trabalho analise das demonstracoes contabeis

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2º Instrumento AV2 – Análise das Demonstrações Contábeis
Professora: Valéria Braga
Orientações importantes:
O objetivo geral, analisar e obter possibilidades de investimentos da empresa, considerando os aspectos financeiros, contribuindo para o processo de tomada de decisões gerenciais.
Propor alternativas para a redução de impactos na situação financeira e patrimonial da empresa, provocados por ocorrências financeiras, ambientais e sociais, e avaliando suas consequências.
O objetivo principal será a avaliação gerencial de uma empresa através dos diversos indicadores econômicos, financeiros e operacionais, empregados para este fim e apresentados na disciplina Análise das Demonstrações Contábeis.
 As peças contábeis utilizadas na avaliação serão principalmente a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e o Balanço Patrimonial, e paralelamente, com suporte dos papeis de trabalho Elaborados, notas explicativas e outras se necessário.
O projeto terá início com a observação do cenário empresarial escolhido pelo grupo e culminará com o cálculo e análise de índices econômicos e financeiros, e concluindo com a elaboração e apresentação do relatório gerencial.
Será apresentada uma empresa com dois ou três períodos diferentes (X1, X2 e X3), para simular a empresa em momentos distintos. Fundamenta-se basicamente na construção da informação contábil, culminando com a análise gerencial das demonstrações contábeis.
Toda atividade deverá ser feita com uso de recursos de informática e os seguintes softwares: “word”, “excel” e “powerpoint”. E que os grupos podem elaborar gráficos, utilizando os recursos do Excel, para enriquecer o relatório e a qualidade das informações prestadas aos administradores.
Basicamente:
Introdução
Observação:
-Peças contábeis: Demonstração do Resultado, Balanço Patrimonial e Notas Explicativas;
Exame:
- Análise vertical e horizontal;
- Análise através dos indicadores econômicos e financeiros;
Interpretação:
- Elaboração de Relatório Gerencial.
- Apresentação do Relatório Gerencial.
Conclusão.
Importante também pesquisar e citar, por exemplo:
Denominação, designação e localização.
Principais Clientes (ex: Comércio varejista); Linha de Produtos (ex.: Um único produto “AX”)
Região de Influência (ex.: 100% dentro do ERJ)
Formato Jurídico (ex.: Sociedade Empresária Ltda.)
Capital Social; Quadro de empregados; Regime Tributário
Cenário Econômico (ex.:Favorável as atividades, inflação e taxa de juros em baixa, facilidade de captação de recursos para investimento)
Concorrência (ex.:Risco de concorrentes entrantes oriundos do exterior)
Oportunidades (ex.:Mercado consumidor voraz por novidades)
Fraqueza: (ex.:Empresa em início de operação)
Se conseguir -> Plano Estratégico: ex.:Aumentar em 10% o volume de vendas a cada ano; Otimizar rentabilidade e lucratividade através de melhoria continua em seus processos administrativos e operacionais; Expandir-se pelas regiões Sudeste e Nordeste nos próximos 5 anos; Abrir o capital nos próximos 10 anos)
PARTE 1 – INTRODUÇÃO 
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
“O objetivo dessa análise é fornecer a V. Sas. Informações, observações e a nossa opinião sobre o comportamento histórico da empresa, contemplando os períodos X1 e X2 os quais nos foram possíveis analisar a vista dos dados e informações disponíveis e que possam servir como instrumento de tomada de decisões de natureza gerencial e estratégica. Nosso trabalho foi desenvolvido sobre as Demonstrações de Resultado do Exercício e do Balanço Patrimonial dos respectivos períodos e teve foco na análise de indicadores que pudessem avaliar dentre outros aspectos, o grau de liquidez, solvência e envida mento, rentabilidade e lucratividade, assim como a variação da principais contas entre os respectivos períodos e a evolução da estrutura patrimonial e de resultado da empresa.”
OBS.: Poderão ser inseridos outros dados e informações a critério de cada grupo.
PARTE 2 – OBSERVAÇÃO
PARTE 3 – EXAME: APRESENTAÇÃO DOS INDICADORES
Apresentação da Análise Horizontal e Análise Vertical
 - Demonstração do Resultado do Exercício - Horizontal
- Balanço Patrimonial - Horizontal
- Demonstração do Resultado do Exercício - Vertical
- Balanço Patrimonial - Vertical
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
Exemplo de comentário: Horizontal e Vertical
Obs.: Para ajudar...
Para a dimensão do projeto, pois não será possível uma análise aprofundada devido à indisponibilidade de outros dados e informações necessárias, mas que os questionamentos devem fazer parte do processo de análise utilizando-se dos recursos disponíveis.
Sobre a análise da DRE questione:
O aumento nas vendas está dentro do que foi previamente planejado?
Houve decréscimo nas vendas? Por quê?
Qual o produto, linha de produto ou filial contribui para a queda ou incremento das vendas?
Houve ações de marketing? Isso justifica o aumento das despesas operacionais?
O aumento ou diminuição dos impostos sobre as vendas está alinhado às vendas realizadas?
Alguma mudança tributária, planejamento interno ou legislação exerceu influência sobre os números?
O custo das vendas está alinhado com as vendas?
O aumento ou decréscimo está em linha com o planejado?
Algum insumo, matéria prima ou produto contribui com os números apresentados?
Alguma influência das políticas de suprimentos e produção?
Sobre a análise do BP, discuta os itens abaixo:
Variações observadas no PL é decorrência do resultado do período, do aporte de capital ou da constituição de reservas;
Aumento no circulante decorre da política de estocagem e crédito a clientes;
Aumento no caixa pode significar política de fazer caixa por medida de segurança,
Aumento no passivo é decorrência de obrigações contraídas sem o devido planejamento, inadimplência, obtenção de financiamento ou empréstimos.
Análise dos Indicadores de Liquidez
Quadro clínico:
Obs.: Fazer um quadro clinica pra cada resultado dos outros indicadores.
Gráfico:
Comentário:
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
“...com base no exame da estrutura financeira, observamos que o nível de liquidez vem se comportando em níveis satisfatórios, cabendo ressaltar entretanto que...”
Análise de Endividamento
Quadro clínico:
Gráfico:
Comentário:
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
“...da análise dos indicadores, observamos uma maior participação dos capitais de terceiros no financiamento das operações da empresa, todavia...”
“...a estrutura patrimonial da empresa apresenta-se em processo de desenvolvimento, com reduzido nível de imobilização de seu investimento, denotando ...”
Índices de Prazos Médios
Exemplo:
Quadro clínico:
Gráfico:
Comentário:
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
“...o nível de rotatividade dos estoques denota uma relevante dinâmica do processo de comercialização, por outro lado...”
Análise da Rentabilidade
Quadro clínico:
Gráfico:
Comentário:
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
“...Na avaliação dos resultados é relevante notar o acentuado crescimento dos gastos operacionais, principalmente os custos com matéria prima.
Observa-se também o impacto dos reajustes salariais em patamares superiores ao índice de inflação ocasionando...”
PARTE 4 – INTERPRETAÇÃO - RELATÓRIO
O relatório tem foco na estrutura interna da empresa, ou seja: o analista é parte do quadro de empregados e o relatório será destinado ao seu corpo diretivo.
· Em uma situação real, o profissional interno tem maior facilidade de acesso às informações por pertencer ao quadro da empresa.
· A análise pode ter objetivos diversos, porém específicos, com foco na gestão interna, avaliação de desempenho,subsídios para projetos de expansão, avaliação da estrutura financeira da empresa, dentre outros.
· O relatório é peça chave do trabalho desenvolvido. Este documento levará aos interessados, a qualidade de todo trabalho realizado.
Portanto ele deve ser claro, sucinto, objetivo, organizado, limpo e com linguagem compreensível por todos os interlocutores.
· Todo cuidado durante a elaboração do relatório é fundamental, pois essa peça será utilizada por terceiros e pode por em cheque a qualidade do trabalho do analista.
CONCLUSÃO
Principais pontos do Relatório
Os grupos devem elaborar a conclusão final de todo trabalho. São importantes que sejam destacadas de forma clara e objetiva, os principais aspectos observados em todo projeto. E que seja apresentada a opinião do “analista”, fazendo se necessária referência às seções do relatório, ao fazer os apontamentos dos aspectos julgados relevantes na análise. Pode-se fazer a análise comparativa com índices do setor.
Podem tomar como exemplo o texto abaixo, adaptando-o as suas necessidades.
“...de modo geral, a empresa apresenta uma satisfatória situação econômico – financeira, ressalta-se entretanto...”; “...por falta de subsídios e dados concretos acerca do mercado de atuação da empresa, deixamos de analisar e comentar sobre os reflexos da comercialização...”; 
“...as condições atuais suporta-nos comentar sobre a manutenção da política financeira no que tange aos aspectos de gestão do capital de giro, cabendo uma ressalva quanto...”
Dica:
Apresentação do Relatório pelos Grupos de Trabalho
Os grupos apresentarão o relatório, suas análises e conclusões para o corpo diretivo da empresa utilizando o projetor multimídia.
Todos os integrantes devem participar ativamente da apresentação dos trabalhos.
O relatório deve ser impresso, datado e assinado pelo responsável da análise. Cada grupo entregará uma via impressa e assinada que servirá como guia do professor.
Tempo: 15 a 20 minutos para cada grupo