Aula 05 Exercício

Prévia do material em texto

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
5a aula
  Lupa    
Vídeo PPT MP3
 
 
Exercício: GST1666_EX_A5_200902055081_V1  04/05/2018 13:18:46 (Finalizada)
Aluno(a): DAYNA CHRISTINA DE SOUZA ARAUJO CARVALHO 2018.1 EAD
Disciplina: GST1666 ­ ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA  200902055081
 
Ref.: 200902291419
  1a Questão
Vamos assumir que a taxa livre de risco seja 7%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de
15% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,5. Utilizando a formula do modelo CAPM ,
sendo Ra = Rf + B (Rm ­ Rf) temos o retorno do ativo de :
12%
  19%
14%
16%
  22%
 
Ref.: 200902329145
  2a Questão
Qual será a taxa livre de risco para um investimento que apresenta uma taxa de retorno esperado de 11,05%, o
mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 12,5% no próximo ano e possui um beta de carteira no
valor de 1,7. Utilizando a formula do modelo CAPM teremos um retorno de:
  Taxa livre de risco seja 4%
Taxa livre de risco seja 7%
  Taxa livre de risco seja 6%
Taxa livre de risco seja 8%
Taxa livre de risco seja 5%
 
Ref.: 200902807935
  3a Questão
A Empresa XYZ, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo ­ Ativo A ­ que tem um beta de 1,2. Os analistas
da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de
ativos de mercado é 13%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra =
Rf + B (Rm ­ Rf) temos o retorno do ativo de :
  13%
12%
11%
15%
  14%
 
Ref.: 200902807707
  4a Questão
Um empresário deseja determinar o retorno de um ativo A, com beta de 1,3. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%,
e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo
CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm ­ Rf) temos o retorno do ativo de :
6,4%
2,1%
7,8%
13,8%
  9,9%
 
Ref.: 200902797094
  5a Questão
Qual é o retorno esperado da ação se o seu beta é 1,90 e a taxa de retorno livre de risco é de 10%. E o retorno
esperado do mercado? 15 % Re=Rf+Beta x(Rm­Rf)
11,96%
19,32%
  19,50%
12,32%
9,20%
 
Ref.: 200902797180
  6a Questão
O valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petroquímico pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado,
BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupança, em 6% ao ano e do retorno médio do setor
petroquímico, em 13,5%: Re=Rf+Beta x(Rm­Rf)
1,75
1,00
1,10
  1,33
  0,75
 
Ref.: 200902807705
  7a Questão
Um empresário deseja determinar o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de juros livre de risco é
de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula
do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm ­ Rf) temos o retorno do ativo de :
12,4%
13,9%
11,8%
9,1%
  10,6%
 
Ref.: 200903149673
  8a Questão
empresa Jota L Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as seguintes:
 
Estado da economia Retorno do ativo A Retorno do ativo B
BOM 15,0% 6,5%
RUIM 3,0% 6,5%
 
Pede­se: Calcular o retorno esperado dos ativos
 
 
A =16% B= 15%
  A =9% B = 6,5%
A =1,2% B = 6,5%
  A= 9% B= 3%
A =3% B =6,5%
 
 
Explicação: RESPOSTA: 0,60X 6,5 + 0,40 x 6,5 =6,5%