MERCADO FUTURO - II 4

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Curso
	MERCADO FUTURO - II
	Teste
	QUESTIONÁRIO UNIDADE IV
	Iniciado
	08/04/23 13:02
	Enviado
	08/04/23 13:21
	Status
	Completada
	Resultado da tentativa
	2,5 em 2,5 pontos  
	Tempo decorrido
	18 minutos
	Resultados exibidos
	Todas as respostas, Respostas enviadas, Respostas corretas, Comentários, Perguntas respondidas incorretamente
· Pergunta 1
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Quando o investidor adquire uma opção sobre ações, ele está adquirindo na prática:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	a. 
A possibilidade de comprar ou não a ação.
	Respostas:
	a. 
A possibilidade de comprar ou não a ação.
	
	b. 
A própria ação.
	
	c. 
A própria ação, cujo preço será dado pela expectativa do que vai acontecer com essa ação.
	
	d. 
Um derivativo que não tem nenhuma conexão com a ação a que a opção está associada.
	
	e. 
Um instrumento meramente especulativo.
	Comentário da resposta:
	Resposta: A
Comentário: A opção sobre ação, como o próprio nome nos permite intuir, é um derivativo que dará ao comprador a opção de comprar ou não a ação no ato do vencimento do derivativo que está sob sua posse.
	
	
	
· Pergunta 2
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Assinale a alternativa que trata corretamente do mercado a termo:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	b. 
Uma operação a termo envolve a compra ou venda de um derivativo com liquidação futura e preço predefinido acrescido de juros.
	Respostas:
	a. 
A operação a termo permite a liquidação do contrato antes de 12 dias.
	
	b. 
Uma operação a termo envolve a compra ou venda de um derivativo com liquidação futura e preço predefinido acrescido de juros.
	
	c. 
O mercado a termo aceita liquidação de contratos com prazo superior a quatro anos.
	
	d. 
No mercado a termo, o preço do bem é acrescido de juros e dividendos.
	
	e. 
O contrato no mercado a termo não poderá garantir o preço de um determinado bem se este bem for uma commodity.
	Comentário da resposta:
	Resposta: B
Comentário: No mercado a termo, o preço e o prazo do contrato são definidos na hora da contratação e pode durar de 12 dias úteis até 999 dias corridos.
	
	
	
· Pergunta 3
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	O ano de 2020 foi marcado por profundas instabilidades no mercado financeiro, sobretudo em função dos efeitos da pandemia do novo coronavírus. Entre os fatos que chamaram a atenção, temos o comportamento dos preços dos contratos futuros de petróleo. Em abril de 2020, os contratos futuros da commodity chegaram a ser vendidos por preços negativos. Ou seja, a eventual compra dos barris de petróleo não exigiria nenhuma contrapartida financeira pela aquisição da commodity e o investidor ainda receberia por isso.
Observando as operações a termo, a queda do preço do barril de petróleo para o campo negativo foi boa para aqueles que tinham contratos dessa commodity com vencimento previsto para aquele momento?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	c. 
Com certeza, não. Os contratos certamente previam um preço do barril muito mais elevado do que de fato estava naquele momento.
	Respostas:
	a. 
Com certeza, pois eles puderam usufruir da queda em função da possibilidade de troca de contrato.
	
	b. 
Depende do prazo de maturação do contrato.
	
	c. 
Com certeza, não. Os contratos certamente previam um preço do barril muito mais elevado do que de fato estava naquele momento.
	
	d. 
Não é possível determinar se bom ou ruim.
	
	e. 
O mercado a termo não sofreu nenhum tipo de influência vinda da volatilidade do preço do barril de petróleo durante a pandemia.
	Comentário da resposta:
	Resposta: C
Comentário: As negociações no mercado a termo certamente não previram uma variação tão brusca no preço do petróleo, como a que ocorreu no âmbito da pandemia. Isso, evidentemente, foi péssimo para aqueles que se anteciparam ao movimento, afinal de contas, certamente fecharam o contrato em um nível mais elevado que os preços registrados naquele momento.
	
	
	
· Pergunta 4
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	
Em uma economia hipotética, temos: em janeiro de 2010, o preço do barril de petróleo Brent estava sendo cotado a US$ 110,00. Em fevereiro, o preço da commodity avançou para US$ 115,00, em abril para US$ 120,00 e, em maio, em uma reunião extraordinária, os membros da OPEC – Organization of the Petroleum Exporting Countries decidem diminuir a produção da commodity em 15% nos próximos sete meses. Coeteris paribus, esse corte na oferta do produto traria aumentos substanciais no preço do petróleo.
Você precisará comprar petróleo dali a quatro meses, em setembro. Você recorre ao mercado a termo?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	d. 
Certamente! É melhor garantir o preço atual acrescido de juros do que esperar ainda mais aumento dos preços em função da diminuição da oferta.
	Respostas:
	a. 
Não, a decisão da OPEC não deve trazer aumento de preços ao barril de petróleo.
	
	b. 
Não, apesar de um eventual aumento dos preços, é melhor apostar na incerteza e esperar o mês de setembro chegar.
	
	c. 
As commodities não apresentam tamanha volatilidade que explique o uso do mercado a termo para elas.
	
	d. 
Certamente! É melhor garantir o preço atual acrescido de juros do que esperar ainda mais aumento dos preços em função da diminuição da oferta.
	
	e. 
Com certeza, afinal de contas, o preço da commodity, coeteris paribus, estará muito mais baixo no mercado no mês de setembro.
	Comentário da resposta:
	Resposta: D
Comentário: A decisão da OPEC em cortar 15% da produção certamente traria, coeteris paribus, aumentos importantes nos preços do barril de petróleo.
	
	
	
· Pergunta 5
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Você precisa fazer uma viagem internacional e precisará de dólares para isso. Como a cotação da moeda do seu país em relação ao dólar é muito volátil e você não sabe ao certo o preço da moeda norte-americana daqui a três meses, você decide diluir a compra para fazer um preço médio menor que um eventual câmbio no preço máximo.
Para fazer a viagem, daqui a quatro meses, você precisará de US$ 2.000,00, e, para isso, fará quatro trocas iguais de moedas (real por dólar), uma em cada mês.
Levando em consideração as seguintes cotações de real por dólar americano no ato do câmbio entre as moedas: mês 1: R$ 5,05; mês 2: R$ 4,95; mês 3: R$ 5,03; e mês 4: R$ 5,10. Qual o preço médio do dólar? Qual o valor gasto em reais? Levando em consideração apenas o valor das transações, seria mais vantajoso comprar tudo em uma única vez, no primeiro mês?
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	e. 
Preço médio: R$ 5,033, valor gasto em reais: R$ 10.065,00. Não teria sido vantajoso.
	Respostas:
	a. 
Preço médio: R$ 5,001, valor gasto em reais: R$ 11.065,00. Teria sido vantajoso.
	
	b. 
Preço médio: R$ 5,020, valor gasto em reais: R$ 10.650,00. Não teria sido vantajoso.
	
	c. 
Preço médio: R$ 5,046, valor gasto em reais: R$ 10.065,00. Teria sido vantajoso.
	
	d. 
Preço médio: R$ 5,065, valor gasto em reais: R$ 10.065,00. Não teria sido vantajoso.
	
	e. 
Preço médio: R$ 5,033, valor gasto em reais: R$ 10.065,00. Não teria sido vantajoso.
	Comentário da resposta:
	Resposta: E
Comentário: O valor médio do dólar, realizando a compra por etapas, seria de R$ 5,033, o valor gasto em reais é igual a 5,033 x US$ 2.000,00 = 10.065,00, e não teria sido vantajosa a escolha de comprar todos os dólares no primeiro mês, porque a cotação do primeiro mês é maior que a cotação média obtida através da diluição da compra.
	
	
	
· Pergunta 6
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Para operar com opções, o investidor tem que apresentar alguma garantia financeira. Avalie as alternativas a seguir e aponte qual delas não apresenta um ativo elegível ao lançado de opções.
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	a. 
Restituição do imposto de renda.
	Respostas:
	a. 
Restituição do imposto de renda.
	
	b. 
Moeda corrente nacional.
	
	c. 
Títulos públicos.
	
	d. 
Ações que compõem o índice Ibovespa.
	
	e. 
Debêntures.
	Comentário da resposta:
	Resposta: A
Comentário: A lista de ativos elegíveis para serem usados como margem de garantia é bastante extensa, mas a restituiçãodo imposto de renda não está nela, afinal de contas, ele seria bem pouco útil para garantia diária em uma operação a descoberto.
	
	
	
· Pergunta 7
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Avalie as alternativas a seguir e assinale aquela que trata corretamente de derivativos:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	b. 
A remuneração dos derivativos está ligada a outros ativos subjacentes, como, por exemplo, CDBs, ouro, soja etc.
	Respostas:
	a. 
Por ter rendimento adjacente, os derivativos não são considerados ativos de risco.
	
	b. 
A remuneração dos derivativos está ligada a outros ativos subjacentes, como, por exemplo, CDBs, ouro, soja etc.
	
	c. 
A predileção dos investidores por derivativos se dá pela possibilidade de maiores retornos sobre o investimento e maior segurança.
	
	d. 
A remuneração dos derivativos não pode derivar de um ativo financeiro, como, por exemplo, o CDB ou o CDI, por se configurar como pirâmide financeira.
	
	e. 
Por ter uma remuneração subjacente e a exigência de garantia de compensação, os derivativos se constituem como os ativos mais seguros do mercado.
	Comentário da resposta:
	Resposta: B
Comentário: O próprio nome nos permite intuir que os derivativos derivam de um outro ativo financeiro. A sua remuneração está diretamente associada à variação de um outro ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros.
	
	
	
· Pergunta 8
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Sobre o mercado Forex, avalie as alternativas a seguir e assinale aquela que trata corretamente desse mercado:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	c. 
O mercado Forex é um mercado financeiro dedicado, exclusivamente, à troca de moedas.
	Respostas:
	a. 
Um mercado exclusivo para a negociação de criptoativos, como o Bitcoin.
	
	b. 
O Forex Market é um multimercado destinado à negociação de criptoativos e alguns derivativos.
	
	c. 
O mercado Forex é um mercado financeiro dedicado, exclusivamente, à troca de moedas.
	
	d. 
O Forex é uma plataforma estatal onde os bancos centrais podem trocar reservas internacionais entre si.
	
	e. 
O Forex Market é a abreviação para Fast Over Relationship, onde são registradas as operações de compra e venda de ações entre membros de diferentes países.
	Comentário da resposta:
	Resposta: C
Comentário: O Foreign Exchange, ou simplesmente Forex Market, é um mercado onde agentes trocam moedas internacionais. Trata-se do maior mercado do mundo.
	
	
	
· Pergunta 9
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	
Nas alternativas a seguir você pode ver algumas moedas com seus respectivos códigos no mercado internacional. Assinale a alternativa cuja moeda e código não são correspondentes:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	d. 
Rand sul-africano – SDR.
	Respostas:
	a. 
Real brasileiro – BRL.
	
	b. 
Dólar norte-americano – USD.
	
	c. 
Peso mexicano – MXN.
	
	d. 
Rand sul-africano – SDR.
	
	e. 
Naira – NGN.
	Comentário da resposta:
	Resposta: D
Comentário: O Rand sul-africano é a moeda da África do Sul e o seu código correto é o ZAR. SDR é a sigla para designar a cesta de moedas do Fundo Monetário Internacional, o Special Drawing Right.
	
	
	
· Pergunta 10
0,25 em 0,25 pontos
	
	
	
	Nas alternativas a seguir você pode ver algumas commodities com seus respectivos códigos no mercado internacional. Assinale a alternativa cuja commodity e código são correspondentes:
	
	
	
	
		Resposta Selecionada:
	e. 
Dólar norte-americano – DOL.
	Respostas:
	a. 
Milho – MCM.
	
	b. 
Soja – SJA.
	
	c. 
Café arábica – CFA.
	
	d. 
Boi gordo – BGD.
	
	e. 
Dólar norte-americano – DOL.
	Comentário da resposta:
	Resposta: E
Comentário: A sigla para operações com contratos futuros de dólar norte-americano é DOL.