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FACULDADE EDUCACIONAL ANHANGUERA SANTA BARBARA MACROECONOMIA ATIVIDADE DISCURSIVA SANTA BARBARA D’ OESTE – SÃO PAULO 2018 MACROECONOMIA: Questão 1. Em um arranjo democrático, a facilidade da expansão do crédito bancário é um mecanismo extremamente tentador. Isso explica por que Guido Mantega vem suplicando de joelhos para os bancos brasileiros expandirem o crédito a juros baixos. Ele sabe que, no curto prazo, tal medida de fato é bastante eficaz politicamente. O problema vem depois, com a inflação de preços e os ciclos econômicos. Nenhuma economia é capaz de expandir o crédito bancário indefinidamente. Toda expansão sempre termina em recessão. Mas é sim possível postergar recessões com novas rodadas de expansão de crédito, as quais têm de ocorrer em doses cada vez maiores para manter a economia artificialmente aquecida. Adicionalmente, como no Brasil a economia é bastante fechada, qualquer expansão do crédito bancário rapidamente se transforma em inflação de preços, o que faz com que o Banco Central rapidamente volte a aumentar os juros — leia-se "diminuir as injeções de reservas bancárias". Ao passo que um ciclo expansionista, dura de 4 a 5 anos nos EUA, aqui no Brasil ele mal chega a dois. Fonte: ROQUE, Leandro. O sistema bancário brasileiro e seus detalhes quase nunca mencionados. 22 ago. 2012. Instituto Ludwig von Mises Brasil, 2012. Disponível em: <http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=1387>. Acesso em: 17 fev. 2016. Com base nas informações apresentadas, elabore um texto acerca do seguinte tema. Como o multiplicador bancário interfere no crescimento econômico e na inflação, e como o governo, através do Banco Central pode regular o mercado? Em seu texto, aborde os seguintes aspectos: a) O papel do multiplicador bancário. b) Efeitos da criação de moeda sobre o crescimento. c) A taxa de compulsório para controle da inflação. Resposta A: Multiplicador bancário ou multiplicador monetário é muito importante para a oferta de crédito por parte dos bancos e o controle da inflação por parte do Banco Central. Bancos são as instituições financeiras monetárias, que recebem depósitos (à vista – conta corrente – prazo) e usa esses valores para oferecer para seus clientes. Isto é intermediar os recursos entre poupadores e tomadores. Sempre que alguém deposita dinheiro no banco, esse valor será emprestado para alguém, que também deposita no banco, teremos então mais dinheiro circulando. Esse movimento acontecerá sempre, aumentando a quantidade de dinheiro na economia, gerando a inflação e isso é exatamente o multiplicador monetário. Ou seja, essa multiplicação desenfreada do dinheiro pode afetar a economia e a inflação de um país causando a falência das instituições bancárias, de pessoas físicas e jurídicas e até mesmo de um país havendo uma crise financeira. O Banco Central e acima dele o Conselho Monetário Nacional, podem evitar que tudo isso saia do controle aumentando os juros e assim diminuir o acesso aos créditos ou aumentando o compulsório (parcela dos depósitos que não podem ser emprestado). Resposta B: Antigamente quando precisava de algo, faziam-se trocas, as pessoas podiam trocar diretamente sua mercadoria por outra que necessitassem. Trocavam couro por lã, ovo por roupa, tudo se baseava em trocas. Mas com o crescimento das comunidades as trocas se tornaram mais difíceis e foi preciso encontrar um meio mais fácil de troca, surgindo a moeda. As primeiras moedas ou moedas-mercadorias como sal, ouro, prata, gado, cereais, são essas moedas-mercadorias que possibilitaram as vendas possíveis. Mas mesmo assim algumas moedas traziam dificuldade ao mercado, pois não possuíam qualidade desejáveis como aceitabilidade, homogeneidade, divisibilidade, indestrutibilidade, facilidade de manuseio e transporte, transferibilidade. Com essa necessidade surge a moeda metálica para facilitar a vida das pessoas, de empresas e com elas a necessidade de seus detentores recorrerem à casa de custodia que é equivalente aos bancos comerciais na atualidade, tal necessidade se deu pelo fato do peso das moedas e pelo risco de serem roubadas e claro que também pela comodidade. Então essas pessoas depositavam suas moedas na casa de custódia e recebiam um certificado de depósito surgindo através desses certificados de depósitos a moeda -papel. Assim descrevo nesse texto todos os efeitos da criação da moeda e que ainda hoje tem enorme importância em nossas vidas. Resposta 3: Para se entender a taxa de compulsório no controle da inflação vamos entender todo cenário de economia e como funciona cada ação. Atualmente os meios de pagamentos estão classificados em duas partes: Parte manual: papel-moeda e as moedas metálicas em poder público(PMPP). Parte escritural ou moeda escritural é um dinheiro que não existe fisicamente criado pelos bancos comerciais e usado como forma de pagamento, que acontece através de depósitos a vista transferências entre contas. Existe ainda outros meios de movimentação como cartão de débito, crédito e cheque. Essa moeda escritural surgiu, pois, os bancos sabem que seus clientes não irão sacar todos seus depósitos de uma só vez, sabendo disso os mesmos oferecem empréstimos a outras pessoas ou empresas que estão dispostas a pagar juros pelo empréstimo tomado para satisfazer suas necessidades, gerando um lucro para o banco. Os bancos poderão realizar empréstimos apenas com uma parte do dinheiro depositado de seus clientes, mas por lei terá que guardar uma parte desse dinheiro para disponibilizar para seus clientes saques bancários por exemplo. Vamos a um exemplo prático se você depositar R$ 1350,00 em um banco. E se esse mesmo banco emprestar 70 % desse valor para uma terceira pessoa comprar um eletrodoméstico ou R$ 945,00 o comércio que vendeu o eletrodoméstico possivelmente ira depositar esse dinheiro no banco, nota-se que esse ciclo tende a se repetir várias vezes. Essas transações multiplica a moeda escritural. Mas se por algum motivo os clientes quiserem todo o seu dinheiro, seja por especulação da saúde financeira da instituição ou por qualquer outro motivo o banco seria capaz de devolver esse dinheiro? A resposta é não pois ele detém apenas parte desse dinheiro que é uma reserva exigida por lei. Ou seja, essa multiplicação desenfreada do dinheiro pode afetar a economia e a inflação de um país causando a falência das instituições bancárias, de pessoas físicas e jurídicas e até mesmo de um país havendo uma crise financeira. Funções Clássicas e ampliadas da moeda: Meio de troca: É o repasse de moeda e o comprador faz ao vendedor no ato da compra de um bem ou serviço. Unidade de conta: Parâmetro de medida para divulgação de preços usado por todos na economia. Reserva de valor: Na ausência da inflação, a concentração de moeda servirá na compra de um bem/serviço futuramente. Assim sendo o vendedor que aceitar a moeda hoje poderá guardá-la e ser um comprador no futuro. Padrão de Pagamento Diferido: Usado facilitar os pagamentos/recebimentos a longo prazo. Viabilizando os adiantamentos financeiros e o crédito. Liberatória: Quando alguém tem uma dívida e honra essa dívida financeira através da moeda está livre das circunstâncias devedora. Instrumento de Poder: Quem possui dinheiro tem poder e vice-versa, poder esse irrestrito a área econômica ela também se estende no setor político e social. Como o governo, através do Banco Central pode regular o mercado? Através das políticas monetárias por intermédio do Banco Central que usam mecanismos da política monetária para o conter a inflação e a quantia de moeda que circula na economia, otimizando o desempenho da economia a longo prazo. O Banco Central foi criado em 31/12/64 pela lei 4.595 e está atrelado ao Ministério da Fazenda. Como já foi falado seu objetivo é garantir a estabilidade do poderde compra da moeda mediante o controle da inflação. Suas funções são: • Conduzir as políticas monetárias e cambial. • Administrar a compra e venda de moeda estrangeira e metais preciosos. • Aprovação e fiscalização das instituições financeiras conforme regulamentação estabelecidas. • Efetuar operações de compra e venda de títulos federais. • Representar o governo na presença de entidades financeiras internacionais. As principais ferramentas da política monetária são: Open Market: É quando o Banco Central compra ou vende títulos públicos federais conforme seja necessário. Fazendo com que as reservas bancárias aumentem ou diminuam. Redesconto: Quando as instituições financeiras não conseguem honrar seus compromissos por problemas de liquidez, o Banco Central faz um empréstimo de reserva para os bancos. Se o Banco Central aumentar a taxa de redesconto, isso irá fazer com que os bancos tenham menos capital para emprestar para seus clientes e tomarem menos empréstimos pois as taxas de juros ficam mais caras. O contrario também ocorre se o Banco Central diminui a taxa de redesconto, os bancos tomarão mais empréstimos, pois as taxas de juros a serem pagas serão mais baixas, aumentando a quantidade de moeda circulante na economia. Depósito Compulsório: O depósito compulsório que nada mais é que a parte dos depósitos recebidos que os bancos comercias terão que deixar guardados no Banco Central, seja de depósitos à vista ou não. Esse mecanismo serve para o controle da quantia que circula na economia. O depósito compulsório serve para conter a oferta de credito e as taxas de juros afastando a possibilidade de multiplicação da moeda escritural. Exemplificando quando depositamos valores no banco, o mesmo pode emprestar o dinheiro depositado para outra pessoa que por sua vez poderá não gastar todo o dinheiro de imediato e ainda poderá depositar essa quantia em outra instituição financeira ocorrendo assim a multiplicação da moeda .Quem depositou e quem emprestou poderá retirar essa quantia mas valor real existente é somente o que foi depositado pela primeira pessoa do exemplo. Política Monetária Expansionista. Aumenta-se a oferta de moeda e diminui a taxa de juros incentivando o crescimento da economia e do consumo. Vantagem: Amplia a economia. Desvantagem: O país fica submetido a inflação pois o aquecimento da economia por bens e serviços incentivando as empresas a tomarem empréstimos, para satisfazer seus clientes. Mais se as empresas não conseguirem honrar a demanda os preços sofrem elevação aumentando a inflação. Política monetária contracionista. O Banco Central aumenta a taxa de juros, e diminuindo a moeda circulante na economia reduzindo assim a inflação, pois há decrescimento na demanda. Isso ocorre pelo encolhimento do PIB e do consumo dentro da economia. Referências: http://economiasemsegredos.com/deposito-compulsorio-multiplicador-bancario/ https://pt.slideshare.net/xleosx/economia-aula-6-a-moeda-e-o-sistema-bancrio http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,entenda-o-deposito-compulsorio-e-como-ele-influencia-a-economia,102622e http://www.administradores.com.br/