total de $ 5.000.
Sabendo-se que a companhia avalia seus estoques pelo método MPF, que todas as operações foram 
a prazo e que no dia 01/10 o estoque de mercadorias era composto por 15 unidades a 450 cada uma, 
pede-se determinar para o período:
69
CONTABILIDADE COMERCIAL
1. O valor do CMV.
2. O valor do Estoque Final.
3. O valor das compras.
4. O valor das vendas.
5. O valor do RCM.
Resolução
Tabela 5 – Ficha de controle de estoques – mercadoria – 
geladeira branca 440 litros – método MPF
Entradas Saídas Saldos
Data Operação Q Vu VT Q Vu VT Q Vu VT
01/10 EI 15 450 6.750
03/10 C 10 400 4.000 25 10.750
06/10 C 20 440 8.800 45 19.550
15/10 C 35 480 16.800 80 36.350
30/10 C 10 500 5.000 90 459,44 41.350
10/10 V 25 459,44 11.486 65 459,44 29.864
23/10 V 30 459,44 13.783,20 35 459,44 16.080,80EF
75 34.600Compras 55
25.269,20
CMV
Respostas
1. O valor do CMV é de $ 25.269,20, obtido da seguinte maneira:
• CMV da venda do dia 10/10 $ 11.486,00
• CMV da venda do dia 23/10 $ 13.783,20 $ 25.269,20
2. O valor do Estoque Final é de $ 16.080,80, obtido da seguinte maneira:
• Dia 30/10 – 35 unid. x $ 459,44 = $ 16.080,80
3. O valor das compras é de $ 34.600, obtido da seguinte maneira:
• Dia 03/10 10 unid. x $ 400 = $ 4.000
• Dia 06/10 20 unid. x $ 440 = $ 8.800
• Dia 15/10 35 unid. x $ 480 = $ 16.800
70
Unidade II
• Dia 30/10 10 unid. x $ 500 = $ 5.000 $ 34.600
4. O valor das vendas é de $ 34.200, obtido da seguinte maneira:
• Dia 10/10 25 unid. x $ 600 = $ 15.000
• Dia 23/10 30 unid. x $ 640 = $ 19.200 $ 34.200
5. O valor do RCM é de $ 8.930,80, obtido da seguinte maneira:
• RCM = Vendas - CMV
• RCM = $ 34.200 – $ 25.269,20 = $ 8.930,80
6.4.1 Contabilização
• No Diário
— 1. Em 03/10: compra de 10 unidades a $ 400 cada uma = $ 4.000
- D – Mercadorias – 4.000
- C – Fornecedores – 4.000
— 2. Em 06/10: compra de 20 unidades a $ 440 cada uma = $ 8.800
- D – Mercadorias – 8.800
- C – Fornecedores –8.800
— 3. Em 10/10: venda de 25 unidades a $ 600 cada uma = $ 15.000
- D –Clientes – 15.000
- C – Vendas – 15.000
— 3.1. Em 10/10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 11.486 
- C – Mercadorias – 11.486
— 4. Em 15/10: compra de 35 unidades a $ 480 cada uma = $ 16.800
- D – Mercadorias – 16.800
- C – Fornecedores – 16.800
71
CONTABILIDADE COMERCIAL
— 5. Em 23/10: venda de 30 unidades a $ 640 cada uma = $ 19.200
- D –Clientes – 19.200
- C – Vendas– 19.200
— 5.1. Em 23/10: registro do CMV referente a essa venda (O valor do CMV foi consultado 
na ficha de estoque)
- D – CMV – 13.783,20
- C – Mercadorias – 13.783,20
— 6. Em 30/10: compra de 10 unidades por um total de $ 5.000
- D – Mercadorias – 5.000
- C – Fornecedores –5.000
 Observação
Didaticamente, ou seja, para um melhor entendimento sobre a 
contabilização das operações comerciais, estamos registrando primeiro nos 
Razonetes as operações com compra e venda de mercadorias, conforme 
já fizemos em outros exemplos deste mesmo livro-texto, para depois 
registrarmos tanto no Diário quanto no Razão (ou Razonetes) os lançamentos 
contábeis relacionados à apuração do RCM, ou seja, o encerramento das 
contas a ele correspondentes: a conta do CMV e da receita de vendas.
• No Razão
Mercadorias Fornecedores
SI 6.750
1) 4.000
2) 8.800
4) 16.800
6) 5.000
11.486 3.1)
13.783,20 5.1)
 4.000 1)
 8.800 2)
16.800 4)
 5.000 6)
34.600
41.350 25.269,90
SF 16.080,80
Clientes Vendas
3) 15.000
5) 19.200
15.000 3)
19.200 5)
34.200 34.200
72
Unidade II
CMV
3.1) 11.486,00
5.1) 13.783,20
25.269,20
 Lembrete
Após os registro das operações de compras e vendas no Diário e 
Razão (ou Razonetes), volta-se ao Diário e, em seguida ao Razão, para 
efetuar os lançamentos de encerramento (CMV e Vendas) e, assim, apurar 
contabilmente o RCM – Resultado com Mercadorias.
• No Diário 
— 7. Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do vendas
- D – Vendas – 34.200
- C – RCM – 34.200
— 7.1. Apuração do resultado com mercadorias → encerrar a conta do CMV
- D – RCM – 25.269,20
- C – CMV – 25.269,20
• No Razão
Vendas CMV RCM
15.000 3)
19.200 5)
3.1) 11.486,00
5.1) 13.783,20
7.1) 25.269,20 34.200 7)
8.930,80
RCM ou 
Lucro Bruto7) 34.200 34.200 25.269,20 25.269,20 7.1)
 Lembrete
Vale informar que o Livro Razão (aqui simplificado para os Razonetes) 
tem a finalidade de evidenciar a composição do saldo de cada conta, porém 
não podemos esquecer que para os usuários das informações contábeis, quer 
internos ou externos, deveremos elaborar as demonstrações financeiras. 
Especificamente para o nosso exemplo, teremos somente a Demonstração 
do Resultado do Exercício – DRE, uma vez que não temos dados suficientes 
para elaborar o Balanço Patrimonial.
73
CONTABILIDADE COMERCIAL
Demonstração de Resultado do Exercício – DRE
Vendas 34.200,00 
(-) CMV (25.269,20) 
(=)RCM ou LB 8.930,80
6.5 Comparação entre os Métodos Permanentes apresentados
A princípio, deixo como sugestão, que você faça uma retrospectiva, ou seja, retome cada método 
permanente estudado: o PEPS, UESP, MPM e MPF, e analise como foi registrada na ficha de estoque cada 
operação indicada em nosso Exemplo. Após essa análise, comece a visualizar a tabela comparativa em 
que transcrevemos os valores do CMV e dos Estoques Finais das respectivas fichas de estoques.
Tabela 6 2
Item PEPS UEPS MPM MPF
Vendas 34.200,00 34.200,00 34.200,00 34.200,00
(-)CMV 24.350,0025.200,00 24.763,90 25.269,20
(=)RCM/ LB 9.850,00 9.000,00 9.463,10 8.930,80
Estoque Final 17.000,00 16.150,00 16.585,75 16.080,80
Como pode ser observado na tabela comparativa, a cada método adotado do Inventário Permanente, 
é apurado um RCM – Resultado com Mercadorias ou Lucro Bruto diferente e com, consequentemente, o 
valor do Estoque Final de Mercadorias. 
Em relação ao RCM é de fácil entendimento que ele irá interferir na formação do RLP – Resultado 
Líquido do Período (Demonstração do Resultado do Exercício) o qual será levado para o Patrimônio 
Líquido (Balanço Patrimonial), motivo esse pelo qual a legislação atual não permite a utilização do 
método UEPS para fins tributários, uma vez que, geralmente, os valores para repor um estoque são mais 
altos do que aqueles já existentes, provocando assim um maior valor do CMV (conforme demonstra a 
Tabela) e consequentemente um menor RCM. 
O valor do Estoque Final terá sua influência na formação do Ativo Circulante (Balanço Patrimonial), 
do período correspondente.
 Observação
Vale informar que independente do método permanente utilizado: 
PEPS, UEPS, MPM e MPF, o valor das compras e das vendas serão sempre 
os mesmos.
2 Em R$.
74
Unidade II
 Lembrete
Vale ressaltar que com exceção do método UEPS todos os outros são 
aceitos pela legislação tributária para apuração tanto do Imposto de Renda 
Pessoa Jurídica (IRPJ) quanto da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido 
(CSLL), tributos incidentes sobre o RLP – Resultado Líquido do Período. 
Porém, será por meio do método UEPS que a empresa conhecerá o seu 
verdadeiro resultado, ou seja, o quanto a empresa está gastando para repor 
o seu estoque, daí sendo considerado um método de utilização gerencial.
O artigo de Marcus Vinicius Madruga Ramos intitulado Controlando Estoque com 
Inteligência contribui de maneira ímpar sobre a importância do controle de estoque numa 
empresa, reproduzimos parcialmente o artigo:
[...] O estoque é um item que deve ser bem administrado dentro de uma organização e 
quando não administrado adequadamente pode trazer sérios danos às finanças da empresa, 
pondo em risco a sua saúde financeira. Têm empresários que não conseguem responder a 
algumas perguntas ou, quando respondem, não tem certeza do que dizem. Você controla 
o seu estoque? Qual o tipo de controle, permanente ou periódico? Alguns empresários 
administram os estoques no olhômetro ficando difícil responder àquelas perguntas. Outros 
questionamentos acerca do estoque podem ser como: “você sabe qual o valor do seu estoque 
hoje?” “Você sabe quantas unidades de cada produto existem hoje em seu estoque?” ou “Você 
sabe qual é o seu estoque mínimo?” ou ainda “você sabe qual é o seu estoque máximo?”. 
Todos estes questionamentos são muito pertinentes e a má administração dos estoques pode 
levar uma empresa a enfrentar sérios problemas financeiros, como a falta de capital de giro 
em dinheiro que afeta em cheio o fluxo de caixa, obrigando o empresário a tomar capital de 
terceiros para honrar compromissos. Ou seja, transformou disponibilidade em estoque sem 
saber de quanto em quanto tempo é o giro do estoque, sem saber qual o estoque mínimo 
que deveria ter daquela mercadoria ou qual o estoque máximo tolerável daquele produto 
sem comprometer as disponibilidades da empresa. Conhecendo-se os estoques mínimos e 
máximos de cada produto, além do giro, tornar-se-á mais fácil administrar uma parte das 
finanças de uma empresa.
O estoque de uma empresa pode ser monitorado através do controle permanente 
ou do controle periódico. O controle permanente, como o próprio nome diz, monitora 
o estoque permanentemente. Isso quer dizer que a qualquer momento que se desejar 
saber o saldo existente de uma determinada mercadoria em estoque é só acessar o 
sistema e identificar a quantidade existente, pois ele faz um controle individual das 
quantidades existentes de cada item do estoque através da ficha controle de estoque. 
É como se você estivesse em sua empresa neste momento e desejasse saber qual a 
quantidade do item tal que há no estoque neste momento; você acessaria o sistema 
e o mesmo lhe diria a quantidade existente neste momento. A partir deste momento 
é só fazer a contagem e ver se está batendo com a informação obtida no sistema. O 
75
CONTABILIDADE COMERCIAL
controle permanente utiliza uma ficha para cada produto, onde estão identificados a 
data da movimentação, o histórico (compra, venda ou devolução), entradas, saídas e 
saldo existente. Este sistema necessita de um controlador de estoque para atualizá-
lo constantemente, dando entrada das mercadorias que foram adquiridas e entraram 
para o estoque, bem como fazendo as baixas das mercadorias que foram vendidas e ou 
devolvidas. Caso o sistema não seja abastecido com as informações de entrada e saída 
de mercadoria, de nada adianta o sistema. [....]
Fonte: RAMOS, M. V. M. Controlando os Estoques com inteligência. São Paulo: SEBRAE, s.d.
 Resumo
O assunto estudado nesta unidade foi o método permanente de 
avaliação de estoques, em que, conforme mostra a própria denominação, há 
um controle permanente dos estoques de mercadorias da empresa, ou seja, 
a cada entrada ou saída de itens do estoque, a empresa terá informações 
rápidas sobre o seu principal investimento, o estoque, quantidade de itens 
em estoque, o valor total dos itens estocados, bem como apurar o CMV 
– Custo das Mercadorias Vendidas a cada venda ocorrida, o que resulta 
também em conhecer o RCM – Resultado com Mercadorias da respectiva 
venda (RCM = Vendas – CMV), permitindo aos gestores da empresa, 
informações aprofundadas sobre a principal atividade de uma empresa do 
ramo comercial – comprar e revender mercadorias.
O estoque, conforme já informado, deve ser tratado pelas empresas 
comerciais, como seu investimento de maior controle, uma vez que as 
atividades comerciais têm como principal operação a compra e a revenda 
de mercadorias, logo, controlar estoques torna-se um fator preponderante 
inclusive para a própria sobrevivência da entidade. Porém, não podemos 
esquecer que controlar os estoques também gera despesas (pessoal, 
computadores, programas especializados, manutenção, treinamento 
entre outras), mas dependendo do porte da empresa (média ou grande), 
as informações advindas de tais controles, mesmo considerados os gastos 
para consegui-la, em muito contribuirão com a gestão da organização.
As principais informações resultantes do controle de estoque são: 
formação do estoque (em quantidade e valor), apuração do custo das 
mercadorias vendidas a cada operação de venda e consequentemente o 
resultado obtido com tal transação.
Foram demonstrados os quatros métodos utilizados para avaliar um 
estoque de forma permanente e num quadro comparativo foi possível 
identificar as diferenças na formação do CMV (Custo das Mercadorias 
76
Unidade II
Vendidas) e do RCM ou LB (Resultado com Mercadorias ou Lucro 
Bruto), os métodos estudados foram: PEPS (Primeiro item a Entrar no 
estoque será o Primeiro a Sair), UEPS (Último item a Entrar no estoque 
será o Primeiro a Sair), MPM (Média Ponderada Móvel) e MPF (Média 
Ponderada Fixa).
Considerando-se que o método UEPS não é aceito pela legislação 
fiscal do nosso país, porém, de grande valia para gestão interna das 
empresas, por identificar que o CMV está sendo apurado por um valor 
mais alto e consequentemente reduzindo o RCM do período (em 
termos gerais, há um aumento de preço ao adquirir novos itens para 
o estoque), a empresa poderá optar por um dos outros três métodos 
(PEPS, MPM e MPF) para fins fiscais, para registrar suas operações com 
seu estoque.
 Exercícios
Questão 1. Leia as afirmativas sobre os métodos permanentes de avaliação do Custo das 
Mercadorias Vendidas, bem como dos estoques finais de mercadorias:
o Método Permanente de estoque permite às empresas que o utilizam maior controle do estoque de 
mercadorias, bem como da quantidade de unidades existentes em determinada data
porque
seu procedimentoda baixa da mercadoria que está sendo vendida permite acompanhamento do 
saldo atualizado da conta mercadorias.
Com base na leitura dessas frases, é correto afirmar que:
A) A primeira afirmação é falsa, e a segunda é verdadeira.
B) A primeira afirmação é verdadeira, e a segunda é falsa.
C) As duas afirmações são falsas.
D) As duas afirmações são verdadeiras, e a segunda é uma justificativa correta da primeira.
E) As duas afirmações são verdadeiras, mas a segunda não é uma justificativa correta da primeira.
Resposta correta: alternativa D.
77
CONTABILIDADE COMERCIAL
Análise das afirmativas
Primeira afirmativa: correta.
Justificativa: os métodos permanentes permitem o controle de forma contínua do estoque da 
mercadoria, registrando-se as compras e as vendas de forma imediata com a ocorrência física 
desses fatos.
Segunda afirmativa: correta.
Justificativa: a empresa que utiliza esse método tem, a todo instante, o valor das compras (entradas) 
do período, o valor das vendas (saídas) do custo de mercadorias vendidas, bem como o valor dos estoques 
inicial e final.
Questão 2. Os métodos permanentes de avaliação do Custo das Mercadorias Vendidas e dos 
estoques finais de mercadorias subdividem-se em PEPS, UEPS e Média Ponderada. Especificamente 
sobre esta subdivisão, avalie as afirmativas:
I – Em época de inflação em que há crescimento de preços, o uso do método PEPS, comparativamente 
aos demais métodos, resultará em valor do estoque final maior e em CMV menor.
II – Em época de inflação em que há crescimento de preços, o uso do método UEPS, comparativamente 
aos demais métodos, resultará em valor do estoque final menor e CMV maior.
III – Pelo método da Média Ponderada Móvel, os estoques terão seu valor médio alterado a cada 
unidade comprada por valores diferentes dos existentes no estoque.
IV – Comparativamente aos métodos PEPS e UEPS, o Método da Média Ponderada apresenta-se mais 
simples e, por sua praticidade, é o mais utilizado por empresas comerciais.
Em relação a essas afirmativas, está correto apenas o que se afirma em:
A) I e II.
B) I e III.
C) II e III.
D) I, II e III.
E) I, II, III e IV.
Resolução desta questão na plataforma.