trabalho do RELATÓRIO FINANCEIRO E CONTÁBIL DA EMPRESA DRINKS ALL

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ANHANGUERA EDUCACIONAL 
Unidade de Apoio Presencial – Polo Cuiabá/Mato Grosso 
 
 
 
Curso de Tecnologia em Gestão Financeira série: 3ª
  
 
 
 
 
 
Desafio Profissional 
 
 
 
São Paulo
2018
Desafio Profissional 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Desafio Profissional apresentado ao curso de Tecnologia em Gestão Financeira da Universidade Anhanguera como requisito parcial à obtenção de nota para aprovação nas disciplinas de Contabilidade, Matemática Financeira, Análise de Custos, Economia e Estatística Aplicada. 
 
Tutora a Distância: Carla Castro 
Tutor Presencial: Letícia Camargo
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
São Paulo 
2018
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO................................................................................................4 
2 RELATÓRIO FINANCEIRO E CONTÁBIL DA EMPRESA DRINK’S ALL....5 
2.1 PASSO 1: visão gerencial e financeira.....................................................5 
2.2 PASSO 2: análise orçamentária para aquisição de equipamento........10 
2.3 PASSO 3: análise dos custos dos produtos..........................................12 
2.4 PASSO 4: análise da oferta e da demanda.............................................14 
2.5 PASSO 5: análise estatística dos investimentos...................................16 
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS...........................................................................18 
REFERÊNCIAS.................................................................................................19 
1 INTRODUÇÃO 
 
 O presente trabalho consiste na contratação da empresa GAMA Consultoria/ Auditoria para analisar a vida financeira da empresa de Bebidas Drinks Hall, se u proprietário Sr. Renato J. Silva está tendo problemas de gestão empresarial, ele está tendo dificuldades de honrar seus compromissos com seus fornecedores e quer fazer uma ampliação em seus investimentos. 
 A empresa tem em seu seguimento a fabricação de cerveja destacando -se por sua qualidade, seguindo um rígido controle nesse quesito pois respeita a lei Alemã (Reinheitsgebot) onde só entra 3 ingredientes no processo. 
 A GAMA Consultoria/Auditoria baseando nas teorias de contabilidade, matemática financeira, analise de custos, economia e estatista, irá efetuar pareceres sobre como anda a vida financeira da empresa, entre custo de produto de vendas entre outros relatórios que apresentam no decorrer desse trabalho.
2 RELATÓRIO FINANCEIRO E CONTÁBIL DA EMPRESA DRINK ’S ALL
2.1 PASSO 1: visão gerencial e financeira
 Conforme nos passado o Balanço Patrimonial da empresa para analisarmos a situação financeira atual, para isso tomaremos de conhecimento a análise de investimentos e seus índices para assim analisar a vida financeira que se segue nos seguintes passos: 
Índices de Liquidez: 
LC = 	Liquidez Corrente
Conceito: Mede a capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo. Ele é um dos indicadores mais conhecidos para se analisar a capacidade de pagamento de uma companhia.
Cálculo:
Fórmula: Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante 
	2015
	2016
	1,529
	1,779
Interpretação: Conforme cálculo do índice nos dois anos consecutivos a empresa possuiu uma folga para cumprir suas obrigações. 
LS = Liquidez Seca 
Conceito: É similar ao índice de liquidez corrente. A única diferença é que ele exclui os estoques do ativo circulante da empresa, já que esses direitos são menos realizáveis no curto prazo. A liquidez seca considera, portanto, os valores de que a empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo ainda que não consiga vender nada do que tem estocado.
Cálculo: 
Fórmula: Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante
	2015
	2016
	0,4198
	0,4898
Interpretação: Se a empresa precisasse quitar todas as suas obrigações no curto prazo, ela não teria recursos suficientes. Seu capital está em maior parte em estoques.
LI = Liquidez Imediata 
Conceito: É o mais conservador dos índices de liquidez. Esse indicador considera apenas a conta do balanço patrimonial da empresa que representa os valores já disponíveis, ou seja, o dinheiro em caixa, os saldos bancários e as aplicações financeiras de curto prazo.
Cálculo: 
Fórmula: Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante
	2015
	2016
	0,152
	0,1774
Interpretação: Um índice de liquidez imediata alto não necessariamente significa que a empresa tem um bom controle de suas contas. Ter muito dinheiro em caixa pode ser prejudicial, por exemplo, no caso de uma inflação alta.
LG = Liquidez Geral
Conceito: Buscar dar uma visão de solvência de uma empresa no longo prazo. 
Cálculo:
Fórmula: Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável em Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível em Longo Prazo)
	2015
	2016
	1,7474
	1,9813
Interpretação: A análise de uma série histórica da liquidez geral poderá demonstrar se a companhia está ganhando ou perdendo capacidade de pagamento.
 Índice de Endividamento:
Endividamento Geral 
Conceito: O Índice de Endividamento Geral (EG) é um índice de alavancagem que compara o passivo total de uma empresa com seu patrimônio líquido total. 
Cálculo: 
Fórmula: (Passivo Circulante + Passivo não Circulante) / Patrimônio Líquido)
	2015
	2016
	0,5541
	0,4794
Interpretação: Se a empresa tem um índice de 25%, entende-se que seu passivo representa um quarto do seu ativo. Ou seja, o ativo é financiado 75 % por capital próprio e 25% por capital de terceiros.
 Índice de Prazos Médios:
PMR = Prazo Médio de Recebimento
Conceito: O prazo médio de recebimento das vendas, expressa quantos dias, em média, a empresa leva para receber o fruto de suas vendas a prazo.
Cálculo:
Fórmula: PMRV = (Duplicatas a receber/ Vendas liquidas) x 360
	2015
	2016
	143,18
	101,06
Interpretação: O valor achado nos cálculos indica a quantidade de dias que a empresa leva para receber de seus clientes as vendas a prazo. Quanto maior seu índice, mais riscos de não conseguir honrar com seus fornecedores.
PMP = Prazo Médio Pagamento
Conceito: Indica o número de dias que a empresa leva para pagar os seus fornecedores.
Cálculo:
Fórmula: Prazo Médio de Pagamento a os Fornecedores = (Fornecedores Médio / Compras) x 360
PMP = (23 .75 0 / 279.00 0) x 360 
PMP = 30,65 dias
Interpretação: A empresa leva 30,65 dias para pagar seus fornecedores.
Principais conclusões:
 Como regra geral, a leitura dos índices de liquidez é feita da seguinte maneira:
Índice de liquidez maior do que: a empresa possui alguma folga para cumprir com suas obrigações
Índice de liquidez igual a 1: os valores à disposição da empresa empatam com as contas que ela tem para pagar. 
Índice de liquidez menor do que 1: se a empresa precisasse quitar todas as suas obrigações no curto prazo, ela não teria recursos suficientes. 
 Quanto maior for o índice de liquidez da empresa, maior tende a ser sua saúde financeira. No entanto, esses índices contábeis não de vem ser considerados isoladamente. Para ter uma visão geral do grau de liquidez de uma companhia, é preciso também ter em conta seu tipo de atividade e outros indicadores.
 Com base nas informações apresentadas fizemos os cálculos dos índices supracitados indicando que se a empresa precisar quitar algo rápido ela não conseguirá pois seu maior patrimônio está em estoque e em investimentos, também concluímos que o prazo médio de recebimento de seus clientes é muito superior do que de pagamento ao seus fornecedores, consequentemente isso pode gerar problemas a longo prazo, em certo momento a empresa precisará depender dos chamado Factor y para trocar duplicatasonde uma fatia de seu lucro já ficara empenhada nas mãos de terceiros, diminuindo assim seu lucro que também não são muito elevados.
2.2. PASSO 2: análise orçamentária para aquisição de equipamento 
O empresário Renato J. Silva solicitou ao gerente de produção que fizesse orçamentos em vários fornece dores e apresentasse a ele os dois melhores orçamentos para a aquisição de um equipamento responsável pelos lacres das embalagens. Os orçamentos apresentados foram:
Indústria Focus. Total: R$ 67.298,50 – Pagamentos semestrais por quatro anos a uma taxa de juros de 15% ao semestre. 
Indústria Beta. Total: R$ 50.225,00 – Pagamentos mensais por dois anos a uma taxa de 3% ao mês.
Como consultor da empresa GAMA, tomaremos as informações passadas por
Renato onde se fazendo da utilização de uma calculadora HP12c iremos verificar qual é o valor presente desses dois financiamentos.
Aplicação para aquisição do orçamento da Indústria Focus:
HP12c:
	67.298,50
	FV (Future Value)
	8
	N
	15
	I
	22.000,00
	PV (Present Value)
Aplicação para aquisição do orçamento da Indústria Beta:
HP12c:
	50.225,00
	FV (Future Value)
	24
	N
	3
	I
	24.707,37
	PV (Present Value)
Conforme cálculos efetuados nos dois financiamentos podemos verificar que
a aquisição do maquina da empresa Focus é mais barato que o da empresa Beta, ficando uma diferença de valor inicial de R$ 2.707,37, sendo assim, Renato deve aplicar hoje o valor de R$ 22.000,00 para ter o valor final do orçamento.
2.3 PASSO 3: análise dos custos dos produtos
	PT (Q)
	 CFT 
	 CVT 
	 CT 
	 CMg 
	 CMe 
	 CFMe 
	 CVMe 
	0
	 30.000,00 
	 - 
	 30.000,00 
	 - 
	 - 
	 - 
	 - 
	10.000
	 30.000,00 
	 120.000,00 
	 150.000,00 
	 12,00 
	- 12,00 
	 3,00 
	 12,00 
	20.000
	 30.000,00 
	 150.000,00 
	 180.000,00 
	 3,00 
	 9,00 
	 1,50 
	 7,50 
	30.000
	 30.000,00 
	 170.000,00 
	 200.000,00 
	 2,00 
	 6,67 
	 1,00 
	 5,67 
	40.000
	 30.000,00 
	 180.000,00 
	 210.000,00 
	 1,00 
	 5,25 
	 0,75 
	 4,50 
	50.000
	 30.000,00 
	 200.000,00 
	 230.000,00 
	 2,00 
	 4,60 
	 0,60 
	 4,00 
	55.000
	 30.000,00 
	 214.000,00 
	 244.000,00 
	 2,80 
	 4,44 
	 0,55 
	 3,89 
	60.000
	 30.000,00 
	 230.000,00 
	 260.000,00 
	 3,20 
	 4,33 
	 0,50 
	 3,83 
	70.000
	 30.000,00 
	 270.000,00 
	 300.000,00 
	 4,00 
	 4,29 
	 0,43 
	 3,86 
	80.000
	 30.000,00 
	 320.000,00 
	 350.000,00 
	 5,00 
	 4,38 
	 0,38 
	 4,00 
	90.000
	 30.000,00 
	 380.000,00 
	 410.000,00 
	 6,00 
	 4,56 
	 0,33 
	 4,22 
	100.000
	 30.000,00 
	 450.000,00 
	 480.000,00 
	 7,00 
	 4,80 
	 0,30 
	 4,50 
PASSO 4: ANÁLISE DA OFERTA E DA DEMANDA
Se perfazendo de introdução à economia que tem em sua definição de “...estudar de que maneira a sociedade (escolhe) empregar recursos produtivos escassos na produção de bens e serviços...”. (VASCONCELLOS, GARCIA, 2012). 
O estudo de ciência econômica se perfaz de alguns conceitos importantes que são base e objetos de estudo conforme abaixo: 
Ciências Sociais – Pertence ao campo das decisões humanas. 
Escolha – Os cidadãos escolhem que caminho acham melhor tomar para uma decisão.  
Escassez – Refere-se à falta de algo, dando exemplo: dinheiro, matéria prima, produto pronto, mão de obra, mercado, financiamentos, etc. 
Necessidades – é estudado a necessidade de que a demanda exige tanto na produção quanto na recepção de alguns produtos, matéria-prima. 
Recursos – Engloba recursos financeiros, mão de obra, matéria prima. 
Produção – demanda de mão de obra, matéria prima, espaço físico e maquinários. 
Distribuição – estudo sobre a quem e onde fornecer os produtos produzidos 
Existem vários problemas Econômicos fundamentais que norteiam a economia uma delas são a escassez dos recursos ou fatores de produção, associada às necessidades ilimitadas do homem, que se originam os chamados problemas econômicos fundamentais que são: 
O que produzir? – Em escassez de recursos de produtos para suprir a necessidade da sociedade que terá que escolher dentro das possibilidades, quais produtos produzir e a quantidade necessária. 
Como produzir? – Com a escolha da sociedade sobre que recursos de produção serão utilizados para a produção de bens e serviços, com maior concorrência entre os produtores sempre terá que ser feito a melhor escolha unindo qual menor preço e o benefício. 
Para quem produzir? – Este é um tópico que não depende apenas da oferta e a demanda, mas sim na decisão para que tipo de classe social produzir, conforme determinação dos salários, das rendas de terra, dos juros e dos benefícios do capital. 
Entre eles que compõe a economia destacamos a curva de produção, onde, conta com a estrutura física, mão de obra e matéria prima para que se de destaque a capacidade de produção para que a margem sempre fique dentro da escala da curva só assim não haverá perdas tanto de matéria prima quanto de produto produzido, para isso conta com a demanda da sociedade. 
Como o objetivo de toda empresa é gerar lucro, cada fator de produção corresponde uma remuneração ao seu proprietário como: salário, juros, alugueis (também chamado renda da terra) e lucros (dividendos). Demanda de mercado ou procura pode ser definida como a quantidade de certo bem ou serviço que os consumidores desejam adquirir em determinado período de tempo (VASCONCELLOS, GARCIA, 2012). 
Cálculo do Ponto de Equilíbrio: 
4 + P = 10 – P 
2P = 10 – 4 
2P = 6 
P = 6/4 
P = 1,50 Preço de Equilíbrio 
QD= 10 – 1,50 
QD = 8,5 Quantidade de Equilíbrio 
 
Considerações da oferta e da demanda (ponto de equilíbrio):  
A quantidade de equilíbrio é de 8,5 unidade em preço de R$ 1,50 conforme estrutura de concorrência perfeita, se acaso a linha de produção aumentar a empresa ficara com estoque sem vendas ou se a produção for menor acabará que o concorrente venderá em seu lugar, porque não terá como entregar o material. 
Para seu cálculo usamos o Excel com a seguinte formula: 
=DESVPAD(B3:B11) 
Coeficiente de variação:
Para cálculo Coeficiente de variação se procede da seguinte forma: 
(Desvio padrão / Media) x 100 
No nosso caso analisaremos como quanto maior a o valor da empresa logo se percebe que é maior variação e consequentemente uma será menor dizendo que essa última é mais confiável, por sofrer menos variação/oscilação. 
Para usar a mesma tabela foi feito a formula abaixo para achar o valor de coeficiente de variação. 
=(B15/B13)*100 
 
 
Análise e interpretação dos resultados: 
PETR4 – Tem uma média alta de rendimento, a variação entre um período e outro é grande no retorno, tendo um elevado coeficiente de variação. 
ABEV3 – Com uma média menor, porém, as variações e o desvio padrão são pequenos, tendo um coeficiente baixo. 
 
Parecer sobre a melhor opção:  
Com as informações obtidas através de estatística, podemos ver que a empresa PETR4 ela dos maiores rendimentos, porém o nível de risco para o investidor é alto o que não é o caso do Sr. Renato que tem um perfil mais conservador, cautelar nesse conceito a ABEV3é a melhor opção para se investir, tem um ganho menor, mas as oscilações entre um período e outro também são menores e com um coeficiente baixo, dá a segurança ao investidor entre os períodos. 
PASS O 5: ANÁLISE ESTATÍSTICA DOS INVESTIMENTOS 
Em vi r t ud e da s osci laçõe s eco nô mi cas e sa zona li dad es, Rena to J . Si l va prete nde d i versi fi car seus i nvestime ntos, ap li cando em car tei ras de a ções. Ele cons ul to u o seu Ba nco , q ue t rabal ha com a modali dad e de aplicaçõe s no mercado de a ções, e fe z um teste p ara i de ntificar o se u p er fil. A o fina l da a vali ação , foi consta tado q ue Re na to é um i nvestidor conser vador , aque le que não gosta de co rrer ri scos. Foram aprese ntad as duas cartei ras de ações, Pe trobras e A MBEV , que apresenta ram os segui ntes rendime ntos em um d eter minad o pe r íod o de tempo. Neste qui nto e últi mo passo , você deve rá , fa zendo uso d os fe rrame ntai s estatísti co s, calcular a medi da de tendê nci a ce ntra l ( médi a) e as medid as de d i spersão como vari â nci a , d esvio pad rão e coefici ente de variaçã o . A pós os cálculos, de ve rá i nterpre tar os res ul tado s. Uma me di da estat ística utili zada como i ndi cador de risco no mercado aci onári o é o desvi o pa drão. Nos resultad os e ncon trados, e dada a caracte r ís tica de i n vesti dor de Re na to J. Si lva , q ual d as ca rtei ras d e açõe s é a mel ho r opção pa ra o e mpresári o? J ustifique s ua respos ta. 
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
 MÉDIA ABEV3:
 VARIÂNCIA PETR4 :
 VARIÂNCIA ABEV3:
 DESVIO PADRÃO PETR4 : 
 DESVIO PADRÃO ABEV3: 
 COEFICIENTE DE VARIAÇÃO PETR4 : 
 COEFICIENTE DE VARIAÇÃO ABEV3: 
 Análise e in terpre tação dos resultado s:
 Parecer s ob re a melho ropção
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 
Esse relatório de análise conclui-se que a empresa pode fazer seu financiamento de compra das maquinas novas, a empresa está conseguindo honrar seus compromissos e em pouco tempo conseguirá ter todas suas obrigações honradas. 
Com essas informações dará ao Sr. Renato o norteamento que ele precisa para a tomada de decisão, entre investir, adquirir e produzir sem causar danos ao seu patrimônio e a vida financeira da empresa. 
Esse trabalho encerrasse no trazendo de forma acadêmico/profissional a atual forma de agir mediante circunstâncias de empregabilidade da teoria vista em livros, formas de pensar e agir mediante situações que no cotidiano de uma empresa como gerar preços, como vender, como analisar e comparar sua concorrência e verificar como anda a vida financeira de sua empresa. 
REFERÊNCIAS 
 
CARVALHO, Ivonete Melo de. Estatística aplicada: Introdução à Estatística e Estatística Descritiva. Parte I: Levantamento e apresentação de dados. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014. 
DIAS, Carlos Henrique. Matemática: definição e conceito de função. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014. 
FILHO, José. Economia: Introdução à Economia. Caderno de atividades. Anhanguera Publicações: Calinhos, 2014 
GOMES, Magno R. Desafio Profissional de Gestão Financeira. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2018, p. 16. Disponível em: <<www.anhanguera.edu.br/cead>. Acesso em: 9 mar. 2018. 
GREGORY,M. A; RABASCO, E.E; TOHARIA C. Principios da economia. McGraw Hill; 1998. Acesso em: 10 mar. de 2018. 
MANKIW, N.G. Introdução à Economia – Custos da produção. Cap. 13.  Harcourt, Inc. 2001. Orlando Florida. Disponível em: <https://edisciplinas.usp.br/pluginfile.php/177014/mod_resource/content/3/Cap13.pdf>. Acesso em mar. de 2018. 
NIZA, Rachel. Analise de custos: introdução à contabilidade de custos. Caderno de atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014. 
Sites 
ECONOMIA E MERCADO: Oferta, demanda e preço de equilíbrio. Disponível em: < http://www2.videolivraria.com.br/pdfs/14632.pdf >. Acesso em 14 abr. 2018. 
EAD VIDEOS:  Preço de equilíbrio - Exercício resolvido Economia. Disponível em: < https://www.youtube.com/watch?v=kvG1gejfiDo>. Acesso em 14 abr. 2018. 
Plan1
	Retornos em (%) das Ações PETR4 e ABEV3
	Período	PETR4 (Retornos)	ABEV3 (Retornos)
	1	13%	2.11%
	2	57%	3.92%
	3	22%	3.45%
	4	-18%	2.29%
	5	17%	3.56%
	6	15%	-2.21%
	7	16%	4.52%
	8	4%	2.40%
	9	30%	3.29%
	MÉDIA
	VARIÂNCIA
	DESVIO PADRÃO
	COEFICIENTE DE VARIAÇÃO