RESPOSTAS

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Miguel se preparou durante bastante tempo e finalmente conseguiu passar no seu tão sonhado concurso público. Ao ingressar no trabalho Miguel aderiu ao Fundo de Pensão da empresa, porém Miguel gostaria de entender qual é a entidade supervisora do sistema financeiro responsável por fiscalizar e supervisionar os Fundos de Pensão.
 Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que a entidade supervisora é:
A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) que fiscaliza e supervisiona as entidades fechadas de previdência complementar.
Pedro ouviu a recomendação de um amigo e decidiu negociar ações de uma determinada empresa. No entanto, Pedro nunca havia negociado ações e, ao olhar a nota de corretagem, percebeu que havia sido cobrada algumas taxas: custódia, emolumentos e corretagem. Entretanto, Pedro não entende a que se referem essas cobranças.
Com base no exposto, analise as afirmativas a seguir:
I. Os Emolumentos são uma taxa que os investidores pagam para cobrir os custos operacionais da Bolsa de Valores.
II. A Taxa de Corretagem é cobrada pelas corretoras por intermediarem a negociação da compra e venda das ações.
III. A Taxa de Custódia é cobrada pelo Banco Central pela utilização do seu sistema de gestão para controle da compra e venda das ações.
 É correto o que se afirma em:
Alternativa 4:
I e II, apenas.
Lucas decidiu investir R$ 3.000,00 em uma debênture emitida pela Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP. A debênture está pagando uma remuneração fixa de 5,6% ao ano, somada à variação do IPCA (inflação) do período. Por se tratar de uma captação para investimento em infraestrutura, essa debênture é do tipo Debênture Incentivada.
 
Elaborado pelo professor, 2022.
 Considerando esse contexto, avalie as seguintes asserções e a relação proposta entre elas:
I. Caso o vencimento da debênture seja após um ano e meio, Lucas pagará uma alíquota de 15% de imposto de renda.
 PORQUE
II. As alíquotas de imposto de renda em produtos de renda fixa são regressivas e para o período igual ou superior a 360 dias a alíquota é de 15%.
 A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Alternativa 5:
As asserções I e II são proposições falsas.
Wilian possuía 1.000 ações de uma empresa a um preço unitário de R$ 5,00. Com isso, Wilian possuía investido o total de R$ 5.000,00 em ações dessa empresa. Contudo, as ações sofreram um processo/evento e Wilian passou a ter 250 ações da empresa, porém o preço unitário mudou para R$ 20,00. Apesar do processo/evento ocorrido, Wilian continuou a ter um total de R$ 5.000,00 em ações dessa empresa.
Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que o processo/evento que ocorreu com as ações é conhecido como:
IMPLIT
Mateus realizou uma trade por meio de um Contrato de Derivativos. Nessa negociação, Mateus pagou um valor chamado prêmio para obter o direito de comprar uma determinada ação em uma data futura por um preço previamente definido.
 Elaborado pelo professor, 2023.
 Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que o Contrato de Derivativo negociado por Mateus foi um:
CONTRATO DE OPÇÃO
João adquiriu alguns caminhões para a frota da sua empresa e foi até ao seu banco para realizar um seguro dos novos automóveis. Após uma série de negociações, João conseguiu um bom valor pelos seguros. No entanto, após finalizar a negociação, surgiu a curiosidade em saber quem é a entidade supervisora responsável pelo controle e fiscalização do mercado de seguros.
 Elaborado pelo professor, 2023.
 Com base na situação hipotética descrita acima, pode-se afirmar que a entidade responsável pelo controle e fiscalização desse mercado é:
Alternativa 4:
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).
Versa Tracker FIM é um fundo de investimento multimercado. O objetivo do fundo é buscar retornos superiores ao CDI no longo prazo através da gestão ativa de uma carteira de ações, com alavancagem e posições vendidas à descoberta, títulos públicos e câmbio.
 Disponível em: <https://www.easynvest.com.br/investir/colecao/38/FUND.19337>. Acesso em: 04 mai. 2020. Com base no exposto acima, pode-se afirmar que o responsável por selecionar os ativos que serão investidos pelo fundo é o
GESTOR
Marcos leu um artigo que explicava sobre investimento em ações. O artigo descrevia a estratégia denominada de Buy and Hold, que consiste, basicamente, em comprar ações de boas empresas e, se possível, nunca as vender enquanto a empresa apresenta bons fundamentos. A estratégia é focada no longuíssimo prazo e na construção de uma renda passiva. No entanto, Marcos ficou na dúvida de como ele investidor seria remunerado ao comprar essas ações, uma vez que a estratégia parte do princípio de não vender essas ações.
 Elaborado pelo professor, 2023.
 Com base na situação hipotética, avalie as afirmações a seguir sobre como os acionistas poderão ser remunerados ao investir em ações.
I. Dividendos.
II. Valorização da ação.
III. Juros sobre capital próprio.
É correto o que se afirma em:
Alternativa 5:
I, II e III.
O mercado de capitais desempenha papel relevante no processo de desenvolvimento econômico de uma nação, sendo o grande municiador de recursos permanentes para a economia, em virtude da ligação que efetua entre os investidores e os deficitários de investimento.
 Fonte: ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. 15. ed. [2ª Reimp.]. - Barueri [SP]: Atlas, Instituto Assaf, 2023.
 Em relação ao mercado de capitais, analise as afirmativas a seguir:
 
I. É formado pelas instituições que desenvolvem operações com um dos objetivos ser proporcionar recursos de médio e longo prazos para implementação de investimentos produtivos. 
II. Mercado no qual são efetuadas operações de conversão da moeda de um país pela de outro, determinadas pela necessidade da prática de comércio internacional.
III. São efetuadas operações que envolvem títulos representativos das ações e de operações de crédito.
 É correto o que se afirma em:
Alternativa 3:
I e III, apenas.
Investidores com diferentes atitudes perante o risco sempre elegem, para um mesmo risco esperado, os investimentos que oferecem maior retorno esperado. Por outro lado, diante de investimentos com o mesmo retorno esperado e diferentes níveis de risco, as decisões não são as mesmas, seguindo o grau de aversão ao risco de cada investidor.
 
Fonte: ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. 15. ed. [2ª Reimp.]. - Barueri [SP]: Atlas, Instituto Assaf, 2023.
 
Em relação ao perfil do investidor, analise as afirmativas a seguir:
I. Investidores agressivos optam por investimentos de renda variável, de longo prazo e toleram perder dinheiro no curto prazo.
II. Investidores conservadores preferem ativos com grau de liquidez elevado e aceitam correr risco moderado.
III. Investidores moderados aceitam correr riscos moderados para obter rentabilidade acima da média.
IV. Os três perfis de investidor, conservador, moderado e agressivo, costumam diversificar sua carteira de investimentos para reduzir risco e aumentar a rentabilidade.
É correto o que se afirma em:
I, III e IV, apenas.
Também chamada de análise gráfica, é uma forma de prever os movimentos das ações utilizando-se do histórico delas por meio do gráfico. Assim, a oscilação nas cotações não teria tanta relação com a visão dos investidores acerca da condução dos negócios por uma empresa, mas refletiria a percepção psicológica das pessoas que investem a respeito do que é caro ou barato para uma ação.
Disponível em: <https://www.infomoney.com.br/guias/analise-tecnica/>. Acesso em: 03 mai. 2021.
Considerando o contexto acima, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. O gráfico Candlestick é muito útil e utilizado na análise técnica.
 PORQUE
 II. Candlestick é composto pelo corpo que representa os preços de abertura e fechamento, bem como uma região de sombra que representa os preços máximos e mínimos negociados em um dado momento.
 A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Alternativa 1:
As asserções I e II são proposições verdadeiras,e a II é uma justificativa correta da I.
Bruna possui uma propriedade rural que planta, colhe, beneficia e vende milho. Contudo, Bruna está preocupada com a oscilação do preço do milho e decidiu realizar uma operação de hedge por meio da negociação de contratos de opções. Bruna se tornou Titular de uma Put do modelo americano. A opção teve um prêmio de R$ 3,00 por saca e preço de exercício de R$ 100,00 por saca.
Elaborado pelo professor, 2023.
Com base na situação hipotética, analise as afirmações:
I. Bruna recebeu o prêmio de R$ 3,00 por saca.
II. Bruna adquiriu o direito de comprar milho a R$ 100,00 a saca.
III. A opção pode ser exercida a qualquer momento, até a data de vencimento acordada entre as partes na negociação.
É correto o que se afirma em:
III APENAS 
Derivativos são instrumentos financeiros que dependem do valor de um ativo de referência. Portanto, um contrato derivativo não apresenta valor próprio, derivando-se do valor de um bem básico, como por exemplo, as commodities, as ações, as taxas de juros, entre outros.
Elaborado pela professora, 2023.
 Quanto aos participantes do mercado de derivativos, analise as afirmativas a seguir.
 I. O arbitrador adota a estratégia de comprar um ativo no mercado em que estiver mais barato e vender no mercado que oferecer o preço mais alto.
II. O especulador assume o risco do hedger para aumentar a possibilidade de ganhos financeiros.
III. O hedger toma no mercado futuro uma posição contrária àquela assumida no mercado à vista, e assim, se protege de riscos de flutuações nos preços dos ativos.
IV. O objetivo do arbitrador não é retorno financeiro e sim, reduzir o risco de oscilação de preço dos ativos.
É correto o que se afirma em:
Alternativa 1:
I, II e III, apenas.
Ao realizar transações no mercado de capitais, é essencial que o investidor conheça o código de negociação das ações, pois somente assim saberá exatamente o tipo de ação que está sendo negociada.
Elaborado pela professora, 2023.
 Considerando a ação BBAS3 do Banco do Brasil, analise as afirmativas a seguir.
 I. A primeira letra “B” significa que a nacionalidade da empresa é brasileira.
II. As letras BBAS representam o nome da empresa, no caso Banco do Brasil.
III. É um certificado de depósito de ações de uma companhia estrangeira listada na bolsa brasileira.
IV. O número 3 significa que é uma ação é ordinária.
É correto o que se afirma em:
Alternativa 2:
II e IV, apenas.
Marta é a Gerente de Conta Pessoa Física de um determinado banco. Nessa manhã Marta atendeu 3 clientes diferentes: Taís, Luana e Marcelo. Taís foi ao banco e adquiriu um Título de Capitalização com prestações mensais de R$ 200,00. Luana foi promovida em seu trabalho e com o aumento do salário decidiu contratar um Previdência Privada Aberta. Por fim, Marcelo acabou de ser pai e preocupado com o futuro da sua filha decidiu contratar um seguro de vida.
 Elaborado pelo professor, 2022.
 Com base na situação hipotética, analise as afirmações a seguir.
I. A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pelo controle e fiscalização do mercado em que são transacionados o produto adquirido por Taís.
II. A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) é responsável pelo controle e fiscalização do mercado em que são transacionados o produto adquirido por Marcelo.
III. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é a responsável por fiscalizar e supervisionar as entidades que ofertam o produto adquirido por Luana.
É correto o que se afirma em:
Alternativa 4:
I e II, apenas.
Marta acumulou um grande patrimônio trabalhando em um fundo de investimentos. No entanto, Marta abanou sua carreira e resolveu se tornar uma trader profissional. Em determinado mês, Marta vendeu um total de R$ 250.000,00 em ações. No entanto, essas negociações foram realizadas por meio de diferentes estratégias. Nesse mês, em específico, Marta obteve lucro na realização de todas as suas estratégias que foram: Day trade, Swing trade e Position trade.
 Elaborado pelo professor, 2023.
Com base na situação hipotética descrita acima, avalie as afirmações a seguir sobre as operações que Marta deverá pagar imposto de renda com uma alíquota de 20%.
 I. Day trade.
II. Swing trade.
III. Position trade.
 É correto o que se afirma em:
I, APENAS 
Mariana pretende investir em um fundo de ações que apresenta as seguintes características: o objetivo do fundo é proporcionar aos seus cotistas, a médio e longo prazo, ganhos de capital por meio do investimento de seus recursos primordialmente no mercado acionário, sem perseguir uma alta correlação com qualquer índice de ações específico disponível. Além disso, o fundo cobra uma taxa de 20% do que exceder 100% o Índice Ibovespa, ou seja, sempre que o fundo ultrapassar essa meta ou patamar previamente estabelecido a taxa será cobrada.
 Elaborado pelo professor, 2023.
 Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que essa taxa cobrada é denominada de:
TAXA DE PERFORMANCE
Manoel compra milho para fazer ração, e preocupado com a oscilação do preço do produto resolveu fazer um contrato de hedge por meio da compra de Contratos Futuros. A negociação se deu por meio da compra de 2 contratos de 450 sacas cada, sendo o preço futuro do milho travado a R$ 100,00 por saca. No dia da negociação, o preço do milho no mercado fechou a R$ 105,00 a saca.
 
Elaborado pelo professor, 2023.
Considerando o contexto acima, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. No dia seguinte à negociação Manoel teve que pagar o valor de R$ 4.500,00.
 PORQUE
 II. Os contratos futuros possuem um mecanismo de Ajuste Diário onde as posições são acertadas financeiramente todos os dias, segundo o preço de ajuste do dia.
 A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Alternativa 4:
A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
A abertura de capital de uma companhia pode ocorrer por meio de uma emissão primária de ações ou de debêntures. Quando a empresa necessita de recursos para financiar investimentos, geralmente optam pela emissão de debêntures, pois o mercado demonstra maior disposição por receber juros como rendimentos, principalmente diante das altas taxas praticadas no Brasil.
Fonte: ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. 15. ed. [2ª Reimp.]. - Barueri [SP]: Atlas, Instituto Assaf, 2023.
 Analise as afirmativas a seguir quanto as vantagens da abertura de capital.
 I. Ampliação da base de captação de recursos financeiros e de seu potencial de crescimento.
II. Desenvolvimento de imagem institucional da empresa junto aos meios financeiros, clientes e fornecedores.
III. Torna o processo de sucessão e de herança mais fluído, gerando menos conflitos familiares.
IV. Visualização patrimonial da empresa, com a cotação pública dos títulos de sua emissão, o que é um diferencial competitivo.
É correto o que se afirma em:
I, II, III E IV
Luan é um investidor bastante conservador que deseja investir o seu dinheiro em produtos de renda fixa emitidos por instituições financeiras. No entanto, Luan só investirá em produtos que possuam a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e que sejam isentos do pagamento de imposto de renda.
 Elaborado pelo professor, 2021.
 Com base na situação hipotética, são produtos que atendem as exigências de Luan:
I. Letra Financeira (LF).
II. Letra Hipotecária (LH).
III. Debêntures Incentivadas.
É correto o que se afirma em:
II, APENAS