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Gestão Financeira e Orçamentária Aula 11 INTRODUÇÃO AO ORÇAMENTO EMPRESARIAL Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas • DEFINE planos, políticas e objetivos operacionais da empresa e tem como produto final o ORÇAMENTO OPERACIONAL. • É o PLANO FINANCEIRO para implantar a estratégia da empresa em determinado exercício e, portanto, é uma ferramenta básica de gestão que pode ser de curto ou longo prazo. ORÇAMENTO • O orçamento é considerado um dos pilares da gestão e uma ferramenta fundamental para a prestação de contas dos gestores. Em razão de sua importância, o orçamento é indispensável para a implementação das estratégias da empresa, sendo considerado um plano: • a) econômico • b) financeiro • c) contábil • d) patrimonial • e) estratégico ATIVIDADE EM SALA • Um orçamento pode ser: • ORÇAMENTO DE TENDÊNCIAS • ORÇAMENTO DE BASE ZERO ORÇAMENTO • Em linhas gerais, o processo de elaboração consta de três fases: • Previsão • Reprojeção • Controle ELABORAÇÃO DO ORÇAMENTO ETAPAS ÁREA RESPONSÁVEL 1 – Preparação das peças orçamentárias Controladoria 2 – Aprovação inicial Comitê orçamentário 3 – Remessa aos responsáveis Controladoria 4 – Retorno das peças com as sugestões dos responsáveis Todas as áreas com responsáveis por peças orçamentárias 5 – Revisão dos orçamentos recebidos Controladoria e Comitê orçamentário 6 – Ajuste das sugestões em cima das reorientações do Comitê Controladoria e áreas responsáveis 7 – Conclusão das peças orçamentárias Controladoria 8 – Elaboração do orçamento geral e projeção dos demonstrativos contábeis Controladoria 9 – Controle orçamentário Controladoria 10 – Reporte das variações Áreas responsáveis Modelo Genérico de Processo Orçamentário Gestão Financeira e Orçamentária Aula 12 ESTRUTURA DO ORÇAMENTO EMPRESARIAL Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas ESTRUTURA DO PLANO ORÇAMENTÁRIO ORÇAMENTO OPERACIONAL ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS E FINANCIAMENTOS PROJEÇÃO DOS DEMONSTRATIVOS (ORÇAMENTO DE CAIXA) Compreende as peças orçamentárias: ORÇAMENTO OPERACIONAL O R Ç A M EN TO O P ER A C IO N A L Orçamento de vendas Orçamento de produção Orçamento de compras de materiais e estoque Orçamento de despesas departamentais Compreende as peças orçamentarias: ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS E FINANCIAMENTOS O R Ç A M EN TO D E IN V ES TI M EN TO E FI N A N C IA M EN TO S Orçamento de investimentos (aquisições de investimentos e imobilizados) Orçamento de financiamentos e amortizações Orçamento de despesas financeiras PROJEÇÃO DOS DEMONSTRATIVOS P R O JE Ç Ã O D O S D EM O N ST R AT IV O S Outras receitas operacionais e não operacionais e despesas não-operacionais Receitas financeiras Demonstração de resultado Balanço patrimonial Fluxo de caixa Análise financeira Gestão Financeira e Orçamentária Aula 13 ORÇAMENTO OPERACIONAL: VENDAS Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas ORÇAMENTO OPERACIONAL 1. Orçamento de vendas; 2. Orçamento de produção; 3. Orçamento de compras de materiais e estoques; 4. Orçamento de despesas departamentais. 1. ORÇAMENTO DE VENDAS Previsão de vendas em quantidades para cada produto; Previsão dos preços para os produtos e seus mercados; Identificação dos impostos sobre as vendas; Orçamento de vendas em moeda corrente. 1. ORÇAMENTO DE VENDAS PREVISÃO DE VENDAS - quantidades Orçamento de Quantidades * Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Produto x - mercado 1 2.000 2.000 2.000 2.200 2.200 Produto y - mercado 2 1.000 1.000 1.000 1.000 1.100 Produtos complementares 0 0 0 0 0 Total 3.000 3.000 3.000 3.200 3.300 PREÇO DE VENDA MENSAIS Orçamento de Preço de Venda * Preço-base Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Aumento preços - mercado 1 1,00 1,00 1,02 1,02 1,02 Aumento preços - mercado 2 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 Produto x – mercado 1 – R$ 500 500 500 510 510 510 Produto y – mercado 2 – US$ 125 125 125 125 125 125 Produtos complementares 0 0 0 0 0 Orçamento da Receita de Vendas * Preço- base Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Total Taxa do US$ 3,20 3,23 3,25 3,25 3,28 3,28 Produto x Mercado 1 1.000.000 1.000.000 1.020.000 1.122.000 1.122.000 5.264.000 Produto y Mercado 2 403.750 406.250 406.250 410.000 451.000 2.077.250 Subtotal 1.403.750 1.406.250 1.426.250 1.532.000 1.573.000 7.341.250 Produtos complementares 0,10 140.375 140.625 142.625 153.200 157.300 734.125 Receita operacional bruta 1.544.125 1.546.875 1.568.875 1.685.200 1.730.300 8.075.375 Impostos sobre vendas 27,25% (310.752) (310.820) (316.815) (347.492) (348.609) 1.634.488 Receita operacional líquida 1.233.373 1.236.055 1.252.060 1.337.708 1.381.691 6.440.887 Saldo de clientes 28 dias 1.441.183 1.443.750 1.464.283 1.572.853 1.614.947 Provisão para incobráveis 2,00% 30.883 30.938 31.378 33.704 34.606 Gestão Financeira e Orçamentária Aula 14 CÁLCULO DA RECEITA Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas Para calcularmos a projeção de receita devemos usar a metodologia de calculo de: Receita Líquida Lucro Bruto Margem Bruta CÁLCULO DA RECEITA Exemplo A empresa Vale: Lucro Bruto: 62.000,00 Receita Líquida: 100.000,00 Margem Bruta: 62% CÁLCULO DA RECEITA Margem bruta MB = LB/RL MB = 62.000,00/100.000,00 MB = 0,62 ou 62% CÁLCULO da margem bruta Lucro bruto LB = RL * MB LB = 100.000,00 * 0,62 LB = 62.000,00 CÁLCULO do Lucro Bruto Receita líquida RL = LB/ MB RL = 62.000,00/0,62 RL = 100.000,00 CÁLCULO da Receita Líquida Uma companhia está em fase de planejamento orçamentário e sabe que seu lucro líquido do período orçado foi definido em R$ 3.440.000,00 e que o lucro operacional será de R$ 258.000,00. De posse dessas informações qual é a margem operacional projetada (MB = LB/RL) a) 2% b) 0,6% c) 6% d) 8% e) 0,8% ATIVIDADE EM SALA Margem Bruta (MB) = ? Lucro Bruto (LB) = 258.000,00 Receita Liquida (RL) = 3.440.000,00 MB = LB/RL MB = 258.000,00/3.440.000,00 MB = 0,08 ou 8% RESOLUÇÃO Gestão Financeira e Orçamentária Aula 15 ORÇAMENTO OPERACIONAL: PRODUÇÃO Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas 2. ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO É um orçamento totalmente decorrente do orçamento de vendas. Dados necessários: 1. orçamento de vendas em quantidades por produto; 2. política de estocagem de produtos acabados.2. ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO Dias Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Total Produto x Estoque inicial 800 1.000 1.000 1.000 1.100 Previsão de vendas 2.000 2.000 2.000 2.200 2.200 10.400 Estoque final 15 1.000 1.000 1.000 1.100 1.100 Orçamento de produção 2.200 2.000 2.000 2.300 2.200 10.700 ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO * Previsão de vendas para o mês de maio = 2.200 unidades (+) estoque final desejado para 31.05 = 1.100 unidades (-) estoque inicial = 1.100 unidades = orçamento de produção para maio = 2.200 unidades Cálculos de produção (2.200 unidade : 30 dias) x 15 dias = 1.100 unidades O orçamento que contém a maior parte das peças orçamentárias, por englobar todos os orçamentos específicos das áreas administrativa, comercial e de produção, sendo equivalente, na demonstração dos resultados da empresa, às informações que evidenciam as vendas, o custo dos produtos e as despesas administrativas e comerciais, é o Orçamento: a) de Investimentos b) de Financiamentos c) de Caixa d) Operacional ATIVIDADE EM SALA Gestão Financeira e Orçamentária Aula 16 ORÇAMENTO OPERACIONAL: MATERIAIS E DESPESAS DEPARTAMENTAIS Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas 3. ORÇAMENTO DE MATERIAIS O orçamento de materiais compreende quatro peças: 1. Orçamento de consumo de materiais; 2. Orçamento de estoque de materiais; 3. Orçamento de compras de materiais; 4. Orçamento do saldo final mensal de contas a pagar a fornecedores. 3. ORÇAMENTO DE MATERIAIS E ESTOQUE 4. ORÇAMENTO DE DESPESAS DEPARTAMENTAIS Esta é a parte mais trabalhosa do orçamento. Deve-se elaborar pelo menos uma peça orçamentária para cada setor da empresa. Para cada departamento (centro de custo) deverá haver uma peça orçamentária que compreenda as despesas de sua responsabilidade e administração. 4. ORÇAMENTO DE DESPESAS DEPARTAMENTAIS Em linhas gerais temos quatro grupos de despesas: 1. Mão-de-obra direta e indireta; 2. Consumo de materiais indiretos; 3. Despesas gerais departamentais; 4. Depreciação e amortizações departamentais. ORÇAMENTO DE DESPESAS DEPARTAMENTAIS Discriminação Índice/fator % Dados-base Janeiro Fevereiro Mão-de-obra direta 45.741 152.470 Salários 800 24.240 80.800 Horas extras 2% 485 1.616 Encargos sociais 85% 21.016 70.054 Mão-de-obra indireta 44.041 146.804 Salários 1.500 22.950 76.500 Horas extras 1% 230 765 Encargos sociais 90% 20.862 69.539 Materiais indiretos 56.897 66.551 Auxiliares 18.497 28.151 ORÇAMENTO DEPARTAMENTAL * Gestão Financeira e Orçamentária Aula 17 ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO E FINANCIAMENTOS Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS E FINANCIAMENTOS 1. Orçamento de investimentos; 2. Orçamento de financiamentos e amortizações; 3. Orçamento de despesas financeiras. O orçamento de investimento pode ser composto pelas seguintes peças orçamentárias: 1. Orçamento de aquisição de investimentos em outras empresas; 2. Orçamento de venda de investimentos em outras empresas; 1. ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO 3. Orçamento de aquisição de imobilizados; 4. Orçamento de venda de imobilizados; 5. Orçamento de despesas geradoras de intangíveis; 6. Orçamento de baixa de intangíveis; 7. Orçamento de depreciações 1. ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO - imobilizado Orçamento de Investimento * Discriminação Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Total Unidade fabril 0 0 0 0 0 500.000 500.000 Administração 0 0 0 0 0 200.000 200.000 Total geral 0 0 0 0 0 700.000 700.000 Tem por finalidade orçar tudo que é relacionado com a área de obtenção de fundos, os gastos com manutenção desses fundos, bem como os pagamentos previstos. 2. ORÇAMENTO DE FINANCIAMENTOS 1. Orçamentos dos novos financiamentos ou fontes de fundos, suas despesas financeiras e desembolsos; 2. Orçamento das despesas financeiras e desembolsos dos financiamentos já existentes. 3. Orçamento de outras despesas financeiras; 4. Orçamento de outras receitas financeiras. 2. ORÇAMENTO DE FINANCIAMENTOS Orçamento dos financiamentos * Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Total Saldo inicial 6.000.000 5.998.790 5.997.580 5.996.371 5.995.161 Carência Prazo Amortização Indexação Mensais previstas % 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 Juros 36.000 35.993 35.985 35.978 35.971 179.927 Spread 20% 7.200 7.199 7.197 7.196 7.194 35.986 IOF/IOC 0,0010 6.000 5.999 5.998 5.996 5.995 29.988 Despesas fin. totais 49.200 49.190 49.180 49.170 49.160 245.900 Amortizações 50.410 50.400 50.390 50.380 50.369 251.949 Saldo final 5.998.790 5.997.580 5.996.371 5.995.161 5.993.952 Gestão Financeira e Orçamentária Aula 18 PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Orçamento de caixa Demonstração dos Resultados Balanço Patrimonial Fluxo de Caixa A projeção dos demonstrativos contábeis, encerrando o processo orçamentário anual, permite à alta administração da empresa fazer as análises financeiras e de retorno de investimento que justificarão ou não todo o plano orçamentário. PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES Orçamento de caixa Demonstração dos Resultados Balanço Patrimonial Fluxo de Caixa DEMONSTRATIVOS A SEREM PROJETADOS 31.12.2015 31.01.2016 28.02.2016 31.03.2016 31.04.2016 ATIVO CIRCULANTE 2.450.100 2.644.691 2.684.641 2.453.909 2.522.545 Caixa/bancos 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 Aplicações financeiras 929.100 1.233.391 1.270.829 1.020.004 982.396 Contas a receber 1.550.000 1.441.183 1.443.750 1.464.283 1.572.853 (-) provisão duvidosos (30.000) (30.883) (30.938) (31.378) (33.704) ATIVO NÃO CIRCULANTE Imobilizado 6.790.000 6.702.250 6.614.500 6.526.750 6.439.000 ATIVO TOTAL 9.240.100 9.346.941 9.299.141 8.980.659 8.961.545 BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL 31.12.2015 31.01.2016 28.02.2016 31.03.2016 31.04.2016 PASSIVO CIRCULANTE 480.000 427.544 1.246.390 900.281 1.050.296 Fornecedores 260.000 287.555 958.645 601.666 738.609 Salários e encargos 120.000 50.400 173.130 183.028 192.130 Contas a pagar 100.000 89.589 114.615 115.587 119.557 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Exigível 4.760.100 4.805.456 3.929.808 3.971.545 3.812.412 PATRIMONIO LÍQUIDO 4.000.000 4.113.941 4.122.943 4.108.833 4.098.837 Capital social 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 Lucro do período 0 113.941 122.943 108.833 98.837 PASSIVO TOTAL 9.240.100 9.346.941 9.299.141 8.980.659 8.961.545 Gestão Financeira e Orçamentária Aula 19 ANALISE ORÇAMENTÁRIA DE RETORNO Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas Estrutura de custos fixos Estrutura de custos variáveis Planejado versus Orçado Situação: Favorável Desfavorável ANÁLISE ORÇAMENTÁRIA DE RETORNOA Indústria Laguna S.A. planeja fabricar e vender 100.000 unidades de um único produto durante o exercício fiscal de 2017, com um custo variável de R$ 4,00 por unidade e um custo fixo de R$ 2,00 por unidade. Se nesse mesmo período a empresa não alcançar o planejado e fabricar e vender somente 80.000 unidades, incorrendo um custo total de R$ 515.000,00, qual será a variação de custo de manufatura nesse período? a) R$ 85.000,00 favorável. b) R$ 85.000,00 desfavorável. c) R$ 80.000,00 desfavorável. d) R$ 5.000,00 favorável. e) R$ 5.000,00 desfavorável. ATIVIDADE Planejado 100.000 unidades Realizado 80.000 unidades Custo total (CT) R$ 515.000,00 realizado Custo fixo: R$ 2,00 x 100.000 = R$ 200.000,00 Custo variável: R$ 4,00 x 80.000 = R$ 320.000,00 CT: 200.000 + 320.000,00 = R$ 520.000,00 Análise: R$ 520.000,00 (projetado) – R$ 515.000,00 (realizado) = R$ 5.000,00 (favorável) RESOLUÇÃO Gestão Financeira e Orçamentária Aula 20 CONTROLE ORÇAMENTÁRIO Alessandra Petrechi de Oliveira Graduação em Administração de Empresas Especialista em Controladoria e Custos Especialista em Finanças Empresariais e Públicas Especialista em Produção e Logística Mestre em Administração de Empresas CONTROLE ORÇAMENTÁRIO A base do controle orçamentário é o confronto dos dados orçados contra os dados reais obtidos pelo sistema de informação contábil. Deve mensurar e avaliar o realizado versus o orçado. É um instrumento que possibilita identificar quão próximos estão seus resultados em relação ao que planejou para dado período. CONTROLE ORÇAMENTÁRIO É a utilização de orçamentos e relatórios para coordenar, controlar e avaliar as operações da empresa, de acordo com objetivos estabelecidos antecipadamente pela sua administração. CONTROLE ORÇAMENTÁRIO Dentre os itens abaixo, identifique o que pode ser classificado como um item de controle orçamentário: a) Mensurar e avaliar o realizado versus o orçado. b) Identificar os objetivos organizacionais e as metas de curto prazo. c) Identificar os recursos de longo prazo que resultam em custos fixos. d) Desenvolver a estratégia de longo prazo e o plano de curto prazo. ATIVIDADE EM SALA
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