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Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon FICHA TÉCNICA DO MATERIAL grancursosonline.com.br CÓDIGO: 17112023410 TIPO DE MATERIAL: E-book TÍTULO: Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal PROFESSOR: Manuel Piñon ÚLTIMA ATUALIZAÇÃO: 11/2023 Este material está sujeito a atualizações. O Gran não se responsabiliza por custos de impressão, que deve ser realizada sob responsabilidade exclusiva do aluno. 3 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional para Caixa Econômica: Estrutura e Organização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Apresentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 ENTIDADES NORMATIVAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 ENTIDADES SUPERVISORAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 ENTIDADES OPERADORAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 QUESTÕES COMENTADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 GABARITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 4 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon GUIA ESSENCIAL DO SISTEMA FINANCEIRO GUIA ESSENCIAL DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL – CAIXA ECONÔMICA: NACIONAL – CAIXA ECONÔMICA: APRESENTAÇÃOAPRESENTAÇÃO Olá, GRAN CONCURSEIRO(A) e futuro(a) concursado(a) da CAIXA ECONÔMICA FEDERAL! Tudo bem? Espero que sim. O objetivo deste material é apresentar uma visão inicial da disciplina para quem está tendo o primeiro contato com ela. Dessa forma, para quem ainda não teve a oportunidade de conhecer nossas aulas, vamos fazer aqui uma exposição bastante resumida e direcionada, apenas de parte da disciplina. A ideia basicamente é “quebrar o gelo”! Registre-se que, no curso elaborado pelo GRAN para esse certame, todos os tópicos do edital são trabalhados exaustivamente. No decorrer das aulas do curso, fazemos uma abordagem mais ampla dos conteúdos, contemplando exposição teórica conjugada com a aplicação do conhecimento por meio de questões de concursos públicos anteriores, apresentação de resumos e mapas mentais e listas de questões ao final de cada aula. Espero que você goste deste material e que ele seja útil para a sua aprovação. Sem mais delonga, vamos botar a mão na massa! Professor Manuel Piñon MANUEL PIÑON Atualmente, exerce o cargo de auditor-fiscal da Receita Federal do Brasil e é professor, voltado para a área de concursos públicos. Foi aprovado nos seguintes concursos públicos: 1 – Auditor-fiscal da Receita Federal do Brasil – AFRFB 2009/2010; 2 – Analista de finanças e controle – AFC (hoje, auditor federal de finanças e controle) da Controladoria-Geral da União – CGU (hoje, Ministério da Transparência) em 2008; e 3 – Auditor-fiscal do Tesouro Nacional – AFTN (auditor-fiscal da Receita Federal do Brasil) em 1998. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 5 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon SISTEMA FINANCEIRO NACIONALSISTEMA FINANCEIRO NACIONAL O sistema financeiro de um país abrange todo um conjunto de instituições financeiras e de instrumentos financeiros que desempenham importantes funções para uma economia. As funções principais do Sistema Financeiro Nacional (SFN) são: 1. 1. Apresentar quem tem dinheiro para quem não o tem e precisa de recursos, ou seja, faz a transferência de recursos financeiros entre os agentes econômicos chamados de “poupadores” ou “superavitários” (quem tem recursos sobrando num dado momento) e os agentes econômicos chamados de “deficitários” (aqueles que, no mesmo instante, se encontram com insuficiência de recursos). https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 6 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 2. 2. Dinamizar as relações de trocas de mercadorias entre os indivíduos, sendo a moeda o meio que possibilita essa circulação de bens e serviços. 3. 3. Aumentar da liquidez dos ativos reais, possibilitando a realização de um maior número de transações envolvendo os diversos bens (ativos) que representam o patrimônio (ou seja, a riqueza acumulada) dos indivíduos. 4. 4. Servir de instrumento por meio do qual o governo possa realizar a política monetária, ou seja, ajustar a quantidade de moeda em circulação às necessidades reais da economia, produzindo efeitos nos níveis de produção e, consequentemente, de renda. Uma economia de mercado, aquela na qual as decisões econômicas sobre “o que produzir”, “quanto produzir” e “para quem produzir” são tomadas de acordo com o livre jogo de forças de oferta e de demanda, só pode funcionar adequadamente com a presença de moeda e de um Sistema Financeiro ativo, de modo a dinamizar as trocas de mercadorias e aumentar a eficiência do sistema econômico. O sistema financeiro brasileiro é composto por um conjunto de órgãos e instituições – bancos, comissões, secretarias e entidades administradoras de recursos – com funções normativas, de regulação e fiscalização, e de intermediação financeira. Assim, além de exercer o papel de intermediação de recursos, de acordo com o artigo 192 da nossa própria Constituição Federal de 1988, o SFN deve ser estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do país e servir aos interesses da coletividade, além de servir para fiscalizar as instituições que nele operam e para atuar na diversificação de riscos. No que diz respeito à diversificação de riscos, guarde que a ideia aqui é reduzir riscos, de modo a prevenir um calote no sistema financeiro, o que geraria uma quebradeira geral. As entidades pertencentes ao SFN são dividades entre em entidades normativas, supervisoras e operadoras. Vamos ver uma breve relação dessas instituições, com descrição das principais atribuições de algumas delas. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 7 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon ENTIDADES NORMATIVASENTIDADES NORMATIVAS As entidades normativas estabelecem as diretrizes e as normas gerais do SFN. O CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL (CMN) é o órgão deliberativo máximo do Sistema Financeiro Nacional, tendo sido criado pela Lei n. 4.595/1964 – Lei do Sistema Financeiro Nacional. O CMN não desempenha função executiva, apenas tem funções normativas, ou seja, estabelece diretrizes e regulamentações. Assim, o CMN fixa as diretrizes das políticas monetária, cambial e de crédito, bem como regula a constituição, o funcionamento e a fiscalização das instituições financeiras do país. A sua função precípua é a de formular a política da moeda e do crédito, e como os recursosdever ser transferidos entre os agentes superavitários e deficitários na economia O CONSELHO NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS (CNSP) desempenha, entre outras, as atribuições de fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados, regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização das sociedades seguradoras, de capitalização, entidades abertas de previdência privada, resseguradores e corretores de seguros. O CONSELHO NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (CNPC) tem a função de regular o regime de previdência complementar operado pelas entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão). https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br http://www.fazenda.gov.br/portugues/orgaos/cmn/cmn.asp http://www.fazenda.gov.br/portugues/orgaos/cnsp/cnsp.asp http://www.previdencia.gov.br/conteudoDinamico.php?id=41 8 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon ENTIDADES SUPERVISORASENTIDADES SUPERVISORAS Enquanto as entidades normativas estabelecem as diretrizes, as entidades supervisoras regulam e fiscalizam as atividades das entidades que pretende regular, podendo, inclusive, aplicar multas e demais sanções às entidades que não atenderem às suas determinações. O Banco Central do Brasil (Bacen) é uma autarquia federal que tem como principal missão institucional assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda nacional e um sistema financeiro sólido e eficiente, sendo uma entidade supervisora que segue as diretrizes do CMN. Tema muito relevante é autonomia adquirida pelo Bacen em 2021. A atribuição legal de autonomia centraliza os conhecimentos técnicos e profissionais para questões monetárias e financeiras no Banco Central, aumentando a probabilidade de se tomarem decisões apropriadas. A autonomia do Banco Central do Brasil (BC) dispõe sobre os mandatos do presidente e diretores e sobre os objetivos da instituição, definidos pela Lei Complementar n. 179/2021, alterando trechos da Lei n. 4.595/1964, que ordena o sistema financeiro nacional. O objetivo fundamental do BC é assegurar a estabilidade de preços, além de, acessoriamente, zelar pela estabilidade e pela eficiência do sistema financeiro, suavizar as flutuações do nível de atividade econômica e fomentar o pleno emprego. A partir da Constituição de 1988, a emissão de moeda ficou a cargo exclusivo do BACEN. O presidente do BCB e os seus diretores são nomeados pelo Presidente da República após a aprovação prévia desses nomes pelo Senado Federal, que é feita por uma arguição pública e posterior votação secreta. No organograma síntese do Sistema Financeiro Brasileiro, o Banco Central do Brasil figura como uma instituição vinculada à estrutura normativa do CMN, com função de regulação e fiscalização desse sistema, ao lado de outras instituições. Em suma, podemos sintetizar as funções típicas do Bacen: 1 - banco emissor de papel-moeda; 2 - banqueiro do Tesouro Nacional; 3 - banqueiro dos bancos comerciais; 4 - depositário das reservas internacionais do país; 5 - emprestador de última instância. O COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA (Copom) tem as seguintes atribuições 1) implementar a política monetária; 2) definir a meta da taxa Selic; 3) analisar o Relatório de Inflação. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/lcp/Lcp179.htm#:~:text=LEI COMPLEMENTAR N%C2%BA 179%2C DE 24 DE FEVEREIRO DE 2021&text=Define os objetivos do Banco,31 de dezembro de 1964 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/LEIS/L4595.htm 9 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon No que diz respeito à definição da taxa Selic, guarde que o Copom influencia em seu valor real, mas quem determina o seu valor efetivo é o mercado, ou seja, o Copom estabelece a meta da taxa Selic, mas o valor real dela é determinado nas operações de mercado, nas quais o Bacen intervém. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) foi criada para fiscalizar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil, sendo apelidada de “xerife” do mercado de capitais no Brasil. Veja como a CVM e o Bacen têm áreas de atuação diferentes: Entre as suas atribuições, destacamos: • Estimular a formação de poupança e a sua aplicação em valores mobiliários; • Assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e futuros; • Proteger os titulares de valores mobiliários e os investidores do mercado contra emissões irregulares de valores mobiliários e contra atos ilegais de administradores de companhias abertas ou de carteira de valores mobiliários; • Evitar ou coibir modalidades de fraude ou de manipulação que criem condições artificiais de demanda, oferta ou preço dos valores mobiliários negociados no mercado; • Assegurar o acesso do público a informações sobre os valores mobiliários negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; • Assegurar o cumprimento de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários; • Assegurar o cumprimento, no mercado, das condições de utilização de crédito fixadas pelo Conselho Monetário Nacional. • Realizar atividades de credenciamento e fiscalização de auditores independentes, administradores de carteiras de valores mobiliários, agentes autônomos, entre outros; • Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas e os fundos de investimento; https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 10 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon • Apurar, mediante inquérito administrativo, atos ilegais e práticas não equitativas de administradores de companhias abertas e de quaisquer participantes do mercado de valores mobiliários, aplicando as penalidades previstas em lei; • Fiscalizar e disciplinar as atividades dos auditores independentes, consultores e analistas de valores mobiliários. O CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (CRSFN) é o órgão responsável por julgar, em segunda e última instância, os recursos interpostos sobre a aplicação de penalidades administrativas pelo BACEN, pela CVM e pelo Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf). Na verdade, não exerce a função típica de entidade supervisora ou normativa, mas, como serve de instância recursal de decisões tomadas por órgãos supervisores do SFN, acaba sendo enquadrada como tal. A SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS (Susep) é o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro. A SUPERINTENDÊNCIA NACIONAL DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (Previc) atua como entidade de fiscalização e de supervisão das atividades das entidades fechadas de previdência complementar e de execução das políticas para o regime de previdência complementar operado por essas entidades. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br http://www.susep.gov.br/ http://www.mpas.gov.br/previc.php 11 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon ENTIDADES OPERADORASENTIDADES OPERADORAS As demais entidades que fazem parte do SFN e que não são enquadradas como normativas ou supervisoras são entidades operadoras, e são divididas em instituições financeiras bancárias, instituições financeiras não bancárias e instituições financeiras auxiliares. São consideradas como instituições financeiras – IFs as pessoas jurídicas públicas ou privadas que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros. São ainda equiparadas às IFs as pessoas físicas que exerçam qualquer das atividades referidas anteriormente, de forma permanente ou até mesmo de modo eventual. Paraoperar no Brasil, qualquer instituição financeira depende de autorização do Bacen, se for nacional, e para aquelas estrangeiras, é necessário um decreto do Poder Executivo assinado pelo presidente da República para que elas funcionem no Brasil. As instituições financeiras monetárias ou bancárias são aquelas instituições autorizadas a captar depósitos à vista do público. Atualmente, apenas os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira comercial, a Caixa Econômica Federal e as cooperativas de crédito possuem essa autorização. A CAIXA ECONÔMICA FEDERAL (CEF) foi criada em 1861 por Dom Pedro II com o propósito de incentivar a poupança e de conceder empréstimos sob penhor. É a instituição financeira responsável pela operacionalização das políticas do governo federal para habitação popular e saneamento básico. A CEF é uma empresa 100% pública e não possui ações em bolsas. Além das atividades comuns de um banco comercial, a CEF também atende aos trabalhadores formais – por meio do pagamento do FGTS, PIS e seguro-desemprego, e aos beneficiários de programas sociais e apostadores das loterias. As ações da Caixa priorizam setores como habitação, saneamento básico, infraestrutura e prestação de serviços. Em suma, as principais atividades da CEF são: • captar recursos em cadernetas de poupança; • captar recursos em depósitos judiciais; • recolher e administrar os recursos do FGTS; • administrar as loterias; • administrar o Fundo de Compensação de Variações Salariais – FCVS; • administrar o Programa de Integração Social – PIS; • administrar o Fundo de Apoio ao Desenvolvimento Social – FAS; • administrar o Fundo de Desenvolvimento Social – FDS. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br http://www.caixa.gov.br/ 12 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon Já as instituições financeiras não monetárias ou não bancárias são aquelas instituições NÃO autorizadas a captar depósitos à vista do público. São instituições financeiras não bancárias: • Bancos de Desenvolvimento, como o Banco da Amazônia – BASA e o Banco do Nordeste – BNB e os bancos estaduais de desenvolvimento; • Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES; • Bancos de investimento; • Sociedades de crédito, financiamento e investimento (financeiras); • Sociedades de crédito imobiliário; • Fintechs de crédito; • Sociedade de arrendamento mercantil – leasing; • Associações de poupança e empréstimo; • Sociedades de crédito ao microempreendedor; • Bancos de câmbio. Também compõem o Sistema Financeiro Nacional, como entidades operadoras auxiliares, as entidades administradoras de mercados organizados de valores mobiliários, como os de bolsa, de mercadorias e futuros e de balcão organizado, as companhias seguradoras, as sociedades de capitalização, as entidades abertas de previdência complementar e os fundos de pensão, as corretoras de câmbio, as administradoras de consórcios, as administradoras de cartões de crédito, as instituições de pagamento, as companhias hipotecárias, as agências de fomento e as sociedades de fomento mercantil (factoring). https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 13 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon QUESTÕES COMENTADASQUESTÕES COMENTADAS 001. 001. (FGV/BANESTES/TÉCNICO/2023) Sobre o sistema financeiro nacional e o mercado bancário, assinale a instituição listada a seguir que é considerada uma instituição bancária. a) Caixa Econômica Federal. b) Associação de poupança e empréstimo. c) Sociedade de crédito, financiamento e investimento. d) Sociedade de crédito imobiliário. e) Sociedade de arrendamento mercantil. Uma instituição financeira monetária ou bancária é aquela que detém capacidade para a criação de moeda escritural (o efeito multiplicador da moeda), estando assim autorizadas a efetuar a captação de recursos por meio de depósitos à vista. Das alternativas apresentadas, apenas a CEF é classificada como instituição financeira monetária autorizada a captar recursos por meio de depósitos à vista e, e de operar, assim, o multiplicador monetário. 002. 002. (FGV/BANESTES/TÉCNICO/2023) No mercado de capitais, as seguintes instituições são reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), à exceção de uma. Assinale-a. a) Bolsa de Valores. b) Fundos de Investimento. c) Sociedades de Capitalização. d) Auditores Independentes. e) Agências Classificadoras de Risco (Rating). As sociedades de capitalização são entidades voltadas à formação e oferta de capitalização sendo reguladas e supervisionadas pela Susep, não pela CVM. 003. 003. (CEBRASPE/FUNPRESP-EXE/ANALISTA/2022) Com relação à estrutura e ao funcionamento do sistema financeiro, julgue o item que se segue. São consideradas instituições financeiras as pessoas jurídicas que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 14 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon Aproveita para confirmar a conceituação do Cebraspe diretamente na Lei n. 4.595/1964, que regula o Sistema Financeiro Nacional: Art. 17. Consideram-se instituições financeiras, para os efeitos da legislação em vigor, as pessoas jurídicas públicas ou privadas, que tenham como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros. 004. 004. (CEBRASPE /FUNPRESP-EXE/ANALISTA/2022) Com relação à estrutura e ao funcionamento do sistema financeiro, julgue o item que se segue. As sociedades corretoras e distribuidoras de títulos e valores mobiliários subordinam-se à regulação expedida pelo Conselho Monetário Nacional, sendo supervisionadas e autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. As sociedades corretoras e distribuidoras subordinam-se à regulamentação expedida pelo Conselho Monetário Nacional, dependendo de autorização do Bacen para funcionamento. Confira na Lei n. 4.595/1964: Art. 4º Compete ao Conselho Monetário Nacional, segundo diretrizes estabelecidas pelo Presidente da República: XXI – Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos públicos; [...] Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da República do Brasil: X – Conceder autorização às instituições financeiras, a fim de que possam: a) funcionar no País; b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependências, inclusive no exterior; c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas; d) praticar operações de câmbio, crédito real e venda habitual de títulos da dívida pública federal, estadual ou municipal, ações Debêntures, letras hipotecárias e outros títulos de crédito ou mobiliários; e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento; f) alterar seus estatutos. g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle acionário. Resolução CMN 5.008/2022 Art. 3º O funcionamento de sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários e de sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários depende de autorização do Banco Central do Brasil. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 15 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 005. 005. (CEBRASPE/SEFAZ-CE/AUDITOR/2021) Em economia e finanças, mercado financeiro é como se denomina todo o universo que envolve as operações de compra e venda de ativos financeiros, tais como valores mobiliários, mercadorias e câmbio. Acerca desse assunto, julgue o item seguinte. O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é formadopor um conjunto de entidades e instituições que promovem a intermediação financeira, isto é, o encontro entre credores e tomadores de recursos. É por meio desse sistema que as pessoas, as empresas e o governo circulam a maior parte dos seus ativos, pagam suas dívidas e realizam seus investimentos. O SFN é composto por instituições realizam a intermediação entre quem tem recursos financeiros (credores) e quem necessita deles (tomadores dos recursos), sendo organizado por agentes normativos, supervisores e operadores. 006. 006. (CEBRASPE/BANESE/TÉCNICO/2021) No que concerne às instituições e ao funcionamento do Sistema Financeiro Nacional (SFN), julgue o item que se segue. A Casa da Moeda possui a função de emitir moeda. Na verdade, a emissão de moeda é competência do Bacen, visto que a emissão de moeda não se confunde com a impressão de moeda. A primeira diz respeito ao processo econômico, inserindo a moeda no meio de circulação, e cabe ao Bacen, segundo a autorização emanada do CMN. A segunda, diz respeito ao processo físico, a impressão da moeda física em si, atribuição da Casa da Moeda. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 16 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 007. 007. (FGV/TJ-RO/ANALISTA-ADM-ECONOMISTA/2021) Em relação às funções do Banco Central (BC), analise as afirmativas a seguir. I – O BC deve zelar pela estabilidade do sistema financeiro, regulando e fiscalizando os agentes. II – O BC mantém reservas internacionais em dólares que permitem a intervenção tanto no mercado cambial doméstico como no de outros países. III – O BC é o banqueiro do Tesouro Nacional, tanto concedendo empréstimos ao Tesouro, como mantendo em seu passivo títulos públicos federais. IV – O BC pode emitir moeda, que passa a ser uma dívida desse órgão. Está correto somente o que se afirma em: a) I; b) II; c) I e IV; d) II e III; e) I, III e IV. Vamos avaliar os itens. I – Verdadeiro. De acordo com o site do Bacen, o monitoramento feito pelo Banco Central (BC) identifica ameaças à estabilidade do Sistema Financeiro Nacional (SFN) e os riscos às instituições financeiras. O BC tem acesso a informações detalhadas e abrangentes sobre o fluxo de dinheiro nas instituições do sistema financeiro e sobre suas posições patrimoniais . II – Falso. O Bacen não interfere no mercado cambial de outro país. III – Falso. O Bacen é vedado constitucionalmente de realizar empréstimos ao Tesouro. Confira na CF/1988: “Art. 164, § 1º É vedado ao banco central conceder, direta ou indiretamente, empréstimos ao Tesouro Nacional e a qualquer órgão ou entidade que não seja instituição financeira”. IV – Verdadeiro. Note que, ao emitir moeda, o Bacen aumenta a base monetária, que entra no balancete do Bacen como o passivo monetário do banco (dívida do Bacen). https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 17 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 008. 008. (FGV/BANESTES/ANALISTA/2018) Por Sistema Financeiro Nacional (SFN) entende-se o conjunto de instituições e instrumentos que possibilitam a transferência de recursos entre os agentes econômicos superavitários e os deficitários. Essa transferência é possível em razão: a) os mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial; b) da atuação dos bancos comerciais; c) da atuação dos bancos centrais; d) das bolsas de valores; e) da atuação da CVM. A melhor alternativa é a letra “a”, já que é a mais completa acerca do SFN ao englobar o maior número de instituições que permitem a transferência de recursos entre agentes superavitários e deficitários, abrangendo o mercado monetário, o mercado de crédito, o mercado de capitais e o mercado cambial. Note que, na letra “b”, os bancos comerciais representam apenas o mercado de crédito e nas letras “c”, “d” e “e”, temos instituições que também representam apenas parte do SFN. 009. 009. (FGV/BANESTES/ANALISTA/2018) Um banco central possui funções clássicas dentro de um sistema financeiro. No caso brasileiro, amparado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o Banco Central do Brasil (BCB.) tem como uma de suas atribuições: a) a execução da política fiscal; b) o regramento das bolsas de valores; c) a execução da política monetária; d) a determinação do superávit primário; e) o regramento de ofertas públicas iniciais. No que diz respeito às atribuições do Bacen, sem dúvida a execução da política monetária é uma das mais importantes, tendo como instrumentos principais de atuação os recolhimentos compulsórios, as operações de mercado aberto e as políticas de redesconto bancário e empréstimos de liquidez. Vamos apontar os erros das demais alternativas. a) Atribuição da STN – Secretaria do Tesouro Nacional. b) Atribuição da CVM. d) Definição na LDO – Lei de Diretrizes Orçamentárias. e) Atribuição da CVM. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 18 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 010. 010. (FGV/BANESTES/ANALISTA/2018) O Comitê de Política Monetária (Copom) foi instituído em 1999 e tem por principais objetivos: i) estabelecer as diretrizes da política monetária; e ii) definir a meta da taxa de juros básica no Brasil e seu eventual viés. Para consecução do objetivo ii), dada a decisão do Copom, o Banco Central: a) emite títulos públicos; b) emite títulos do próprio Banco Central; c) realiza operações de mercado aberto; d) realiza o controle da dívida pública; e) controla as reservas internacionais do país. Ao executar a política monetária, o Bacen utiliza diversos instrumentos, tais como recolhimentos compulsórios, operações de mercado aberto e políticas de redesconto bancário e empréstimos de liquidez. Dentre as alternativas, identificamos como atribuição do Bacen apenas a realização de operações de mercado aberto. 011. 011. (FGV/BANESTES/TÉCNICO/2018) Uma das entidades do Sistema Financeiro Nacional (SFN) é responsável pelo controle da inflação no país e também atua para garantir a estabilidade financeira do sistema e das instituições. Essa entidade é o Banco Central, também responsável por: a) autorizar as ofertas públicas iniciais de empresas; b) autorizar as emissões de debêntures; c) controlar o fluxo de capitais estrangeiros no Brasil; d) definir a meta de inflação no país; e) definir o superávit primário. O controle sobre o fluxo de capitais estrangeiros no Brasil é uma competência privativa do Bacen. Confira na Lei n. 4.595/1964: “Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da República do Brasil: [...] VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei; [...]”. Vamos apontar os erros das demais alternativas. a) Atribuição da CVM. b) Atribuição da CVM. d) Atribuição do CMN – Conselho Monetário Nacional. e) Atribuição da Política Fiscal (STN). https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 19 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 012. 012. (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2017) Compete ao Conselho Monetário Nacional a) receber os recolhimentos compulsórios das instituições financeiras. b) realizar operações de redesconto e empréstimos à instituições financeiras bancárias. c) exercer o controle do crédito sob todas as suas formas. d) regular a constituição, o funcionamento e a fiscalização de instituições financeiras. e) exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas. Todas as alternativas apresentam funções do Bacen, com exceção da alternativa “d”, que apresenta uma função do CMN. O Conselho Monetário Nacional – CMN é aquele que formula a política da moeda e do crédito, é o órgão máximo do sistema e é por isso que os verbos utilizados nas suas funções dizem respeito a tomada de decisão e planejamento, ao passo que os verbos maisligados à operacionalidade da política monetária estão relacionados às funções do Bacen. 013. 013. (FCC/PGE-MT/ANALISTA/2016) Ao Conselho Monetário Nacional compete uma série de atribuições, EXCETO a) delimitar o capital mínimo das instituições financeiras privadas. b) emitir moeda-papel e moeda metálica. c) fixar as diretrizes e normas da política cambial. d) disciplinar o crédito e as operações creditícias. e) regulamentar, fixando limites, prazos e outras condições, as operações de redesconto. Fique ligado, que a banca pediu para você marcar a alternativa errada. Com exceção da “b”, todas estão corretas. E qual é o erro da “b”?E qual é o erro da “b”? Na verdade, emitir moeda-papel e moeda metálica é atribuição do Bacen, e não do CMN. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 20 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 014. 014. (FCC/SEMPLAN/TÉCNICO/2016-ADAPTADA) A respeito dos chamados intermediários financeiros, é INCORRETO afirmar: a) o Banco Central, por ser caracterizado como “banco dos bancos”, atua da mesma forma que os demais intermediários financeiros. b) sua função de intermediação financeira é a de fazer a ponte entre poupadores e tomadores de recursos. c) a diferenciação entre os vários instrumentos financeiros está calcada em características variáveis de risco, liquidez, rentabilidade e emitente. d) a diferença básica entre um intermediário financeiro bancário e um intermediário financeiro não-bancário consiste em que estes não captam recursos por meio de depósitos à vista. e) bancos de investimentos, as chamadas financeiras (sociedades de crédito, financiamento e investimento) e as firmas de leasing (sociedades de arrendamento mercantil) são exemplos de intermediários financeiros não-bancários. Ora, se o Bacen é o “banco dos bancos”, ele não tem como atuar da mesma forma que os demais intermediários financeiros. Assim, o Bacen regula os intermediários financeiros e não atua em busca de lucro, não lidando com as pessoas físicas e jurídicas não financeiras, mas apenas com intermediários financeiros. As demais alternativas estão corretas! 015. 015. (FCC/MANAUSPREV/ANALISTA/2015) O Banco Central do Brasil a) controla a inflação por meio de uma política fiscal rigorosa, garantindo o equilíbrio das contas do governo e mantendo o endividamento público dentro de limites sustentáveis. b) representa a autoridade monetária do país e é independente do poder executivo federal, devendo prestar contas apenas ao poder legislativo federal. c) tem como uma das principais tarefas de política econômica garantir uma taxa de câmbio real que atenda aos interesses de exportadores, para a manutenção de uma balança comercial positiva. d) segue, conforme o programa de estabilização macroeconômica, em sua política monetária atual, o regime de metas de produto interno bruto nominal, de forma a evitar as taxas de sacrifício de um maior desemprego, mesmo que ao custo de maior inflação. e) tem por principais funções a emissão de papel-moeda, o controle do crédito bancário, a regulação do risco sistêmico do sistema financeiro nacional, custo diante das reservas internacionais, ofertante de empréstimos de última instância ao sistema bancário, bem como o banco oficial das contas do governo federal e gestor e executor da política monetária. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 21 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon O Bacen é o principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional e responsável por garantir o poder de compra da moeda nacional, tendo por objetivos zelar pela adequada liquidez da economia, manter as reservas internacionais em nível adequado, estimular a formação de poupança e zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro. Dentre suas atribuições estão: emitir papel-moeda e moeda metálica, executar os serviços do meio circulante, receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias, realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras, regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis, efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais, exercer o controle de crédito, exercer a fiscalização das instituições financeiras, autorizar o funcionamento das instituições financeiras, estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras, vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país. Vamos agora apontar os erros das demais alternativas: a) Não compete ao Bacen manter o endividamento público dentro de limites sustentáveis. b) O Bacen tem por missão assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente. Item incorreto. c) Embora o câmbio atualmente seja flutuante, o Bacen pode atuar, caso julgue necessário, independentemente dos interesses de exportadores. d) Não compete ao Bacen as metas de PIB, que são distintas das metas de inflação. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 22 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 016. 016. (FCC/MANAUSPREV/ANALISTA/2015) Autoridade de apoio que faz parte do Sistema Financeiro Nacional: a) A Superintendência de Seguros Privados − SUSEP − autarquia vinculada ao Ministério da Fazenda, responsável pelo controle e fiscalização do mercado de seguro, previdência aberta e capitalização. b) A Comissão de Valores Mobiliários − CVM − responsável pela regulação e fiscalização do mercado de capitais, especialmente no que se refere às sociedades de capital aberto. c) O Banco do Brasil − BB − tem função típica de autoridade monetária, sendo o banco responsável pela emissão de moeda, via ajustamento das contas das autoridades monetárias e do Tesouro Nacional. d) As caixas econômicas − são instituições de cunho eminentemente social, concedendo empréstimos e financiamentos a programas e projetos de assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte. e) A Secretaria de Previdência Complementar − SPC − órgão do Ministério da Previdência Social, responsável por fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão). No Sistema Financeiro Nacional, as autoridades são classificadas em dois grupos: autoridades monetárias e autoridades de apoio. As autoridades monetárias são o Conselho Monetário Nacional - CMN, que funciona como o conselho de política econômica do país, sendo responsável pela fixação das diretrizes da política monetária, creditícia e cambial, e o Banco Central do Brasil - Bacen, órgão responsável pela execução das normas que regulam o SFN, com atribuições como “banco dos bancos”, gestor do SFN, executor da política monetária, banco emissor e banqueiro do governo. É muito discutida a elevação do grau de independência do Bacen. Já as autoridades de apoio são a Comissão de Valores Mobiliários - CVM, órgão normativo voltado ao mercado de ações e debêntures vinculada ao governo federal que tem como principal missão o fortalecimento do mercado acionário, o Banco do Brasil - BB, que até janeiro de 1986 assemelhava-se a uma autoridade monetária mediante ajustamentos da conta movimento do Bacen e do Tesouro Nacional, mas que atualmente funciona como um banco comercial comum, embora responsável pela Câmara de Confederação, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES, que, contando com recursos de programas e fundos de fomento, é responsável pela política de investimentos de LP do governo e pela gestão do processo de privatização, sendo a principal instituição financeira de fomento do Brasil,e a Caixa Econômica Federal - CEF, voltada ao financiamento habitacional e ao saneamento básico, funcionando como um instrumento governamental de financiamento social. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 23 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon Vamos agora avaliar as demais alternativas e apontar seus erros: a) A SUSEP não é uma autoridade de apoio. c) Embora o Banco do Brasil seja uma autoridade de apoio, é a Casa da Moeda a responsável pela emissão de moeda. d) A CEF, em verdade, é voltada ao financiamento habitacional e ao saneamento básico, sendo um instrumento governamental de financiamento social. e) A SPC não é uma autoridade de apoio. 017. 017. (FCC/ALEPE/ANALISTA/2014) Em relação ao Sistema Financeiro Nacional e seus órgãos reguladores, é correto afirmar que a) as finalidades do Conselho Monetário Nacional − CMN restringem-se à proposição, ao acompanhamento e à avaliação das políticas cambial e de relações financeiras com o exterior, as quais serão implementadas pelo Banco Central do Brasil. b) os bancos de desenvolvimento têm por objetivo proporcionar o suprimento de recursos necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico e social de um estado da federação, o qual deverá ser seu controlador. c) os bancos múltiplos devem operar pelo menos três, dentre as seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, financiamento e investimento. d) são atribuições do Banco Central do Brasil receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras, executar os serviços de compensação de cheques, exercer a fiscalização das instituições financeiras e intermediar o fluxo de capitais estrangeiros no país. e) as agências de fomento são instituições financeiras privadas que se destinam à concessão de financiamento de capital fixo e de giro associados a projetos localizados exclusivamente na Unidade da Federação onde se situa sua sede, podendo captar recursos por meio de depósitos a prazo do público em geral. A assertiva repetiu a definição que consta no site do Bacen: os bancos de desenvolvimento têm por objetivo proporcionar o suprimento de recursos necessários ao financiamento, a médio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econômico e social de um estado da federação, o qual deverá ser seu controlador. Vamos apontar os erros das demais alternativas: a) O CMN é o órgão superior do Sistema Financeiro Nacional e, dentre outras atribuições, ele formula a política monetária, ou seja, define as diretrizes a serem seguidas pelo Banco Central. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 24 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon c) Na verdade deve operar pelo menos duas delas, e não três, como consta na assertiva. d) É errado dizer que cabe ao Bacen “executar os serviços de compensação de cheques”, já que essa tarefa é do Banco do Brasil. e) Na verdade, as agências de fomento não são instituições financeiras privadas e, além disso, quando o empreendimento visar benefícios de interesse comum, as agências de fomento podem prestar assistência a programas e projetos desenvolvidos em estado limítrofe à sua área de atuação. 018. 018. (CEBRASPE/BB/ESCRITURÁRIO/2013) Uma das atribuições do Conselho Monetário Nacional (CMN), que a Lei No 4.595/1964 estabelece, na qualidade de órgão integrante do Sistema Financeiro Nacional (SFN), é a) receber os recolhimentos compulsórios das instituições financeiras. b) realizar as operações de redesconto e empréstimos a instituições financeiras. c) determinar os percentuais do recolhimento compulsório. d) executar os serviços de meio circulante. e) orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras. Como o CMN não possui funções executivas, podemos eliminar as alternativas “b”, “c” e “d”. A letra “e” está correta, pois orientar a aplicação de recursos das instituições financeiras é mesmo função do CMN. Entretanto, a letra “a” também pode ser considerada correta, já que estabelecer o percentual dos depósitos compulsórios é também função do CMN, de acordo com o inciso XIV do artigo 4ª da lei mencionada no enunciado. 019. 019. (FCC/BB/ESCRITURÁRIO/2012) O Sistema Financeiro Nacional tem como entidades supervisoras: a) Receita Federal do Brasil e Resseguradores. b) Comissão de Valores Mobiliários e Bolsas de Mercadorias e futuros. c) Banco Central do Brasil e Superintendência de Seguros Privados. d) Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. e) FEBRABAN e Superintendência Nacional de Previdência Complementar. Guarde que são quatro as entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional: 1. Banco Central do Brasil – Bacen. 2. Comissão de Valores Mobiliários – CVM. 3. Superintendência de Seguros Privados – Susep. 4. Superintendência Nacional de Seguros Privados - Previc. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 25 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon 020. 020. (FCC/METRO-SP/ANALISTA/2014) Dentre as funções desempenhadas pelo Banco Central do Brasil, NÃO está contemplada: a) a supervisão do sistema financeiro. b) a produção, com exclusividade, do dinheiro do país. c) a execução da política monetária. d) ser o depositário das reservas internacionais. e) ser o banco dos bancos. A Casa da Moeda do Brasil, fundada 1694 pelo rei de Portugal, D. Pedro II, em Salvador, com o objetivo de atender a demanda de fabricação de moedas no país, é a responsável pela produção do meio circulante brasileiro e de outros produtos de segurança, como passaportes com chips e selos fiscais. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 26 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon GABARITOGABARITO 1. A 2. C 3. C 4. C 5. C 6. E 7. C 8. A 9. C 10. C 11. C 12. D 13. B 14. A 15. E 16. B 17. B 18. E 19. C 20. B https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 27 de 28gran.com.br Guia Básico do Sistema Financeiro Nacional – Caixa Econômica Federal Professor: Manuel Piñon Caro(a) aluno(a), Acredito que, com esse material resumido, você já dispõe das informações iniciais de parte da disciplina e já verificou que esse estudo não é nenhum bicho de sete cabeças. O ideal agora é que você acesse o nosso curso para esse certame, pois ele contempla todos os tópicos do edital. Que essa disciplina seja um diferencial para a sua pontuação em relação à concorrência. Sei que estudar para um concurso como esse não é fácil e exige muito de você, mas, como disse Henry Ford: “Os dias prósperos não vêm por acaso; nascem de muita fadiga e persistência”. Esse é o segredo: determinação, disciplina e resiliência! SEJA IMPARÁVEL! Agora é hora de pensar positivo, de ter fé! Chegou a sua hora de vencer! Você vai passar! Obrigado por tudo, um grande abraço, bons estudos e boas provas! Professor Manuel Piñon Meu e-mail para contato é: manuelpinon@hotmail.com. Siga-me (@profmanuelpinon) no Instagram e no Facebook. Temos excelentes cards para revisão. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br mailto:manuelpinon@hotmail.com #VEM SER GRAN FACILITE SEUS ESTUDOS: rotas de aprovação, mapas mentais, resumos e exercícios irão te guiar por um caminho mais simples e rápido. TUDO NO SEU TEMPO E ESPAÇO: faça o download de videoaulas e de PDFs e estude onde e quando você quiser e puder. VOCÊ NÃO ESTÁ SOZINHO: mentorias diárias, ao vivo, e fórum de dúvidas não te deixarão só nesta caminhada. TUDO DE NOVO QUANTAS VEZES VOCÊ QUISER: quantas vezes você quiser, quantas vezes você precisar, estude como material mais atualizado e de melhor qualidade do mercado. NÚMEROS GRANDES: milhares de alunos aprovados, mais de 1 milhão de questões, mais de 23 mil cursos e centenas de professores para te ajudar a passar. A realização do seu sonho merece um investimento de qualidade. 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