Administração Financeira e Orçamentária módulo 2

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<p>ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E</p><p>ORÇAMENTÁRIA</p><p>PROF. ROBSON JOSÉ SILVA DE SANTANA</p><p>ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E</p><p>FINANCEIRA</p><p>A gestão financeira é um conjunto de ações e</p><p>procedimentos administrativos que envolvem o</p><p>planejamento, a análise e o controle das atividades</p><p>financeiras da empresa.</p><p>ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E</p><p>FINANCEIRA</p><p>O objetivo é melhorar os resultados</p><p>apresentados pela empresa e aumentar o valor do</p><p>patrimônio por meio da geração de lucro líquido. No</p><p>entanto é muito comum que empresas deixem de</p><p>realizar uma adequado gestão financeira.</p><p>ADMINISTRAÇÃO ORÇAMENTÁRIA E</p><p>FINANCEIRA</p><p>A administração financeira é o conjunto de ações</p><p>que envolvem o controle, planejamento e análise de</p><p>todas as movimentações financeiras de uma empresa,</p><p>residência ou conta bancária. Este tipo de</p><p>administração permite que o investimento de capital</p><p>seja realizado de maneira mais racional e otimizada,</p><p>gerando lucro e economia.</p><p>OBJETIVO</p><p>O principal objetivo da administração financeira é</p><p>otimizar e ampliar os resultados da empresa por meio</p><p>da geração de lucro e do aumento do patrimônio</p><p>financeiro. Trata-se de uma medida que proporciona</p><p>uma constante análise e avaliação do fluxo de entrada</p><p>e saída de capitais, promovendo estabilidade</p><p>financeira e crescimento dos negócios.</p><p>FUNÇÕES</p><p>As principais funções administrativas são:</p><p>- Análise e planejamento financeiro: analisar os</p><p>resultados financeiros e planejar ações necessárias</p><p>para obter melhorias;</p><p>- A boa utilização dos recursos financeiros: analisar,</p><p>negociar a captação dos recursos financeiros</p><p>necessários, bem como a aplicação dos recursos</p><p>financeiros disponíveis;</p><p>FUNÇÕES</p><p>- Crédito e cobrança: analisar a concessão de crédito</p><p>aos clientes e administrar o recebimento dos créditos</p><p>concebidos;</p><p>- Caixa: efetuar os recebimentos e os pagamentos,</p><p>controlando o saldo do caixa;</p><p>- Contas a receber e a pagar: controlar as contas a</p><p>receber relativas às vendas a prazo e contas a pagar</p><p>relativas às compras a prazo, impostos e despesas</p><p>operacionais;</p><p>PROVIDÊNCIAS</p><p>As primeiras providências a serem tomadas pelas</p><p>empresas em relação às finanças são:</p><p>Organizar os registros e conferir todos os</p><p>documentos estão sendo devidamente controlados;</p><p>Acompanhar as contas a receber a pagar, montando</p><p>um fluxo de pagamentos e recebimentos.</p><p>ANÁLISE</p><p>A administração financeira pode ser destrinchada</p><p>em algumas ações, são elas: análise, planejamento</p><p>financeiro, promoção da boa utilização de recursos</p><p>financeiros, análise de crédito, avaliação do fluxo de</p><p>caixa e acompanhamento dos prazos. Com essas</p><p>ações, o responsável pela administração financeira se</p><p>torna capaz de tomar algumas decisões relacionadas</p><p>ao dinheiro, escolher os melhores investimentos e</p><p>avaliar os retornos obtidos.</p><p>OBSERVAÇÕES</p><p>A falta da administração financeira pode causar</p><p>os seguintes problemas:</p><p>- Não ter as informações corretas sobre o saldo do</p><p>caixa, valor dos estoques das mercadorias, valor das</p><p>contas a receber e das contas a pagar, volume das</p><p>despesas fixas e financeiras. Isso ocorre porque não é</p><p>feito o registro adequado das transações realizadas;</p><p>OBSERVAÇÕES</p><p>- Não saber se a empresa esta tendo lucro ou</p><p>prejuízo em suas atividades operacionais, porque não</p><p>é elaborado o demonstrativo de resultados;</p><p>- Não calcular corretamente o preço de venda,</p><p>porque não são conhecidos seus custos e despesas;</p><p>OBSERVAÇÕES</p><p>- Não conhecer corretamente o volume e a origem</p><p>dos recebimentos, porque não é elaborado um fluxo</p><p>de caixa, um controle do movimento diário do caixa;</p><p>- Não saber o valor patrimonial da empresa, porque</p><p>não é elaborado o balanço patrimonial;</p><p>OBSERVAÇÕES</p><p>- Não saber quantos sócios retiram pró-labore,</p><p>porque não é estabelecido um valor fixo para a</p><p>remuneração de sócios;</p><p>- Não saber administrar o capital de giro da empresa,</p><p>porque o ciclo financeiro de suas operações não é</p><p>conhecido;</p><p>CONCEITO DE FINANÇAS</p><p>O dicionário Aurélio define o termo Finanças como</p><p>sendo a “ciência e a profissão do manejo do dinheiro,</p><p>particularmente do dinheiro do Estado”. De uma forma</p><p>mais ampla, dizemos que ela trata do processo, instituições,</p><p>mercados e instrumentos envolvidos na transferência de</p><p>fundos entre pessoas, empresas e governos. Praticamente</p><p>todos os indivíduos e organizações obtêm receitas ou</p><p>levantam fundos, gastam ou investem. Em última análise,</p><p>Finanças é a arte e a ciência de administrar fundos.</p><p>CONCEITOS</p><p>Orçamento é a parte de um plano financeiro</p><p>estratégico que compreende a previsão de receitas e</p><p>despesas futuras para a administração de</p><p>determinado exercício (período de tempo). Aplica-se</p><p>tanto ao setor governamental quanto ao privado,</p><p>pessoa jurídica ou física.</p><p>CONCEITOS</p><p>Orçamento empresarial tem como objetivo</p><p>identificar os componentes do planejamento</p><p>financeiro com a utilização de um sistema</p><p>orçamentário, entendido como um plano abrangendo</p><p>todo o conjunto das operações anuais de uma</p><p>empresa através da formalização do desempenho</p><p>dessas funções administrativas gerais.</p><p>SEGMENTOS</p><p>A Administração Financeira enquanto ciência</p><p>pode ser subdividida em três grandes segmentos:</p><p>Finanças Corporativas, Mercado Financeiro e Finanças</p><p>Pessoais, conforme visualização abaixo:</p><p>SEGMENTOS</p><p>• Finanças Corporativas, estuda os processos e tomadas de</p><p>decisão nas empresas.</p><p>•O segmento de Mercado Financeiro debruça-se sobre os</p><p>comportamentos dos mercados, seus diferentes títulos e</p><p>valores mobiliários negociados, bem como as instituições</p><p>que atuam nesse segmento.</p><p>SEGMENTOS</p><p>•Finanças Pessoais, por sua vez, estuda os</p><p>financiamentos e investimentos da pessoa física e</p><p>suas relações com o Mercado Financeiro.</p><p>O administrador financeiro moderno precisa de</p><p>uma visão integral da organização para detectar</p><p>oportunidades e ameaças, tanto internas, quanto</p><p>externamente. Também é imprescindível a</p><p>capacidade de analisar dados e informações e fazer</p><p>inferências acerca dos comportamentos e ações</p><p>futuros.</p><p>FUNÇÕES FINANCEIRAS</p><p>A Administração Financeira, no ambiente empresarial,</p><p>volta-se essencialmente para as seguintes funções:</p><p>1) Planejamento Financeiro: evidenciar a necessidade de</p><p>crescimento da organização; identificar problemas e desafios</p><p>futuros; selecionar ativos rentáveis e condizentes com a empresa;</p><p>estabelecer rentabilidade mínima dos ativos;</p><p>2) Controle Financeiro ou Controladoria: acompanhar e avaliar o</p><p>desempenho financeiro da empresa; analisar desvios dos</p><p>indicadores financeiros, comparando o previsto com o realizado;</p><p>definir medidas corretivas básicas; implementar medidas</p><p>corretivas; verificar eficácia;</p><p>FUNÇÕES FINANCEIRAS</p><p>3) Administração de Ativos: estabelecer a melhor estrutura em</p><p>termos de risco e retorno dos ativos; acompanhar defasagens</p><p>entre entradas e saídas (fluxo de caixa, gestão do capital de giro);</p><p>4) Administração de Passivos: gerencia estrutura de capital</p><p>(financiamentos) da organização; garantir a estrutura de capital</p><p>mais eficaz em termos de liquidez, risco financeiro e redução de</p><p>custos.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>O Sistema orçamentário também é constituído</p><p>das contas que registram as movimentações que</p><p>concorrem ativa e passivamente para a formação do</p><p>patrimônio da entidade, ou seja, são registrados os</p><p>bens patrimoniais (móveis, imóveis, estoques,</p><p>créditos, obrigações, valores, operações de crédito,</p><p>dentre outras), originadas ou não da execução</p><p>orçamentária.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>No sistema orçamentário o fluxo de caixa refere-</p><p>se ao fluxo do dinheiro no caixa da empresa, ou seja,</p><p>ao montante de caixa recolhido e gasto por</p><p>uma empresa durante um período de tempo definido,</p><p>algumas vezes ligado a um projeto específico. O fluxo</p><p>de caixa refere-se ao movimento de dinheiro no</p><p>período passado, enquanto o orçamento é o seu</p><p>equivalente para períodos futuros.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>O Fluxo de Caixa é uma das ferramentas mais</p><p>utilizadas pelas ciências contábeis, sendo um</p><p>instrumento de gestão financeira que projeta para</p><p>períodos futuros todas as entradas e as saídas de</p><p>recursos financeiros da empresa, indicando como</p><p>será o saldo de caixa para o período projetado.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>De fácil elaboração para as empresas que possuem os</p><p>controles financeiros bem organizados, ele deve ser</p><p>utilizado para controle e, principalmente, como</p><p>instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve</p><p>ser considerado como uma estrutura flexível, no qual o</p><p>empresário deve inserir informações de entradas e saídas</p><p>conforme as necessidades da empresa.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>Com as informações do Fluxo de Caixa, o empresário</p><p>pode elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados, a</p><p>Análise de Sensibilidade, calcular a Rentabilidade, a</p><p>Lucratividade, o Ponto de Equilíbrio e o Prazo de retorno do</p><p>investimento. O objetivo é verificar a saúde financeira do</p><p>negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre</p><p>as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio</p><p>atual da empresa.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>Tipos de Fluxo de Caixa</p><p>O Fluxo de Caixa é apenas medir o resultado do período</p><p>(Modelo Operacional) em termos financeiros (Resultado do</p><p>Negócio – semelhante a uma Demonstração do Resultado do</p><p>Exercício) ou ser um Modelo Completo, incluindo todas as</p><p>alterações no caixa, as de investimento (compra e venda de</p><p>ativo...) e as de financiamento (obtenção de novos recursos no</p><p>mercado...) A Demonstração dos Fluxos de Caixa pode ainda ser</p><p>dividida em modelo direto e indireto.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p> No modelo direto, destacam-se objetivamente as</p><p>entradas e saídas de dinheiro, informando-se a</p><p>origem (fonte) e o uso (aplicação). É um modelo</p><p>mais revelador e facilmente analisado pelo leigo no</p><p>sistema orçamentário.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p> No modelo indireto, as variações no caixa</p><p>decorrentes da atividade operacional são</p><p>identificadas pelas mudanças no capital de giro da</p><p>empresa (circulantes). Por exemplo, um aumento na</p><p>conta estoque pressupõe redução do caixa, pois</p><p>provocará um desembolso adicional. Uma redução</p><p>da conta fornecedores pressupõe também uma</p><p>redução do caixa, pois saiu dinheiro para pagamento</p><p>da dívida com fornecedores.</p><p>SISTEMA ORÇAMENTÁRIO</p><p>Conforme estabelece o item 11 da NPC (Normas de</p><p>Procedimentos de Contabilidade) nº 20/1999, a</p><p>Demonstração dos Fluxos de Caixa para um</p><p>determinado período ou exercício deve apresentar o</p><p>fluxo de caixa oriundo ou aplicado nas atividades</p><p>operacionais, de investimento e de financiamentos e</p><p>o seu efeito líquido sobre os saldo de caixa,</p><p>conciliando seus saldos no início e no final do período</p><p>ou exercício.</p><p>Balanço Patrimonial</p><p>Balanço Patrimonial em 31/12/XX</p><p>Em $</p><p>Ativo Circulante</p><p>Ativo Não- Circulante</p><p>Realizáveis a Longo Prazo</p><p>Investimentos</p><p>Imobilizado</p><p>Intangível</p><p>Passivo Circulante</p><p>Passivo Não Circulante</p><p>Patrimônio Líquido</p><p>Modelo de Padronização</p><p>DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO: Lei 6.404/76</p><p>DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO</p><p>RECEITA BRUTA</p><p> Venda de Mercadorias e/ou Prestação de Serviços</p><p>(-) Deduções</p><p> (-)Impostos sobre Vendas,Devoluções, Descontos Comerciais, Abatimentos</p><p>(=) RECEITA LÍQUIDA</p><p>(-) Custo da Mercadoria Vendida ou Serviço Prestado</p><p>(=) LUCRO BRUTO</p><p>(-) Despesas de Vendas</p><p>(-) Despesas Administrativas</p><p>(+/-) Receitas ou Despesas Financeiras</p><p>(=) RESULTADO OPERACIONAL LÍQUIDO</p><p>(+/-) Outras Receitas e Despesas</p><p>(=) RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA</p><p>(-) Provisão para IR e Contribuição Social</p><p>(=) RESULTADO DO PERÍODO: LUCRO LÍQUIDO OU PREJUÍZO</p><p>(-) participação no Resultado (Debêntures, empregados, administradores, etc.)</p><p>(=) Lucro Líquido ou Prejuízo do Exercício</p><p>DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO: NBC TG 26</p><p>RECEITA</p><p>(-) Custo da Mercadoria Vendida ou Serviço Prestado</p><p>(=) LUCRO BRUTO</p><p>(-) Despesas de Vendas</p><p>(-) Despesas Administrativas</p><p>(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais</p><p>(+/-) Resultado da Equivalência Patrimonial</p><p>(=) RESULTADO ANTES DAS RECEITAS E DESPESAS</p><p>FINANCEIRAS</p><p>(+/-) Receitas ou Despesas Financeiras</p><p>(=) RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO</p><p>(-) Despesas de Tributos sobre o Lucro</p><p>(=) RESULTADO DAS OPERAÇÕES CONTINUADAS</p><p>(+/-)Resultado Líquido das Operações Descontinuadas</p><p>(=)Resultado Líquido do Período</p><p>Estrutura da DFC</p><p>Estudar exige disciplina.</p><p>Estudar não é fácil porque</p><p>estudar é criar e recriar é não</p><p>repetir o que os outros dizem.</p><p>Estudar é um dever revolucionário!</p><p>Paulo Freire</p>