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A Personal Cakes Allan, Christian e Daniel decidiram abrir um novo negócio: a Personal Cakes, uma empresa nacional fabricante de bolos, que tem como objetivo criar e desenvolver projetos de bolos únicos, exclusivos e personalizados para seus clientes. Sua meta estratégica é buscar o crescimento por meio da inovação e planejamento, dedicando-se a surpreender seu público-alvo. Os sócios compreendem que o planejamento financeiro é parte importante do trabalho do Administrador, pois fornecerá roteiros para atingir os objetivos da empresa, além de possibilitar coordenar as atividades da empresa estabelecendo um padrão de desempenho para avaliar os eventos reais. Por isso, eles preparam-se para o que precisa ser feito futuramente, estabelecendo a maneira como os objetivos financeiros serão alcançados utilizando elementos essenciais do processo de planejamento financeiro. A Personal Cakes, apesar de manter a regularidade das vendas, vem apresentando insuficiência de caixa. Para possibilitar uma melhor administração financeira da empresa, o Diretor Financeiro solicitou ao Gerente Financeiro a elaboração do fluxo de caixa projetado para os próximos seis meses. No momento, a Personal Cakes apresenta a seguinte previsão de dados financeiros: A previsão de vendas é a seguinte: R$ 110.000,00 em outubro, R$ 68.000,00 em novembro, R$ 76.000,00 em dezembro, R$ 79.000,00 em janeiro, R$ 84.000,00 em fevereiro e R$ 93.000,00 em março. Do total de vendas mensais, 40% são à vista, 30% têm pagamento com 30 dias e 30% com 60 dias. A empresa calcula um índice de inadimplência de 2% das vendas para 30 dias e 10% das vendas para 60 dias. Os impostos sobre vendas totais giram em torno de 5%. As comissões dos vendedores são de 2% sobre as vendas totais. Os gastos com propaganda e publicidade são de 2% sobre as vendas totais. De acordo com o setor de compras, a previsão de pagamentos a fornecedores é de R$ 15.000,00 em outubro, R$ 17.000,00 em novembro, R$ 38.000,00 em dezembro, R$ 13.000,00 em janeiro, R$ 14.000,00 em fevereiro e R$ 11.000,00 em março. A retirada de cada sócio (pró-labore) é de R$ 5.000,00/mês. A área de Gestão de Pessoas informou a seguinte previsão de gastos com salários e encargos sociais: média mensal de R$ 5.000,00. No mês outubro haverá um acréscimo de R$ 7.000,00, referente a uma indenização trabalhista. No mês de dezembro haverá um acréscimo de 50% do valor total dos salários, referente à segunda parcela da participação nos lucros e resultados (PLR). Os benefícios totalizam R$ 1.600,00/mês O valor mensal do aluguel é de R$ 1.900,00, com aumento de 7% a partir de janeiro. Despesas administrativas e gerais giram em torno de: Água: R$ 500,00, Luz: R$ 1.200,00, Telefone e internet: R$ 800,00, Material de escritório: R$ 80,00 e Material de Limpeza: R$ 150,00. A partir de novembro, a empresa deverá pagar as parcelas de um empréstimo bancário de R$ 15.000,00, financiado em 12 prestações de R$ 1.582,00. As despesas bancárias são de 69,00 mensais. De acordo com o setor financeiro, o saldo final de caixa no mês de setembro foi de R$ 22.000,00. Com base nestas informações, responda o que se pede: 1) Elaborar o fluxo de caixa da empresa Personal Cakes (3,0 pontos) DESCRIÇÃO OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO JANEIRO FEVEREIRO MARÇO TOTAL SALDO INICIAL ENTRADAS Previsão de Vendas Vendas à vista Vendas a prazo (30 dd) Vendas a prazo (60 dd) TOTAL DE ENTRADAS SAÍDAS Fornecedores Pró-labore Salários e encargos Benefícios Água Luz Telefone e internet Comissões de Vendedores Impostos Publicidade e Propaganda Material de Escritório Aluguel Financiamento Despesas Bancárias Material de Limpeza TOTAL DE SAÍDAS Provisão devedores (30 dd) Provisão devedores (60 dd) Saldo do Dia SALDO FINAL 2) Sabendo que a Personal Cakes é uma empresa em expansão, qual a importância da análise custo-volume-lucro para que a empresa conquiste sua parcela de mercado? (1,0 ponto) 3) Considerando que os custos fixos operacionais da Personal Cakes são aproximadamente R$ 24.000,00, que o preço médio de venda dos seus produtos é de R$ 22,00 e os custos e despesas variáveis operacionais unitários giram em torno de R$ 8,00, qual a quantidade necessária de venda para se atingir o ponto em que não haverá lucro ou prejuízo? (2,0 pontos) 4) Suponha os seguintes dados da empresa Personal Cakes: 2017 2018 2019 LAJIR R$ 100.000,00 R$ 110.000,00 R$ 120.000,00 JUROS R$ 30.000,00 R$ 31.000,00 R$ 32.000,00 IR 30% 30% 30% De acordo com o grau de alavancagem financeira da Personal Cakes, assinale a alternativa CORRETA. Apresente o grau de alavancagem para cada ano. (2,0 pontos) O período em que ela terá melhor alavancagem financeira será em 2017. O período em que ela terá melhor alavancagem financeira será em 2018. O período em que ela terá melhor alavancagem financeira será em 2019. A alavancagem aumentou com o aumento dos juros de financiamentos diretos. O lucro líquido cresceu mais no período de 2018 para 2019. 5) Para financiar seu crescimento, a Personal Cakes futuramente irá abrir seu capital em bolsa, emitirá debêntures e contrairá empréstimos. Com esses recursos financeiros, espera expandir sua capacidade de produção e realizar grandes investimentos na modernização de suas unidades e processos industriais. As decisões financeiras terão grande participação pelo sucesso. Sendo assim, como você explica o objetivo econômico da Personal Cakes – tomando como base os conceitos da Administração Financeira – nessa tomada de decisão? (2,0 pontos)
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