QUESTOES DE CONHECIMENTOS GERAIS

Prévia do material em texto

BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL 
ÍNDICE
Neste arquivo contém os seguintes tópicos estrutura do 
Sistema Financeiro Nacional:
 Histórico da estrutura do Sistema Financeiro Nacional;
 CMN – Conselho Monetário Nacional;
 BACEN – Banco Central do Brasil;
 CVM – Comissão de Valores Mobiliários;
 CRSFN – Conselho de Recursos do Sistema Financeiro 
Nacional;
 Metas de Inflação e Política Monetária;
 COPOM – Comitê de Política Monetária;
 Instrumentos de Política Monetária.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Evolução do Sistema Financeira Nacional
Até 1964 os órgãos de aconselhamento e gestão da política monetária, de
crédito e finanças públicas concentravam-se no Tesouro Nacional
(Ministério Fazenda), na Superintendência da Moeda e do Crédito
(SUMOC) e no Banco do Brasil.
Através da Lei 4.595/64 (Reforma Bancária) – Foi criado os órgãos de
cúpula do SFN - Sistema Financeiro Nacional (CMN e BACEN) e, em 1965,
foi publicada a Lei do Mercado de Capitais com objetivo de estimular a
poupança e os investimentos produtivos para suprir a carência de crédito.
Em 1976 através de lei criou-se a CVM (Comissão de Valores Mobiliários)
onde o BACEN transferiu a responsabilidade pela regulação, legislação e
fiscalização do mercado de ações e em especial das companhias de capital
aberto (Mercado de Títulos e Valores Mobiliários).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
A reforma bancária de 1964, através da Lei 4.595, permitiu:
 Criação do Banco Central do Brasil – BACEN/BCB
(Executor e Supervisor/Fiscalizador)
 Criação do CMN – Conselho Monetário Nacional
(Normatizador)
* Uma administração federal eficiente e flexível, capaz de formular políticas
monetária e de crédito que controlassem o processo inflacionário e
permitissem o desenvolvimento econômico;
* Modificações no regime jurídico das instituições financeiras visando a
utilização eficiente dos recursos financeiros e à distribuição equitativa
desses recursos para desenvolver harmonicamente as diferentes regiões
do país.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
CRONOGRAMA HISTÓRICO
1964 - PAEG – Plano de Ação Econômica do Governo – na
área econômica buscava-se o controle da inflação,
crescimento econômico e aumento da disponibilidade
creditícia;
1964 - Lei 4.595 – Reforma do Sistema Financeiro Nacional, 
com criação do CMN e BACEN;
1965 - Lei do Mercado de Capitais;
1976 - Criação da CVM e Lei das S/A;
1985 - Reordenamento do SFN – estendeu-se até 1988;
1986 - Extinção da conta movimento;
1988 - Constituição Federal e criação dos bancos múltiplos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
DEFINIÇÃO DE SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Sistema Financeiro Nacional, ou simplesmente SFN, é
um conjunto de órgãos de regulamentação/fiscalização que
se dedicam a manter a ordem no mercado financeiro,
através de normas e procedimentos, e de instituições
operadoras que permitam o fluxo de recursos entre
poupadores (agentes superavitários) e tomadores/
investidores (agentes deficitários).
 O mercado financeiro é o local onde se processam as
transações financeiras (não é necessariamente um local físico).
 O mercado financeiro é o elemento dinâmico no crescimento 
e qualquer país, pois propicia a elevação das taxas de poupança 
e investimento.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
MERCADO FINANCEIRO
Órgãos de Regulamentação e fiscalização do SFN
Doadores de Intermediários Tomadores de 
Recursos Financeiros Recursos
Agentes Superavitários Agentes Deficitários
Governo Governo
Empresas Empresas
Pessoas Pessoas
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Instituições Financeiras
Consideram-se instituições financeiras, as pessoas jurídicas
públicas ou privadas, que tenham com atividade principal ou
acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos
financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros.
Equiparam-se às instituições financeiras as pessoas físicas que
exerçam qualquer das atividades antes referidas de forma
permanente ou eventual.
OBS: As instituições financeiras somente poderão funcionar no 
País mediante prévia autorização do Banco Central ou através 
de Decreto do Poder Executivo quando forem estrangeiras.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O sistema financeiro nacional do Brasil é formado por um
conjunto de instituições, financeiras ou não, voltadas para a
gestão da política monetária do governo federal.
O Sistema Financeiro Nacional do Brasil tem seus alicerces
nas Leis da Reforma Bancária de 1964, do Mercado de
Capitais de 1965 e da criação da CVM e S/A de 1976. Em
1988, uma lei criou os bancos múltiplos, aperfeiçoando o SFN.
O SFN é composto por dois subsistemas:
1- Subsistema Normativo.
2- Subsistema de intermediação/operativo.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O SFN é organizado de forma a manter uma estrutura normativa
e outra operacional, sendo composto por entidades normativas
e fiscalizadoras e também por instituições intermediadoras
ou operadoras que atuam no mercado nacional.
O Subsistema Normativo, com funções de regulamentação e
fiscalização, é exercido por:
• Conselho Monetário Nacional – CMN
• Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP
• Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC
• Banco Central do Brasil – BACEN
• Comissão de Valores Mobiliários – CVM
• Superintendência de Seguros Privados – SUSEP
• Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Subsistema Operativo é constituído por:
 Instituições Bancárias ou Monetárias;
 Instituições Não Bancárias ou Não
Monetárias;
 Instituições Auxiliares.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
 
Órgãos 
normativos 
Entidades 
supervisoras 
Operadores 
Conselho 
Monetário 
Nacional - CMN 
Banco Central do 
Brasil - Bacen 
Instituições 
financeiras 
captadoras de 
depósitos à 
vista 
Bancos de 
câmbio e 
demais 
instituições 
financeiras 
Outros intermediários 
financeiros e 
administradores de 
recursos de terceiros 
Comissão de 
Valores Mobiliários 
– CVM 
Bolsas de 
mercadorias e 
futuros 
Bolsas de 
valores 
Conselho 
Nacional de 
Seguros 
Privados - CNSP 
Superintendência 
de Seguros 
Privados - Susep 
 
Resseguradores 
Sociedades 
seguradoras 
Sociedades 
de 
capitalização 
Entidades 
abertas de 
previdência 
complementar 
Conselho 
Nacional de 
Previdência 
Complementar – 
CNPC 
Superintendência 
Nacional de 
Previdência 
Complementar – 
PREVIC 
Entidades fechadas de previdência complementar (fundos 
de pensão) 
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SUBSISTEMA NORMATIVO
RESUMINDO
O Subsistema Normativo é a parte do SFN que
estabelece normas de funcionamento, regula e
fiscaliza as instituições e os agentes que atuam nos
mercados financeiro e de capitais.
O subsistema normativo é formado por:
CMN, CNSP, CNPC, BACEN, CVM,
SUSEP E PREVIC.
BANCO DO BRASILCONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Subsistema Normativo
Ministério da Fazenda - MF
CMN* CNSP**
BACEN* CVM SUSEP
*Autoridades ** Autoridade
Monetárias de Apoio
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Subsistema Normativo
Ministério da Previdência Social – MPAS
CNPC*
PREVIC
* Autoridade de Apoio
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
1
Subsistema Normativo
Autoridades 
Monetárias
Autoridades 
de Apoio
• Regulamentação
• Fiscalização
2
Subsistema de Intermediação
Instituições 
Financeiras
Instituições 
Auxiliares
• Intermediação
• Suporte Operacional
• Administração
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
ATENÇÃO: As palavras normatizar e regulamentar
são usadas como sinônimos e o CMN, o CNSP e o
CNPC são órgãos única e exclusivamente
normativos/regulamentadores não possuindo qualquer
função executiva ou de fiscalização/supervisão.
Em contrapartida, as palavras fiscalizar e
supervisionar também são sinônimos e o BACEN, a
CVM, a SUSEP e a PREVIC, são órgãos por excelência
fiscalizadores/supervisores e executores, podendo em
caráter de excepcionalidade também regulamentar.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Os agentes operadores são todas as instituições (públicas ou
privadas) que atuam como intermediadores no SFN, sendo que
o Banco do Brasil, a Caixa Econômica Federal e o BNDES
são considerados agentes especiais.
ATENÇÃO: Os agentes especiais (BB, CEF e BNDES)
pertencem prioritariamente ao subsistema de intermediação
ou operativo, pois na maior parte da sua atuação são bancos
comerciais e de desenvolvimento, e na maioria das questões
dos concursos do BB e da CEF vale essa classificação. Para
ser classificado como pertencentes ao subsistema normativo o
enunciado da questão deverá fazer referência ao desempenho
por essas instituições de atribuições e funções delegadas pelo
Governo Federal.
CESGRANRIO BB - 2014
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
01) O Sistema Financeiro Nacional é composto de dois
grandes subsistemas: Subsistema Normativo e
Subsistema de Intermediação. Tendo em vista essa
classificação, fazem parte do Subsistema:
a) de Intermediação o Banco Central do Brasil e o Banco do 
Brasil.
b) de Intermediação os Comitês de Política Monetária
(Copom) dos bancos comerciais.
c) Normativo o Banco Central do Brasil e o Banco do Brasil.
d) Normativo o Banco Nacional de Desenvolvimento
Econômico e Social e a Comissão de Valores Mobiliários.
e) de Intermediação as Bolsas de Valores e de Mercadorias
e Futuros atuantes no Brasil.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
CMN – Conselho Monetário Nacional
O CMN é o órgão deliberativo/normativo superior do SFN. Foi
criado pela Lei 4.595 de 31/12/1964. Substituiu o Conselho da
SUMOC, com a finalidade de formular a política da moeda e do
crédito objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento
econômico e social do País e expedir normas e diretrizes gerais
para o bom funcionamento do sistema financeiro nacional.
É composto por três membros:
 Ministro da Fazenda (Presidente);
 Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão;
 Presidente do BACEN.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
O CMN reunir-se-á, ordinariamente uma vez por mês
(última quinta-feira) e, extraordinariamente, sempre que
for convocado por seu Presidente.
O CMN deliberará mediante resoluções, por maioria de
votos, cabendo ao Presidente a prerrogativa de
deliberar, nos casos de urgência e relevante interesse,
ad referendum dos demais membros.
Quando deliberar ad referendum do Conselho, o
Presidente submeterá a decisão ao colegiado na
primeira reunião que se seguir àquela deliberação.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
O presidente do CMN poderá convidar Ministros de
Estado, bem com representantes de entidades públicas
ou privadas, para participar das reuniões, proibindo-se
o direito de votar.
As matérias aprovadas são regulamentadas por meio de
Resoluções, normativo de caráter público, sempre
divulgado no Diário Oficial da União - DOU e na
página de normativos do Banco Central do Brasil.
De todas as reuniões são lavradas atas, cujo
extrato é publicado no DOU.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
Em 1995 foi criada para funcionar junto ao CMN a
COMOC - Comissão Técnica da Moeda e do Crédito
como órgão de assessoramento técnico na formulação
da política da moeda e do crédito do País.
A COMOC manifesta-se previamente sobre os assuntos
de competência do CMN objeto da pauta.
O regimento interno da COMOC será aprovado por
decreto do Presidente da República.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
A COMOC é composta por 10 membros, a seguir:
- Presidente do BACEN (Coordenador);
- Quatro diretores do BACEN indicados por seu Presidente;
- Presidente da CVM (Comissão de Valores Mobiliários);
- Secretário-Executivo do Ministério do Planejamento, 
Orçamento e Gestão (MPOG);
- Secretário-Executivo do Ministério da Fazenda (MF);
- Secretário-Executivo de Política Econômica do MF;
- Secretário-Executivo do Tesouro Nacional do MF.
ATENÇÃO: O BACEN é a Secretaria-Executiva do CMN e da
COMOC, competindo-lhe organizar e assessorar as sessões
deliberativas, ou seja, preparar, assessorar e dar suporte durante as
reuniões, elaborar as atas e manter seu arquivo histórico.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
Além da COMOC a legislação prevê o funcionamento de sete
Comissões Consultivas junto ao CMN. São elas:
- Normas e Organização do Sistema Financeiro;
- Mercado de Valores Mobiliários e de Futuros;
- Crédito Rural;
- Crédito Industrial;
- Crédito Habitacional e para Saneamento e Infra-Estrutura;
- Endividamento Público;
- Política Monetária e Cambial.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
Ao CMN, órgão normativo por excelência, não lhe
cabem funções executivas, sendo responsável pela
fixação das diretrizes das políticas monetária, creditícia
e cambial do País.
Pelo envolvimento destas políticas no cenário
econômico nacional, acaba transformando-se num
“CONSELHO DE POLÍTICA ECONÔMICA”
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
OBJETIVOS DO CMN
I- Adaptar o volume dos meios de pagamento;
II- Regular o valor interno da moeda;
III- Regular o valor externo da moeda e o equilíbrio no balanço 
de pagamentos do País;
IV- Orientar a aplicação de recursos das instituições 
financeiras públicas ou privadas; 
V- Propiciar o aperfeiçoamento dos instrumentos financeiros;
VI- Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;
VII- Coordenar políticas monetária, creditícia, orçamentária, 
fiscal, e da dívida pública, interna e externa.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL
ATRIBUIÇÕES DO CMN
 Autorizar emissões de papel-moeda pelo Banco Central do Brasil;
 Aprovar orçamentos monetários preparados pelo Banco Central do
Brasil, por meio dos quais se estimarão as necessidades globais de moeda
e crédito;
 Definir a forma como o Banco Central do Brasil administrará as reservas
internacionais vinculadas;
 Fixar as diretrizese normas da política cambial, inclusive quanto à
compra e venda de ouro e quaisquer operações em Direitos Especiais de
Saque e em moeda estrangeira;
 Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades e as operações
creditícias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestações
de quaisquer garantias por parte de instituições financeiras;
 Determinar a percentagem máxima dos recursos que as instituições
financeiras poderão emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ATRIBUIÇÕES DO CMN
 Determinar recolhimento de até 60% do total dos depósitos e/ou outros
títulos contábeis das instituições financeiras, através de subscrição de letras ou
obrigações do Tesouro Nacional ou compra de títulos da dívida pública federal;
 Coordenar a política monetária com a de investimentos do Governo Federal;
 Estabelecer para as instituições financeiras públicas, a dedução dos
depósitos de pessoas jurídicas de direito público que lhes detenham o controle
acionário, bem das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no
cálculo a que se refere o item anterior.
 Expedir normas gerais de contabilidade e estatística a serem observadas
pelas instituições financeiras;
 Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condições, as operações de
redesconto e de empréstimo, efetuadas com quaisquer instituições financeiras
públicas e privadas de natureza bancária;
 Outorgar ao Banco Central da República do Brasil o monopólio das
operações de câmbio quando ocorrer grave desequilíbrio no balanço de
pagamentos ou houver sérias razões para prever a iminência de tal situação;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ATRIBUIÇÕES DO CMN
Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos
públicos;
 Estatuir normas para as operações das instituições financeiras públicas,
preservando sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos desta lei;
 Aplicar aos bancos estrangeiros que funcionem no País as mesmas
vedações ou restrições equivalentes, que vigorem nas praças de suas
matrizes, em relação a bancos brasileiros ali instalados ou que nelas desejem
estabelecer-se;
 Colaborar com o Senado Federal, na instrução dos processos de
empréstimos externos dos Estados, do Distrito Federal e dos Municípios;
 Baixar normas que regulem as operações de câmbio, inclusive swaps,
fixando limites, taxas, prazos e outras condições;
 Aprovar o regimento interno e as contas do Banco Central do Brasil e decidir
sobre seu orçamento e sobre seus sistemas de contabilidade, bem como sobre
a forma e prazo de transferência de seus resultados para o Tesouro Nacional,
sem prejuízo da competência do Tribunal de Contas da União;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ATRIBUIÇÕES DO CMN
 Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central
da República do Brasil em suas transações com títulos públicos
e de entidades de que participe o Estado;
 Delimitar, com periodicidade não inferior a dois anos o
capital mínimo das instituições financeiras privadas, levando
em conta sua natureza, a localização de suas sedes e
agências ou filiais;
 Estipular índices e outras condições técnicas sobre
encaixes, mobilizações e outras relações patrimoniais a serem
observadas pelas instituições financeiras;
 Regular a constituição, funcionamento e fiscalização dos
que exercerem atividades subordinadas a esta lei, bem como a
aplicação das penalidades previstas;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ATRIBUIÇÕES DO CMN
 Decidir de sua própria organização; elaborando seu regimento
interno;
 Autorizar o Banco Central do Brasil e as instituições financeiras
públicas federais a efetuar a subscrição, compra e venda de ações e
outros papéis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de
economia mista e empresas do Estado;
 Fixar, até quinze (15) vezes a soma do capital realizado e reservas
livres, o limite além do qual os excedentes dos depósitos das
instituições financeiras serão recolhidos ao Banco Central da República
do Brasil ou aplicados de acordo com as normas que o Conselho
estabelecer;
 Regular os depósitos a prazo de instituições financeiras e demais
sociedades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
inclusive entre aquelas sujeitas ao mesmo controle acionário;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ATRIBUIÇÕES DO CMN
 Decidir da estrutura técnica e administrativa do Banco Central do
Brasil e fixar seu quadro de pessoal, bem como estabelecer os
vencimentos e vantagens de seus funcionários, servidores e
diretores, cabendo ao Presidente deste apresentar as respectivas
propostas;
 Conhecer dos recursos de decisões do Banco Central do Brasil
(competência residual), exceto na aplicação de penalidades por
infrações à legislação do mercado financeiro, de capitais, consórcios,
cambial, de capitais estrangeiros e de crédito rural e industrial, cuja
competência foi repassada ao Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional;
 Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos,
comissões e qualquer outra forma de remuneração de operações e
serviços bancários ou financeiros, inclusive os prestados pelo Bacen.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ATRIBUIÇÕES DO CMN
DICA - (facilita, porém as palavras regular, autorizar e
estabelecer fogem a regra pois aplicam-se também ao BACEN):
Como o CMN é um órgão exclusivamente normativo
/deliberativo (faz normas, regulamentos) tem caráter de quem
dá as ordens, começando pelas palavras regular, estabelecer,
autorizar, determinar, decidir, delimitar, disciplinar, criar, fixar,
estatuir, orientar, estipular, aprovar e coordenar.
O Conselho Monetário Nacional poderá determinar que o
Banco Central do Brasil recuse autorização para o
funcionamento de novas instituições financeiras, em função de
conveniências de ordem geral.
CESGRANRIO BB - 2014
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
02) Uma das atribuições do Conselho Monetário
Nacional - CMN, que a Lei No 4.595/1964 estabelece,
na qualidade de órgão integrante do Sistema
Financeiro Nacional (SFN), é:
(A) receber os recolhimentos compulsórios das instituições
financeiras.
(B) realizar as operações de redesconto e empréstimos a
instituições financeiras.
(C) determinar os percentuais do recolhimento compulsório.
(D) executar os serviços de meio circulante.
(E) orientar a aplicação dos recursos das instituições
financeiras.
CESGRANRIO BB - 2014
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
03) O Conselho Monetário Nacional (CMN) é a
entidade máxima do sistema financeiro brasileiro,
ao qual cabe.
a) intervir diretamente nas instituições financeiras
ilíquidas.
b) apurar e anunciar mensalmente a taxa de inflação
oficial.
c) autorizar a emissão de papel-moeda.
d) fixar periodicamente a taxa de juros interbancária.
e) aprovar o orçamento do setor público federal.
FGV BNB - 2014
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
04) O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão
superior do Sistema Financeiro. A política do CMN
objetiva:
a) controlar exclusivamente o fluxo de capitais
estrangeiros.
b) realizar operações de redesconto e empréstimos,
como instrumento de política monetária como auxílio a
problemas de liquidez.
c) fiscalizar a interferência de outras sociedades nos
mercados financeiros e de capitais.
d) emitir papel moeda e moeda metálica.
e) regular o valor interno e externo da moeda.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
BANCO CENTRAL DO BRASIL – BACEN 
O BACEN, autarquia federal, criado pela Lei 4.595/64, está
vinculado ao Ministério da Fazenda. A SUMOC foi
transformada em BACEN, quepossui personalidade jurídica e
patrimônio próprios.
Antes da criação do BACEN o papel de autoridade monetária
era desempenhado pela SUMOC, Banco do Brasil e Tesouro
Nacional.
A presidência e diretoria do BACEN são indicados pelo
Presidente da República e aprovados ou não pelo Senado
Federal.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
Em 1985 foi promovido o reordenamento financeiro
governamental com a separação das contas e funções do
BACEN, Banco do Brasil e Tesouro Nacional.
Em 1986 foi extinta a conta movimento do Banco do Brasil e o
fornecimento de recursos do BACEN ao Banco do Brasil passou a
ser claramente identificado nos orçamentos das duas instituições,
eliminando-se o suprimento automático.
O processo de reordenamento estendeu-se até 1988, quando as
funções de autoridade monetária foram transferidas
progressivamente do Banco do Brasil para o Banco Central e
atividades atípicas do BACEN foram transferidas para o Tesouro
Nacional.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
A Constituição Federal de 1988 estabeleceu dispositivos
importantes para a atuação do BACEN, dentre os quais se
destacam o exercício exclusivo da competência da União para
emitir moeda e a exigência de aprovação prévia pelo Senado
Federal, em votação secreta, após argüição pública dos nomes
indicados pelo Presidente da República para os cargos de
presidente e diretores da Instituição.
Além disso proibiu ao BACEN a concessão direta ou indireta de
empréstimos ao Tesouro Nacional.
A Constituição de 1988 prevê ainda a elaboração de Lei
Complementar do SFN, que deverá substituir a Lei 4.595/64 e
redefinir as atribuições e estrutura do Banco Central do Brasil.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
É por meio do BACEN que o Estado intervém diretamente no
sistema financeiro e, indiretamente, na economia.
Os resultados obtidos pelo BACEN, consideradas as receitas e
despesas de todas as operações, serão apurados pelo regime de
competência e transferidos para o Tesouro Nacional, após
compensados eventuais prejuízos de exercícios anteriores.
O BACEN é o principal executor das orientações do CMN.
O BACEN cumpre e faz cumprir as disposições da legislação e as
normas expedidas pelo CMN.
O BACEN instalará delegacias, em diferentes regiões
geoeconômicas.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
Podemos afirmar que o BACEN é a entidade criada para atuar 
como órgão executivo central do sistema financeiro, cabendo-lhe 
a responsabilidade de desempenhar dois papéis vitais ao SFN: 
Agente disciplinador e 
fiscalizador do mercado 
financeiro.
Agente executor das 
políticas monetárias, 
creditícia e cambial.
--------------- BACEN -----------
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
O BACEN operará exclusivamente com instituições
financeiras públicas ou privadas, vedadas operações bancárias
com outras pessoas de direito público ou privado, salvo as
expressamente autorizadas por lei. O BACEN não realiza
operações bancárias diretas com o público.
Constituem receitas do BACEN:
 Operações financeiras (IOF/Redesconto) e aplicações de seus 
recursos;
 Operações de câmbio, compra e venda de moedas e ouro;
 Eventuais, inclusive as derivadas de multas e de juros de mora.
Sua sede e foro fica na capital da República (Brasília).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
Tem sede em Brasília e representações nas capitais dos
Estados do Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo, Rio de
Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Ceará e Pará.
Instalando delegacias, com autorização do CMN, em diferentes
regiões geo-econômicas do País, tendo em vista a
descentralização administrativa para distribuição e
recolhimento da moeda e o cumprimento das decisões
adotadas pelo mesmo Conselho ou prescritas em lei.
A Diretoria se reúne, ordinariamente, uma vez por semana,
e, extraordinariamente, sempre que necessário, por
convocação do Presidente ou a requerimento de, pelo menos,
dois de seus membros.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
É responsável por garantir o poder de compra da moeda 
nacional, tendo por OBJETIVOS:
 Zelar pela adequada liquidez da economia;
 Manter as reservas internacionais em nível adequado;
 Estimular a formação de poupança;
 Zelar pela estabilidade e promover o permanente
aperfeiçoamento do Sistema Financeiro Nacional.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
ATRIBUIÇÕES DO BACEN
 Emitir papel-moeda e moeda metálica;
 Executar os serviços do meio circulante;
 Receber recolhimentos compulsórios e voluntários das
instituições financeiras e bancárias;
 Realizar operações de redesconto e empréstimo às
instituições financeiras;
 Regular a execução dos serviços de compensação de
cheques e outros papéis;
 Efetuar, como instrumentos de política monetária,
operações de compra e venda de títulos públicos federais;
 Exercer o controle de crédito sob todas as suas formas;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
ATRIBUIÇÕES DO BACEN
 Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar
as penalidades previstas;
 Autorizar o funcionamento das instituições financeiras;
 Estabelecer as condições para posse e exercício de
quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras
privadas, assim como para o exercício de quaisquer funções
em órgãos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas
do CMN;
 Vigiar a interferência de outras empresas nos mercados
financeiros e de capitais ;
 Controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
 Ser depositário das reservas oficiais de ouro e moeda
estrangeira e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas
últimas todas e quaisquer operações previstas no Convênio
Constitutivo do Fundo Monetário Internacional;
 Determinar o recolhimento de até 100 (cem) por cento do total
dos depósitos à vista e de até 60 (sessenta) por cento de outros
títulos contábeis das instituições financeiras, seja na forma de
subscrição de Letras ou Obrigações do Tesouro Nacional ou compra
de títulos da Dívida Pública Federal, seja através de recolhimento
em espécie.
DICA: Os objetivos/competências do BACEN têm caráter
fiscalizador/supervisor e apresentam conotação de ação/
execução (caracterizando-se pelas palavras atuar, prover,
exercer, controlar, emitir, executar, realizar, vigiar e efetuar).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
FGV - BANCO DO NORDESTE DO BRASIL 
05) O Banco Central do Brasil (BC ou BACEN) foi criado pela Lei nº
4.595/64, para atuar como órgão executivo central do sistema financeiro,
tendo como funções cumprir e fazer cumprir as disposições que regulam
o funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo CMN. Entre as
atribuições do Banco Central estão:
a) emitir papel-moeda, exercer o controle do crédito e exercer a
fiscalização das instituições financeiras, punindo-as quando necessário.
b) determinar as taxas de recolhimento compulsório, autorizar as emissões
de papel-moeda e estabelecer metas de inflação.
c) regulamentar as operações de redesconto de liquidez, coordenar as
políticas monetárias creditícia e cambial e estabelecer metas de inflação.
d) regular o valor interno da moeda, regular o valor externo da moeda e
zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras.
e) determinar as taxas de recolhimento compulsório, regular o valor interno
e externo da moeda e autorizar as emissões de papel-moeda.BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
Banco dos Bancos
* Recebe depósitos compulsórios e voluntários
* Realiza o redesconto (assistência financeira a liquidez)
Gestor do SFN
* Normas/Autorizações
* Fiscalização/intervenção
Executor da 
Política Monetária
* Controla os meios de pagamentos - liquidez do mercado
* Elabora o orçamento monetário
* Detentor dos instrumentos de política monetária
Banco Emissor
* Emissão do meio circulante 
* Saneamento do meio circulante 
Banqueiro do 
Governo
* Depositário do Tesouro Nacional (Conta Única do 
Tesouro Nacional) e das reservas internacionais do País 
* Representa o SFN internacionalmente
Centralizador do 
Fluxo Cambial
* Normas/Autorizações;
* Fiscalização/Intervenção.
CESGRANRIO BB - 2014
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
06) Em termos teóricos, podem ser conferidas ao Banco
Central diversas atribuições, destacando-se, dentre elas,
a de ser o Banco dos Bancos, o Único Banco Emissor
ou o Banqueiro do Governo. Sob o enfoque de
Banqueiro do Governo, o Banco Central deve ser o:
(A) financiador das obras de infraestrutura da União .
(B) emprestador de dinheiro para as obras de fomento.
(C) centralizador do caixa do governo.
(D) detentor do monopólio de órgão arrecadador da União.
(E) detentor do monopólio da distribuição do dinheiro.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
OBSERVAÇÕES
 O BACEN detém uma responsabilidade de enorme
importância, já que lhe cabe controlar o volume de reservas
dos bancos comerciais e, portanto, controlar também o
volume de moeda escritural (depósitos à vista) que os
bancos podem criar.
A tarefa fundamental do BACEN é a de adequar as
condições monetárias da economia para que os objetivos de
pleno-emprego, crescimento econômico e preços
estáveis sejam alcançados.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
 Por determinação constitucional, o BACEN exerce a
função de banqueiro do governo, detendo a chamada
“Conta Única do Tesouro Nacional”, que contabiliza
as disponibilidades de caixa da União.
 Como principal executor da política monetária, realiza
o BACEN operações de assistência financeira
(empréstimos a instituições financeiras) e encaixes
compulsórios (recolhimento compulsório/depósito
compulsório sobre depósitos à vista).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
 O modelo clássico de Banco Central é independente,
ou seja, seus diretores são designados pelo Congresso,
eleitos com um mandato fixo, renovável. Não há
subordinação ao Tesouro. Isso acontece em países como
Alemanha, Estados Unidos e Japão. Os Tesouros desses
governos emitem títulos federais para se endividarem,
enquanto os bancos centrais, “repassam” papéis para
garantir a liquidez do sistema.
 Desde maio de 2002, o BACEN não pode mais emitir
títulos e terá que fazer política monetária, da mesma forma
que os bancos centrais dos demais países, ou seja, com
títulos emitidos pelo Tesouro.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
 No exercício de sua competência, dispõe o BACEN de
mecanismos legais com o objetivo de esclarecer as causas da
possível quebra da instituição financeira, bem como a apuração
da responsabilidade civil e criminal das pessoas envolvidas,
utilizando-se do processo administrativo e, se necessário, da
decretação de intervenção, liquidação extrajudicial ou
mesmo falência.
Porém apenas no âmbito administrativo o BACEN possui 
competência para apurar, julgar e aplicar penalidades.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BANCO CENTRAL DO BRASIL
 No exercício de sua função fiscalizadora sobre as administradoras
de cartões existem quatro possibilidades das organizadoras
cobrarem esse assunto nos concursos:
1ª - De maneira geral as administradoras de cartões não são
fiscalizadas pelo BACEN, isso é válido quando não se discrimina
se a administradora de cartão é de uso nacional ou internacional;
2ª - Quando afirma-se que é administradora de cartões de uso
nacional, também não são fiscalizadas pelo BACEN;
3ª - Quando a questão está tratando de administradoras de
cartões de uso internacional, a resposta é que são fiscalizadas
pelo BACEN por operarem no mercado de câmbio;
4ª - Quando o cartão de crédito nacional ou internacional for
emitido por instituição financeira (e não por administradora de
cartão) serão fiscalizadas pelo BACEN.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS - CVM 
É uma autarquia em regime especial, criada pela Lei
6.385/1976, vinculada ao Ministério da Fazenda. Tem
personalidade jurídica e patrimônio próprios, autoridade
administrativa independente, mandato fixo, estabilidade
dos dirigentes e autonomia financeira e orçamentária.
É administrada por um Presidente e quatro Diretores,
nomeados pelo Presidente da República, depois de
aprovados pelo Senado Federal, dentre pessoas de ilibada
reputação e reconhecida competência em matéria de
mercado de capitais.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
O mandato dos dirigentes da CVM é de cinco anos, vedada,
a recondução, devendo ser renovado a cada um ano um
quinto dos membros do Colegiado. A Comissão funcionará
como órgão de deliberação colegiada .
É o órgão supervisor do sistema financeiro, voltado
especificamente para o desenvolvimento, a disciplina, a
fiscalização e o fortalecimento do mercado de valores
mobiliários (mercado de capitais), basicamente ações e
debêntures.
É uma entidade auxiliar, autárquica, autônoma e 
descentralizada, mas vinculada ao Governo.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
A Lei que criou a CVM (6.385/76) e a Lei das Sociedades por
Ações (6.404/76) disciplinaram o funcionamento do mercado de
valores mobiliários e a atuação de seus protagonistas, assim
classificados, as companhias abertas, os intermediários
financeiros e os investidores, além de outros cuja atividade gira
em torno desse universo principal.
O escopo de atuação abrange três importantes elementos
atuantes no mercado de capitais:
 As instituições do SFN que atuam no mercado de ações e no
mercado de derivativos, as sociedades anônimas que tenham
valores mobiliários em circulação em Bolsas de Valores ou
mercado de balcão e os investidores, com o objetivo de proteger
seus direitos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
OBJETIVOS DA CVM
 Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos
mercados de bolsa e de balcão;
 Proteger os titulares de valores mobiliários contra
emissões irregulares e atos ilegais de administradores e
acionistas controladores de companhias ou de
administradores de carteira de valores mobiliários;
 Evitar ou coibir modalidades de fraude ou
manipulação destinadas a criar condições artificiais de
demanda, oferta ou preço de valores mobiliários
negociados no mercado;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
OBJETIVOS DA CVM
 Assegurar o acesso do público a informações sobre
valores mobiliários negociados e as companhias que os
tenham emitido;
 Assegurar a observância de práticas comerciais
equitativas no mercado de valores mobiliários;
 Estimular a formação de poupança e sua aplicação em
valores mobiliários;
 Promover a expansão e o funcionamento eficiente e
regular do mercado de ações e estimular as aplicações
permanentes em ações do capital social das companhias
abertas.
BANCO DO BRASILCONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Cabe a CVM, entre outras, as seguintes ATRIBUIÇÕES:
a) Registro de companhias abertas;
b) Registro de distribuições de valores mobiliários;
c) Credenciamento de auditores independentes e
administradores de carteiras de valores mobiliários;
d) Organização, funcionamento e operações das
bolsas de valores;
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
e) Negociação e intermediação no mercado de valores
mobiliários;
f) Administração de carteiras e a custódia de valores
mobiliários;
g) Suspensão ou cancelamento de registros,
credenciamentos ou autorizações;
h) Suspensão de emissão , distribuição ou negociação
de determinado valor mobiliário ou decretar recesso
de bolsa de valores.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e
fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado de
valores mobiliários.
Seu poder normatizador abrange todas as matérias
referentes ao mercado de valores mobiliários.
São exemplos de valores mobiliários: ações, debêntures, e
bônus de subscrição, certificados de depósitos de valores
mobiliários, cotas de fundos de investimento em valores
mobiliários, notas comerciais, contratos futuros, opções e
outros derivativos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
A lei atribui à CVM competência para apurar, julgar e punir
irregularidades eventualmente cometidas no mercado.
A atuação da CVM não exclui a competência das Bolsas de
Valores, das Bolsas de Mercadorias e Futuros, das
entidades de compensação e liquidação e das entidades do
mercado de balcão organizado com relação aos seus
membros e aos valores mobiliários nelas negociados.
Serão de acesso público todos os documentos e autos de
processos administrativos, ressalvados aqueles cujo sigilo
seja imprescindível para a defesa da intimidade ou do
interesse social, ou sigilo esteja assegurado por lei.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Na apuração de infrações da legislação a CVM deve dar
prioridade às de natureza grave, cuja apenação provoca
maior efeito educativo e preventivo para o mercado.
As penalidades podem variar desde a simples
advertência, até a inabilitação para o exercício das
atividades no mercado, passando pelas multas
pecuniárias (dinheiro).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
POLÍTICA DE INFORMAÇÕES DA CVM
A CVM não exerce julgamento de valor em relação a
qualquer informação divulgada pelas companhias abertas.
Zela, entretanto, pela sua regularidade e confiabilidade e,
para tanto, normatiza e persegue a sua padronização.
Em termos de política de atuação a CVM persegue seus
objetivos através da indução de comportamento, da auto-
regulação e da auto-disciplina, intervindo efetivamente
nas atividades de mercado, quando este tipo de
procedimento não se mostrar eficaz.
CESGRANRIO BB – OUTUBRO 2015
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
07) Admita que um empresário brasileiro, acionista
majoritário de uma empresa em situação pré-falimentar,
venha a ser acusado pelos acionistas minoritários de uso de
informação privilegiada e manipulação de preços das ações
negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de
São Paulo (BM&F Bovespa).
O órgão responsável pelo eventual julgamento do processo
administrativo contra o empresário é o(a):
(A) Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade)
(B) Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&F
Bovespa)
(C) Supremo Tribunal Federal (STF)
(D) Supremo Tribunal de Justiça (STJ)
(E) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO
NACIONAL – CRSFN
Órgão Colegiado de 2º grau criado em 1985, integrante da
estrutura do Ministério da Fazenda.
 Julga em 2ª e última instância administrativa, os recursos
interpostos das decisões relativas à aplicação das penalidades
administrativas pelo BACEN, CVM, SECEX , SRF e COAF.
 É constituído por oito conselheiros além da participação de
três procuradores da Fazenda Nacional e um Secretário
Executivo do Ministério da Fazenda.
OBS: Os conselheiros titulares e suplentes são nomeados pelo Ministro 
da Fazenda com mandato de dois anos, permitida uma recondução. 
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Subsistema de Intermediação/Operativo 
É a parte operacional do SFN, constituído por
instituições financeiras monetárias (bancárias) e
não monetárias (não bancárias) que operam na
intermediação financeira.
Também fazem parte as instituições auxiliares.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Subsistema Operativo é constituído por:
 Instituições Bancárias ou Monetárias;
 Instituições Não Bancárias ou Não
Monetárias;
 Instituições Auxiliares.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Instituições Financeiras Monetárias 
ou Bancárias
Têm como principal fonte de captação de recursos os
depósitos à vista (movimentáveis por cheques), ou seja,
instituições que têm capacidade de criar moeda
escritural. Essa capacidade origina-se do fato de
trabalharem em um sistema de reservas fracionárias,
mantendo em caixa apenas parte dos depósitos que
recebem do público.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Instituições Financeiras Não Monetárias ou
Não Bancárias
As instituições financeiras não monetárias são
caracterizadas por não poderem receber
depósitos à vista. Mas podem emitir títulos para
captação de recursos (depósito a prazo) para
realizarem empréstimos e financiamentos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Subsistema de Intermediação/Operativo
Instituições Bancárias
ou Monetárias
Bancos Comerciais
Caixas Econômicas
Bancos Cooperados
Cooperativas de Crédito
Bancos Múltiplos com 
Carteira Comercial
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Instituições Não Bancárias
ou Não Monetárias
Bancos de Investimentos
Soc. Arrendamento Mercantil
Soc. Crédito, Investimento e 
Financiamento
Sociedade de Crédito Imobiliário
Assoc. Poupança e Empréstimos
Bancos Múltiplos sem Carteira 
Comercial
Bancos de Desenvolvimento
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Subsistema de Intermediação
Instituições Não Bancárias
ou Não Monetárias
Bolsa de Valores
Caixa de Registro e Liquidação
Sociedade Corretora de Câmbio
Soc. Distribuidora de Títulos e 
Valores Mobiliários 
Corretora de Títulos e Val. Mob.
CETIP e SELIC
CESGRANRIO BB - 2014
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRISO
08) Fazem parte do Sistema Financeiro Nacional
(SFN) Instituições Financeiras Bancárias e
Instituições Financeiras não Bancárias. Nesse
enfoque, pertencem ao grupo das Instituições não
Bancárias, dentre outras, os Bancos:
(A) Múltiplos, com carteira de crédito imobiliário; 
(B) Múltiplos, com carteira comercial; 
(C) Comerciais; 
(D) Cooperativos; 
(E) de Investimento.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CESGRANRIO – BASA 2013
09) O Sistema Financeiro Nacional, em todas as partes que o
compõem, foi estruturado de forma a promover o desenvolvimento
equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade. Em
relação à sua composição, o Sistema FinanceiroNacional pode ser
divido em:
a) organizações governamentais, instituições públicas e
instituições financeiras.
b) instituições financeiras, instituições filantrópicas e entidades
operadoras.
c) órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores.
d) instituições públicas, organizações não governamentais e
instituições privadas.
e) órgãos fiscalizadores, entidades supervisoras e organizações
governamentais.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
POLÍTICA ECONÔMICA
A política econômica consiste no conjunto de ações
governamentais que são planejadas para atingir determinadas
finalidades relacionadas com a situação econômica de um país,
uma região ou um conjunto de países.
São ações tomadas pelo governo buscando atingir determinados
objetivos macroeconômicos e pode ser dividida em três grupos:
política monetária, política cambial e política fiscal.
Busca atingir três objetivos básicos: 
 Crescimento econômico;
 Estabilidade econômica e;
 Equitatividade.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
METAS DE INFLAÇÃO
A partir do segundo semestre de 1999, a política
monetária passou a ser subordinada ao conceito de
Inflation Targeting ou META DE INFLAÇÃO.
As metas de inflação são definidas pelo CMN por
proposta do Ministro da Fazenda.
O centro da meta desde 2005 e até 2017 está definido
em 4,5% a.a. A meta inflação apresenta um intervalo de
tolerância fixado em 2015 e 2016 em 2,0% para cima ou
para baixo, e para 2017 em 1,5%.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
METAS DE INFLAÇÃO
Portanto, para 2015 e 2016 o centro da meta de inflação
está fixado em 4,5% a.a., o piso da meta em 2,5% a.a. e o
teto em 6,5% a.a., devido o intervalo de tolerância de 2,0%.
Esses limites inferior (piso) e superior (teto) são conhecidos
como bandas de inflação.
Para 2017, o centro da meta continua em 4,5% a.a., no
entanto, o piso passou para 3,0% a.a. e o teto da meta para
6,0% a.a., devido a alteração do intervalo de tolerância para
1,5%.
A criação do sistema de metas mudou o funcionamento do
COPOM, e obrigou o BACEN a produzir e divulgar
trimestralmente o “Relatório de Inflação”.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
POLÍTICA MONETÁRIA
A política monetária tem como objetivo controlar a oferta de
moeda, a taxa de juros da economia e consequentemente o
crédito.
Determinar a quantidade de moeda (dinheiro) em circulação,
ou seja, o nível de liquidez na economia, é função do
Conselho Monetário Nacional (CMN), com participação
direta do Banco Central do Brasil (BACEN).
Assim, quem determina as diretrizes da política monetária é
o CMN e o responsável por executá-la é o BACEN.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
De outra maneira, pode-se afirmar que a política monetária
busca o controle da oferta monetária e da taxa de juros de
curto prazo – a taxa SELIC – que permita a liquidez ideal
para cada momento da economia e garanta atingir a meta
de inflação no curto prazo, sem se descuidar do crescimento
econômico no longo prazo.
ATENÇÃO: A quantidade de moeda em circulação também
denominado oferta monetária, estabelece o nível de liquidez da
economia, e determinará o comportamento de variáveis
macroeconômicas como consumo (demanda), investimentos,
nível de poupança, estabilidade dos preços (inflação) e ritmo
de crescimento do PIB (Produto Interno Bruto).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
Ao determinar a quantidade de dinheiro em circulação, tem-
se a formação da taxa de juros, ou seja, a taxa de juros
pode ser simplificadamente interpretada como sendo o
“preço do dinheiro”.
A liquidez insuficiente ou em excesso pode comprometer
objetivos de crescimento, estabilidade e equitatividade da
política econômica do governo.
A lógica da política monetária consiste em controlar a oferta
de moeda (liquidez da economia) e do crédito para
determinar a taxa de juros de referência do mercado.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
Nesse sentido, o Banco Central, seja qual for o país, enxuga
(reduz) a oferta monetária e eleva a taxa de juros (preço do
dinheiro), ou aumenta a oferta monetária reduzindo a taxa de
juros em função dos objetivos ou diretrizes de política
monetária. A política monetária dependendo dos objetivos das
autoridades monetárias pode assumir dois sentidos:
expansionista ou contracionista (restritiva).
A política monetária ao controlar os meios de pagamento, está
visando a estabilidade do nível geral dos preços na economia.
A moeda representa os meios de pagamento. Estes, na sua
forma mais líquida são representados pelo papel-moeda e
pelos depósitos à vista nas instituições bancárias.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
Os governos que necessitam diminuir a taxa de
inflação reduzem a oferta monetária e aumentam a
taxa de juros adotando uma política monetária
contracionista/restritiva.
Esse mecanismo controla o nível de preços. Mas, se as
taxas de juros permanecerem elevadas por um período
longo, a economia pode deixar de elevar o crescimento
econômico e entrar em um processo recessivo com
redução da produção, aumento do desemprego, queda
na renda e na riqueza (PIB) nacional.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
O BACEN E A DINÂMICA DA POLÍTICA MONETÁRIA
As autoridades monetárias dispõem de instrumentos para
controlar a oferta monetária (meios de pagamento) e para a
adequação do nível geral de liquidez na economia.
Com a aplicação dos instrumentos de política monetária
(operações de open market, redesconto, depósito compulsório,
controle seletivo do crédito e taxa de juros), a oferta monetária ou
a regulação da liquidez podem assumir direção expansionista
ou contracionista (restritiva).
Os movimentos induzidos de expansão ou contração no setor
monetário transmitem-se para o setor real através da taxa de
juros.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
POLÍTICA MONETÁRIA
O BACEN E A DINÂMICA DA POLÍTICA MONETÁRIA
Quando as autoridades contraem a oferta monetária e apertam os
níveis de liquidez, a tendência natural da taxa de juros é a de
aumentar em termos reais. Na direção oposta, quando se
expande a oferta monetária, descontraindo-se a liquidez, os juros
reais tendem a diminuir.
Todos esses movimentos transmitem-se para o setor real da
economia gerando efeitos nos níveis de produção e de geração
de renda.
A execução da política monetária é de responsabilidade do
BACEN, cujas diretrizes são baseadas no sistema de “Metas
de Inflação” do CMN.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COPOM – COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA
Para facilitar a implementação da política monetária o BACEN
criou o Copom (Comitê de Política Monetária) em 1996, com o
objetivo de implementar a política monetária e definir a taxa
de juros.
O Copom é composto pela diretoria colegiada do BACEN, ou
seja, pelos oito membros da Diretoria com direito a voto, sendo
presidido pelo presidente do BACEN, que tem o voto de
qualidade.
O calendário de reuniões do Copom de um ano é divulgado
previamente até o final do mês de junho do ano anterior.
As reuniões ordinárias são oito por ano, e ocorrem mais ou
menos a cada 45 dias, em dois dias, as terças e quartas.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COPOM
A execução da política monetária é de responsabilidade do
BACEN cujas diretrizes são baseadas no sistema de “Metas
de inflação” do CMN.
A criação do Comitê buscou proporcionar maior transparência e
ritual adequado ao processo decisório.
As decisões do COPOMpassaram a ter como objetivo
cumprir as metas para a inflação definidas pelo CMN.
Se as metas não forem atingidas, cabe ao presidente do BACEN
divulgar, em Carta Aberta ao Ministro da Fazenda, os motivos do
descumprimento, bem como as providências e prazo para o
retorno da taxa de inflação aos limites fixados.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COPOM
OBJETIVOS DO COPOM
 Implementar a política monetária;
 Definir a meta da taxa SELIC e seu eventual viés;
 Publicar e analisar o Relatório de Inflação.
A taxa de juros fixada na reunião do Copom é a META da
Taxa SELIC, a qual vigora por todo o período entre as reuniões
ordinárias do Comitê.
Se for o caso, o COPOM também pode definir o viés (alta, neutro
ou de baixa), que é a prerrogativa dada ao presidente do BACEN
para alterar, na direção do viés, a meta da taxa SELIC a qualquer
momento entre as reuniões ordinárias.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
COPOM
A decisão final – a meta para a taxa SELIC e o viés se houver é
imediatamente divulgada a imprensa ao mesmo tempo em que é
expedido comunicado às instituições financeiras por meio do
SISBACEN – Sistema de Informações do Banco Central.
As atas em português das reuniões do COPOM são
divulgadas em até seis dias úteis, ou seja, na quinta-feira da
semana seguinte a reunião. A ata em inglês 24 horas depois.
Ao final de cada trimestre civil, o COPOM publica em
português e inglês, o “Relatório de Inflação”, analisando a
detalhadamente a conjuntura econômica e financeira do País, e
apresentando projeções para a taxa de inflação.
CESGRANRIO BB – OUTUBRO 2015
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
10) Periodicamente, o Banco Central do Brasil
determina, nas reuniões de seu Comitê de Política
Monetária (Copom), o(a):
(A) valor máximo do volume de operações de compra e venda
de títulos públicos pelo sistema bancário brasileiro.
(B) quantidade de papel moeda e moeda metálica em
circulação, dentro dos limites autorizados pelo Conselho
Monetário Nacional.
(C) valor máximo de todas as formas de crédito no país.
(D) valor máximo do fluxo de entrada no país de capitais
financeiros vindo do exterior.
(E) taxa de juros de referência para as operações de um dia
com títulos públicos.
CESGRANRIO BB – OUTUBRO 2015
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
11) O Banco Central do Brasil tem por objetivo zelar
pela liquidez da economia. A liquidez é um atributo
de um ativo que deve, em maior ou menor grau,
conservar valor ao longo do tempo e ser capaz de
liquidar dívidas.
Sendo a moeda um ativo líquido, o Banco Central do
Brasil interfere na liquidez da economia quando:
(A) as reservas monetárias estão baixas.
(B) os empréstimos excedem as reservas bancárias.
(C) a inflação está acima do esperado.
(D) o balanço comercial está equilibrado.
(E) os empréstimos excedem os depósitos à vista.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONCURSOS - QUESTÕES
12) A autonomia operacional do Banco Central (BC) tem sido um tema de debate
entre os economistas. Nesse sentido, muitos analistas consideram que a
condução da política monetária, atribuição do BC, pode eventualmente sofrer
interferência de instâncias superiores do governo, em especial, no
estabelecimento da meta inflacionária. Tal conclusão deriva do fato de que o
estabelecimento dessa meta é atribuição :
(A) unicamente do presidente do BC, que pode sofrer pressões para estimular uma
meta mais elevada.
(B) do Conselho Monetário Nacional (CMN), formado pelos ministros da Fazenda e do
Planejamento, Orçamento e Gestão e pelo presidente do BC.
(C) da equipe econômica definida pelo presidente da República, que anualmente se
reúne para fixar a meta inflacionária, e o BC que deve persegui-la através da política de
juros.
(D) do presidente do BC e dos bancos públicos, dentre eles o Banco do Brasil, que
definem as taxas de inflação para um prazo de dois anos.
(E) do Comitê de Política Monetária (Copom), que define a meta inflacionária
anualmente e a meta da taxa de juros a ser alcançada para que a taxa de inflação
convirja para sua meta.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA
INTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA
As autoridades monetárias dispõem de instrumentos para
controlar a oferta monetária (meios de pagamentos) e para a
adequação do nível geral de liquidez da economia.
Os cinco instrumentos de controle da oferta monetária são:
 Operações de Open Market (Mercado Aberto); 
 Depósitos ou recolhimentos compulsórios;
 Operações de Redesconto; 
 Controle Seletivo do Crédito;
 Taxa de Juros (Selic).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETÁRIA
OPERAÇÕES DE OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)
São operações realizadas no mercado monetário,
destinadas a regular diariamente a liquidez geral da
economia. Atuam no curtíssimo prazo em dois sentidos,
condicionando diretamente o volume de oferta monetária e
a taxa de juros.
As operações de mercado aberto são caracterizadas pela
compra e venda de títulos públicos nos leilões informais pelo
BACEN no mercado. Esses títulos desde de 2002 são
emitidos apenas pelo Tesouro Nacional.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
OPERAÇÕES DE OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)
Impacto das operações de Open Market sobre a liquidez:
Exemplo 1 – Política monetária expansionista: Quando a
oferta monetária está baixa não atendendo as necessidades da
economia o Banco Central compra títulos públicos no mercado
(principalmente das instituições financeiras), fazendo o
pagamento em reais. Nesse caso, a oferta monetária aumenta,
pois o BACEN está retirando ou enxugando um ativo menos
líquido (título público) e injetando no mercado um ativo líquido
(moeda), no caso, o Real.
Ou seja, o BACEN compra títulos públicos e expande a
quantidade de moeda na economia, que é a moeda dada em
troca dos títulos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
OPERAÇÕES DE OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)
Essa operação, realizada em grande quantidade, tem
como objetivo aumentar a oferta monetária e a liquidez
da economia, consequentemente diminuindo a taxa de
juros do mercado.
O mercado é acionado assim na direção
expansionista, estimulando o consumo e
favorecendo o aumento da inflação.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
OPERAÇÕES DE OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)
Exemplo 2 – Política monetária contracionista /
restritiva: Quando a oferta monetária está elevada e as
taxas de juros estão baixas, tende a ocorrer o aumento no
consumo e o risco de elevação da inflação.
Para controlar essa situação, o Banco Central vende títulos
públicos ao mercado, recebendo o pagamento em reais.
Ocorre o caso inverso do exemplo anterior.
O BACEN está ofertando um ativo menos líquido (títulos
públicos) e retirando do mercado (economia) um ativo mais
líquido (moeda). Ou seja, o BACEN vende títulos públicos e
retira moeda da economia, que é trocada pelos títulos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
OPERAÇÕES DE OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)
Essa operação, realizada em grande escala, tem como
finalidade diminuir a oferta monetária e a liquidez da
economia, consequentemente aumentando a taxa de
juros do mercado.
O mercado é acionado na direção
contracionista/restritiva desestimulando o consumo
e controlando ou reduzindo o nível dos preços
(inflação).
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
OPERAÇÕES DE OPEN MARKET (MERCADO ABERTO)
Podemos afirmar que as operações de mercadoaberto
(compra e venda de títulos públicos) são o mais ágil
instrumento de política monetária de que dispõe o
BACEN, pois, através delas, são permanentemente
regulados a oferta e o custo primário do dinheiro na
economia, referenciado na troca de reservas bancárias
por um dia através das operações de overnight.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
DEPÓSITO COMPULSÓRIO
Consiste na custódia (guarda), pelo BACEN, de parte dos
depósitos recebidos do público pelas instituições financeiras
bancárias. É um instrumento ativo, pois atua diretamente sobre o
nível das reservas bancárias, reduzindo o efeito multiplicador da
moeda escritural e, consequentemente, a liquidez da economia.
São depósitos sob a forma de reservas bancárias que cada
instituição financeira bancária ou monetária é obrigada
legalmente a manter junto ao BACEN.
A medida que se aumenta a taxa do recolhimento compulsório, os
bancos terão menos recursos disponíveis para emprestar,
ocasionando a redução da oferta monetária e conseqüente
aumento nas taxas de juros, caracterizando uma política
monetária contracionista ou restritiva.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
OPERAÇÕES DE REDESCONTO
A assistência financeira de liquidez ou redesconto é o mecanismo pelo
qual o BACEN socorre instituições financeiras com problemas de
liquidez (caixa).
O redesconto é o empréstimo que as instituições financeiras recebem
do BACEN para cobrir eventuais problemas de liquidez nas suas contas
de reservas bancárias. A taxa cobrada sobre esses empréstimos é
chamada de taxa de redesconto.
Um aumento da taxa de redesconto (redução no prazo de pagamento e
redução de limites dos empréstimos) indica que os bancos sofrerão
maiores custos, caso tenham problema de liquidez. Neste caso, as
instituições irão aumentar suas reservas bancárias e diminuir o
fornecimento de crédito (empréstimos), reduzindo a oferta monetária e
a liquidez da economia e consequentemente aumentando a taxa de
juros para que o público tenha acesso ao dinheiro.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONTROLE SELETIVO DO CRÉDITO
Por ter efeito direto sobre determinados setores da economia, o
incentivo ou a restrição ao crédito são utilizados pelo governo
como instrumento de política monetária. É um instrumento não
muito convencional, mas às vezes utilizado pelo BACEN, refere-
se ao controle direto sobre o crédito. Trata-se de intervenções
diretas do BACEN no mercado de crédito.
Quando a política monetária é expansionista o BACEN adota
mecanismos que facilitem as condições de acesso ao crédito
(alongamento de prazos, incentivo ao aumento das operações de
crédito pelas instituições financeiras, maior comprometimento da
renda, aumento das finalidades do crédito, entre outros). Se a
política monetária for contracionista/restritiva o BACEN irá
dificultar (contingenciar) as condições de acesso ao crédito.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
TAXA DE JUROS
TAXA DE JUROS (TAXA SELIC)
Alterações na taxa de juros promove efeito inverso tanto na
oferta monetária (liquidez da economia), quanto no
consumo.
Assim, se o objetivo é uma política monetária restritiva, a
elevação da taxa de juros irá diminuir a quantidade de
dinheiro em circulação e tende a provocar redução no
consumo.
Ao contrário, para estimular o consumo e os investimentos,
as taxas de juros devem ser reduzidas (mais baixas)
provocando aumento na oferta monetária.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONCURSOS - QUESTÕES
13) A taxa de inflação acumulada em 12 meses
encontra-se próxima do teto da meta inflacionária.
Um dos instrumentos da política monetária que o
BC tem disponível para reduzir a inflação é a(o):
(A) venda de títulos públicos no mercado aberto.
(B) redução da taxa de compulsórios junto ao sistema
bancário.
(C) redução da taxa de redesconto para empréstimos de
liquidez.
(D) redução da taxa básica de juros (Selic).
(E) alongamento de prazos de dívidas junto aos bancos.
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CONCURSOS - QUESTÕES
14) (FCC/2014) O Banco Central anunciou (...)
nesta semana. Esse é o principal mecanismo de
política monetária para conter a alta da inflação.
Esse mecanismo do Banco Central é:
a) Diminuição do superávit comercial.
b) Fim das faixas de alíquota do imposto de renda.
c) Elevação da taxa básica de juros.
d) Repasse de verbas para as obras da União.
e) Proibição de investimentos estrangeiros em ações
BANCO DO BRASIL
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
GABARITO DAS QUESTÕES
01 – E 02 – E 03 – C
04 – E 05 – A 06 – C
07 – E 08 – E 09 – C
10 – E 11 – C 12 – B
13 – A 14 – C