Prointer Parcial IV Gestão financeira

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA/UNIDERP
Curso Tecnológico em Gestão Financeira
POLO 1
Tamires Albano Martins – 3064169915
Tutora: Joziane Almeida
RELATÓRIO PARCIAL - PROINTER IV
Taubaté/SP
Novembro/2017
Tamires Albano Martins – 3064169915
Tutora: Joziane Almeida
RELATÓRIO PARCIAL - PROINTER IV
Trabalho apresentado ao Curso de Tecnologia em Gestão Financeira do Centro de Educação a Distancia - CEAD da Universidade Anhanguera UNIDERP, como requisito parcial para obtenção de nota na disciplina de Prointer Parcial.
Taubaté/SP
Novembro/2017
SUMÁRIO
1	INTRODUÇÃO	03
2	Planejamento Estratégico-Financeiro	04
3	técnicas de orçamento de capital: VPL e TIR	04
4	A IMPORTÂNCIA DA GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO	05
5	OS ÍNDICES DE ANÁLISE FINANCEIRA	05
6	CONSIDERAÇÕES FINAIS	08
REFERÊNCIAS........................................................................................................................09
INTRODUÇÃO
O presente trabalho é sobre a importância de algumas ferramentas usadas por gestores para elaborarem metas, objetivos e estratégias, mais concretamente sobre planejamento estratégico financeiro, técnicas de orçamento de capital VPL e TIR, a importância da gestão do capital de giro e os índices de análise financeira.
São objetivos deste trabalho, entender como cada ferramenta funciona, e a importância de utilizar todas juntas, para obter um resultado real e mais próximo do objetivo, conseguindo realizar um planejamento eficiente, tentando diminuir os riscos e alcançar um resultado positivo.
Sendo assim, conclui-se que través de todos os conceitos abordados, pode se ter uma base solida e eficaz, para elaborar a segunda etapa deste trabalho, com maior precisão e facilidade, tanto no desenvolvimento quanto no entendimento.
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO-FINANCEIRO.
O planejamento estratégico financeiro é importante para que as empresas possam traçar metas, pois ele é o caminho para se prosperar. Através dele pode se ter um controle do que entra e sai mensalmente.
Os maiores erros das empresas que vão a falência, é justamente não se planejar, não se preparar para o mercado e não ter um controle de seu fluxo de caixa. O que adianta uma empresa ter grandes lucros e não ter uma boa administração? Por conta disso que o planejamento financeiro é essencial. Sem esse planejamento a empresa pode sofrer com: endividamento excessivo, perda de oportunidades para expansão do mercado, ausência de capital, entre outras situações.
Todas as empresas independente do seu porte, deve ter um bom planejamento financeiro, para que a empresa tenha grande sucesso. Visto que para ter um planejamento só necessita organização e atenção para as entradas e saídas da empresa. Hoje em dia existem diversos programas e softwares para tornar esse processo ainda mais fácil, através dele o gestor consegue prever as oportunidades e ameaças do mercado, planejamento assim estratégias para que a empresa ultrapasse esses obstáculos e tenha o sucesso esperado.
técnicas de orçamento de capital: VPL e TIR.
Analisando as técnicas de orçamento de capital, é possível perceber que o VPL aborda o valor de dinheiro em tempo, ou seja, ele leva em consideração o valor presente do fluxo de caixa, descontado pelo custo médio ponderado de capital, já a TIR é a taxa que iguala o VPL a zero.
Conseguimos chegar a essa análise através dos conceitos obtidos do VPL e TIR. O VPL existe porque o dinheiro que a empresa irá receber no futuro não vale a mesma coisa que o dinheiro no presente, portanto é uma fórmula que calcula uma série de pagamentos futuros, e traz todos os valores do fluxo de caixa para o valor presente, juntamente com uma determinada taxa de juros. A TIR como citada anteriormente, é uma taxa que através de sua fórmula iguala o VPL a zero, através dela é possível analisar a viabilidade econômica de um projeto.
A TIR deve ser utilizada juntamente com O VPL, pois ela sozinha apresenta uma probabilidade maior de tomar uma decisão equivocada, ela deve ser utilizada quando o objetivo é analisar os projetos e suas viabilidades financeiras. Para fazer a melhor escolha deve-se utilizar o VPL, pois o investimento com maior VPL deve ser o escolhido.
a importância da gestão do capital de giro.
O capital de giro é importante para a empresa, porque ele que vai compor uma reserva de recursos financeiros para serem utilizados conforme as necessidades da empresa ao longo do tempo. 
Esse recurso fica alocado nas contas a receber, caixa, conta bancária e estoques. Por conta disso, podemos analisar que, quanto mais necessidade de estoque a empresa tiver, mais recursos financeiros ela deverá ter, com isso quanto mais prazo a empresa der ao cliente mais recursos financeiro ela precisará ter para repor seu estoque. 
 Para que a empresa não se torne insolvente, as tomadas de decisões de compras e vendas devem ser bem administradas, e serem tomadas com critério, pois dependendo da decisão a empresa terá que dispor de muito recurso financeiro. Por isso é muito importante administrar o capital de giro, que significa avaliar o momento presente, a quantidade de recursos financeiros e as consequências geradas pela tomada de decisão da empresa em relação as compras, vendas e administração do caixa, para que a empresa possa sempre honrar seus compromissos, pois a empresa tem que ter o objetivo de lucrar mas também de sempre estar em ordem com suas responsabilidades financeiras, para que ela possa ter muito sucesso e uma vida longa no mercado.
OS ÍNDICES DE ANÁLISE FINANCEIRA.
As empresas estão cada vez mais competitivas para se manterem no mercado. Por esse mercado ser instável, as empresas tem buscado investir em uma controladoria eficaz para que possa gerenciar cada recurso em cada setor que influencie direta e indiretamente nas atividades da empresa. 
Através de relatórios como: balanço patrimonial e DRE pode ser obter informações para auxiliar os gestores em suas tomadas de decisões. Através dessas informações é possível verificar a situação financeira da empresa.
Os índices mostram a capacidade da empresa em pagar suas dívidas. Os principais índices que ajudam nessa análise são: Índice de liquidez, Índices de endividamento e Índices de rentabilidade.
O índice de liquidez apresenta subdivisões onde: liquidez corrente, que mostra a quantidade de dinheiro e bens que a empresa possui para pagar suas dividas no curto prazo, onde o resultado seria quanto mais dinheiro e bens a empresa tiver melhor. Tem também a liquidez seca, que mostra quanto a empresa pode pagar das suas dívidas que também o resultado seria quando mais a empresa tiver melhor. A liquidez imediata, indica em certo momento a quantidade de pagamento das dívidas a empresa consegue pagar de forma imediata. E tem também, a liquidez geral, onde mostra quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo para pagar suas contas no passivo exigível caso ela pare suas atividades naquele momento.
O índice de endividamento, mostra as fontes de capitação de recursos e seu grau de endividamento. Ele também tem subdivisões, como: Participação de capitais de terceiros (PCT), composição do endividamento (CE) e imobilização do patrimônio liquido (IPL). A participação de capitais de terceiros (PCT), ajuda os gestores a verificar o percentual de capital de terceiros em relação ao patrimônio líquido, que ajuda avaliar o risco da empresa, ou seja seu resultado deve apresentar menor percentual de terceiros. José Pereira da Silva afirma em seu livro Análise financeira das empresas 10 ed.( 2010, p. 267) que a composição do endividamento (CE), indica quanto da dívida total da empresa deverá ser pago a curto prazo, isto é, as obrigações a curto prazo comparadas com as obrigações totais, que deverá apresentarcomo resultado uma divida baixa concentrada no curto prazo, para que não tenha pressão para liquidar os débitos. A imobilização do patrimônio liquido (IPL), mostra quanto do patrimônio liquido está aplicado no ativo permanente. 
Existe também o índice de rentabilidade que tem como principal objetivo o lucro, para saber se a empresa está obtendo sucesso econômico. Nele temos a subdivisão como: retorno sobre investimento (ROI), que é uma taxa, onde indica o lucro que a empresa tem em relação aos investimentos. E o retorno sobre o patrimônio (ROE), que mede a capacidade de rentabilidade da empresa.
Após entender sobre alguns dos principais índices, podemos concluir o quanto eles são importantes para a análise de demonstração de resultados. É importante saber que analisar esses índices separadamente pode ocasionar problemas, pois para utiliza-los é de extrema importância conhecer toda a empresa, sua atividade e os motivos que levaram aos saldos apresentados, para que se possa fazer um bom planejamento e obter ótimas tomadas de decisões.
CONCLUSÕES FINAIS.
Analisando todos os fatores é possível concluir que, nessa primeira etapa, foi possível perceber a importância de um bom planejamento financeiro, para que a empresa consiga prosperar perante as adversidades do mercado e cenário atual, pois ele é uma ferramenta vital, uma vez que o caixa determina a sobrevivência da empresa, e é através dele que se saberá se a empresa possui liquidez para honrar seus compromissos ou se necessitará fazer financiamentos, ele evita surpresas e cria planos alternativos caso ocorram imprevistos.
Através de uma análise completa de todos os aspectos, pode se entender que o planejamento financeiro e suas ferramentas tem como objetivo criar o roteiro da empresa visando o maior retorno em lucro, utilizando o menor esforço possível.
Essas ferramentas administrativas possibilitam perceber a realidade, avaliar os objetivos e metas e construir um futuro, além de organizar e definir ações a serem utilizadas, pois trata-se de uma maneira de antecipar os resultados esperados e a possibilidade de concretização deles, pois a intenção é buscar o melhor caminho para se chegar ao lugar esperado e assim ter sucesso.
REFERÊNCIAS
BLBBrasil. Como fazer um planejamento estratégico de finanças?. Disponível em:< http://portal.blbbrasilescoladenegocios.com.br/planejamento-estrategico-de-financas/>. Acesso em: 20 de setembro.2017
InfoMoney. Análise Financeira: conheça os indicadores mais usados pelos analistas. Disponível em:< http://www.infomoney.com.br/educacao/guias/noticia/568514/analise-financeira-conheca-indicadores-mais-usados-pelos-analistas>. Acesso em: 11 de outubro.2017
WRPrates. Engenharia econômica: payback, valor presente líquido (VPL) e taxa interna de retorno (TIR). Disponível em:< http://www.wrprates.com/engenharia-economica-payback-valor-presente-liquido-vpl-e-taxa-interna-de-retorno-tir/>. Acesso em: 22 de setembro.2017
VILLALVA, Wagner Luiz. Administração Financeira e Orçamentária: O que é Administração Financeira. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.
GAMA, Sandra Paula Dias. Análise de Crédito em Condições de Risco: O Conceito, Tipos e Riscos de Crédito. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.