Roteiro - Renda Fixa (Bancos)

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Instituto Federal do Espírito Santo
Data: 08/05/2024
Nome: Emanuel Vailant de Nazareth e Pedro Henrique Barbosa
Turma: Economia para Engenharias - 2024/1
➔ Roteiro de apresentação do Seminário (Renda fixa - BANCOS)
1 . INTRODUÇÃO
O Sistema Financeiro desempenha um papel crucial de intermediar recursos entre
os agentes econômicos que têm recursos sobrando e aqueles que têm recursos
deficitários. Fazendo isso, o sistema ajuda a aumentar a atividade produtiva. As
relações entre os agentes econômicos dependem de sua estabilidade.
Como esses agentes se relacionam entre si na compra, venda e troca de bens e
serviços, é óbvio que cada ocorrência econômica, seja de circulação,
transformação ou consumo, corresponde ao menos a uma operação monetária
com um intermediário financeiro, normalmente um banco comercial, que recebe
depósitos, paga cheques, desconta títulos ou antecipa um crédito.
O mercado financeiro do Brasil já começava a se formar em 1808. Aliás, o Banco do
Brasil surgiu nessa época. Mas só após o fim da Segunda Guerra Mundial em 1945
que o mundo reconheceu a importância de organizar as finanças. O Banco Mundial
e o Fundo Monetário Internacional surgiram como resultado disso. A
Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC) foi estabelecida no Brasil para
supervisionar as instituições financeiras existentes.
A SUMOC foi substituída pelo Banco Central do Brasil apenas em 1964, durante a
Reforma Bancária do país. O Banco Central foi fundado com a intenção de ser um
"banco dos bancos". Assim, evoluiu para o que é hoje: uma instituição que garanta
a estabilidade da economia brasileira e o poder de compra da moeda do Brasil.
Assim, o conceito conhecido como renda fixa surgiu em 2002 com o objetivo de
democratizar o acesso a títulos públicos com aplicações de no mínimo R$30,00. É
um investimento cujo retorno é normalmente previsível ou conhecido no momento
do investimento. Antes do programa, as pessoas só podiam investir indiretamente
em títulos públicos por meio de fundos de renda fixa. Devido aos riscos de crédito
e de mercado que enfrentam, mesmo que esse modelo seja considerado um
investimento de menor risco no mercado, ele não garante um retorno garantido.
Podemos resumir os títulos de renda fixa como empréstimos para instituições
financeiras específicas. Essas instituições podem ser bancos, governos ou até
mesmo empresas, e eles usarão o capital disponível para conceder créditos a
outros clientes ou aplicar em investimentos. O dinheiro é devolvido com juros.
2. DESENVOLVIMENTO
Após realizar a introdução, podemos agora abordar as perguntas sobre essa
modalidade de investimento e como ela é usada hoje. Em primeiro lugar, devemos
entender que existe uma diferença substancial entre os modelos de investimento em
Renda Fixa e Renda Variável. Investidores iniciantes geralmente têm essas
preocupações. De acordo com a rentabilidade, as duas opções são bastante
diferentes. A Renda Fixa oferece taxas de rendimento estáveis, ou seja, você pode ter
uma previsão de quanto receberá no futuro quando comprar algo.
A Renda Variável, como o nome já diz, tem retornos mais variáveis. Por exemplo, você
pode ganhar 10% em um mês e perder 5% no outro. Apesar da possibilidade de
rendimentos maiores com esta abordagem, o risco é proporcionalmente menor.
Deve-se ter em mente que cada aplicação de Renda Fixa tem seu próprio perfil de
risco; por exemplo, algumas aplicações têm investimentos conservadores, enquanto
outras têm investimentos arrojados. Quando observada antes do vencimento, inclusive
a Renda Fixa pode ter comportamentos de preço de Renda Variável, principalmente
para títulos de longo prazo. Como resultado, é fundamental ter uma compreensão
profunda de cada categoria e dos ativos associados a elas.
Atualmente, é conhecido que uma ampla gama de investimentos no âmbito de renda
fixa são apresentados por emissores públicos e privados, o que permite aos
investidores diversificar seus portfólios e alcançar diferentes perfis de risco e retorno.
Os mais procurados incluem:
1. CDB`s - Os bancos e caixas econômicas emitem títulos nominativos
que são vendidos a investidores como forma de captar recursos. Em
outras palavras, eles são emitidos para que o banco obtenha dinheiro
para financiar suas operações de crédito. Assim, você concede esse
empréstimo à organização e recebe dinheiro em troca.
2. LC's - O LC é um tipo de investimento muito semelhante ao CDB. A
diferença está no título. No CDB, o banco é o emissor. As agências
financeiras são essas no caso da LC. Além disso, a Letra de Câmbio
tem uma taxa de rentabilidade que aumenta com o tempo. A
rentabilidade depende da duração da aplicação. Em tal situação,
teremos:
2.1 - LCI’s ( Letra de Crédito Imobiliário), um empréstimo captado
pelos bancos para financiar projetos imobiliários. O desenvolvimento
imobiliário é incentivado pelo governo, que dá isenção fiscal a fim de
que mais investidores tenham interesse de auxiliar nesse tipo de
aplicação. Outro ponto que vale a pena destacar é que no investimento
em LCI não há cobrança de Imposto de Renda (IR). Isso não significa
que ela seja mais rentável que os outros títulos, mas somente que há
uma cobrança de imposto a menos.
2.2 - LCA’s ( Letra de crédito do Agronegócio), voltado para créditos
no setor do agronegócio. A LCI e a LCA são aplicações com destinos
bem definidos. É diferente do CDB, em que o banco pode destinar os
empréstimos para variados créditos.
Tais modelos de investimento são calculados com a utilização de fatores como as
taxas de juros, prazos, regimes de capitalização e retenção de impostos, entre outros
(SELIC, CDI e IPCA). Através destes temos uma expectativa do rendimento
esperado. De igual modo, fatores como liquidez, risco de crédito e tributação afetam
diretamente os cálculos finais. O primeiro passo para calcular um investimento em
renda fixa é deixar clara a diferença entre juros simples e juros compostos.
Juros simples
Por juros simples, nos referimos a investimentos cujo rendimento se dá apenas sobre
o valor que é depositado.
A fórmula para este cálculo de multiplicação é: J = C * i * t.
Sendo:
● J se refere à soma dos juros ao fim do período;
● C é o capital investido inicialmente;
● i é a taxa de juros (que, para o cálculo, sempre deve ser convertida em
http://blog.xpeducacao.com.br/como-montar-carteira-renda-fixa/
http://blog.xpeducacao.com.br/como-montar-carteira-renda-fixa/
decimal);
● t é o tempo de aplicação.
Juros compostos
Os juros compostos, presentes na maioria das aplicações em renda fixa atualmente,
oferecem um cenário muito mais atrativo. Afinal, além da rentabilidade sobre o valor
aplicado, eles também incidem sobre o valor acumulado.
Ou seja, são juros sobre juros, o que, a longo prazo, faz muita diferença nos seus
resultados.
A fórmula para calcular o rendimento de um investimento em renda fixa com juros
compostos é M = C * (1 + i)^t. Sendo que:
● M corresponde ao valor final;
● C é o valor aplicado inicialmente;
● i é a taxa de juros, ou seja, a rentabilidade;
● t é o tempo de aplicação.
http://blog.xpeducacao.com.br/juros-compostos-investimento/
3. CONCLUSÃO
Após uma análise mais profunda de cada modelo, chegamos à conclusão de que os
benefícios derivados dos modelos mencionados incluem vantagens que são
significativas para uma grande quantidade de investidores. A maior previsibilidade
quanto ao comportamento dos papéis e possíveis ganhos está entre eles. A ampla
variedade de produtos disponíveis e emissores possíveis também oferece maior
diversificação de carteira e reduz o acúmulo de poucas opções.
No entanto, a estabilidade excessiva dos ganhos é uma das principais desvantagens
da renda fixa. Há menos chances de obter um retorno alto rapidamente no mercado
de renda variável. Na verdade, com os juros diminuindo nos últimos anos, a
rentabilidade dos papéis de renda fixa está ficando cada vez menos atraente.
Além disso, existe um outro aspecto a ser levadoem consideração: alguns
investimentos em renda fixa podem exigir aplicações iniciais elevadas, o que pode
dificultar a entrada de pequenos investidores.
4. REFERÊNCIAS
[1] XP investimentos.Renda Fixa - Emissões bancárias: O que são e como aplicar
Disponível em:
https://atendimento.xpi.com.br/artigo/2600-renda-fixa-emissoes-bancarias-o-que-sao-e
-como-aplicar
Acesso em: 05 de abril. 2024.
[2] PIRES, Diniz Braga. Assessor de investimentos e gerente de banco: um estudo
sobre as práticas para alocar uma carteira de renda fixa de pessoa física. 2018.
[3] SECURATO, José Roberto; CHÁRA, Alexandre N.; SENGER, Maria Carlota M.
Análise do perfil dos fundos de Renda Fixa do Mercado Brasileiro. Seminários em
Administração, v. 3, p. 21, 1998.
[4] Eu me banco Educação. Aula sobre Fundos de Renda Fixa. Disponível em:
https://youtu.be/zI_RMDANxMQ?si=krSadMYIWVuk7uJN Acesso em: 05 de abril.
2024.
[5] Bruno Perini - Você mais rico. Renda fixa | O que é CDB, CDI, SELIC, LCA, LCI,
LC, IPCA? . Disponível em: https://youtu.be/kHJC3ioC-4o?si=BYHIKE7Fbam_PN6E
Acesso em: 05 de abril. 2024.
[6] Calculadora de Juros. Juros Simples x Juros Compostos. Disponível em:
https://calculadoradejuros.com/ Acesso em: 05 de abril. 2024.
https://atendimento.xpi.com.br/artigo/2600-renda-fixa-emissoes-bancarias-o-que-sao-e-como-aplicar
https://atendimento.xpi.com.br/artigo/2600-renda-fixa-emissoes-bancarias-o-que-sao-e-como-aplicar
https://youtu.be/zI_RMDANxMQ?si=krSadMYIWVuk7uJN
https://youtu.be/kHJC3ioC-4o?si=BYHIKE7Fbam_PN6E
https://calculadoradejuros.com/