Análise das Dem. Contábeis

Prévia do material em texto

�
	
	CENTRO UNIVERSITÁRIO AUGUSTO MOTTA
	CURSO:
	Administração
	
	
	
	
	
	TURMA:
	ADD0401N
	VISTO DO COORDENADOR
	PROVA
	TRAB.
	GRAU
	RUBRICA DO PROFESSOR
	DISCIPLINA:
	GCOB1011 - Análise das Demonstrações Contábeis
	AVLIAÇÃO REFERENTE:
	A1 FORMCHECKBOX �
	A2 X
	A3 FORMCHECKBOX �
	PROFESSOR:
	Francisco Aristides Neves Garcia
	MATRÍCULA: 
	
	Nº NA ATA:
	
	DATA:
	08 / junho / 2015
	 NOME DO ALUNO:
	
Você tem que adotar os seguintes procedimentos:
Cálculos gerais: utilize quatro casas decimais. Valores: adote os centavos, abandone as demais casas decimais. Dias: Abandonar casas decimais. Respostas em percentuais: adote duas casas decimais, abandone as demais.
ATENÇÃO: Leia com cuidado antes de responder ao que é pedido 
1ª	 Questão. Anotações feitas na análise das demonstrações contábeis de uma companhia, em:
	Elementos
	2013
	2014
	Margem bruta (MB).
	46,80%
	52,00%
	Margem Operacional (MOP).
	31,80%
	38,00%
	Margem antes do Imposto de Renda (MLAIR)
	36,97%
	38,00%
	Alíquota de Imposto de Renda (efetiva)
	25,00%
	26,00%
	Giro do Ativo
	13
	11
(0,5 ponto): Comente o desempenho da gestão da administração da companhia em 2014 em relação a 2013 
Comentário técnico: 
Em 2014 as despesas operacionais tiveram um decremento nominal de 6,66% em relação a 2013 indicando uma melhora na gestão administrativa em 2014 em relação a 2013
Cálculos (sem a demonstração dos cálculos a resposta não será considerada)
	2013
	2014
	DO = MB – MOP = 46,80 – 31,80 = 15,00%.
	DO = MB – MOP = 52,00 – 38,00 = 14,00%
Desempenho: (14,00 / 15,00 x 100) – 100% = - 6,6666%
	
 (0,5 ponto). Apresente a rentabilidade da companhia em 2013 e 2014 (nível 2 – analisar)
Resposta: 	2013 = 360,49%.		2014 = 309,32%			
Cálculos: (sem a demonstração dos cálculos a resposta não será considerada)
	Elementos
	2013
	
	2014
	MLAIR = 
	36,97%
	
	38,00%
	Alíquota IR = 
	25,00%
	
	26,00%
	IR/ROL (MLAIR x Alíquota) = 
	9,24%
	
	9,88%
	ML = MLAIR - IR/ROL = 
	27,73%
	
	28,12%
	RsA = ML x GA = 
	360,49%
	
	309,32%
(1,0 ponto). Comente o desempenho da rentabilidade da companhia em 2014 em relação a 2013
Comentário técnico: 
A rentabilidade em 2014 apresentou um decremento nominal de 14,19% em relação a 2013
Cálculos (sem a demonstração dos cálculos a resposta não será considerada)
Desempenho = [(RsA (2014) /RsA (2013)) x 100] - 100%
Desempenho = [(309,32% / 360,49%) x 100] – 100%
Desempenho = - 14,19%
(0,5 ponto). Apresente o detalhamento técnico das prováveis variáveis que determinaram o comportamento da margem da margem bruta, em 2014 em relação a 2013.
A margem bruta aumentou, em decorrências as prováveis variáveis desse aumento são:
	Preço de venda
	Custo da venda
	Estável
	Reduzir em qualquer percentual
	Aumentar
	Estável
Reduzir em qualquer percentual
Aumentar em percentual menor que o do preço de venda
	Reduzir
	Reduzir em percentual maior que o do preço de venda
 (1,0 ponto). Explique a mutação técnica que ocorreu na demonstração do resultado do exercício caso haja diferença entre o percentual da margem operacional (MOP) e o percentual da margem antes do imposto de renda (MLAIR) 
Em 2013 a MLAIR foi maior que o MOP indicando a existência de outras receitas decorrentes, em geral, de ganhos na venda de bens classificados no Investimento, no Imobilizado ou no Intangível.
Em 2014 as margens são iguais indicando que não houve nem outras receitas nem outras despesas 
2ª Questão (0,5 ponto). A comercial Formal na análise do balanço apurou os seguintes indicadores: 
Solvência Geral = 3,54. Liquidez corrente = 1,68. Passivo circulante = 1.280.000,00. Composição do endividamento = 64%. 
Considerando somente as informações recebidas demonstre e comente a representação do capital de terceiros em relação ao capital próprio. 
Resposta: Capital terceiros / Capital próprio = 39,37%
Cálculos (sem a demonstração qualquer resposta será desconsiderada)
	SG = 
	3,54
	Relação 
	CTER
	1,000
	39,37%
	CTER = 
	1,000
	
	CPRO
	2,540
	
	CPRO = 
	2,540
	
	
	
	
4ª Questão (1,0 ponto). Explique o fundamento técnico da padronização “obrigatória” da reclassificação da conta Duplicatas Descontadas, do ativo para o passivo, na análise do balanço 
O fundamento técnico da padronização “obrigatória”, na preparação do balanço para a análise do balanço, é o de poder apurar o efetivo endividamento da empresa. 
5ª Questão (1,0 ponto). No Balanço/2014 uma empresa apurou a composição do endividamento de 80%.
Comente tecnicamente o indicador apurado 
A composição do endividamento indica o grau de endividamento de curto prazo em relação ao endividamento total. 
Comentário técnico: 80% das dívidas da empresa são de curto prazo. 
6ª Questão (1,0 ponto). Explique a diferença técnico-conceitual existente entre lucratividade e rentabilidade 
A diferença é a de que enquanto a lucratividade expressa a relação do ganho com a origem desse mesmo ganho a rentabilidade evidencia a relação do ganho com um investimento,
7ª Questão: Analisando a empresa Suvenir Ltda., o analista anotou o que segue 
Dados parciais retirados do balanço patrimonial
	
	2013
	
	2014
	
	
	2013
	
	2014
	Ativo Circulante
	
	
	
	
	Passivo Circulante
	
	
	
	Clientes
	12.680.000
	
	12.720.000
	
	Fornecedores
	13.150.000
	
	12.750.000
	Duplicatas a receber
	13.250.000
	 
	13.950.000
	
	Duplicatas a pagar
	12.915.000
	
	12.985.000
	Estoques
	13.875.000
	
	13.521.000
	
	Duplicatas descontadas
	3.125.550
	
	2.985.998
	Ativo Longo. Prazo
	
	
	
	
	Passivo Longo Prazo
	
	
	
	Clientes
	12.410.000
	
	13.050.000
	
	Duplicatas a pagar
	13.321.560
	
	12.668.000
	Títulos a receber
	11.080.200
	
	1.985.500
	
	Títulos a pagar
	11.332.000
	
	11.468.000
Informações adicionais da companhia, referentes a 2014
Política das operações com mercadorias: 90% de todas as operações foram feitas a prazo 
Compras à vista: R$ 31.555.000,00
Vendas à vista: R$ 55.850.000,00
Considerando exclusivamente as informações recebidas e os procedimentos técnico-conceituais adotados na análise de balanço, pede-se para:
(1,5 pontos): Apesentar e demonstrar os prazos médios praticados pela companhia
Demonstração dos cálculos (sem a demonstração dos cálculos qualquer resposta será desconsiderada)
Saldo Médios
Estoque = 27.396.000 / 2 = 13.698.000,00;	
Clientes = 78.060.000 / 2 = 39.030.000,00
Fornecedores = 77.789,560 / 2 = 38.894.780
Operações com mercadorias
Vendas à vista = 55.850.000,00. 	Vendas totais = 55.850.000,00 / 10% = 558.500.000. 
Vendas a Prazo = 558.500 x 90% = 502.650.000,00
Compras à vista = 31.555.000,00. Compras totais = 31.555.000 / 10% = 315.550.000,00	
Compras a prazo = 315.550.000 x 90% = 283.995.000,00
Custo das mercadorias vendidas = 13.875.000 + 315.550.000 – 13.521.000 = 315.904.000,00
Apuração dos prazos médios
PMRE = (13.698.000 / 315.904.000) x 360 = 15 dias
PMRV = (39.030.000 / 502.650.000) x 360 = 27 dias
PMPC = (38.894.780 / 283.995.000) x 360 = 49 dias
(0,5 ponto). Sabendo que o mercado em que a companhia atua apresenta a seguinte média histórica dos giros de (a) Renovação dos estoques= 30; (b) Prazo recebido = 10; (c) Prazo concedido = 13.
Preencha a tabela abaixo dos prazos praticados pela companhia e pelo mercado
	Prazos
	Companhia
	Mercado
	PMRE
	15
	12
	PMRV
	27
	27
	PMPC
	49
	36
Cálculo dos prazos médios do mercado (a falta de demonstração anulará qualquer resposta):
PMRE = 360 / 30 = 12 dias. 	PMRV = 360 / 13 = 27,6 = 27 dias.	PMPC = 360 / 10 = 36 dias
 (0,5 ponto). Comente, de forma técnica, os prazos da companhia
A companhia vende o estoque em 15 dias, concede 27 dias a seus clientes para pagarem as suas dívidas e recebe 49 dias dos fornecedores para pagar suas compras
 (0,5ponto). Comente comparativamente a administração dos prazos da companhia e do mercado
Comentário técnico: 
A administração dos prazos da companhia é melhor que a do mercado. Após o recebimento dos clientes ainda demora 22 dias, para pagar aos fornecedores enquanto o mercado demora 6 dias
Demonstração dos cálculos (sem demonstração qualquer resposta será anulada)
Administração dos prazos é apurada pelo ciclo comercial = PMRV – PMPC
Companhia = 27 – 49 = - 22 dias
Mercado = 27 – 36 = - 9 dias
Resposta:
 PMRE = 15 dias. PMRV = 27 dias. PMPC = 49 dias. 
�PAGE \* MERGEFORMAT�1�