Aula 07 de Análise E Avaliação De Operações Bancárias

Esta é uma pré-visualização de arquivo. Entre para ver o arquivo original

Análise e Avaliações de Operações Bancárias
Eduardo Ribeiro Rodrigues
Aula 7
*
Objetivos
Conhecer as principais operações financeiras oferecidas pelos bancos, caracterizados como produtos de captação bancária.
http://www.tocnoticias.com.br
*
*
Introdução
No mercado financeiro, existe uma série de produtos financeiros disponíveis, sendo necessário reconhecê-los, assim como suas características principais.
As operações passivas traduzem-se em obrigações dos bancos, utilizadas como captação de recursos financeiros, por meio de diversos produtos.
http://xromata-diakosmisi.com
*
*
Caderneta de poupança
Considerada a modalidade de investimento mais tradicional no Brasil.
Classificada como conservadora por oferecer baixo risco e, também, menor retorno, principalmente se comparada com outros tipos de aplicações financeiras.
Os recursos aplicados na caderneta de poupança são remunerados mensalmente à taxa linear de 6% a.a. (0,5% a.m.), mais a TR – Taxa Referencial de Juros.
*
*
CDB/RDB
 CDB – certificado de depósito bancário
 RDB – recibo de depósito bancário
São títulos de renda fixa emitidos pelos bancos comerciais/múltiplos e pelos bancos de investimentos.
*
*
CDB/RDB
Finalidade: lastrear operações de financiamento de capital de giro.
Sua emissão gera a obrigação de as instituições emissoras pagarem, ao aplicador, a remuneração prevista ao final do prazo contratado.
*
*
CDB/RDB
Nas aplicações em CDB, há a incidência de IR sobre o rendimento auferido, dependendo do prazo da aplicação e/ou do resgate. 
http://www.itdunya.com
*
*
Exemplo: um investidor aplicou $ 15.000,00 em um CDB prefixado de 30 dias em uma instituição financeira. A taxa bruta da operação foi de 18% a.a. 
a) Montante bruto de resgate:
M = 15.000 (1,18) 30/360 = 15.208,33
b) IR, sabendo-se que é igual a 22,5% do juro auferido:
IR = 0,225 x (15.208,33 – 15.000) = 46,87
c) Montante líquido (após o pagamento do imposto):
Mlíq. = 15.208,33 – 46,87 = 15.161,46
d) Taxa líquida da operação no período considerado:
ilíq. = (15.161,46 / 15.000) – 1 = 0,0108 = 1,08%
CDB/RDB
*
*
Fundo de Investimentos
São aplicações financeiras formadas por grupos de investidores que, juntos, têm mais força e capital para atingir melhores rendimentos em seus investimentos.
Os recursos de todos são usados para comprar (títulos), que são de todos os investidores,
na proporção de seus investimentos.
http://inversioneslucicar.blogspot.com.br/
*
*
Fundo de Investimentos
Características:
organizado sob a forma de condomínio e seu patrimônio é dividido em cotas;
podem ser organizados sob a forma de condomínios abertos ou fechados;
obedece a normas da CVM e a um regulamento próprio, que só pode ser alterado por decisão dos cotistas.
*
*
Fundo de Investimentos
A principal vantagem dos fundos
Possibilitar que investidores de perfil similar concentrem recursos para aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com 
profissionais especializados, 
dedicados exclusivamente 
à gestão dos recursos.
http://secretariastrespuntocero.blogspot.com.br
*
*
Fundo de Investimentos
Principais classes de fundos de 
investimento:
Fundos de Curto Prazo
Fundos Referenciados
Fundos de Renda Fixa
Fundos de Ações
Fundos Cambiais
Fundos Multimercado
http://lineofsightnet.com
*
*
Previdência Privada
A previdência privada 
é uma aposentadoria 
que não está ligada ao 
sistema do Instituto Nacional 
do Seguro Social (INSS), 
sendo complementar 
à previdência pública.
http://belaseguros.com/
*
*
Previdência Privada
Modalidades dos planos de benefícios
Plano Benefício Definido: o participante define qual será o valor do benefício a ser recebido.
Plano Contribuição Definida: tem seu valor permanentemente ajustado ao saldo de conta mantido em favor do participante.
Contribuição variável: benefícios está vinculado ao valor acumulado durante o período de investimento.
*
*
Previdência Privada
Modalidades dos planos de benefícios
Plano Benefício Definido: o participante define qual será o valor do benefício a ser recebido.
Plano Contribuição Definida: tem seu valor permanentemente ajustado ao saldo de conta mantido em favor do participante.
Contribuição variável: benefícios está vinculado ao valor acumulado durante o período de investimento.
*
*
Seguros
A atividade de seguros surgiu como tentativa de diminuir perdas ocasionadas por fenômenos naturais, através da reunião de indivíduos e entidades para que 
coletivamente pudessem 
suportar possíveis perdas 
individuais.
montagem mídia
*
*
Seguros
Os principais tipos de seguros disponíveis no mercado são:
Seguro de vida
Seguro saúde
Seguro educação
Seguro de automóveis
Seguro de incêndios
Seguro de acidentes pessoais
http://www.kediaadvisors.com
*
*
Consórcios
Uma operação de captação de recursos em um grupo fechado de pessoas, jurídicas ou físicas, com a finalidade de aquisição de bens ou serviços específicos, por meio de autofinanciamento.
http://pippaquercasar.com
*
*
Consórcios
Mecanismo de compra programada de um bem, através da formação de um grupo em que todos os integrantes contribuem mensalmente com um percentual do valor do bem almejado.
Não há incidência de juros, e o único encargo presente nas prestações é um percentual fixo a títulos de taxa de administração.
montagem mídia
*
*
Amplie seus conhecimentos
Acesse:
http://exame.abril.com.br/topicos/fundos-de-investimento
http://www.infomoney.com.br/cdb
*
*
Referencias
MACHADO, M.R.C., PAILO, E. Curso de Mercado Financeiro: tópicos especiais. São Paulo. Atlas, 2009.
PENA, R. Previdência Complementar no Brasil: história, evolução e desafios. Revista FUNDOS DE PENSÃO, da Abrapp/ICSS/ Sindapp, Ano XXVII, Número 340, de maio/2008, p. 13-15.
*
Análise e Avaliações de Operações Bancárias
Eduardo Ribeiro Rodrigues
Atividade 7
*
Um investidor aplicou $ 15.000,00 em um CDB prefixado de 12 meses em uma instituição financeira. A taxa bruta da operação foi de 12% ao ano. 
Considerando a tabela de IR em operações dessa natureza, calcule qual foi a taxa líquida dessa operação.
*
*
Resolução
a) O montante bruto de resgate
M = 15.000 x 1,12 = 16.800,00
b) Valor do IR: 20% do juro auferido
IR = (16.800 – 15.000) x 20% = 360,00
c) Montante líquido (após o imposto)
Mliq = 16.800 – 360 = 16.440,00
d) A taxa líquida da operação no ano
Tliq = (16.440 / 15.000) – 1 = 9,6% ao ano
*
*
*
*
*