MERCADO FINANCEIRO

Prévia do material em texto

mercado financeiro
Curiosidade:
 Você sabia que o seu dinheiro parado na conta corrente é emprestado no mercado financeiro?
O mercado financeiro é um ambiente de negociação de produtos financeiros. Como em toda negociação, existem duas partes, que possuem interesses parecidos e fecham um acordo.
No caso de negociações no mercado financeiro, as partes são divididas em quem empresta dinheiro e quem toma emprestado para devolver com juros. No entanto, nem todas as relações são diretas.
Quando você toma dinheiro emprestado do banco, por exemplo, na maioria dos casos, não há intermediador.
Em mercados de valores mobiliários como títulos públicos, ações, fundos de investimentos, contratos futuros, derivativos, dois intermediadores possibilitam as operações, que nesse caso é a BM&FBOVESPA e a sua corretora de valores.
Quem empresta, está investindo com um objetivo claro, conseguir uma ótima rentabilidade para o seu capital. Hoje, qualquer pessoa física ou jurídica pode investir em na maioria dos segmentos do mercado financeiro de forma prática.
O que muitas pessoas não sabem, é que até o dinheiro que você considera estar 'parado' na sua conta corrente, pode estar sendo usado pelo seu banco como recurso para empréstimo.
Então, mesmo sem querer, você já faz parte do mercado financeiro. 
Como funciona ?
Como vimos, o mercado financeiro funciona de forma a aproximar agentes, como um investidor e um tomador de recursos.
Eles não precisam conversar ou estabelecer contato entre si, pois essa ponte é feita através de aplicações da própria instituição financeira.
Dessa forma, você pode investir seu dinheiro aplicando em um CDB e acabar fornecendo o capital necessário para que a instituição financeira ofereça um empréstimo a um empresário que precisa de capital de giro para o seu negócio.
Assim, o resumo é que quem possui recursos em excesso empresta para quem sofre com sua falta (e demonstra capacidade de pagar).
Para normatizar o mercado, existem diversos órgãos importantes, entre eles: Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC).
Eles dão as diretrizes operacionais a partir das quais as instituições financeiras se baseiam.
Divisão do mercado financeiro
Mercado de crédito
trata dos empréstimos bancários. É o mercado que você acessa ao solicitar um financiamento ou usar o cheque especial.
Mercado aberto
cuida das empresas com capital aberto, ou seja, que negocia suas ações através da bolsa de valores, que regula a oferta e a demanda pelos papéis das companhias.
Mercado de câmbio: 
é a plataforma de negociação de moedas estrangeiras da relação justa entre as moedas dos países.
Principais instituições do mercado financeiro
Banco central DO BRASIL
Criado no fim de 1964, o Banco Central do Brasil, também chamado de Bacen, BC ou BCB, é uma autarquia do Sistema Financeiro Nacional, vinculada ao Ministério da Fazenda.
É a principal instituição financeira do país. Cumpre a função de depositário do Tesouro Nacional e muitas outras. Confira:
Reservas cambiais do país (em ouro e em dólar)
Monitoramento e supervisão do sistema financeiro nacional
Emissão de papel-moeda e moeda metálica
Definição do controle de moeda nacional e estrangeira no país e regulação das taxas de juros
Provisionamento de liquidez e assistência para membros do sistema financeiro para garantir o equilíbrio do mercado.
Comissão de Valores Mobiliários
A Comissão de Valores Mobiliários busca fiscalizar o mercado de valores mobiliários, restringindo e punindo instituições que descumprem as diretrizes estabelecidas.
Instituições financeiras
Instituições financeiras são os bancos comerciais, corretoras, bancos de desenvolvimento, cooperativas de crédito, sociedades de financiamento, sociedades corretoras, bancos de investimento, entre outras.
Subdivisões do mercado financeiro
O mercado financeiro pode ser subdividido da seguinte forma:
Mercado de Capitais
Mercado de Crédito
Mercado Monetário
Mercado de Câmbio
Mercado de Capitais
O Mercado de capitais trata de títulos, ações e derivativos em bolsas de valores, sociedades corretoras e outras instituições financeiras.
Quando você investe em uma LCI ou LCA de um banco de investimentos, está aplicando no mercado de capitais. Quando compra um lote de ações na bolsa de valores, também.
Mercado de Crédito
O mercado de crédito é onde são negociados os recursos de curto, médio e longo prazo para pessoas e empresas que buscam capital para capital de giro ou consumo.
O Banco Central é o responsável por controlar e normatizar esse mercado e, através do Conselho de Política Monetária, dita os juros básicos da economia, que se refletem nos empréstimos.
Mercado de Câmbio
O mercado de câmbio é onde ocorre a troca de moeda de uma nação pela moeda de um outro país. Quando você vai viajar para os Estados Unidos e quer comprar dólar para garantir suas compras ou um passeio na Disney, está atuando no mercado de câmbio.
Mercado Monetário
O mercado monetário é onde são realizados os empréstimos de curto prazo, com vencimentos inferiores a um ano. A negociação se dá principalmente através de títulos do Tesouro. O Banco Central e as instituições financeiras são os agentes desse mercado.
Tipos de investimentos
O mercado financeiro oferece basicamente dois tipos de investimento, a renda fixa e a renda variável. Ambas são bastante interessantes e não devem ser descartadas pelo investidor.
No Brasil, a renda fixa tem muito maior adesão do que a variável. E a campeã de aplicações ainda é a poupança.
Renda Fixa
Renda fixa é o tipo de investimento que oferece uma base de projeção ou o cálculo do retorno exato antes da aplicação.
Títulos assim podem ter rendimento prefixado, com um juro anual definido, pós-fixado, atrelado a um indicador como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário, referência de rentabilidade), ou híbrido, com um juro fixo mais a variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo, considerado a inflação oficial do país).
São exemplos de renda fixa boa parte das aplicações que você conhece, como a poupança, o CDB (Certificado de Depósito Bancário), a LCI/LCA (Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio), Tesouro Direto, debêntures, LC (Letra de câmbio), entre outros.
 Renda Variável
A renda variável ainda é pouco explorada pelo investidor pessoa física no Brasil. Em mercados mais desenvolvidos, como os Estados Unidos, a ela representa fatia bem mais ampla dos investimentos.
Exemplos de renda variável são ações, opções e derivativos na bolsa de valores, fundos de investimento de ações e multimercados, entre outros.
Na comparação com a renda fixa, a variável acarreta maior volatilidade e maior risco de prejuízo, embora ofereça potencial de retornos mais elevados.
Para quem está começando, é importante não alocar todas as suas reservas em renda variável. Procure saber o seu perfil de investidor, saber se esse tipo de investimento faz sentido para você e busque se informar primeiro e, se for o caso, destine, inicialmente, uma parcela pequena, como 5% ou 10%, para ações ou fundos.
Agentes de mercado
 os principais agentes do mercado financeiro no Brasil:
Emissores de títulos
Bolsa de valores
Tomadores
Investidores
Emissores de títulos
Na renda fixa, os emissores dos títulos podem ser o Tesouro (para os títulos públicos) ou instituições financeiras (para títulos privados).
Analisando o risco, nesse caso, é fácil entender por que o Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro: você está colocando seu dinheiro em dívida do Governo Federal, que se compromete a pagar seu dinheiro de volta acrescido de juros.
No caso dos títulos privados, o risco é maior, já que se trata de instituições privadas (bancos ou corretoras).
Para aumentar a segurança dessas aplicações, há um mecanismo de proteção ao investidor chamado de Fundo Garantidor de Crédito, que garante o saldode algumas aplicações (como CDB, LCI/LCA, poupança) em caso de quebra do emissor, para um limite de até R$ 250 mil. Para ter essa garantia, certifique-se se o produto que você tem interesse conta com essa proteção antes de investir.
Bolsa de valores
A bolsa de valores é uma plataforma de negociação de ações de empresas de capital aberto.
No Brasil, a bolsa oficial se chama BMF&Bovespa (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo), desde 2008, quando ocorreu a fusão da Bolsa de Valores de São Paulo com a Bolsa de Mercadorias e Futuros.
O investidor pode atuar no mercado à vista, comprando diretamente ações de empresas que considerar promissoras, ou optar por aplicar em fundos de investimento, nos quais o papel de alocação recai sobre o gestor, um profissional com larga experiência na área.
Tomadores
Investidores são pessoas físicas ou jurídicas que desejam multiplicar seu capital que está sobrando. Eles abrem mão da disponibilidade do recurso em um momento para colherem a valorização em um prazo previamente acertado na aplicação.
Investidores
Tomadores de recursos são empresas ou indivíduos que precisam de capital (para fluxo de caixa, capital de giro, financiamento, etc) e estão dispostos a pagar juros pelo dinheiro.
Fundos de investimentos
Fundos de investimentos são uma excelente maneira de ingressar no mercado financeiro, já que oferecem a chance de você diversificar aplicações sem ter grande conhecimento sobre o assunto.
Em um fundo, você faz um aporte inicial, que é convertido em cotas, e depois espera esse dinheiro se valorizar.
Existem quatro tipos de fundos considerando as classes de ativos, de acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais: renda fixa, ações, multimercados e cambiais.
Fundo de renda fixa
Tem foco em retornos por meio de investimentos em ativos de renda fixa (também são aceitos títulos sintetizados via derivativos), com estratégias que envolvam risco de juros e de índice de preços. São indicados para quem quer menor volatilidade e riscos bastante controlados, com alta liquidez.
Fundo de ações
Possui principalmente ativos de renda variável, como ações à vista, bônus ou recibos de subscrição, certificados de depósito de ações. No mínimo, 67% da carteira é alocada nessas aplicações.
Fundo multimercado
É o mais versátil dos fundos e oferece estratégias complexas, sem muitas restrições sobre as alocações em determinados ativos ou derivativos.
Fundos cambiais
Pelo menos 80% da carteira é destinada a ativos relacionados diretamente ou sintetizados, via derivativos, a moedas estrangeiras. É uma opção bastante atraente para quem possui contratos em moeda estrangeira e busca se proteger de oscilações do dólar ou do euro, por exemplo.
Tipos de investimentos de renda fixas
Tesouro Direto
Esse é um título público de dívida. Então, ele é o mais seguro do mercado. O Tesouro Direto possui um ativo de curto prazo (Tesouro Selic - LFT) que é o melhor substituto para a poupança.
E outros três tipos de títulos que são de longo prazo: 
Tesouro IPCA+
Tesouro IPCA+ com juros semestrais
Tesouro Prefixado
Todos são ótimos investimentos e possuem uma taxa de retorno melhor do que diversos ativos de grandes bancos.
CDB
O Certificado de Depósito Bancário, assim como as LCI, LCA e LC são títulos de renda fixa, emitidos por instituições financeiras. Todos eles são protegidos pelo FGC, tendo a garantia de retorno do dinheiro (até R$ 250 mil) em caso de falência do emissor.
No caso do CDB, é o banco que toma dinheiro emprestado.
LCI e LCA
 As Letras de Crédito Imobiliárias e do Agronegócio são títulos de dívida emitidos por bancos com o objetivo de subsidiar projetos nesses segmentos. O seu diferencial é que são isentas de Imposto de Renda.
não significa que são opções mais lucrativas, mas que com certeza valem a pena a comparação na hora de escolher um ativo.
LC
A Letra de Câmbio também é um título de dívida. Dessa vez, sua emissão não é realizada por bancos, mas sim por financeiras. 
Debênture
As debêntures possuem uma renda melhor, mas como são emitidas por empresas, elas também possuem um risco maior. 
Assim como as outras opções de investimentos, elas são títulos de dívida. O emissor dessas vez são sociedades anônimas de capital aberto que buscam captar recursos.
COE
O COE (Certificado de Operações Estruturadas), como todas as opções, é um título para captar dinheiro
conclusão
Como dito, o conhecimento é seu melhor amigo no mercado financeiro. Quando você entende como as coisas funcionam, começará a identificar oportunidades de ganhar dinheiro.
Muitas pessoas brigam com o mercado financeiro. Elas dão as costas para ele e ignoram todas as oportunidades. Preferem investir na poupança ou deixar o dinheiro na conta corrente.
Isso quando sobra. Em alguns meses, elas até pedem dinheiro emprestado. Esse é o pior tipo de relação que você pode ter com o mercado financeiro.
Você precisa colocar o seu dinheiro para trabalhar para você, para que ao longo dos anos, o seu patrimônio cresça através dos juros compostos.
Não brigue com o mercado financeiro, mas use-o ao seu favor.