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* * ANÁLISE DE LIQUIDEZ Compreender a capacidade de pagamento de uma empresa é uma das preocupações principais do Analista e Credores. CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO É a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante Se entendermos que o AC refere-se aos recursos disponíveis e potenciais para a realização no curto prazo, enquanto que o PC são as dívidas vencíveis no prazo de um ano. * * Poderemos entender que o Capital Circulante Líquido - CCL é a diferença entre o AC e o PC Se entendermos que o AC refere-se aos recursos disponíveis para realização a curto prazo, enquanto que o PC são as dívidas vencíveis no prazo de um ano. Poderemos dizer que o CCL positivo representa uma folga financeira da empresa em termos de capacidade de pagamento. * * LIQUIDEZ IMEDIATA Índice conservador, considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa. Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante INDICES DE LIQUIDEZ Visam fornecer um indicador da capacidade da empresa de pagar suas dívidas, a partir da comparação entre os direitos realizáveis e as exigibilidades. * * LIQUIDEZ GERAL - LG Indica quanto a empresa possui em dinheiro, bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo, para fazer face às suas dívidas totais. LG = AC + RLP PC + ELP * * Memória de Cálculo => Dividindo o AC +RLP por PC + ELP, teremos o valor de R$ 1,39, significando que para cada R$ 1,00 de dívida, a empresa dispõe de R$ 1,39 em disponibilidades. A LG é um indicador que subentende que, se a empresa fosse parar suas atividades naquele momento, deveria pagar suas dívidas com seu dinheiro mais seus realizáveis, sem precisar envolver os seus Investimentos – Imobilizado – Intangível. * * LIQUIDEZ CORRENTE – L C O índice de Liquidez Corrente indica quanto a empresa possui em dinheiro mais bens e direitos realizáveis no curto prazo comparado com suas dívidas a serem pagas no mesmo período. LC = AC PC Poderemos dizer que: O índice encontrado significa que para R$ 1,00 de dívida a curto prazo a empresa possui R$ ( xxx) de disponibilidade e direitos realizáveis a curto prazo. Quanto maior o índice será melhor para a empresa. * * LIQUIDEZ SECA = L. S. Indica quanto a empresa possui em disponibilidades ( dinheiro, depósitos bancários e aplicações financeiras) e Duplicatas a Receber, para fazer face a seu Passivo Circulante. A interpretação do índice de L.S. do ponto de vista de capacidade de pagamento, quanto maior, melhor, mantidos constantes os demais fatores. Poderemos dizer: Para cada R$ 1,00 de Passivo Circulante ( Dívidas a Curto Prazo), teremos o índice encontrado na L.S. L.S. = DISPON. + A.F. + D.R. ---------------------------------- PASSIVO CIRCULANTE
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