Exercicios mercados de capitais

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Prezado (a) Aluno(a), 
 
Você fará agora seu EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO! Lembre-se que este exercício é 
opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de 
questões de múltipla escolha (3). 
Após a finalização do exercício, você terá acesso ao gabarito. Aproveite para se 
familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS. 
 
 
 
1. 
 
 
Analise a proposição abaixo e responda: Em relação à natureza jurídica das 
cotas dos fundos e clubes, o artigo 2º, inciso V, da Lei 6385/76, com a nova 
redação dada pela Lei 10303/2001, menciona que tais cotas constituem valores 
mobiliários, POIS, Também abrange no conceito de fundos e clubes a idéia de 
contratos de investimento coletivo que podem ser ofertados de forma pública, 
de acordo com o inciso IX do mesmo dispositivo legal. Nesta análise você 
concluiu que: 
 
 
 
 As duas assertivas são falsas. 
 A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa. 
 
 
As duas assertivas são verdadeiras e a segunda completa a primeira. 
 
 
As duas assertivas são verdadeiras, mas a segunda não completa a primeira. 
 As duas são somente verdadeiras. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
2. 
 
 
No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no 
Mercado de Capitais? Forma de investimento constituída através de um 
condomínio, onde os participantes aplicam seus recursos adquirindo cotas, 
sendo este valor correspondente ao patrimônio do fundo. Quem administra estes 
recursos é uma Instituição Financeira, que cobra uma taxa por este serviço, 
dispondo de um departamento técnico, que elege as melhores alternativas de 
aplicação, dentro é claro das características de sua carteira. Assinale a 
alternativa correta: 
 
 
 
 Poupança 
 Capitalização 
 Previdência 
 Fundos de Renda Variável 
 
 
Fundos de Investimentos 
 
 
 
 
 
3. 
 
 
No estudo dos Contratos de Investimento Coletivo, podemos observar que: I. 
Foram incluídos no rol de valores mobiliários catalogados no inciso XI do 
artigo 2º da Lei 6385/76, com a redação nova dada pela lei 10303/2001. II. O 
objetivo do legislador foi o de conferir à CVM o poder de fiscalizar e 
regulamentar todos os negócios, objeto de tais contratos. III. A CVM passou a 
exigir das empresas emissoras destes títulos e contratos a constituição sob a 
forma de Sociedade Anônima, dentre outras determinações que se encontram 
elencadas na Instrução nº 270/98 da CVM. IV. A CVM exerce a fiscalização 
tanto aos contratos que são ofertados publicamente, como os que forem 
negociados de forma privada. Os itens corretos são: 
 
 
 
 I e IV. 
 
 
I, II e IV. 
 
 
I, II e III. 
 II, III e IV. 
 I, III e IV. 
 
 
 
 
 
4. 
 
 
Os Fundos Mistos podem ser classificados em: Analise a proposição abaixo e 
assinale a alternativa correta: "Abertos, ao público em geral, com a 
possibilidade de resgates a qualquer tempo". E "Fechados, ou privados, 
destinados a um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais 
ou empresas, sendo que alguns deles só permitem as retiradas após alguns anos, 
levando-se em conta a maturação de suas carteiras." De acordo com as duas 
assertivas compreendemos que: 
 
 
 
 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira. 
 A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta. 
 
As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São 
conceituais, apenas. 
 As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira. 
 A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
5. 
 
 
Complete a frase com a melhor expressão: Como são ofertados os Fundos 
Mistos ou Multimercados, na classificação Abertos? 
 
 
 
 
 
A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou 
empresas. A base destes fundos é o investimento em imóveis, geralmente 
vinculados a empreendimentos como shoppings, hotéis, edifícios 
residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas 
até mesmo em bolsa de valores. 
 Somente a Pessoas Jurídicas. 
 
A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou 
empresas. 
 
A uma só pessoa, são os chamados, fundos exclusivos. Sua finalidade 
principal é a de transformar valores imobiliários em valores mobiliários. 
 
 
Ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo, 
claro dentro de seus regulamentos. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
6. 
 
 
No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo 
de Investimentos? ¿São FUNDOS, formados por certificados de depósito 
(CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, entre outros.¿ 
 
 
 
 Fundos Mistos 
 
 
Fundos de renda fixa 
 Previdência 
 Poupança 
 Fundos de renda variável 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
7. 
 
 
Com relação aos Fundos de Renda Fixa, qual o seu conceito? 
 
 
 
 
São aqueles formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras 
de câmbio, títulos do governo, entre outros. 
 
São aqueles que dizem respeito às aplicações em Ações e Debêntures 
Conversíveis em Ações, devendo os resgates ser efetuados em no máximo 
três dias, a fim de se evitar a especulação. 
 
São aqueles que geralmente atendem a pessoas desinformadas, inexperientes 
ou comodistas, no que se refere à aplicação em valores mobiliários. 
 
São aqueles que embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem 
a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos entre outros. 
 São aqueles representados pelos derivativos 
 
 
 
 
 
8. 
 
 
No estudo dos Fundos de Investimento, Cotas e Clubes de Investimento, o que 
entendemos por Cotas? 
 
 
 
 
São aquelas relativas à participação dos cotistas nas Sociedades Limitadas 
que participam do Mercado de Capitais. 
 
Cotas representam uma expectativa de direito na aquisição das Ações de 
uma Companhia, não possuindo os cotistas direito de voto nas Assembléias. 
 
São aquelas representativas da participação dos cotistas no Capital Social 
das Sociedades Anônimas. 
 
 
Cotas representam as frações em que se dividem os fundos. Sua forma é 
nominativa e escritural e seu valor vai variar com o valor do patrimônio do 
fundo e sua valorização. 
 Divisão do Capital da LTDA. 
 
 
Exercício: CCJ0072_EX_A1_201202220835_V1 Matrícula: 201202220835 
Aluno(a): RAIMUNDO NONATO SILVA DOS SANTOS Data: 09/05/2017 20:40:01 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201202380090) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Você é um investidor em valores mobiliários. Mas você só consegue negociar no recinto da Bolsa de 
Valores por intermédio de qual Instituição? 
 
 
 
Corretora. 
 
Distribuidora 
 
Banco Múltiplo. 
 
Banco Comercial 
 
Sociedade Anônima 
 
 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201202970911) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
A Lei de Reforma Bancária e a Lei do Mercado de Capitais regulamentam o funcionamento e a 
estrutura do: 
 
 
 
BACEN 
 
Das Sociedades Anônimas 
 
Do Mercado de Câmbio 
 
Sistema Financeiro Nacional 
 
Dos bancos 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201202416885) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já 
existia a figurado corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do 
corretor foi extinta, com o surgimento das..." 
 
 
 
Corretoras 
 
Sociedades Anônimas 
 
Distribuidoras 
 
CVM 
 
Bolsas De Valores 
 
 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201202380086) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Qual a Instituição criada em 1945 que realizava as funções do Banco Central e do Conselho 
Monetário Nacional antes do advento da Lei de Reforma Bancária e da Lei de Mercado de Capitais? 
 
 
 
Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC). 
 
Bancos de Investimento 
 
Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 
 
Banco do Brasil 
 
Corretora de Fundos. 
 
 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201202380100) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
O que podemos extrair do estudo dos objetivos das normas regulamentadoras do Mercado de 
Capitais? 
 
 
 
Que todos os investidores tem sempre que lucrar. 
 
As regras positivadas quanto às práticas abusivas dos controladores das Sociedades Anônimas 
emissoras de valores mobiliários, não têm eficácia no que se refere às medidas punitivas de 
suas ações. 
 
Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio 
interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham, sempre 
visando o interesse econômico e o lucro. 
 
Não existem regras de controle às práticas abusivas cometidas pelos administradores e 
controladores das Companhias emissoras de valores mobiliários. 
 
Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio 
interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201202970917) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Quantas bolsas temos em pleno funcionamento atualmente no Brasil? 
 
 
 
Duas, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) e a Bolsa de Mercadorias e 
Futuros (BM&F) 
 
Três duas em São Paulo e uma no Rio de Janeiro 
 
Somente uma, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) 
 
Uma somente, em Porto Alegre 
 
Somente uma, a Bolsa de Mercadorias e Futuros 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201202416886) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no Brasil, temos 
quantas bolsas de valores em pleno funcionamento? 
 
 
 
A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da 
Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis 
pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros. 
 
Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas 
negociações de mercadorias e de derivativos financeiros. 
 
Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA DE 
VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a 
BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de 
mercadorias e de derivativos financeiros. 
 
Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), 
onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F (BOLSA DE 
MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de 
derivativos financeiros. 
 
Somente uma, a BOVESPA. 
 
 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201202380087) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Até a promulgação da Lei de Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram realizados 
exclusivamente por determinadas Instituições, denominadas: 
 
 
 
Sociedades de Crédito e Financiamento. 
 
Bancos de Investimento. 
 
Corretoras de Valores 
 
Bancos Múltiplos. 
 
Bancos Comerciais. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
Exercício: CCJ0072_EX_A2_201202220835_V1 Matrícula: 201202220835 
Aluno(a): RAIMUNDO NONATO SILVA DOS SANTOS Data: 09/05/2017 21:03:20 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201202380119) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1 de 1) 
 
Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente 
fiscaliza as Companhias Fechadas que ... 
 
 
 
São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias. 
 
Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A 
fiscalização ocorrerá de forma permanente. 
 
São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro. 
 
São constituídas sob a forma de LTDA. 
 
Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A 
fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia. 
 
 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201202380113) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1 de 1) 
 
Nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado, o sem o prévio 
registro,em qual Instituição? 
 
 
 
No BNDES. 
 
Comissão de Valores Mobiliários. 
 
No Mercado de Balcão. 
 
No Banco Central. 
 
Bolsa de Valores. 
 
 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201202416893) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1 de 1) 
 
Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada. Assim, 
entendemos que: I. Ela não sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. Seus valores 
mobiliários são emitidos e negociados de forma privada. III. Ela sempre será fiscalizada pela 
Comissão de Valores Mobiliários; IV. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma 
pública e privada. São corretos os itens: 
 
 
 
I e II 
 
II e III 
 
I e IV 
 
I e III 
 
II e IV 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201202476535) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1) 
 
No estudo do Mercado de Ações observamos que no Mercado Primário ocorrem as operações de: 
 
 
 
Negociação das Debêntures 
 
Subscrição dos Bônus de Subscrição 
 
Subscrição das Ações Novas 
 
Alienação de Derivativos 
 
Negociação das ações Velhas 
 
 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201202416894) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1 de 1) 
 
Analise a composição abaixo em relação ao estudo da Companhia Fechada e responda a alternativa 
correta: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas 
que gosam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. MAS, 
Esta fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia. De acordo com as duas assertivas 
compreendemos que: 
 
 
 
A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta. 
 
As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira. 
 
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira. 
 
 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201202380101) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1) 
 
No estudo das Sociedades por Ações, como podemos conceituar a Sociedade Anônima? 
 
 
 
Aquela que possui o seu capital dividido em valores mobiliários, sendo sempre uma sociedade 
empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto. 
 
Aquela que possui todo o seu capital dividido em cotas. 
 
Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sendo uma sociedade empresária ou 
simples, dependendodo seu objeto. 
 
Aquela que possui o seu capital social dividido em ações e cotas de fundos, sendo uma 
sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto. 
 
Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sempre sendo uma sociedade 
empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto. 
 
 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201202416896) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1) 
 
Antônia possui ações da Petrobrás, mas tem escutado nos jornais de rádio e televisão, que estas 
ações estão em 'baixa'. Resolveu procurar o seu corretor, que a aconselhou vender estas ações, antes 
que o prejuízo fique maior. Como são papéis de uma Cia. Aberta, seu corretor afirmou que Antônia 
poderia negociar suas ações na Bolsa, no Mercado de Balcão ou no Mercado de Balcão Organizado. 
Antônia entendeu que o primeiro, o balcão, seria desorganizado e o segundo, o contrário. Seu 
entendimento está correto? I. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das 
Bolsas de Valores, com a participação dos bancos de investimentos, corretoras, financeiras e agentes 
autônomos. Em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. 
E o Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo 
funcionamento dependerá da autorização da CVM. II. Sim. No Mercado de Balcão as operações são 
realizadas fora das Bolsas de Valores, e é desorganizado e sem nenhuma fiscalização, pois em 
síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão 
Organizado é como o nome já diz: o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades 
cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III. Não. No Mercado de Balcão as 
operações são realizadas nas Bolsas de Valores, nos bancos de investimentos, nas corretoras, e 
agentes autônomos. O Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por 
entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM e do BACEN. Estão corretos os 
itens: 
 
 
 
I e II 
 
Somente o III 
 
I e III 
 
Somente o I 
 
II e III 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201202380122) Fórum de Dúvidas (1 de 2) Saiba (1 de 1) 
 
No Mercado de Capitais existem Instituições onde são negociados papéis das Sociedades Anônimas. 
Analise as características específicas destes recintos de negociação e em seguida identifique aquelas 
que estão corretas: I) O Mercado de Balcão é desorganizado e o Mercado de Balcão Organizado, é 
estruturado por Instituições que participam das negociações em Bolsa de Valores. II) No Mercado 
de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores e o Mercado de Balcão 
Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento 
dependerá da autorização da CVM. III) As Bolsas de Valores podem ser constituídas sob a forma de 
Associação, Sociedade Simples ou Sociedade Anônima (Resolução 2690/2000- BACEN), com 
objeto social básico de operar a compra e venda de títulos e ou valores mobiliários da Companhia 
Aberta. IV) Os Bancos de Investimento tem como principal função, promover a capitalização das 
empresas, quer seja no lançamento de suas ações ao público, aumento de capital e financiamento 
para a melhoria da estrutura econômica e financeira das Companhias. Os itens corretos são: 
 
 
 
III e IV 
 
II, III e IV. 
 
I, III e IV. 
 
I, II e IV. 
 
I, II e III. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 
Exercício: CCJ0072_EX_A3_201202220835_V1 Matrícula: 201202220835 
Aluno(a): RAIMUNDO NONATO SILVA DOS SANTOS Data: 09/05/2017 21:18:39 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201202380130) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Uma pessoa adquiriu Ações Preferenciais de uma Companhia. Este tipo de Ação confere ao seu 
titular o direito de: 
 
 
 
Vantagens e preferências, além de conferir o direito ao voto limitado na eleição do conselho 
Fiscal da Companhia. 
 
Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, sendo sempre destituída do direito de 
voto. 
 
Plenitude dos direitos do acionista, preferência na distribuição dos dividendos e direito ao 
voto. 
 
Somente o direito de voto. 
 
Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, podendo o estatuto da Companhia 
destituí-la do direito de voto. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201202416900) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Observe a composição abaixo e responda: "No estudo das Ações PREFERENCIAIS, observamos 
que a mesma se caracteriza na PREFERÊNCIA da distribuição dos dividendos. Primeiro distribui-se 
aos preferencialistas e depois aos ordinarialistas. De acordo com a classe de ações preferenciais, 
tenho mais alguma preferência ou posso acumular uma série de preferências. Ocorre que estas ações 
podem ser destituídas do direito de voto. MAS, O estatuto da Companhia PODE deixar de conferir 
às ações o direito de voto ou até mesmo conferir o voto restrito. De acordo com as duas assertivas 
compreendemos que: 
 
 
 
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira. 
 
A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta. 
 
As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201202416899) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? "Esta é uma 
espécie rara, mas encontra-se disciplinada no artigo 44, parágrafo 5º da Lei 6404/76. São ações de 
substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos 
acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de 
liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em 
substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e 
obrigações da ação original". 
 
 
 
De Gozo ou De Fruição 
 
Preferenciais 
 
Ordinárias 
 
Escriturais ao Portador 
 
Escriturais 
 
 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201202416901) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
No estudo das Ações de GOZO OU FRUIÇÃO, observamos que esta é uma espécie rara! São ações 
de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos 
acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de 
liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em 
substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e 
obrigações da ação original. MAS, Só se justifica esta substituição na amortização total, pois as 
amortizações podem ser parciais, o que não é fator que propicie por lei a emissão das ações de gozo. 
No caso de liquidação da Companhia, paga-se aos demais acionistas que não foram agraciados com 
a substituição, o mesmo que foi pago aos então titulares das ações de gozo e o que for pago a mais, 
ou seja, a diferença, paga-se àqueles que possuem ações substituídas. De acordo com as duas 
assertivas compreendemos que: 
 
 
 
As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segundacomplementa a primeira. 
 
A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta. 
 
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201202380137) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Com o advento da Lei 10303/2001, o capital social das Sociedades Anônimas passou a ser dividido 
em: No mínimo 50% de ações com direito a voto e no máximo, 50% de ações destituídas do direito 
de voto. Esta foi a nova redação dada ao parágrafo 2º do artigo 15 da Lei 6404/76. Observamos que 
a modificação nesta proporcionalidade: 
 
 
 
Aumentou o percentual dos acionistas sem direito ao voto. 
 
Diminuiu o percentual de acionistas com direito a voto. 
 
Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou este 
percentual às Sociedades de Capital Aberto. 
 
Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou às 
Sociedades de Capital Fechado. 
 
Aumentou o percentual de acionistas com direito ao voto. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201202380128) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Como podemos entender a natureza jurídica da Ação? 
 
 
 
É um bem incorpóreo. 
 
É um Título de Crédito. 
 
É um bem imóvel. 
 
É um Título Corporativo. 
 
É um bem móvel. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201202416898) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? ¿São aquelas que 
conferem ao seu titular a plenitude dos direitos de acionista e o principal, o direito de voto.¿ 
 
 
 
De Fruição 
 
De Gozo 
 
Escriturais 
 
Preferenciais 
 
Ordinárias 
 
 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201202416902) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
"Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um 
movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, as ações são emitidas sem 
certificado. O interessado investidor abre uma conta de depósito de ações emitidas por uma 
companhia, podendo movimentá-la, quer seja na aquisição de mais ações ou na venda para 
interessados. Se, por exemplo, Solange possui 10.000 ações da Petrobrás e deseja transferir 3.000 
ações para Marcos, investidor, a transferência se dará pelo lançamento efetuado pela Instituição 
depositária em seus livros, a débito na conta de Solange e crédito na conta de Marcos. Marcos obtém 
a posição do volume de ações, valorização ou desvalorização por boletos bancários ou extratos, 
como estivesse retirando saldo e extrato de sua conta corrente." Observando o texto e o caso acima 
apresentado, estamos nos referindo às Ações: 
 
 
 
Sem Valor Nominal 
 
Escriturais Nominativas 
 
Com Valor Nominal 
 
Ao Portador 
 
Nominativas 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Exercício: CCJ0072_EX_A4_201202220835_V1 Matrícula: 201202220835 
Aluno(a): RAIMUNDO NONATO SILVA DOS SANTOS Data: 10/05/2017 16:25:54 (Finalizada) 
 
 1a Questão (Ref.: 201202416906) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Observe a proposição abaixo e responda: Quanto à forma, as debêntures podem ser comuns ou 
simples ou conversíveis em ações. Comuns são as debêntures que têm por natureza uma obrigação, 
são emitidas ou nascem como debêntures e se extinguem da mesma forma. MAS, As debêntures 
conversíveis em ações nascem como debêntures, mas podem se transformar em ações. Esta 
conversão poderá ter em suas bases o número de ações em que poderá ser convertida cada 
debênture, seja com relação ao valor nominal da debênture e o preço de emissão das ações; a espécie 
e a classe de ações que poderá ser convertida, a época para o exercício do direito à conversão e as 
demais condições a que esta conversão fique sujeita. De acordo com as duas assertivas 
compreendemos que: 
 
 
 
A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta. 
 
A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira. 
 
As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São conceituais, 
apenas. 
 
As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira. 
 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201202380138) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Lembrando da distinção feita entre capitalização e securitização, quando a Companhia emite uma 
debênture ela está realizando a securitização. Isto quer dizer que: 
 
 
 
Ela está emitindo um valor mobiliário, estranho ao capital social, para captar recursos. 
 
Ela está emitindo um valor mobiliário, que não é estranho ao capital social para captar 
recursos. 
 
Ela está emitindo um valor mobiliário para se capitalizar. 
 
Ela está emitindo um valor mobiliário para captar recursos e que concederá ao investidor o 
direito de convertê-lo em ações da companhia. 
 
Ela está emitindo uma commoditie. 
 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201202477667) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Assinale a alternativa correta no que se refere ao estudo das sociedades anônimas: 
 
 
 
As debêntures são estranhas ao capital social. 
 
As ações em que se divide o capital social devem Ter sempre valor nominal. 
 
As ações preferenciais dão aos seus titulares meros direito de crédito contra a sociedade. 
 
As ações não podem, em caso algum, ser resultado de conversão de debêntures. 
 
As ações são títulos de crédito. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201202380142) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Complete a frase com a melhor expressão: Quanto à classificação das debêntures, como podemos 
identificar as Debêntures Comuns ou Simples? 
 
 
 
Aquelas que serão sempre debêntures emitidas na espécie quirografária. 
 
Aquelas que serão sempre debêntures emitidas na espécie flutuante. 
 
Aquelas que podem ser convertidas em Ações a qualquer tempo. 
 
Aquelas que correspondem ao capital da Cia. 
 
Aquelas que são emitidas e nascem como debêntures e se extinguem da mesma forma. 
 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201202416904) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela 
Companhia? "são valores mobiliários que conferem aos seus titulares o direito de subscrever ações 
da Companhia, dentro de um determinado prazo a um preço previamente estabelecido. Este prazo é 
decadencial. Se o titular não fizer o exercício deste direito de compra das ações, nada mais poderá 
reivindicar. Os acionistas da Companhia têm preferência na aquisição destes títulos, mas este direito 
tem que ser exercido no momento de emissão do título e não na época do exercício do direito de 
compra pelos titulares deste valor mobiliário". 
 
 
 
Ação 
 
Partes Beneficiárias 
 
Bônus de Subscrição 
 
Debênture 
 
Commercial Paper 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201202416903) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela 
Companhia? ¿é um título que representa um mútuo, empréstimo, contraído pela Companhia, que 
está emitindo um valor mobiliário, estranho ao capital social, paracaptar recursos. Quando um 
investidor compra este título, ele passa a ser um credor da Companhia emissora.¿ 
 
 
 
Bônus de Subscrição 
 
Commercial Paper 
 
Partes Beneficiárias 
 
Ação 
 
Debênture 
 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201202380144) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
Quanto à preferência do acionista na aquisição das debêntures Conversíveis em Ações,entendemos 
que: 
 
 
 
Somente os acionistas que tiveram a perda dos direitos da ação poderão subscrevê-la. 
 
Nenhum acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois se é 
direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua 
companhia, o mesmo não se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade. 
 
Todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como é 
direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua 
companhia, o mesmo se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade, bem como às 
debêntures simples ou comuns. 
 
Todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como é 
direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua 
companhia, o mesmo se aplicaàs debêntures com cláusula de conversibilidade. 
 
Nem todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois 
como não é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão 
de sua companhia, o mesmo se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade. 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201202416908) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0) 
 
De acordo com a sentença abaixo, responda: "São aquelas que conferem ao seu titular o privilégio 
sobre o ativo da Companhia que se encontrar na liquidação, não na emissão da debênture. Como o 
ativo da Companhia é sempre mutável, havendo qualquer desvio por parte da Sociedade Empresária, 
pode agir o Agente Fiduciário no interesse dos debenturistas". No caso, estamos diante da espécie de 
qual debênture? I. Subquirografária II. Quirografária III. Com Garantia Real IV. Com garantia 
Flutuante ou Privilégio Geral V. Sem Privilégios. Estão corretos os itens: 
 
 
 
I e II 
 
IV 
 
I e V 
 
I e III 
 
IIII 
 
Gabarito Comentado