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Conteudista: Prof. Me. Ezequiel Bonifácio Leite
Objetivos da Unidade:
Estudar sobre o universo das técnicas de análise das demonstrações
financeiras e econômicas na visão da gestão empresarial;
Observar os conceitos e as características, no tocante a administração dos
recursos financeiros e econômicos de empresas de qualquer porte, ramo,
natureza;
Observar a gestão operacional e financeira com intuito nas tomadas de
decisões.
📄 Material Teórico
📄 Material Complementar
📄 Referências
Análise das Demonstrações Financeiras
Surgimento da Contabilidade
A contabilidade é uma prática antiga que remonta aos primórdios da civilização. Ela se
desenvolveu ao longo de milênios para se tornar a disciplina que conhecemos hoje.
Aqui estão alguns marcos importantes no surgimento e desenvolvimento da
contabilidade:
Civilizações antigas: a contabilidade primitiva pode ser rastreada até as
civilizações antigas, como a Suméria (aproximadamente 4500 a.C.) e o Egito
(cerca de 3000 a.C.). Nestas sociedades, registros rudimentares de bens e
transações eram mantidos em tábuas de argila;
Império romano: os romanos desenvolveram métodos mais sofisticados de
contabilidade para gerenciar o vasto império, incluindo registros detalhados de
receitas e despesas públicas;
Idade média: durante a Idade Média na Europa, a contabilidade foi influenciada
pela necessidade de registros para transações comerciais e financeiras em
mercados emergentes;
Renascimento: no período do Renascimento, houve um ressurgimento do
interesse pela matemática e pelo registro sistemático, o que impactou
diretamente a contabilidade, levando ao desenvolvimento de métodos mais
formais;
Revolução industrial: com o advento da Revolução Industrial, houve uma
expansão significativa do comércio e da indústria, exigindo controles contábeis
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📄 Material Teórico
mais robustos para lidar com a complexidade das operações comerciais;
Século XX: a contabilidade moderna, como a conhecemos hoje, se consolidou no
século XX com o desenvolvimento de padrões contábeis internacionais,
organizações profissionais de contabilidade e avanços tecnológicos que
automatizaram muitos processos contábeis;
Contabilidade gerencial: surgiu no século XX como uma resposta à necessidade
crescente das empresas de informações financeiras mais detalhadas para tomada
de decisões estratégicas.
Atualmente, a contabilidade desempenha um papel crucial não apenas na
conformidade regulatória e fiscal, mas também na análise financeira, planejamento
estratégico e gestão de recursos das organizações em todo o mundo.
Figura 1 – Banqueiro discutindo com casal
Fonte: Getty Images
#ParaTodosVerem: banqueiro apresenta gráficos impressos para casal de
cliente. Fim da descrição.
Partidas Dobradas
Certamente! Luca Pacioli, um matemático e frade italiano do século XV, é conhecido
por sua obra “Summa de Arithmetica, Geometria, Proportioni et Proportionalità”,
publicada em 1494. Nesta obra, além de abordar princípios matemáticos e geométricos,
Pacioli descreveu e formalizou o sistema de partidas dobradas, que é considerado um
marco na história da contabilidade.
Aqui estão alguns detalhes adicionais sobre Pacioli e seu trabalho:
Contexto histórico: Luca Pacioli viveu durante o Renascimento italiano, um
período de renovação cultural e intelectual na Europa. Sua obra reflete o interesse
da época por novas ideias e métodos de registro e análise. Coincide com o período
das Grandes Navegações que envolviam investimentos múltiplos e grandes
empreitadas;
Partidas dobradas: Pacioli foi o primeiro a descrever de maneira sistemática as
partidas dobradas. Esse método exige que cada transação seja registrada em pelo
menos duas contas: uma conta é debitada (representando a aplicação dos
recursos) e outra é creditada (representando a origem dos recursos utilizados).
Isso garante que o total dos débitos sempre seja igual ao total dos créditos,
proporcionando um balanço contábil equilibrado;
Impacto: a introdução das partidas dobradas por Pacioli foi crucial para o
desenvolvimento da contabilidade moderna. Esse sistema não apenas melhorou a
precisão dos registros financeiros, mas também permitiu uma análise mais
detalhada da saúde financeira das organizações;
Outros contributos: além das partidas dobradas, Pacioli também discutiu a
importância do controle interno e da segregação de funções na proteção contra
fraudes, conceitos que ainda são fundamentais na auditoria e na gestão financeira
moderna;
Legado: Pacioli é frequentemente chamado de “pai da contabilidade moderna”
devido à sua contribuição significativa para a disciplina. Sua obra continua a ser
estudada e referenciada por profissionais e estudiosos da contabilidade ao redor
do mundo.
O trabalho de Luca Pacioli não apenas estabeleceu os fundamentos teóricos da
contabilidade, mas também influenciou profundamente práticas comerciais e
financeiras por séculos.
Escolas de Pensamento Contábil
Existem várias escolas de pensamento contábil que refletem diferentes abordagens
teóricas e práticas na contabilidade ao longo do tempo.
Aqui estão algumas das principais escolas de pensamento contábil:
Escola patrimonialista: originária da Itália no século XV, enfatiza o patrimônio
líquido como o objeto principal de estudo contábil. Preocupa-se com a
mensuração correta dos elementos patrimoniais;
Escola personalista: também surgida na Itália, foca na figura do proprietário da
empresa como centro das análises contábeis, interessando-se pela relação entre
o indivíduo e seu patrimônio;
Escola alemã: desenvolvida no século XIX na Alemanha, enfatiza o controle e a
gestão de custos dentro das empresas, buscando métodos rigorosos de controle
de gestão;
Escola francesa: iniciada no final do século XIX na França, enfatiza a importância
da informação contábil para a tomada de decisões econômicas, especialmente em
relação ao controle e à auditoria;
Escola americana: surgiu no início do século XX nos Estados Unidos, focando na
aplicação prática da contabilidade para a gestão empresarial, influenciando a
padronização e a regulamentação contábil internacional;
Escola europeia: engloba contribuições de várias escolas contábeis europeias,
enfatizando a harmonização contábil e a adoção de normas internacionais;
Escola crítica: mais recente, questiona a neutralidade da informação contábil,
destacando aspectos sociais, políticos e éticos da contabilidade.
Essas escolas de pensamento contábil refletem diferentes perspectivas sobre o papel
da contabilidade na sociedade, nos negócios e na economia, influenciando tanto a
teoria quanto a prática contábil ao longo dos séculos.
Princípios Contábeis
Os princípios contábeis são os fundamentos que guiam a prática contábil e ajudam a
assegurar que os registros financeiros sejam precisos, confiáveis e úteis para usuários
externos e internos.
Entidade contábil: esse princípio estabelece que a entidade empresarial e seus
proprietários devem ser tratados como entidades distintas para fins contábeis.
Isso significa que as transações da empresa devem ser registradas
separadamente das finanças pessoais dos proprietários;
Continuidade: também conhecido como princípio da continuidade operacional,
este princípio presume que a empresa continuará operando no futuro previsível.
Portanto, os ativos são registrados pelo custo de aquisição, não pelo seu valor de
venda, e as operações são mantidas até que haja uma razão para interrompê-las;
Consistência: este princípio exige que os métodos contábeis utilizados pela
empresa sejam consistentes ao longo do tempo. Isso facilita a comparação de
informações financeiras de um período para outro e ajuda a garantir a
confiabilidade das demonstrações contábeis;
Princípio da oportunidade: o princípio da oportunidade preconiza que os
registros contábeis devem ser feitos no momento adequado, ou seja, assim que
uma transação ocorrer. Isso garante que as informações contábeis sejam
atualizadas e reflitam comprecisão a situação financeira da empresa;
Princípio do registro pelo valor original: esse princípio estipula que os ativos e
passivos devem ser inicialmente registrados pelo valor pago na transação
original. Isso significa que os ativos são registrados pelo custo de aquisição, e não
pelo seu valor de mercado, a menos que uma perda no valor recuperável tenha
sido reconhecida;
Princípio da materialidade: este princípio estabelece que apenas informações
relevantes e significativas para os usuários das demonstrações financeiras devem
ser incluídas nos registros contábeis. Informações insignificantes podem ser
omitidas se não afetarem substancialmente as decisões econômicas dos usuários;
Princípio do conservadorismo: também conhecido como princípio da prudência,
este princípio orienta os contadores a serem conservadores ao registrar
estimativas e provisões. Isso significa que as perdas potenciais devem ser
reconhecidas imediatamente, enquanto os ganhos só devem ser registrados
quando realizados.
Esses princípios contábeis são essenciais para a preparação de demonstrações
financeiras claras, transparentes e confiáveis, que são fundamentais para a tomada de
decisões por parte dos investidores, credores, gerentes e outras partes interessadas na
empresa.
Figura 2 – Cotação das ações
Fonte: Getty Images
#ParaTodosVerem: nota de 1 dólar sobreposto a um quadro demonstrativo da
cotação de ações. Fim da descrição.
Princípios Contábeis Geralmente Aceitos
Os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (PCGA) são um conjunto de normas,
regras e procedimentos que guiam a prática contábil nos Estados Unidos. Eles
fornecem um quadro de referência comum para a preparação e apresentação de
demonstrações financeiras, garantindo consistência, comparabilidade e
confiabilidade das informações contábeis. Aqui estão os principais PCGA:
Entidade econômica: este princípio estabelece que as atividades contábeis de uma
empresa sejam separadas das atividades financeiras e pessoais de seus
proprietários. Isso implica que os registros contábeis devem refletir apenas as
transações da entidade comercial, não as transações pessoais dos proprietários;
Continuidade: também conhecido como princípio da continuidade operacional,
este princípio pressupõe que a empresa continuará operando no futuro previsível.
Portanto, as demonstrações financeiras são preparadas com base nessa
premissa, a menos que haja evidências significativas de que a empresa não
poderá continuar suas operações;
Consistência: esse princípio exige que os métodos contábeis utilizados pela
empresa sejam aplicados de forma consistente ao longo do tempo. Isso facilita a
comparação das informações financeiras de um período para outro e promove a
confiabilidade das demonstrações financeiras;
Princípio do custo histórico: segundo este princípio, os ativos devem ser
registrados no balanço patrimonial pelo custo original de aquisição. Isso significa
que os ativos são inicialmente registrados pelo preço pago na transação original,
não pelo seu valor de mercado atual;
Princípio da realização: este princípio determina que a receita seja reconhecida
no momento em que é realizada, ou seja, quando os bens são entregues ou os
serviços são prestados. Isso garante que a receita seja registrada no período em
que foi realmente obtida, independentemente do momento em que o pagamento é
recebido;
Princípio da competência: este princípio orienta que os custos e despesas devem
ser registrados no período em que foram incorridos, independentemente de
quando o pagamento é feito. Isso assegura que os custos sejam associados
adequadamente às receitas geradas no mesmo período;
Materialidade: este princípio sugere que apenas informações significativas e
relevantes para os usuários das demonstrações financeiras devem ser incluídas
nos registros contábeis. Informações insignificantes podem ser omitidas se não
tiverem impacto substancial nas decisões econômicas dos usuários;
Conservadorismo: também conhecido como princípio da prudência, este
princípio sugere que, ao enfrentar incertezas, os contadores devem ser
conservadores ao fazer estimativas e provisões. Isso significa que as perdas
potenciais devem ser reconhecidas imediatamente, enquanto os ganhos só
devem ser reconhecidos quando realizados.
Esses princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos são fundamentais
para garantir a transparência e a confiabilidade das informações financeiras das
empresas, ajudando a proteger os interesses dos investidores, credores e outras partes
interessadas.
Figura 3 – Colegas de trabalho trabalhando juntos no
laptop
Fonte: Getty Images
#ParaTodosVerem: duas colegas de trabalho trabalham num laptop em sala de
reunião. Fim da descrição.
Comitês de Pronunciamentos Contábeis
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) é uma entidade brasileira responsável
por emitir normas contábeis no Brasil, com o objetivo de harmonizar as práticas
contábeis no país e alinhar com as normas internacionais de contabilidade. Aqui estão
alguns pontos principais sobre o CPC:
Objetivo: o CPC tem como objetivo principal o desenvolvimento e a emissão de
Pronunciamentos Técnicos sobre procedimentos de contabilidade e divulgação,
visando à convergência das normas brasileiras com as normas internacionais de
contabilidade (IFRS);
Estrutura: o CPC é composto por representantes de diversas entidades, incluindo
o Conselho Federal de Contabilidade (CFC), a Associação Brasileira das
Companhias Abertas (ABRASCA), a Bolsa de Valores de São Paulo (B3), entre
outros órgãos e entidades do setor contábil e financeiro;
Pronunciamentos técnicos: os Pronunciamentos Técnicos emitidos pelo CPC são
documentos que estabelecem procedimentos contábeis específicos, como
reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação de informações
financeiras. Eles são fundamentais para a aplicação prática das normas contábeis
no Brasil;
Adoção das normas internacionais: o trabalho do CPC é fundamental para a
adoção das normas internacionais de contabilidade (IFRS) no Brasil. As empresas
de capital aberto e outras entidades estão obrigadas a seguir as normas emitidas
pelo CPC, garantindo maior transparência e comparabilidade das demonstrações
financeiras;
Importância: o CPC desempenha um papel crucial na evolução e na melhoria das
práticas contábeis no Brasil, promovendo a harmonização das normas contábeis
com padrões internacionais reconhecidos e contribuindo para o desenvolvimento
econômico e financeiro do país.
Em resumo, o CPC é responsável por fornecer orientações técnicas e normativas que
têm um impacto significativo, na prática contábil brasileira, assegurando que as
informações financeiras sejam apresentadas de maneira clara, transparente e em
conformidade com os padrões internacionais.
Atualmente, os principais Pronunciamentos Técnicos do Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC) em vigor no Brasil incluem aqueles que foram emitidos para alinhar as
normas contábeis brasileiras (BR GAAP) com as Normas Internacionais de Relato
Financeiro (IFRS).
Aqui estão alguns dos principais CPCs em vigor:
CPC 00 (R1) – Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório
Contábil-Financeiro: estabelece os conceitos fundamentais e princípios
contábeis para a elaboração e divulgação de demonstrações financeiras no Brasil;
CPC 01 (R1) – Redução ao Valor Recuperável de Ativos: define os procedimentos
para a avaliação e reconhecimento de perdas por desvalorização de ativos,
garantindo que os ativos sejam apresentados pelo seu valor recuperável;
CPC 04 (R1) – Ativo Intangível: define o reconhecimento, a mensuração, a
avaliação e a divulgação de ativos intangíveis adquiridos separadamente ou como
parte de uma combinação de negócios;
CPC 06 (R2) – Operações de Arrendamento Mercantil: estabelece a
contabilização e a divulgação de arrendamentos mercantis (leasing) tanto do
ponto de vista do arrendador quanto do arrendatário;
CPC 15 (R1) – Combinaçãode Negócios: define os critérios para reconhecimento
e mensuração de ativos e passivos adquiridos em uma combinação de negócios,
incluindo a alocação do preço de compra;
CPC 27 (R4) – Ativo Imobilizado: define o reconhecimento, a mensuração, a
avaliação e a divulgação dos ativos imobilizados, incluindo a forma de
depreciação, exaustão e amortização;
CPC 47 – Receita de Contrato com Cliente: define os critérios para
reconhecimento, mensuração e divulgação de receitas de contratos com clientes,
alinhando-se ao padrão internacional IFRS 15.
Esses são apenas alguns exemplos dos Pronunciamentos
Técnicos emitidos pelo CPC que estão atualmente em vigor no
Brasil. Eles são atualizados periodicamente para refletir
mudanças nas normas internacionais e as necessidades do
ambiente contábil brasileiro.
Figura 4 – Pais ensinam economia a seus filhos
Fonte: Getty Images
#ParaTodosVerem: pais ensinam ao casal de filhos colocar moedas num
cofrinho. Fim da descrição.
Lançamentos Contábeis
Os lançamentos contábeis são registros detalhados de transações financeiras que uma
empresa realiza. Eles são essenciais para manter um registro preciso e organizado das
operações financeiras.
Aqui está uma explicação simplificada sobre como funcionam os lançamentos
contábeis:
Débito e crédito: cada lançamento contábil envolve pelo menos duas contas: uma
conta é debitada e outra é creditada. Isso é baseado no sistema de partidas
dobradas, onde todo débito tem um crédito correspondente e vice-versa;
Regras de débito e crédito: as regras básicas são:
Ativos: aumentam com débito e diminuem com crédito;
Passivos: aumentam com crédito e diminuem com débito;
Patrimônio líquido: aumenta com crédito e diminui com débito;
Receitas: aumentam com crédito;
Despesas: aumentam com débito;
Exemplos de lançamentos:
Compra de mercadorias a crédito: débito em “estoque” (ativo) e crédito em
“fornecedores” (passivo);
Pagamento de salários: débito em “salários e encargos” (despesa) e crédito
em “caixa” (ativo);
Recebimento de vendas à vista: débito em “caixa” (ativo) e crédito em
“receita de vendas” (receita);
Livro diário e razão: os lançamentos contábeis são
inicialmente registrados no Livro Diário, onde são
detalhados cronologicamente. Posteriormente, são
resumidos no Livro Razão, agrupando as transações por
conta contábil específica;
Importância: os lançamentos contábeis não apenas mantêm
um registro preciso das transações financeiras, mas também
fornecem informações essenciais para a preparação de
demonstrações financeiras, análise de desempenho e tomada
de decisões gerenciais.
Em resumo, os lançamentos contábeis são a base da
contabilidade, garantindo que todas as transações financeiras
sejam devidamente registradas, classificadas e apresentadas de
acordo com os princípios contábeis para garantir transparência e
precisão nas informações financeiras da empresa.
Demonstrações Financeiras
No Brasil, as demonstrações financeiras são relatórios contábeis que as empresas são
obrigadas a preparar anualmente para apresentar sua situação financeira e
desempenho aos stakeholders.
Aqui estão os principais tipos de demonstrações financeiras exigidos:
Balanço patrimonial: é um resumo das posições financeiras da empresa em uma
data específica (geralmente no final do ano fiscal). Ele lista os ativos (bens e
direitos), passivos (obrigações) e patrimônio líquido da empresa, demonstrando
o equilíbrio entre ativos e passivos;
Demonstração do resultado do exercício (DRE): apresenta o desempenho
financeiro da empresa ao longo de um período específico (geralmente um ano).
Ele mostra as receitas, custos e despesas da empresa, resultando no lucro líquido
ou prejuízo líquido do período;
Demonstração de lucros ou prejuízos acumulados (DLPA): é uma demonstração
que mostra as mudanças no saldo dos lucros ou prejuízos acumulados da
empresa ao longo do tempo. Ela inclui dividendos pagos aos acionistas e ajustes
no saldo dos lucros ou prejuízos acumulados;
Demonstração dos fluxos de caixa: apresenta as entradas e saídas de caixa e
equivalentes de caixa da empresa durante um período contábil. Ela é dividida em
atividades operacionais, de investimento e de financiamento, oferecendo uma
visão detalhada das fontes e usos de caixa.
Além dessas demonstrações financeiras principais, as empresas no Brasil também
podem ser obrigadas a preparar outras demonstrações adicionais conforme exigido
por legislação específica ou práticas contábeis aplicáveis.
Essas demonstrações financeiras são fundamentais para os investidores, credores,
administradores e outras partes interessadas avaliarem a saúde financeira e o
desempenho da empresa, facilitando a tomada de decisões econômicas e estratégicas.
Análise Através de Índices
A análise através de índices é uma ferramenta fundamental para interpretar e avaliar as
demonstrações financeiras de uma empresa. Esses índices são cálculos matemáticos
que fornecem insights sobre diversos aspectos do desempenho financeiro, eficiência
operacional e saúde econômica da empresa. Aqui estão alguns dos principais índices
utilizados na análise financeira:
Índices de liquidez:
Índice de liquidez corrente: calculado como ativo circulante / passivo
circulante, indica a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto
prazo;
Índice de liquidez seca: calculado como (ativo circulante – inventários) /
passivo circulante, mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações
de curto prazo com os ativos mais líquidos.
Índices de rentabilidade:
Margem líquida: calculada como lucro líquido / receita total, indica a
porcentagem de lucro líquido gerado a partir das vendas;
Rentabilidade do ativo (ROA): calculada como lucro líquido / ativo total
médio, mostra a eficiência da empresa em gerar lucro com seus ativos;
Rentabilidade do patrimônio líquido (ROE): calculada como lucro líquido /
patrimônio líquido médio, mede a rentabilidade para os acionistas em
relação ao capital investido.
Índices de endividamento:
Índice de endividamento total: calculado como Passivo Total / Ativo Total,
mostra a proporção de financiamento da empresa que vem de credores;
Índice de cobertura de juros: calculado como lucro operacional / Despesas
Financeiras, indica a capacidade da empresa de pagar seus encargos
financeiros.
Outros índices importantes:
Giro do ativo: calculado como vendas / ativo total, mostra a eficiência da
empresa em usar seus ativos para gerar vendas;
Margem bruta: calculada como lucro bruto / receita total, indica a
porcentagem de lucro bruto gerado a partir das vendas.
Interpretação e utilização:
Comparação temporal: comparar os índices ao longo do tempo pode indicar
tendências e melhorias na eficiência e desempenho financeiro da empresa;
Benchmarking: comparar os índices com outras empresas do mesmo setor
pode fornecer insights sobre a posição competitiva da empresa e identificar
áreas de melhoria;
Análise vertical e horizontal: a análise vertical compara itens das
demonstrações financeiras como porcentagens de um total, enquanto a
análise horizontal compara variações ao longo do tempo.
Esses índices são poderosas ferramentas analíticas que auxiliam gestores,
investidores, analistas e outras partes interessadas a entender melhor a saúde
financeira e a performance operacional da empresa, orientando decisões estratégicas e
de investimento.
Indicações para saber mais sobre os assuntos abordados nesta
Unidade:
Sites
Portal do Conselho Federal de Contabilidade (CFC)
Todos os assuntos de natureza contábil.
Clique no botão para conferir o conteúdo.
ACESSE
Portal do Contabilista
Assuntos diversos de área contábil.
Clique no botão para conferir o conteúdo.
ACESSE
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📄 Material Complementar
Comitê de Pronunciamentos Contábeis
Conteúdo atualizado dos CPCs.
Clique no botão para conferir o conteúdo.
ACESSE
Instituto dos Auditores Independentes do Brasil
(IBRACON)
Assuntos vinculados às regras de auditoria e opinião dos auditores.Clique no botão para conferir o conteúdo.
ACESSE
CREPALDI, S. A. Contabilidade de Custos. São Paulo: Atlas. 2011.
IUDÍCIBUS, S. Teoria da Contabilidade. São Paulo: Atlas. 2010.
IUDÍCIBUS, S.; MARTINS, E.; GELBCKE, E. R. Manual de Contabilidade Societária. São
Paulo: Atlas. 2010.
MARION, J. C. Contabilidade Empresarial. São Paulo: Atlas. 2012
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📄 Referências