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PDF SINTÉTICO MATEMÁTICA FINANCEIRA Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Livro Eletrônico Presidente: Gabriel Granjeiro Vice-Presidente: Rodrigo Calado Diretor Pedagógico: Erico Teixeira Diretora de Produção Educacional: Vivian Higashi Gerência de Produção de Conteúdo: Magno Coimbra Coordenadora Pedagógica: Élica Lopes Todo o material desta apostila (incluídos textos e imagens) está protegido por direitos autorais do Gran. Será proibida toda forma de plágio, cópia, reprodução ou qualquer outra forma de uso, não autorizada expressamente, seja ela onerosa ou não, sujeitando-se o transgressor às penalidades previstas civil e criminalmente. CÓDIGO: 240125361495 JOSIMAR PADILHA Professor do Gran Cursos Online. Ministra aulas presenciais, telepresenciais e online de Matemática Básica, Raciocínio Lógico, Matemática Financeira e Estatística para processos seletivos em concursos públicos estaduais e federais. Além disso, é professor de Matemática e Raciocínio Lógico em várias faculdades do Distrito Federal. É servidor público há mais de 20 anos. Autor de diversas obras e palestrante. O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECA DE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. 3 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha SUMÁRIO Apresentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1. Capitalização e Descapitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 2. Capitais Equivalentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECA DE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 4 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha APRESENTAÇÃOAPRESENTAÇÃO Fala, meu filho! Faaaaaaaaaaaala, minha filha! Escrever um livro é algo desafiador. Porém, escrever para o público concurseiro torna a tarefa ainda mais árdua. Afinal, há candidatos com diferentes níveis de conhecimento, estudando para seleções de áreas variadas. No entanto, existe algo em comum entre aqueles que se preparam para um concurso público: todos querem a aprovação o mais rápido possível e não têm tempo a perder! Foi pensando nisso que esta obra nasceu. Você tem em suas mãos um material sintético! Isso porque ele não é extenso, para não desperdiçar o seu tempo, que é escasso. De igual modo, não foge da batalha, trazendo tudo o que é preciso para fazer uma boa prova e garantir a aprovação que tanto busca! Também identificará alguns sinais visuais, para facilitar a assimilação do conteúdo. Por exemplo, afirmações importantes aparecerão grifadas em azul. Já exceções, restrições ou proibições surgirão em vermelho. Há ainda destaques em marca-texto. Além disso, abusei de quadros esquemáticos para organizar melhor os conteúdos. Tudo foi feito com muita objetividade, por alguém que foi concurseiro durante muito tempo. Para você me conhecer melhor, comecei a estudar para concursos ainda na adolescência, e sempre senti falta de ler um material que fosse direto ao ponto, que me ensinasse de um jeito mais fácil, mais didático. Enfrentei concursos de nível médio e superior. Fiz desde provas simples, como recenseador do IBGE, até as mais desafiadoras, sendo aprovado para defensor público, promotor de justiça e juiz de direito. Usei toda essa experiência, de 16 anos como concurseiro, e de outros tantos ensinando centenas de milhares de alunos de todo o país para entregar um material que possa efetivamente te atender. A Coleção PDF Sintético era o material que faltava para a sua aprovação! Professor Aragonê Fernandes APRESENTAÇÃO DO PROFESSOR Olá, aluno(a), tudo bem? Sou o professor e autor Josimar Padilha e é com grande alegria que tenho o privilégio de compartilhar esse momento importantíssimo com você, que pretende ingressar no serviço público. Já tenho mais de 20 anos de experiência em aulas presenciais e mais de 15 anos em aulas online, possuo três obras escritas, dentre elas podemos citar: Raciocínio O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECA DE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 5 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha Lógico-matemático –Fundamentos e Métodos Práticos, Editora Juspodivm, 2021, 4ª Edição; e Mais de 500 questões comentadas de raciocínio lógico – CESPE – Cebraspe, 4ª edição, 2021. Teremos, neste material, uma metodologia infalível e estrategista, pois, além de aprendermos os princípios e os fundamentos dos principais tópicos da matemática, teremos a oportunidade de aprender os melhores métodos de resolução. Além disso, no decorrer desses mais de 20 anos como professor, dediquei-me para que os meus alunos alcançassem seus sonhos no serviço público nos diversos processos seletivos em todo do Brasil. Preparado(a) para assumir o seu cargo público? O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECA DE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 6 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha FLUXO DE CAIXA E CAPITAIS EQUIVALENTESFLUXO DE CAIXA E CAPITAIS EQUIVALENTES O fluxo de caixa serve para demonstrar graficamente as movimentações financeiras em um período. O tempo é representado na horizontal dividido pelo número de períodos relevantes para análise. As entradas ou recebimentos são representados por setas verticais apontadas para cima e as saídas ou pagamentos são representados por setas verticais apontadas para baixo. Caso você queira considerar o contrário, não altera, pois o que interessa é que as entradas estejam para um sentido e as saídas estejam para outro. Chamamos de VP o valor presente, que significa o valor que eu tenho na data 0; VF é o valor futuro, que será igual ao valor que terei no final do fluxo, após juros, entradas e saídas. Gosto muito de construir o fluxo de caixa para verificar os períodos de capitalização e descapitalização, ou seja, com o diagrama fica muito mais fácil interpretarmos as questões, assim sugiro que você construa, ok? 1 . CAPITALIZAÇÃO E DESCAPITALIZAÇÃO1 . CAPITALIZAÇÃO E DESCAPITALIZAÇÃO Para que possamos trabalhar com o fluxo de caixa, é importante entendermos que os capitais poderão ser movimentados nos períodos do fluxo, conforme a necessidade, logo é importante aprendermos dois detalhes: Capitalizar: Para não esquecer, é importante pensar assim, quando queremos movimentar o capital para frente, basta multiplicarmos pelo fator de acumulação do capital que é (1 + i )2. Descapitalizar: Agora quando queremos descapitalizar, é importante pensar assim, quando queremos movimentar o capital para trás, basta dividirmos pelo fator de acumulação do capital que é (1 + i )2. O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECADE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 7 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha 2 . CAPITAIS EQUIVALENTES2 . CAPITAIS EQUIVALENTES Dois capitais são equivalentes se comparados em uma mesma data, descontados ou capitalizados por uma mesma taxa de juros produzem um mesmo valor presente. De uma maneira mais simples, devemos pensar que dois ou mais capitais são equivalentes quando forem projetados para um mesmo foco, denominado data focal, ou seja, na data focal os capitais podem ser somados ou subtraídos. Dessa forma quando temos um fluxo de caixa, torna-se importante entendermos que os capitais serão projetados, capitalizando ou descapitalizando, para uma mesma data, e naquele local os capitais serão equivalentes. Vamos ver um exemplo: Exemplo 1: vamos supor que uma empresa opte por um investimento, na data de hoje, e então receberá no final de 2 anos o valor de R$ 14.520,00. Se considerarmos a taxa mínima de atratividade de 10% ao ano (capitalização anual), de quanto será o valor atual correspondente a este investimento? Vamos construir um fluxo de caixa: O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECA DE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 8 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha Esse valor será de R$ 12.000,00. Vamos ver mais um exemplo: Exemplo 2: considere o seguinte fluxo de caixa cuja taxa interna de retorno é igual a 10% ao ano: Qual será o valor de X? Para resolver essa questão, vamos aprender de maneira simples e prática, mais um conceito importante, ok? TAXA INTERNA DE RETORNO: É uma taxa quando aplicada a um fluxo de caixa, faz com que os valores das despesas (saídas), trazidos ao valor presente, seja igual aos valores dos retornos (entradas) dos investimentos, também trazidos ao valor presente. O conteúdo deste livro eletrônico é licenciado para ERICA GABRIELA FONSECA DE MENEZES - 07641188460, vedada, por quaisquer meios e a qualquer título, a sua reprodução, cópia, divulgação ou distribuição, sujeitando-se aos infratores à responsabilização civil e criminal. https://www.gran.com.br https://www.gran.com.br 9 de 10gran.com.br PDF SINTÉTICO Fluxo de Caixa e Capitais Equivalentes Josimar Padilha Desta forma: Logo, o valor de x será de R$ 14.520,00. Caro(a) aluno(a), Finalizamos mais um conteúdo! Agora, aproveite nossa plataforma de questões para elevar ainda mais seu estudo. Este link irá levá-lo diretamente ao sistema Gran Questões: https://questoes.grancursosonline.com.br/ Por lá, você pode selecionar as questões da disciplina e filtrar pelo assunto e pela banca que organizará seu concurso. A escolha é sua! Treine à vontade, usando o melhor sistema de questões do mercado. 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