Aula 06

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CUSTOS INDUSTRIAIS 
Aula 6: Análise Custo-Volume-Lucro (continuação)
AULA 6: ANÁLISE CUSTO-VOLUME-LUCRO (CONTINUAÇÃO)
Custos Industriais 
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AULA 6: ANÁLISE CUSTO-VOLUME-LUCRO (CONTINUAÇÃO)
Conteúdo
AULA 6: ANÁLISE CUSTO-VOLUME-LUCRO (CONTINUAÇÃO)
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AULA 6: ANÁLISE CUSTO-VOLUME-LUCRO (CONTINUAÇÃO)
Contexto
Na aula anterior, foram tratadas as bases da análise CVL. Foram definidas as receitas, gastos variáveis e fixos, bem como sua associação com os volumes nos diversos pontos de operação, destacando a sua capacidade projetiva, com base em importantes indicadores como pontos de equilíbrio físico e financeiro, ponto de operação, ponto de vendas e toda estrutura conceitual para elaboração deste poderoso instrumento gerencial, embasado no sistema variável, direto ou marginal de custeio. Nesta aula, dando continuidade a este estudo, serão tratados outros importantes indicadores, como as margens de contribuição unitária e total, a margem de segurança e o comportamento dos elementos que compõem a estrutura analítica CVL. 
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Margem de Contribuição Unitária
A margem de contribuição unitária é dada pela diferença entre o preço de venda e os custos e despesas variáveis unitários relacionados a um determinado produto. Ou seja:
Reescrevendo a equação do Lucro Operacional, pode-se deduzir:
Margem de Contribuição Unitária (MCU) = PV - GVU
Onde: PV é o Preço de Venda Unitário para cada unidade produzida ou distribuída;
GVU é somatório dos custos e despesas variáveis unitários relacionados ao produto. 
Lucro Operacional = (PV – GVU) x Q – GF = MCU x Q – GF
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Margem de Contribuição Total
A margem de contribuição total é obtida pelo produto da Margem de Contribuição Unitária, relacionada a um determinado produto, pelo volume do ponto de operação. Ou seja:
Reescrevendo a equação do Lucro Operacional, pode-se deduzir:
Margem de Contribuição Total (MCT) = MCU x Q
Onde: MCU é obtida pelo o somatório dos custos e despesas variáveis unitários relacionados ao produto. 
Q é o volume de operação associado ao produto no ponto de operação desejado.
Lucro Operacional = MCU x Q – GF = MCT – GF
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Efeitos das Variações da Margem de Contribuição e Ponto de Equilíbrio 
A margem de contribuição unitária é composta pela diferença entre o Preço de Venda e os Custos e Despesas Variáveis (Gastos Variáveis), logo é premente conhecer o impacto das variações dos Preços, Custos e Despesas Variáveis para que se possa compreender seu impacto sobre a margem de contribuição e demais elementos CVL.
Os aumentos ou redução constantes nos Preços de Venda, guardados os gastos unitários para obtenção e distribuição do produto, causam efeito positivo ou negativo, respectivamente, sobre a Margem de Contribuição. Neste caso, o Ponto de Equilíbrio Físico também será afetado, diminuindo ou aumentando. 
No caso de aumento ou redução dos gastos variáveis, caso o preço se mantenha constante, causa efeito redutor ou aumentativo sobre a Margem de Contribuição, respectivamente, reduzindo ou aumentando o Ponto de Equilíbrio Físico. 
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Efeitos sobre o Ponto de Equilíbrio x Margem de Contribuição 
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Efeitos sobre o Ponto de Equilíbrio x Margem de Contribuição 
Redução da Margem de Contribuição
 
Engenharia de Produção
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Margem de Segurança
A margem de segurança é obtida pela diferença entre as Receitas de Venda no ponto em que a empresa está operando e o Ponto de Equilíbrio Financeiro. Ou seja, define quanto a empresa pode perder de Receita até atingir Lucro Operacional Zero. 
Margem de Segurança = (PV x Q) – (PV x Qe)
Onde: PV é o preço de venda do produto.
Q é o volume associado ao produto no ponto de operação da empresa.
Qe é o volume no ponto de equilíbrio físico.
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Margem de Segurança (%)
A margem de segurança, sob a forma de percentual, é obtida pela diferença entre as Receitas de Venda no ponto em que a empresa está operando e a Receita do Ponto de Equilíbrio, dividido pela Receitas de Venda no ponto em que a empresa está operando. Ou seja: 
Margem de Segurança (%) = (PV x Q) – (PV x Qe) X 100
 (PV x Q)
Onde: PV é o preço de venda do produto.
Q é o volume associado ao produto no ponto de operação da empresa.
Qe é o volume no ponto de equilíbrio físico ou contábil.
Cortando PV: Margem de Segurança (%) = (Q – Qe) x 100
 Q
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Alavancagem Operacional 
A alavancagem operacional é obtida pela divisão do incremento percentual do Lucro Operacional a partir do Ponto de Equilíbrio Físico ou Contábil e a variação percentual do Volume do Ponto de Equilíbrio Físico até o Ponto de Operação. Este indicador representa o quanto o lucro será impactado com o aumento da produção e vendas a partir de um determinado ponto de operação. O lucro varia em função do Ponto de Operação, e a medida que a Margem de Segurança aumenta ou diminui, a Alavancagem Operacional decresce ou cresce, respectivamente. Ou seja: 
Alavancagem Operacional (AO) = Incremento % do Lucro Operacional 
 Incremento % do Volume do Qe ao Q
 Ou seja: AO = [MCU x (Q – Qe)] / [(MCU x Q) – GF] 
 (Q – Qe) / Q
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Margem de Segurança
 
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Exemplo
A Indústria Fértil fabrica e distribui dois fertilizantes: Alfa e Beta. Em determinado período os dados dos produtos eram os abaixo demonstrados. Sabendo-se que a capacidade instalada é de 250 mil quilos e que atualmente está operando (fabricação e vendas) no volume de 100.000kg do Alfa e 90.000Kg para o Beta, calcule as margens de contribuição unitária, total e de segurança dos produtos, bem como o lucro operacional e a alavancagem no ponto de operação. 
FERTILIZANTE
PV ($)
GVU
GF
Q (Kg)
LUCRO OPERACIONAL
ALFA
R$ 16,00
R$ 10,00
R$ 200.000,00
35000
R$ 10.000,00
ALFA
R$ 16,00
R$ 10,00
R$ 200.000,00
60000
R$ 160.000,00
ALFA
R$ 16,00
R$ 10,00
R$ 200.000,00
85000
R$ 310.000,00
ALFA
R$ 16,00
R$ 10,00
R$ 200.000,00
110000
R$ 460.000,00
ALFA
R$ 16,00
R$ 10,00
R$ 200.000,00
135000
R$ 610.000,00
BETA
R$ 25,00
R$ 12,00
R$ 300.000,00
40000
R$ 220.000,00
BETA
R$ 25,00
R$ 12,00
R$ 300.000,00
60000
R$ 480.000,00
BETA
R$ 25,00
R$ 12,00
R$ 300.000,00
80000
R$ 740.000,00
BETA
R$ 25,00
R$ 12,00
R$ 300.000,00
100000
R$ 1.000.000,00
BETA
R$ 25,00
R$ 12,00
R$ 300.000,00
120000
R$ 1.260.000,00
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Solução: 
Margem de Contribuição Unitária:
Produto Alfa = PV – GVU = $16 - $10 = $6/Kg.
Produto Beta = PV – GVU = $25 - $12 = $13/Kg.
Margem de Contribuição Total: 
Produto Alfa = $6 x 100.000 kg = $600.000.
Produto Beta = $13 x 90.000 kg = $1.170.000.
A Margem de Segurança (MS) é dada pela equação: (PV x Q) - (PV x Qe), no entanto temos que calcular o Qe (Ponto de Equilíbrio Físico) de cada produto. Logo, 
Qe (Alfa) = GF/MCU = $200.000/$6 = 33.333 Kg (aproximadamente).
Qe (Beta) = GF/MCU = $300.000/$13 = $23.077 (aproximadamente).
MS (Alfa) = ($16 x 100.000) – ($16 x 33.333) = $1.600.000 – $533.328 = $1.066.672
MS (Beta) = ($25 x 90.000) – ($25 x 23.077) = $2.250.000 – $576.925 = $1.673.075
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Solução (continuação): 
MS %(Alfa) = [(100.000 – 33.333)/100.000] x 100 = 66,67%
MS %(Beta) = [(90.000 – 23.077)/90.000] x 100 = 74,36%
Alavancagem Operacional:
AO (Alfa) = [$6 (100.000 – 33.333)] / [($6 x 100.000) – $200.000] = 0,75
 (100.000 – 33.333) / 100.000
AO (Beta) = [$13 (90.000 – 23.077)] / [($13 x 90.000) – $300.000] = 1,35 
 (90.000 – 23.077) / 90.000
AO = [MCU x (Q – Qe)] / [(MCU x Q) – GF] 
 (Q – Qe) / Q
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Considerações sobre a Alavancagem Operacional 
AO (Alfa) = [$6 (100.000 – 33.333)] / $6 x 100.000 – $200.000] = 1,50
 (100.000 – 33.333) / 100.000
AO (Beta) = [$13 (90.000 – 23.077)] / [$13 x 90.000 – $300.000] = 1,35 
 (90.000 – 23.077) / 90.000
Observe que, à medida que o Ponto de Operação se afasta do Ponto de Equilíbrio, menor será a Alavancagem e maior será, à medida que se aproxima. Por exemplo, se a empresa opera no ponto 40.000 kg para Alfa e Beta, ter-se-á:
AO (Alfa) = [$6 (40.000 – 33.333)] / [$6 x 40.000 – $200.000] = 6,00
 (40.000 – 33.333) / 40.000
AO (Beta) = [$13 (40.000 – 23.077)] / [$13 x 40.000 – $300.000] = 2,36 
 (40.000 – 23.077) / 40.000
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Visão Gráfica CVL
 
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Visão Gráfica CVL
 
MARGEM DE SEGURANÇA
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Possibilidades Analíticas do CVL
Com base no exemplo acima, pode-se observar as várias possibilidades de análise pelo diagrama CVL. Por exemplo, o fabricante pode projetar as variações de todos os componentes operacionais e avaliar os seus efeitos sobre as Receitas, as Variações de Preço e de Gastos na obtenção e distribuição do produto, alocação de recursos na produção e distribuição da capacidade produtiva entre produtos, as variações dos indicadores, como margens de contribuição e de segurança, bem como a elaboração de outros indicadores como marketup, liquidez, lucratividade, alavancagem, retorno sobre os investimentos e ativos, entre outros. Um outro aspecto a ser ressaltado é a combinação ótima entre produtos dentro da sua capacidade instalada, um problema para a maioria das organizações industriais, ou mesmo, a avaliação de investimentos na produção para suportar os aumentos de demanda, ou ainda, o impacto em situações de recessão e redução da demanda de produtos, bem como seus impactos sobre a lucratividade, abertura de novos mercados e expectativas projetadas. 
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VAMOS AOS PRÓXIMOS PASSOS?
 
Departamentalização – Conceito e Função;
Departamentos e Centros de Custos;
Custos dos Departamentos de Produção;
Custos dos Departamentos de Apoio ou Serviços;
Esquema Básico de Apuração dos Custos dos Departamentos.
AVANCE PARA FINALIZAR A APRESENTAÇÃO.
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