Necessidade de Capital de Giro

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Necessidade de Capital de Giro NCG A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é a quantidade de dinheiro que a empresa precisa ter em caixa para manter as suas operações. Refere-se à quantia mínima que a entidade demanda para honrar os seus compromissos de curto prazo e assim garantir o seu funcionamento, ou seja, a NCG é o quanto de dinheiro que uma empresa deve ter para financiar suas operações diárias. A diferença entre as contas que compõem o Ativo Circulante Operacional (ACO), como "clientes" e "estoques", e as contas que compõem o Passivo Circulante Operacional (PCO), como, por exemplo, "fornecedores", fornece o valor da NCG. A NCG é uma função do ciclo de caixa da empresa; assim, quanto maior for o ciclo de caixa maior ela será, e vice-versa. Necessidade de Capital de Giro NCG Para nosso exemplo, utilizaremos a empresa Empresa Afortunada Ltda. (fictícia) Afortunada Ltda. Vejamos o ATIVO 31/12/20X4 31/12/20X5 Ativo Circulante 157.360 140.141 Balanço Patrimonial: Caixa 35.700 27.297 Clientes 20.390 28.454 Estoques 101.270 84.390 Fórmula: NCG = ACO PCO Ativo Não Circulante 201.150 273.639 Realizável a longo prazo 20.150 26.139 Investimentos 70.200 82.500 Anos X4 R$ X5 R$ Imobilizado 104.800 157.000 ACO 121.660 112.844 (-) Dep. acumulada -4.200 -5.400 Intangível 6.000 8.000 PCO 86.297 88.760 (-) Amortização Total Ativo 358.510 413.780 PASSIVO 31/12/20X4 31/12/20X5 Passivo Circulante 86.297 20X4: NCG = - $ 86.297 = $ 35.363 88.760 Fornecedores 41.567 37.540 20X5: NCG = $ 112.844 = $ 24.084 Salários a pagar 27.950 29.080 Comissões a pagar 16.780 22.140 Passivo Não Circulante 12.200 15.000 Empréstimos a pagar 12.200 15.000 Patrimônio Líquido 260.013 310.020 Capital Social 233.100 281.000 Reservas de Lucros 26.913 29.020 Fonte: autoria própria (2026). Total Passivo 358.510 413.780