Arrendamento Mercantil

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ARRENDAMENTO MERCANTIL
Regulamentação
 IAS 17, emitida em setembro de 1982, com a última
revisão em abril de 2009
 CPC 06, aprovado pela Deliberação CVM Nº 645, de 2 de
dezembro de 2010
 ICPC 03, aprovada pela Deliberação CVM Nº 613, de 22
de dezembro de 2009
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Arrendamento Mercantil
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DEFINIÇÕES DE TERMOS
• Arrendamento Mercantil: é um acordo pelo qual o arrendador 
transmite ao arrendatário em trova de pagamento ou sério de 
pagamentos o direito de usar um ativo por período de tempo 
acordado;
• Arrendamento Mercantil Financeiro: é aquele em que há 
transferência substancial dos riscos e benefícios inerentes à 
propriedade de um ativo. O título de propriedade pode ou não 
vir a ser transferido.
• Arrendamento Mercantil Operacional: é um arrendamento 
mercantil diferente do financeiro, apenas um aluguel de bens.
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• Valor Residual Garantido: é a parcela do principal, a serem
pagas pelo arrendatário, e que serve de base para a opção de
compra do bem arrendado – é significativamente inferior ao
valor de mercado do bem na data da opção; e
• O bem objeto de arrendamento é de tal maneira específico que
somente aquele arrendatário pode utilizá-lo em sua atividade
econômica.
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DEFINIÇÕES DE TERMOS
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Modalidades do Leasing
 Leasing Financeiro
• É um Arrendamento Mercantil que transfere
todos os riscos e benefícios inerentes à
propriedade de um ativo. O título de propriedade
pode ou não ser eventualmente transferido.
Arrendamento Mercantil
LEASING FINANCEIRO
• Equivale a financiamento de médio ou longo prazo, 
em que a arrendatária paga, geralmente, uma 
prestação mensal.
• A conservação e manutenção do bem é de 
responsabilidade da arrendatária.
• Ao final do contrato, a arrendatária pode adquirir o 
bem pelo valor residual garantido.
• O prazo mínimo de arrendamento é de dois anos.
• Modalidade regulamentada pelo Banco Central; 
portanto, somente empresas de arrendamento 
mercantil podem praticá-lo.
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 Critérios de Classificação – Leasing Financeiro
Situações que, individualmente ou em conjunto,
classificam o Leasing como Financeiro:
A) O contrato prevê a transferência da propriedade para
o arrendatária;
B) O contrato contém uma cláusula de opção de compra
por um valor significativamente inferior ao valor de
mercado do bem;
C) o prazo do contrato de leasing cobre a maior parte da
vida econômica estimada do bem;
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Arrendamento Mercantil
 Critérios de Classificação – Leasing Financeiro
Situações que, individualmente ou em conjunto,
classificam o Leasing como Financeiro:
D) o valor presente dos pagamentos mínimos do Leasing
representa, substancialmente, o valor de mercado (fair
value) do bem arrendado;
E) os ativos arrendados são de natureza especializada, de
modo que somente a arrendatário pode utilizá-los sem
que modificações substanciais sejam feitas.
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Arrendamento Mercantil
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 Critérios de Classificação – Leasing Financeiro
OUTRAS Situações que, individualmente ou em
conjunto, classificam o Leasing como Financeiro:
 O Arrendatário somente pode cancelar o leasing
assumindo todas as perdas financeiras;
 O Arrendatário assume flutuações do valor justo
residual.
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Arrendamento Mercantil
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AM FINANCEIRO 
RESUMO DA CONTABILIZAÇÃO
ARRENDATÁRIO ARRENDADOR
BALANÇO 
PATRIMOMIAL
Ativo Imobilizado 
Arrendado 
Passivo (VP dos 
pagamentos mínimos)
Recebíveis (VP do 
investimento bruto)
DEMONSTRAÇÃO DO 
RESULTADO
Despesa de depreciação
Despesa Financeira 
(AVP)
Receitas Financeiras
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 LEASING FINANCEIRO:
Depreciação do Ativo (arrendadora):
 Se houver certeza sobre a aquisição do ativo no
final do contrato:
 Vida útil do bem
 Se não houver certeza sobre a aquisição do ativo
no final do contrato:
 Prazo do contrato ou vida útil do bem, dos
dois o menor.
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Arrendamento Mercantil
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Modalidades do Leasing
 Leasing Operacional
• É uma operação de locação, em que a
arrendatária (locatária) paga prestação
periódica à arrendadora (locadora).
Arrendamento Mercantil
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• Leasing Operacional
–Operação realizada diretamente entre o
fabricante de um bem e seus usuários
(arrendatários(as);
– Equipamentos de alta tecnologia que, apesar
de possuírem vida útil superior ao prazo de
arrendamento, tornam-se tecnologicamente
obsoletos;
Arrendamento Mercantil
• Leasing Operacional
–Contratos de curto e médio prazo,
rescindíveis a qualquer momento, tendo o
arrendatário a opção de compra ao final do
contrato;
–Responsabilidade do arrendador pela
manutenção do equipamento ou bem.
Arrendamento Mercantil
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AM OPERACIONAL 
RESUMO DA CONTABILIZAÇÃO
ARRENDATÁRIO ARRENDADOR
BALANÇO 
PATRIMOMIAL
Aluguel pago 
Antecipadamente/
Aluguel a pagar
Ativo arrendado
Aluguel recebido 
antecipadamente/
Aluguel a Receber
DEMONSTRAÇÃO DO 
RESULTADO
Despesa de Aluguel
Despesa de depreciação
Receita de aluguel
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AM FINANCEIRO X OPERACIONAL 
CARACTERÍSTICAS
 FINANCEIRO:
 Os pagamentos recuperam o custo do bem e a arrendadora obtenha
retorno;
 As manutenções assistência técnica e outros é de responsabilidade da
arrendatária;
 O preço da opção de compra seja livremente pactuado, podendo ser
inclusive o valor de mercado;
 NBC T 10.2 (CPC) define: é aquele em que há transferência substancial
dos riscos e benefícios inerentes à propriedade de um ativo, o título de
propriedade pode ou não ser transferido.
 OPERACIONAL:
 Os pagamentos não podem ultrapassar 90% do valor do bem;
 O prazo contratual seja inferior a 75% da vida útil;
 A opção de compra seja o valor de mercado;
 Não haja previsão de pagamento de valor residual;
 NBC T 10.2 (CPC) define: é um arrendamento mercantil diferente de um
arrendamento mercantil financeiro.
 Baixíssima transferência de riscos para o arrendatário.
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 Sale-leaseback
• É caracterizada pelo fato de o bem fazer
parte do ativo imobilizado da empresa
arrendatária, isto é, a própria empresa
arrendatária é o fornecedor , ou vendedor
de bens. É uma forma de viabilizar
recursos de longo prazo por meio da
venda de parte do seu ativo imobilizado,
liberar capital de giro.
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Arrendamento Mercantil
 Sale-leaseback
• Uma transação de sale-leaseback envolve a venda
de um ativo e o concomitante arrendamento
mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao
vendedor.
• O pagamento do arrendamento mercantil e o preço
de venda são geralmente interdependentes por
serem negociados como um pacote.
• O tratamento contábil de uma transação de venda
e leaseback depende do tipo de arrendamento
mercantil envolvido.
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Arrendamento Mercantil
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DIVULGAÇÃO – NOTAS EXPLICATIVAS
 Para cada classe de ativo valor contábil liquido ao final do período;
(arrendatários e arrendadores);
 Conciliação entre o total dos futuros pagamentos ou recebimentos
(arrendatário e arrendador), e o seu valor presente;
 Pagamentos contingentes registrados como despesa no período;
 Descrição geral dos acordos relevantes (arrendatários e arrendadores);
como opção de compra ou não entre outros;
 Valor presente para pagamentos a cada um dos seguintes períodos:
Até um ano;
Mais de um ano, até cinco anos;
Mais de cinco anos;