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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1a aula Lupa Vídeo PPT MP3 Exercício: GST0471_EX_A1_201002104971_V1 Matrícula: 2XXXXXXXXXXXXXX Aluno(a): XXXXXXXXXXXXXXXX Data: 11/08/2017 09:45:02 (Finalizada) 1a Questão (Ref.: 201002390520) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) Quais são as atividades econômicas que podem ser classificadas no setor primário? Atividades relacionadas à exploração do solo e de extração mineral Atividades relacionadas à robótica, cibernética e telemática. Atividades relacionadas à indústria Atividades relacionadas à compra de matéria prima Atividades relacionadas à atividade de serviço Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2a Questão (Ref.: 201002881410) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) Qual é o setor que possui como característica a produção na área industrial e tem a manufatura como atividade preponderante? Setor Secundário. Setor Primário. Setor Quaternário. Setor Terciário. Não é captada esta atividade na economia. Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3a Questão (Ref.: 201002290578) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) São características da boa gestão do capital de giro: Manter sempre os recursos na conta bancária para aproveitar os juros da aplicação automática; Antecipar recebimentos e postergar pagamentos Fugir sempre das aplicações variáveis pelo risco que representam; Evitar ao máximo o giro dos estoques para agilizar a produção; Antecipar pagamentos e postergar recebimentos Gabarito Comentado 4a Questão (Ref.: 201002390526) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) Quais são as atividades econômicas que podem ser classificadas no setor terciário? Atividades relacionadas à exploração do solo e de extração mineral. Atividades relacionadas à compra de matéria prima. Atividades relacionadas à indústria. Atividades relacionadas à atividade de serviço Atividades relacionadas à robótica, cibernética e telemática. Gabarito Comentado 5a Questão (Ref.: 201002390524) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) Quais são as atividades econômicas que podem ser classificadas no setor secundário? Atividades relacionadas à compra de matéria prima. Atividades relacionadas à atividade de serviço. Atividades relacionadas à robótica, cibernética e telemática. Atividades relacionadas à indústria. Atividades relacionadas à exploração do solo e de extração mineral. Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 6a Questão (Ref.: 201002390518) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) No regime capitalista, de uma forma geral, qual o principal objetivo econômico das organizações que atuam neste segmento: Aumento do Lucro Redução de Custos Aumento de Receita Corte de Despesas Aumento do Preço dos Produtos Gabarito Comentado 7a Questão (Ref.: 201002390531) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) Quais são as atividades econômicas que podem ser classificadas no setor quaternário? Atividades relacionadas à exploração do solo e de extração mineral Atividades relacionadas a compra de matéria prima. Atividades relacionadas à atividade de serviço. Atividades relacionadas à indústria. Atividades relacionadas à robótica, cibernética e telemática. Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8a Questão (Ref.: 201002390516) Fórum de Dúvidas (3) Saiba (3) Indique, de acordo com as alternativas abaixo, qual a principal característica de um sistema aberto, no que concerne ao sistema de informações de uma empresa: A troca de informações somente dentro do sistema de informações da própria empresa. A possibilidade de troca de informações somente com um grupo da sociedade. A troca de poucas informações com o restante da sociedade. A troca constante de informações com o ambiente ao seu redor. A realização de nenhuma troca de informações ao seu redor. 1a Questão (Ref.: 201002881417) Fórum de Dúvidas (2 de 4) Saiba (1) Qual o demonstrativo financeiro que possui como característica quantificar a riqueza que determinada empresa produziu, ou seja, quais foram os fatores de produção adicionados e de que forma foram distribuídos e retidos pela empresa? Demonstração de Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL) Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC) Balanço Patrimonial (BP) Demonstração do Valor Adicionado (DVA) Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2a Questão (Ref.: 201002359613) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) Em que grupos de contas do balanço patrimonial são registradas as obrigações com terceiros com vencimento até 365 a contar da publicação do balanço e os valores da constituição da empresa? Ativo circulante e Passivo não circulante. Ativo não circulante e Passivo não circulante. Patrimônio liquido e Passivo não circulante. Passivo circulante e Patrimônio Liquido Ativo circulante e Patrimônio Liquido Gabarito Comentado Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3a Questão (Ref.: 201002290601) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) Apurar ou calcular índices é uma tarefa bastante simples, tendo em vista que as fórmulas já se encontram padronizadas. O que se precisa é meramente um conhecimento de matemática básica ou financeira e saber classificar e extrair as contas das demonstrações a fim de aplicá-las às fórmulas. O grande desafio do problema em questão é justamente a análise ou interpretação destes cálculos ou dos índices extraídos. Calcular é muito simples, mas não é uma atividade que se encerra em si mesma. Indispensável é reforçar a necessidade de bem interpretar os dados e informações. Com relação à análise financeira, a afirmação acima está: Completamente correta Errada em sua primeira parte Parcialmente correta Errada em sua última parte Completamente errada Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4a Questão (Ref.: 201002350441) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) Indique a alternativa que contempla a escola cujo fundamento teórico baseia-se na tese da existência de uma correlação lógica entre o valor intrínseco de um ativo de mercado e seu preço de negociação. Análise Técnica Análise Fundamentalista Análise Gráfica Análise Vertical Análise Horizontal Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5a Questão (Ref.: 201002183816) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) O que não visualizamos ao analisar os demonstrativos contábeis? Se a gestão é eficiente ou ineficiente. Se os resultados são positivos ou negativos; Está sendo bem ou mal administrada; Se a empresa tem padrões de controles internos adequados. Se a empresa merece crédito ou não; 6a Questão (Ref.: 201002290610) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) Qual das contas abaixo não pertence ao Disponível : Numerários em TrânsitoCaixa Investimentos - Participações Societárias Aplicações Financeiras de curtíssimo prazo Bancos Gabarito Comentado Gabarito Comentado 7a Questão (Ref.: 201002290593) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) As demonstrações contábeis contêm uma série de dados que, quando analisados, tornam-se informações. Por esta razão é que a análise de balanços objetiva extrair informações e não dados. A partir da ideia acima, pode-se caracterizar ou diferenciar dados de informações. Nos itens abaixo, escreva (D) para dados e (I) para informações: ( ) itens básicos que alimentam e dão entrada no sistema; ( ) conjuntos trabalhado que servirá de base para alguma decisão ( ) representam algo puro cujo conteúdo não permitirá a compreensão e nem mesmo o julgamento sob determinado assunto; ( ) representam, para quem as recebe, uma comunicação que pode produzir reação ou decisão; ( ) números ou descrição de objetos ou eventos que, isoladamente, não provocam nenhuma reação no leitor I/D/I/D/D D/I/I/D/D D/I/D/I/D I/I/D/D/D D/I/D/D/I 8a Questão (Ref.: 201002141941) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) Uma qualidade essencial das informações apresentadas nas demonstrações contábeis é que elas sejam prontamente entendidas pelos usuários. Para esse fim, presume-se que os usuários tenham um conhecimento razoável dos negócios, atividades econômicas e contabilidade e a disposição de estudar as informações com razoável diligência. Todavia, informações sobre assuntos complexos que devam ser incluídas nas demonstrações contábeis por causa da sua relevância para as necessidades de tomada de decisão pelos usuários não devem ser excluídas em nenhuma hipótese, inclusive sob o pretexto de que seria difícil para certos usuários as entenderem. Estamos diante da (o) seguinte característica qualitativa das demonstrações contábeis: competência; registro pelo valor original; entidade. compreensibilidade; atualização monetária; 1. A análise horizontal e vertical. São métodos de análise comparativa entre períodos que permite identificar a movimentação dos itens: Patrimoniais e de fluxo de caixa e comparar com os resultados do setor para situar a empresa e disparar as medidas de correção, caso sejam necessárias. Fluxo de caixa indireto, patrimoniais e de resultados e comparar com os resultados do setor para situar a empresa e disparar as medidas de correção, caso sejam necessárias. Patrimoniais e de resultados e comparar com os resultados do setor para situar a empresa e disparar as medidas de correção, caso sejam necessárias. Fluxo de caixa e de resultados e comparar com os resultados do setor para situar a empresa e disparar as medidas de correção, caso sejam necessárias. Patrimoniais, Fluxo de caixa direto e de resultados e comparar com os resultados do setor para situar a empresa e disparar as medidas de correção, caso sejam necessárias. 2. As principais técnicas de ANÁLISE COMPARATIVA das demonstrações financeiras são: Análises Horizontal e Vertical, análise de Índices ou Quocientes e análise do Capital de terceiros. Análises Horizontal e Vertical, e análise do Capital de terceiros. Análises Horizontal e Vertical, análise de Índices ou Quocientes e análise do Capital de investimento. Análises Horizontal e Vertical, análise de Índices ou Quocientes e análise do Capital de próprio. Análises Horizontal e Vertical, análise de Índices ou Quocientes e análise do Capital de Giro. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. A Análise Vertical consiste em verificar a representatividade percentual de cada conta ou grupo em relação ao: total do ativo ou passivo circulante, no caso do Balanço Patrimonial e ao total de receita líquida, no caso da DRE. total do ativo ou passivo, no caso do Balanço Patrimonial e ao total de lucro bruto, no caso da DRE. total do ativo circulante, no caso do Balanço Patrimonial e ao total de resultado líquido, no caso da DRE. total do ativo ou passivo, no caso do Balanço Patrimonial e ao total de receita líquida, no caso da DRE. 4. O exame da evolução histórica de cada uma das contas que compõem as demonstrações financeiras é denominado de: Análise Vertical Análise da Rotatividade Análise de Liquidez Análise Horizontal Análise da Rentabilidade 5. A Cia. Patagônia S/A, ao realizar sua análise anual, apresentou os seguintes demonstrativos de resultados, em reais: Com base exclusivamente nos dados acima, o percentual de participação relativa do item de despesas Administrativas (análise vertical) do exercício de 2008 foi (31,55) (25,91) 4,84 (13,89) 21,55 6. Considere as contas contábeis a seguir e marque a questão que mostra a representatividade da conta Móveis, dentro do Ativo Não Circulante, desprezando a terceira casa após a virgula. Não Circulante 370.000,00 Imobilizado Móveis 120.000,00 Máquinas e Equipamentos 150.000,00 Equipamentos de Informática 100.000,00 40,54 42,70 32,43 45,70 27,02 7. Quando buscamos encontrar a relação percentual de uma conta ou grupo de contas com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado: análise variável análise vertical análise por meio de quocientes índices-padrão análise horizontal 8. Quando buscamos encontrar a evolução dos itens das demonstrações contábeis em exercícios consecutivos, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado: análise por meio de quocientes análise vertical análise horizontal índices-padrão análise variável 1. Determinada sociedade anônima de capital aberto apresentava os seguintes valores de seus grupos no encerramento do exercício (valores em Reais): Lucro Líquido do Exercício: 1.000,00 Ativo total no início do período: 5.000,00 Atito total no final do período: 15.000,00 Patrimônio Líquido no início do período: 2.500,00 Patrimônio Líquido no final do período: 7.500,00 De acordo com as informações da empresa, qual seria o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentado pela empresa no ano? 20% 5% 30% 24% 10% Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. Através dos indicadores de estrutura de capital é possível analisar A capacidade de pagamento da empresa A rentabilidade da empresa A distribuição de riqueza da empresa A lucratividade da empresa O grau de endividamento da empresa 3. Determinada sociedade anônima de capital aberto apresentava os seguintes valores de seus grupos no encerramento do exercício (valores em Reais): Ativo Circulante: 3.000,00 Ativo Não Circulante: 7.000,00 Passivo Circulante: 2.000,00 Passivo Não Circulante: 2.000,00 Patrimônio Líquido: 6.000,00 De acordo com as informações anteriores, qual seria o Grau de Endividamento (EG) apresentado pela empresa no ano?80,0% 60,0% 50,0% 100,0% 66,7% 4. Determinada sociedade anônima de capital aberto apresentava os seguintes valores de seus grupos no encerramento do exercício (valores em Reais): Ativo Circulante: 3.000,00 Ativo Não Circulante: 7.000,00 Passivo Circulante: 2.000,00 Passivo Não Circulante: 2.000,00 Patrimônio Líquido: 6.000,00 De acordo com as informações anteriores, qual seria o índice que demonstra qual seria o grau de dependência financeira apresentado pela empresa no ano? 50% 70% 30% 40% 100% 5. O Ativo Não Circulante de uma empresa apresenta o valor total de R$ 220.000, sendo composto por: Realizável a Longo Prazo no valor de R$ 20.000, Investimentos R$ 5.000, Imobilizado R$ 180.000 e Intangível no valor de R$ 15.000. O Patrimônio Líquido apresenta o valor de R$ 150.000. Os acionistas estão pretendendo aumentar o capital com integralização a ser feita em bens imóveis, com o objetivo de reduzir o atual quociente de imobilização. Qual deve ser o valor do aumento de capital (com imóveis), para que o quociente de imobilização do patrimônio líquido passe a ser de 110%? R$ 355.000,00 R$ 370.000,00 R$ 350.000,00 R$ 330.000,00 Nenhuma das respostas anteriores. 6. Dentre as alternativas abaixo, identifique duas fontes de financiamentos onerosas para uma empresa: Capital e Estoques Empréstimos Bancários e Financiamentos Caixa e Duplicatas a Receber Máquinas e Veículos Empréstimos Bancários e Aplicações Financeiras Gabarito Comentado 7. Qual o tipo de índice/indicador que mede o volume de recursos de terceiros usados para gerar lucros? Índice de Liquidez corrente Índice de Liquidez Seca Índices de endividamento Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Estoques Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Na estrutura de capitais disponíveis da empresa é preciso que se conheça a proporcionalidade entre recursos próprios e de terceiros, a dependência da empresa no curto prazo e como se compõe sua exigibilidade. Marque abaixo a alternativa que NÃO SE ENQUADRA para avaliar esta proporcionalidade. Composição do endividamento Grau de endividamento Margem de contribuição Participação do capital de terceiros Determinada empresa apresentou as seguintes informações no encerramento de suas demonstrações financeiras (valores em Reais): Ativo Circulante: 1.000,00 Passivo Circulante: 2.000,00 Ativo Não Circulante: 4.000,00 Estoques: 600,00 Passivo Não Circulante: 1.000,00 Patrimônio Líquido: 2.000,00 Levando em contas as informações acima, qual seria o índice de liquidez seca desta empresa? 0,1 1,0 2,0 0,2 0,5 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. A empresa Arretada Ltda possui um saldo de contas a receber de $ 575.000. O total de vendas a prazo realizadas durante o ano foi $ 2.760.000. Qual o tempo média a empresa leva para os clientes liquidarem suas contas durante o ano? (adote o ano com 360 dias em seus cálculos) 95 dias 75 dias 45 dias 15 dias 30 dias 3. Dos balanços patrimoniais de uma empresa foram extraídos os seguintes dados: 2011 2012 2013 Ativo Circulante 150 210 290 Ativo Não Circulante 300 450 650 Passivo Circulante 125 150 210 Calculando-se a liquidez corrente dos três exercícios, verificou-se que: b) ( ) está melhor em 2012, com quociente de 1,38. a) ( ) está melhor em 2011, com quociente de 1,20. c) ( ) está melhor em 2013, com quociente de 1,40. e) ( ) está melhor em 2013, com quociente de 1,38. d) ( ) está pior em 2011, com quociente de 1,20. 4. Uma empresa fez uma aquisição de mercadorias e o fornecedor concedeu um prazo de 30 dias para o pagamento. Após a aquisição, estas foram comercializadas depois de 15 dias em estoque e a empresa concedeu um prazo de 20 dias para o pagamento. Considerando estes dados, podemos afirmar que: o Ciclo Financeiro é de 5 dias o Ciclo Operacional é de 50 dias. o Ciclo Financeiro é de 25 dias. o ciclo de caixa é de 10 dias. o Ciclo Operacional é de 45 dias. 5. O PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DAS VENDAS, MOSTRA: QUANTOS DIAS A EMPRESA LEVA PARA RECEBER DE SEUS CLIENTES. QUANTOS DIAS A EMPRESA TEM PARA PAGAR AOS SEUS FORNECEDORES. QUANTO A EMPRESA VENDEU NO PERÍODO, COMPARADO COM O SEU ATIVO TOTAL MÉDIO. NENHUMA DAS RESPOSTAS ANTERIORES O PERCENTUAL DE LUCRO LÍQUIDO EM RELAÇÃO AS VENDAS LÍQUIDAS 6. As empresas contam com recursos de terceiros para seus investimentos e para obter esses montantes seus credores precisam confiar em sua capacidade de pagamento e analisar que tipo de indicadores? indicador de liquidez indicador de lucratividade indicador de rentabilidade Indicador de rotatividade 7. Os índices de liquidez evidenciam a capacidade da empresa em pagar seus compromissos e dívidas. Neste contexto, o quociente que mostra a capacidade da empresa no curto prazo, ou seja, a capacidade de empresa honrar seus compromissos vencíveis no exercício seguinte ao do encerramento do balanço, chama-se: Índice de liquidez geral Grau de endividamento Índice de liquidez imediata Índice de liquidez corrente Índice de participação de capital de terceiros 8. Para calcular um determinado índice os analistas utilizam da seguinte formula: (Ativo circulante / passivo circulante) , diante desta informação podemos afirmar que os mesmos estão calculando: Índice de liquidez seca Índice de liquidez global Índice de liquidez geral Índice de liquidez corrente Índice de liquidez imediata Ao longo de determinado ano a empresa apresentou um total de R$ 100.000,00 do seu custo do produto vendido (CPV). O estoque inicial era de R$ 20.000,00 sendo que ao final do ano a conta de estoques era de R$ 30.000,00. Adotando que um ano possui 360 dias, qual é o prazo médio de estoque (em dias) desta empresa? 90 dias 60 dias 120 dias 30 dias 100 dias Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. A empresa Arretada Ltda encerrou o ano com um estoque de $ 325.000 e o custo da mercadoria vendida totalizou $ 1.300.000. Informar respectivamente, qual é o giro do estoque e o tempo em que ficou uma unidade de estoque na prateleira, em média, antes de ser vendida? (adote o ano com 360 dias em seus cálculos) 12 vezes / 360 dias 9 vezes / 40 dias 9 vezes / 180 dias 4 vezes / 90 dias 12 vezes / 180 dias 3. O que significa um índice de liquidez corrente igual a 1,69? Para cada umR$ 1,00 de passivo circulante, faltam R$ 0,69 de ativo circulante. Para cada um R$ 1,00 de passivo circulante, disponho de R$ 1,69 de ativo circulante. Para cada um R$ 1,69 de passivo circulante, faltam R$ 0,69 de ativo circulante. Para cada um R$ 1,00 de ativo circulante, disponho de R$ 1,69 de passivo circulante. Para cada um R$ 1,69 de passivo circulante, disponho de R$ 1,69 de ativo circulante. Gabarito Comentado Gabarito Comentado 4. A Empresa Sucesso S/A possui ciclo operacional de 62 dias e Prazo Médio de Pagamento das Compras igual a 51 dias. Desta forma podemos dizer que: A empresa possui um ciclo financeiro favorável de 11 dias A empresa tem grande capacidade de gerar caixa. O ciclo financeiro desta empresa é desfavorável em 11 dias. O ciclo de caixa é favorável em 11 dias. Desta forma a empresa consegue gerar caixa O ciclo financeiro é maior que o ciclo operacional 5. Considerando a lucratividade operacional de 8%, o valor das vendas líquidas R$ 12.000 e o ativo operacional de R$ 4.000, conclui-se que: O lucro operacional é de R$ 960, a rotação do Ativo Operacional é de 2,40 e o Retorno do Investimento 20%. O prejuízo operacional é de R$ 960, a rotação do Ativo Operacional é de 3,75 e o Retorno do Investimento 30%. O lucro operacional é de R$ 1.240, a rotação do Ativo Operacional é de 3,75 e o Retorno do Investimento 30%. O prejuízo operacional é de R$ 1.240, a rotação do Ativo Operacional é de 2,40 e o Retorno do Investimento 20%. O lucro operacional é de R$ 960, a rotação do Ativo Operacional é de 3,75 e o Retorno do Investimento 30%. 6. A empresa Guará Vermelho apresentou no período suas vendas líquidas no valor de R$ 3.200.000,00, ativo médio R$ 1.400,00 e lucro liquido após os impostos R$ 550.000 de acordo com os dados apresentados a margem líquida da empresa será: 0,25 0,20 0,15 0,10 0,17 7. Se uma empresa financiar seus ativos totais com 48% de dívidas e 52% de recursos proprios, quanto ela mantém de capital de terceiros para cada $1,00 de capital próprio: $ 1,0833 $ 0,52 $ 0,9231 $ 0,48 8. Informações das Lojas Brasileiras SA: Contas Valores em Milhões de R$ Receita Líquida 6.975 Lucro Líquido 125 Circulante 4.731 Ativo Total 6.493 Com base nos dados apresentados, qual é o Retorno sobre o Ativo (ROA) da empresa? 14,7% 25% 2,10% 20% 1,93% O EBITDA é uma medida generosa dos resultados operacionais de uma empresa - reincorpora a depreciação e a amortização, mas não leva em consideração as despesas financeiras, impostos e o efeito das variações dos itens de capital de giro. Considere a seguinte demonstração de Resultados (em R$) da Forte SA: Receita Líquida 6.975 CMV -4.741 Lucro Bruto 2.234 Despesas Operacionais -1.420 Depreciações e Amortizações -212 Lucro Operacional 602 O EBITDA calculado para essa empresa é de: 814 602 390 2234 720 2. As notas explicativas das demonstrações financeiras publicadas por uma companhia aberta revelam as seguintes informações sobre suas dívidas de longo prazo: FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO - CUSTO DE 10,7% E UM TOTAL DE 4.800; DEBÊNTURES - CUSTO DE 9,1% E UM TOTAL DE 20.000; FINAME/BNDES - CUSTO DE 7,9% E UM TOTAL DE 28.800. Considerando uma alíquota de imposto de renda de 34%, pede-se determinar o custo total da dívida após o benefício fiscal. 3,22% 1,36% 5,68% 4,44% 9,65% 3. A empresa Carlota Ltda apresentou em seu balanço patrimonial um total de ativo no valor de R$ 136.000. Neste mesmo período suas vendas líquidas somaram R$ 52.000 e seu índice de margem líquida foi de 12%. Então, qual foi o seu retorno sobre o ativo (ROA)? 86% 218% 38% 261% 5% Gabarito Comentado 4. Podemos definir capital de giro como um montante de recursos que a empresa precisa desembolsar antes de receber pela venda de seus produtos ou serviços, sendo assim podemos entender que: Todos os pagamentos deverão ser efetuados a curto prazo para manter a empresa funcionando até o recebimento de seus clientes Todos os pagamentos deverão ser efetuados a longo prazo para manter a empresa funcionando até o recebimento de seus clientes Todos os pagamentos deverão ser efetuados para manter a empresa funcionando até o recebimento de seus clientes. Todos os pagamentos Não deverão ser efetuados para manter a empresa funcionando até o recebimento de seus clientes. Todos os pagamentos deverão ser efetuados para manter a empresa funcionando até o recebimento de seu empréstimo. Gabarito Comentado 5. (IDECAN/2013 - COREN/MA) Uma empresa comercial encerrou o exercício financeiro com um lucro líquido de R$250.000,00 e, em seu balanço, os seguintes dados: Ativo Passivo Circulante Circulante Disponibilidades R$50.000,00 Duplicatas a pagar R$40.000,00 Não Circulante Não Circulante Imobilizado R$950.000,00 Financiamentos R$610.000,00 Patrimônio Líquido Capital Social R$100.000,00 Reservas de Lucros R$250.000,00 TOTAL R$1.000.000 TOTAL R$1.000.000 Considerando os dados apresentados, a empresa demonstra Taxa de Retorno de Investimentos (ROA) de: 25% 15% 10% 12% 20% 6. 1) CALCULE NECESSIDADE CAPITAL DE GIRO, CAPITAL DE GIRO E SALDO TESOURARIA ATIVO ERRÁTICO REAL $ Disponibilidade 50 Aplicações Financeiras 830 ATIVO OPERACIONAL Contas a Receber 570 Estoques 775 ATIVO LONGO PRAZO 2975 PASSIVO ERRÁTICO Inst. Financeira 350 Dividendos a Pagar 50 PASSIVO OPERACIONAL Fornecedores 1550 Salários e Encargos 175 PASSIVO LONGO PRAZO 3075 NCG=380 CGD=100 SALDO TESOURARIA=480 NCG=-380 CDG=100 SALDO TESOURARIA=480 NCG=100 CDG=380 SALDO TESOURARIA=480 NCG=100 CDG=-380 SALDO TESOURARIA=-280 NCG=-380 CDG=100 SALDO TESOURARIA=280 7. A Milagres SA apresentou um Lucro Líquido de R$1.000.000,00 ao final do ano. Seu patrimônio líquido médio foi de R$5.000.000. Qual foi o ROE (Retorno sobre o PL) desta empresa? 50% 10% 40% 30% 20% 8. A empresa XX S.a não consegue conciliar com precisão as entradas (principalmente) e as saídas de caixa. A solução indicada pelo gestor é : Os ativos circulantes precisam exceder os passivos totais Os passivos circulantes precisam exceder os ativos circulantes Os ativos circulantes precisam exceder os passivos circulantes Os ativos circulantes precisam ser iguais aos passivos circulantes Os ativos totais precisam exceder os passivos circulantes 8.Uma pequena indústria que está produzindo e vendendo 200 unidades mensais do produto X1 e apresentou os dados a seguir. Preço de Venda = 2.700,00 por unidade Custos e despesas variáveis = 1.700,00 por unidade Custos e despesas fixos = 150.000,00 por mês Caso a empresa aumente suas vendas em 20 unidades, mantendo os demais dados, considerando as informações apresentadas, podemos afirmar que: O grau de alavancagem operacional será de 5; O grau de alavancagem operacional será de 6; O grau de alavancagem operacional aumentará em 10%; O grau de alavancagem operacional será de 4; O grau de alavancagem operacional será reduzido em 10%; Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. A empresa Tudo de Bom SA deseja avaliar seus resultados através do sistema de análise Dupont e para tal necessita das informações que faltam no quadro abaixo. Iniciou-se a análise a partir do cálculo da Margem de Lucro Líquida e do Ativo Total. Utilizando os dados abaixo, chegamos aos seguintes resultados: Fórmulas: ML = (LL/V) x 100 GAT = V/AT TRI ou ROA = ML x GAT Margem líquida 11,90% e Ativo total $ 23.076,92 Margem líquida 10,90% e Ativo total $ 23.076,92 Margem líquida 12,90% e Ativo total $ 23.936,17 Margem líquida 9,33% e Ativo total $ 23.936,17 Margem líquida 9,10% e Ativo total $ 23.936,17 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. A empresa Casarão Ltda alcançou um lucro líquido no último exercício no montante de R$ 50.000. Neste período, Seu grau de endividamento foi de 30% e seu exigível somava R$ 31.500. Neste contexto, qual o retorno da empresa sobre o patrimônio líquido (ROE)? 52,15% 47,62% 45,50% 63,00% 32,10% 4. Calcule o ponto de equilíbrio com os seguintes dados : Gastos Fixos Totais = $ 90.000,00, Preço de venda unitário = $ 80,00, Custo variável unitário =c$50,00. 1.500 unidades 1.800 unidades 3.000 unidades 1.125 unidades 4.000 unidades Gabarito Comentado Gabarito Comentado 5. Marque abaixo qual das afirmativas está relacionada com as despesas financeiras referentes aos juros incidentes sobre o capital de terceiros integrante da estrutura de capital da empresa. Como estas despesas não estão relacionadas com a alteração nas vendas, tendendo a permanecer constantes, o aumento obtido no resultado operacional aumentará, consequentemente, o lucro antes do imposto de renda (Lair) da empresa. Alavancagem total; Alavancagem financeira; Alavancagem operacional; Alavancagem Econômica; Nenhum dos itens. Gabarito Comentado 6. Um dos principais itens a serem avaliados nos processos de Análise Financeira é o capital de giro corresponde ao: Intangível Ativo Circulante Passivo Não Circulante Ativo Não Circulante Passivo Circulante 7. Marque abaixo qual das afirmativas reflete o impacto conjunto das alavancagens operacionais e financeiras, medindo os efeitos dos gastos fixos e das despesas financeiras com juros sobre o lucro líquido com relação às alterações no volume de produção e vendas. Alavancagem econômica e financeira; Alavancagem total; Alavancagem econômica; Alavancagem absoluta; Nenhum dos itens Gabarito Comentado Gabarito Comentado 8. Determinada empresa apresenta custos fixos de R$ 10.000,00 e custo variável unitário de R$ 5,00. De acordo com a sua área de marketing, o preço unitário de venda será de R$ 15,00. Em função dos valores apresentados, qual seria o ponto de equilíbrio (em unidades) desta empresa? 10.000 unidades 1.000 unidades 100 unidades 5.000 unidades 500 unidades EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios". Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas. Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA: Capital Investido = $ 1.000.000 NOPAT (Lucro Operacional Líquido após Impostos) = $ 150.000 WACC (Custo de Oportunidade) = 6,0% De acordo com os dados apresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX: 4.000 -6.000 -2.000 -20.000 90.000 Gabarito Comentado Gabarito Comentado 2. No conteúdo estudado sobre Análise das Demonstrações financeiras, os Índices Financeiros são aqueles que evidenciam a situação financeira da empresa. I - Endividamento. II - Liquidez. III - Giro. IV - Rentabilidade. V - Prazos médios. Os índices classificados como financeiros estão: Nos itens III e V. Nos itens I, III e IV. Nos itens II, III e IV. Nos itens II, IV e V. Nos itens I e II. Gabarito Comentado 3. O lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) é uma medida de lucro que exclui os custos e os benefícios fiscais de financiamento da dívida. Com base nas informações dadas abaixo assinale valor do NOPAT. Lucro Líquido: R$ 100.000 Despesas Financeiras: 10.000 Alíquota de Impostos sobre o Lucro: 34% 90.000 113.400 106.600 110.000 100.000 Gabarito Comentado 4. O método que revela o quanto a empresa gera de recursos apenas em suas atividades operacionais, sem levar em consideração os efeitos financeiros e de impostos, é conhecido como: DRE - Demonstração do Resultado do Exercício. EVA - Valor Econômico Agregado. EBTIDA - Lucro antes das financeiras (juros, impostos, depreciação e amortização). DVA - Demonstração do Valor Adicionado. DLPA - Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados. Gabarito Comentado 5. A análise de Balanço investiga os fatores que contribuíram para os valores que constam no balanço e DRE, o que por sua vez dá uma noção da saúde financeira e administrativa da empresa. Identifique a alternativa que não revela uma das metodologias de análise de Balanço: Análise Vertical Análise de Rentabilidade Análise de Liquidez Análise de Rotina Análise da composição do Endividamento Gabarito Comentado 6. As informações a seguir foram extraídas das demonstrações financeiras de uma empresa. Caixa = R$ 25.000,00 Contas a Receber = R$ 100.000,00 Contas a Pagar = R$ 60.000,00 Encargo do Capital Investido = R$ 200.000,00 Depreciação = R$ 45.000,00 por período Estoques = R$ 22.500,00 NOPAT = R$ 320.000,00 Lucro Bruto = R$ 220.000,00 Considerando-se os valores mostrados, o EVA da empresa é: R$ 140.000,00. R$ 91.000,00. R$ 120.000,00. R$ 80.000,00. R$ 100.000,00. 7. EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios".Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas. Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA: Capital Investido: R$ 200.000 Retorno do Capital: 10% Custo de Oportunidade: 8% De acordo com os dados apresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX: 4.000 -20.000 90.000 -6.000 -2.000 8. EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios". Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas. Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA: Capital Investido = $ 2.000.000 NOPAT (Lucro Operacional Líquido após Impostos) = $ 100.000 WACC (Custo de Oportunidade) = 6,0% De acordo com os dados apresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX: -2.000 -6.000 4.000 90.000 -20.000 Podemos dizer que quanto mais recursos de terceiros a empresa utiliza em relação ao seu ativo : menor será a sua rentabilidade financeira menor será a sua alavancagem financeira maior será a sua alavancagem financeira maior será seu endividamento financeiro maior será a sua rentabilidade financeira 2. Identifique, de acordo com as alternativas abaixo, aquela que NÃO pode ser identificado como estoque para uma determinada empresa? Produtos em Processo Marcas Matéria-Prima Produtos Acabados Produtos Não Utilizáveis (sucata) Gabarito Comentado Gabarito Comentado 3. Em uma companhia, o total dos saldos devedores do Balanço referente ao exercício social de 31/12/2009 foi de R$ 1.980.760. Para efeito de apresentação do Balanço Patrimonial, as contas retificadoras do Ativo e do Patrimônio Líquido constantes do balanço foram: Retificadoras do Ativo = R$ 215.740 e as Retificadoras do Patrimônio Líquido = R$ 77.320. Com base nessa informações pode afirmar que o Ativo Total no Balanço Patrimonial de 31/12/2009 foi de: R$ 2.273.820 R$ 2.058.080 R$ 1.903.440 R$ 1.765.020 R$ 1.687.700 4. Uma empresa insolvente não está automaticamente ou obrigatoriamente falida. Ela poderá, ao final de um processo, ser declarada falida ou em recuperação judicial. Portanto a capacidade de cumprir os compromissos com os recursos que compõem seus Ativos refere-se a: Solvência Falência Liquidez Endividamento Penumbra 5. Para elaboração eficiente e qualitativa de um relatório de análise, devemos ter como ¿pré-requisitos¿: Conhecimento básico de técnicas de análise, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e das Atividades da Empresa; Conhecimento do Perfil dos Administradores, de Contabilidade, do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados e Capacidade de Interpretação; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, de Engenharia de Produção (caso seja uma indústria) e Capacidade de Interpretação; Capacidade de Interpretação, Conhecimento das Atividades da Empresa e do Nível de Qualidade dos Produtos comercializados; Conhecimento básico de técnicas de análise, de Contabilidade, das Atividades da Empresa e Capacidade de Interpretação; 6. Para calcular um determinado índice os analistas utilizam da seguinte formula: (Ativo circulante + Ativo realizável a longo prazo / passivo circulante + passivo exigível a longo prazo) , diante desta informação podemos afirmar que os mesmos estão calculando: Índice de rentabilidade Índice de liquidez corrente Índice de liquidez geral Índice de liquidez seca Índice de liquidez imediata 7. Por meio dos Demonstrativos Contábeis podemos realizar Análise Econômica e Análise Financeira, desta forma, indique qual das alternativas abaixo apresenta o conceito completo sobre Análise Econômica: c)é feita com base nos elementos que compõem a demonstração do resultado, pelo estudo e interpretação do patrimônio líquido alcançado pela movimentação da entidade. Essa análise possibilita conhecer a aplicação obtida pelo capital investido na entidade. a)é feita com base nos elementos que compõem a demonstração do resultado do exercício, pelo estudo e interpretação do resultado alcançado pela movimentação do patrimônio. Essa análise possibilita conhecer a rentabilidade obtida pelo capital investido na entidade. d) é feita com os dados constantes no balanço patrimonial. Ela permite conhecer o grau de endividamento, bem como a existência ou não de solvência suficiente para que a entidade possa cumprir seus compromissos de curto ou longo prazo. e)é feita com base nos elementos que compõem o balanço patrimonial, pelo estudo e interpretação do patrimônio líquido alcançado pela movimentação do patrimônio. Essa análise possibilita conhecer a aplicação obtida pelo capital investido na entidade. b)é feita com objetivo de conhecer as principais fontes de recurso, possibilitando identificar suas principais aplicações de recursos. 8. Os relatórios de análise devem ser elaborados de forma clara e sucinta para compreensão de todos os seus usuários. Com base na afirmativa, podemos citar, dentre os principais elementos de um relatório de análise, como exemplo: Introdução, Corpo e Conclusões; Sumário, Corpo e Relatório da Diretoria; Introdução, Hipóteses e Conclusão; Corpo, Conclusões, Hipóteses e Sumário; Sumário, Relatório da Diretoria e Conclusão;
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