AVA 2 - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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Universidade Veiga de Almeida 
 
 
 
 
 
 
 
 
Lara Pereira Ferraro 
20201300424 
 
 
 
 
 
 
 
Mercado Financeiro de Capitais 
Trabalho da Disciplina - AVA 2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Rio de Janeiro 
2024 
Enunciado: 
Joana Martins é uma profissional da área de educação, atua como professora 
universitária em uma universidade federal. Recentemente recebeu uma herança 
no valor de R$ 700.000,00. Por não ter formação e nem experiência na área 
financeira, Joana procurou um profissional especialista na área financeira, a fim 
de lhe assessorar na aplicação do montante recebido na herança. Joana já 
possui um imóvel no qual ela reside, por esse motivo, não possui a intenção de 
adquirir outro imóvel, não possui intenção também de abrir um negócio próprio, 
pois pretende dedicar-se plenamente à área acadêmica a qual já atua. 
Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações financeiras 
com investimentos diversificados, ou seja, não canalizar todos os recursos para 
apenas uma direção, outra solicitação de Joana é que o portfólio gerasse para 
ela, a rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez, para 
que ela sempre tenha recurso disponível para uma circunstância inesperada. 
Sendo assim, o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de 
investimento diversificado, formado por aplicações que atendam às 
necessidades de sua cliente. 
 
 
Perfil de Investimento de Joana Martins 
Joana Martins, professora universitária de 45 anos, possui uma abordagem 
conservadora em relação aos investimentos. Seus objetivos incluem a 
preservação do capital, a geração de renda complementar e o crescimento a 
longo prazo. Com uma tolerância ao risco baixa, busca opções de investimento 
seguras e diversificadas. O portfólio selecionado inclui Tesouro Direto, Fundos 
Multimercado, Ações e Fundos Imobiliários, proporcionando estabilidade, 
liquidez e potencial de retorno. 
 
Elaboração da consultoria financeira 
 
Investimento Descrição Rentabilidade Risco Liquidez 
Alocação 
(%) 
Tesouro Direto 
Títulos públicos de 
renda fixa. 
IPCA + taxa 
prefixada 
Baixo Alta 40% 
Fundos 
Multimercado 
Fundos que investem 
em diferentes classes 
de ativos. 
Variável Médio Alta 30% 
Ações 
Participação em 
empresas. 
Variável Alto Média 20% 
Fundos 
Imobiliários 
(FIIs) 
Investem em imóveis 
e geram renda. 
Variável Médio Baixa 10% 
Tesouro Direto → O Tesouro Direto é uma escolha sólida para Joana devido à sua 
segurança e previsibilidade. Investir em títulos públicos oferece baixo risco e retorno 
previsível, alinhando-se à preferência de Joana por investimentos conservadores. 
Além disso, a alta liquidez do Tesouro Direto permite que Joana acesse seus 
investimentos quando necessário, fornecendo flexibilidade financeira. 
 
Fundos Multimercado → Os Fundos Multimercado são recomendados para Joana 
devido à sua capacidade de diversificação. Ao investir em uma variedade de ativos, 
esses fundos buscam maximizar os retornos enquanto reduzem os riscos. Isso se 
alinha à abordagem conservadora de Joana, oferecendo-lhe a oportunidade de obter 
retornos mais altos sem comprometer excessivamente a segurança de seus 
investimentos. 
 
Ações → Apesar de apresentarem risco moderado a alto, as ações podem ser 
apropriadas para Joana, considerando seu horizonte de investimento de longo prazo 
e objetivo de aumentar seu patrimônio ao longo do tempo. As ações oferecem 
potencial de retorno a longo prazo, mas é importante que Joana esteja ciente da 
volatilidade do mercado de ações e esteja preparada para suportar flutuações no 
valor de seus investimentos. 
 
Fundos Imobiliários (FIIs) → Os Fundos Imobiliários são vantajosos para Joana, 
pois oferecem uma fonte estável de renda passiva e diversificam seu portfólio. 
Investindo em empreendimentos imobiliários, os FIIs proporcionam uma oportunidade 
para Joana diversificar seus investimentos além dos tradicionais ativos financeiros, 
gerando renda através de aluguéis e potencial valorização das propriedades. 
 
Parecer Final 
 
O portfólio proposto para Joana Martins reflete seu perfil conservador, buscando 
segurança e diversificação. O Tesouro Direto oferece estabilidade e liquidez, 
enquanto os Fundos Multimercado ampliam as oportunidades de retorno. 
 
Embora as Ações apresentem potencial de crescimento, exigem monitoramento 
constante devido ao risco. Os Fundos Imobiliários complementam o portfólio, gerando 
renda passiva. Essa combinação equilibrada atende às necessidades de Joana, 
garantindo preservação do capital, liquidez e potencial de crescimento a longo prazo. 
 
Referências 
BRASIL. Tesouro Nacional. Cartilha do Tesouro Direto. 2023. Disponível em: 
https://www.tesourodireto.com.br/data/files/E2/42/01/AE/BBB1D6102F2671D6894
D49A8/Guia_Investidor.pdf. Acesso em: 26 de março de 2024. 
ANBIMA. Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de 
Capitais. Fundos de Investimento. Disponível em: 
https://www.anbima.com.br/pt_br/informar/estatisticas/fundos-de-
investimento/fundos-de-investimento.htm. Acesso em: 26 de março de 2024. 
GRAHAM, Benjamin. O Investidor Inteligente. Rio de Janeiro: Editora Sextante, 
2017. 
CLUBE FII. Guia completo sobre fundos imobiliários. Disponível em: 
https://www.clubefii.com.br/guia-de-fundos-imobiliarios. Acesso em: 26 de março 
de 2024. 
NASCIMENTO, Nathalia Arcuri. Canal Me Poupe! no YouTube. Disponível em: 
https://www.youtube.com/channel/UC8mDF5mWNGE-Kpfcvnn0bUg. Acesso em: 
26 de março de 2024. 
 
https://www.tesourodireto.com.br/data/files/E2/42/01/AE/BBB1D6102F2671D6894D49A8/Guia_Investidor.pdf
https://www.tesourodireto.com.br/data/files/E2/42/01/AE/BBB1D6102F2671D6894D49A8/Guia_Investidor.pdf
https://www.anbima.com.br/pt_br/informar/estatisticas/fundos-de-investimento/fundos-de-investimento.htm
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https://www.clubefii.com.br/guia-de-fundos-imobiliarios
https://www.youtube.com/channel/UC8mDF5mWNGE-Kpfcvnn0bUg