Análise Financeira e Fluxo de Caixa

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ANÁLISE POR ÍNDICES a)Lucro em relação ao caixa oriundo das operações. LLE Índice = FCAO Esse índice mede a capacidade do lucro em gerar fluxos de caixa. b)Dividendos relacionados com caixa oriundo das operações. D Índice = Esse índice informa a política financeira de distribuição de dividendos aos acionistas em comparação FCAO com os fluxos de caixa das atividades operacionais. C)Cobertura de dívidas. P Esse índice avalia a capacidade das operações de gerarem fluxos de caixa para pagamentos dos Índice = FCAO passivos. D)Fluxos de caixa e as receitas. FCAO Esse índice aponta rentabilidade das receitas em termos de fluxos de caixa das Índice = R atividades operacionais. UNIVERSIDADE CANDIDO EAD MENDES EXERCÍCIOS (CONSUPLAN/Exame de Suficiência/2018.1) As informações a seguir foram disponibilizadas pelo Departamento Contábil de uma Sociedade Anônima que atua no setor de comércio. Em 2017 foram pagos dividendos no valor de R$ 700.000,00. Considerando-se as informações apresentadas e a NBC TG 03 (R3) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA, assinale o valor que representa o Caixa Líquido Gerado pelas Atividades Operacionais dessa companhia. a) (R$ 2.400.000,00). b) c) R$ 800.000,00. d) R$ 2.400.000,00. UNIVERSIDADE CANDIDO EAD MENDESPROCESSANDO AS RESPOSTAS A demonstração dos fluxos de caixa é obrigatória para a companhia aberta e para a companhia fechada com patrimônio líquido superior a 2 milhões. A lei estabelece ainda que no mínimo teremos três fluxos evidenciados na DFC: - Operacional - Investimentos Financiamento Utilizando modelo indireto vamos partir do Lucro Líquido Ajustar as receitas e despesas que não afetaram caixa. Lucro líquido 2.000.000,00 + Depreciação/amortização 1.000.000,00 Lucro ajustado 3.000.000,00 UNIVERSIDADE CANDIDO EAD MENDES Receita Bruta de vendas R$ 15.000 ICMS s/ vendas (-) PIS/COFINS s/ vendas = Receita líquida R$ 13.500 (-) Custo das mercadorias R$ 7.500 vendidas (CMV) 1. Passo: Fazer a DRE Material consumido (R$ 7.300) Custo c/ depreciação (R$ 150) Custo c/ amortização (R$ 50) = Lucro Bruto R$ 6.000 (-) Despesas Salários do contador (R$ 200) Comissão de vendedor (R$300) Juros passivos (R$400) Perda com alienação de (R$150) ativos Provisões IR e CSSL (R$750) = LUCRO LÌQUIDO R$ 4.200a) Qual foi o Lucro ou Prejuízo da cia? 2. Passo: Responder R$ 4.200 b) Qual o valor do EBITDA? traz consigo o risco de uma interpretação errada da real situação financeira da entidade. Lucro antes do IR e CSSL = 4950 + Amortização = 150 ( independente se for custo ou despesa) + Depreciação = 50 +Juros passivos = 400 + Perdas com alienação de ativos = 150 = EBITDA =5.700 c) Qual o percentual da margem do Lucro Líquido sobre a Receita Operacional Bruta? Lucro Líquido = = 4200 Receita Líquida = 13.500 % = 28% UNIVERSIDADE CANDIDO EAD MENDES Processando as respostas d) Qual o percentual da margem do Lucro Líquido sobre a Receita Operacional Líquida? 4200 / 13.500 = = 31% e) Qual o percentual da margem do EBITDA sobre a Receita Operacional Bruta? 5700 / 15000= 38% f) Qual o percentual da margem do EBITDA Líquido sobre a Receita Operacional Líquida? 5700 / 13.500 = 42% UNIVERSIDADE CANDIDO EAD MENDES