SLIDES_M2_A8

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<p>MÓDULO 2 IPO E SUBSCRIÇÃO</p><p>2 I 1. IPO A sigla IPO vem do inglês Initial Public Offering ou Oferta Pública Inicial. AÇÃO 1 AÇÃO 2 AÇÃO 3 AÇÃO 4 EMPRESA</p><p>3 I 1. IPO A sigla IPO vem do inglês Initial Public Offering ou Oferta Pública Inicial. AÇÃO 1 AÇÃO 2 AÇÃO 3 AÇÃO 4 EMPRESA INVESTIDORES</p><p>4 I 1. IPO A sigla IPO vem do inglês Initial Public Offering ou Oferta Pública Inicial. AÇÃO 1 AÇÃO 2 AÇÃO 3 AÇÃO 4 EMPRESA INVESTIDORES $$$</p><p>5 I 1. IPO A sigla IPO vem do inglês Initial Public Offering ou Oferta Pública Inicial. AÇÕES AÇÃO 1 AÇÃO 2 AÇÃO 3 AÇÃO 4 EMPRESA INVESTIDORES $$$</p><p>6 I 1. IPO INITIAL PUBLIC PRIMEIRA VENDA DE INGRESSO DESSES OFFERING OU OFERTA AÇÕES DA EMPRESA AO ATIVOS NO MERCADO. PÚBLICA INICIAL; PÚBLICO; AÇÕES AÇÃO 1 AÇÃO 3 AÇÃO 4 EMPRESA INVESTIDORES $$$</p><p>7 IPO IPO é a primeira venda de ações da empresa ao público Empresa decide abrir capital e o ingresso desses ativos no e captar recursos de terceiros mercado. em troca de suas ações CVM aprova pedido de abertura de capital e devido registro, segundo as instruções CVM 400/2003 e 480/2009 B3 autoriza a negociação em bolsa, é feito O processo de divulgação, a reserva e a distribuição. Após a aquisição das ações pelos novos acionistas, elas passam a integrar O sistema da B3 que permite a livre negociação</p><p>1. IPO IPO é a primeira venda de ações da empresa ao público Empresa decide abrir capital e o ingresso desses ativos no e captar recursos de terceiros mercado. em troca de suas ações CVM aprova pedido de abertura de capital e devido registro, segundo as instruções CVM 400/2003 e 480/2009 B3 autoriza a negociação em bolsa, é feito O processo de divulgação, a reserva e a distribuição. Após a aquisição das ações pelos novos acionistas, elas passam a integrar O sistema da B3 que permite a livre negociação</p><p>IPO IPO é a primeira venda de ações da empresa ao público Empresa decide abrir capital e o ingresso desses ativos no e captar recursos de terceiros mercado. em troca de suas ações CVM aprova O pedido de abertura de capital e O devido registro, segundo as instruções CVM 400/2003 e 480/2009 B3 autoriza a negociação em bolsa, é feito processo de divulgação, a reserva e a distribuição. Após a aquisição das ações pelos novos acionistas, elas passam a integrar O sistema da B3 que permite a livre negociação</p><p>10 IPO IPO é a primeira venda de ações da empresa ao público Empresa decide abrir capital e o ingresso desses ativos no e captar recursos de terceiros mercado. em troca de suas ações CVM aprova pedido de abertura de capital e devido registro, segundo as instruções CVM 400/2003 e 480/2009 B3 autoriza a negociação em bolsa, é feito O processo de divulgação, a reserva e a distribuição. Após a aquisição das ações pelos novos acionistas, elas passam a integrar O sistema da B3 que permite a livre negociação</p><p>11 1. IPO IPO é a primeira venda de ações da empresa ao público Empresa decide abrir capital e o ingresso desses ativos no e captar recursos de terceiros mercado. em troca de suas ações CVM aprova pedido de abertura de capital e o devido registro, segundo as instruções CVM 400/2003 e 480/2009 B3 autoriza a negociação em bolsa, é feito processo de divulgação, a reserva e a distribuição. Após a aquisição das ações pelos novos acionistas, elas passam a integrar sistema da B3 que permite a livre negociação</p><p>12 2. SUBSCRIÇÃO Uma empresa tem seu capital social definido na sua criação, porém ele pode ser aumentado, com os atuais acionistas colocando mais dinheiro na empresa e a companhia emitindo mais ações para esses atuais acionistas ou com a empresa emitindo novas ações e vendendo no mercado para novos acionistas. Em ambos os casos, mais dinheiro entra no caixa da empresa. NOVO NOVO CONTROLADOR CONTROLADOR CONTROLADOR CONTROLADOR ACIONISTA ACIONISTA NOVO NOVO CONTROLADOR VOCÊ CONTROLADOR VOCÊ ACIONISTA ACIONISTA EMPRESA EMPRESA</p><p>13 3. SUBSCRIÇÃO DE FIIS Criação de novas cotas, com objetivo de captação de novos recursos. Primeira emissão é o IPO e as demais emissões chamamos de oferta subsequente ou follow-on. A oferta subsequente gera direito de subscrição e preferência aos cotistas existentes. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), além de suas outras funções técnicas, também formula instruções que deixam bem claro o destino da oferta subsequente: Uma oferta subsequente deve obedecer às instruções da CVM (400 e 476). A instrução CVM 400 diz que a oferta é destinada ao público em geral e a instrução CVM 476 diz que a oferta é destinada somente aos atuais cotistas e aos investidores profissionais.</p><p>MÓDULO 2 AULA 8 IPO E SUBSCRIÇÃO</p>