Atividade Estruturada - Matemática Financeira

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Atividade Estruturada
Aluna: Josiane da Silva Mota
Matricula: 201202311466
Disciplina: Matemática Financeira / Quinta-feira CD
Turno: Manhã
Professora: Mônica Estite
Centro Universitário Estácio do Ceará – Unidade Parangaba
Fortaleza, 5 de junho de 2015
Pesquise na Internet ou em livros a origem da moeda, das operações comerciais e da cobrança de juros nos empréstimos. Elabore um resumo no qual se destaque as motivações e justificativas para a cobrança de juros e as práticas adotadas no passado e que ainda são consagradas pelo uso, incluindo ainda no texto um breve histórico sobre a criação da moeda. Não esqueça de fornecer a referência bibliográfica e ou sites da internet utilizados na pesquisa.
 
 Na Antiguidade, onde não havia moeda, era praticado o escambo para trocas de mercadorias. Então, por exemplo, quem tivesse determinado produto em excesso poderia trocar este por outro produto que tivesse em menos quantidade. As mercadorias mais procuradas eram o gado, o sal, pois era um produto escasso na época. No Brasil era muito utilizado o pau-brasil, açúcar, cacau, tabaco, entre outros.
 
 Com o passar do tempo as pessoas começaram a perceber que essa troca de mercadorias não gerava riquezas, foi aí que apareceu o metal. Este passou a ser a melhor forma de enriquecer, então começou a ser trocado na sua forma natural, em barras, em forma de objetos, braceletes e anéis. Dando origem depois à moeda. 
 
 Após um certo período os bancos perceberam que era perigoso dar em dinheiro vivo quantias muito altas, então eles passaram a usar recibos que também valiam como pagamento. Desde então foi surgindo as primeiras cédulas de papel moeda. 
 
 A necessidade de guardar as riquezas em segurança começou a surgir os bancos, que começaram a guardar o dinheiro dos clientes em seus cofres mediante segurança. Para isso, era cobrado uma taxa daquele dinheiro em forma de pagamento por este serviço. Este era o modo de os bancos terem seus lucros. Eram os primeiros indícios dos juros. A partir de então também foi surgindo os empréstimos.
Fonte: http://www.bcb.gov.br/
 2. Realize uma pesquisa de campo, se dirigindo a bancos, financeiras, empresas de factoring, etc, elencando pelo menos 10 produtos financeiros relacionados a empréstimos, financiamentos ou aplicações financeiras, associando a cada um a prática de apuração dos juros: juros simples ou juros compostos, antecipados ou não, e metodologia de cômputo dos dias (comercial, exatos, úteis).
Banco do Brasil
● Crédito Consignado
 É útil para empresas. É necessário que a empresa tenha convênio com o BB, pois as prestações são debitadas da folha de pagamento. Tem que consultar o crédito disponível e possuir contrato de adesão assinado. As taxas não são informadas no site, pois vai depender da situação de cada empresa.
● Consórcio
 O consórcio é a reunião de pessoas, em grupo fechado, com o intuito de adquirir um bem ou conjunto de bens. Os consorciados pagam parcelas mensais com a finalidade de obter um crédito para a compra do bem ou serviço escolhido, dentro do período estabelecido. As vantagens é que não tem taxa de adesão, é possível diminuir o valor das parcelas e mudar de plano, é possível alterar o modelo e marca do carro, não paga juros, sorteios e ainda é possível usar 10% do valor na hora da compra, para pagar despesas adicionais com o carro, como emplacamento, IPVA, etc.
● Previdência 
 Previdência é um beneficio que pessoas físicas possuem depois de alguns anos contribuindo para tal. Também pode ser obtido o benefício por tempo de carteira assinada. O valor é proporcional ao que a pessoa ganhava quando tinha a CTPS assinada. 
● Capitalização
 O Banco do Brasil utiliza um programa de capitalização chamado Ourocap. Trata-se de um titulo de capitalização onde é preciso guardar dinheiro durante um determinado período, pode ser feito um único pagamento ou parcelas mensais. Durante a vigência o cliente concorre a prêmios em dinheiro e no fim do plano o cliente recebe todo o valor que acumulou com correção monetária.
● Crédito Imobiliário BB
 Com o crédito imobiliário é possível realizar o sonho do imóvel novo. É possível financiá-lo em até 35 anos. As condições são: Ser pessoa física; a idade do comprador somado ao prazo de financiamento não pode ultrapassar 80 anos, 5 meses e 29 dias; a composição da renda pode ser de até 3 pessoas com vinculo de parentesco, consanguíneo ou por afinidade entre si. É valido inclusive para os homoafetivos.
● Crédito Veículo
 É um programa do BB que visa melhorar a vida do cliente, onde o possibilita de comprar seu carro zero ou usado à vista. Funciona assim: o cliente escolhe o carro que quer, verifica o valor e o Banco do Brasil colocará o dinheiro completo na conta corrente do cliente, assim, efetuará o pagamento à vista. Então será feito o financiamento em cima do valor. Este pode ser de no máximo 60 meses incluindo a carência. O pagamento da primeira parcela pode ser feito em até 180 dias e é possível o cliente escolher 1 ou 2 meses por ano para não pagar a parcela do financiamento.
● Poupança
 A Poupança do Banco do Brasil existe de quatro modalidades, Ouro, Ouro Salário, Poupex e Poupex Salário. A Poupança Ouro é boa para aplicar o dinheiro e fazer render os bens do cliente e ainda contribui com o país. O dia que é efetuado o primeiro depósito fica como o dia-base, caso o próximo depósito seja em outro dia então esse dia será o dia-base. Com a Poupança Ouro é possível efetuar pagamentos como água, luz, telefone, tv a cabo, em debito automático. A Poupança Ouro Salário é apenas para o recebimento do salário. A Poupança Poupex também é aberta com a primeira aplicação. Em relação ao dia-base é usada as mesmas condições que a Poupança Ouro. Com esta poupança é possível definir o dia, o valor e por quanto tempo vai investir. Com a Poupança Poupex Salário é usada apenas para o recebimento do salário. 
● Cheque Especial
 É um limite de crédito pessoal vinculado à conta corrente do cliente. É necessário assinar um contrato de adesão e verificar o limite de extrato da conta. 
● Microcrédito
 É o crédito oferecido para atender as necessidades financeiras de pessoas físicas e 
jurídicas. É necessário ser correntista, ser empreendedor informal, com renda de até R$ 10 mil/mês, ou Empreendedor Individual com faturamento de até R$ 60 mil/ano,  ou microempresa 
com faturamento bruto anual de até R$ 120 mil.
● Fundo de Ações
 Ações são títulos de Renda Variável, que representam a menor fração do capital de uma Empresa listada na Bolsa de Valores. São caraterizados por representar uma grande possibilidade de um valor alto de renda, porém, pode representar também um risco muito maior de gerar prejuízos ao investidor. 
Fonte: http://www.bb.com.br/
3. Pesquisar no site do IBGE http:/www.ibge.gov.br, a metodologia de apuração da inflação, identificando ainda pelo menos três índices de preços de ampla utilização para correção e atualização de preços ou de contratos. Faça um resumo dos dados encontrados, que deve ser complementado através de pesquisa bibliográfica em livros de Matemática Financeira, com a descrição de como se aplicam a correção monetária nos saldos devedores dos empréstimos e/ou financiamentos e como se calcula a rentabilidade real de uma aplicação financeira. Vale lembrar, que a referência bibliográfica e os sites utilizados na pesquisa devem ser informados.
 Com a criação do Plano Real, em 1994, o Brasil deu seus primeiros passos para a estabilidade da economia do país. A inflação é o aumento contínuo de preços de bens, produtos e serviços em uma determinada região durante um período. Porém, ao mesmo tempo que o valor dos produtos aumentam, o poder de compra diminui.
 Além de corroer o salário, a inflação elevada também deixa os produtos nacionaismais caros, então ao demanda por importações aumenta, o que não é bom para o país, pois as exportações vão diminuindo proporcionalmente. Causando assim, o desequilibrio da balança comercial. Para evitar um grande caos econômico os governos são obrigados a adotar medidas para desvalorizar a moeda, e consequentemente parar as importações.
 O Brasil conta com diferentes índices que medem a inflação. Os principais são o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA, a inflação oficial que abrange as famílias com rendimentos mensais entre 1 e 40 salários mínimos, qualquer que seja a fonte de rendimentos) e o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC, que abrange as famílias com rendimentos mensais compreendidos entre 1 e 6 salários mínimos).Também são produzidos indexadores com objetivos específicos, como é o caso atualmente do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo Especial - IPCA-E. 
Descrição de como se aplicam a correção monetária nos saldos devedores dos empréstimos e/ou financiamentos:
 Financiamentos imobiliários em geral são liquidados de acordo com metodologia correspondente ao Sistema Francês de Amortização, popularmente conhecido como Tabela Price. Esse sistema caracteriza-se por ser constante, exceto pelos efeitos da correção monetária, a prestação que, no prazo contratado, liquida o valor financiado.
Fonte: http://www.ibge.gov.br/
4. Realizar uma entrevista com um Administrador de Empresas ou Empreendedor, procurando identificar a importância dos conceitos de matemática financeira em seu trabalho: a importância de saber calcular o preço à vista e o preço a prazo, fornecer condições de pagamento atraentes ao consumidor, mas que considerem as condições financeiras como taxa de juros e prazos de obtenção do capital. A partir da entrevista, elabore um breve relatório sobre a mesma, elaborando também um exemplo de política de crediário para um determinado produto, nessa política devem ser estabelecidas as condições financeiras para pagamento à vista, pagamento 30 dias após a compra e o parcelamento em três vezes iguais, sem entrada.
 
 A Matemática Financeira é muito importante para o administrador de qualquer empresa, pois vai auxilia-lo diretamente nas contas da empresa. De modo que ele consiga identificar se sua empresa vai bem financeiramente, se está bem avaliada, se pode ser alvo dos investidores. Um administrador de uma empresa tem que estar a par de tudo da mesma, e isso também depende da matemática financeira.
 
 Politica de Crediário Casa Pio: Com o crediário da Casa Pio você não paga taxa mensal de utilização, além de poder optar por diversos planos de pagamentos sem juros, independente do número de parcelas. No crediário pode fazer 2 pagamentos com 30 dias sem juros, à vista e o preço não muda.
 Fonte: http://www.casapio.com.br
5. Solicitar informações na rede bancária em relação a uma operação de desconto de duplicatas. A partir das informações obtidas, elaborar um exemplo no qual se apure o valor liberado ao cliente e o CET mensal e o CET anual (taxa efetiva mensal e taxa efetiva anual da operação). Obter também informação sobre um financiamento realizado através da Tabela Price. Elabore um exemplo em planilha EXCEL, montando a tabela de formação das prestações e calculando o CET mensal e o CET anual do financiamento. Não esqueça e citaras fontes de informação.
Exemplo: um banco emprestou $ 100.000,00 entregues no ato, sem prazo de carência. Sabendo-se que a taxa de juros é de 12% a.a e que a devolução deve ser feita em 8 meses, construa a tabela price.
	
Dados
P = 100.000,00
i = 12% a.a
N = 8 meses
R = 13.069,16
E = 0
Tabela Price
	Mês
	Credor
	Saldo Devedor
	Amortização
	Juros
	Prestações
	0
	
	100.000
	
	
	
	1
	
	87.930,84
	12.069,16
	100.000 x 0,01
	
	2
	
	75.740,98
	12.189,86
	879.30
	13.069,16
	3
	
	63.429,22
	12.311,76
	757.40
	13.069,16
	4
	
	50.994,35
	12.434,87
	634.29
	13.069,16
	5
	
	38.435,13
	12.559,22
	509.94
	13.069,16
	6
	
	25.750,32
	12.684,81
	384.35
	13.069,16
	7
	
	12.938,66
	12.811,16
	257.50
	13.069,16
	8
	
	
	12.811,16
	130.50
	13.069,16
Fonte: Aulas de Matemática Financeira
6. Elaborar um texto com o resumo sobre o tema critérios de avaliação de investimento. Nesse texto, deve-se demonstrar a finalidade, os fatores positivos e as restrições de uso, dos critérios apresentados a seguir: Taxa de retorno contábil, pay-back simples, pay-back descontado, VPL e Taxa Interna de Retorno.
Taxa de Retorno Contábil
 A taxa de retorno contábil é a relação entre o fluxo de caixa anual e o valor do investimento. Tendo com dois pontos fracos não considerar o valor do dinheiro pelo tempo e implicitamente admite que a vida dos ativos é infinita. Isto torna a taxa de retorno contábil superavaliada em relação à taxa interna de retorno.
Payback Simples
O Payback é a relação entre o fluxo de caixa e o valor do investimento do projeto. Os pontos fracos desse método são: não considera o valor do dinheiro no tempo, não considera os fluxos de caixa após a recuperação do capital e não pode ser aplicado quando o fluxo de caixa não for convencional ( aquele em que existe mais de uma mudança de sinal).
Payback Descontado
Mede o prazo de recuperação do investimento remunerado.
VPL (Valor Presente Liquido)
O VPL é igual ao valor das entradas de caixa menos o valor das saídas de caixa. Para calcular o valor das entradas e saídas é utilizada a Taxa Minima de Atratividade(TMA) como desconto. O valor presente liquido é o somatório do valor presente das parcelas de lucro econômico gerado durante o projeto.
Taxa Interna de Retorno
É o percentual de retorno que se obtém sobre o saldo investido. A TIR é a taxa de juros que pode igualar valor presente das entradas com valor presente das saídas.
Fonte: http://www.ebah.com.br