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DRE FIN-CONT-EXER_1 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO: FINANCEIRO CONTÁBIL Venda da sala comercial: R$ Descrição Vr em 30/06 Descrição Vr.em 30/06 Valor da Venda: 280,000 1) Recebimentos R$170,000 1) Receitas 440,000 ( - ) Valor Contábil: (160,000) Sinal da venda da sala 50,000 Receita/(Despesa) na Venda de Ativos 120,000 (=) Receita/(Despesa) na Venda de Ativos 120,000 Vendas a Vista 120,000 Vendas a Vista 120,000 Vendas a Prazo 200,000 Custo de Aquisição: 260,000 2) Pagamentos (23,500) 2) Despesas (190,250) ( - ) Deprec. Acumulada (100,000) Parc. Financiamento (12,500) Juros de mora (1,250) Valor Contábil 160,000 Manutenção (5,000) Impostos (8,000) * Sinal de $ 50.000 Sinal Computadores (6,000) CMV (176,000) Desp. Manutençao (5,000) 3) Superavit / (Deficit) do Periodo R$146,500 3) Lucro / (Prejuízo) do Período R$249,750 EXERC_2-CICLO DE CAIXA CÁLCULO DAS VARIÁVEIS: PMC Cartão em 30 dias 15% 30 x 15% = 4.5 cartão em 60 dias 20% 60 x 20% = 12 Cartão em 90 dias 25% 90 x 25% = 22.5 Cartão em 120 dias 40% 120 x 40% = 48 TOTAL DO PMC = 87 dias IME 40/60/70 DIAS 40+60+70 56.6666666667 57 dias 3 PMP 30 20% 45 20% 55 35% 70 25% Média de PMP = 30 x 20% + 45 x 20% + 55 x 35% + 70 x 25% Média de PMP = 51.75 52 dias CC = IME + PMC - PMP CC = 92 dias CC-10%= 92 x 90%= 82.8 83 dias 92 - 83 = 9 dias Resposta: i) Reduzir a cobrança em 09 dias; ii) Reduzir a Idade Média dos Estoques em 09 dias; iii) Combinar PMC com IME em 09 dias; EXERC-ALAVANC-RODANDO_DEMAIS ALAVANCAGEM: Cia. Rodando Demais Dados: PVu R$ 50.00 CF R$ 80,000.00 CVu R$ 15.00 Financiamentos R$ 200,000.00 Tx. Financ. (i) 24% Div. Pref. R$ 1,500.00 Qtd. Ações * 3,000 Alíquota IR 20% a) Ponto de Equilíbrio: CF PVu - CVu Então: * 80,000 50 - 15 Pe = * 2,286 toneladas b) LAJIR para 100.000, 150.000 e 200.000 toneladas: Quantidade * 100,000 * 150,000 * 200,000 Vendas (PVu x Qtd.) * 5,000,000 * 7,500,000 * 10,000,000 Custo Variável (CVu x Qtd.) -1,500,000 -2,250,000 -3,000,000 Margem de Contribuição 3,500,000 5,250,000 7,000,000 ( - ) Custo Fixo -80,000 -80,000 -80,000 LAJIR 3,420,000 5,170,000 6,920,000 c) Variações Percentuais: ∆ % Vendas 33% 100% -33% Quantidade * 100,000 * 150,000 * 200,000 Vendas (PVu x Qtd.) * 5,000,000 * 7,500,000 * 10,000,000 Custo Variável (CVu x Qtd.) -1,500,000 -2,250,000 -3,000,000 Margem de Contribuição 3,500,000 5,250,000 7,000,000 ( - ) Custo Fixo -80,000 -80,000 -80,000 LAJIR 3,420,000 5,170,000 6,920,000 ∆ % LAJIR 34% 100% 34% d) Grau de Alavancagem Operacional (GAO): GAO% = ∆ % LAJIR ∆ % Vendas GAO% = 34% -34% 33% -33% GAO% = 1.02 ou GAO = Q (PVu - CVu) Q (PVu - CVu) - CF GAO = 150.000 (50 - 15) 150.000 (50 - 15) - 80.000 GAO = 1.02 d) Lucro Antes do IR (LAIR) e Lucro Depois do IR (LDIR): Cálculo de Juros = i x Vr. Financiado Cálculo de Juros = 24% x 200.000 = 48.000 Quantidade * 100,000 * 150,000 * 200,000 Vendas (PVu x Qtd.) * 5,000,000 * 7,500,000 * 10,000,000 Custo Variável (CVu x Qtd.) -1,500,000 -2,250,000 -3,000,000 Margem de Contribuição 3,500,000 5,250,000 7,000,000 ( - ) Custo Fixo -80,000 -80,000 -80,000 LAJIR 3,420,000 5,170,000 6,920,000 ∆ % LAJIR 34% 100% 34% ( - ) Juros -48,000 -48,000 -48,000 LAIR = 3,372,000 5,122,000 6,872,000 Alíquota de IR 20% -674,400 -1,024,400 -1,374,400 Dividendos Preferenciais -1,500 -1,500 -1,500 Lucro Disponível a Acionistas Comuns 2,696,100 4,096,100 5,496,100 Quantidade de Ações: 3.000 * 3,000 * 3,000 * 3,000 Lucro Por Ação (LPA) 899 1,365 1,832 ∆ % LPA 34% 100% -34% e) Grau de Alavancagem Financeira (GAF): GAF% = ∆ % LAJIR ∆ % Vendas GAF% = 34% -34% 34% -34% GAF% = 1.00 GAF = LAJIR LAJIR-J-DP x (1 / 1 - t) GAF = 5,130,000 5.130.000 - 40.000 - 3.000 x (1 / 1 - 0,20) GAF = 1.00