analise e demonstração financeira

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Conceito e objetivo da análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações Financeiras, também conhecida como Análise de Balanços, Análise das Demonstrações Econômico-financeiras ou Análise Contábil, representa uma técnica contábil que consiste no exame e na interpretação dos dados contidos nas demonstrações financeiras.
O processo contábil inicia-se com os fatos administrativos, que, em seguida, são registrados pela Contabilidade através da técnica de escrituração; posteriormente, há as etapas do ciclo contábil até as demonstrações financeiras.
Sendo assim, as demonstrações financeiras representam o término do ciclo contábil e que, por sua vez, é a base de dados inicial para a Análise de Balanços.
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A figura abaixo demonstra a sequência iniciada pelo registro contábil dos fatos administrativos até a produção de informações úteis ao processo decisório.
Sequência do processo de análise
Fonte: (MATARAZZO, 2010, p. 4)
Conforme a NBC TG 26 (R4) — Apresentação das demonstrações financeiras, as demonstrações financeiras são uma representação estruturada da posição patrimonial e financeira e do desempenho da entidade.
O objetivo das demonstrações financeiras é o de proporcionar informação acerca da posição patrimonial e financeira, do desempenho e dos fluxos de caixa da entidade que seja útil a um grande número de usuários em suas avaliações e tomada de decisões econômicas.
O conjunto completo de demonstrações financeiras inclui:
Fonte: natchapohn / Shutterstock
Para o êxito da Análise das Demonstrações Financeiras, faz-se necessário que o analista tenha conhecimento das normas e dos princípios de Contabilidade, como também da técnica contábil de escrituração, apuração do resultado do exercício e elaboração das demonstrações financeiras.
As Normas Brasileiras de Contabilidade classificam-se em Profissionais e Técnicas.
 As Normas Profissionais estabelecem regras de exercício profissional;
 As Normas Técnicas estabelecem conceitos doutrinários, regras e procedimentos aplicados de Contabilidade.
Ambas têm subdivisões. Observe o fluxograma ao lado para conhece-las.
Objetivo
Szuster et al. (2013) definem a Contabilidade como uma ciência social que tem por objetivo medir, para poder informar, os aspectos quantitativos e qualitativos do patrimônio de quaisquer entidades. Constitui um instrumento para gestão e controle, além de comunicar a sociedade sobre o resultado da aplicação dos recursos conferidos às entidades.
O trabalho do analista de balanços começa a partir das demonstrações financeiras e tem como finalidade transformar as demonstrações financeiras em informações relevantes para as partes interessadas.
Nesse sentido, o objetivo da Análise das Demonstrações Financeiras é extrair, das demonstrações financeiras, informações úteis para a tomada de decisões aos usuários internos e externos da entidade.
Usuários da análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações Financeiras pode ser interna ou externa:
Para cada tipo de usuário, há uma busca particular da posição da empresa, a saber:
FORNECEDORES
CLIENTES (COMPRADORES)
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
ADMINISTRADORES
INVESTIDORES
GOVERNO
SINDICATO DE CLASSE
EMPRESAS REGULADAS
Metodologia
Aspectos gerais e limitações da análise das demonstrações financeiras
A Análise das Demonstrações Financeiras baseia-se no raciocínio científico, a observar as seguintes etapas:
Na Análise das Demonstrações Financeiras, deve-se se observar estas etapas, que serão posteriormente aprofundadas ao longo da disciplina.
O produto final da Análise das Demonstrações Financeiras é a elaboração do relatório, que normalmente, são produzidas as seguintes informações:
Técnicas de Análises
 Análise vertical (ou de estrutura)
 Análise horizontal (ou de comportamento)
 Análise por indicadores (ou quocientes)
A última, com as seguintes características:
Limitações da Análise das Demonstrações Financeiras
Apesar das informações úteis para os diversos interessados da situação econômico-financeira de entidade, a análise por índices deve ser realizada de forma cautelosa, pois pode apresentar algumas limitações significativas, tais como:
VARIAÇÃO CAMBIAL
OS EFEITOS DA INFLAÇÃO
EMPRESAS QUE EXPLORAM SIMULTANEAMENTE DIVERSOS RAMOS DE ATIVIDADE
ADOÇÃO DE PRÁTICAS FINANCEIRAS DIFERENTES ENTRE EMPRESAS DO MESMO SEGMENTO
DINÂMICA PATRIMONIAL DAS ORGANIZAÇÕES
Exercícios
Questão 1 - A Análise das Demonstrações Financeiras refere-se a:
Uma técnica contábil de registro dos fatos administrativos.
Uma técnica contábil de elaboração das Demonstrações Financeiras.
Uma técnica contábil de apuração do exercício.
Uma técnica utilizada para a comprovação e exatidão dos dados evidenciados nas demonstrações financeiras.
Uma técnica contábil que consiste na decomposição, comparação e interpretação das demonstrações financeiras.
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Questão 2 - A Análise das Demonstrações Financeiras tem por objetivo transformar os dados extraídos das demonstrações financeiras em informações úteis aos usuários. Dessa forma, a Análise de Balanços abrange:
O Balanço Patrimonial e Demonstração do Exercício.
O Balanço Patrimonial, Demonstração do Exercício e Demonstração dos Fluxos de Caixa.
O Balanço Patrimonial.
O conjunto completo das Demonstrações Financeiras.
A Demonstração do Resultado do Exercício e Notas Explicativas.
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Questão 3 - Diversos são os usuários internos e externos da Análise das Demonstrações Financeiras. Quando o interesse é maior por se tratar de maior dependência e concentração de poucos fornecedores no mercado trata-se de:
Bancos
Clientes (compradores)
Fornecedores
Investidores
Sindicatos de Classe
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Questão 4 - Na Análise das Demonstrações Financeiras, além das análises por índices ou quocientes, o analista deve considerar:
As particularidades de cada entidade.
Que as empresas do mesmo ramo de atividades apresentam os mesmos resultados.
As empresas são todas iguais na sua análise econômico-financeira.
Que os procedimentos contábeis são iguais em todas as unidades.
Que as influências econômicas, da concorrência e do mercado interno e externo afetam a todos e com a mesma dimensão.
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Questão 5 - A Análise das Demonstrações Financeiras deve ser realizada de forma criteriosa a observar as suas restrições e limitações tais como:
O conjunto completo das Demonstrações Financeiras.
O relatório da Análise das Demonstrações Financeiras acerca da situação econômico-financeira da entidade e quadros evolutivos.
Os efeitos da inflação e variação cambial.
O cálculo dos indicadores: quocientes, coeficientes e números-índices.
Análise Vertical e Análise Horizontal.
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