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Instruções e informações Cruzeiro do Sul Educacional Projeto Multidisciplinar em Gestão Financeira I Profa. Rosana Buzian - Tutor Marcelo Silva Seguem as instruções e informações para o desenvolvimento do exercício. Pede-se: a) Realizar a escolha da empresa para qual será analisado os Demonstrativos Contábeis do ano de 2016, conforme manual de orientações; b) Copiar a imagem do demonstrativo contábil (Balanço Patrimonial) e colar nesta planilha; c) Realizar o cálculo dos Índices para o ano de 2016 (conforme o quadro de índices e no máximo 5 linhas para cada índice); d) Realizar a análise dos índices através de comentário de cada índice, seu conceito e sua avaliação quanto à análise feita na empresa que é o estudo do trabalho (máximo 10 linhas); e) Traçar um perfil da empresa como um todo, avaliando aspectos financeiros, de endividamento e econômico (máximo 15 linhas). Desejamos um bom projeto! Cole aqui o Demonstr. Contábil Cruzeiro do Sul Educacional Projeto Multidisciplinar em Gestão Financeira I Profa. Rosana Buzian - Tutor Marcelo Silva MAGAZINE LUIZA S.A Demonstrações Financeiras Padronizadas - 31/12/2016 - V1 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo - (Reais Mil) Conta Descrição 12/31/16 12/31/15 Ativo circulante 1 Caixa e equivalentes de caixa 599,141 617,465 1.01 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 818,984 497,623 1.02 Contas a receber 581,001 435,225 1.03 Estoques 1,596,743 1,353,092 1.04 Partes relacionadas 64,021 86,152 1.05 Tributos a recurepar 212,151 334,344 1.06 Outros ativos 47,802 36,614 1.07 Total do ativo circulante 3,919,843 3,360,515 Não circulante 1.08 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 171 46,728 1.09 Contas a receber 3,570 2,595 1.10 Tributos a recuperar 223,604 177,295 1.11 Imposto de renda e contribuição social diferidos 242,010 229,347 1.12 Depósitos judiciais 292,189 248,450 1.13 Outros ativos 52,273 54,291 1.14 Investimentos em controladas em conjunto 380,386 384,025 1.15 Imobilizado 560,067 578,571 1.16 Intangível 513,049 506,720 1.17 Total do ativo não circulante 2,267,319 2,228,022 1.18 Total do Ativo 6,187,162 5,588,537 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo- (Reais Mil) Conta Descrição 12/31/16 12/31/15 Passivo circulante 2 Fornecedores 2,364,959 1,894,157 2.01 Empréstimos, financiamentos e outros passivos financeiros 838,016 568,350 2.02 Salários, férias e encargos sociais 188,390 153,903 2.03 Tributos a recolher 40,132 30,605 2.04 Partes relacionadas 72,955 68,404 2.05 Receita diferida 40,318 41,399 2.06 Dividendos a pagar 12,335 ----- 2.07 Outras contas a pagar 115,321 117,964 2.08 Total do passivo circulante 3,672,426 2,874,782 Não circulante ELP 2.09 Empréstimos, financiamentos e outros passivos financeiros 1,010,760 1,254,960 2.10 Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas 284,126 243,412 2.11 Receita diferida 509,155 550,910 2.12 Outras contas a pagar 2,553 2,261 2.13 Total do passivo não circulante 1,806,594 2,051,543 2.14 Capital de Terceiros 5,479,020 4,926,325 Patrimônio líquido 2.15 Capital social 606,505 606,505 2.16 Reserva de capital 19,030 14,567 2.17 Ações em tesouraria -28,729 -9,574 2.18 Reserva legal 20,471 16,143 2.19 Reserva de lucros 89,663 36,199 2.20 Outros resultados abrangentes 1,202 -1,628 2.21 Total do patrimônio líquido consolidado 708,142 662,212 2.22 Total do passivo e patrimonio liquido 6,187,162 5,588,537 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado - (Reais Mil) Conta Descrição 12/31/16 12/31/15 Demonstrações dos resultados Exercícios (DRE) 3 Receita líquida de vendas 9,508,745 8,978,259 3.01 Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços -6,586,130 -6,399,630 3.02 Lucro bruto 2,922,615 2,578,629 3.03 Receitas (despesas) operacionais com vendas -1,776,258 -1,720,799 3.04 Gerais e administrativas -481,933 -458,479 3.05 Perdas com créditos de liquidação duvidosa -26,074 -30,462 3.06 Depreciação e amortização -133,612 -125,801 3.07 Resultado de equivalência patrimonial 62,702 75,605 3.08 Outras receitas operacionais, líquidas 13,505 20,233 -2,341,670 -2,239,703 3.09 Lucro operacional antes do resultado financeiro 580,945 338,926 3.10 Receitas financeiras 116,655 130,297 3.11 Despesas financeiras -620,504 -616,352 3.12 Resultado financeiro -503,849 -486,055 3.13 Lucro (prejuízo) operacional antes do imposto de renda e da contribuição social 77,096 -147,129 3.14 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos 9,469 81,524 3.15 Lucro líquido (prejuízo) do exercício 86,565 -65,605 3.16 Lucro (prejuízo) atribuível a: Proprietários da controladora 86,565 -65,605 3.17 Lucro (prejuízo) por ação Básico e diluído (reais por ação) 3.98 -2.94 Fonte de Pesquisa clicar no link: https://www.rad.cvm.gov.br/enetconsulta/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?CodigoTipoInstituicao=1&NumeroSequencialDocumento=62614 Notas Explicativas pag 07 á 09 https://www.rad.cvm.gov.br/enetconsulta/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?CodigoTipoInstituicao=1&NumeroSequencialDocumento=62614 Quadro de índices Cruzeiro do Sul Educacional Projeto Multidisciplinar em Gestão Financeira I Profa. Rosana Buzian - Tutor Marcelo Silva - Aluno(a) JULIANA APARECIDA TERREIRO ÍNDICES ECONÔMICO-FINANCEIROS NOME DO ÍNDICE FÓRMULA DO ÍNDICE 2016 ESTRUTURA DE CAPITAIS / ENDIVIDAMENTO Participação de Capitais de Capitais de Terceiros x 100 773.72% Terceiros (Endividamento) Patrimônio Líquido Composição do Passivo Circulante x 100 67.03% Endividamento Capital de Terceiros Imobilização do Ativo Permanente x 100 205.25% Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido Endividamento Capitais de Terceiros x 100 88.55% Geral Total do Passivo LIQUIDEZ Liquidez Geral . AC + ANC 1.13 PC + PNC Liquidez Corrente . Ativo Circulante 1.07 Passivo Circulante Liquidez Seca . AC - Estoques 0.63 Passivo Circulante Liquidez Imediata . Disponibilidades 0.16 Passivo Circulante RENTABILIDADE Giro do Ativo . ANC 1.37 Ativo Total Margem Bruta Lucro Bruto x 100 128.90% ANC Margem Operacional Lucro Operacional x 100 25.62% ANC Margem Líquida Lucro Líquido x 100 3.82% ANC Rentabilidade do Ativo Lucro Líquido x 100 1.40% Ativo Total Rentabilidade do . Lucro Líquido x 100 12.22% Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido Fonte de Pesquisa clicar no link: https://www.rad.cvm.gov.br/enetconsulta/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?CodigoTipoInstituicao=1&NumeroSequencialDocumento=62614 Notas Explicativas pag 07 á 09 https://www.rad.cvm.gov.br/enetconsulta/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?CodigoTipoInstituicao=1&NumeroSequencialDocumento=62614 Análise de Índices Cruzeiro do Sul Educacional Projeto Multidisciplinar em Gestão Financeira I Profa. Rosana Buzian - Tutor Marcelo Silva - Aluno(a) JULIANA APARECIDA TERREIRO ÍNDICES ECONÔMICO-FINANCEIROS NOME DO ÍNDICE ANÁLISE DO ÍNDICE ESTRUTURA DE CAPITAIS / ENDIVIDAMENTO Participação de Capitais de Terceiros (Endividamento) O resultado desse índice significa que, para cada R$ 100,00 de capital próprio, a empresa utiliza R$ 773,72 de recursos de terceiros.O que é considerado alto, porém, do ponto de vista da obtenção de lucro, pode ser vantajoso para a empresa trabalhar com capitais de terceiros, se a remuneração paga a esses capitais for menor do que o lucro conseguido com a sua aplicação nos negócios. Composição do Endividamento Em curto prazo o endividamento da empresa é menor quando comparado em longo prazo, mas ainda continua alto. Imobilização do Patrimônio Líquido De cada R$ 100,00 de capital próprio, a empresa tem aplicado no AP R$ 205,25.O que significa que o índice está ruim, pois o ideal é que as empresas imobilizem a menor parte possível de seus recursos próprios. Endividamento Geral De acordo com os índices apresentados a empresa se encontra numa situação delicada uma vez que apresenta um índice muito alto de dependência de capital de terceiros no seu ativo total. LIQUIDEZ Líquidez Geral Percebe-se que em longo prazo a empresa consegue quitar suas dívidas, pois apresenta um índice razoável de liquidez geral. Líquidez Corrente O índice sendo maior que 1, significa que a empresa terá recursos financeiros suficientes para honrar seus compromissos de curto prazo. Nota-se que a mesma possui capacidade de pagamento. Líquidez Seca Analisando este índice percebe-se que sem vendas a empresa não terá recursos para honrar seus compromissos. Líquidez Imediata Em 2016 a capacidade de pagamento “imediato” da empresa ficou comprometida. Com o capital de giro, a empresa não consegue pagar seus credores. RENTABILIDADE Giro do Ativo Para cada R$ 1,00 investido, há retorno de R$ 0,84. O resultado desse índice indica que a empresa utiliza bem o total de seus ativos. Margem Bruta Vemos que em 2016 a empresa aumentou suas vendas, com isso houve um aumento na margem bruta em relação há 2015 Margem Operacional Em 2015 a margem operacional foi de 14,97%, em 2016 a margem operacional foi de 25,62%. Mostra que os índices vêm aumentando ano a ano. Esses índices em alta são bom para a empresa uma vez que quanto maior for os índices melhor será para que não afetem o resultado da empresa. Margem Líquida Para cada R$ 1,00 investido, há um lucro de 82%. Este é o percentual de lucro líquido que a empresa conseguiu obter em relação ao seu faturamento. Rentabilidade do Ativo Na análise desse índice obteve-se um retorno do investimento sobre o ativo de 1,40%. Rentabilidade do Patrimônio Líquido Para este índice, nota-se que para cada R$ 1,00 investido no PL, há retorno de 12,22%. Avaliação do Perfil da Empresa Cruzeiro do Sul Educacional Projeto Multidisciplinar em Gestão Financeira I Profa. Rosana Buzian - Tutor Marcelo Silva - Aluno(a) JULIANA APARECIDA TERREIRO AVALIAÇÃO DO PERFIL DA EMPRESA Empresa: MAGAZINE LUIZA S.A Observando a análise dos índices de endividamento, é notável que a MAGAZINE LUIZA S.A encontra-se sobre uma forte influencia de capital de terceiros, o que pode ser vantajoso levando em conta um ponto de vista de obtenção de lucro. Em curto prazo, o endividamento é menor que em longo prazo, porém evidencia um nível alto. Através dos índices de liquidez podemos perceber que a capacidade de pagamento em curto prazo da empresa está em um nível crítico, porém em longo prazo a empresa possui capacidade de pagamento e consegue liquidar suas dívidas. Lembrando que, sem vendas, a capacidade de pagamento da mesma fica comprometida. Por fim, analisando os índices de rentabilidade nota-se que a empresa utiliza bem o total de seus ativos. A produtividade e lucratividade da empresa apresentam resultados consideravelmente bons. Plan1
