Apostila Contabilização dos Investimentos CPCs

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CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO ESTADO 
DO RIO DE JANEIRO 
 
 
Câmara de Desenvolvimento Profissional 
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A CONTABILIZAÇÃO DOS INVESTIMENTOS SOB A ÓTICA DOS NOVOS 
PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS 
 
LUIZ ALVES 
 
lalves@odianet.com.br 
 
 
 
 
 
 
 
 
(Rio de janeiro) 
atualização: 18/07/2014 
 
 
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A Contabilização dos Investimentos sob a ótica dos Novos 
Pronunciamentos Contábeis 
 
Programa do Curso: 
 
1) Introdução – Objetivos da LEI 11.638/07 
2) Os Investimentos efetuados pelas empresas 
3) Métodos de avalição dos investimentos – Valor Justo e Equivalência Patrimonial 
4) Partes relacionadas 
5) Conceitos de empresas: Controladas, Coligadas, Controladas em conjunto e 
Interligação 
6) Lucros não realizados – apuração e contabilização 
7) Dividendos propostos 
8) Outros resultados abrangentes 
9) Tratamento para investimentos no exterior 
10) Agio, Deságio e Amortizações 
11) Aspectos de Consolidação de Balanços 
12) Consolidação dp Balnaço Patrimonial e DRE. 
13) Alguns aspectos tributários 
14) Aplicações 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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A CONTABILIZAÇÃO DOS INVESTIMENTOS 
Introdução: 
 
As Mudanças Introduzidas pela Nova Leis das S/A´s. 
Depois de tramitar por mais de sete anos no Congresso Nacional, e após extenso debate, foi aprovado 
o projeto de Lei nº 3741/2000 que, depois de sancionado pelo Presidente, transformou-se na Lei 
11.638/07, em 28 de desmebro de 2007. Essa nova legislação representa um importante passo para 
uma integração das companhias brasileiras com a convergência contábil ionternacional. 
 
Ao mesmo tempo, torna obrigatória a elaboração das demonstrações contábeis, pelas regras da nova 
lei, para empresas que, embora de capital fechado, possuem um volume de negócios significativo, e 
/ou ativos representativo ( Ativo Total superior a R$ 240 milhões ou Receita Bruta acima de R$ 300 
nilhões), o que proporcionará uma percepção mais transparente por parte do mercado. 
 
Um grande passo com a aprovação da Lei nº 11.638/07 será o alinhamento com o IFRS ( Internacional 
Financial Reporting Standads) que é utilizado em mais de 130 países, e incentiva o ingresso de capaital 
estrangeiro, pelo fato de dar maior transparência e segurança nas operações. 
 
O mercado de capitais brasileiro foi, ao longo do tempo, adaptando-se a necessidade imposta pelo 
novo comportamento do investidor e pela expansão internacional de grandes empresas brasileiras que 
passam a abocanhar mercados importante e, consequentemente, se posicionaram no cenário externo, 
adequando-se da mesma forma aos processos de transparência do mundo corporativo. 
 
Inicia-se, neste momento, uma nova fase na vida empresarial brasileira, no que diz respeito à forma 
como a avaliação dso patrimônio será apresentada. Essa abertura da nossa Contabilidade rumo à 
convergência com as práticas contábeis internacionais possibilitará a potenciais investidores maior 
segurança na aplicação de recursos, promovendo maior expansão do setor produtivo, que relamente 
alavanca a economia do país. 
 
A Lei nº 11.638 vem trazendo, entre outros, os seguintes objetivos: 
 
 Atualiza a Lei Societária de a5 de setmebro de 1976; 
 Adequar a lei às mudanças sociais e econômicas que chegaram com a evolução do mercado; 
 Fortaleceu o mnercado de capitais, ao implementar normas contábeis e de auditoria. 
 
Cabe reassaltar que, atualmente, as empresas abertas já são obrigadas pela Intrução Normativa nº 
457, de 2007, da CVM, a elaborar demonstrações financeiras consolidadas em IFRS até 2010( 
comparativos em 2009). Como resultado destas mudanças, no futuro estas companhias deixarão de 
elaborar demonstrações financeiras individuais segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil e 
utilizarão um único conjunto de normas contábeis pata fins estatutários e para uso em processo de 
captação de recursos nos diversos mercados de capitais – do Brasil e no mundo. 
 
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Outro ponto importante na Leu 11.638/07 é a possibilidade de que, em futuro próximo, as empresas 
de capiutal fechado tenham a opção de preparar suas demonstrações financeiras em IFRS, que poderá 
ser convertida em obrigação. 
 
As empresas brasileiras devem atender às normas para que possam ser percebidas pelo Mercado 
Intrernacional como competitivas, de forma a receberem investimentos externos, pois os critérios para 
análise comparativa serão os mesmos. 
 
 
Partes Relacionadas 
No CPC 05 – parte relacionada é a parte (pessoas físicas e jurídicas) que está relacionada com a 
entidade que reporta: 
 
a) direta ou indiretamente por meio de um ou mais intermediários, quando a parte: 
i) controlar, for controlada por ou estiver sob controle comum da entidade; 
ii) tiver uma participação na entidade que lhe confira influência significativa sobre a entidade; ou 
iii) tiver controle conjunto sobre a entidade. 
 
b) quando a parte for: 
i) coligada da entidade; 
ii) joint venture (empreendimento conjunto) em que a entidade seja um investidor; 
iii) membro integrante do pessoal-chave da administração da entidade ou de uma controladora; 
iv) membro próximo da família de qualquer parte especificada nas alíneas a ou b, iii; 
v) entidade controlada, controlada em conjunto ou significativamente influenciada por, ou em 
que o poder de voto significativa nessa entidade, direta ou indiretamente, esteja com qualquer 
das partes identificadas nas alíneas b iii ou b iv; ou 
vi) entidade constituída para fins de benefícios pós-emprego (planos de aposentadoria) em favor 
dos empregados da entidade ou de empregados de quaisquer entidades relacionadas com a 
entidade que reporta. 
 
Para melhor esclarecimento sobre os tipos de transações entre partes relacionadas, são apresentados 
alguns exemplos: 
 
 compra e venda de produtos/serviços que constituem o objeto social da empresas; 
 alienação ou transferência de bens do ativo imobilizado; 
 alienação ou transferência de direitos de propriedade industrial; 
 saldos decorrentes de operações e quaisquer outros saldos a receber ou a pagar; 
 novação, perdão ou outras formas pouco usuais de cancelamento de dívidas; 
 prestação de serviços administrativos e/ou qualquer forma de utilização da estrutura física ou de 
pessoal de uma empresa pela outra ou outras, com ou sem contraprestação; 
 avais, fianças, hipotecas, depósitos, penhores ou quaisquer outras formas de garantias; 
 quaisquer transferências não remuneradas; 
 empréstimos e adiantamentos, com ou sem encargos financeiros, ou a taxas favorecidas; 
 recebimento ou pagamento pela locação ou comodato de bens imóveis de qualquer natureza; 
 limitações mercadológicas ou tecnológicas; 
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Em suma, podemos concluir que a divulgação dos eventos entre partes relacionadas, é de suma 
importância para o interessado nas informações das empresas, tendo em vista que essas evidências 
facilitam o entendimentos do comportamento econômico da empresa no mercado. 
 
 
Avaliação de Investimentos 
As participações societárias em outras entidades, na forma de ações (sociedades anônimas) ou na 
forma de quotas (sociedade limitada) são classificadas no balanço patrimonial nos grupos de contas do 
ativo circulante, ativo realizável a longo prazo (ativo não circulante) e investimentos (ativo não 
circulante). 
 
Essas participações são avaliadas pelo seu valor justo ou pelo método da equivalência patrimonial 
(MEP). As partcipacões avaliadas pelo MEP são classificadas no grupo de investimentos do ativo não 
circulante do balanço patrimonial e representam ações ou quotas de empresas controladas, coligadas 
e controladas em conjunto. 
 
As demais participaçõessão avaliadas pelo valor justo e classificadas no ativo circulante ou no ativo 
realizavel a longo prazo (ativo não circulante) do balanço patrimonial, dependendo da expectativa de 
realização. Caso a expectativa de realização seja o exercicio social seguinte, a participação é registrada 
no ativo circulante. Na hipótese, de a expectativa de realização ser após o término de exercício social 
seguinte, a participação é contabilizada no ativo realizável a longo prazo. 
 
Em relação aos investimentos avaliados pelo MEP é aplicavel às paticipações societárias nas seguintes 
entidades: Sociedades Controladas, Sociedades Coligadas e Controle Conjunto (CPC18) 
 
 Sociedades Controladas: 
Controle é definido como a possibilidade de dirigir as políticas financeiras e operacionais de uma 
empresa, a fim de obter os benefícios e riscos de suas atividades: 
 
 Dirigir – poder de tomar decisões; 
 Políticas Financeiras – poíticas estratégicas que direcionam políticas de dividendos, aprovações 
de orçamentos, condições de crédito, emissão de dívida, gestão de caixa, dispêndio de capital e 
políticas contábeis. 
 Poíticas operacionais – políticas estratégicas que direcionam atividades como vendas, 
marketing, produção, recursos humanos e aquisições e alienações de investimentos. 
 Benefícios e riscos – consequências econômicas (benefícios e riscos) associados às políticas 
financeiras e operacionais existentes. 
 
Indicadores de Controle: 
 Presume-se que uma controladora controla uma empresa quando ela detém, direta ou 
indiretamente, mais da metade do poder de voto. A essência do negócio deve ser levada em 
consideração porque pode fornecer evidências para quebrar tal pressuposto; 
 Há o poder de dirigir as políticas financeiras e operacionais obedecendo a um estatuto ou 
acordo; 
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 Há o poder de nomear ou afastar a maioria dos membros do conselho quando o controle da 
empresa é exercido através desse conselho e 
 Há poder de angariar a maioria dos votos em reuniões do conselho quando o controle da 
empresa é exercido através desse conselho. 
 
 
Sociedade Coligada: 
Caso um investidor possua influência significativa sobre uma investida, o investidor contabiliza seu 
investimento esse investimento aplicando o método de equivalência patrimonial. A influência 
sigtnificativa é geralmente evidenciada em uma ou mais das seguintes formas: 
 
a) Representação no conselho de administração ou órgão equivalente da investida; 
b) Participação nos processos de criação de políticas; 
c) Transações relevantes entre o investidor e a investida; 
d) Intercâmbio de pessoal administrativo e 
e) Fornecimento de informações técnicas essenciais. 
 
Se um investidor detiver, direta ou indiretramente, 20% ou mais do poder de voto de um investida, 
presume-se que ele possui influência significativa. 
 
Empresas Interligadas – São aquelas empresa onde não existem participações sob os titulo de 
investimentos, mas os sócios de uma são os mesmos da outra. 
 
Sociedade Controlada em Conjunto: 
Todas as sociedades controladas em conjunto devem ter as duas características a seguir: 
 
a) Dois ou mais empreendedores vinculados por um acordo contratual. A existência de um acordo 
contratual destingue interesse que envolvem o controle conjunto de investimentos em 
coligadas nas quais o investidor possui influência significativa. 
b) O acordo contratual deve estabelecer o controle comum. Nenhum, empreendedor isolado está 
em posição de controlar a atividade unilateralmente. Um operador ou gerente deve agir 
conforme as políticas financeiras e operacionais que foram acordadas pelos empreendedores. 
 
O acordo contratual pode ser evidenciado de várias formas ( exemplos: contrato formal, atas de 
discussões entre empreendedores, estatuto do empreednimento e etc...), geralmente por escrito, e 
aborda assuntos como: 
 
1. A atividade, duração eobrigações de divulgação de prestação de contas da sociedade 
controlada em conjunto. 
2. A nomeação dos membros da diretoria ou do conselho de administração ou de órgão 
equivalente da sociedade controlada em conjunto e direitos de voto de cada 
empreendedor. 
3. As contribuições de capital pelos empreendedores. 
4. O compartilhamento pelos empreendedores de produção, receitas, despesas ou 
resultados da sociedade controlada em conjunto. 
 
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Método do Valor Justo: 
Os ativos financeiros representados por aplicações em ações ou quotas de outras sociedades, que não 
se enquadram como controladas, coligadas ou sociedades controladas em conjunto, são classificados 
no balanço patrimonial no ativo circulante ou no realizável a longo prazo, de acordo com a expectativa 
de realização, e estão divididos em duas categorias: 
 
a) Aplicações financeiras mantidas para negociação. Esses ativos são de fácil liquidez e o propósito 
da companhia é obter benefícios a curto prazo. Esses ativos são contabilizados pelo valor de 
custo e ajustados pelo seu valor justo. Os rendimentos (dividendos, juros sobre capital próprio 
etc.) e o ajuste a valor justo são computados no resultado do exercicio. 
 
b) Aplicações financeiras disponíveis para venda. O restante das aplicações financeiras em renda 
variável, que não foi alocado na categoria anterior, é classificado nesse item. Esses ativos são 
contabilizados pelo valor de custo a justado ao seu valor justo. Os rendimentos ( dividendos, 
juros sobre capital próprio e etc...) são tratados como receita financeira na demonstração de 
resultado e o ajuste a valor justo é registrado diretamente no patrimônio líquido, líquido dos 
efeitos tributários ( normalmente imposto de renda e contribuição social), em conta 
denominada Ajuste de Avaliação Patrimonial (AAP). Os valores registrados na conta de AAP são 
transferidos para resultado do exercício quando da realização das correspondentes 
participações societárias para terceiros. 
 
Obs: Caso não seja possivel mensurar o valor justo de uma açao, a ação será mantida pelo seu valor 
de custo. 
 
Reflexão: 
Atenção para um exemplo, onde uma mesma ação é avaliada nas duas citadas categorias, ou seja: Para 
Negociação e Disponível para Venda: 
 
1) Determinada sociedade comprou uma ação por $ 2.000,00. Foram recebidos dividendos de $ 100 e 
o valor de mercado dessa ação na data do balanço é de $ 2.140,00. 
 
2) Considere o mesmo exemplo anterior, supondo que o valor justo da ação na data do balanço é de $ 
1.980,00. 
 
 Método da Equivalência Patrimonial: 
O valor de aquisição de investimento avaliado pelo método da equivalência patrimonial é ajustado 
pelos lucros ou prejuízos apurados pela sociedade investida, em contrapatrida com receita ou despesa 
no resultado da sociedade investidora. Os dividendos declarados pela sociedade investida são 
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considerados como redução do investimento na sociedade investidora, e não como receita de 
dividendos (método do valor justo). 
 
Aplicabilidade: 
O texto da lei das sociedades por ações, estabelece que o saldo contábil do investimento, via MEP, será 
pelo valor patrimonial dessa participação, sendo: 
 
 
O valor do investimento será determinado mediante a aplicação, sobre o valor de patrimônio líquido 
da investida, da porcentagem de participação no capital da coligada ou controlada. A diferença entre o 
custo corrigido será registrada como resultado: 
 
a) se decorrer de lucro ou prejuízo apurado na coligada ou controlada; 
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivas. 
 
Os acréscimos e decréscimos na conta de Investimento que corresponde proporcionalmente ao lucro 
ou prejuízo do período da investida será registrado em contrapartida no resultado do período, como 
receita ou despesa na investidora: 
 
Acréscimo: 
Débito – Investimento 
Crédito - Receita de Equivalência Patrimonial 
 
Decréscimo: 
Débito– Despesa de Equivalência Patrimonila 
Crédito - Investimento 
 
 
Dividendos Distribuídos: 
Por ocasião da distribuição dos dividendos, esses deverão reduzir o valor do investimento, visto que os 
resultados gerados na investida, já estão no resultado da investidora, em função da aplicação do MEP. 
O fato é que dessa forma a equivalência entre investimento e patrimônio liquido ficam mantidas, 
tendo em vista, que na investida, a distribuição de dividendos representa uma redução do seu PL e na 
investidora esse crédito se configura como uma realização do investimento. 
 
Equivalência até o valor do Investimento: 
Empresa controladora detém 70% de participação no capital votante de uma empresa, cujo Patrimônio 
Líquido é de R$ 500.000,00. Apure a equivlência em X1 e X2, a partir das seguinres inforçaões: 
Resultado de X1 = 300.000,00 
Resultado de X2 = 400.000,00 
 
 
 
Por outro lado, o Patrimônio Líquido das investidas, podem sofrer alterações por outros motivos, 
tais como: 
a) Variação para mais ou para menos, no percentual de participação; 
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b) Ajuste de exercícios anteriores; 
 
Todos esse ajuste serão tratados como determina o item 11 do CPC nº 18, abaixo transcrito: 
Somente a parte do investidor nos lucros ou prejuízos gerados pela coligada é que devem ser 
reconhecidos no lucro ou prejuízo do período do investidor. Adicionalmente, o referido 
pronunciamento dispõe que a parte do investidor nas mutações do patrimônio líquido, outras que não 
pelo resultado do período, sejam reconhecidas de forma reflexa, ou seja, diretamente no patrimônio 
líquido do investidor. 
Obs: para os itens a e b, a conta de Outros Resultados Abrangentes é requerida. 
 
Vamos analisar transações que as sociedades investidas podem registrar diretamente em seu 
patrimônio líquido, a alteração no Investimento. Seguem alguns exemplos: 
 
a) Efeito cambial – Tratados no CPC 02 – Efeito da Taxa de Câmbio 
b) Ajuste a valor justo de ativos financeiros – Tratados no CPC 38 – Instrumentos Financeiros 
 
 
 
Variação cambial de investimentos societários no exterior avaliados pelo método da equivalência 
patrimonial: 
Esse tema esta regulado pelo CPC 02 – Demonstrações em Moeda Estrangeira: 
Exemplo: 
Saldo inicial do investimento( 31.12.x0): US$ 2.000,00 
Taxa de cambio inicial: r$ 2,00 
Mep no exercício: US$ 400,00 ao dólar de R$ 2,10 
Saldo final em (31.12.x1) : US$ 2.400,00 
Dolar de fechamento: r$ 2,15 
Dividendos equivalente a US$ 400,00 em 31.12.x1 
 
Reflexão: 
Alfa tem 80% do capital de Beta e o investimento é avaliado pelo MEP. O patrimônio líquido de Beta 
teve a seguinte mutação durante determinado exercício social: 
 
a) Saldo inicial $ 100.000 
a) Ajuste a valor justo de intrumentos financeiroa $ 9.000 
b) Efeito cambial sobre investimento $ (4.000) 
c) Lucro líquido do exercício $ 15.000 
d) Dividendos declarados $ (3.500) 
e) Saldo final $ 116.500 
 
 
 
 
 
 
 
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Reflexões envolvendo equivalência: 
a) A empresa Inovadora S/ª, adquiriu 80% do capital da Nova Empresa S/ª em 30.10.2009, pelo valor 
de $ 280.000,00. A partir dos conhecimentos adquiridos até aqui, qual o valor do PL da Nova 
Empresa S/ª, em 30.10.2009? 
 
b) Em 31/12/2009 a Nova empresa apresentou um resultado referente ao período de novembro a 
dezembro, no valor de $ 50.000,00 e Inovadora na mesma data, registrou uma avaliação em seu 
investimento em Nova Empresa no valor de $ 45.000,00. Que comentários poderíamos fazer em 
relação ao MEP aplicado na avaliação do investimento detido por Nova Empresa? 
 
c) A Nova empresa S/ª, declarou distribuição de dividendos equivalentes a 70% do resultado gerado 
no período. Apure e demonstre como a Investidora registrará esse evento. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Lucros nas transações intragrupo : 
Nas transações intragrupo, podemos identificar lucros não realizados que, por ocasião da aplicação do 
MEP, deverão ser eliminados. Esses lucros não realizados, podem estar incorporados aos estoque, na 
venda de imobilizado, na venda de investimentos e em outros itens do ativo circulante e não 
circulante, que não são tão comuns: 
 
Lucros nos Estoques: 
Empresa Coligada ou Controlada vende mercadorias para sua controladora no valor de R$ 600.000,00, 
as quais foram adquiridas no mercado por R$ 400.000,00. 
 
a) sem se preocupar com a carga tributária incidente na compra e na venda da mercadoria, 
contabilize essa operação em ambas as empresas: 
b) logo após, apure o lucro não realizado, considerando as seguintes questões: 
 
b.1) até o final do exercício, a controladora não efetuou nenhuma venda dessa mercadoria; 
b.2) até o final do exercício a controladora efetuou a venda de 50% dessa mercadoria; 
b.3) até o final do exercício a controladora efetuou a venda de todo o estoque comprado a sua 
controlada; 
 
Lucros nas transações com ativo imobilizado: 
Empresa Coligada ou Controlada vende item do imobilizado para sua controladora no valor de R$ 
1.000.000,00, o qual estava valorizado contabilmente por R$ 700.000,00. Então, ao final do segundo 
exercício em relação a venda do equipamento, apure o lucro não realizado nas transações abaixo: 
 
a) que o item em questão seja terreno; 
b) que o item em questão seja uma maquina com vida útil remanescente de 4 anos: 
Lucros não realizados – tratamento contábil de acordo com os novos CPC´s. 
O tratamento contábil para resultados não realizados ente coligadas está previsto nos parágrafos 48 a 
54 do pronunciamento técnico de interpretação ICPC 09. 
 
Sociedades Coligadas 
Nas operações de vendas de ativos de uma investida para uma coligada, são considerados lucros não 
realizados, na proporção da participação da investidora na coligada, aqueles obtidos em operações de 
ativos que, à época das demonstrações contábeis, ainda permanecem na coligada.............. 
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A operação de venda entre investidora e coligada, deve ser registrada normalmente e o não 
reconhecimento do lucro não realizado se dá pela eliminação no resultado individual da investidora, 
da parcela não realizada e pelo seu registro a credito da conta de investimento, até sua efetiva 
realização pela baixa do ativo na coligada. Não é necessário eliminar na demonstração de resultado da 
investidora as parcelas de venda, custo da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens 
aplicáveis já que a operação se dá com genuínos terceiros, ficando como não realizado apenas a 
parcela devida do lucro. 
 
 
 
 
Reflexão I 
Operações de investidora para coligada 
 
Alfa tem 20% das ações do capital de Beta e influência significativa em sua administração, sendo essa 
investida considerada coligada e esse investimento avaliado pelo método da equivalência patrimonial. 
Apure e registre a equivalência patrimonial. 
 
Foram executadas as seguintes operações: 
a) Alfa vendeu para Beta seu imóvel por $ 1.200, o qual tinha valor contábil de $ 800; e 
b) Beta obteve receitas no valor de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300 
 
Reflexão II 
Operações de coligada para investidora: 
 
Alfa tem 20% das ações do capital de Beta e influência significativa em sua administração, sendo essa 
investida considerada coligada e esse investimento avaliado pelo método da equivalência patrimonial. 
Apure e registre a equivalência patrimonial. 
 
Beta efetuou as seguintes transações: 
a) Obteve receita de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300 
b) Vendeu a vista imóvel para Alfa por$ 1.200, o qual tinha valor contábil de $ 800 
 
Sociedades Controladas 
O tratamento contábil para resultados não realizados em operações com controladas está previsto nos 
parágrafos 55 a 56 do pronunciamento técnico de interpretação ICPC 09. 
 
Nas operações com controladas os lucros não realizados são totalmente eliminados tanto no nas 
operações de venda da controladora para a controlada, quanto da controlada para a controladora ou 
entre as controladas. 
 
Nas demonstrações individuais, quando de operações de venda de ativos da controlada para a 
controladora ou entre controladas, a eliminação do lucro não realizado se faz no calculo da 
equivalência patrimonial, deduzindo-se, do percentual de participação da controladora sobre o 
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resultado da controlada, cem por centro do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo 
econômico. 
 
Reflexão III 
Operações de Controlada para Controladora 
 
Alfa tem 80% das ações do capital social de Beta, sendo essa investida considerada controlada e esse 
investimento avaliado pelo método da equivalência patrimonial. Apure e registre a equivalência 
patrimonial. 
 
 
 
 
 
Beta efetuou as seguintes transações: 
a) Obteve receita de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300 
b) Vendeu a vista imóvel para Alfa por $ 1.200, o qual tinha valor contábil de $ 800 
 
 
Nas operações de venda da controladora para a controlada, é considerado resultado não realizado, 
100% do lucro contido no ativo em poder do Grupo. O lucro não realizado é incluído no passivo (Ganho 
Diferido) da controladora até sua realização. 
 
Reflexão IV 
Operações de Controladora para Controlada 
 
Alfa tem 80% das ações do capital social de Beta, sendo essa investida considerada controlada e esse 
investimento avaliado pelo método da equivalência patrimonial. Apure e registre a eauivalência 
patrimonial. 
 
Foram executadas as seguintes operações: 
a) Alfa vendeu para Beta seu imóvel por $ 1.200, o qual tinha valor contábil de $ 800; e 
b) Beta obteve receitas no valor de $ 3.700 e incorreu em despesas e custos no valor de $ 1.300 
 
 
Reflexões sobre equivalência patrimonial com ajuste de lucros não realizados 
Considere uma transação de venda de imobilizado entre empresas associadas, no valor de $ 
720.000,00 e custo de $ 650.000,00, realizada no inicio do mês de janeiro de xo. Analise os efeitos 
contábeis dessa transação ao final do primeiro (1º.) e do segundo (2º.) ano da operação, considerando 
uma vida útil de 5 anos, às diversas possibilidades abaixo listadas e que a empresa investida obteve 
um resultado no 1º. Ano de resultado de $ 250.000,00 e de $ 300.000,00 no 2º. Ano. 
1) Considere que a venda foi efetuada pela investidora para sua coligada, que detém 32% de 
participação no capital votante; 
2) Considere agora, que a operação foi efetuada pela coligada para seu investidor; 
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3) Considere que a empresa controlada em 75% do seu capital votante tenha efetuado a 
transação com seu controlador; e 
4) Considere também ainda, que o controlador acima foi quem efetuou a venda para sua 
controlada. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ágio e Deságio em operações de investimento 
Pode ocorrer do investidor adquirir uma participação , digamos de 30%, no capital de uma companhia, 
a qual se torna sua coligada, e o valor pago por essa participação ser diferente, se o valor for maior que 
o valor patrimonial . A essa diferença, se da o nome de “mais valia de ativos líquidos”ou de “ágio por 
expectativa de rentabilidade futura (goodwill)”, conforme a razão dessa diferença. Se o valor pago for 
inferior ao valor patrimonial, á diferença se dá o nome de “ganho por compra vantajosa” 
 
Essas diferenças de valores estarão entre: o valor patrimonial do investimento (CPC no. 18); do valor 
justo dos ativos líquidos e passivos ( CPC no. 24). A diferença entre o valor justos desses ativos líquidos 
e o valor contábil da parcela adquirida do patrimônio líquido integrará o valor da mais valia dos ativos 
líquidos. E a diferença entre o valor pago e esse valor justo dos ativos líquidos constituirá o “goodwill”. 
Apesar de os dois valores integrarem o saldo do investimento, para fins de controle interno a empresa 
deve segrega-lo em sub-contas distintas. 
 
 
Reflexão: 
Compra de 30% de uma participação societária por $ 5.000.000,00, cujo patrimônio liquido é de $ 
12.000.000,00. Olhando-se os valores justos dos ativos e passivos, nota-se que o imobilizado vale a 
mais $ 1.000.000,00 do que seu valor contábil, bem como há uma patente criada pela própria empresa 
e por isso não contabilizada, que pode ser negociada por $ 500.000,00. Apure a contabilize esse 
investimento? 
 
 
 
 
 
 
 
 
14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Mais Reflexões sobre Agio e Desagio: 
Reflexão1 
Holding S/ª, adquiriu em 01/01/20x1 60% das ações do capital social de Subsidiária pelo valor total de 
$ 160.000. O patrimônio líquido da Subsidiária teve a seguinte evolução nos exercícios sociais 20x1 e 
20x2. 
 $ 
 * Saldo em 01/01/20x1 140.000 
 * Prejuízo apurado em 20x1 (15.000) 
 * Saldo em 31/12/20x1 125.000 
 * Lucro apurado em 20x2 35.000 
 * Dividendos declarados em 31.12.202 (30.000) 
 * Saldo em 31.12.20x2 130.000 
Em 01/01/20x1, por ocasião da negociação da compra das ações, os seguintes ativos da Subsidiária 
estavam com seu valor justo diferente de seu valor contábil: Em $ 
 
 Valor Justo – em $ Valor Contábil – em $ Diferença – em $ 
Estoques 74.000 72.000 2.000 
Instalações 90.000 50.000 40.000 
Terrenos 128.000 90.000 38.000 
 Total 292.00 212.000 80.000 
A) Os estoques foram integralmente vendidos em 20x1; 
B) As instalações têm prazo de vida útil restante de (5) cinco anos 
 
 
Reflexão2 
A Holding, adquiriu em 01/01/20x1 80% das ações do capital social da Subsidiária, pelo valor de $ 
180.000. O patrimônio líquido de Subsidiária teve a seguinte evolução nos exercícios de 20x1 e 20x2. 
 $ 
 * Saldo em 01/01/20x1 300.000 
 * Lucro apurado em 20x1 40.000 
 * Dividendos declarados em 31.12.20x1 (35.000) 
 * Saldo em 31.12.20x1 305.000 
15 
 
 * Prejuízo apurado em 20x2 (25.000) 
 * Saldo em 31.12.20x2 280.000 
Em 01/02/20x1, quando da negociação da compra das ações, os seguintes ativos da Subsidiária 
estavam com seu valor de mercado diferente de seu valor contábil: 
 Valor Justo – em $ Valor Contábil – em $ Diferença – em $ 
Instalações 54.000 74.000 20.000 
Terrenos 41.000 51.000 10.000 
 Total 95.000 125.000 30.000 
A) Instalações têm prazo de vida útil de 5 (cinco) anos e Os terrenos foram alienados no exercício 
social de 20x1.ASPECTOS BÁSICOS DA CONSOLIDAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
 
Introdução 
A consolidação tem por objetivo apresentar demonstrações financeiras de duas ou mais sociedades 
como se fossem uma única entidade. As sociedades consolidadas continuam existindo juridicamente, 
sendo a consolidação efetuada de forma extra contábil. A companhia aberta que possuir investimentos 
em sociedades controladas e controle conjuntoc(CPC 18) é obrigada a elaborar demonstrações 
financeiras consolidadas. O pronunciamento técnico que trata de consolidação de demonstrações 
financeiras consolidadas é o (CPC 36). 
 
A consolidação de balanços, como é mais conhecida, já é adotada em muitos outros países há muitos 
anos, particularmente naqueles em que o sistema de captação de recursos, por meio da emissão de 
ações ao público pelas Bolsas de Valores, é importante para as empresas. Somente por meio dessa 
técnica é que se pode realmente conhecer a posição financeira da empresa controladora e das demais 
empresas do Grupo. 
 
A leitura de demonstrações contábeis não consolidadas de uma empresa que tenha investimentos em 
outras perde muito de sua significação, pois essas demonstrações não fornecem elementos completos 
para o real conhecimento e entendimento da situação financeira em sua totalidade e do volume total 
das operações. 
 
Nesse sentido, deve prevalecer o conceito de controle ao efetuar-se a consolidação. Esse controle não 
abrange apenas o acionário, mas também o da decisão em relação à política a serem seguidas pelas 
empresas, mais conhecidas como “influência sobre a administração”. 
 
Devemos sempre lembrar que as diversas empresas de um grupo formam um conjunto de atividades 
econômicas que, muitas vezes, são complementares umas das outras. Assim, é dentro dessa visão e 
contexto que as demonstrações contábeis devem ser analisadas, ou seja, representam o reflexo de um 
conjunto de atividades econômicas de um grupo empresarial; e isto só é conseguido se forem 
demonstrações contábeis consolidadas, apesar de a adoção do método da equivalência patrimonial 
para avaliação de investimentos já produza efeitos próximos aos da consolidação quanto ao lucro 
líquido e ao patrimônio líquido. 
 
16 
 
Objetivo da Consolidação e Quem a Fará 
O objetivo da consolidação é apresentar aos leitores, principalmente acionistas e credores, os 
resultados das operações e a posição financeira da sociedade controladora e de suas controladas, 
como se o grupo fosse uma única empresa que tivesse uma ou mais filiais ou divisões. Isso permite 
uma visão mais geral e abrangente e melhor compreensão do que inúmeros balanços isolados de cada 
empresa. 
 
Efetivamente, a análise individual das diversas demonstrações financeiras faz perder a visão de 
conjunto, do desempenho global do grupo. As inúmeras transações realizadas entre empresas 
pertencentes a um mesmo grupo econômico necessitam ser eliminadas das demonstrações 
consolidadas, obtendo-se, assim, apenas os valores apurados em função de operações efetuadas com 
terceiros alheios ao grupo. 
 
 
Técnicas de Consolidação 
O objetivo básico da consolidação é apresentar a posição financeira e os resultados das operações das 
diversas empresas do grupo, como se fossem uma única empresa. 
 
Assim, tendo em mãos as demonstrações contábeis das empresas que serão consolidadas, a técnica 
básica é, primeiramente, somar os saldos das contas. 
 
 
Reflexão: 
Suponhamos a consolidação de três empresas que tenham como Disponibilidade: 
 
Empresa A $ 1.310 
Empresa B $ 845 
Empresa C $ 455 
 $ 2.610 
 
Assim, o saldo consolidado de Disponível é o somatório do Disponível das três empresas, que é $ 
2.610. O mesmo seria feito para as demais contas do Balanço, como Duplicatas a Receber, Estoques, 
Imobilizado, Contas a Pagar, Fornecedores e etc. 
 
Eliminação de Saldos do Balanço e do Resultado do Exercício: 
A consolidação não é, todavia, simplesmente a soma dos saldos de cada conta das diversas empresas. 
Há necessidade, também, de eliminar os saldos existentes ou transações realizadas entre as empresas 
do grupo. 
 
a) Duplicatas a Receber – que aparecem na empresa do conjunto que vendeu mercadorias ou 
prestou serviços à outra empresa do conjunto. Logicamente, essa outra empresa terá o 
mesmo saldo a pagar na conta Fornecedores. 
 
Débito – Fornecedores (Empresa A) 
Crédito – Duplicatas a Receber (Empresa B) 
 
17 
 
b) Contas Correntes – diversas operações podem normalmente ocorrer entre empresas do grupo 
que são debitadas ou creditadas em conta corrente. Na data do Balanço, haverá um saldo 
devedor em uma empresa e um correspondente saldo credor em outra; ambos deverão 
eliminados na consolidação, como se segue: 
 
Débito – Contas Correntes Credoras ( Empresa A) 
Crédito – Contas Correntes Devedoras ( Empresa B) 
 
c) Investimentos – a participação acionária em controladas, representada pela conta de 
investimento que uma empresa tiver na outra, será, também, eliminada. 
 
 
 
Supondo um Investimento de $ 1.000.000, teremos: 
Eliminação a Débito Capital Social 400.000 
 “ “ Reservas de Capital 250.000 
 “ “ Reservas de Lucro 150.000 
 “ “ Lucros Acumulados 200.000 
Eliminação a Crédito Investimento 1.000.000 
 
 
É como se a conta de Investimento no ativo da controladora representasse um valor a receber da 
controlada, e uma parte das contas do patrimônio líquido da controlada representasse um valor a 
pagar à controladora. 
 
d) Eliminação dos Lucros existentes nos Ativos 
É comum que, havendo diversas sociedades em um mesmo conjunto, haja transações entre elas de 
venda de produtos e mercadorias (estoques) e, em casos menos comuns, de bens do imobilizado. 
Vamos analisar esses casos, a partir das seguintes situações: 
 
Eliminação nas contas de Resultados do Exercício: 
Vendas – de uma empresa para outra empresa do conjunto, a eliminação atinge também o custo dos 
produtos vendidos, como será mais bem explicado adiante. 
 
Comissões sobre venda, juros e outros – cobrados de outras empresas do grupo a serem eliminadas. 
 
Participações Minoritárias 
Anteriormente, vimos o caso da eliminação dos investimentos, que seria feita contra o capital ou 
patrimônio da controlada. Naquele exemplo, a suposição era a de que a empresa controladora 
detinha a totalidade (de 100%) das ações da controlada. Todavia, o que ocorre, na maioria das vezes, é 
que a controladora não possui, direta ou indiretamente, os 100%, mas uma porcentagem menor. O 
restante dessas ações ou quotas da controlada pertence a outras pessoas jurídicas ou físicas, 
denominados minoritários (ou acionistas não controladores) . 
 
Na consolidação do Balanço, a parcela do capital minoritário, conforme determina o (CPC 36) 
Demonstrações Consolidadas, deve ser apresentado dentro do patrimônio líquido consolidado. 
18 
 
 
 
BALANÇO PATRIMONIAL 
PASSIVO+PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Passivo Circulante 
Passivo Não Circulante 
Patrimônio Líquido 
 Participações minoritárias 
 Total do Patrimônio Líquido 
 Total do Passivo 
 
 
Tributos na Consolidação 
Sempre que houver uma transação entre empresas do grupo, além da eliminação normal do lucro não 
realizado contido nos ativos, a controladora deve reconhecer um passivo fiscal diferido pela diferença 
temporária entre o momento em que o imposto é devido, pela refgra fiscla, e o momento em que o 
imposto deve ser considerado como contabilmente incorrido ( item 21 do CPC 36 e Apêndice A do CPC 
32). 
 
ICMS, IPI, PIS e COFINS 
Esses tributos,quando recuperáveis, não fazem parte do custo de aquisição dos estoques da 
compradora. Não fazem parte, também, da receita líquida da vendedora. Todavia, surge a necessidade 
de alguns ajuste: 
 
Reflexão; 
Suponha que uma controlada tenha uma operação de venda com sua controlada e essa operação 
contenha os tributos acima mencionados mais o IPI. A controlada fará a seguinte contabilização: 
 
Faturamento Bruto - Debito na conta de cliente - 1.200.000,00 
(-) IPI - Crédito na conta de Passivo - 200.000,00 
Receita Bruta - Crédito na conta de Receita - 1.000.000,00 
--------x---------x-----------------------x-----------------------------x----------------------- 
Despesas de Tributos - Débitos na conta de despesas - 272.500,00 
 - Crédito de Tributos a recolher- 272.500,00 (*) 
--------x--------------------------x-----------------------------------x------------------------ 
Custo da Mercadoria Vendia – Débito de CMV 600.000,00 
 - Crédito de Estoque 600.000,00 
 
Essa operação vai gerar um lucro de $ 127.500,00. 
 
(*) Valor correspondente a: ICMS – 180.000,00; PIS – 16.500,00 e COFINS – 76.000,00 
 
Então, supondo que tal estoque permaneça no balanço da controladora adquirente, ocorrerá: 
 
19 
 
a) No balanço cconsolidade: necessidade normal de eliminação do lucro não realizado de $ 
127.500,00, mas nenhum ajuste em termos de IPI, ICMS, PIS e COFINS. Saldos a recolher ou a 
compensar desses tributos são obroigações ou direitos também do válidos no consolidado. 
b) Na demonstração consolidada do resultado do exercício: necessidade de eliminação do Custo 
dos Produtos Vendidos, bem como da Receita Líquida, da COFINS, do PIS, do ICMS, da Receita 
Bruta, do IPI e do Faturamento Bruto relativo a tal transação. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Assim, os únicos ajustes se darão na demonsytração consolidada do resultado da forma costumeira, 
apenas com mais detalhes: 
 
Débito de Faturamento Bruto - 1.000.000,00 
Cédito de ICMS - 180.000,00 
Crédito de PIS - 16.500,00 
Crédito de Cofins - 76.000,00 
Crédito de CMV - 600.000,00 
Crédito de Estoque (pelo lucro não realizado) 127.500,00 
 
 
 
 
 
 
 
Reflexões sobre Consolidação de Balnaço e DRE 
 
 Empresa A Empresa B 
Ativo 
Caixa e Bancos 25.000,00 15.000,00 
Contas a Receber 235.000,00 180.000,00 
Estoques 560.000,00 320.000,00 
Dividendos a Receber-B 45.000,00 - 
Conta Corrente – B 170.000,00 
Investimento em B 300.000,00 - 
Goodwill 50.000,00 - 
Imobilizado 370.000,00 350.000,00 
Total 1.755.000,00 865.000,00 
Passivo + Patrimônio Liquido 
Contas a Pagar 195.000,00 82.000,00 
Salários a Pagar 150.000,00 88.000,00 
20 
 
Dividendos a Pagar - 60.000,00 
Outros Débitos 150.000,00 65.000,00 
Contas Correntes – A - 170.000,00 
Capital 950.000,00 300.000,00 
Reserva Legal 150.000,00 - 
Reservas de Lucro 160.000,00 100.000,00 
Total 1.755.000,00 865.000,00 
Consolidar os Balanços das Empresas A e B, considerando adicionalmente as informações abaixo: 
a) Empresa A tem 75% de participação na Empresa B; 
b) No contas a pagar da Empresa A existe em aberto um contas a receber da Empresa B, no valor de 
25.000,00. 
 
21 
 
 
Conselho Regional de Contabilidade - Consolidação de Balanço – Anexo II 
 Empresa A Empresa B 
Ativo 
Caixa e Bancos 25.000,00 15.000,00 
Contas a Receber 235.000,00 180.000,00 
Estoques 710.000,00 320.000,00 
Dividendos a Receber-B 45.000,00 - 
Conta Corrente – B 170.000,00 
Investimento em B 240.000,00 - 
Imobilizado 370.000,00 350.000,00 
Mais Valia - Imobilizado 10.000,00 - 
Goodwill 40.000,00 - 
Total 1.845.000,00 865.000,00 
Passivo + Patrimônio Liquido 
Contas a Pagar 195.000,00 82.000,00 
Salários a Pagar 150.000,00 88.000,00 
Dividendos a Pagar 90.000,00 60.000,00 
Outros Débitos 150.000,00 65.000,00 
Contas Correntes – A - 170.000,00 
Capital 950.000,00 300.000,00 
Reserva Legal 150.000,00 - 
Reservas de Lucro 160.000,00 100.000,00 
Total 1.845.000,00 865.000,00 
Consolidar os Balanços das Empresas A e B, considerando adicionalmente as informações 
abaixo: 
a) Empresa A tem 75% de participação na Empresa B; 
b) No exercício a empresa B vendeu para empresa A mercadorias por R$ 300.000,00, as 
quais custaram R$ 180.000,00. Dessa compra, 50% ao final do exercício, ainda 
remanesciam no estoque de A. 
c) No contas a pagar da Empresa A existe em aberto um contas a receber da Empresa B, 
no valor de 25.000,00. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
22 
 
 
 
Conselho Regional de Contabilidade - Consolidação de Demonstração de Resultados – Anexo III 
 Empresa A Empresa B 
Receitas Operacionais 2.500.000,00 1.600.000,00 
(-) Custo das Vendas 1.300.000,00 900.000,00 
Lucro Bruto 1.200.000,00 700.000,00 
Despesas Administrativas 100.000,00 70.000,00 
Despesas Comerciais 120.000,00 50.000,00 
Receita Financeira 30.000,00 20.000,00 
Despesa Financeira 20.000,00 15.000,00 
Receita de Mep 307.125,00 - 
Resultado Operacional 1.297.125,00 585.000,00 
IRCS (*) 297.000,00 175.500,00 
Lucro Líquido 1.000.125,00 409.500,00 
(*) 30% do lucro tributável 
Considere: 
a) Empresa A participa em 75% de B 
b) Empresa B vendeu para a Empresa A, mercadorias pelo valor de R$ 300.000,00, as quais 
Custaram R$ 180.000,00. Ao final do exercício, não remanesciam saldo dessas mercadorias; 
c) A conta corrente entre as empresas tinha a empresa B como detentora da posição credora 
Do saldo, o que rendeu o valor de R$ 6.000,00 a titulo de receita financeira; 
d) Empresa B prestou serviços de consultoria administrativa para A, cobrando o valor de 
R$ 20.000,00. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
23 
 
 
 
 
Conselho Regional de Contabilidade - Consolidação de Demonstração de Resultados com Tributos 
Indiretos – Anexo IV 
 Empresa A Empresa B 
Receitas Operacionais 3.436.426,12 2.199.312,72 
(-) Icms (618.556,70) (395.876,29) 
(-) Pis / Cofins (317.869,42) (203.436,43) 
Receita Liquida 2.500.000,00 1.600.000,00 
(-) Custo das Vendas 1.300.000,00 900.000,00 
Lucro Bruto 1.200.000,00 700.000,00 
Despesas Administrativas 100.000,00 70.000,00 
Despesas Comerciais 120.000,00 50.000,00 
Receita Financeira 30.000,00 20.000,00 
Despesa Financeira 20.000,00 15.000,00 
Receita de Mep 307.125,00 - 
Resultado Operacional 1.297.125,00 585.000,00 
IRCS (*) 297.000,00 175.500,00 
Lucro Líquido 1.000.125,00 409.500,00 
(*) 30% do lucro tributável 
Considere: 
a) Empresa A participa em 75% de B 
b) Empresa B vendeu para a Empresa A, mercadorias pelo valor bruto de R$ 412.371,13, as quais 
custaram R$ 180.000,00. Ao final do exercício, não remanesciam saldo dessas mercadorias; 
c) A conta corrente entre as empresas tinha a empresa B como detentora da posição credora 
Do saldo, o que rendeu o valor de R$ 6.000,00 a titulo de receita financeira; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
24 
 
 
 
 
 
Caso quando ocorre prestação de serviços - ISS 
 
A Sociedade compradora do serviço considera-ocomo despesa e a sociedade vendedora apura o custo 
do serviço prestado para fins de determinação do seu resultado bruto. Nesse caso, nenhum ajuste deve 
ser feito além da eliminação normal, no resultado consolidado, isto é: 
Débito: Receita Bruta (na vendedora dos serviços), pelo valor dos serviços prestados. 
Crédito: Despesas com Serviços (na compradora), pelo valor das despesas reconhecidas. 
Sobrará no resultado do período consolidado o valor do ISS correspondente, que representa, de fato, 
uma despesa efetiva para o Grupo, por incidir sobre transferência interna de serviços e de recursos. O 
que não devemos é manter esse valor como dedução da receita na demonstração consolidada do 
resultado, pois nada tem a ver com as receitas perante terceiros. Então, esse valor precisa ser transferido 
para o grupo de despesas operacionais. 
Quando a sociedade vendedora apura o custo do serviço prestado, esse valor integra os recursos 
consumidos na prestação dos serviços, de forma que o lançamento acima estaria incompleto, pois a 
despesa de “custo dos serviços prestados”, na empresa vendedora dos serviços, não se refere a uma 
transação com terceiros. Portanto, nesse caso, deve-se adicionalmente eliminar essa despesa, 
transferindo os valores de seus componentes para contas representativas de suas respectivas naturezas. 
A Sociedade compradora do serviço ativou-o, como pode ocorrer se ele referir à colocação do 
imobilizado em condições de funcionamento, custo de produção etc.. Isso implica dizer que o lucro 
auferido pela vendedora não esta realizado, pois está contido no valor dos ativos da Sociedade 
compradora. Então a eliminação será como segue: 
Débito: Receita Bruta (na vendedora dos serviços), pelo valor total dos serviços prestados. 
Crédito: Custo do Serviço Prestado (na vendedora dos serviços), pelo valor total dos serviços 
prestados. 
Crédito: Custo do ativo a que se referir (na compradora), pelo valor do lucro auferido na 
transação. 
Tal como no caso anterior, sobrará no resultado do período consolidado o valor do ISS correspondente. 
Nesse caso, ele deverá ser transferido para o custo do ativo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
25 
 
 
 
 
 
Exercícios: 
1) A empresa A adquiriu 70% (50.000 ações preferenciais) de participação em B. Identifique nos 
itens abaixo, a informação necessária para contabilizar esse investimento. Logo após, 
contabilize. 
 
a) Valor unitário na Bolsa de Valores, pelo qual as ações preferenciais de B foram compradas. 
b) Valor do Ativo Total B 
c) Valor do Patrimônio Líquido de B 
 
 
2) A empresa controlada Alfa vendeu a prazo para sua controladora Beta, mercadorias no valor de 
$ 523.000,00, as quais estavam registradas em sua contabilidade pelo valor de $ 367.500,00. Ao 
final do exercício, remanesciam em estoque dessas mercadorias, o valor de $ 215.200,00 e a 
controladora ainda não tinha liquidado a dívida contraída com a compra da mercadoria. Existe 
lucro não realizado nessa transação? Se existe, qual o valor? 
 
3) Empresa controladora vendeu para controlada, um imóvel no valor de $ 200.000,00. Desse 
valor, $ 100.000,00 refere-se ao terreno, cujo valor contábil era de $ 90.000,00 e o valor 
remanescente estava atribuído a edificação, com valor contabil de $ 70.000,00 e vida útil 
econômica remanescente é de 25 anos. Qual será o valor do lucro não realizado ao final do 10o. 
ano? 
 
4) A holding comprou em 01/01/20x1 60% do capital social da Subsidiária, pelo valor justo de $ 
6.750,00. A subsidiária, tinha patrimônio líquido nesta data a valor justo de $ 11.250,00, apurou 
um lucro de $ 200,00 no exercicio social de 20x1 e declarou dividendos de $ 100,00 em 
31.12.20x1. 
 
5) “A” tem um investimento de 30% em sua coligada, no valor de $180.000,00 em 31/12/x0. Ao 
final do exercício de x1, coligada apresentou um resultado de $220.000,00. Ainda ao final de 
x1, “A” tinha em seus estoques mercadorias no valor de $ 115.200,00, referente a compra 
efetuada em sua coligada por $ 245.000,00 cujo CMV foi de $ 197.500,00. Mostre como será 
avaliado esse investimento. 
 
 
6) Assinale o grupo de contas do Balanço onde uma participação societária não pe classificada: 
( ) Ativo circulante; ( ) Ativo imobilizado; ( ) Realizavel a Longo prazo e ( ) Investimento. 
 
7) As participações avaliadas pelo MEP, são contabilizadas em que grupo: 
( ) Ativo circulante; ( ) Ativo imobilizado; ( ) Realizavel a Longo prazo e ( ) Investimento. 
 
8) Como são registrados os dividendos recebidos de investimentos classificados como destinados 
para venda: 
26 
 
( ) Ajuste de Avaliação Patrimonial diretamente no PL; ( ) Resultado de exercícios futuros; ( ) 
Receita de Dividendos e ( ) Redução de investimento. 
 
 
9) Como são registrados os dividendos recebidos de investimentos avaliados pelo Metodo da 
Equivalência Patrimonial: 
( ) Ajuste de Avaliação Patrimonial diretamente no PL; ( ) Resultado de exercícios futuros; ( ) 
Receita de Dividendos e ( ) Redução de investimento. 
 
10) Tratamento contábil na sociedade investidora, para fins de avaliação de investimento pelo 
MEP, do efeito cambial de investimento societário no exterior: 
( ) Ajuste de Avaliação Patrimonial diretamente no PL; ( ) Receita de equivalência patrimonial; ( 
) Receita financeira e ( ) Resultado de exercícios futuros. 
 
11) Resultado não realizado corresponde: 
( ) Imobilizado vendido pelo seu valor contábil pela investidora para coligada e que permanesce 
na data do balanço no ativo da coligada; 
( ) Imobilizado vendido com lucro pela investidora para a coligada e que não permanesce na 
data do balanço no ativo da coligada; 
( ) Imobilizado vendido com lucro pela investidora para coligada e que permanesce na data do 
balanço no ativo da coligada e 
( ) Imobilizado vendido com lucro para uma sociedade investida cuja partcipação é avaliada pelo 
valor justo. 
 
12) Registro contábil do crédito na investidora decorrente de resultado não realizado em venda de 
ativo da investidora para coligada. 
( ) Ajuste de avaliação patrimonial; ( ) Receita de equivalência patrimonial; ( ) Receita de 
exercicios futuros e ( ) Investimento. 
 
13) Registro contábil do ajuste a valor justo positivo de uma ação classificada como para 
negociação: 
( ) Receita operacional; ( ) Ajuste de avaliação patrimonial; ( ) Receita de equival~encia 
patrimonial e ( ) Ganho no resultado do exercício. 
 
 
14) Reflexões sobre equivalência patrimonial: 
 
a) Holding S/ª, possui participação de 250 ações preferenciais de Subsidiária S/ª, cujo capital social é 
composto de 1.000 ações, sendo 500 ordinárias e 500 preferenciais. Logo, a sociedade investidora tem 
25% de participação no capital social da investida. Comente? 
 
b) Alfa S/ª, tem participação de 100 ações ordinárias de Beta S/ª, cujo capital social é composto de 
1.000 ações, sendo 500 ordinárias e 500 preferenciais. Logo, a sociedade investidora tem 10% de 
participação no capital social total da sociedade investida. Comente? 
 
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c) Alfa S/ª, tem 51% e 53% das ações ordinárias de Beta S/ª e Gama S/ª, respectivamente. 
Adicionalmente, Beta S/ª, tem 3% das ações ordinárias de Gama S/ª, . Comente? 
 
 
 
 
 
Bibliografia: 
 
 Manual de Contabilidade Societária – Aplicável a Todas as Sociedades de Acordo com as 
Normas Internacionais e do CPC – FIPECAFI – São Paulo- Editora Atlas – 2010; 
 Contabilidade Avançada – Marcelo Cavalcante Almeida – Rio de Janeiro – Editora Atlas – 2010. 
 Manual Pratico de Interpretação Contábil da Lei Societária – Marcelo Cavalcanti Almeida – São 
Paulo – Editora Atlas – 2010.