Análise das Demonstrações Financeira1

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Análise das Demonstrações Financeiras 
 
 
O "Capital Próprio" de uma empresa, encontra-se em qual grupo do Balanço Patrimonial? 
 
 
Ativo Permanente 
 
Realizável Longo Prazo 
 
Ativo Circulante 
 
Passivo Exigível Longo Prazo 
 
Patrimônio Líquido 
 
 
O Balanço Patrimonial, a principal Demonstração Contábil, tem por objetivo: 
 
 
Apresentar a posição financeira de uma empresa em determinada data. 
 
Apresentar a movimentação dos itens que compõem o Patrimônio Líquido entre os 
anos. 
 
Apresentar a mutação dos itens que compõem do valor agregado entre os anos. 
 
Descrever o resultado da empresa em determinado período. 
 
Atestar a veracidade dos números contidos nas Demonstrações Financeiras. 
 
 
 
 
A Demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL), tem por objetivo: 
 
 
Atestar a veracidade dos números contidos nas Demonstrações Financeiras. 
 
Descrever o resultado da empresa em determinado período. 
 
Apresentar a movimentação dos itens que compõem o Patrimônio Líquido entre os 
anos. 
 
Apresentar a mutação dos itens que compõem do valor agregado entre os anos. 
 
Apresentar a posição financeira de uma empresa em determinada data. 
Aula 3 
 
A principal finalidade da análise horizontal é determinar: 
 
 
quocientes de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade 
 
a relação de cada conta com o montante do grupo ao qual pertence 
 
a relação entre os grupos do Ativo e os do Passivo na data das Demonstrações. 
 
o endividamento da entidade em uma série histórica de contas do balanço 
 
a evolução de elementos das Demonstrações Contábeis e caracterizar tendências 
 
 
Qual é a análise que, expressa em porcentagem, relaciona uma conta ou um grupo de contas 
com valor afim, identificado no mesmo demonstrativo? 
 
 
econômica 
 
NDA 
 
operacional 
 
horizontal 
 
vertical 
 
 
De acordo com os conceitos de análise das demonstrações financeiras, a principal finalidade da 
análise horizontal é 
 
 
determinar índices-padrão de crescimento das contas do balanço. 
 
As alternativas "a" e "c". 
 
determinar a relação de uma conta com o todo de que faz parte. 
 
determinar quocientes de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade. 
 
determinar a evolução de elementos das demonstrações contábeis e caracterizar 
tendências. 
 
 
Marque quais contas do Balanço patrimonial compõem o chamado disponível? 
 
 
Caixa +bancos+estoques. 
 
Caixa +bancos+aplicações financeiras de curto prazo 
 
Caixa +bancos+clientes. 
 
Caixa +Estoque+Clientes. 
 
Caixa +clientes+aplicações financeiras de longo prazo. 
 
 
 
 
A análise horizontal consiste em verificar: 
 
 
A evolução dos elementos patrimoniais ou de resultado comparando períodos 
diferentes. 
 
A situação específica de uma empresa comparando seus grupos de contas de um 
mesmo exercício; 
 
A participação percentual dos componentes das demonstrações financeiras 
 
Se a empresa obteve lucro satisfatório em relação às aplicações efetuadas 
 
A evolução dos elementos patrimoniais dentro do mesmo exercício. 
 
Na análise dos balanços de 2009 e 2010, elaborados pela companhia F, o analista, na análise 
vertical do balanço/2009, apurou uma participação conjunta de 26,5% das dívidas de curto e 
 
longo prazos. Em seguida, ao elaborar a análise horizontal de 2010, ele atentou para o fato de 
que não havia feito o ajuste monetário da inflação de 6%, no balanço de 2009. Concluído o 
ajuste monetário do balanço de 2009, a participação das dívidas de curto e longo prazos na 
nova análise vertical, realizada depois do respectivo ajuste monetário, terá o percentual de 
 
 
20,5% 
 
25,0% 
 
26,5% 
 
32,5% 
 
28,09% 
 
 
Aula 4 
 
 
 
 
I, apenas 
 
I, II e III, apenas 
 
I e II, apenas 
 
III, apenas 
 
II e III, apenas 
 
 
A Análise Vertical indica a importância, em percentual, de cada conta em relação ao 
conjunto. No Balanço Patrimonial, a conta considerada como parâmetro é : 
 
 
Ativo Não Circulante 
 
Ativo Total 
 
Passivo Circulante 
 
Patrimônio Líquido 
 
Vendas 
 
Aula 5 
 
Os quocientes de liquidez são: 
 
 
N.D.A. 
 
corrente, rotatividade dos estoques, seco, imediata. 
 
imediata, seco, giro dos estoques, geral. 
 
giro do ativo, geral, seco, imediata 
 
geral, corrente, seco, imediata. 
 
 
Qual a denominação do índice que indica a proporção de utilização entre Capitais Próprios e 
Capitais de Terceiros ? 
 
 
Rentabilidade Patriminial 
 
Grau de Endividamento 
 
Liquidez Corrente 
 
Rentabilidade do Ativo 
 
Grua de Imobilização 
 
 
Através dos indicadores de estrutura de capital é possível analisar 
 
 
A capacidade de pagamento da empresa 
 
A distribuição de riqueza da empresa 
 
A rentabilidade da empresa 
 
A lucratividade da empresa 
 
O grau de endividamento da empresa 
 
 
O indicador que demonstra o quanto do Ativo Imobilizado é financiado pelo Patrimônio Líquido 
é representado : 
 
 
Imobilização do Patrimônio Líquido 
 
Rentabilidade Patrimonial 
 
Liquidez Corrente 
 
Retorno do Ativo 
 
Índice de Endividamento 
 
 
Qual o tipo de índice/indicador que mede o volume de recursos de terceiros usados para gerar 
lucros? 
 
 
Índice de Liquidez Seca 
 
Índice de Liquidez corrente 
 
Prazo Médio de Recebimento 
 
Prazo Médio de Estoques 
 
Índices de endividamento 
 
Aula 6 
 
Uma empresa tem um prazo de fabricação/estocagem de 50 dias, prazo de pagamento de 40 
dias e prazo de recebimento de 20 dias. Qual seu ciclo de caixa? 
 
 
40 
 
10 
 
30 
 
20 
 
50 
 
 
Através dos indicadores de liquidez é possível analisar 
 
 
A lucratividade da empresa 
 
A distribuição de riqueza da empresa 
 
A rentabilidade da empresa 
 
O grau de endividamento da empresa 
 
A capacidade de pagamento da empresa 
 
 
O indice de liquidez que leva em consideração no numerador de sua fórmula o DISPONIVEL é 
denominado de indice: 
 
 
geral 
 
corrente 
 
seca 
 
de endividamento 
 
imediata 
 
 
A empresa Wood Allen Ltda apresentou um Indice de Liquidez Corrente de 1,4 e um Indice de 
Liquidez Seca de 0,8. Podemos afirmar corretamente que: 
 
 
Os valores registrados no disponível da empresa são muitos elevados 
 
Os valores a receber de longo prazo são menores que os de curto prazo 
 
As dividas de longo prazo são maiores que as de curto prazo 
 
A empresa não possui valores registrados em seus estoques 
 
A queda da Liquidez seca se justifica pelo nível de estoques apresentados pela 
empresa 
 
 
Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis ao final do exercício de 20X5: 
Caixa e Equivalentes de Caixa = R$50.000,00; Duplicatas a Receber de Curto Prazo = 
R$150.000,00; Estoque = R$200.000,00; Contas a Receber de Longo Prazo = R$50.000,00; 
Imóveis = R$300.000,00; Veículos = R$100.000,00; Fornecedores = R$100.000,00; 
Empréstimos de Curto Prazo = R$100.000,00; Financiamentos de Longo Prazo = 
R$350.000,00; Capital Social = R$300.000,00; Receita de Vendas = R$900.000,00 e Lucro 
Líquido = R$100.000,00. Qual a liquidez imediata da empresa? 
 
 
0,53 
 
1,0 
 
2,0 
 
0,25 
 
0,82 
 
Aula 7 
 
 
Capital de Giro consiste nos recursos de curto prazo (passivo circulante) aplicados no curtoprazo (ativos circulantes) para apoiar as atividades operacionais da empresa. Uma gestão 
eficiente do capital de giro consiste... 
 
 
Em aumentar o ciclo operacional, ou seja, o tempo entre a produção e a entrega do 
produto final. 
 
Em diminuir o ciclo financeiro, ou seja, o prazo entre a venda de materiais e o 
pagamento dos fornecedores. 
 
Em diminuir o ciclo financeiro, ou seja, o tempo entre a compra de materiais e o 
recebimento das vendas. 
 
Em reduzir o prazo de pagamento dos fornecedores e o prazo de entrega da 
mercadoria produzida 
 
Em aumentar o ciclo financeiro, ou seja, o tempo entre a compra de materiais e o 
recebimento das vendas. 
 
 
A empresa Carlota Ltda apresentou em seu balanço patrimonial um total de ativo no valor de 
R$ 136.000. Neste mesmo período suas vendas líquidas somaram R$ 52.000 e seu índice de 
margem líquida foi de 12%. Então, qual foi o seu retorno sobre o ativo (ROA)? 
 
 
261% 
 
86% 
 
5% 
 
38% 
 
218% 
 
 
 
A interpretação do índice de Giro de Capital é de: 
 
 
quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 vendidos. 
 
quanto menor, melhor o seu resultado. 
 
quanto a empresa possui de Ativo Circulante para cada R$ 1,00 de Passivo 
Circulante. 
 
quanto a empresa vendeu para cada R$ 1 de investimento total. 
 
quanto maior, melhor o seu resultado. 
 
 
Qual é o retorno do Capital próprio,Com base nos dados apurados 
:Capital Social $2000; estoques .$ 500; Pass.Circ.$ 350; imobil. 
$700; Realiz LP $400; Exig.LP $600; Lucro operacional $ 200; 
Lucro liquido;$150. 
 
 
7,50% 
 
35,00% 
 
30,0% 
 
10,0% 
 
17,50% 
 
 
 
As notas explicativas das demonstrações financeiras publicadas por uma companhia aberta 
revelam as seguintes informações sobre suas dívidas de longo prazo: FINANCIAMENTO DE 
CAPITAL DE GIRO - CUSTO DE 10,7% E UM TOTAL DE 4.800; DEBÊNTURES - CUSTO DE 9,1% 
E UM TOTAL DE 20.000; FINAME/BNDES - CUSTO DE 7,9% E UM TOTAL DE 28.800. Pede-se 
determinar o custo anual do endividamento. 
 
 
9,99% 
 
9,23% 
 
9,15% 
 
8,61% 
 
8,99% 
 
 
 
Qual é o valor do EBTIDA com base nos dados apurados ?.Receita de vendas $ 1000; CMV 
$300; Despesas com depreciação $100;Despesas financeiras $50; Despesas Logísticas $90. 
 
 
$460 
 
$860 
 
$610 
 
$650 
 
$550 
 
Aula 8 
 
O que os quocientes de rotação ou de atividades auxiliam o analista a compreender? 
 
 
A capacidade de faturamento da empresa. 
 
O retorno sobre as vendas . 
 
A gestão do capital de giro da entidade. 
 
A capacidade de endividamento da empresa. 
 
A margem líquida de vendas . 
 
 
 
 
O tempo decorrido entre a compra de mercadorias e o recebimento do dinheiro da venda é 
denominado como: 
 
 
Ciclo de clientes. 
 
Ciclo de estoques 
 
Ciclo econômico . 
 
Ciclo financeiro. 
 
Ciclo operacional 
 
O que os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos 
da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a 
 
alternativa correta. 
 
 
A rentabilidade operacional da empresa . 
 
Capacidade produtiva 
 
A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. 
 
A rentabilidade líquida da empresa . 
 
O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem 
 
Aula 9 
 
Quando empresa não necessita de recursos para o giro dos negócios, pois dispõe de fontes do 
próprio negócio para financiar outras aplicações, o analista financeiro chega a conclusão que: 
 
 
O valor das fontes de capital de giro é inferior ao valor das aplicações de capital de giro. 
 
O resultado líquido da empresa é positivo. 
 
O Capital Circulante Líquido da empresa é negativo 
 
O Capital Circulante Líquido da empresa é positivo 
 
O endividamento da empresa é reduzido. 
 
 
Fornecedores, impostos (PIS/COFINS, ICMS, IPI, IR, CSSL), adiantamento de clientes, 
salários e encargos sociais, participações de empregados, despesas operacionais a pagar, 
etc, são denominadas como: 
 
 
Passivo Circulante Financeiro. 
 
Ativo Circulante Operacional. 
 
Ciclo Financeiro. 
 
Ciclo Operacional 
 
Passivo Circulante Operacional. 
 
 
A diferença entre ativo financeiro e passivo financeiro é denominada de: 
 
 
Ciclo Financeiro . 
 
Liquidez Sêca . 
 
Saldo de Tesouraria. 
 
Capital de Giro. 
 
Ciclo Operacional. 
 
 
 
 
 
Quando a empresa possui um Capital Circulante Líquido positivo, o analista financeiro chega a 
conclusão que: 
 
 
A empresa apresentou um resultado operacional positivo. 
 
O passivo circulante financia todo o ativo circulante da empresa 
 
A empresa possui mais aplicações que fontes de financiamentos a curto prazo 
 
A empresa apresenta uma liquidez corrente abaixo de 1. 
 
A empresa possui um endividamento reduzido. 
 
 
A diferença entre o passivo não circulante somado ao patrimônio líquido e o ativo não 
circulante resulta na apuração do que chamamos de: 
 
 
Ciclo operacional. 
 
Ciclo financeiro. 
 
Resultado financeiro líquido. 
 
Saldo líquido de tesouraria. 
 
Capital circulante líquido. 
 
Aula 10 
 
 
Ao analisar o balanço patrimonial de uma empresa podemos afirmar que este demonstrativo 
contábil evidencia, dentre outras coisas, para fins de análise: 
 
 
a forma de distribuição dos lucros; 
 
os ciclos operacionais financeiros e de investimentos. 
 
a capacidade de pagamento da empresa; 
 
o montante do capital de terceiros comprometido no período; 
 
a apuração do lucro ou do prejuízo do exercício; 
 
 
O saldo da conta Produtos Prontos representado no balanço patrimonial de determinada 
companhia era de R$ 532.690. Sadendo-se que neste mesmo balanço o Ativo Circulante era de 
R$ 1.351.360 e que o Ativo Total era de R$ 1.884.050, apure o coeficiente analítico de 
participação da conta Produtos Prontos, em relação ao Ativo Total e ao total do grupo de 
contas, respectivamente: 
 
 
39,42 e 28,27 
 
28,27 e 39,42 
 
71,73 e 39,42 
 
71,73 e 28,27 
 
39,42 e 71,73