Trabalho AP3

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A Personal Cakes
Allan, Christian e Daniel decidiram abrir um novo negócio: a Personal Cakes, uma empresa nacional fabricante de bolos, que tem como objetivo criar e desenvolver projetos de bolos únicos, exclusivos e personalizados para seus clientes.
Sua meta estratégica é buscar o crescimento por meio da inovação e planejamento, dedicando-se a surpreender seu público-alvo.
Os sócios compreendem que o planejamento financeiro é parte importante do trabalho do Administrador, pois fornecerá roteiros para atingir os objetivos da empresa, além de possibilitar coordenar as atividades da empresa estabelecendo um padrão de desempenho para avaliar os eventos reais. Por isso, eles preparam-se para o que precisa ser feito futuramente, estabelecendo a maneira como os objetivos financeiros serão alcançados utilizando elementos essenciais do processo de planejamento financeiro.
A Personal Cakes, apesar de manter a regularidade das vendas, vem apresentando insuficiência de caixa. Para possibilitar uma melhor administração financeira da empresa, o Diretor Financeiro solicitou ao Gerente Financeiro a elaboração do fluxo de caixa projetado para os próximos seis meses. No momento, a Personal Cakes apresenta a seguinte previsão de dados financeiros:
A previsão de vendas é a seguinte: R$ 110.000,00 em outubro, R$ 68.000,00 em novembro, R$ 76.000,00 em dezembro, R$ 79.000,00 em janeiro, R$ 84.000,00 em fevereiro e R$ 93.000,00 em março.
Do total de vendas mensais, 40% são à vista, 30% têm pagamento com 30 dias e 30% com 60 dias.
A empresa calcula um índice de inadimplência de 2% das vendas para 30 dias e 10% das vendas para 60 dias.
Os impostos sobre vendas totais giram em torno de 5%.
As comissões dos vendedores são de 2% sobre as vendas totais.
Os gastos com propaganda e publicidade são de 2% sobre as vendas totais.
De acordo com o setor de compras, a previsão de pagamentos a fornecedores é de R$ 15.000,00 em outubro, R$ 17.000,00 em novembro, R$ 38.000,00 em dezembro, R$ 13.000,00 em janeiro, R$ 14.000,00 em fevereiro e R$ 11.000,00 em março.
A retirada de cada sócio (pró-labore) é de R$ 5.000,00/mês.
A área de Gestão de Pessoas informou a seguinte previsão de gastos com salários e encargos sociais: média mensal de R$ 5.000,00. No mês outubro haverá um acréscimo de R$ 7.000,00, referente a uma indenização trabalhista. No mês de dezembro haverá um acréscimo de 50% do valor total dos salários, referente à segunda parcela da participação nos lucros e resultados (PLR). Os benefícios totalizam R$ 1.600,00/mês
O valor mensal do aluguel é de R$ 1.900,00, com aumento de 7% a partir de janeiro.
Despesas administrativas e gerais giram em torno de: Água: R$ 500,00, Luz: R$ 1.200,00, Telefone e internet: R$ 800,00, Material de escritório: R$ 80,00 e Material de Limpeza: R$ 150,00.
A partir de novembro, a empresa deverá pagar as parcelas de um empréstimo bancário de R$ 15.000,00, financiado em 12 prestações de R$ 1.582,00.
As despesas bancárias são de 69,00 mensais.
De acordo com o setor financeiro, o saldo final de caixa no mês de setembro foi de R$ 22.000,00.
Com base nestas informações, responda o que se pede:
1) Elaborar o fluxo de caixa da empresa Personal Cakes (3,0 pontos)
	DESCRIÇÃO
	OUTUBRO
	NOVEMBRO
	DEZEMBRO
	JANEIRO
	FEVEREIRO
	MARÇO
	TOTAL
	SALDO INICIAL
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	
	ENTRADAS
	 
	Previsão de Vendas
	 110.000
	 68.000
	 76.000
	 79.000
	 84.000
	 93.000
	 
	Vendas à vista
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Vendas a prazo (30 dd)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Vendas a prazo (60 dd)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	TOTAL DE ENTRADAS
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	SAÍDAS
	 
	Fornecedores
	 15.000
	 17.000
	 38.000
	 13.000
	 14.000
	 11.000
	 
	Pró-labore
	 5.000
	 5.000
	 5.000
	 5.000
	 5.000
	 5.000
	 
	Salários e encargos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Benefícios
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Água
	 500
	 500
	 500
	 500
	 500
	 500
	 
	Luz
	 1.200
	 1.200
	 1.200
	 1.200
	 1.200
	 1.200
	 
	Telefone e internet
	 800
	 800
	 800
	 800
	 800
	 800
	 
	Comissões de Vendedores
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Impostos
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Publicidade e Propaganda
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Material de Escritório
	 80
	 80
	 80
	 80
	 80
	 80
	 
	Aluguel
	 1.900
	 1.900
	 1.900
	 
	 
	 
	 
	Financiamento
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Despesas Bancárias
	 69
	 69
	 69
	 69
	 69
	 69
	 
	Material de Limpeza
	 150
	 150
	 150
	 150
	 150
	 150
	 
	TOTAL DE SAÍDAS
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Provisão devedores (30 dd)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Provisão devedores (60 dd)
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	Saldo do Mês
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	SALDO FINAL
	 
	 
	 
	 
	 
	 
	 
2) Sabendo que a Personal Cakes é uma empresa em expansão, qual a importância da análise custo-volume-lucro para que a empresa conquiste sua parcela de mercado? (1,0 ponto)
3) Considerando que os custos fixos operacionais da Personal Cakes são aproximadamente R$ 24.000,00, que o preço médio de venda dos seus produtos é de R$ 22,00 e os custos e despesas variáveis operacionais unitários giram em torno de R$ 8,00, qual a quantidade necessária de venda para se atingir o ponto em que não haverá lucro ou prejuízo? (2,0 pontos)
4) Suponha os seguintes dados da empresa Personal Cakes:
	
	2017
	2018
	2019
	LAJIR
	R$ 100.000,00
	R$ 110.000,00
	R$ 120.000,00
	JUROS
	R$ 30.000,00
	R$ 31.000,00
	R$ 32.000,00
	IR
	30%
	30%
	30%
De acordo com o grau de alavancagem financeira da Personal Cakes, assinale a alternativa CORRETA. Apresente o grau de alavancagem para cada ano. (2,0 pontos)
O período em que ela terá melhor alavancagem financeira será em 2017.
O período em que ela terá melhor alavancagem financeira será em 2018.
O período em que ela terá melhor alavancagem financeira será em 2019.
A alavancagem aumentou com o aumento dos juros de financiamentos diretos.
O lucro líquido cresceu mais no período de 2018 para 2019.
5) Para financiar seu crescimento, a Personal Cakes futuramente irá abrir seu capital em bolsa, emitirá debêntures e contrairá empréstimos. Com esses recursos financeiros, espera expandir sua capacidade de produção e realizar grandes investimentos na modernização de suas unidades e processos industriais. As decisões financeiras terão grande participação pelo sucesso. 
Sendo assim, como você explica o objetivo econômico da Personal Cakes – tomando como base os conceitos da Administração Financeira – nessa tomada de decisão? (2,0 pontos)